871126_2016_北京大源_2016年年度报告_2017-05-17.pdf

北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告1 北京大源非织造股份有限公司 BeiJing DaYuan Non-WovenFabric CO.,LTD北京大源非织造股份有限公司 BeiJing DaYuan Non-WovenFabric CO.,LTD 北京大源NEEQ:871126年度报告2016北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告2公 司 年 度 大 事 记公 司 年 度 大 事 记1、公司于 2016 年在天津建立新工厂，天津厂占地总面积 65244.4 平米，一期厂房约 13000 平米，于 2016 年 6 月建成。投入使用两条生产线，分别为年产能 8000 吨的水刺无纺布生产线和年产能 2000 吨的热风无纺布生产线。2、2016 年 10 月北京大源和全球知名纸尿裤制造商签订了具有重要意义的战略合作采购意向书。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告3 目 录 第一节 声明与提示声明与提示 第二节 公司概况 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 第五节 重要事项重要事项 第六节 股本、股东情况 股本、股东情况 第七节 融资情况融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 第十节 财务报告财务报告 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告4 释 义 释义项目释义项目 释义 释义 北京大源、公司、本公司 指北京大源非织造股份有限公司 国都证券 指国都证券股份有限公司 兴华会计师事务所 指北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）盛源鑫和 指北京盛源鑫和投资咨询有限公司，本公司控股股东 东方大源 指北京东方大源非织造布有限公司（原名：杜邦-大源非织造布有限公司），本公司全资子公司 苏州大源 指大源非织造（苏州）有限公司，本公司全资子公司 天津大源 指大源无纺新材料（天津）有限公司，本公司全资子公司东方大源之全资子公司 万盛基业 指万盛基业投资有限责任公司，本公司关联方 金佰利 指指美国金佰利有限公司（Kimberly-Clark Co.,Ltd.），简称 KC，全球健康卫生护理领域的领导者之一。成立于 1872 年，在全球 37 个国家设有生产设施，个人健康护理用品、家庭生活用纸和商用消费产品是金佰利公司三大核心业务，年销售额逾 18.6 亿美元，产品销往超过 175 个国家和地区。主要产品为高洁丝卫生巾、好奇婴儿纸尿裤、得伴成人护理用品。三会 指股东大会、董事会、监事会 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 业务规则 指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指北京大源非织造股份有限公司章程 报告期 指2016 年 1 月至 2016 年 12 月 元、万元 指人民币元、人民币万元 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告5第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）所对公司出具了“2017京会兴审字第13010107号”标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 事项 是或否 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项重要风险事项名称 名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项简要描述 客户集中度较高的风险 公司重大客户报告期稳定，集中度较高。主要为金佰利所属企业（包括：境内、印度、美国、越南等子公司），金佰利在报告期销售收入约占主营业务收入为 56%。公司经过与金佰利多年的合作，通过稳定的产品质量和良好的信誉，与其形成了稳定的合作伙伴关系；随着金佰利“好奇”纸尿裤 2013 年在国内市场占有率快速增长，其占公司销售比例进一步提升。因此，如公司因产品质量问题或客户业绩下滑，将导致公司有业绩下滑的风险。核心人员缺失或流失的风险 公司主要通过自主培养不断充实核心人员，在管理、研发、营销、生产线操作创新等领域的相关人员均已在公司任职 3 年以上。随着公司业务的成长，公司的资产和人员规模不断扩大，对公司的管理和技术革新提出了更高要求，公司仍将面临人才不足的风险。同时市场竞争的不断加剧，行业内公司对优秀品牌管理、研发人才以及产品营销人才的需求也日益增加，公司存在人才缺失或流失风险。投资项目风险 由于国内一次性卫生用品行业市场在报告期内继续保持增长，国内大中型非织造布企业继续扩张，优化升级。报告期内公司利用募集资金和自有资金，陆续设立苏州大源、天津大源，包括购买土地、投产生产线等资本性支出共计 1.3 亿元。虽然公司反复论证投资项目后，认为能够进一步巩固和提升高档非织造布市场占有率，消化投资项目成本。但仍存在因经济环境、行业波动和市场竞争等因素，影响投资项目无法达到预期收益的风险。2016 年 7 月天津大源水刺三线进入试生产阶段，设备及厂房转入固定资产，试生产阶段固定成本较高造成其持续亏损。2016 年底正式生产后已经达北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告6到其预计产能，并提高水刺产品的市场竞争力，但短期仍存在持续亏损的风险。偿债风险 公司资产负债率比例较高，2016 年母公司资产负债率 67.77%，合并报表资产负债率平均 82.63%。由于 2013 年起公司陆续大规模投入厂房、生产线等资本性支出，公司向银行、股东及关联方等拆借资金、并融资租赁设备，导致公司资产负债率较高。如公司未来销售无法达到预期，将导致公司存在无法偿还到期债务的风险。对关联方资金依赖的风险 公司与关联方存在较大金额的借款，2016 年借款本金余额 17,400 万元，占资产总额比例约 36.72%，借款主要用于投资项目。公司因报告期逐步投资建厂购买设备，控股股东及关联方企业为维持公司持续、稳定的发展拆入资金。如公司新投入产能未达到预期收益，将存在持续依赖关联方资金的风险。原材料价格波动风险 公司原材料主要为聚酯纤维、双组份复合纤维、聚丙烯纤维等石油精炼产品，占营业成本比例平均为 82%。化学纤维制造业的上游为石化行业，其石化产品价格受市场供求关系和国际原油市场影响，进而影响非织造布行业成本的稳定性；报告期内国际原油价格下降，间接导致原料采购单价略微下降。如未来原材料价格上涨幅度过大，公司不能及时将价格传导到下游，则将导致公司的经营业绩下滑。重大资产处置及员工解聘补偿金非经常性费用风险 2016 年下半年东方大源生产线搬迁至天津大源进行改造，公司计划于 2017 年度将计划不使用的生产设备出售（账面净值 385 万元），根据可变现价值（120 万元）于 2016 年度计提了 282 余万元的资产减值损失。因搬迁事项发生解聘员工补偿金 240余万元。存在非经常性费用大幅增加的风险。公司治理风险 公司成立初期未制定专门的关联交易决策制度、“三会”议事规则等规章制度，内控体系不够健全。2016 年 2 月 5 日公司变更为股份公司，同时制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保管理制度、关联交易决策制度等规章制度。至此，公司法人治理结构得到了健全与完善。由于部分规章制度建立时间较短，公司及管理层规范意识不高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。行业周期性风险 近年来全球经济增长放缓，全球主要经济体经济复苏乏力，国内经济受外部经济影响和内部结构性问题困扰整体增速下滑，国内 GDP 增速由 2009 年的 9.21%下滑到2016 年的 6.7%。非织造布行业处于产业链的中端，同时受终端消费需求和生产原料供给的影响，行情受国家宏观经济影响较大。因此，国民经济发展的不同时期以及国家经济的发展速度都将对行业内企业自身发展产生重大的影响。知识产权风险 我国非织造布制造行业市场化程度较高、企业数量较多，且竞争激烈，行业内大多数企业抗风险能力较弱，产品同质化程度较高，利润水平较低。因此公司核心技术保护极为关键，虽然公司已及时申请技术发明和专利，并与相关人员签订保密协议书，但仍有知识产权泄漏的风险，导致公司业绩受到影响。税收政策风险 企业所得税税收政策风险，公司为 2014 年 10 月 30 日取得国家高新技术企业资质，根据 中华人民共和国企业所得税法 第二十八条的规定，高新技术企业减按 15%的税率征收企业所得税，2015 年开始享受企业所得税减按 15%缴纳。如公司未来相关指标不符合高新技术企业认定管理办法（国科发火201632 号）的规定，将存在被主管税务机关追缴已减免税款的风险；出口退税政策风险，公司出口货物适用增值税“免、抵、退”政策，根据财政部关于调整部分产品出口退税率的通知（财税2014150 号），调整部分产品的出口退税率,公司无纺布退税率由 2014 年 16%，2015 年增加至 17%。报告期公司出口退税金额为 14,239,151.67 元，占公司经营性现金流净额比例为 8.41%，如未来出口退税政策下调，将会影响公司的现金流入。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告7汇率变动风险 公司出口境外收入报告期 2016 年占主营业务收入的比例为 32.69%，比例较高。公司出口取得收入主要以美元结算，报告期内人民币汇率持续走低，公司取得汇兑收益为 1,342,334.37 元；另一方面，公司进口原料和生产设备，也受汇率变动影响了购买成本，因此汇率的大幅波动将多重影响公司的经营业绩。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告8第二节公司概况 一、基本信息 一、基本信息 公司中文全称 北京大源非织造股份有限公司 英文名称及缩写 BeiJing DaYuan Non-Woven Fabric CO.,LTD 证券简称 北京大源 证券代码 871126 法定代表人 邹光辉 注册地址 北京市门头沟区石龙经济开发区桥园路 3 号 办公地址 北京市门头沟区石龙经济开发区桥园路 3 号 主办券商 国都证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9、10 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙雁、郭学军 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号 2206 房间 二、联系方式 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙志敏 电话 010-60804902 传真 010-69804772 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市门头沟区石龙经济开发区桥园路 3 号 102308 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-03-13 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C 制造业 主要产品与服务项目 无纺布的研发、生产、加工、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）95,437,183 做市商数量 0 控股股东 北京盛源鑫和投资咨询有限公司 实际控制人-四、注册情况 四、注册情况 项目 项目 号码 号码 报告期内是否变更 报告期内是否变更 统一社会信用代码 911100006000466517 是 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告9关于统一社会信用代码变更的说明：关于统一社会信用代码变更的说明：2015 年 10 月 29 日公司完成三证合一变更，原企业法人营业执照注册号（110000410114638）变更为统一社会信用代码。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 448,125,986.15 420,713,237.51 6.52%毛利率 16.34%16.67%归属于挂牌公司股东的净利润 3,184,382.12 6,421,838.33 149.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,931,286.63 5,935,265.27256.69%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.80%7.88%148.22%加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.49%7.28%52.06%基本每股收益 0.03 0.09 133.33%二、偿债能力 二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 473,665,301.79 457,654,848.56 3.50%负债总计 391,368,439.11 372,173,603.76 5.16%归属于挂牌公司股东的净资产 82,296,862.68 85,481,244.80 3.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.860.904.44%资产负债率（母公司）67.77%66.19%资产负债率（合并）82.63%81.32%流动比率 52.29%54.71%利息保障倍数 0.941.46 三、营运情况 三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 169,387,424.43 37,089,491.64 应收账款周转率 4.915.39存货周转率 10.0811.09 四、成长情况 四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率 3.50%9.71%营业收入增长率 6.52%11.80%净利润增长率 149.59%181.69%五、股本情况 五、股本情况 单位：股 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告11 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 95,437,183.00 95,437,183.00计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性损益 六、非经常性损益 单位：元 项目 项目 金额 金额 非流动性资产处置损益 2,820,822.01计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 958,558.19除上述各项之外的其他营业外收入和支出 208,751.27非经常性损益合计 非经常性损益合计 6,135,559.17所得税影响数 19,890.42少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 非经常性损益净额 6,115,668.75注：计入其他符合非经常性损益定义的损益项目-4,064,544.0 元为因决策停工裁员产生的支出，本年实际发生的离职补偿金和已通过董事会决议的补偿事项。计入当期损益的政府补助明细：补助项目 本期发生额 上期发生额 文号 中关村企业信用促进会支付扶持款 317,400.00中科园发201552 号、中关村国家自主创新示范区融资租赁支持资金管理办法 北京市商务委支付扶持款 449,937.0056,176.002016 年稳增长奖励办法、财企201436号、中关村国家自主创新示范区融资租赁支持资金管理办法 残疾人就业岗位补贴 19,000.0024,000.00北京市用人单位安排残疾人就业岗位补贴和超比例奖励标准的通知 专利资助费 5,450.00京知局2014178 号 石龙管委拨付知识产权奖励金 59,000.00中关村门头沟科技园促进创新创业和产业发展专项资金管理暂行办法及细则 收到财政鼓励企业发展补贴 60,000.00相经（2016）54 号相财企（2016）44 号收到社保中心稳岗补贴款 47,771.19相人社就（2016）6 号 门头沟工商商标奖励 20,000.00门头沟区知名商标评定办法 合计合计958,558.19100,176.00 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告12第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 一、经营分析 （一）商业模式 （一）商业模式 公司主营热粘合无纺布、水刺无纺布的生产、研发、销售及技术支持。主要面向婴幼儿纸尿裤、女性卫生巾、湿巾的生产企业提供优质的面层、导流层、侧边及水刺无纺布。公司以自主研发为主，与客户沟通双方合作开发为辅开发符合市场发展趋势的无纺布产品。公司共有 9项实用新型专利，3 项发明专利，6 项外观设计专利。在销售上，营销部负责直接与客户沟通需求，了解客户需求；市场部结合无纺布发展趋势开发产品并提供产品技术支持；品控部负责制定符合客户要求的产品标准及客户投诉处理；计划部负责生产计划安排；生产部负责按产品标准生产产品；供应部负责产品运输；财务部负责应收账款的管理。公司所处行业是非织造布领域，上游行业主要是纤维供应商，其次为设备供应商，由于上游原材料生产企业较多，竞争充分，且产品多为标准化产品，相互之间替代性强，市场供应稳定，不存在稀缺行业和企业，对本行业企业正常生产没有形成制约，某一供方的价格波动对本行业造成负面影响较小。公司下游行业主要是一次性卫生用品行业，其次为化妆品行业以及医疗行业，包括医用纺织品、卫生巾、纸尿裤、成人失禁用品、湿巾等生产企业，涵盖范围广泛，下游行业的发展状况直接决定了本行业的需求，近年来随着国家逐步发展以及人们意识和生活水平逐渐提高，大力促进了本行业的发展。从整体的竞争格局看，下游的卫生巾、纸尿裤行业集中度较高，前二十位的厂商占据了绝大部分的市场份额。公司与下游客户建立了长期稳定的合作关系，并通过在各个市场建立合资企业或生产基地等方式降低生产成本，市场占有率较高，属于行业的第一梯队。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。年度内变化统计：年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 448,125,986.15 元，净利润 3,184,382.12 元。1、公司财务状况：截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产总额 473,665,301.79 元，比上年末增长 3.50%，主要原因是：2016 年 1 月至 12 月较去年同期经营业绩有大幅增加，造成公司资产大幅增加；负债总额391,368,439.11 元，比上年末增长 5.16%，主要原因是，因经营业绩增加，流动资金和固定资产投入增加，导致负债总额增加。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告13 2、公司经营成果：截至 2016 年 12 月 31 日，公司实现营业收入 448,125,986.15 元，同比增长 6.52%，营业总成本 449,847,546.37 元，同比增长 8.57%，发生期间费用 68,803,078.42 元，较上年同期增加 11.61%，实现净利润3,184,382.12 元，同比增长149.59%。经营成果下降的主要原因有：（1）天津公司 2016 年 6 月份投产，在投产前期，行业规律原因，生产效率未达到正常水平。（2）离职补偿：生产线搬迁改造(由北京迁往天津)，发生员工解聘补偿金 2,413,594.30 元。（3）期后重大资产处置损失造成非经常性亏损 2,820,822.01 元：公司于 2017 年 1 月将部分改造后不计划继续使用的设备，以 120 万元的低于账面净值（3,846,463.03 元）的价格出售，形成亏损。根据期后可变现净值，于 2016 年度计提了相关资产的减值准备，共计 2,820,822.01 元。3、公司现金流量情况：报告期内，公司实现经营现金流净额 169,387,424.43 元，较上年同期增长356.70%，本期经营业绩增加，应付账款增加；投资扩产需要，新上设备，应付设备款增加；收回折旧金额增加；在 2016 年 12 月向关联单位借入临时周转用资金，用于还银行贷款和春节期间储备原料。报告期内，公司主营业务、主要产品和服务、商业模式未有发生重大变化，核心技术团队稳定。1、主营业务分析 （1）利润构成 1、主营业务分析 （1）利润构成 单位：元 项项目 目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 448,125,986.156.52%420,713,237.5111.8%营业成本 374,892,432.856.94%83.66%350,571,028.218.5%83.33%毛利率 16.34%16.67%管理费用 30,500,800.4730.29%6.81%23,409,722.4320.28%5.56%销售费用 21,785,189.227.02%4.86%20,356,218.112.39%4.84%财务费用 16,517,088.737.62%3.69%17,879,766.952.91%4.25%营业利润 1,713,403.81127.01%0.38%6,343,833.93189.94%1.51%营业外收入 1,023,089.6357.42%0.23%2,402,770.01219.99%0.57%营业外支出 273,282.7199.23%0.06%137,171.10425.64%0.03%净利润 3,184,382.12149.59%0.71%6,421,838.33181.69%1.53%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入2016 年公司营业收入 448,125,986.15 元，较上年同期增长 6.52%，原因一是公司产品质量、研发能力处于行业领先地位，销量在行业细分领域市场占有率较高，具有较强的竞争能力；二是行业增长因素，公司生产的产品主要用于尿不湿、卫生巾、湿巾等个人卫生护理用品，随着人们生活观念的转变，此类产品市场需求量逐年增加；三是受国家二孩政策放开的利好因素影响，市场需求量增加。2、营业成本 2016 年公司营业成本 374,892,432.85 元，较上年同期增长 6.94%，因公司营业收入增长，成本相应比率增加。3、毛利率2016 年公司毛利率为 16.34%，比上年同期 16.67%减少 0.33 个百分点，主要原因为市场竞争加剧，售价下降，利润空间缩小。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告144、管理费用 2016 年公司管理费用为 30,500,800.47 元，较上年同期增长 30.29%，原因一是 2016 年公司业务增加，致使管理费用有相应比率增加，原因之二是子公司东方大源发生员工解聘补偿金 241 万元；原因之三是公司发生新三板挂牌费用 132 万元。5、销售费用 2016 年公司销售费用为 21,785,189.22 元，较上年同期增长 4.86%，主要原因为 2016 年公司收入增长了 6.52%，收入的快速增长主要因素之一就是公司加大市场的投入力度，开拓了新的区域市场，销售费用增加的主要原因为系随着收入的增长，样品费相应增加 76.79 万元。6、营业利润和净利润2016 年公司营业利润为1,713,403.81 元，较上年同期增加127.01%，2016 年净利润为3,184,382.12 元，较上年同期增加149.59%。主要原因为天津大源在 2016 年投产，投产前期生产效率低，亏损较大；解聘员工发生 241 万元离职补偿金；期后处置不需用资产计提资产减值损失 282 万元。7、营业外收入 2016 年公司营业外收入为 1,023,089.63 元，较上年同期减少 57.42%，主要原因为：公司 2016 年非流动资产处置利得固定资产处置利得 20,988.19 元，较上年同期 2,268,909.70 元减少 2,247,921.51 元，变动比例99.07%；变动原因为 2015 年度固定资产处置利得主要是北京大源将其名下位于北京市门头沟区石龙工业区雅安路 11 号的厂房及土地使用权【国有土地使用证号：京门港澳台国用（2003 转）字第 00004号；房屋所有权证号：京房权证港澳台字第 00004 号】转让给北京中天园科技有限公司，2014 年 6 月 3日双方签订厂房买卖协议，商定成交价为 860 万元。后于 2015 年 5 月 18 日双方签订厂房及土地验收协议，正式将房屋和土地使用权交割。公司在 2016 年获得政府补贴 958,558.19 元，较上年同期100,176.00 元增加 858,382.19 元。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 447,487,539.57374,379,574.60420,713,237.51350,571,028.21其他业务收入 638,446.58512,858.25合计 合计 448,125,986.15374,892,432.85420,713,237.51350,571,028.21 按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 热风无纺布 235,889,128.8852.72%236,410,841.0456.19%水刺无纺布 112,511,887.0925.14%108,106,192.2025.70%热轧无纺布 26,395,141.325.90%28,079,904.936.67%热风后加工无纺布 72,691,382.2816.24%48,116,299.3411.44%合计 合计 447,487,539.57100.00%420,713,237.51100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：热风后加工无纺布因公司陆续投入打孔、印刷、纺锤等后加工产品生产线，满足客户需求，销量增长较快，为公司带来经济效益。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告15单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 169,387,424.4337,089,491.64投资活动产生的现金流量净额 58,147,939.196,127,957.94筹资活动产生的现金流量净额 122,742,090.8140,736,255.26 现金流量分析：现金流量分析：度经营活动产生的现金流量净额与净利润差别较大，主要原因系公司报告期内折旧、摊销等非付现成本较大。投资活动产生的现金流量净额为58,147,939.19 元，其主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,投资活动现金流入为处置参股公司吉林天信投资股份有限公司收回的 1,200 万元。报告期内，公司处于产能扩建期，厂房、土地、设备等长期资产购买支出金额较大，造成报告期内投资活动产生的现金流量净额为负值。筹资活动产生的现金流量净额122,742,090.81 元，原因主要为：公司的融资租赁欠款通过每月还款，余额减少；公司部分银行贷款到期还款，银行贷款余额减少；2016 年公司处置了参股公司吉林天信投资股份有限公司，将收到的相关款项（1,200 万元）偿还了关联方借款，造成筹资活动现金流为负。综上所述，公司经营活动现金状况良好，持续产生现金流，支撑公司产能扩建。报告期内除经营积累资金以外，主要通过股东拆借资金、银行贷款、融资租赁、供应商拆借来满足公司产能建设所需，公司资金流处于紧平衡的状态。（4）主要客户情况 （4）主要客户情况 单位：元 序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1 金佰利（南京）护理用品有限公司 131,798,343.4729.45%否 2 金佰利（南京）个人卫生用品有限公司33,162,273.337.41%否 3 TEX MASTER CO.,LTD.(韩国)31,722,973.817.09%否 4 北京金佰利个人卫生用品有限公司 18,542,585.604.14%否 5 诺斯贝尔化妆品股份有限公司 12,469,995.662.79%否 合计 合计 227,696,171.8750.88%-（5）主要供应商情况 （5）主要供应商情况 单位：元 序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1 台湾远东（注）112,009,181.9142.84%否 2 江苏江南高纤股份有限公司 50,235,201.5319.21%否 3 唐山三友（注）45,144,000.6717.26%否 4 艺爱丝（注）32,277,892.1312.34%否 5 KOLON GLOTECH INC（韩国）21,816,336.818.24%否 合计 合计 261,482,613.05100.00%-注：台湾远东包括：远东新世纪股份有限公司（台湾）、远纺工业（上海）有限公司；唐山三友包括唐山三友集团兴达化纤有限公司、唐山三友远达纤维有限公司；艺爱丝包括：艺爱丝维顺贸易（上海）有限公司、香港艺爱丝维顺贸易有限公司、广州艺爱丝维顺贸易有限公司、艺爱丝维顺贸易（上海）有限公司。北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告16（6）研发支出与专利 研发支出：（6）研发支出与专利 研发支出：单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 1,928,294.833,197,541.48研发投入占营业收入的比例 0.43%0.76%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 18公司拥有的发明专利数量 3 研发情况：研发情况：1、研发机构设置公司技术研发由市场部负责，形成了自主研发为主，与科研院校合作研发、供应商、客户研发为辅的技术和产品研发模式，公司研发项目主要分为：新产品、技术、工艺的研制开发和老产品、技术、工艺的改进和完善。研发计划来源于市场需求，主要根据市场需求、公司战略以及技术的前瞻性预研。公司根据卫生用品行业发展趋势，引进了欧洲、日本最先进的双梳理热风生产线及水刺生产线，开发了具有自主知识产权的刻花、层压设备及产品，引进了打孔、印刷等先进的后加工工艺，这些工艺及设备的引进开阔了公司产品的开发空间。2、具体研发流程市场研发部通过现有产品分析、客户反馈、营销部市场反馈、消费者反馈、网络媒介、供应商信息等，掌握产品现状及分析未来产品发展方向，策划公司新产品开发项目；市场研发部制定新产品项目策划书，并上报给公司决策层，进行项目立项审批；项目审批通过之后，根据新产品的性能、外观及潜在客户要求，结合大源公司的实际设备和生产检测能力，针对新产品开发过程中可能存在的难点和关键点，制定出相应的对策预案。2016 年研发投入 1,928,294.83 元，占营业收入的 0.43%。2、资产负债结构分析 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资产比占总资产比重的增减 重的增减 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产的占总资产的比重 比重 货币资金 16,041,489.0841.48%3.39%27,413,039.4326.24%5.99%2.60%应收账款 98,448,297.2817.13%20.78%84,052,362.6716.86%18.37%2.41%存货 41,786,401.1728.27%8.82%32,575,924.866.28%7.12%1.70%长期股权投资 11,991,843.590.14%2.62%2.62%固定资产 256,764,250.5044.70%54.21%177,439,928.0824.20%38.77%15.44%在建工程 12,053,579.2181.11%2.54%63,811,810.8385.24%13.94%11.40%短期借款 80,000,000.0025.93%16.89%108,000,000.003.35%23.60%6.71%长期借款 资产总计 473,665,301.793.5%457,654,848.569.71%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：北京大源非织造股份有限公司2016 年年度报告17 货币资金变动比为41.48%，主要因 2016 年 12 月份受春节假期影响，提前储备 2017 年 1 月原料，预付采购造成货币资金持有量减少。应收账款余额增加 17.13%，主要因收入大幅度增加，相对应的应收账款有一定幅度比率增长。存货变动比 28.27%，主要因受春节假期影响，提前储备 2017 年 1 月原料。固定资产变动比为 44.70%，主要因公司与新开发客户宝洁公司签订合作协议，2017 年 1 月开始供货，为应对未来产能需求增加，公司 2016 年购入了新生产线。3、投资状况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析 （1）主要控股子公司、参股公司情况 1.东方大源系公司全资子公司，2016 实现营业收入 134,308,480.54 元，净利润 3,309,807.25 元。2.大源非织造（苏州）有限公司系公司全资子公司，2016 年实现营业收入 204,409,547.68 元，净利润 1,217,104.54 元。3.大源无纺新材料（天津）有限公司为东方大源 2014 年以货币出资新设成立，为本公司之孙公司。2016 年实现营业收入 28,593,128.41 元，净利润9,024,808.72 元。（2）委托理财及衍生品投资情况 （2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司分 17 次购买中国工商银行对公客户无固定期限人民币理财产品（0701CDQB)和中国工商银行“日升月恒”收益递增型法人人民币理财产品（1001RSYH)，购买金额 112,000,000 元,2016年底已全部赎回，无余额。相关产品 T 日赎回，T 日确认，T+1 日到账，具有较高流动性。相关产品根据购买金额，预期收益率在 2.00%至 3.00%之间，相关产品评级为 PR1 级，为工商银行最低评级风险。2016 年 12 月份购买招商银行“安享活期”理财产品，购买金额 100,000 元，期末余额 100,000 元。该购买投资理财产品经过 2016 年 3 月 15 日第一届董事会第二次会议决议，授权财务负责人委托理财的议案审议批准，由财务负责人全权办理。（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 （一）行业概况根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），该领域的行业划属为“C 制造业 17纺织业”。同时根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T47542011），公司业务属于“C 制造业17 纺织业 178 非家用纺织制成品制造 1781 非织造布制造”。根据股转系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“