871184_2016_锦源生物_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 1 锦 源 生 物 NEEQ:871184江西锦源生物科技股份有限公司 Jiangxi Jinyuan Biotechnology Co.,Ltd 年度报告 2016 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 2公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月，江西锦源生物科技股份有限公司先后荣获省、市、县政府、工业园区“江西省劳动关系和谐企业”、“纳税先进单位”、“企业管理先进单位”等先进荣誉称号。2016 年 12 月 15 日，江西省副省长谢茹携宜春市委、万载县委一行来江西锦源生物科技股份有限公司视察、调研。2016 年 9 月，锦源生物药用酒精车间外围主体工程竣工完成，离药用酒精生产许可又进一步。药用酒精业务是公司未来增长的重点项目，未来几年将是公司业务发展新的增长点。2016 年 11 月 30 日，全国中小企业股份转让系统正式受理锦源生物新三板挂牌申请材料，标志着挂牌工作进入新的里程碑。公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 3 目 录 公 司 年 度 大 事 记.2 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 备查文件目录.47 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 4释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、锦源生物 指 江西锦源生物科技股份有限公司 本期、报告期 指 2016 年度 上期 指 2015 年度 锦江酒业、母公司 指 江西锦江酒业有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展与改革委员会 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)章程、公司章程 指 股份公司的公司章程 主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 众华、会计师 指 众华会计师事务所(特殊普通合伙)发酵 指 发酵指人们借助微生物在有氧或无氧条件下的生命活动来制备微生物菌体本身、或者直接代谢产物或次级代谢产物的过程。发酵是人类较早接触的一种生物化学反应,如今在食品工业、生物和化学工业中均有广泛应用。DDGS 指 干玉米酒糟,一种高蛋白动物饲料 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 5第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 6重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 产业政策变动风险 公司属于酒精生产行业,根据国家发改委发布的产业结构调整指导目录(2011 年本),酒精生产线属于“限制类”项目,根据规定,凡列入限制类的,禁止投资新建项目,投资主管部门不予审批、核准或备案;主管机关已经停止批准新建酒精生产线,关闭了潜在竞争者进入酒精行业的大门,因此,一方面,公司将不会面临更多的竞争者进入到行业中的情形,保持一定竞争优势。另一方面,对于存量项目,后续国家有关部门将根据产业结构优化升级的要求,遵循优胜劣汰的原则,实行分类指导。虽然在可预见的时间内尚不属于去产能的范围,但未来国家如果对酒精生产行业产业政策进行重大调整,进一步限制压缩酒精行业产能,加强行业调控,可能会对公司生产经营情况产生不利影响。实际控制人不当控制风险 实际控制人刘红珊通过锦江酒业间接持有公司 72.94%的股份,同时刘红珊还担任公司董事长、总经理,拥有对公司的实际控制权,为公司的实际控制人。作为公司实际控制人,刘红珊可能利用控制地位和主要决策者的地位,对公司的重大投资、关联交易、人事任免、公司战略等进行不当控制,可能对公司经营和未来发展带来不利影响。内部控制制度不能有效执行风险 有限公司阶段公司内部控制的各项制度尚不完善,内控体系不够健全,独立性存在缺失,同时还存在经常性关联交易、关联方资金往来等情形。股份公司成立后,公司健全了法人治理结构,制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等治理制度,以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短,治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验,内部控制体系也需要进一步完善。因此,公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善,而影响公司持续稳定发展的风险。产品结构单一风险 2014 年至 2016 年,公司来自玉米酒精销售取得的收入分别为101,896,840.15 元、63,991,225.09 元和 168,630,625.74 元,分别占当期全部营业收入的 74.78%、71.03%和 69.79%。产品结构单一造成公司经营风险过于集中,如果未来酒精行业发生重大不利变化,将对公司的盈利水平产生不利影响。经营业绩波动风险 2014 年、2015 年和 2016 年,公司营业收入分别为 111,906,291.95元、90,092,471.11 元和 241,642,417.71 元,净利 润 分别为1,069,199.07 元、-4,654,231.28 元和 7,678,735.63 元,波动幅度较大。2015 年 8 月,公司控股股东锦江酒业以其拥有的酒精生产线经营性资产及部分现金对公司进行增资,公司的主营业务从单纯的酒精销售变更为酒精的生产和销售。如果未来公司无法及时改进经营模式和管理水平,尽快适应主营业务转变带来的影响,则公司业绩将出现进一步波动的风险。安全生产风险 公司的主要产品酒精为易燃易爆产品,属于危险化学品。尽管公司已经领取安全生产许可证,具有较完备的安全生产配套设施,公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 7整个生产过程都处于受控状态,发生安全事故的可能性很小,但是不排除因设备出现故障或老化、产品储存设施的维护不当,以及员工在生产过程中可能出现的操作不当等导致事故发生的可能。因此,公司生产经营仍存在一定的安全生产风险。食品安全风险 公司的主要产品乙醇作为酒类饮料的主要原材料之一被广泛销售给食品、饮料企业。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者食品安全意识及权益保护意识的增强,食品质量安全控制已成为食品类企业经营的重中之重,特别是近年来国内爆发的食品安全事件等,对公司在产品质量安全控制方面提出更严格的要求。虽然公司有严格的质量控制体系,且未发生过食品安全责任事故,但若未来发生不可预计的食品安全质量方面的问题,不但会产生赔偿风险,还将会对公司的品牌、客户信誉度、市场形象、产品销售等造成负面影响。原料价格上涨和供给风险 从原材料供给方面看,一是玉米作为农作物,其产量受自然因素影响较大,尤其是自然灾害,如干旱、洪水、虫害等,都会在不同程度上影响玉米当年的市场供给;二是公司所使用的玉米原材料,部分来自于外地,交通运输的不畅也将有可能影响公司的原料供给。环保政策风险 公司注重节能减排和发展循环经济,采用国内先进的工艺装备,将日常生产过程中会产生一定量的废水、废气、废热等经重复利用处理后对外排放,污染物排放标准已达到国家标准。但随着国家对环境保护的日益重视,环保标准可能会越来越高,执法力度也会更加严格。如果有新的环保政策出台,公司为使污染物排放达到国家标准,需加大环保投入,这将使公司在环境保护投入方面面临一定的成本压力。个人供应商占比较高的风险 报告期内,公司的自然人供应商占比较高。2014 年度、2015 年度及 2016 年度,公司向个人供应商的采购金额分别为 1.71 万元、4,206.03 万元和 14,998.54 万元,占当期采购总额的比例分别为0.07%、47.77%和 71.10%。公司的个人供应商主要为河南、河北、安徽、东北等地的玉米种植大户或粮食经纪人,向个人供应商的采购可以保证公司玉米原料供应的充足、持续和稳定,但个人供应商在经营决策上较法人单位具有不稳定性,容易受到不确定因素的影响,可能影响公司日常经营业务的稳定。个人卡结算的风险 报告期内,公司曾经存在通过个人卡(以个人名义开立的银行卡)收取和支付款项的现象。由于公司的供应商主要由个人供应商构成,并且存在个别客户要求以个人账户向公司付款的情况,为了相关支付和收款方便,公司开立并借用了个人账户作为结算手段,截至 2016 年 11 月 30 日,相关个人卡已经注销。虽然公司已进一步规范了个人卡结算的管理制度并严格执行,但报告期存在个人卡收支情况以及未来公司财务内控方面如不能严格执行,仍可能会给公司经营造成风险。控股股东资金占用风险 公司在 2015 年、2016 年 1-7 月存在控股股东资金占用情况,但截至 2016 年 7 月末,控股股东占款已全部归还。公司制定了防止大股东及关联方占用公司资金的相关制度,控股股东锦江酒业及 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 8实际控制人刘红珊做出承诺:“(1)本公司及本公司控制的其他企业、实际控制人刘红珊及其控制的其他企业将不以代垫费用或其他支出、直接或间接借款、代偿债务等任何方式占用锦源生物的资金,且将严格遵守公司法、公司章程、关联交易决策管理办法等规范公司治理相关制度的规定,确保此类事项不再发生,维护锦源生物财产的完整和安全;(2)锦源生物若因控股股东及实际控制人的资金占用问题而被政府主管部门处罚的,本公司承诺对锦源生物因受到该等处罚所产生的全部损失予以补偿,实际控制人刘红珊承担连带赔偿责任。”虽然公司已经完善相关制度,控股股东及实际控制人已作出相应承诺,但仍不排除上述人员及其控制的企业在未来利用自身控制力对公司董事会、股东大会的影响发生资金占用的情况,从而影响其他股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 9第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西锦源生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangxi Jinyuan Biotechnology Co.,Ltd 证券简称 锦源生物 证券代码 871184 法定代表人 刘红珊 注册地址 江西省宜春市万载县工业园区 办公地址 江西省宜春市万载县工业园区 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 众华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 汪汪亚东 尹琪 会计师事务所办公地址 上海中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘彤材 电话 0795-8823796 传真 0795-8970519 电子邮箱 公司网址 http:/ 江西省宜春市万载县工业园区 336100 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 3 月 30 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）酒、饮料和精制茶制造业(C15)主要产品与服务项目 酒精、柠檬酸酯类增塑剂、玉米胚芽油、高蛋白饲料、二氧化碳等系列产品的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 85,000,000 做市商数量 0 控股股东 江西锦江酒业有限责任公司 实际控制人 刘红珊 四、注册情况 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 10项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91360922586585746N 否 税务登记证号码 91360922586585746N 否 组织机构代码 91360922586585746N 否 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 11第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 241,642,417.7190,092,471.11 168.22%毛利率 9.19%2.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,678,735.63-4,654,231.28 264.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,610,350.75-4,651,429.28 263.61%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.70%-14.01%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.62%-14.00%-基本每股收益 0.09-0.15 160.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 129,131,267.45110,675,255.89 16.68%负债总计 36,028,969.4226,237,419.81 37.32%归属于挂牌公司股东的净资产 93,102,298.0384,437,836.08 10.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.100.99 10.26%资产负债率 27.90%23.71%-流动比率 2.572.69-利息保障倍数 51.63-216.50-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,176,737.303,092,360.52-61.95%应收账款周转率 15.626.42-存货周转率 4.264.57-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 16.68%381.89%-营业收入增长率 168.22%-19.49%-净利润增长率 264.98%-535.30%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 85,000,00085,000,000 0.00%公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 12计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 0.00除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 91,179.84其他 0.00非经常性损益合计非经常性损益合计 91,179.84所得税影响数 22,794.96少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额非经常性损益净额 68,384.88七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 13第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式（一）采购模式 公司在进行采购时，通常按照以下的模式进行：首先由采购部负责执行采购的整个流程，制定具体的采购计划；其次，按所需产品的要求组织人员对供货方进行评价和选择。生产部及技术质量部负责提供采购技术标准、接收准则配合采购部对供货方进行测评。同时，生产部还须对采购物资实施进货验收。根据采购金额情况，由总经理、董事会或股东大会批准采购计划。公司的自然人供应商主要来自河南、河北、安徽、东北的玉米产区，前期公司派专人到各地与当地种粮大户接洽，与玉米质量符合酒精生产要求、信誉良好的种粮大户签订玉米采购框架合同，使之成为公司稳定的原材料供应商。公司根据酒精生产计划向各地种粮大户下单，对方根据订单要求将玉米经由火车发运，铁路发运单扫描给公司，并将提货单寄送给公司，公司在收到对方的发运单扫描件并收到提货单的同时，向对方支付货款的 20%-50%。货物运至公司后，生产部及技术质量部首先对玉米质量、水分等指标进行检验，扣除不合格部分后过磅，按磅单结算应付供应商款项。公司在前期供应商选择、采购流程把控、付款进度控制等环节对交易进行监控，把控交易风险。供应商将货物通过铁路发运后，公司会取得铁路运输公司（第三方）提供的发运单和提货单，以此掌握供应商的发货内容、发货重量，此时公司支付货款的 20%-50%；货物运至公司后，公司与专门的检验人员对货物质量、水分指标进行检验，扣除不合格产品后按磅单结算应付供应商款项。在支付采购款环节，为规范交易模式、规避风险，支付农户款项一般由公司账户转账至农户个人账户。（二）生产模式 公司采取以市场为导向和以销定产的生产模式，合理安排库存，提高公司的营运效率。公司地处江西省，主要从东北、河北、河南等玉米主产区采购原料。公司注重从生产源头控制产品质量，所有进厂的原料都经过严格的检测。原辅料领取由生产部门开具领料单，交车间负责人签字后到仓库领取原材料，仓库凭车间领料单发货出库，车间统计与仓库保管对账无误后报财务部门。生产计划部门根据销售中心承接的来自国内的客户订单和市场预测，结合生产和库存的实际情况，编制生产计划。生产中心根据制定的生产计划组织生产，公司通过先进的现场管理，加强生产过程中的成本与质量控制，减少浪费；并通过不断改进生产设备，完善生产技术，保证质量的稳定性，提高劳动生产率。（三）销售模式 公司的销售模式因销售对象所处阶段的不同而有所分别。酒精、DDGS、增塑剂等作为大宗工业品的原材料，在开发新客户时，公司采用的是按照区域划分销售职责，各个地区的销售人员主动上门接洽，宣传、介绍公司产品，进行点对点的服务，再对有意向进行购买的客户做一个报价，以此获得新的客户订单；而对于已经购买了一段时间的老客户来说，则公司的销售人员平时主要进行的是正常的客户维护，在客户需要对酒精进行采购的时候，通常会向销售人员主动提交订单，公司只需要按照订单上的数量和货品进行发货即可。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 14销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：江西锦源生物科技股份有限公司是一家集开发、生产、销售于一体的一家现代化、规模化的乙醇化工企业，厂区占地面积 200 亩，厂房面积 3 万平方米，拥有一批高、中级科技人才和先进完备的检测、检验设备，具有较强的研发创新与技术支持能力。公司主要产品有酒精系列（特级、优级、普级食用酒精、无水酒精、工业酒精及其综合利用产品玉米胚芽油、二氧化碳和玉米酒糟饲料 DDGS）等，高效安全环保增塑剂系列产品，主要有“锦源”牌柠檬酸三乙酯（TEC）、乙酰柠檬酸三乙酯（ATEC）、柠檬酸三丁酯（TBC）、乙酰柠檬酸三丁酯（ATBC）等，产品经过 SGS 检验，通过欧盟 REACH-73 种 SVHC 测试合格，产品质量达到欧盟标准，为 TEC 国家标准起草单位。截止到 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 129,131,267.45 元，同比 2015 年增长 16.68%，主要原因为报告期内存货增加了 30,094,780.76 元；公司总负债 36,028,969.42 元，同比 2015 年增长 37.32%，主要原因为报告期内银行短期借款增加了 5,000,000.00 元；2016 年公司资产负债率 27.90%，同比 2015 年 23.71%略有增加。2016 年度，公司全年实现主营业务收入 241,642,417.71 元，同比 2015 年的 89,941,225.00 元增长了168.67%，其中玉米酒精实现收入 168,630,625.74 元、糖蜜酒精实现收入 5,961,483.07 元、饲料及其他酒精副产品实现收入 65,567,009.75 元，较 2015 年分别增长了 163.52%、40.94%和 215.01%，收入增长的主要原因是市场需求情况好转，订单量上升。报告期内，公司业务没有发生变化。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 241,642,417.71 168.22%-90,092,471.11-19.49%-营业成本 221,312,001.69 151.07%91.59%88,147,384.54-10.16%97.84%毛利率 9.19%-2.21%-管理费用 3,582,810.92 1.54%1.48%3,528,633.84-10.13%3.92%销售费用 6,829,191.30 135.26%2.83%2,902,818.52-64.99%3.22%财务费用 180,292.54 740.78%0.07%21,443.51593.11%0.02%营业利润 9,037,645.79 293.90%3.74%-4,661,080.02-424.37%-5.17%营业外收入 100,330.00 10,034.34%0.04%990.00143.24%0.00%营业外支出 9,150.16 141.30%0.00%3,792.0092.12%0.00%净利润 7,678,735.63 264.98%3.18%-4,654,231.28-535.30%-5.17%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本变动原因：市场需求情况好转，订单量上升。2、销售费用变动原因：因订单数量上升，运输费增长较大，报告期内运输费较上期增长了 3,736,493.05元；3、财务费用变动原因：公司 2016 年银行借款较 2015 年增长 5,000,000.00 元，造成利息支出的增长。公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 154、营业利润变动原因：综合上述各因素影响，营业利润较上期增长 293.90%。5、营业外收入变动原因，公司 2016 年“节能增效”项目取得地方性政府补贴 100,000.00 元。6、营业外支出变动原因：公司 2016 年交通违章罚款支出 9,090.00 元，较上年增长 5,298.00 元。7、净利润变动原因：综合上述各因素影响，净利润较上期增长 264.98%（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 241,642,417.71 221,312,001.6989,941,225.00 87,996,138.43其他业务收入 0.00 0.00151,246.11 151,246.11合计合计 241,642,417.71 221,312,001.6990,092,471.11 88,147,384.54按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 酒精 168,630,625.7469.79%63,991,225.09 71.03%糖蜜酒精 5,961,483.072.47%4,229,914.28 4.70%酒精副产品 65,567,009.7527.13%20,813,974.54 23.10%增塑剂 1,483,299.150.61%906,111.09 1.01%其他 0.000.00%0.00 0.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年收入构成占比较 2015 年无重大变化。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,176,737.303,092,360.52投资活动产生的现金流量净额-3,317,776.23-12,692,329.84筹资活动产生的现金流量净额 4,831,991.6012,642,940.41现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额减少 1,915,623.22 元，且与当期净利润的差额为6,501,998.33 元，主要原因为本期在原材料采购上产生了较大支出，2016 末公司存货余额较 2015 年末增长了 30,094,780.76 元，增长幅度为 81.66%；2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额增长了 9,374,553.61 元，主要原因为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上期减少了 9,374,553.61 元；3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额减少 7,810,948.81 元，主要原因为 2015 年公司进行了增资，吸收投资收到的现金为 12,658,755.93 元，2016 年公司未进行增资，发生了 5,000,000.00 元的银行借款，金额较少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜春市醇源贸易有限公司 17,855,837.187.39%否 2 遂溪县嘉浩贸易有限公司 14,950,670.776.19%否 3 湖南湘利来化工有限公司 14,814,402.866.13%否 4 南昌县新兴饲料源料经营部 12,700,038.605.26%否 5 惠州市荟宝饲料有限公司 11,267,285.624.66%否 合计合计 71,588,235.0329.63%-公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 16注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南昌国家粮食交易中心 19,299,450.308.72%否 2 欧阳威 17,112,708.607.73%否 3 汤耀 14,181,009.106.41%否 4 王绪胜 9,630,635.604.35%否 5 朱合强 9,197,120.404.16%否 合计合计 69,420,924.0031.37%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0公司拥有的发明专利数量 0研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 5,893,117.75 84.04%4.56%3,202,165.081,911.49%2.89%1.67%应收账款 14,673,154.88-9.16%11.36%16,152,580.1136.16%14.59%-3.23%存货 66,946,654.65 81.66%51.84%36,851,873.891,998.29%33.30%18.55%长期股权投资-固定资产 24,567,446.18-20.11%19.03%30,749,932.526,691.48%27.78%-8.76%在建工程 2,242,575.37-1.74%-1.74%短期借款 5,000,000.00-3.87%-3.87%长期借款-0.00%-资产总计 129,131,267.45 16.68%100.00%110,675,255.89381.89%100.00%-公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 17资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、本期期末，货款回收率好于去年同期，因此货币资金余额较上期增加 2,690,952.67 元；2、报告期内，由于市场需求好转，订单量增加，因此期末库存材料、在产品及产成品较去年同期增加 30,094,780.76 元。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 根据中国产业信息网数据显示：2012 年中国发酵酒精(折 96 度,商品量)产量为 82.06 亿斤，同比增长3.46%，2013 年中国发酵酒精(折 96 度,商品量)产量为 91.15 亿斤，同比增长 7.4%，2014 年中国发酵酒精(折 96 度,商品量)产量为 98.43 亿斤，同比增长 7.69%。“民以食为天”，食品行业巨大的市场容量及其日益增长的需求对作为上游的酒精生产行业的发展来说无疑是持续的需求增长推动力。据中国食品商务研究院数据，2015 年，我国食品工业总产值达 11.34万亿元，相比 2010 年产值几乎翻番，食品工业已成为我国国民经济支柱行业，是可持续发展潜力最大的行业之一。据国家统计局最新统计数据，2016 年 1-6 月，全国规模以上食品工业企业（不含烟草）累计完成主营业务收入 50,498.6 亿元，同比增长 6.0%；实现利润总额 3,253.5 亿元，同比增长 9.3%；亏损企业亏损总额 201.7 亿元，同比减少 0.7%；资产合计 60,677.5 亿元，同比增长 5.6%；存货 8,319.3 亿元，同比减少 0.4%（其中产成品存货 3,457.9 亿元，同比增长 0.1%）。2016 年 1-6 月，农副食品加工业、食品制造业及酒、饮料和精制茶制造业完成工业增加值（现价）占全国工业增加值的比重分别为 4.7%、2.2%和2.3%，同比分别增长 6.0%、8.7%和 6.3%。酒精还是一种优良的化工基本原料，从精细化工、有机化工到石油化工，都有广泛用途且需求总量较大，公司在自身的循环经济体系中也利用酒精生产了增塑剂系列产品。由于精细化工行业属于技术密集型行业，行业附加值较高，同时能够体现一个国家综合技术水平，因此我国十分重视精细化工行业的发展，精细化工行业已经成为化工产业的重要发展方向之一。随着我国经济总量和居民收入水平的不断提升，人们对终端消费品需求的不断增长使得对具有特殊功能的精细化工产品的需求量也不断提高。随着国内大力推进精细化工产业的发展，精细化学品行业市场规模增长一直较快，增长速度远高于化工产业的整体平均水平，根据国家统计局数据显示，近年来我国化学原料及化学制品工业总产值一直保持较快速度增长，其中精细化学品占化学原料及化学制品的比重一直处于上升趋势。2011 年全球精细化学品的市场规模约为 1.6 万亿美元，世界生产重心已经向中国发生明显转移，中国在全球精细化工的市场份额由 2005 年的 11%上升至 2011 年的 18%，我国精细化工产业已经超过日本成为世界第三大精细化工生产大国。同时，医药行业是公司产品的另一个关系到民生的重要下游行业，医用酒精的需求具有刚性的特性，能在稳定发展中得到持续增长。根据工业和信息化部数据，2015 年规模以上医药工业增加值同比增长9.8%，高于工业整体增速 3.7 个百分点。医药工业增加值在整体工业增加值中所占比重达到 3.0%，较上年增长约 0.2 个百分点，反映出医药工业对整体工业增长贡献进一步加大。2016 年 1-4 月，规模以上医药工业增加值同比增长 9.6%，增速高于工业整体增速 3.8 个百分点。医药工业增加值在整体工业所占比重 公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 18为 3.3%。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、市场准入优势 根据产业结构调整指导目录（2005 年本），酒精生产线属于政策中限制发展类的项目，因此从 2006年开始，国家已经停止批准新建酒精生产线。对于想进入到酒精生产行业的竞争者来说，相当于关上了许可生产的大门，因此，公司将不会面临更多的竞争者进入到行业中的情形，竞争范围也将限制在已有的酒精生产企业中。2、产品质量优势 现在公司所制定的酒精产品质量和三乙酯（TEC）的质量分别已经高于了国家标准和达到了欧盟标准。公司仍在不断加强同国内外科研机构的联系，确保及时掌握行业的最新动态，引进和应用先进技术，使公司的产品质量在同行业中始终保持着高水平。产品质量乃产业竞争力的根本，公司凭借对品质的严格把关，在于竞争对手的比拼中获得了至关重要的优势。3、区域竞争优势 公司位于江西省宜春市万载县，除了所在省份江西省的九江市有一家小规模酒精生产厂商（且其生产原料主要为薯类，产品标准与公司产品不尽相同，因此与公司的大部分产品不存在竞争关系）以外，其他周边的湖南、福建、浙江等省份都没有酒精生产企业。且由于公司的主要产品如酒精等，均为不适合长途运输的商品，因此销售区域主要集中在所在省份以及周边地区。公司在所在区域内不存在强劲的竞争对手，拥有在本区域内的竞争优势。4、管理、技术团队优势 公司创始人及主要管理团队成员具有极为丰富的酒精经销和服务经验，公司董事长、总经理、多位副总经理都在酒精及相关行业从业多年，对本行业的业务模式有深刻理解。管理团队的主要成员自公司成立以来一直在公司任职，保持了较高的稳定性；同时公司管理团队的核心成员大部分直接或间接持有公司的股份，能够分享公司成长的收益，为公司管理层队伍和核心团队保持长期稳定打下了坚实基础。5、优质、稳定的客户资源 公司专注于酒精及其综合利用产品的生产和经营，拥有丰富的行业经验，树立了良好的品牌形象。凭借着优良的品质、良好的信誉和不断进取的专业团队，公司在成立以来的短时间内积累了较为丰富的客户资源。公司的主要客户大多较具稳定性，在酒精行业中，客户在认准某个品牌的产品后，若无发生重大的产品质量问题或较大的价格变动，通常不会更换供应商。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司对新产品、新技术持续创新投入，在市场销售渠道上努力拓展市场，同事积极推广品牌效应，提升行业地位和市场占有率。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持着良好的独立经营能力；会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定，客户资源稳定。综上，公司具备良好的持续经营能力。报告期内不存在对持续经营能力产生重大影响的因素。公告编号：2017-002 公告编号：2017-002 19（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司近年来良好发展，在一定程度上促进了万载县当地经济的良性发展，为当地居民提供了就业平台，为当地政府纳税创收起到了先锋模范作用。公司实际控制人刘红珊先生，近年一直致力公益事业，给当地乡镇小学捐款，资助贫困学生，为当地民营企业家树立了良好的榜样。（七）自愿披露（七）自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发