871245_2016_威博液压_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 1 威博液压NEEQ:871245 江苏威博液压股份有限公司 JIANGSU VIBO HYDRAULICS JOINT STOCK CO.,LTD 年度报告 2016 公告编号：2017-001 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 2 公 司年 度 大 事 记 （或）致 投 资 者 的信 1、2016 年 11 月，公司再次被认定为高新技术企业，有效期三年。2、2016 年 12 月，威博再次被认定为江苏省著名商标，有效期三年。亲爱的投资者：江苏威博液压股份有限公司立足于江苏淮安这座人杰地灵的城市数十余载，始终专注于液压动力单元的研发制造与服务，拥有完善的生产工艺流程，精干的员工团队，及质量把控体系和精益的生产管理模式。迅捷的市场反应能力，敏锐的环境分析能力助力于威博液压的经营足迹遍布于亚太地区并延伸至欧洲、美洲。在追求品质的路上，我们不断为名族品牌赢得尊严，竭尽所能成为全球液压动力行业的创新领导者。公司将严格按照公众公司的要求，完善公司运营管理，严格履行信息披露义务，实施严谨的内控制度，保障公司持续发展，以一个设备的心脏，一个创新的引擎，一种技术服务的支撑，不断增长的折线势回报投资者，回报客户与广大消费者、回报员工，回报社会，努力成为高标准的公众公司。董事长、总经理：马金星董事长、总经理：马金星 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、威博、威博液压 指 江苏威博液压股份有限公司 威博有限 指 江苏威博液压股份有限公司之前身淮安威博液压有限公司 股东大会 指 江苏威博液压股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏威博液压股份有限公司董事会 监事会 指 江苏威博液压股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 江苏威博液压股份有限公司章程 威尔、威尔液压 指 淮安威尔液压科技有限公司，系公司全资子公司 众博、众博信息 指 淮安众博信息咨询服务有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转系统 指 全国中小型企业股份转让系统有限责任公司 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 财通证券、主办券商 指 财通证券股份有限公司 律师事务所 指 六和律师事务所 会计事务所 指 华普天健会计师事务所 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制风险实际控制人不当控制风险 股东马金星、董兰波系夫妻关系，两人直接及间接持有公司85.81%的股权，且马金星担任公司董事长、总经理，董兰波担任公司董事、董事会秘书，对公司股东大会、董事会的重大决策和公司经营活动能够产生重大影响。虽然针对上述风险，公司已经建立了合理的法人治理结构。公司按照公司法的要求制订了关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防范关联方占用公司资金管理制度等，明确了关联交易的决策程序，设置了关联股东和董事的回避表决条款，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排。但仍存在实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制，可能给公司经营和其江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 6 他少数权益股东带来风险。2、市场波动的风险市场波动的风险 公司所处的液压行业是装备制造业的基础配套行业，液压行业与装备制造业各下游行业发展状况具有较高的一致性。公司产品主要应用于仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等领域，下游行业的发展状况直接影响公司产品的市场需求，而下游行业的发展受国际及国内宏观经济形势、国家产业政策影响较大，对宏观调控与经济形势波动敏感，市场需求呈现一定波动性。未来，如果国家宏观经济政策或产业政策发生较大变化，将会对下游仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等行业的发展产生直接影响，进而会对包括本公司在内的基础配套件生产企业产生不利影响。3、税收政策变化引致的风险税收政策变化引致的风险 2016 年 11 月 30 日，经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局批准，公司被认定为国家重点扶持的高新技术企业，有效期为 三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策，自获得高新技术企业认定后三年内，企业所得税按 15%的税率计缴。公司盈利能力较强，如果公司高新技术企业到期复审未通过，或国家税收优惠政策发生不利变化，公司将不再享受所得税和增值税优惠税率，若公司未来产生较大的应纳税额，无法享受税收优惠将给公司净利润带来较大的影响。4、技术人员流失风险技术人员流失风险 公司所处行业是液压和气压动力机械及元件制造行业，属于技术密集型产业，技术人才是公司的核心资源之一，技术研发人员对公司的产品创新、技术创新、持续发展起着关键的作用。技术研发人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 7 已组建具有一定行业经验的技术研发人员队伍，为公司的发展奠定了良好的基础，但如果公司技术研发人员发生较大规模的流失，将会影响公司的快速发展。5、应收账款回收的风险应收账款回收的风险 2014 年末、2015 年末和 2016 年末，公司应收账款账面价值分别为 1,447.02 万元、2,115.36 万元和 28,21.54 万元，占当期末总资产的 38.43%、45.50%和 34.07%。报告期内各期末公司应收账款余额逐步增加主要是公司处于业务扩张期，营业收入大幅增长，应收账款随之增加；应收账款账面价值占当期营业收入比例分别为 22.40%、27.16%和 27.61%，公司应收账款主要系一年以内，客户回款情况较好。虽然公司应收账款坏账风险较小，但公司应收账款金额较高，若到期有较大金额的应收账款不能及时收回，则可能给公司经营带来一定的风险。6、产品质量风险产品质量风险 公司产品作为仓储物流设备制造及汽车机械、工程机械、铁路机械等领域的液压关键配套部件，产品的使用寿命、质量的稳定性与可靠性至关重要。公司建立了严格的产品质量控制体系，通过了国际标准 ISO9001 质量管理体系和产品 Intertek 认证。公司严格执行国家有关质量、计量方面相关的法律、法规和政策，不断推动全面质量管理工作，提高质量管理水平。自成立以来未发生过重大产品质量事故和重大质量纠纷。但若公司产品出现重大质量问题引发安全事故，给公司信誉带来损害，将会影响到公司的生产经营。7、外汇汇率波动的风险外汇汇率波动的风险 公司 2016 年度，外销收入为 1,209.28 万元,占公司营业收入的 11.83%，外销收入均以美元进行计价、结算，汇率波动会对公司利润产生一定影响。公司通过及时结汇控制汇率波动江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 8 对利润的影响，报告期汇率波动对公司经营的不利影响较小，但由于汇率波动存在不确定性，公司存在一定的汇率波动风险。8、报告期内公司存在无真实交易背景的票据背书转让行为 公司在报告期内发生的无真实交易背景的票据背书转让行为，系在民营企业融资困难的环境背景下，公司为取得一定的资金收益而形成的，所融得的票据均用于支付公司材料采购款项，并未用于其他用途，并非以不正当方式占有或骗取银行或其他第三方资金为目的。截至本说明书出具之日，上述所有无真实交易背景的票据均已到期解付，公司未收到任何权利主张，公司未因上述行为给任何权利人造成实际损失，不存在任何纠纷及潜在纠纷。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏威博液压股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU VIBO HYDRAULICS JOINT STOCK CO.,LTD 证券简称 威博液压 证券代码 871245 法定代表人 马金星 注册地址 淮安市经济技术开发区深圳东路 101 号 办公地址 淮安市经济技术开发区深圳东路 101 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 会计师事务所 华普天健会计师事务所 签字注册会计师姓名 叶帮芬、陈卫东、王道洋 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 董兰波 电话 0517-83576208 传真 0517-83719555 电子邮箱 公司网址 http:/www.vibo- 淮安市经济技术开发区深圳东路 101 号，223005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-04-05 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）通用设备制造业（C34）主要产品与服务项目 液压件、液压动力单元制造及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）31,000,000 做市商数量 0 控股股东 马金星 实际控制人 马金星 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变是否变更更 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 10 企业法人营业执照注册号 91320891745591132J 否 税务登记证号码 91320891745591132J 否 组织机构代码 91320891745591132J 否 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,185,047.67 77,885,167.36 31.20%毛利率%23.85 22.6 5.53%归属于挂牌公司股东的净利润 5,815,704.50 4,012,654.16 44.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,441,911.36 3,745,163.62 45.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.31 36.00-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.25 36.73-基本每股收益 0.64 3.34 二、偿债能力单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 82,812,637.04 46,486,468.13 78.14%负债总计 30,965,781.81 32,269,290.54-4.04%归属于挂牌公司股东的净资产 51,846,855.23 14,217,177.59 264.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.67-资产负债率%（母公司）2.67 1.38-资产负债率%（合并）2.76 1.44 流动比率 1.72 1.02-利息保障倍数 36.47 12.05-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,041,792.85 5,895,504.64-31.44%应收账款周转率 4.14 3.68-存货周转率 8.50 7.69-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%78.14 23.46 233.07%营业收入增长率%31.20 20.56 57.75%净利润增长率%48.00 66.81-28.15%五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,000,000 1,200,000 158.33158.33%计入权益的优先股数量 -江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 12 计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-6,593.15 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 442,437.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-59,638.85（自动添行）非经常性损益合计非经常性损益合计 376,205.97 所得税影响数 2,412.83 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 373,793.14 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述重述后后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司主要的经营活动为液压件、叉车、紧固件、液力件、密封件等制造及销售。经营范围：液压件、液压动力单元制造及销售。经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。根据客户要求不断的改进生产工艺，提高生产效率和产品市场竞争力，为太阳能组件生产厂商提供低成本、高品质的产品，以此来获得收入、利润和现金流。公司主要采用直销的方式进行液压件、叉车、紧固件、液力件、密封件销售。销售部门根据市场情况以及自身客户开发的能力，在市场上寻找较为优质的客户，根据客户订单的需求，会同生产、采购部门对订单进行评审，对通过一致同意的订单与客户签订销售合同并组织采购、生产。目前，公司已经凭借优良的产品质量和良好的商业信誉培养了一批大型且较为忠实的客户，公司产品目前已经在下游市场中形成了良好的口碑效应，客户群体持续扩大，品牌认可度亦不断提升。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，在提高产量的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社会公众节能环保意识的不断增强，以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。1、财务业绩情况 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 14 报告期内，公司经营业绩快速增长。2016 年度，公司实现营业收入 10,218.50 万元，同比增长 31.20%；利润总额 687.98 万元，同比增长 59.42%；实现净利润 599.27 万元，同比增长 48.00%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 8281.26 万元，同比增长 78.14%；净资产为 5184.68 万元，同比增长 264.68%。2016 年度，公司加权平均净资产收益率 24.31%，较上年同期 36.00%有较小幅度下降，主要系随着公司业务的拓展和销售额的增长，净利润的增长幅度低于净资产的增长幅度。2016 年度，公司基本每股收益为 0.64 元。2、业务拓展情况 2016 年度，公司通过加快技术创新，扩大电池生产线，进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术团队和强大的现场管理团队。2015 年度，公司较好的自主研发设计能力为提高产能、产品转换率打下了坚实的基础，使公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。（2）扩大生产线：近年来，公司的产品一直处于供不应求的态势，2015 年度，在保持高效生产的基础上，公司新增四台加工中心，两台机器智能机器人、两条装配生产线，并于 7 月顺利投产，更好地满足了客户需求，也使公司超额实现了年初目标。（3）客户拓展：2016 年度，公司在保持原有市场客户的同时，通过扩大生产及专业销售团队不断开发和辐射周边市场，同时增加电子商务平台的开发，提高电子商务网络销售能力，为后期进一步开拓市场奠定基础。3、质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程，产品合格率达到 99%以上。报告期内，公司继续加大专业检测设备和工具的研发投入，在技术上取得重大突破，已拥有大量自主知识产权。2016 年度，公司申报多项实用新型专利，已取得专利证书的 14 项，在审专利项目 8 项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 102,185,047.67 31.2%-77,885,167.36 20.56%-营业成本 77,809,458.00 29.14%76.14%60,250,070.30 21.13%77.35%毛利率 23.85%-22.64%-管理费用 13,402,286.86 46.65%13.12%9,138,686.19 12.13%11.73%销售费用 3,052,900.94-1.12%3.0%3,089,665.82 22.60%3.97%财务费用 193,954.96-50.35%1.89%390,650.24-20.91%0.50%营业利润 6,949,315.89 56.57%6.80%4,438,348.56 59.03%5.70%营业外收入 23,086.19 151.32%0.02%9,186 570.51%0.01%营业外支出 92,568.19-29.93 0.09%132,122.09 66.87%0.17%净利润 5,992,679.69 48.00%5.86%4049,176.89 66.81%5.20%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司营业收入比上年增加了 24,299,880.31 元，增长幅度为 31.20%。变动的主要原因是在客户订单量增长的基础上，公司在报告期内尤其是下半年扩大了生产规模，总销量较上年同期增加约 34000 多台，促进了营业收入的增长。2、营业成本：报告期内，公司营业成本比上年增加了 17,559,387.7 元，增长幅度为 29.14%。相比营业江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 15 收入增幅较小，变动主要原因是公司报告期内销量同比增大，人工费用、能源消耗等其他费用因规模效应增幅较小，产品毛利率有所增长，导致营业成本的增长率低于营业收入的增长率。3、管理费用：报告期内，公司管理费用比上年增加了 4,263,600.67 元，增长幅度为 46.65%。变动主要原因是公司报告期内设备及技术方面的研发及技术改进较上年度有所增加，同时新三板挂牌费用、股份支付费用同比增加。4、销售费用：报告期内，公司销售费用比上年减少了 36,764.88 元，变动比例为-1.19%。5、财务费用：报告期内，公司财务费用比上年减少了 196,695.28 元，变动比例为-50.35%。变动主要原因是公司报告期内借款利息支出比上年度减少。6、营业外收入：报告期内，公司营业外收入较上年增加 13,900.19 元，增长幅度为 151.32%。变动主要原因是公司报告期内严格把控外购材料质量，对部分质量不达标材料进行索赔导致的收入所致。7、营业外支出：报告期内，公司营业外支出比上年减少了 39,553.9 元，变动比例为-29.93%，变动主要原因是公司报告期产品质量提升后，关于质量索陪大幅度下降。8、营业利润、净利润：报告期内，公司营业利润比上年增加了 2,564,421.42 元，增长幅度为 59.42%；净利润比上年增加 1,943,502.80 元，增长幅度为 47.99%，变动主要原因是公司报告期内扩大生产规模，客户订单较上年显著增加，产品销量和毛利率均有所提升，促进了营业利润和净利润的增长。（2 2）收入构成）收入构成单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本本期成本金额期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 102,081,969.67 77,809,458.00 77,885,167.36 60,250,070.30 其他业务收入 103,078.00 合计合计 102,185,047.67 77,809,458.00 77,885,167.36 60,250,070.30 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%动力单元 99,363,003.80 97.24 75，458，529.26 96.98 配件 2,718,965.87 2.66 2，426，638.10 3.02 合计 102,081,969.67 100.00 78,240,786.47 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年度收入构成于上年基本一致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,041,792.85 5,895,504.64 投资活动产生的现金流量净额-17,777,754.93-5,997,141.46 筹资活动产生的现金流量净额 17,566,077.86-1,432,345.00 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少 31.14%元，主要原因为：本期收到上期关联方的拆借款 2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 196.43%元，主要原因为：（1）本期收购一家子公司（威尔）购买少数股东权益支付 300 万；（2）本期购买了理财产品支出 800 万。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比去年同期大幅增加，主要原因为：本期增资收到的现金增资。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 诺力机械股份有限公司 12,308,115.00 12.04 否 江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 16 2 合肥一航航空设备有限公司 7,900,428.21 7.73 否 3 上海祥鸿汽车维修检测设备有限公司 4,633,927.35 4.54 否 4 浙江加力仓储设备股份有限公司 4,632,722.22 4.53 否 5 浙江中力机械有限公司 3,094,622.22 3.03 否 合计合计 32,569,815.00 31.87 （5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 扬州市华胜机电制造有限公司 12,512,704.54 15.46%否 2 扬州锦盛机电制造有限公司 5,153,852.56 6.37%否 3 宁波克泰液压有限公司 4,777,888.89 5.90%否 4 昆山市长发铝业有限公司 4,561,998.03 5.64 否 5 阿美德格工业技术（上海）有限公司 3,909,073.91 4.83%否 合计合计 30,915,517.94 38.20%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,666,162.87 4,603,753.66 研发投入占营业收入的比例 6.52%5.91%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 14 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内公司拥有 12 名技术人员，通过不断加强技术研发、开发新技术和新产品，持续提高公司的市场竞争力。目前公司正在推行的主要研发项目三联泵动力单元、双联泵等，目前处于基础研发、样机试制和小批试制等阶段。产品研发和创新能力是公司的核心竞争优势之一。公司以高层管理人员为核心研发团队，形成了机动灵活的内部研发管理体制，决策效率高，不断推出新产品，同时积极缩短新产品从研发立项到实现量产的周期，有利于公司获取市场订单，推动公司持续健康发展。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 5,320,700.02 280.94%6.42%1,396,713.85-51.57%51.57%3.0%3.42 应收账款 28,215,448.88 33.38%34.07%21,153,602.73 46.19%45.5%-11.43 存货 9,145,312.07-0.29%11.04%9,172,087.03 41.15%19.73%-8.69 长期股权投资 固定资产 25,126,022.69 109.43%30.34%11,997,537.43 33.66%25.81%4.53%江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 17 在建工程 1,224,106.00 3.21%1.48%1,185，986.00 130.84%2.55%-1.07%短期借款 3,000,000.00-40.00%3.62%5,000,000.00-16.67%10.76%-7.14%长期借款 资产总计 82,812,637.04 78.14%100.00%46,486,468.13 23.46%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末货币资金比去年同期增加 3,923,986.17,主要原因:报告期主要是吸收股东增资款所致。报告期末应收账款比去年同期增加 7,061,846.15,主要原因:报告期内销售主营务收入比去年增加了31.2%。报告期末固定资产比去年同期增加 13,284,485.47,主要原因:主系豪信液压以淮安市经济开发区深圳东路 101 号房屋及其土地使用权出资。报告期末短期借款比去年同期减少 200 万主要原因:报告期内减少借款 200 万，按合同约定已到期需还款 3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司全资子公司淮安威尔液压科技有限公司从事液压齿轮泵的生产与销售，报告期内营业收入为1,017.06 万元，净利润为 160.76 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 产品名称产品名称 购买购买日期日期 期末余额期末余额（万元）（万元）报告期内收益报告期内收益 是否到期是否到期 中国工商银行保本型法人 91 天稳利人民币理财产品 2016/12/26 200 0 否 中国工商银行“日升月恒”收益递增型法人人民币理财产品 2016/12/27 600 0 否 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、行业发展、行业发展 我国液压行业通过多年来对国外先进技术的消化、吸收和创新，行业整体技术水平有了较大提高。近年来，业内主要企业加强了研发投入，由技术引进为主向自主创新方向转变，依托国家重大工程和重点项目，研发出了一批具有自主知识产权的产品，为国家重大装备主机提供了配套，逐步改变了国内液压企业缺少自主知识产权的局面。从“十二五”机械工业发展总体规划、绿色制造科技发展“十二五”专项规划、高端装备制造业“十二五”发展规划、工业转型升级规划（20112015 年）等相关指导性规划倾向来看，未来几年我国工程机械行业政策趋势是：重点支持行业提升自主创新能力，推进产品结构升级，加快高江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 18 端和大型工程机械产品的研制和生产；加大对关键基础件的研发和投入力度。根据前瞻产业研究院发布的2013-2017 年中国液压油缸行业产销需求预测与转型升级分析报告显示，我国的液压产品市场规模已居世界第一，2013 年液压行业规模以上企业的产值达到 520 亿元，其中缸（液压缸）、泵（各类泵和液压马达）、阀（液压阀）三大类产品占据了行业产值 70%以上的份额。然而我国液压行业大而不强的特点很明显，主要问题是低端液压件过剩，竞争十分激烈；而高端变量液压元件却严重短缺，每年仍需要进口大量的液压产品。2015 年 3 月 28 日，中国发改委、商务部、外交部联合发布推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动（简称一带一路的愿景与行动），明确新疆和福建分别为陆上和海上丝绸之路的核心区。“一带一路”对未来几年将要签约、开工的重大工程项目规划，涉及铁路、公路、能源、信息、产业园区等总计几百项重大工程。2015 年 4 月，国务院批复长江中游城市群发展规划，这是贯彻落实长江经济带重大国家战略的重要举措，也是国家新型城镇化规划（2014-2020 年）出台后国家批复的第一个跨区域城市群规划，预计将撬动超过万亿元规模的基建投资。随着“一带一路”和长江中游城市群发展规划的不断推进，对于基建的投资力度越来越大。这对于与基建息息相关的工程机械以及液压工业来说是较大的利好，未来工程机械以及液压工业作为基础建设的主力军，将会乘着“一带一路”和长江中游城市群发展规划等政策的东风，不断向好。2 2、市场竞争、市场竞争 目前，公司面临的主要竞争对手有宁波恒力液压股份有限公司、上海强田液压技术有限公司、淮安市胜杰液压机械有限公司、淮安海天力液压有限公司、无锡德力液压有限公司等，这些公司的具体情况如下：（1）宁波恒力液压股份有限公司 宁波恒力液压股份有限公司的是一家全国中小企业新三板上市企业（股份代码：430693），恒力液压是一家专业从事液压系统和液压泵/马达设计、研发、生产及制造于一体的机械企业。恒力液压于 2000年通过了 ISO9001 质量体系认证，在液压工程设计与制造方面的研究设计与制造取得突破。2009 年，恒力液压被认定为高新技术企业，研发中心被认定宁波市国家工程技术中心，同时还是中国复合材料工业协会理事单位，多次参与促进复合材料行业的活动，是该领域独具优势的专业供应商。江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 19（2）上海强田液压技术有限公司 上海强田液压技术有限公司是一家全国中小企业新三板上市企业（股份代码：832156），强田液压成立于 2001 年，坐落于上海西北部的嘉定区马陆镇，是集产品设计、研发、加工制造及商贸为一体的技术型公司。公司的主要产品有：多路换向阀、螺纹插装阀及其应用、液压系统设计及应用、非标元件和液压附件。强田液压公司凭借专业的营销团队和技术支持，在给客户提供质量过硬的产品同时配套提供优质的售前、售中、售后服务，并取得了良好的市场口碑。（3）淮安市胜杰液压机械有限公司 淮安市胜杰液压机械有限公司是一家专业研发、制造液压元件的规模化生产企业，公司主要产品有液压泵、多路阀、全液压转向器、马达等多类产品，还可根据客户要求设计定制各种规格的非标准液压元件，广泛应用于工程、农业、建筑、塑料、石油、渔业等行业机械设备配套，产品畅销全国二十九个省、市、自冶区并随主机远销世界各地。公司在同行业率先通过 ISO9001 质量管理体系认证，设计能力、装备能力和加工制造能力在国内处于领先水平，是江苏省专业生产液压元件的重点企业。（4）淮安海天力液压有限公司 淮安海天力液压有限公司是专业生产产品的厂家，生产方向制冷阀、压力控制阀、流量控制阀及液压系统设备，产品广泛用于塑机、冶金、煤矿、起重、铁路等行业。产品质量经国家液压元件检测中心测试，各项指标均符合国家标准。淮安海天力液压有限公司不断致力提高产品质量和性能，以先进的工艺，可靠的质量，优质的服务，挤身于液压基础行业。根据客户要求，生产制造特殊规格非标准阀类产品及各类非标准液压系统。（5）无锡德力液压有限公司 无锡市德力液压有限公司系原无锡市液压件厂，是国内较早制造液压元件的专业厂家之一，是中国液压气动与密封工业协会会员单位，江苏省机械工业企业管理协会液压气动密封专业委员会常务理事单位。公司主要生产齿轮泵、液压动力单元、液压阀、过滤器等产品，多年来为机床、柴油机、纺机、汽车、矿山、冶金、升降机等行业配套服务，用户遍及全国 28 个省市，齿轮油泵、液压动力单元产品长期出口美国、法国、台湾等国际市场。3、重大事件 报告期内，行业内未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的重大事件。江苏威博液压股份有限公司 2016 年度报告 20（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、竞争优势（1）产品及品牌优势 公司自成立以来一直重视产品质量，已获得多项专利，公司产品均为自主研发，拥有自主品牌。公司自成立以来，重点拓展国内市场领域，经过十余年的发展，在行业内积累了广泛的客户资源、品牌知名度及品牌认同度，公司产品主要覆盖华东地区，深受客户的肯定。在激烈的市场竞争中，公司根据用户需求采购原材料、生产加工、产品销售、后期售后维护等，采取差异化策略，专注液压动力单元这一液压行业细分领域，力争在该领域做专做强。（2）技术优势 公司所采用技术均为自主研发，拥有 14 项国家实用新型专利，系国家级高新技术企业。依托技术优势公司开发的直流动力单元主要应用于电动托盘车、升降平台、电动堆高车、全电动搬运车、高空作业平台、高空取料机、汽车尾板、扫雪车、自卸车等仓储、物流、工程、农机等领域。交流动力单元主要应用于汽车举升机、扒胎机、液压登车桥、升降平台等汽车维修、物流领域，各类液压动力单元及零配件近千个规格品种。（3）客户资源优势 公司主要产品为各类直交流液压动力单元产品。公司产品广泛供应仓储、物流、工程、农机、汽车维修等不同领域的大型企业。公司每年参与多项行业展会，充分把握市场动态，并以市场需求为研发导向，同时积极参与客户的新产品研发过程，参与客户新产品的设计导入。公司的液压动力单元产品长期供应于下游产业链厂商，公司为国际国内知名物流企业永恒力、林德、科朗、鼎力、诺力、中力、时风、五征等主机单位配套，部分产品出口到欧美等国家和地区，并呈上升趋势，具有广阔的市场发展前景。2 2、竞争劣势、竞争劣势 （1）融资渠道有待拓展 公司目前处于高速发展阶段，新产品研发、技术升级改造以及生产规模扩大等方面需要大量的资金支持。目前的资金来源主要依赖于自身的资