870728_2016_盛鸿智能_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-008008 1 盛鸿智能 NEEQ:870728 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 JIANGSU SINHONG DAYE INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 2016 年度报告 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 公告编号：公告编号：20172017-008008 2 公 司 年 度 大 事 记 2016年 04 月20日获得国家产权局颁发的“一种机床清洗屑装置”、“一种用于加工中心的主轴结构”、“一种用于加工中心的瞬时补气装置”和“一种低噪音机床导轨伸缩防护罩”四项专利证书。2016年5月18日,公司了2016年第一次股东大会，会议一致通过了关于设立江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司的议案；并于 2016 年 06 月 21日取得了营业执照，标志着公司改制的完成。2016 年 11 月 22 日，获得昆山市安全生产监督管理局颁发的安全标准化三级企业证书。2016 年 11 月 30 日，获得江苏省科技厅颁发的高新技术企业证书。江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 第二节第二节 公司概况公司概况 第三节第三节 主要会计数据和关键指标主要会计数据和关键指标 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 第五节第五节 重要事项重要事项 第六节第六节 股本、股东情况股本、股东情况 第七节第七节 融资情况融资情况 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 第十节第十节 财务报告财务报告 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、盛鸿大业、股份公司 指 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 股东大会 指 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的合称 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了京永审字（2017）第146046号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 宏观经济波动风险 金属切削机床行业作为国民经济的基础性行业，与宏观经济状况的关联性较高，宏观经济的景气程度将直接影响公司所处行业的发展与繁荣。金属切削机床行业对下游的依赖较为显著，下游企业固定资产投资的多少将直接决定金属切削机床的需求。当前我国经济已经开始步入新常态，经济增速的相对放缓已经影响到了机床行业，如果宏观经济进一步低迷，将直接影响机床行业的繁荣程度，机床企业面临着宏观经济波动的风险。政策风险 目前来看，我国对于金属切削机床尤其是数控金属切削机床的支持力度是非常大的，由于宽松的政策环境，许多企业得以蓬勃发展，但是未来政策的不确定性是机床产业一个潜在的风险。一旦国家对机床产业的支持力度相对减弱，政策环境收紧，数控机床制造企业将面临比较大的困难，因此国家政策的不确定性也是金属切削机床产业的潜在风险。市场竞争风险 国内机床行业市场化程度高，市场竞争激烈。虽然公司成立以来一直专注于重型金属切削机床的研发、制造、销售，在各行业中拥有了广泛的客户群，并形成了较高的品牌知名度，但面对着中低端产能过剩、高端供应不足的市场供求结构，公司存在很大的市场竞争压力。同时，随着行业技术水平的提升和江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 6 转型升级的深化，如果公司不能紧跟行业的发展步伐，不能积极实现转型升级，不排除公司在未来的竞争中会处于不利局面。原材料价格波动风险 从金属切削机床行业的成本结构看，原材料成本占据了成本中的绝大部分，所以原材料价格波动对行业会产生较大的影响，而其他的制造费用、人工成本相对稳定。由于公司产品一般都是根据订单来生产的，因此其定价都是根据原材料价格以及毛利率来计算的。对于低附加值普通机床产品来讲，原材料占成本 70%以上，而原材料价格的上升幅度远大于产品价格的上升幅度，同时由于产品竞争激烈，订单执行周期短，所以原材料的变动会对产品毛利率产生重大影响。公司治理的风险 有限公司期间，公司治理不够规范，公司存在诸如未按要求提前发出会议通知、股东会届次记录不清，相关决议书面记录及保存不完整、公司董事监事未及时换届选举等不规范现象。公司由有限公司整体变更设立为股份有限公司后，建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则，制定了对外投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度等各项管理制度。随着公司经营规模扩大、员工数量增加，公司的组织结构也愈加复杂，对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。实际控制人不当控制的风险 刘卫东持有公司 99.375%的股份，任公司董事长兼总经理，系公司的实际控制人。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司经营决策、人事安排、日常管理及“三会”运行等进行不当控制，将可能损害公司及其他股东的利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。应收账款规模较大及发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款的规模较去年同期有所增加，截至 2016 年 12月 31 日、2015 年 12 月 31 日应收账款账面净值分别为 28,313,354.17 元和16,084,660.06 元，占公司总资产的比重分别为 63.25%、52.25%。公司 2016 年12 月末应收账款余额较 2015 年末大幅增长，主要原因系公司加大市场开拓力度，新增大客户昆山新达悦电子科技有限公司、东莞市鑫尚精密组件有限公司和江苏赛诺五金有限公司，使得公司本期营业收入较同期大幅增长，导致应收账款相应增长。在实际经营过程中，公司已建立较为完善的管理制度，由专人负责款项催收，并制定了稳健的坏账准备计提政策。公司应收账款账龄大部分控制在 1 年以内，公司将在开拓市场的同时严格控制货款的回收风险。随着公司业务规模的扩大，应收账款也有一定的增长，虽然公司应收账款回收风险较小，并按照审慎的原则计提了坏账准备，但若该款项不能及时收回，可能给公司带来呆坏账损失的风险。公司现金流不足的风险 公司 2016 年度及去年同期经营活动产生的现金流量净额持续为负数，主要系公司应收账款大幅增加。随着公司业务规模的持续扩张，公司的现金需求进一步加大，而扩张期现金的产生能力依然不足。虽然近两年公司的应收账款回收情况良好，但短期现金流不足的风险仍可能影响公司正常生产经营活动。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU SINHONG DAYE INTELLIGENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 盛鸿智能 证券代码 870728 法定代表人 刘卫东 注册地址 昆山市玉山镇北门路 3169 号 3 号房 办公地址 昆山市玉山镇北门路 3169 号 3 号房 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕润波、黄冠伟 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 储海鹏 电话 0512-57195568 传真 82093898 电子邮箱 公司网址 http:/ 昆山市玉山镇北门路 3169 号 3 号房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-01-26 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）所属行业：根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订）中规定，公司所处行业属于通用设备制造业（C34）。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）规定，公司所处行业属于通用设备制造业（代码为 C34）下细分行业金属切削机床制造行业（代码为 C3421）。根据全国股份转让系统公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引规定，公司所处行业属于金属加工机械制造（C342）；根据挂牌公司投资型行业分类指引规定，公司所处行业属于工业机械（12101511）主要产品与服务项目 数控机床的研发、生产、销售及服务 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 8 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 做市商数量 0 控股股东 刘卫东 实际控制人 刘卫东 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320583689151422W 否 税务登记证号码 91320583689151422W 否 组织机构代码 91320583689151422W 否 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 57,097,696.61 36,651,794.87 55.78%毛利率 23.48%24.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,748,034.95 3,315,888.38 43.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,675,784.06 3,315,219.59 10.88%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.13%33.56%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）26.42%33.56%-基本每股收益 0.47 0.83-42.72%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 44,658,343.44 30,781,574.39 45.08%负债总计 28,372,929.87 19,244,195.77 47.44%归属于挂牌公司股东的净资产 16,285,413.57 11,537,378.62 41.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 2.88-43.54%资产负债率 63.53%62.52%-流动比率 154.37%157.35%-利息保障倍数 40.96 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-737,492.22-351,863.30-应收账款周转率 2.40 2.69 -存货周转率 3.53 2.03-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 45.08%21.81%-营业收入增长率 55.48%-11.11%-净利润增长率 43.19%73.56%-江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,010,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 251,471.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,261,471.64 所得税影响数-189,220.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,072,250.89 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是数控金属切削机床的生产商，拥有 10 项实用新型专利，为机械制造行业客户提供高效率、高精度的数控机床。公司主要通过招投标、参加展销会、上门推销、网络销售等直销方式开拓业务，收入来源主要为数控机床的销售和维修服务。1、采购模式 公司采购的原材料主要包括铸件、轴承、电机、丝杆、线性滑轨、数控系统等。公司实行“以销定产、以产定购、合理库存”的制度，常用件需保持一定的库存比例，其他零件则以生产部的生产作业计划为基础进行采购。公司实行分散采购的制度，避免对供应商过度依赖，降低采购风险；对上游原材料、零部件供应企业实行严格的准入制度，在企业资质、资金实力、服务质量、技术水平等方面设置了较高的门槛；公司每年末，结合生产部、品管部、采购部等多部门的意见对供应商进行综合评定，建立合格供应商档案，实行优胜劣汰；公司要求供应商必须提供完备的工艺资料和自检手续，对标准件的采购要求供应商提供产品设计、制造工艺、质量控制资料，所有产品经公司抽检后方能入库。2、生产模式 公司主要实行订单式生产的模式，根据客户实际需求进行产品设计和生产装配。公司可根据实际需要调整产品线，实现多规格、小批量的生产。公司的主要产品都是根据客户需求而定制生产，主要流程如下：业务部门与客户前期接触，整理客户需求；反馈至研发、生产部门论证；与客户落实具体参数规格；生产部与研发部进行产品设计，设计获得客户确认后，采购部安排标准件采购，生产部安排生产。3、销售模式 公司的销售模式还是依靠传统的直销模式，根据区域划分派出业务员，依靠业务员开拓市场和产品营销，目前公司已开通了网上商城，今后将加大网上销售的力度，借助互联网的力量助推销售。公司在签订销售合同后，向客户收取一定比例的预付款。之后公司根据合同约定的交货时间安排生产，生产完毕调试检验合格后交付客户，客户验收合格并在送货单上签字盖章。公司业务部、售服部负责公司客户的技术咨询、售后维护等服务。此外，公司生产部、研发部也会协助进行客户咨询和技术顾问工作。公司拥有快速响应的售后服务机制，必要时可派遣工程师、技术人员前往客户公司提供现场服务。4、盈利模式 公司自成立以来立足于机床加工行业，公司秉承“卓越质量，智能机型”的产品战略，研发制造高速钻铣攻牙机、高速加工中心机、切削加工中心机、高速雕铣机、龙门加工中心机等五大系列产品，通过直销为主、经销为辅的方式销售给客户。公司依托较雄厚的技术积淀，凭借灵活高效的运营体系，为客户提供优良的产品品质和完善的售后服务，满足客户差异化的需求，为客户创造价值，并以此实现公司的盈利。公司将坚持科研投入，积极转型升级，不断提升产品技术含量。5、融资租赁相关业务 公司、客户与融资租赁公司签署三方订购契约书，对买卖标的、合同金额、交付方式、付款方式等作出具体约定，客户在设备移交时支付 30%的订金，公司根据合同金额全额开票给融资租赁公司，融资租赁公司在客户签收设备后办理剩余 70%设备款的支付手续，并于手续完成后一次支付给公司。江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 12 年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二）报告期内经营情况回顾二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：1、报告期内，公司实现营业收入 5,709.77 万元，同比增长 55.78%；营业成本 4,509.58 万元，同比增长 3.42%；营业毛利率为 21.02%，同比下降 3.42%；利润总额 603.77 万元，同比增长 27.65%。（销售收入大幅增长的主要原因是，公司为了进一步扩大市场份额，加大销售推广力度，并进一步让利客户，使营业收入大幅增加；同时因让利客户产品平均单位售价较去年同期下调约 13.47%，从而使营业毛利率较去年下降 3.42%。）2、报告期内，公司加大销售推广力度后，使市场占有率逐步扩大，销售地域除传统的长三角、珠三角及西南地稳中有升之外，向 华北、华中、东北等地区市场份额也随之增加。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 57,097,696.61 55.78%-36,651,794.87-11.11%-营业成本 43,690,841.91 57.76%76.52%27,694,269.25-18.40%82.30%毛利率 23.48%-24.44%-管理费用 5,186,571.46 204.15%9.08%1,705,291.60-1.85%4.21%销售费用 1,889,851.12-0.54%3.31%1,900,164.71-15.47%5.45%财务费用 143,987.50 8785.81%0.25%1,620.42-38.46%0.01%营业利润 4,776,244.88 1.00%8.37%4,728,910.75 55.22%7.39%营业外收入 1,432,459.25 77678.34%2.51%1,841.72-92.76%0.06%营业外支出 170,987.61 17898.70%0.30%950.00-99.40%0.38%净利润 4,748,034.95 43.19%8.32%3,315,888.38 73.56%4.63%项目重大变动原因：项目重大变动原因：报告期内，1、营业收入、营业成本变动分别为 55.78%和 62.84%，主要原因系：（1）公司加大销售推广力度，使销售量大幅增加所致；（2）因销售额的增加，期间费用（管理费用、销售费用及财务江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 13 费用）也会随之相应的上升（期间费用占营业收入比重较去年同期变化不大）。2、管理费用变动 204.15%，主要原因系报告公司加大研发投入影响所致。3、营业外收入、营业外支出变动比例分别为 77678.34%和 17898.7%，主要原因系：（1）政府对公司的挂牌补贴收入 1,000,000 元；（2）公司改制调整报表后补缴税金滞纳金 170,987.61 元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 57,042,735.07 45,080,901.66 36,651,794.87 27,694,269.25 其他业务收入 54,961.54 14,940.25-合计合计 57,097,696.61 45,095,841.91 36,651,794.87 27,694,269.25 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%整机 56,571,794.90 99.17%36,164,957.26 98.67%光机 470,940.17 0.83%486,837.61 1.33%合计 57,042,735.07 100.00%36,651,794.87 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成稳定，未发生重大变化。公司以整机销售为主，年继续发挥行业优势，随着新客户和产品销量的增加，整机产品收入占比比去年有所增加。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-737,492.22-351,863.30 投资活动产生的现金流量净额-363,009.82-21,700.00 筹资活动产生的现金流量净额 2,000,000.00-现金流量分析：现金流量分析：报告期内，1、公司经营活动产生的现金流量净额比例变动为 109.60%，主要系公司应收账款大幅增加所致：公司 2015 年和 2016 年应收账款分别为 16,084,660.06 元和 28,313,354.17 元。公司 2016 年末应收账款余额较 2015 年末大幅增长，主要原因系公司加大市场开拓力度，新增大客户昆山新达悦电子科技有限公司、东莞市鑫尚精密组件有限公司和江苏赛诺五金有限公司，使得公司本期营业收入较同期大幅增长，导致应收账款相应增长。2、投资活动产生的现金流量净额比例变动为 1572.86%，主要系公司购买生产设备等固定资产所致。3、筹资活动产生的现金流量净额新增 2,000,000.00 元，主要系公司为补充流动资金，从银行取得的短期借款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昆山新达悦电子科技有限公司 10,864,102.56 19.03%否 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 14 2 江苏赛诺五金有限公司 9,794,871.79 17.15%否 3 成都凌轩精密机械有限公司 2,017,094.02 3.53%否 4 东莞市鑫尚精密组件有限公司 1,965,811.97 3.44%否 5 重庆雷联汽车部件有限公司 1,905,982.91 3.34%否 合计合计 26,547,863.25 46.49%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海宇松工控制软件开发有限公司 9,812,805.33 31.86%否 2 东莞市领机工业机械有限公司 2,926,711.14 9.50%否 3 宁波保税区宏展自动化设备有限公司 2,707,559.67 8.79%否 4 东莞市鼎拓机械科技有限公司 2,700,854.70 8.77%否 5 上海健椿隆机械有限公司 1,699,009.23 5.52%否 合计合计 19,846,940.07 64.43%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,310,102.23-研发投入占营业收入的比例 4.05%-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司设有技术研发部，进行数控机床产品及解决方案的开发可行性论证、项目立项、研发设计与测试工作的实施，以及组织公司各类研发成果转化、知识产权规划、申报与实施工作。报告期，公司技术研发部继续对机床清洗屑装置、加工中心的主轴结构及瞬时补气装置和低噪音机床导轨伸缩防护罩相关方面的研发升级和技术转化，并形成技术成果、产品和知识产权。公司全年研发投入为 2,310,102.23 元，占营业收入的 4.05%。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,481,695.35 154.50%3.32%582,197.39-39.09%1.89%1.43%应收账款 28,313,354.17 76.03%63.40%16,084,660.06 67.32%52.25%11.15%江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 15 存货 11,721,478.80-10.17%26.25%13,048,619.08-8.75%42.39%-16.14%长期股权投资-固定资产 514,670.95 132.36%1.15%221,497.37-15.15%0.72%0.43%在建工程-短期借款 2,000,000.00 100.00%4.48%-4.48%长期借款-资产总计 44,658,343.44 45.08%-30,781,574.39 21.81%-0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（二）外部环境的分析（二）外部环境的分析 机床行业是关系国家经济安全的战略性产业，是装备制造业的母机，行业的发展水平直接决定一国的装备制造业的技术水平，进而影响国家整体的工业竞争力和综合国力。机床行业包括金属切削机床、成形机床、铸造机械、机床附件等多个子行业，其中金属切削机床和金属成形机床统称金属加工机床，金属切削机床行业是我国机床工具行业的重要组成部分。我国已连续多年成为世界机床第一消费国和第一进口国，机床需求不断增加，机床工具行业总产值也不断提高。未来，随着汽车及零部件、航空航天、模具、铁路运输装备、工程机械、3C 以及其他各类装备制造业的生产规模扩张和全球产业转移等趋势的形成，相关行业对多层次机床产品的强劲需求，将进一步推动中国金属切削机床制造行业的快速成长。作为装备制造业的“工作母机”，机床行业是为国民经济各领域提供技术装备的基础性产业，是国防军工现代化建设之需的战略性产业，具有资金技术密集、产业关联度高、对上下游产业带动性强的特征，其发展程度对整个装备制造业升级转型、产业结构提升、经济增长方式转变都具有重要意义。（二）（二）竞争优势分析竞争优势分析 公司的技术优势主要是技术创新的优势，其研发人员、技术人员的经验优势体现在技术服务上及产品质量上，产品具有较好的结构刚性、热稳定性和人机友好性。第一、技术创新优势 公司根据市场需求不断完善产品结构、丰富产品系列。公司产品在加工精度、加工效率上均能达到业内领先水平。公司拥有多名长期从事数控机床开发的高级工程师。不断引进国内外先进技术、生产设备等，配合精密铸件（床身）确保了产品的高精度、高速度、高稳定性以及高钢性的重切削机型。1、报告期，主要因为销售收入大幅增加，相应的应收账款、货币资金也随之增加；同时，加快存货的流动性，存货库存周转加快，使采购应付账款金额也随之增加。2、因为缓解资金需求压力，通过建设银行取得了短期借款 200 万元；3、以上资产的大幅增加，最导致报告期总资产变动比例 45.08%；江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 16 第二、品牌优势 机床是企业最根本的生产机器，使用年限较长，因此企业在选择机床供应商时非常注重机床的质量、技术水平及稳定性，对机床厂商的品牌和市场口碑非常关注。公司自成立以来，一直秉承质量、效率、诚信的经营理念，始终瞄准国内中、高端数控金属切削机床市场，坚持高端定位，重点发展高附加值的数控专用机床。公司系列 CNC 加工中心机、雕铣机、火花机已成为模具机械行业的知名品牌，广受市场的好评和客户的青睐。第三、管理优势 公司逐步建立了适合自身和市场的企业运作模式。公司的核心管理层稳定，多年来一直从事机床行业的生产经营和管理，积累了丰富的行业经营管理经验。通过规范管理模式、制度、流程，公司整体优势得以充分发挥，内部各种资源实现了优化配置。（三）（三）持续经营评价持续经营评价 报告期，公司业务、资产、人员、财务机构等完全独立。保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全体员工没有发生违法违规行为，公司经营业绩稳定，资产负债结构合理，外部环境未发生重大不利变化。因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（四）（四）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。（五）（五）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、数控机床发展趋势 数控化 随着工业的发展，工业品的制造越来越需要规模化和标准化。传统的普通机床已经越来越难以满足现代工业大规模标准化生产的需求，操作简便加工迅速标准的数控机床已经成为工业的潮流。我国近年来机床的数控化率越来越高，随着我国经济结构的调整和产业的升级，数控机床将成为未来我国机床市场上的主流。精密化 金属切削机床的加工精度将直接影响相关产品的质量和生产的稳定性，因此未来高品质的金属切削机床必然会是高精度的机床，必须具备高精度的加工能力和精细的加工工艺。从技术上讲，提高设备的刚度、设备的制造精度、导向及活动部分的配合精度和控制精度可以提高机床的加工精度，研制高精度的金属切削机床有利于节约工业生产中的材料耗用，降低生产成本，提高工业品的质量。智能化 在当今工业 4.0 的背景下，机床的智能化已经不容忽视。在数控化的基础上，机床通过互联网与云端的数据库和处理器联通，将生产过程中产生的实时数据即时反馈到数据库中，通过云端处理器的反馈，生产线能够及时做出调整以适应新产生的事件，同时，操作者本身也可以通过客户端的操控软件，实现对机床的远程操控。成套化 江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 17 随着机床产业的不断深化发展，金属切削机床制造商将为客户提供成套的工艺装备与相关的全部功能部件，或者提供包括主机、辅机、模具和自动化装置在内的完整生产线以及技术。当前情况下，成组生产线技术是我国市场发展的迫切需求，也是我国机床产业的薄弱环节。设计环保化 金属切削机床的设计在未来各个环节都将要考虑资源与材料的节约性、环保性，零部件回收利用和互换的能力，从而实现降低振动和噪音，提高产品使用周期和寿命，实现绿色环保化的目标。2、政策鼓励机床行业发展 工程机械行业“十三五”发展规划、中国制造 2025及国民经济和社会发展的第十二个五年规划纲要在不同程度上都数控机床的发展起到促进作用,在产业结构升级的宏观背景下，机床工具行业特别是高端数控机床工具行业，将迎来更加广阔的发展空间。从行业发展阶段来看，我国机床行业目前正处于进口替代向产业转型升级的关键阶段。近年来，国防、航空、高铁、汽车、3C 和模具等重要装备制造业的需求量大幅增长，从而带动了机床行业的大幅增长，过去 5 年中国数控机床产量的年均复合增长率为 37.39%，过去 10 年年均复合增长 29.94%，过去 15 年复合增长 22.10%。在国家振兴装备制造业和国际产业转移的带动下，中国设备工具购置投资增长率在未来 5-10 年内将持续维持 20%左右的水平，机床行业的需求仍将保持高速增长。在需求的拉动下，中国数控机床产量保持高速增长，随着经济结构调整的深化，数控机床和数控系统行业仍将快速发展。尽管机床工具行业目前经营形势不容乐观，但是作为国民经济的基础和支柱，整个行业正迎来新发展的战略转型机遇期。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 数控机床是中国工业发展的基础，是实现装备制造业现代化的关键设备。公司未来将紧跟国家产业政策，在工业 4.0 的背景下，向高端智能装备方向发展，逐步提高产品的技术含量，加大研发力度，核心部件实现进口替代，提升产品的竞争力，致力于打造智能装备供应链，为客户提供全方位的服务。公司主要从产品、市场、团队、售后和商业模式五个方面对公司未来的发展作了以下具体规划：1、产品定位。（1）产品方面：筹划新品牌：定位于中低档数控机床，采取优质低价的策略，并通过“+互联网”的 OTO 模式，充分利用了互联网跨地域、无边界、海量信息、海量用户的优势，同时充分挖掘线下资源，进而促成线上用户与线下商品与服务的交易。为客户提供高效、方便体验，让客户得到更多的实惠，最终达到以量取胜的目的。乔鸿品牌：定位于高档数控机床，采取优质高价策略，打造高端乔鸿品牌，最终实现以质取胜。（2）产品扩展方面：在现有产品和技术的基础上，适时向工业机器人、机械手等相关领域延伸，打造自动化、智能化产品体系。2、市场布局。（1）国内：以现有的长三角、珠三角和重庆市场为依托，逐渐向西南地区（以重庆为中心）、华中地区（以长沙为中心）、西北地区（以西安为中心）、华北地区（以天津为中心）及东北地区（以沈阳为中心）进行市场培育和拓展业务。（2）国外：设立外贸部，开拓国际市场。搭乘“一带一路”的顺风车，开拓东南亚及西亚等新兴国家的机床消费市场。3、团队建设。（1）管理团队：公司通过多年沉淀所形成的竞合、处下、分享及共赢的企业文化，凝聚管理团队，形成高效的领导核心。（2）研发团队：尊重知识、尊重人才，并引进高端人才。发挥内外人力资源的优势，形成可持续发展的研发团队。（3）内部管理：营造和谐的工作环境，制定江苏盛鸿大业智能科技股份有限公司 2016 年度报告 18 合理的绩效考核制度并实施股权激励计划，达到留住优秀员工的目的。4、售后服务。建立独立的售服公司，为客户提供专门优质的售后服务，增强产品竞争力。5、商业模式。OTO 的+互联网销售模式，为企业插上腾飞翅膀。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 结合市场和自身经营状况，制定 2017 年度经营计划 1、销售计划：提升产品效能，进一步加大销售推广力度，通过 O2O 线上及线下多渠道销售，力争实现 2017 年营业收入上一个台阶；2、与高校及其他重要合作伙伴，建立战略关系，加大研发投入，提升技术转化率。加强知识产权的保护和登记工作，建立完整、严格、系统的知识产权规范流程和保护体系。以上计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者对此保持足够的风险意识，并应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 无 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动风险 金属切削机床行业作为国民经济的基础性行业，与宏观经济状况的关联性较高，宏观经济的景气程度将直接影响公司所处行业的发展与繁荣。金属切削机床行业对下游的依赖较为显著，下游企业固定资产投资的多少将直接决定金属切削机床的需求。当前我国经济已经开始步入新常态，经济增速的相对放缓已经影响到了机床行业，如果宏观经济进一步低迷，将直接影响机床行业的繁荣程度，机床企业面临着宏观经济波动的风险。2、政策风险 目前来看，我国对于金属切削机床尤其是数控金属切削机床的支持力度是非常大的，由于宽松的政策环境，许多企业得以蓬勃发展，但是未来政策的不确定性是机床产业一个潜在的风险。一旦国家对机床产