836608_2016_帝通新材_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

1 证券代码：证券代码：836608 836608 证券简称：帝通新材证券简称：帝通新材 主办券商：恒泰证券主办券商：恒泰证券 广东帝通新材料股份有限公司广东帝通新材料股份有限公司 (Guangdong Ditong New Material Co.,Ltd)(Guangdong Ditong New Material Co.,Ltd)帝通新材帝通新材 NEEQ:836608NEEQ:836608 年度报告 20162 公司年度大事记公司年度大事记 公司于2016年7月6日获得全国中小企业股份转让系统通过股票发行股份登记的函，同意公司非公开发行普通股 1,283 万股，申请增加注册资本人民币 1,283 万元，变更后的注册资本为人民币 3,283 万元，2016 年 9月 15 日相关工商手续办理完毕。公司于2016 年2 月24 日获得新三板挂牌同意函，迈出对接资本市场重要一步。2016 年 3 月 31 日，正式在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让，股票代码为：836608 报告期内，公司新增两条生产线：分别为：特种添加剂生产线 1 和特种添加剂生产线2。这两条生产线的增加保证了公司业务发展，提高公司经营效益。报告期内，公司新研发了高分子添加剂和高性能薄膜两款新产品，新产品的研发提高了公司核心竞争力与市场份额。报告期内，公司的产品质量、生产环境均通过 ISO 认证，产品还通过了 SGS 的多项测试，产品质量达到国内和国际领先水平。广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.32 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.51 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释 义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、帝通新材 指 广东帝通新材料股份有限公司 股东大会 指 广东帝通新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东帝通新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东帝通新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 广东帝通新材料股份有限公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、恒泰证券 指 恒泰证券股份有限公司 会计师、会计师事务所、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 北京凯泰、律师 指 北京市凯泰律师事务所“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙)出具的相关审计报告 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 指 人民币元、人民币万元 改性塑料 指 在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共混、增强等方法加工改性，提高了阻燃性、强度、抗冲击性、韧性等方面的性能的塑料制品 电子载带片材 指 一种应用于电子包装领域的带状产品 软包装薄膜料 指 由塑料（或塑料复合材料）组成的，质地柔软的，可以通过制袋、包裹等方式对商品进行包装的材料 高分子添加剂 指 有助剂功能的一类功能高分子 高性能薄膜 指 新型高效分离技术的核心材料 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 技术泄密风险 产品配方设计以及生产工艺是公司的核心技术，是需要保密的重要环节，也是公司保持产品技术的先进性及市场地位并与国内外同行竞争的基础。为此，公司制订了较为严格的技术保密制度，报告期内公司进一步通过申请发明专利方式进行保护，但也不能完全排除某些人员在申请专利期间违反有关规定向外泄露产品技术资料或被他人盗用的可能,仍不能排除未来可能发生部分核心技术泄密。而一旦产品技术外泄，公司在相应产品方面的技术优势将受到削弱，从而在一定程度上影响公司产品的优势地位。市场竞争风险 中国改性塑料产业仅有 20 多年的历史，目前中国有上千家广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 企业从事改性塑料生产。近年来，伴随着国民经济的快速发展改性塑料行业也进入了较快发展阶段。一方面，跨国改性塑料生产企业凭借技术和资本的双重优势，逐步加快抢占国内市场；另一方面，国内实力较强的企业也在积极开拓市场。因此，公司正处于一个竞争对手多，占比份额少的市场地位。如果公司不能通过提高产品的技术水平，降低产品成本和扩展销售渠道等方面来增大市场占有率的，将可能面临更大的市场竞争风险。原材料价格波动风险 改性塑料的主要原材料是各种合成树脂，石油价格近年来波动较大，直接影响各类合成树脂的价格，进而导致公司毛利率波动。如果未来原材料的价格出现大幅上涨，而改性塑料生产不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或不能通过技术工艺创新抵消成本上涨的压力，将会对公司的经营成果产生不利影响。人才资源风险 公司所处新材料行业产品技术含量较高，更新换代速度快，公司拥有的核心技术人员和核心技术是构成其持续竞争力的关键因素。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈，如果公司缺乏有效的中长期激励机制，将面临技术人员流失风险，而一旦技术人员流失，公司还将面临核心技术泄密风险，为公司生产经营造成不利影响。公司实际控制人发生变动的风险 从 2013 年 9 月 10 日至今，麦鹤远（公司董事长兼总经理）、麦鹤瀛（公司董事）兄弟二人一直为公司共同实际控制人，未发生变更。公司挂牌后于 2016 年 7 月为生产线升级改造及补充流动资金完成定向发行股份，发行前后共同实际控制人合计持有公司股份由 96.97%下降至 56.03%，公司控制权未发生变动，公司主营业务和业务结构均未发生变化。但仍不能排除二人中任何一方股权对外转让或公司扩大股本而导致公司实际控制人发生变动的风险。销售客户集中风险 报告期内公司对前五大客户的合计销售额占营业收入的比重为 92.30%，公司与中山新亚洲胶粘制品有限公司、中山永宁广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 薄膜制品有限公司、佛山市澳思科塑料实业有限公司等国内知名企业合作。公司不存在对单一客户的重大依赖。公司通过了这些客户严格的审核条件后，双方形成稳定的合作关系。如果未来前五大客户减少订单或其生产经营发生重大不利变化，可能会给公司的生产和销售带来不利影响。关联交易决策控制风险 报告期内，公司向东莞市盈全电子材料科技有限公司销售产品，金额为 823,250.99 元，与关联方广东全盈物流有限公司产生运费 251,552.34 元，与关联方佛山市顺德区盈通实业有限公司产生工业电费与租金共 3,156,848.92 元，关联方麦礼添、谭群段、麦鹤远、罗彩祺、麦鹤瀛、张聪、麦醒中、佛山市顺德区盈通实业有限公司为公司担保，担保金额为 350 万元。担保期限为 2016 年 4 月 8 日至 2018 年 4 月 7 日。上述关联交易为日常性关联交易，根据公司发展需要，上述关联交易会持续下去，虽然公司成立后对关联交易等进行制度上的规范，但仍存在关联交易决策控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：是，因报告期内公司完成股票发行，发行前后实际控制人合计持有公司股份由 96.97%下降至 56.03%，故增加了“公司实际控制人发生变动的风险”。广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东帝通新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Ditong New Material Co.,Ltd 证券简称 帝通新材 证券代码 836608 法定代表人 麦鹤远 注册地址 佛山市顺德区杏坛镇麦村村委会第一工业区良均路 22 号 办公地址 佛山市顺德区杏坛镇麦村村委会第一工业区良均路 22 号 主办券商 恒泰证券 主办券商办公地址 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩燕、张顺和 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成外大街 2 号 22 层 A24 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邹金玲 电话 0757-22899200 传真 0757-22899200-3900 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区杏坛镇麦村村委会第一工业区良均路 22 号；528325 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-31 分层情况 基础层 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 行业（证监会规定的行业大类）C29-橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 多功能母粒及深加工后的电子载带片材等改性塑料制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,830,000 做市商数量-控股股东 麦鹤远、麦鹤瀛 实际控制人 麦鹤远、麦鹤瀛 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914406065555746221 否 税务登记证号码 914406065555746221 否 组织机构代码 914406065555746221 否 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 42,976,132.45 30,214,418.71 42.24%毛利率%35.77%22.67%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,652,733.89 2,656,612.58 112.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,600,544.54 2,450,649.65 128.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.31 23.56%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.15 21.73%-基本每股收益 0.21 0.33-36.36%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,114,968.17 41,436,181.96 30.60%负债总计 12,369,326.56 20,373,240.28-39.29%归属于挂牌公司股东的净资产 41,745,641.61 21,062,941.68 98.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.05 20.95%资产负债率%22.86%49.17%-流动比率 4.18 1.18-利息保障倍数 14.12 7.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,086,680.18-7,404,119.15 128.18%应收账款周转率 2.82 2.68-存货周转率 3.02 5.03-广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.60%69.43%-营业收入增长率%42.24%55.36%-净利润增长率%112.78%44.65%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,830,000.00 20,000,000.00 64.15%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 200,000.00 其他营业外收支净额-95,335.39 非经常性损益合计非经常性损益合计 104,664.61 所得税影响数 52,475.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 52,189.35 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家集研发、采购、生产、销售于一体的功能母粒和电子载带片材生产企业，所处行业为改性塑料行业，是塑料加工工业的子行业，属于国家重点发展的新材料技术领域。公司拥有功能母粒、电子载带片材专业生产技术，拥有 3 项实用新型专利，主要产品为各类功能母粒及深加工后的电子载带片材等改性塑料制品，包装软包装薄膜料、电子载带片材及报告期内新推展的高分子添加剂和高性能薄膜，主要用于生产电子载带片材生产。在采购方面：公司一般根据销售订单和生产计划确定采购计划。采购部门根据生产部门提供的清单并结合库存情况进行原材料采购。在生产方面：由于不同客户对于技术指标的要求不同，公司采用“以销定产”的生产模式。即由客户提出产品要求，生产企业根据客户订单组织产品研发、生产、检验并交货。在销售方面：公司的销售模式是厂商直接销售，逐步形成了稳定的以广东为代表的华南地区销售市场，主要客户群体均为终端生产使用企业，如电子行业、薄膜企业等。综上，公司通过以上完整的业务流程将功能母粒、电子载带片材销售给下游客户，从而实现营业收入、经营利润和企业的现金流量。报告期内，公司实现营业收入 4,297.61 万元，较上年度增长 42.24%；实现净利润 565.27 万元，较上年增长 112.78%；实现毛利率 35.77%。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：1、经营业绩、经营业绩情况情况 报告期内公司实现营业收入 4,297.61 万元，较上年同期增加了 1,276.17 万元，增长 42.24%，主要因为：公司挂牌以后整体实力不断增强，不断创新技术改革，扩大生产规模，引进先进设备，同时公司推出高分子添加剂和高性能薄膜两款新产品，使产品品类不断完善，进而扩大市场份额。在 2016 年我司加大设备投入，引进两条特种添加剂生产线，提高生产效率，产能产值也在不断增长，进而可以接收更多生产订单，因此销售业务量得到持续稳定的增长。报告期内，公司实现净利润 565.27 万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 560.05万，增长 128.53%。公司经营活动产生的现金净流量为 208.67 万元，增长 128.18%。截止 2016 年 12 月31 日，公司总资产为 5,411.50 万元，净资产为 4,174.56 万元，净资产增长率 98.19%，公司净资产快速增长的主要原因是：1）公司在 2016 年完成一次定向增发，增加净资产 1,283.00 万元；2）由于本年度公司扩大生产规模，新增购入两条价值 5,811,965.81 元的特种添加剂生产线，导致固定资产账面原值增加了。2、加强新产品拓展、加强新产品拓展 在产品开发方面，公司为扩大销售市场，通过引进新的生产技术和生产设备，推出高分子添加剂和高性能薄膜两款产品，2016 年两款新产品所贡献的业务收入分别为 2,824,444.44 元和 6,725,128.26 元，合计占档期主营业务收入的 22.22%。公司新产品的研发不仅扩大了市场份额，还开拓了新的经营领域。3、完成挂牌后、完成挂牌后首次定向发行融资首次定向发行融资 公司于 2016 年 7 月 6 日获得全国中小企业股份转让系统通过股票发行股份登记的函，同意公司定向发行 1,283 万普通股，发行价格为 1.18 元/股，募集资金总额 1,513.94 万元。本次募集所得资金用于购置“透明载带片材多层共挤压全自动生产线”及生产线所属车间配套设施升级为“无尘专业车间”之改造，使公司进一步扩大了生产，提升持续盈利能力和抗风险能力，同时补充公司流动资金，以推动公司快速发展。4、进一步、进一步完善公司完善公司经营经营和和治理治理，增强公司增强公司综合能力综合能力 2016 年度公司新推出了两个新的产品：高分子添加剂和高性能薄膜。公司研发部门也提出了三项研发项目，分别是：通用宽带片材料紧密分切技术的研发、电子载带片材耐高温抗蠕变特性技术的研发和透明抗静电电子载带片材的研发。并且，公司引进新的生产线，升级设备，提高产品质量，增加公司生产效广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 率抢占市场份额。同时，公司不断完善内部管理制度，通过日常的自查自检工作，严查董事和高级管理人员违法占用资金行为，监督关联交易行为。在主办券商的持续督导下，公司根据公司法、证券法和公司章程的相关规定，对定期报告与临时报告做好了相关的信息披露工作。除此以外，公司在不断吸纳人才的同时，对员工进行不定期的培训：技术类员工，公司会进行专业技术的实践操作培训；管理类员工，公司会推荐人员参加管理类的培训讲座。使得公司在壮大的同时，员工素质也跟着提升。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 42,976,132.45 42.24%-30,214,418.71 55.36%-营业成本 27,601,959.82 18.14%64.23%23,363,700.49 53.26%77.33%毛利率 35.77%13.10%-22.67%-管理费用 5,861,708.85 140.97%13.64%2,432,589.37 260.70%8.05%销售费用 1,102,731.50 182.87%2.57%389,841.09-18.65%1.30%财务费用 571,199.19 139.50%1.33%238,492.89 347.66%0.79%营业利润 7,483,413.18 101.96%17.41%3,705,346.86 48.02%12.26%营业外收入 209,901.04 691.14%0.49%26,531.36 85.52%0.09%营业外支出 105,236.43-10.18%0.24%117,161.93 558.38%0.39%净利润 5,652,733.89 112.78%13.15%2,656,612.58 44.65%8.79%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入较上年同期增加了 12,761,713.74 元,增长比例为 42.24%，增加的原因是：公司挂牌以后整体实力不断增强，不断创新技术改革，扩大生产规模，引进先进设备，同时公司推出高分子添加剂和高性能薄膜两款新产品，使产品品类不断完善，进而扩大市场份额。报告期内，公司加大设备投入，引进两条特种添加剂生产线，提高生产效率，产能产值也在不断增长，进而可以接收更多生产订单，因此销售业务量得到持续稳定的增长。2、营业成本 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 营业成本较上年同期增加了 4,238,259.33 元,增长比例为 18.14%，增加主要原因为：公司不断创新进行技术改革，引进先进设备，同时也自主研发新型产品，随之成本也加大，但是 2016 年成本的增长小于收入的增长，也说明了我司在不断进行技术革新，在降低产品成本方面取得了显著的成效。3、管理费用 管理费用较上年同期增加了 3,429,119.48 元,增长比例为 140.97%，主要原因为：1）公司因完成股份制改造及新三板挂牌支付中介机构费用大幅增加；2）报告期内，新设立研发部门投入研发费用较大。4、销售费用 销售费用较上年同期增加了 712,890.41 元，增长了 182.87%，主要因为公司整体实力不断增强，推出高分子添加剂和高性能薄膜两款新产品，销售订单的增多及业务拓展需要，销售人员的工资和业务招待费开支也随之增多。5、财务费用 财务费用较上年同期增加了 332,706.30 元,增长了 139.50%，主要原因是 2015 年发生资金占用产生的利息收入有 40 多万，冲减了大部分的利息支出费用，本年度没有发生资金占用情况，因此财务费用增多。6、营业利润 营业利润较上年同期增加了 3,778,066.32 元,增长了 101.96%，主要是随着公司规模逐步扩大，整体实力不断增强，同时引进先进设备，研发新产品，开拓新的业务领域，使得营业利润的稳步增长。7、营业外收入 营业外收入较去年同期增加了 183,369.68 元，增长了 691.14%，主要来源于成功挂牌获得的政府补贴。8、净利润 净利润较上年同期增加了 2,996,121.31 元，增长了 112.78%，主要由于公司积极调整产品结构，毛利率高、盈利能力强的产品销售比重增加，同时公司推出高分子添加剂和高性能薄膜两款新产品，扩大了企业的市场份额，开拓了新的经营领域，导致公司业绩上升。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 42,976,132.45 27,601,959.82 30,214,418.71 23,363,700.49 其他业务收入-合计合计 42,976,132.45 27,601,959.82 30,214,418.71 23,363,700.49 广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电子载带片材 4,647,764.28 10.81%11,059,172.25 36.60%软包装薄膜料 28,778,795.47 66.97%19,155,246.46 63.40%高分子添加剂 2,824,444.44 6.57%-高性能薄膜 6,725,128.26 15.65%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司不断进行技术创新，报告期内推出高分子添加剂和高性能薄膜新产品，这两个产品是结合行业先进技术与科研成果研发的中高端产品，2016 年度该两类产品合计销售收入 9,549,572.70 元，占销售收入总额的 22.22%，销售成本是 2,582,994.82 元，毛利率达到 72.95%。在收入占比方面，电子载带片材金额和比例较去年都有所下降，原因是报告期内公司调整业务产品结构，加大高利润值的新型特种添加剂产品，使得电子载带片材的收入比例降低了。通过不断开发新型产品，以满足客户个性化、多元化的需求，使公司在激烈的市场竞争中处于有利地位。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,086,680.18-7,404,119.15 投资活动产生的现金流量净额-2,579,169.99-8,574,474.91 筹资活动产生的现金流量净额 1,019,388.11 18,998,043.46 现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 2,086,680.18 元，上年同期数为-7,404,119.15 元，较上年大幅增长，变动主要原因：公司业务快速增长，同时推出新产品，销售业务收入大幅增长，且根据公司的销售政策，公司各项业务收款能够达到预期，使得销售商品、提供劳务收到的现金能够覆盖公司日常的经营支出。2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-2,579,169.99 元，上年同期数为-8,574,474.91 元，较上年变动主要原因：1）报告期内主要是扩大经营产生的现金流出；2）上年度有限公司阶段存在关联方资金拆借的情况，挂牌前已经清理完毕，报告期内未再发生。广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为 1,019,388.11 元，上年同期数为 18,998,043.46 元，较上年变动幅度较大，变动的主要原因为：1）报告期内公司以 1.18 元/股的价格发行股票 12,830,000 股，募集资金 15,139,400.00 元；2）偿还关联方借款 27,061,557.03 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山新亚洲胶粘制品有限公司 17,412,280.00 40.52%否 2 中山永宁薄膜制品有限公司 9,854,600.00 22.93%否 3 佛山市澳思科塑料实业有限公司 6,229,027.90 14.49%否 4 佛山市南海金科利新型材料有限公司 3,366,625.00 7.83%否 5 四会市科威尔实业有限公司 2,806,260.00 6.53%否 6 东莞市盈全电子材料科技有限公司 325,219.66 0.76%是 合计合计 39,994,012.56 93.06%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 珠海市悦隆化工有限公司 21,672,193.00 55.70%否 2 佛山市顺德区宏兴物资有限公司 9,929,145.14 25.52%否 3 广东盛产石化股份有限公司 2,232,927.35 5.74%否 4 佛山市特仑汇塑料有限公司 855,700.00 2.20%否 5 佛山市昭然高分子材料有限公司 610,000.00 1.57%否 6 广东全盈物流有限公司 251,552.34 0.65%是 合计合计 35,551,517.83 91.38%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,249,499.40-广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 18 研发投入占营业收入的比例 5.23%-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 3 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内，公司设立研发部门，重视产品的研发设计工作，在研发投入、机构设置、人员配备方面为研发设计工作顺利开展提供了充分的保障，研发支出总额占到了营业收入总额的 5.23%。2016 年度公司实施研发 3 项研发项目，分别是：通用宽带片材料精密分切技术的研发，电子载带片材耐高温抗蠕变特性技术的研发和透明抗静电电子载带片材的研发。目前公司研发部门共 6 人。通用宽带片材料精密分切技术的研发项目已产业化投产，同时已申请国家发明专利并且获得专利授权，专利名称：一种片材分条机，专利号：ZL201310291047.3，项目已获得国家实用新型专利授权，专利名称：一种片材分条机，专利号：ZL201320412713.X。电子载带片材耐高温抗蠕变特性技术的研发项目已产业化投产，同时已申请国家发明专利并且获得专利授权，专利名称：一种耐高温抗蠕变电子载带片材及其制备方法，专利申请号：201610197240.4。项目已获得国家实用新型专利授权，专利名称：一种片材分条机的分切装置，专利号：ZL201320412715.9。透明抗静电电子载带片材的研发项目已产业化投产，同时项目已经申请国家发明专利，发明专利名称：透明抗静电电子载带片材及制备方法，专利申请号：201610197185.9。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 3,628,801.74 16.99%6.71%3,101,903.44 3,661.98%7.49%-0.78%应收账款 16,135,389.38 12.61%29.82%14,328,591.22 74.20%34.58%-4.76%存货 13,999,381.42 225.22%25.87%4,304,611.39-13.75%10.39%15.48%长期股权投资-固定资产 15,293,823.19 41.99%28.26%10,771,250.91 323.23%25.99%2.27%广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 19 在建工程-短期借款-3,500,000.00-60.23%8.45%-长期借款 3,500,000.00-6.47%-资产总计 54,114,968.17 30.60%-41,436,181.96 69.43%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、存货 报告期内，公司存货较上年增长 225.22%。本年度公司一方面增加市场推广力度、扩大产品品类；使得订单量不断增多，因此要增加原材料的储备以满足生产的需求；另一方面，由于原材料市场波动大，为控制和降低原材料成本，在企业资金充足时公司进行了采购原材料储备，确保公司产品利润，增加公司效益和增强产品竞争力。2、固定资产 固定资产净值较去年增加了 4,522,572.28 元，增长率是 41.99%，是由于本年度公司订单量不断增多，现有生产设备已不能满足生产需求，加上我司一直致力于提高生产效率，降低生产成本，提供质优价廉的产品给客户，这些都需要先进的生产技术与设备去支持，因此公司本年度加大设备投入，新增购入两条价值 5,811,965.81 元的特种添加剂生产线，使得固定资产账面原值增加了。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况-（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况-（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年我国经济仍处于由高速增长向中高速增长的换档阶段，传统增长动力的下降将给整体经济增速带来下行压力，但下行空间较为有限，经济增速换档可能逼近拐点。2016 年的投资机会主要体现在自主创新、产业升级和消费升级三条主线中。在需求端刺激的失效和我国传统经济驱动力衰减的背景下，供给侧改革登上舞台，一方面提供了丰富的投资机会，另一方面也带来了风险。（来源：2016 年中国宏观经济形势与投资环境分析张志前、祝研雯编）公司作为高新技术型的改性塑料企业，在供给侧改广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 20 革时代的大环境下，有望得到更多的发展机会。2、行业发展 塑料行业的市场需求总量很大，公司所处行业为改性塑料行业，是塑料加工行业大类中发展较快且发展潜力较大的一个分类行业，属国家重点发展的新材料技术领域。相关数据显示，目前国内改性塑料市场容量约占整体塑料行业消费总量的 10%，远低于发达国家和世界平均水平，在所处行业大类中市场需求总量依旧很大。数据显示，中国塑料总产量从 2004 年的近 1,800 万吨上涨至 2016 年的近 8,000 万吨，改性化率也从 8%增长到 19%。然而，相比全球 40%的改性塑料用于汽车行业，中国仅 10%左右。衡量一个国家塑料工业发展水平的重要指标塑钢比，我国仅为 3070，不及世界平均的 5050，更远不及发达国家如美国的 70:30 和德国的 6337。我国人均塑料消费量与世界发达国家相比还有很大差距。（数据来源：中创产业研究院）3、周期波动 改性塑料行业的周期性波动，主要体现在原材料价格的波动和市场需求的波动。改性塑料的原材料成本占改性塑料产品成本的 90%左右，由于改性塑料的原材料主要为石油基树脂和助剂，因此其价格是影响改性塑料成本最重要的因素，从而影响改性塑料市场定价和生产规模。同时，塑料的价格波动也受到市场供需关系的影响。由于改性塑料的多功能性特点，使其被广泛地应用于各种行业中，主要有汽车行业、家电行业、电子电气行业、建筑行业、医疗行业等。这些行业的周期性发展将直接影响改性塑料的市场需求的变化，使其市场需求的周期性波动与这些行业的周期性发展呈现正相关关系。4、市场竞争的现状 目前中国有上千家企业从事改性塑料生产，但规模企业（产能超过 3000 吨）的只有 70 余家，过万吨的很少，总产能超过了 200 万吨。从产能上看，国内企业占 73%左右，国外或合资企业占比约为 27%，但从市场占有率情况来看，国内企业市场占有率仅为 30%，而国外企业市场占有率高达 70%。（数据来源：中创产业研究院）。随着跨国企业纷纷在国内开设工厂，加大对中国市场的营销力度，我国改性塑料市场的竞争日趋激烈。国内企业需要继续增强自主研发和创新能力，利用生产成本具有的明显优势，加速和国外企业的竞争。5、发展趋势 由于近年来，在经济快速增长的同时，所带来的环境污染和环境破环问题也日趋严重，所以国家及相关部门也不断的加强环保执法力度，严厉查处污染企业。塑料行业中的企业多属于污染型企业，规模小、设备落后、技术水平低是它们普遍存在的特点，所以在政策影响下，一定程度上出现了限产、减产和停产的情况。因此，为了适应市场发展，如何转型升级成了当前塑料行业一个重大课题。低消耗、低广东帝通新材料股份有限公司 2016 年度报告 21 排放、高产能和节能环保是今后行业的主要发展趋势。6、重大事件对公司的影响 在 2015 年 5 月 8 日中国政府发布的中国制造 2025发展纲要中，将新材料列为重点发展领域之一，而合成树脂是新材料产业的重要组成部分，合成树脂行业将成为今后一个时期，我国制造业优先发展的重点行业。随着相关行业扶持政策的出台，公司将有望得到更好的发展。2016 年 12 月 19 日国务院发布了“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，“十三五”时期是我国改性塑料行业发展的关键时刻。预计未来行业“十三五”主要发展目标：改性塑料制品产量年均增长 15%左右，工业总产值年均增长 12%左右，利润总额、利税总额年均增长 16%左右，进出口贸易额年均增长 10%左右，新产品产值率和科技进步贡献率分别提高到 10%和 40%。目前我国改性塑料生产企业和国外还存在差距，“十三