871370_2016_金源新材_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

金源新材 NEEQ:871370 湖南金源新材料股份有限公司 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 2 月 1 日，公司完成第二次定增，李明洁成为公司股东并修订章程。2、2016 年 2 月 26 日，公司完成第三次定增，湖南省九旺投资有限公司成为公司股东并修订章程。3、2016年6月28日，公司举行创立大会暨2016年第一次股东大会、第一届董事会第一次会议、第一届监事会第一次会议并圆满召开。4、2016 年 7 月 1 日，湖南金源新材料股份有限公司成立。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。公告编号：2017-001 1 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 会计数据和财务指标摘要 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本变动及股东情况 第七节 融资及分配情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 公告编号：2017-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 金源新材、公司、本公司 指 湖南金源新材料股份有限公司 金源有限 指 湖南金源新材料有限责任公司 九旺投资 指 湖南省九旺投资有限公司 博兴钨业 指 安化县博兴钨业科技有限公司 安化金源 指 安化金源新材料有限公司 天禄科技 指 天禄科技有限公司 金源冶化 指 安化金源冶化再生资源有限责任公司 省中小担保公司 指 湖南省中小企业信用担保有限责任公司 益阳工商局 指 益阳市工商行政管理局 益阳环保局 指 益阳市环境保护局 公司章程 指 湖南金源新材料股份有限公司章程 股东大会 指 湖南金源新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南金源新材料股份有限公司董事会 监事会 指 湖南金源新材料股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 律师 指 北京大成(长沙)律师事务所律师 会计师 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 钨钴废料 指 含钨含钴的废料,来源于硬质合金制品生产过程中打磨的废削料,钨钢磨屑料 原生矿产 指 在内生条件下的造岩作用和成矿作用过程中,同所形成的岩石或矿石同时期形成的矿物。其原有的化学组成和结晶构造均未改变。它们是土壤中各种化学元素的最初来源。城市矿山 指 以教授南条道夫为首的日本东北大学选矿精炼研究所的学者最先提出“城市矿山”概念并上升到理论高度。人们称那些富含锂、钛、黄金、铟、银、锑、钴、钯等稀贵金属的废旧家电、电子垃圾为“城市矿山”。循环经济 指 在物质的循环、再生、利用的基础上发展经济,是一种建立在资源回收和循环再利用基础上的经济发展模式。其原则是资源使用的减量化、再利用、资源化再循环。其生产的基本特征是低消耗、低排放、高效率。其行为准则为“减量化、再使用、再循环”。MVR 指 机械蒸汽再压缩的简称,重新利用自身产生的二次蒸汽的能量,减少对外界能量需求的一项技术。工作过程为:低温位的蒸汽经压缩机压缩,温度、压力提高,热焓 公告编号：2017-001 3 增加,然后进入换热器冷凝以充分利用蒸汽的潜能。电池级硫酸钴 指 高纯度精制硫酸钴,用于锂电池正极材料制造。电池级四氧化三钴 指 高纯度精制四氧化三钴,用于锂电池正极材料制造。伦敦金属交易所 指 简称 LME,是世界上最大的有色金属交易所,成立于1876 年,交易所的价格和库存对世界范围的有色金属生产和销售有着重要的影响。其公开发布的成交价被广泛作为世界金属贸易的基准价格。公告编号：2017-001 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审华会计师事务所(特殊普通合伙)所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 5 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策风险 公司属于废弃资源综合利用行业,主要对废弃锂电池及钨钴废料进行综合回收利用。处于该行业的生产企业受到国家环保、安全生产、商务部再生资源利用等政策法规监管。该行业国内目前处于成长初期,综合回收体系尚未完善,行业集中度较低,废旧锂电池的回收处理以中小企业为主,且具有较大的分散性。随着新能源汽车产业的爆发增长,未来新能源汽车报废的动力锂电池规模与目前我国综合回收体系处理能力的矛盾日趋激烈。国家将逐步完善行业政策法规的监管,设定相应的准入条件。若国家对本行业的环保政策、新的准入条件、回收体系监管等政策发生变化,将加速行业洗牌,迫使行业扩大投入来提升技术、工艺、研发水平等,会给行业带来较大资金压力,公司原材料采购模式将会受到一定影响,带来相应经营风险。产品及原材料价格波动风险 目前公司产品及原材料的定价,主要参考上海有色网、伦敦金属交易所等公开信息渠道现货价格,同时结合国内钴、锂产品的供需情况。产品及原材料价格的形成受国内外经济环境、国内钴锂供给、下游应用对锂电池的需求等因素影响。若再生钴、锂产品供需变化,产品及原材料价格剧烈波动,将影响公司盈利能力,带来相应经营风险。公司研发及技术更新风险 公司产品主要应用于锂电池制造产业,公司设有技术中心负责新产品、新工艺的研发,主要产品的质量及规格均能较好满足下游企业需求。若公司未来技术研发能力跟不上下游企业的发展要求,或者下游市场竞争激烈毛利空间变小,公司研发对生产成本的支持不具较好的经济效益,公司业务发展将会受到不利影响。公司治理风险 在有限责任公司阶段,公司针对经营及日常管理等环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行情况较好,但未制定规范完备的公司治理制度,内控体系不够健全。2011 年 12 月,公司第一次整体变更为股份公司,建立了股东大会、董事会、监事会三会治理制度,但实际执行过程中仍存在不规范之处。公司于 2016 年 2月变为有限责任公司,未设董事会、监事会。2016 年 7 月,公司第二次整体变更为股份公司后建立了较为完善的公司治理制度,但由于公司制定上述制度时间尚短,公司及管理层对规范运作的意识有待提高,公司可能面临公司治理相关风险。实际控制人控制风险 公司的实际控制人刘训兵同时担任公司董事长、法定代表人、总经理。控制人能够对公司股东大会、董事会的重大决策产生重大影响,通过行使表决权对公司发展战略、生产经营、利润分配决策等事项进行控制,未来存在公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。税收优惠变化风险 经湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局和湖南省地方税务局批准,本公司于2015年10月28日取得高新技术企业证书,证书编号为 GR201543000298,有效期自 2015 年10 月 28 日至 2018 年 10 月 27 日。优惠期内,公司享受国家关于高新技术企业的相关税收优惠政策,即按 15%的税率缴纳企业所 公告编号：2017-001 6 得税。虽然目前公司享受的高新技术企业所得税优惠政策系按国家政策有关规定享有,但若未来公司高新技术企业证书有效期满不能通过审核,不再享受相关税收优惠政策,税率的提高将对公司经营业绩产生一定的不利影响。福利企业优惠政策变化风险 经安化县民政局批准,本公司于2013年9月5日取得福利企业证书,证书编号为福企证字第2013001号,有效期限至2016年9月;2016 年 9 月 6 日,经安化县民政局批准,更换到期的社会福利企业证书,有效期至 2019 年 9 月。根据财政部、国家税务总局关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知(财税 200792 号)和国家税务总局民政部中国残疾人联合会关于促进残疾人就业税收优惠政策征管办法的通知(国税发200767 号)的有关规定,公司可以享受“实际安置的每位残疾人每年可退还的增值税或减征的营业税的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县(含县级市、旗)适用的经省(含自治区、直辖市、计划单列市)级人民政府批准的最低工资标准的 6 倍确定,但最高不得超过每人每年 3.5 万元”的增值税退税。根据财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知(财税201652 号)的规定,对安置残疾人单位的增值税政策是:对安置残疾人的单位和个体工商户(以下称纳税人),实行由税务机关按纳税人安置残疾人的人数,限额即征即退增值税的办法。安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额,由县级以上税务机关根据纳税人所在区县(含县级市、旗,下同)适用的经省(含自治区、直辖市、计划单列市,下同)人民政府批准的月最低工资标准的 4倍确定。此外,报告期内,公司依据相关文件,还享受各类政府补助。2016 年度、2015 年度、2014 年度,公司的增值税即征即退金额与计入当期损益政府补助金额合计分别为 4,821,503.24 元、3,137,440.81 元、2,250,545.25 元,利润总额分别为 9,823,831.71元、-13,047.60 元、311,899.34 元,增值税即征即退金额与计入当期损益政府补助金额合计占当期利润总额的比例分别为49.08%、-24,046.11%、721.56%。若未来公司福利企业证书有效期满不能通过审核,或国家相关补助及优惠政策取消,公司将不再享受该优惠政策,将对公司经营业绩产生一定的不利影响。公司主要资产被抵押的风险 截至 2016 年底,公司主要资产已质押、抵押情况如下:经质押的应收账款账面余额为10,000,000.00元,占应收账款账面余额的 53.71%;被抵押的存货账面余额为 24,500,000.00 元,占存货账面余额的 87.03%;被抵押的固定资产中,被抵押房屋建筑物账面原值为8,446,433.66元,占房屋建筑物账面原值的61.77%,占公司固定资产账面原值的 17.97%,被抵押机器设备账面原值为12,249,914.64 元,占机器设备账面原值的 44.35%,占公司固定资产账面原值的 26.07%;被抵押的无形资产账面原值为 956,170.44元,占无形资产账面原值的 47.69%。如果公司发生借款违约,质押权人和抵押权人有权处置以上资产,进而对公司的生产经营造成不利影响。对赌条款可能导致实际控制人变更的风险 2016 年 2 月 3 日,公司实际控制人刘训兵、袁泽华和股东熊健与投资人九旺投资签订的增资扩股协议及其补充协议中对公司 2016 年、2017 年、2018 年的业绩进行了对赌,内容如下:公告编号：2017-001 7 “2016 年、2017 年、2018 年,公司经具有证券从业资格的会计师事务所审计确认的扣除非经常性损益后的年净利润分别不低于 600 万元、900 万元、1350 万元,合计不低于 2850 万元;2016年、2017 年、2018 年公司实际合计净利润低于承诺值,触发公司基准日估值调整,调整后股东刘训兵、袁泽华、熊健给九旺投资的补偿为:根据实际净利润低于承诺净利润的比率,乘以九旺投资本次投资总额计算现金补偿或股权补偿金额;九旺投资有权对上述补偿方式进行选择,股东刘训兵、袁泽华、熊健应对补偿的现金或者股权承担连带补偿责任,若九旺投资选择现金补偿的,股东刘训兵、袁泽华、熊健应补偿现金,按年利率10%计付利息;补偿方式有二种,一种是现金补偿方式,计算公式可表达为:补偿 现 金=(承 诺 净 利 润-实 际 净 利 润)/承 诺 净 利 润*1170*(1+3*10%)万元。另一种是股权补偿方式,计算公式可表达为:补偿股权数=(承诺净利润-实际净利润)/承诺净利润*1170 万元/2.6 元。上述二个公式中实际净利润低于 0 元时以 0 元计算。”根据上述约定,当 2016 年、2017 年、2018 年公司实际合计净利润低于承诺值时,将触发补偿条款,且投资人九旺投资可以选择要求公司实际控制人刘训兵、袁泽华和股东熊健用股权补偿。根据约定,当 2016 年、2017 年、2018 年公司实际合计净利润为0 或负数时,在投资人选择全部股份补偿的情况下,公司实际控制人刘训兵、袁泽华和股东熊健用于补偿的股份数最高为 450 万股,占目前公司总股本的 20%。该股权补偿约定在未来可能导致公司实际控制人变更。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南金源新材料股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 金源新材 证券代码 871370 法定代表人 刘训兵 注册地址 湖南省益阳市安化县东坪镇酉州村 办公地址 湖南省益阳市安化县东坪镇酉州村 主办券商 华融证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区朝阳门北大街 18 号 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈志、张娜 会计师事务所办公地址 天津开发区广场东路 20 号滨海金融界 E7106 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘小立 电话 0737-7828998 传真 0737-7828968 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省益阳市安化县东坪镇酉州村 413500 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 公司目前主要产品为电池级四氧化三钴、硫酸钴及工业级碳酸锂,并富集镍、钨等有色金属副产物。2014 年、2015 年公司均有生产碳化钨,2016 年随着国家对新能源汽车产业链的政策支持,动力锂电池需求暴涨,同时钨金属价格持续走低,公司依据对废旧锂电池回收市场规模的预期,调整产品策略及方向。2016 年公司停止生产碳化钨,并通过工艺技改生产锂产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,500,000 做市商数量 0 控股股东 刘训兵、袁泽华 实际控制人 刘训兵、袁泽华 公告编号：2017-001 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91430900748387639U 否 税务登记证号码 91430900748387639U 否 组织机构代码 91430900748387639U 否 公告编号：2017-001 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 85,707,061.96 47,160,936.27 81.73%毛利率 22.86%16.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,302,421.18 154,492.52 5,921.28%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,795,067.08-475,824.48-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.00%1.00%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.00%-2.00%-基本每股收益 0.43 0.01 4,343.30%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 105,465,739.98 88,011,619.13 19.83%负债总计 60,505,382.54 68,053,682.87-11.09%归属于挂牌公司股东的净资产 44,960,357.44 19,957,936.26 125.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.08 1.25 67.00%资产负债率 57.37%77.32%-流动比率 1.02 0.82-利息保障倍数 4.64 0.99-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-17,848,560.10 8,823,002.65-应收账款周转率 6.15 5.61-存货周转率 2.34 1.29-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.83%26.04%-营业收入增长率 81.73%36.53%-净利润增长率 5,921.28%-80.44%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 22,500,000 16,000,000 40.62%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-公告编号：2017-001 11 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 670,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-162,645.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 507,354.10 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 507,354.10 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-001 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司定位为综合回收、利用废旧锂电池及钨钴废料，生产、销售电池级四氧化三钴、硫酸钴及工业级碳酸锂、碳酸镍等产品的循环经济型企业。公司致力于发展循环经济，将有色金属再生资源“无害化”、“资源化”，形成涵盖废弃物环保处置资源回收资源深加工完整产业链的商业模式。公司基于资源循环利用理念，通过收集废弃钨钴资源及废旧锂电池正极材料，运用原生化和再制备等循环技术，循环再造电池级硫酸钴、四氧化三钴及工业级碳酸锂，并富集镍、锰、钨等有价金属产品，通过销售给下游用户用于制造锂电池和合金工具等产品，实现有色金属再生资源的循环化，上游废弃资源的提供者同时也是公司循环再造产品的使用者。公司废弃资源循环商业模式：公司生产所用原材料 90%以上是废弃资源，回收过程中的废水、废渣最大限度内部循环，项目生产采用循环冷却水，水循环利用率达到 94.6%，减少生产用水的消耗。不能内部循环的废水、废渣达标排放或者送至有资质的相关企业进行外部合作循环，保证有价金属资源最大限度回收，同时废弃物处置率达到国家标准。公司废弃资源再生产的内部循环模式：公告编号：2017-001 13 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年，公司营业收入 8,570.71 万元，较上年同期增加 81.73%；公司的净资产 4,496.04 万元，较上年同期增加 125.28%；公司净利润 930.24 万元，较上年同期增加 5,921.28%。2016 年公司各项指标大幅度增长，主要原因有以下几点：1、公司通过融资增加股本 1,570 万元，是净资产增加的原因之一；2、2016 年公司通过技术改造，开发了新产品碳酸锂，提高硫酸钴产品的产量促使生产成本降低，并增加产品销售收入，导致营业收入增加；3、2016 年下半年市场行情回暖，产品价格上扬，也是利润增长的原因之一。综合上述因素，2016 年公司通过融资增加了流动资金，完善生产工艺扩大产能并成功开发新产品，使公司生产经营得到可观的回报，为 2017 年的生产经营目标夯实了基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2017-001 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 85,707,061.96 81.73%-47,160,936.27 36.53%-营业成本 66,108,949.40 68.15%77.13%39,315,965.50 34.94%83.37%毛利率 22.86%-16.63%-管理费用 9,461,649.54 44.57%11.04%6,544,643.48 52.28%13.88%销售费用 1,167,626.69 28.19%1.36%910,872.20 157.06%1.93%财务费用 3,141,426.81 10.38%3.67%2,846,104.24 14.64%6.03%营业利润 5,164,974.37 264.24%6.03%-3,144,805.41 62.61%6.67%营业外收入 4,826,554.92 53.72%5.63%3,139,757.81 39.49%6.66%营业外支出 167,697.58 1,996.22%0.20%8,000.00 58.61%0.02%净利润 9,302,421.18 5,921.28%10.85%154,492.52-80.44%0.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2016 年公司营业收入为 8,570.71 万元，较 2015 年同期增长了 81.73%。主要原因是：（1）2016 年技改后，提高了硫酸钴产量，2016 年比 2015 年同期硫酸钴新增营业收入 3,716.94 万元。（2）2016 年开发新产品碳酸锂并投入生产，实现营业收入 934.56 万元。2、营业成本 2016 年公司营业成本为 6,610.89 万元，较 2015 年同期增长了 68.15%，主要原因是：公司营业收入较 2015 年同期增长了 81.73%，成本也随之相应增长。3、管理费用 2016 年公司管理费用为 946.16 万元，较去年同期增长了 44.57%，主要原因是：2016 年筹备挂牌新三板，聘请华融证券、中审华会计师事务所、北京大成（长沙）律师事务所等中介机构支付各项中介费用173.38 万元。4、营业利润 2016 年公司营业利润 516.50 万元，较去年同期增加了 830.98 万元，主要原因是：（1）公司 2016 年营业收入为 8,570.71 万元，较 2015 年同期增长了 81.73%。（2）公司通过技改后，加强了综合回收能力，增加了原料中锂的回收，降低了产品生产成本。5、营业外收入 2016 年公司营业外收入为 482.66 万元,较去年同期增加了 53.72%，主要原因是：福利企业退税政策发生变化。2015 年根据（财税【2007】92 号）、（国税发【2007】62 号）文件的有关规定，按每人每年 3.50万元的增值税退税标准予以即征即退。而 2016 年根据（财税【2016】52 号）文件的有关规定，按当地最低工资标准 4 倍的增值税退税标准予以即征即退。6、营业外支出 2016 年公司营业外支出为 16.77 万元,较去年同期增加了 1,996.22%，主要原因是：2016 年抗洪救灾捐赠 13.84 万元以及因洪灾导致公司供电中断，发生抢修支出 2.36 万元。7、净利润 2016 年公司净利润为 930.24 万元，较去年同期增加了 5,921.28%，主要原因是：（1）公司通过技改后，产品产能扩大、综合回收能力加强导致产品成本降低，加之 2016 年下半年市场行情好转导致产品价格上涨，拉长了利润空间，使公司 2016 年营收获利 516.50 万元。（2）福利企业退税与政府项目资金支持获得营业外收入 482.66 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 81,669,401.27 62,743,413.21 42,473,105.84 35,251,032.45 公告编号：2017-001 15 其他业务收入 4,037,660.69 3,365,536.19 4,687,830.43 4,064,933.05 合计合计 85,707,061.96 66,108,949.40 47,160,936.27 39,315,965.50 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 硫酸钴 40,463,636.75 47.21%3,294,273.52 6.99%四氧化三钴 27,644,886.34 32.26%32,959,252.17 69.89%碳酸镍 2,494,910.65 2.91%619,580.15 1.31%碳酸锂 9,345,582.91 10.90%-片钒 1,720,384.62 2.01%-碳化钨-5,600,000.00 11.87%合计合计 81,669,401.27 95.29%42,473,105.84 90.06%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务占比没有发生重大的变动，但产品收入构成有较大变化。硫酸钴收入占比为 47.21%，占比较去年增长 40.22%，主要原因是：新能源动力汽车的迅猛发展，导致镍、钴、锰三元材料需求急剧上升。硫酸钴属“三元”基体材料其中之一，由于市场需求不断扩大，公司及时调整了硫酸钴的生产与销售，尤其硫酸钴产品销售没有账期，而四氧化三钴产品销售大多存在账期，两相比较，公司为了规避账期调整了产品结构，导致硫酸钴收入上升、四氧化三钴收入占比由上年的 69.89%下降到 32.26%。碳酸锂收入占比为 10.90%，主要原因是：废电池正极片、钴酸锂废料中锂都有稳定占比，因其价格昂贵，公司经过多年攻坚克难，才于 2016 年度正式出台回收工艺并顺利实现回收，故造成收入构成变动。碳化钨本期收入为 0，主要原因是：1、根据公司未来发展的战略目标，主攻对象为新能源。2、钨市场持续低迷，产品利润空间不足，故公司做了主营业务产品结构的调整。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,848,560.10 8,823,002.65 投资活动产生的现金流量净额-13,271,660.74-3,149,318.23 筹资活动产生的现金流量净额 29,691,340.99 -4,145,673.94 现金流量分析现金流量分析：2016 年经营活动产生的现金流量净额为-1,784.86 万元，较去年减少了 2,667.16 万元，主要原因是：公司 2016 年营业收入中收回银行承兑汇票 2,756.66 万元，而银行承兑汇票在现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金中没有体现。2016 年投资活动产生的现金流量净额为-1,327.17 万元，较去年减少了 1,012.23 万元，主要是因为公司为提高产品产能、产量、新开发产品而进行了技术改造，新增设备 1,407.17 万元。2016 年筹资活动产生的现金流量净额为 2,969.13 万元，较去年增加了 3,383.70 万元，主要是因为公司新增银行贷款 500.00 万元，定增融入股本资金 1,386.00 万元，政府支持我公司发展借入 1,000.00 万元，争取国家项目资金 67.00 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南雅城新材料股份有限公司 15,442,735.04 18.02%否 2 湖南海纳新材料有限公司 9,170,512.82 10.70%否 3 湖南祥鑫科贸有限公司 7,771,073.51 9.07%否 4 长沙荣诚金属材料有限公司 7,619,929.06 8.89%否 5 湘潭市众兴科技有限公司 7,417,094.03 8.65%否 合计合计 47,421,344.46 55.33%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。公告编号：2017-001 16 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖南雅城新材料股份有限公司?12,923,076.93 26.59%否 2 湖南君利贸易有限公司 8,654,789.74 17.81%否 3 深圳市梁易湘再生资源有限公司 7,518,040.16 15.47%否 4 湖南杉杉能源科技股份有限公司 4,282,850.68 8.81%否 5 安化县泰森循环科技有限公司 2,823,182.93 5.81%否 合计合计 36,201,940.44 74.50%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,464,908.37 4,232,471.37 研发投入占营业收入的比例 5.21%8.97%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 3 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：公司拥有发明专利 2 个，实用新型专利 1 个，2016 年公司技术改造、技术研发共投资 1,350 万元，基本完成年产 5,000 吨电池级硫酸钴，2,000 吨电池级硫酸镍，2,000 吨电池级硫酸锰，500 吨碳酸锂改造项目，通过碳酸锂回收工艺，衍生新的发明专利 7 项，公司投资 30 万元完成并申报了 7 项发明专，目前正在实审阶段。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 211,403.24-95.44%0.20%4,640,283.09 4,033.05%5.27%-5.07%应收账款 17,999,506.16 82.14%17.07%9,882,428.05 53.95%11.23%5.84%存货 28,152,349.11-0.66%26.69%28,338,165.85-13.20%32.20%-5.50%长期股权投资-固定资产 36,172,247.06 34.68%34.30%26,857,352.98 9.50%30.52%3.78%在建工程 4,226,751.70 284.21%4.01%1,100,104.00-1.25%2.76%短期借款 28,900,000.00 20.92%27.40%23,900,000.00-27.16%0.25%长期借款-资产总计 105,465,739.98 19.83%-88,011,619.13 26.04%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2016 年货币资金为 21.14 万元，较去年同期减少了 95.44%，主要原因是：2015 年公司开具银行承兑汇票 600.00 万元，按银行规定存保证金 300.00 万元。2016 年因为银行承兑汇票结清而取消了保证金存款。2、应收账款 公告编号：2017-001 17 2016 年应收账款为 1,799.95 万元，较去年同期增长了 82.14%，主要原因是：公司产品的结算具有特殊性。硫酸钴、四氧化三钴、碳酸锂、硫酸镍等产品的销售价格都是按产品中钴、锂、镍金属含量指标结算，购货单位对产品金属含量检测需一定时间，导致账款结算回收有一定账期；2016 年因营业收入扩大而导致应收账款与去年同比增加。3、固定资产 2016 年固定资产为 3,617.22 万元，较去年同期增长了 34.68%，主要原因是：公司为了回收原料中含有的锂金属，于 2016 年耗资 566.29 万元新增一条碳酸锂生产线，并于 2016 年 6 月投产，且为扩大钴产品产量而新增设备 391.16 万元。4、在建工程 2016年在建工程为422.68万元，较去年同期增长了284.21%，主要原因是：2016年新建仓库投入122.67万元，消防工程投入 120 万元，防护提建设投入 180 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、主要控股子公司：无 2、参股公司：无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 行业发展现状行业发展现状 （1）国外再生资源循环利用行业概况与现状）国外再生资源循环利用行业概况与现状 80 年代中期以来，资源紧缺、环境恶化推进了世界发达工业国家对包括再生钴镍资源在内的各种再生资源的循环利用。随着德国的循环经济和废物管理法、日本的建设循环经济基本法等法规的实施，确立了最大限度的减少废弃物产生和污染者承担治理义务的原则，由生产者和消费者承担回收责任和回收费用的废物回收准则正式开始实施，即所谓的“谁生产、谁负责”和“谁消费、谁负责”的生产者、消费者延伸责任回收制度在发达国家正式实施，使资源回收成为生产者和全社会的义务，全面促进了资源循环在欧洲、日本等地区的全方位实施，到 2003 年，欧洲和日本的各种资源的平均循环利用率达到 70%以上。德国的循环经济起源于“垃圾经济”，当前的做法是使废物经济管理贯穿于整个经济循环当中，德国废物管理政策的目标就是实现一种面向未来的、可持续的循环经济，其政策重心首先是资源保护，其次是尽可能有效地处理废物。德国废旧电池回收循环率从 1998 年的零上升到 2003 年的 70%，家庭废弃物利用率从 1996 年的 35%上升到 2003 年的 60%。（2）我国再生资源循环利用行业概况与现状）我国再生资源循环利用行业概况与现状 我国再生资源循环利用起步较晚，再生资源回收体系尚不完善，还未完全形成集中收集、科学回收的体系，资源回收率不高，资源化水平不高，规模也较小，难以完全承担资源回收、减少环境危害的社会责任。2009 年 1 月起实施的循环经济促进法，而后相继公布实施了废弃电器电子产品回收处理管理条例、再生资源回收管理办法 等法规规章，标志着我国循环经济进入法制化管理轨道。2009 年至 2012 年，中央财政累计投入 33.5 亿元，支持 75 个城市新建和改扩建 51550 个网点、341 个分拣中心、63 个集散市场，供销系统、国企及具备全产业链能力公司为受益者，市场主体主要在回收点、初加工及再生资源综合利用方面布局。其中 2005 年、2010 年 2015 年我国主要再生资源回收利用总量分别为 0.84 亿吨、1.49亿吨、2.14 亿吨。2015 年、2010 年环比增长速度分别为 77.38%、43.62%。