871274_2016_硅普搪瓷_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

1 江阴硅普搪瓷股份有限公司 Jiangyin guipu enamel co.,Ltd 硅普搪瓷 NEEQ:871274 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 11 月 30 日，硅普搪瓷被认定为“江苏省高新技术企业”2016 年 6 月，硅普搪瓷和东华大学玻璃搪瓷研究所展开校企合作，董事长余献忠任校外研究生校外指导导师。江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本、股东情况.23 第七节 融资情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、硅普搪瓷 指 江阴硅普搪瓷股份有限公司 有限公司 指 江阴硅普搪瓷有限公司 股东会 指 江阴硅普搪瓷有限公司股东会 股东大会 指 江阴硅普搪瓷股份有限公司股东大会 董事会 指 江阴硅普搪瓷股份有限公司董事会 监事会 指 江阴硅普搪瓷股份有限公司监事会 主办券商、国联证券 指 国联证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 对公司管理、经营、决策负有领导职责的人员，包括董 事、监事和高级管理人员等 公司章程 指 创立大会暨 2016 年第一次临时股东大会会议通过的 江 阴硅普搪瓷股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事 会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年度 硅普太阳能 指 江苏硅普太阳能热水设备有限公司 会计师事务所、会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、律师 指 北京天达共和（上海）律师事务所 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人余献忠、陈鸿美夫妇合计持有公司股份 1,000.00 万股，占公司股本总额的 83.00%，且余献忠担任公司董事长，陈鸿美担任公司董事兼总经理。如果江阴硅普搪瓷股份有限公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决 公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全，治理机制运行中曾存在不规范的情形。自 2016 年 3 月 有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制 度 等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。股份公司阶段，公司“三会“程序规范、管理层的规范意识也大为提高，但由于 股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。宏观经济波动风险 公司的主要产品为搪瓷釉，搪瓷釉制造属于整个搪瓷产业链的上游，搪瓷行 业涉及化工、医药、染料、农药、石油、建筑、家电、电厂、太阳能光热等多个 领域。搪瓷行业的发展与宏观经济之间具有较强的相关性，一旦国内经济环境出 现江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 6 波动，整个行业的外部需求将受到影响，进而对公司的业务带来影响 对外担保风险 公司为江阴市虞门塑料有限公司提供担保，截至本年报披露之日，公司对外担保的金额合计为 500 万元，若公司对外担保事项出现违约，将对公司经营产生不利影响。部分自有厂房尚未取得房产证风险 截止本年报披露之日，公司自建且正在使用的房产坐落于江阴临 港街道移山路 8 号，其中三处房产尚未取得房屋所有权证。公司这三处房屋所有 权证现正在积极办理之中。如若无法顺利取得房产证，将会对公司的生产经营造 成一定的影响。原材料价格波动风险 公司辅助材料碳酸锂，由于新能源汽车的飞速发展，自 2015 年 10 月份起，价格开始从 4 万元/吨持续上涨，于 2016 年 6 月份达到为 1618 万元/吨的价格，至 2016 年 12 月回落至 12 万元/吨左右的价格，如碳酸锂的价格一直维持在高位，将影响公司的盈利水平。依赖核心技术人员及技术泄密的风险 公司核心技术及核心技术人员是公司持续保持竞争优势的重要基础。虽然公 司已建立完善的技术研发和创新机制，并采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文 化氛围等，并与技术人员签订了保密协议，对主要核心技术申请专利保护等，但 是如果发生核心技术人员的离职或核心技术泄密，将可能对公司的生产经营构成 不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江阴硅普搪瓷股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangyin guipu enamel co.,Ltd 证券简称 硅普搪瓷 证券代码 871274 法定代表人 余献忠 注册地址 江阴市临港街道移山路 8 号 办公地址 江阴市临港街道移山路 8 号 主办券商 国联证券 主办券商办公地址 无锡市金融一街 8 号 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐作骏、朱正洪 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴兆兴 电话 0510-86685170 传真 0510-86685125 电子邮箱 公司网址 http:/www.gp- 江阴市临港街道移山路 8 号 214443 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董秘处办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-03-29 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C30-制造业中的非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 搪瓷釉、搪瓷管道及配件的生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,050,000 做市商数量 0 控股股东 余献忠 实际控制人 余献忠，陈鸿美 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9132028125038254X4 否 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 9132028125038254X4 否 组织机构代码 9132028125038254X4 否 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,828,862.91 34,986,076.75-0.45%毛利率%34.54%40.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,066,253.78 2,222,842.76-52.03%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 914,852.64 2,407,260.56-62.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.38%9.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.76%10.82%-基本每股收益 0.09 0.21-57.14%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,984,663.23 45,180,675.69 1.78%负债总计 21,128,814.60 21,391,080.84-1.23%归属于挂牌公司股东的净资产 24,855,848.63 23,789,594.85 4.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.06 1.97 4.57%资产负债率%45.95%47.35%-流动比率 1.40 1.26-利息保障倍数 2.17 3.10-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,346,282.37 10,348,030.55-应收账款周转率 3.68 4.00-存货周转率 2.71 2.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.78%-22.02%-营业收入增长率%-0.45%-14.09%-净利润增长率%-52.03%-7.27%-五、股本情况 单位：股 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 10 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,050,000 12,050,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）178,520.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-401.01 非经常性损益合计非经常性损益合计 178,118.99 所得税影响数 26,717.85 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 151,401.14 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要在搪瓷釉领域，依靠多年来的技术积累和渠道资源，根据下游行业的市场发展和客户需求不断升级改进产品。公司产品的主要原料为石英、长石、萤石、石灰石等各种矿物原料和硼砂、纯碱、碳酸锂、氧化钛、氧化锑、氧化钴、氧化镍、氧化铜、碳酸锆、碳酸钙、碳酸镁等化工原料，原材料市场供应充足。公司主要提供搪瓷釉、搪瓷管道及配件产品，实现销售收入。同时，公司凭借优质的产品和售后管理提高客户忠诚度，在拥有众多优质客户的同时不断开发新客户，确保公司未来营业收入的稳步增长。1、采购模式 公司采购工作主要以各种矿物原料与各种化工原料为主，公司有采购部门负责原材料采购。公司采购的原材料市场供应充足，竞争充分，价格实时变动，因此公司不与供应商签署长期的采购合同，每次采购根据公司的实际需求确定购买数量和交易金额。公司会选择提供产品质量好，性价比高的供应商进行采购，采购的原材料由检验部门根据制定的标准进行验收。2、生产模式 公司的搪瓷釉产品兼具标准化和个性化。标准化是指搪瓷釉标准的基础配方，但具体到某一个客户则需要对产品配方进行有针对性的微调。公司对现有客户的既有产品，与客户签订框架性协议，然后根据协议合理安排生产和库存。对于新客户和老客户采购新产品，公司与客户达成合作意向后，对客户所使用的胚体材料、配方、烧成温度、关键设备的性能和指标等进行研究，再确定产品配方进行生产。3、销售模式 公司主要销售产品为搪瓷釉和搪瓷管道及配件，全部为国内直销。公司业务属于行业中的上游，产品需求稳定，公司每年年初与大客户签署框架性销售协议，保证了公司销售的稳定性。公司成立了专门的销售部门市场营销部，负责产品销售、客户管理维护及售后服务。报告期内商业模式无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，国内经济下行压力较大，经济增长逐步趋缓，公司所处行业竞争不断加剧，同时搪玻璃釉下游化工设备客户收入和规模均有不同程度的减少，由此对公司经营产生一定不利影响。报告期，公司主营业务收入 32,883,438.81 元，较 2015 年度相比减少了 1,501,272.12 元，降低 4.37%。营业收入基本保持稳定。报告期期内，净利润 1,066,253.78 元，较上年同期减少 1,156,588.98 元，主要原因是原料采购单价上涨及生产设备维修费增加导致成本上升，毛利率下降造成。报告期末，公司资产总额为45,984,663.23 元，较期初 45,180,675.69 元，增加 803,987.54 元，增加比例为 1.78%；公司负债总额为21,128,814.60 元，较期初 21,391,080.84 元，减少 262,266.24 元，减少比例为 1.23%；净资产总额为24,855,848.63 元，较期初 23,789,594.85 元，增加 1,066,253.78 元，增长比例为 4.48%，为本期实现的净利润。针对公司目前销售规模下降的现状，公司正积极的开发新客户，拓展新市场，以期实现销售收入的增长。公司技术质量不断进步，在客户群体中树立了良好的企业形象。2016 年下半年一部分重心放在研发新产品热水器釉料上面，并与海尔，美的，福瑞斯初步试样。江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 12 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 34,828,862.91-0.45%-34,986,076.75-14.09%-营业成本 22,798,604.29 9.10%65.46%20,897,060.60-20.51%59.73%毛利率 34.54%-40.27%-管理费用 7,750,923.57 1.65%22.25%7,625,151.40 11.30%21.79%销售费用 1,945,494.15 21.07%5.59%1,606,892.09-5.84%4.59%财务费用 1,041,652.61-31.42%2.99%1,518,822.55-7.71%4.34%营业利润 1,011,933.15-70.47%2.91%3,427,208.99-0.36%9.80%营业外收入 178,520.00 826.56%0.51%19,266.96 92.67%0.06%营业外支出 401.01-99.85%0.00%265,157.36 2,972.13%0.76%净利润 1,066,253.78-52.03%3.06%2,222,842.76-7.27%6.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016 年度，公司销售费用为 1,945,494.15 元，比上年同期增加 338,602.06 元，主要原因：因人员变动，销售人员工资比上年同期增加 370,966.61 元。2、2016 年度，公司财务费用为 1,041,652.61元，比上年同期减少 477,169.94 元，主要原因：本期银行贷款减少，导致利息支出减少造成；3、.2016年度，公司营业外收入为 178,520.00 元，与上年同期增加 159,253.04 元，主要原因：政府补助资金有所增加。其中，2014 年度和 2015 年度驰名商标、名牌、标准专项资金 70,000.00 元，促进经济优化发展、产业转型升级的若干奖励 52,000.00 元，2016 年度江阴市科技创新（核准制项目）专项资金 50,000.00元。4、2016 年度，公司营业外支出为 401.01 元，比上年同期减少 264,756.35 元。主要原因：2015 年度公司部分固定资产报废处置损失 261,607.36 元。5、2016 年度，公司营业利润为 1,011,933.15 元，比上年同期减少 2,415,275.84 元，主要原因是：（1）公司原材料的涨价，特别是碳酸锂，自 2015 年 10 月份起，价格开始从 4 万元/吨持续上涨，于 2016 年 6 月份达到为 1618 万元/吨的价格，至 2016 年 12 月回落至 12 万元/吨左右的价格，（2）公司 2016 年度制造费用较 2015 年度增加 882,402.25 元，主要是公司电熔炉、球磨机检测维修费的增加及期间制造费用在完工产品中分配，上述原因导致 2016 年度营业成本中销售平均单价上升，毛利率下降，营业利润下降。6、2016 年度，公司净利润为 1,066,253.78元，比上年同期减少 1,156,588.98 元，公司营业外收支对净利润影响不大，主要是公司营业利润下降造成，营业利润下降原因详见上述 5。江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 13 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 32,883,438.81 21,261,410.99 34,384,710.93 20,528,315.72 其他业务收入 1,945,424.10 1,537,193.30 601,365.82 368,744.88 合计合计 34,828,862.91 22,798,604.29 34,986,076.75 20,897,060.60 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%搪瓷釉 31,339,605.96 89.98%32,117,937.84 91.80%搪瓷管道及配件 1,543,832.85 4.43%2,266,773.09 6.48%材料销售 8,717.97 0.03%14,241.91 0.04%房租收入 285,714.29 0.82%300,000.00 0.86%水箱销售 1,321,488.42 3.79%-其他 329,503.42 0.95%287,123.91 0.82%合计 34,828,862.91 100.00%34,986,076.75 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、报告期，公司主营业务收入较上年同期减少 1,501,272.12 元，主要是因为国内经济形势不景气，特别是公司下游化工设备行业，其收入规模均有不同程度的减少，故造成公司主要产品搪瓷釉销售有所下滑；2、报告期内，公司其他业务收入较上年同期增加 1,344,058.28 元，主要是因公司 2016 年度暂代江苏硅普太阳能热水设备有限公司水箱产品出口贸易，江苏硅普太阳能热水设备有限公司已于 2016 年 8 月取得对外贸易经营者备案登记表，公司向硅普太阳能采购水箱出口业务不再发生。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,346,282.37 10,348,030.55 投资活动产生的现金流量净额-431,883.50-844,476.80 筹资活动产生的现金流量净额-1,518,662.85 -13,576,592.17 现金流量分析现金流量分析：1、报告期，公司经营活动产生的现金流量净额较 2015 年度减少 7,001,748.18 元，主要是因公司 2015年度为解决公司关联方资金占用问题，收到的其他与经营活动有关的现金 8,199,147.68 元，大部分为关联方江苏硅普太阳能热水设备有限公司归还了资金占款。2、报告期，公司投资活动产生的现金流量净额较 2015 年度增加 412,593.30 元，主要是因 2016 年固定资产购置支出较 2015 年减少，2015 年购置支出主要为测试设备及办公家具支出；3、报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额较 2015 年度增加12,057,929.32 元，主要是公司 2015 年度分配股利 874 万元及 2015 年度期末较期初减少银行贷款 700 万元造成；（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏扬阳化工设备制造有限公司 8,338,676.63 23.94%否 2 江苏工搪化工设备有限公司 2,519,617.44 7.23%否 3 淄博太极工业搪瓷有限公司 2,043,008.55 5.87%否 4 宁波帅康热水器有限公司 1,764,102.56 5.07%否 江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 14 5 江苏光芒新能源股份有限公司 1,163,401.70 3.34%否 合计合计 15,828,806.88 45.45%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网江苏省电力公司江阴市供电公司 3,000,505.94 13.03%否 2 浙江力科钴镍有限公司 2,914,529.91 12.65%否 3 无锡市维康医药化工有限责任公司 2,056,068.38 8.93%否 4 成都市力美特贸易有限公司 1,215,726.50 5.28%否 5 上海宜鑫化工有限公司 1,129,149.57 4.90%否 合计合计 10,315,980.30 44.79%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,273,295.24 1,975,317.20 研发投入占营业收入的比例 6.53%5.65%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 17 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：报告期内，公司研发项目主要有 3 个，合计研发支出 2,273,295.24 元，占营业收入的比例为 6.53%。公司拥有研发人员 12 名，公司研发的重点主要集中在热水器釉料上，因我公司是热水器釉国内唯一生产厂家，市场需求量较大。我公司力求进一步提高热水器釉料的性价比，不断满足客户的需求，有利于进一步增强公司的研发实力和核心竞争力，有利于公司的可持续发展。公司于 2017 年 3 月 08 日取得于 2015 年 5 月申请的两项发明专利证书，专利名称分别为：1、一种耐高温热水腐蚀的高韧性搪瓷涂层 2、一种高韧性搪瓷涂层。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,564,505.37 112.30%7.75%1,678,965.54-70.81%3.72%4.03%应收账款 9,422,307.05 12.07%20.49%8,407,191.71 9.65%18.61%1.88%存货 10,225,786.09 54.90%22.24%6,601,517.27-13.09%14.61%7.63%长期股权投资-固定资产 13,303,661.04-10.81%28.93%14,916,380.14-8.20%33.01%-4.08%在建工程-江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 15 短期借款 15,000,000.00 0.00%32.62%15,000,000.00-31.82%33.20%-0.58%长期借款-资产总计 45,984,663.23 1.78%-45,180,675.69-22.02%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金为 3,564,505.37 元，较期初增加 1,885,539.83 元，主要是本期经营活动产生的现金流量净额为 3,346,282.37 元，本报告期固定资产支出及借款总额降低利息支付较少，整体现金流净增加造成。2、报告期末，公司存货为 10,225,786.09 元，较期初增加 3,624,268.82 元，主要原因是原料采购单价的上涨，同时公司对原材料氧化钴，在报告期末为防止其进一步上涨，多采购了部分氧化钴原料进行备货及公司在产品数量、单价增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司的主要产品为工业搪玻璃釉，搪玻璃制造，属于化工设备产业链的上游，涉及化工、医药、染料、农药、石油、建筑、家电、电厂、太阳能光热等多个领域。工业搪瓷行业的发展与宏观经济之间具有较强的关联性，今后应用搪玻璃作为耐酸耐碱的防腐材料的应用将越来越广，发展前景良好。公司目前在行业内处于领先地位，市场占有率 60%以上，有强大的研发团队，国内市场竞争鲜有对手。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、产品质量优势 在我国乃至全世界熔制搪玻璃一直沿用坩埚炉熔制技术，这种熔制方法耗用能源多，有污染，工人劳动强度大，而且产品质量不稳定。公司在 2006 年研制出了搪玻璃电熔炉和搪玻璃压片机，提高了瓷釉产品的生产效率，保证了产品的质量。另外，瓷釉的配方技术是决定瓷釉产品理化性能的关键，不同的化学产品对于搪瓷层的性能要求不同，公司经长期的技术经验积累不断改进配方并且研发新产品，满足了市场上各类客户的不同需求，使公司搪瓷釉产品的质量在市场上处于领先地位。2、工艺体系营销优势 由于搪玻璃生产工艺的复杂性，在生产过程中也就必然会产生诸多缺陷。不同型号的瓷釉产品涂搪在各类金属胚体上对瓷釉的凃烧工艺要求也不同，这也是搪瓷制品生产企业所需攻克的难题之一。公司的技术人员积累了丰富的行业经验，在销售瓷釉产品的同时，会将瓷釉的凃烧工艺技术传授给客户。公司的技术人员还对搪玻璃设备各种形式的损坏有深入的研究，并能协助化工企业合理选购并指导使用搪玻璃设备。长久以来，公司产品获得了很多客户的青睐，保证了公司的稳定发展。3、品牌优势 硅普搪瓷的搪瓷釉品种达十多种，近六十个客户遍及全国各地，应用本公司瓷釉涂搪的搪玻璃设备出口许多国家，公司搪玻璃釉产品在国内市场处于领导地位，公司的品牌在化工制药行业已经有了较高的知名度。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司自诚信经营、自觉履行员工保障与纳税义务，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。用高质的产品服务消费者，并江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 16 且保障核心竞争力。同时，积极承担社会责任，大力弘扬扶危济困的传统美德，积极投身扶贫开发和公益慈善活动。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，努力践行着企业的社会责任。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司自成立以来一直致力于搪瓷釉的研发与生产，目前已一家优质的搪瓷釉材料供应商。公司主要为化工设备厂家、热水器厂家提供搪瓷釉产品，上述各细分领域市场规模庞大，具备较好的发展前景。公司管理层规范运作的意识较强，能够认真按照公司法等相关法律法规的规定开展经营活动；公司积极完善法人治理结构，建立现代企业管理制度，促进公司的规范运作，特别是股份公司成立以来，管理层进一步加强和完善了公司治理工作；公司的发展方向清晰，注重人才，积极推进业务，并落实各项业务标准。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司主要经营有三大类产品：搪玻璃釉、搪玻璃管道及配件、热水器釉。其中热水器釉是公司近年来发展的主要项目。目前，国内没有其它厂家可以生产，市场上供应的热水器釉是国外进口，技术被外国所垄断，而且热水器釉在国内市场份额巨大，每年用量测算在 3 个亿，而且公司的产品价格低于国外产品20005000 元/吨，公司还有优秀的售后服务团队。所以，今后几年内，公司发展的战略是在热水器水箱釉上。（三）（三）经营计划经营计划或目标或目标 公司发展的战略是在热水器水箱釉上，目前，公司在前二年热水器釉开发上已经积累了一些经验，2016年销售热水器釉为 320 吨左右，2017 年计划销售 500 吨。在投资资金方面能自行解决，不构成对投资者的影响。不存在风险。2017 年公司的上述经营计划和目标并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，该经营计划存在不能实现或不能全部实现的风险。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 （一）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人余献忠、陈鸿美夫妇合计持有公司股份 1,000.00 万股，占公司股本总额的 83.00%，且余献忠担任公司董事长，陈鸿美担任公司董事兼总经理。如果江阴硅普搪瓷股份有限公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。针对该风险，公司建立了较为合理的法人治理结构。公司章程、“三会”议事规则及关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度、防范大股东及关联方占用资金专项制度等对关联交易、购买出售重大资产、重大对外担保等事项均进行了相应制度性规定。这些制度措施，将对控股股东、实际控制人的行为进行合理的限制，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，保护公司所有股东的利益。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度等规章制度的规定，保障“三会”的切实执行，不断完善法人治理结构，切实保护中小投资者的利益，避免公司被实际控制人不当控制。另外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。（二）公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层规范治理意识相对薄弱，公司治理结构较为简单，公司治理机制不够健全，治理机制运行中曾存在不规范的情形。自 2016 年 3 月有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了较为严格的内部控制体系，逐步完善了法人治理结构。股份公司阶段，公江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 17 司“三会”程序规范、管理层的规范意识也大为提高，但由于股份公司成立的时间较短，管理层对相关制度的完全理解和全面执行将有个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范的风险。为了防止上述风险，公司管理层承诺将认真学习公司法、公司章程以及公司其他规章制度，严格实践，提高自身的规范运作意识。另外，公司今后将加强管理，确保实际控制人、控股股东及关联方严格遵守公司的各项规章制度。（三）宏观经济波动风险 公司的主要产品为搪瓷釉，搪瓷釉制造属于整个搪瓷产业链的上游，搪瓷行业涉及化工、医药、染料、农药、石油、建筑、家电、电厂、太阳能光热等多个领域。搪瓷行业的发展与宏观经济之间具有较强的相关性，一旦国内经济环境出现波动，整个行业的外部需求将受到影响，进而对公司的业务带来影响。针对上述风险：公司在未来的经营中将持续增加产品研发、人力资源等方面投入，并继续拓展公司的销售渠道，不断增强公司竞争力，进一步加强做大业务规模，从而提升公司抵御宏观经济环境变化带来风险的能力。（四）对外担保风险 公司为江阴市虞门塑料有限公司提供担保，截至本年报披露之日，公司对外担保的金额合计为 500万元，若公司对外担保事项出现违约，将对公司经营产生不利影响。针对上述风险，公司采取了以下措施：1、查阅了江阴虞门塑料有限公司的企业信用报告，报告期内的报表。上述企业的资产状况良好，同时信用报告显示截至信用报告日企业未有贷款违约记录；2、公司实际控制人承诺，如上述担保合同出现违约，由实际控制人承担实际损失，包括实际未能偿还的借款金额及相关的利息、违约金等；3、同时公司实际控制人承诺，公司未取得房产证的三处房产证办下来之后，公司的抵押资产增多，将会解除对江阴市虞门塑料有限公司的担保。（五）部分自有厂房尚未取得房产证风险 截止本年报披露之日，公司自建且正在使用的房产坐落于江阴临港街道移山路 8 号，其中三处房产尚未取得房屋所有权证。公司这三处房屋所有权证现正在积极办理之中。如若无法顺利取得房产证，将会对公司的生产经营造成一定的影响。针对上述风险：公司上述办公用房的房产证补办事宜取得了江阴市相关行政部门的积极支持，且上述办公用房取得了规划的受理意见，公司存在补办房产证的政策基础和现实基础。公司的主要生产过程在公司有证的房产内进行，即使其他无证房产遭到拆除，也不会影响到本公司生产经营。且控股股东、实际控制人出具了相关承诺，如若房产证办不下来，后期因违规建设等原因被拆除，由实际控制人承担实际损失。（六）原材料价格波动风险 公司辅助材料碳酸锂，由于新能源汽车的飞速发展，自 2015 年 10 月份起，价格开始从 4 万元/吨持续上涨，于 2016 年 6 月份达到为 1618 万元/吨的价格，至 2016 年 12 月回落至 12 万元/吨左右的价格，如碳酸锂的价格一直维持在高位，将影响公司的盈利水平。针对上述风险，公司主要采取以下措施：公司于 2016 年 4 月，部分品种开始提高产品售价，每吨售价提高 1000 元左右；公司在进一步的加强采购管理，扩大碳酸锂供应商的选择范围，力求采购到质优价廉的碳酸锂原料；公司在加大新配方的试验，在保持产品质量的情况，降低碳酸锂的用量，降低公司的成本。（七）依赖核心技术人员及技术泄密的风险 公司核心技术及核心技术人员是公司持续保持竞争优势的重要基础。虽然公司已建立完善的技术研发和创新机制，并采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，并与技术人员签订了保密协议，对主要核心技术申请专利保护等，但是如果发生核心技术人员的离职或核心技术泄密，将可能对公司的生产经营构成不利影响。针对上述风险，公司采取了一系列吸引和稳定核心技术人员的措施，包括提高核心技术人员福利待遇、增加培训机会、创造良好的工作和文化氛围等，并与技术人员签到了保密协议及竞业禁止协议，对部分核心技术申请专利保护等。江阴硅普搪瓷股份有限公司 2016 年度报告 18 （二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素