871220_2016_天泓传媒_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：公告编号：2017-020 1 证券证券代码代码：871220871220 证券简称：证券简称：天泓传媒天泓传媒 主办券商主办券商：广发证券：广发证券 广州天泓传媒股份有限公司 GUANGZHOU ICON MEDIA CO.,LTD.天泓传媒 NEEQ:871220 年度报告 2016公告编号：公告编号：2017-020 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 4 月，天泓传媒自有楼宇框架媒体“聚视觉”上线。2016 年 7 月 5 日，公司整体变更为股份公司，成功完成股份制改造。2016 年 10 月，天泓传媒成为腾讯互动娱乐事业群的签约战略合作伙伴，在全国范围内开展与腾讯游戏的品牌商务合作。2016 年 12 月 24-25 日，公司成功举办“张惠妹 20 周年巡回演唱会广州站”，开启了对泛娱乐业务的尝试。广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 3 目录 第一节 声明与提示5 第二节 公司概况7 第三节主要会计数据和关键指标9 第四节 管理层讨论与分析 11 第五节 重要事项 18 第六节 股本、股东情况20 第七节 融资情况 22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况23 第九节 公司治理及内部控制 25 第十节 财务报告 29 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 4 释义 释义项目释义项目 指指 释义释义 公司、本公司、天泓传媒 指 广州天泓传媒股份有限公司 天泓有限、有限公司 指 广州天泓传媒有限公司，系天泓传媒前身 侨鑫文化 指 广东侨鑫文化传播广告有限公司 天泓贸易 指 广东天泓贸易有限公司 泓熹投资 指 广州泓熹投资发展有限公司 侨鑫投资 指 广州侨鑫投资有限公司 嶟泓投资 指 广州嶟泓投资中心（有限合伙）侨鑫电信 指 广东侨鑫电信有限公司 侨鑫集团 指 侨鑫集团有限公司 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 天健会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）中伦律师 指 北京市中伦（广州）律师事务所 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广州天泓传媒股份有限公司章程 有限公司章程 指 广州天泓传媒有限公司章程“三会”指 董事会、监事会及股东大会 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周子涛、主管会计工作负责人陈家礼及会计机构负责人（会计主管人员）孙泽宇保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 广告行业发展水平与宏观经济的景气程度相关性较高，宏观经济波动将带动广告收入出现一定程度的波动。如果宏观经济下行，企业客户经营状况将受到影响，为了精简支出削减营销预算，相应的广告投入将会减少，市场需求减弱，行业规模收缩，业绩将受到影响。公司法人治理风险 公司自设立以来努力按照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。股份公司设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则、对外投资、对外担保、关联交易等制度，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模的不断扩大和人员的持续增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 6 实际控制人不当控制风险 自公司 2009 年成立以来，周子涛先生一直为公司的日常业务决策人。截止 2016 年 12 月 31 日，周子涛持有公司 65%股份，同时担任公司董事长。虽然公司已建立了相对完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。关联方依赖风险 2014 年度、2015 年度以及 2016 年度，公司向关联方提供劳务实现的收入占公司营业收入总额的比例分别为 28.49%、15.37%、19.52%，占比较高，公司存在对关联方依赖的经营风险，如果关联方的生产经营情况发生重大不利变化，将有可能减少对公司劳务的需求，从而对公司的经营情况产生不利影响。人员流失风险 广告业具有人才流动性高的特性，公司董事蔡晓珊及副总经理陈晓瑜均于 2016 年进入公司，公司 2 年以上工龄的员工较少。公司规模较小，对人力的吸引力较弱，公司存在无法持续吸引高端人才，或者现有人才流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州天泓传媒股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGZHOU ICON MEDIA CO.,LTD.证券简称 天泓传媒 证券代码 871220 法定代表人 周子涛 注册地址 广州市天河区林和西路 1 号 33 层 3303 单元 办公地址 广州市天河区员村四横路 128 号红专厂内 G2 栋 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 禤文欣、邹颖 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王蕾 电话 020-66235294 传真 020-66222764 电子邮箱 M 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 广州市天河区员村四横路 128 号红专厂内 G2 栋，510655 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-03-14 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 公司主要从事广告代理业务，主要包括广告投放业务，广告制作业务，场租转售业务等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,010,000 做市商数量 0 控股股东 广州泓熹投资发展有限公司 实际控制人 周子涛 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101691506667M 否 税务登记证号码 91440101691506667M 否 组织机构代码 91440101691506667M 否 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 83,237,585.00 53,762,583.30 54.82%毛利率%10.74 14.37-归属于挂牌公司股东的净利润 3,388,036.21 3,493,152.38-3.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,047,987.28 3,493,653.45-12.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.74 23.87-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.86 23.87-基本每股收益 0.34 0.35-2.86%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,053,319.64 29,448,379.67 52.99%负债总计 25,282,739.60 13,065,835.84 93.50%归属于挂牌公司股东的净资产 19,770,580.04 16,382,543.83 20.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 1.64 20.68%资产负债率%56.12 44.37-流动比率 1.68 2.23-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 16,517,965.52 5,978,577.54-应收账款周转率 17.33 13.32-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%52.99 58.45-营业收入增长率%54.82 50.35-净利润增长率%-3.01 38.05-五、股本情况 单位：股 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,010,000 10,010,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 12,135.35 无需支付款项之营业外收入 441,263.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 453,398.58 所得税影响数 113,349.65 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 340,048.93 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事媒体发布、媒介代理、户外广告发布及相关广告制作业务，公司立足于广州地区，通过代理、外购、自建的媒体资源为客户提供广告投放、广告制作、场租转售服务。公司客户为广告主和广告公司，行业涉及地产、金融、汽车、快消日化等。公司业务主要采用以销定采及以采引销两种采购的方式。一方面，公司的媒介、开发中心根据客户的投放需求去匹配适合的媒体资源或制作服务；另一方面，公司媒介中心主动开发优质的广告资源，交由运营中心进行广告招商，拓展业务渠道。公司通过线上和线下方式向潜在的客户群体推广介绍公司的媒体资源；销售人员再主动通过直接或非直接的方式接触意向客户，通过提供方案、洽谈，最后促成合作。公司在广州地区拥有丰富的媒体资源，提供多种类型广告媒体，能满足各类广告发布需求。由于国际和国内的大型企业基本将其广告业务外包给4A 广告公司，4A 广告公司对该企业的广告投放业务进行整体规划，并将广告费用进行分配，并与拥有媒体广告发布代理权的广告企业签署广告业务合同。在具体签署广告业务合同时，大型企业直接或委托 4A广告公司与拥有媒体广告发布代理权的广告企业签署广告业务合同，故公司客户可能为其他广告公司。公司以市场为导向，客户需求为中心，通过整合旗下优质媒体资源满足客户营销宣传需求。产品或服务价格与媒体的区位、画面大小、数量、辐射面积、投放形式、投放周期等因素有关。公司在业内经营服务多年，与众多广告公司与厂商建立良好的合作关系，本着资源优势和合理的价位在市场中树立良好的口碑。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司根据年初制定的战略规划和经营计划，不断开拓市场，提高市场占有率，同时对现有的收入渠道进行优化，开拓新的收入来源，2016 年 4 月份自有楼宇框架媒体“聚视觉”上线，拓宽了业务收入来源；同时，2016 年 10 月份，公司成为腾讯互动娱乐事业群的签约战略合作伙伴，在全国范围内开展与腾讯游戏的品牌商务合作；此外，公司也尝试了对泛娱乐业务的尝试，于 2016 年 12 月 24-25 日，举办“张惠妹 20 周年巡回演唱会广州站”，并取得良好的口碑。2016 年公司实现主营业务收入 8,323.76 万元，同比上年增长 54.82%；实现净利润 338.80 万元，同比上年减少 3.01%；2016 年公司总资产达到 4,505.33 万元，较上期增幅为 52.99%；净资产为 1,977.06 万元，每股净资产为 1.98 元，每股收益为 0.34 元。广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 83,237,585.00 54.82%-53,762,583.30-营业成本 74,299,585.10 61.38%89.26%46,039,537.86 56.41%85.63%毛利率 10.74%-14.37%-管理费用 3,878,764.99 164.63%4.66%1,465,740.73-70.72%2.73%销售费用 1,333,649.55 160.63%1.60%511,707.54-53.17%0.95%财务费用-87,963.00 101.76%-0.11%-43,597.44 9.38%-0.08%营业利润 4,164,028.89-10.75%5.00%4,665,505.31 32.50%8.68%营业外收入 441,263.23 100.00%0.53%-营业外支出-100.00%-501.07-0.00%净利润 3,388,036.21-3.01%4.07%3,493,152.38 38.05%6.50%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期增长 54.82%，主要原因是公司年内新拓展立白集团作为公司的战略合作客户，该客户在 2016 年共确认收入 3,553.08 万元；2、本期营业成本较上期增长 61.38%，主要原因是公司年内收入较上期增长 54.82%，导致对媒介渠道资源的购买成本同比上升，另随着行业竞争加剧，公司为拓展新客户和稳定存量客户，实施了优惠定价策略，毛利率有所下降，导致营业成本增长幅度高于营业收入增长幅度；3、本期毛利率较上期下降 3.63 个百分点，主要原因是 2016 年为拓展新客户以及稳定存量客户，公司在不变动原有业务的基础上，以较有竞争力的价格与新客户签订合作，从而导致 2016 年整体毛利率较去年同期有一定的下降；4、本期管理费用较上期增长 164.63%，主要原因是：一方面公司营业规模扩大，人工费用由 2015 年的 83.18 万元增加至 2016 年的 210.03 万元，另外一方面，公司在 2016 年启动新三板挂牌工作，在 2016年共发生 53.09 万元相关中介费用；5、本期销售费用较上期增长 160.63%，主要原因：一是公司为了应对营业额的增长，增加销售人员，由 2015 年的 2 人增加至 2016 年的 8 人，薪酬由 39.30 万增加至 2016 年的 79.53 万元；二是公司为了业务拓展，在 2016 年新增加了 16.97 万元宣传推广费；6、本期营业利润较上期减少 10.75%，主要原因是虽然公司收入大幅增长 54.82%，不过由于业务的开拓和本期销售费用较上期增长 160.63%，主要原因：一是公司为了应对营业额的增长，增加销售人员，由 2015 年的 2 人增加至 2016 年的 8 人，薪酬由 39.30 万增加至 2016 年的 79.53 万元；二是公司为了业务拓展，在 2016 年新增加了 16.97 万元宣传推广费；人员的增加，销售费用和管理费用分别较 2015 年增长160.63%和 164.63%所致；7、本期营业外收入 44.13 万元，主要原因是以前年度应支付之款项经确认无需支付，在本年确认收入所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 83,237,585.00 74,299,585.10 53,762,583.30 46,039,537.86 其他业务收入-广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 13 合计合计 83,237,585.00 74,299,585.10 53,762,583.30 46,039,537.86 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 广告投放业务 65,652,572.55 78.87%47,065,578.48 87.54%广告牌制作业务 8,599,102.75 10.33%3,078,659.92 5.73%场租转售业务 3,767,685.49 4.53%3,618,344.90 6.73%泛文化业务 5,218,224.21 6.27%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司收入结构未发生重大变化，广告投放以及制作业务仍是最主要的收入来源，合计共占收入比例达 89.2%。2016 年公司新拓展立白集团作为战略合作客户，该客户在共确认收入 3,553.08 万元导致广告投放业务较上年同期大幅增加；公司与侨鑫集团有限公司签订的珠江新城 F1-1 项目屋顶标识供应及安装工程于 2016 年竣工验收，导致广告牌制作业务较上年同期大幅增加。2016 年，公司尝试开展泛文化业务，在 2016 年底成功举办张惠妹 20 周年广州站巡回演唱会，共产生收入 473.55 万元。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 16,517,965.52 5,978,577.54 投资活动产生的现金流量净额 4,364,736.35 689,408.00 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加 176.29%，主要原因为：公司加大了新客户的拓展以及存量客户的开发，承接项目逐渐增加，营业收入和营业成本分别较上期增长 54.82%、61.38%，由于客户与供应商收付款信用期限存在差异导致销售商品、提供劳务收到的现金本期较上年同期增加 3,481.30 万元，购买商品、接受劳务支付的现金本期较上年同期增加2,002.47万元，经营活动产生的现金流量净额增加1,053.94万元；2、投资活动产生的现金流量净额增加 533.11%，主要原因是报告期内收回以前年度的往来款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州立白企业集团有限公司 35,530,838.29 42.69%否 2 侨鑫集团有限公司 7,230,541.71 8.69%是 3 广州东企房地产开发有限公司 6,062,073.46 7.28%是 4 北京红马传媒文化发展有限公司广州分公司 4,735,535.07 5.69%否 5 驰众广告有限公司 3,758,251.58 4.52%否 合计合计 57,317,240.11 68.86%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 14 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 分众传媒有限公司 15,672,376.04 21.09%否 2 上海爱奇艺文化传媒有限公司广州分公司 9,903,759.43 13.33%否 3 上海守恒广告有限公司 6,981,132.08 9.40%否 4 广州中大中鸣科技有限公司 5,320,759.18 7.16%否 5 北京盛世凯旋传媒文化有限公司 3,303,444.68 4.45%否 合计合计 41,181,471.41 55.43%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司主要从事广告代理业务，报告期内未产生研发费用。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 30,592,852.67 215.06%67.90%9,710,150.80 219.19%32.97%34.93%应收账款 4,692,563.67-0.58%10.42%4,719,911.79 48.04%16.03%-5.61%存货-长期股权投资-固定资产 44,877.67-32.72%0.10%66,700.22 356.86%0.23%-0.13%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 45,053,319.64 52.99%-29,448,379.67 58.45%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末较期初增加 2,088.27 万元，上升 215.06%主要原因为：公司于期末加大应收款收款力度，使期内所确认之收入对应之应收款项基本收回所致。2、固定资产期末较期初减少 2.18 万元，下降 32.72%，主要原因为：公司期内增加固定资产 0.24万元，同时计提折旧 2.42 万元所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 15 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年的中国广告市场随之逐渐回暖，场景化运转灵活高效的互联网媒体和户外生活圈媒体广告在2016 年获得飞跃式的增长。2016 年，中国广告市场整体广告花费同比下降 0.6%，与 2015 年相比，降幅收窄了近两个百分点。传统媒体方面，电视媒体的广告花费同比减少 3.7%，相比 2015 年略有好转，支柱型行业对于电视媒体增长的向上拉动力逐渐减弱。2004 年-2014 年，我国户外广告营业额呈现增长态势，2014 年户外广告媒体投放量成为仅次于电视的第二大广告投放媒体，整体投放量较 2013 年有 10-15%的增长。互联网广告花费榜单的前五行业中，金融业的广告投放花费同比增长 74.1%，交通行业广告花费同比增长45.0%，商业及服务性行业、电脑及办公自动化产品的广告投放同比增长达到 36.2%和 36.1%。互联网方面，2014 年，中国移动互联网市场规模达到 1169.8 亿元，同比增速 81.2%，预计到 2017 年，市场规模将增长约 5.12 倍，接近 6000 亿；2007 年至 2014 年的 8 年时间内，复合增长率高达 27.5%。由此可见，移动互联网市场进入高速发展通道，有着广阔的市场成长空间和良好的未来回报。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 政策层面，自 2008 年以来，国家有关部门相继出台了多项广告行业的支持性政策及指导意见，将包括广告行业在内的文化产业发展提升至国家的战略层面，从行业准入到金融支持等方面都明确了各项支持措施。行业层面，随着我国国民经济的持续增长，消费者对市场品牌及产品信息的获取提出更高要求，广告客户相应的广告投放需求增加，有利于促进广告行业的快速发展。同时，由于近年来中国市场在全球消费市场中的地位日渐提高，为了提高品牌知名度，这些消费品牌在国内广告市场进一步加大投入，从而推动了中国广告行业的快速发展。自身运营能力层面，天泓传媒一方面拥有稳定的传统媒体广告资源优势、完整的业务流程优势和案例优势。公司具备完整的户外媒体资源开发、方案设计、项目实施和后期维护能力，已经形成以户外媒体资源开发、媒体资源外观方案设计、户外广告传媒项目实施服务等为基础的完整业务服务流程；此外，公司产品在广东地区拥有多家案例客户，案例分布区域较广，在业内具备一定的优势。另一方面，天泓传媒拥有互联网泛娱乐大型 IP 的资源引入能力与优质的供应商资源、成熟的运营与商务团队。2016 年主要加强了与腾讯游戏、国际车展组委会广州国际车展、农村商业银行、广州摩登百货等的合作。其中，真功夫与腾讯手机游戏梦幻诛仙的线下合作，成功制作了两大品牌合作中的交接和制作十间主题门店的相关事宜，得到了腾讯人员的认可，这是在泛娱乐营销领域新的突破，投资项目发展为企业今后提供了广阔的市场空间。另外，顺利被国际车展组委会广州国际车展列入为战略合作广告公司，我们也在汽车行业崭露头角。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司在文化传媒领域经过多年的发展，已经积蓄了进一步发展的动力，在项目投资、泛娱乐经营、媒介整合方面具有雄厚的实力，拥有一支具有较强创新实力的经营队伍，在国内已经形成了一定的知名度。高端社区楼宇大堂内“聚视觉”框架是天泓传媒 2016 年新开发的媒体项目，成功吸引中国银行、农商银行等金融客户的青睐。与腾讯互动娱乐事业群的签约合作，进一步拓展了公司的业务渠道和种类，为保持经营和盈利能力的连续性提供了保证。同时随着公司加大投资力度开发新产品，以及进一步扩大市场而进行的媒体整合建设，努力提升公司的竞争力，促进公司的快速发展。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司诚信经营、依法纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 16 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 文化产业已经确立为我国未来支柱产业之一，政府未来相应政策支持会不断加大，随着改革的转型和深化，文化产业迎来新的契机。传统媒体与新兴媒体深度融合、文化产业作为新经济支撑和引领经济结构优化升级是未来传媒发展的主线，而互联网电视、移动互联网以及户外生活圈媒体等相互融合的全媒介生态圈，是新时代的沟通渠道。根据 CTR 媒介智讯的数据显示，互联网、电梯电视以及影院视频媒体在 2016 年对中国广告市场增长的贡献量都超过 1 个百分点。互联网广告花费榜单的前五行业中，金融业的广告投放花费同比增长 74.1%，交通行业广告花费同比增长 45.0%，商业及服务性行业、电脑及办公自动化产品的广告投放同比增长达到36.2%和 36.1%。市场细分的概念在近两年总是被提及，随着市场结构的逐步调整。未来几年，细分领域给予行业和品牌更多可以进入的机会。同时，细分市场也将原有的广阔市场按需划分，使得每部分需求都足够特别，都能够成功体现出与其他领域的差异化。而新的经济行业和品牌就在这些细分出的差异化市场中寻找生存的机遇。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 展望新的一年，公司积极面对新的机遇和挑战。首先，在传媒方面，公司将从传统媒体出发，从自有媒体平台拓展到一些新媒体平台。随着国内城市化的不断发展，城市轨道建设进程加快，地铁线路的拓展延伸使户外生活圈与人们的活动关联密切，计划公司未来的户外媒体比例增大，如地铁平面广告将会由广东省内拓展到全国范围。在互联网方面，将会与腾讯游戏更进一步强强联手，打造广受欢迎的热门 IP 品牌，并与成熟高质的直播平台合作，为广告主扩大品牌价值；另外，公司将不断挖掘电竞平台的市场潜力，提升 IP 内容共建实力；娱乐演出方面，公司将加大对娱乐演出、展览展示、电影电视、综艺节目等的投资力度。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 2017 年，公司将按照公司总体发展思路、发展原则及发展目标，进一步优化媒介整合结构和市场布局。首当其冲的是扎实并专注于传统媒体的基础发展，深挖客户需求，拓展市场份额，提升公司利润；加快开拓互联网新兴媒体的传播渠道，力争在泛娱乐营销领域实现产品研发和市场开拓的新进展。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 暂无对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定因素。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.宏观经济波动风险 广告行业发展水平与宏观经济的景气程度相关性较高，宏观经济波动将带动广告收入出现一定程度的波动。如果宏观经济下行，企业客户经营状况将受到影响，为了精简支出削减营销预算，相应的广告投入将会减少，市场需求减弱，行业规模收缩，业绩将受到影响。应对措施：公司在现有业务的基础上，将大力拓展线上广告业务，适时推进泛娱乐业务的开展；加大业务范围的同时，提高公司广告质量，提升公司竞争能力，加强同行的合作与交流，共同抵御风险。2.公司法人治理风险 公司自设立以来努力按照现代企业管理体系逐步建立相关法人治理结构和内控制度。股份公司设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则、对外投资、对外担保、关联交易等制度，并结合自身业务特点和内部控制要求设置了内部机构，陆续制定并通过了相关内部控制管理制度。但由于股份公司成立时间较短，公司现行法人治理结构和内部控制体系尚需要在实践中不断完善和有效执行。随着公司规模广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 17 的不断扩大和人员的持续增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展而影响公司持续、健康、稳定发展的风险。应对措施：未来公司将加强企业内部监督机制，不断完善公司风险的应对管理体系，将风险管理理念优质的培育在企业内部。3.实际控制人不当控制风险 自公司 2009 年成立以来，周子涛先生一直为公司的日常业务决策人。截止 2016 年 12 月 31 日，周子涛持有公司 65%股份，同时担任公司董事长。虽然公司已建立了相对完善的法人治理结构，健全了各项规章制度。但如果制度不能得到严格执行，公司存在实际控制人利用其控制地位损害其他中小股东利益的风险。应对措施：公司已经建立了合理的法人治理结构，按照公司法和企业会计准则的要求制定了相关内控制度。公司后期将加大对内控制度执行的监督力度，发挥监事会在公司日常经营中的作用，严格按照公司的管理制度进行管理、经营，从而保证公司的内控制度、管理制度能得到切实有效的执行。随着公司经营及规模的扩大，公司将逐步完善内部财务审计和内部经营管理审计，营造守法、合规的内部控制环境。4.关联方依赖风险 2014 年度、2015 年度以及 2016 年度，公司向关联方提供劳务实现的收入占公司营业收入总额的比例分别为 28.49%、15.37%、19.52%，占比较高，公司存在对关联方依赖的经营风险，如果关联方的生产经营情况发生重大不利变化，将有可能减少对公司劳务的需求，从而对公司的经营情况产生不利影响。应对措施：从过去三年的关联交易收入占总收入比例的趋势来看，总体来说占比是在逐步降低。展望未来，公司在保持现有业务的基础上，大力开拓第三方收入来源，以降低关联交易的比重。5.人员流失风险 广告业具有人才流动性高的特性，公司董事蔡晓珊及副总经理陈晓瑜均于 2016 年进入公司，公司 2年以上工龄的员工较少。公司规模较小，对人力的吸引力较弱，公司存在无法持续吸引高端人才，或者现有人才流失的风险。应对措施：树立以人为本的管理理念，树立以人为本的管理理念，充分运用现代激励政策，实行组织内部流动制度，科学分析岗位情况，正确做出招聘决策。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-广州天泓传媒股份有限公司 2016 年度报告 公告编号：公告编号：2017-020 18 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二、（一）是否存在日常性关联交易事项 是 二、（二）是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）控股控股股东股东、实际控制人实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他及其他资源资源的的情况情况 单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式（资金、（资金、资资产、资源）产、资源）占用性质占用性质（借款、垫（借款、垫支、其他）支、其他）期初余额期初余额 累计发生额累计发生额 期末期末余额余额 是否是否归还归还 是否为挂是否为挂牌前已清牌前已清理事项理事项 广州天泓室内设计有限公司 资金 垫支 74,701.54 11,000.00-是 是 周子涛 资金 借款 9,410,000.00-是 是 广州天泓房地产开发有限公司 资金 借款-10,000,000.00-是 是 总计总计 -9,484,701.54 10,011,000.00-占用占用原因原因、归还、归还及整改情况及整改情况：2016 年度，关联方周子涛、广州天泓房地产开发有限公司、广州天泓室内设计有限公司从公司拆出资金系缓解其短期流动资金紧缺，公司挂牌前上述关联方占用公司款项均已全部归还，且挂牌至今公司未发生控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产及其他资源的的情形。（二）（二）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易情况公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2,518,658.89 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-1