871007_2016_九皇山_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：公告编号：2017-0102017-010证券证券代码代码：871007871007证券简称：九皇山证券简称：九皇山主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券1北川九皇山生态旅游股份有限公司Bei Chuan Jiu Huang Mountain Ecological Tourism Co.,Ltd.九皇山NEEQ:871007年度报告2016公告编号：公告编号：2017-0102017-010证券证券代码代码：871007871007证券简称：九皇山证券简称：九皇山主办券商：兴业证券主办券商：兴业证券2公 司年 度 大 事 记2016 年 3 月 24 日，有限公司顺利完成股份改制，并完成工商变更登记，公司名称变更为北川九皇山生态旅游股份有限公司。2016 年 3 月 16 日，公司召开创立大会暨首次股东大会，审议通过了公司章程，选举了公司第一届董事会成员和第一届监事会股东代表监事。2016 年 4 月 27 日，公司注册资本增加至 15,000 万元。通过增资引入新股东，为公司业务发展提供了资金支持。公司于2016年10月向全国中小企业股份转让系统提交申请挂牌文件，并于 2017 年 1 月 24 日收到全国股份转让系统公司同意挂牌函，2017 年 2 月 28 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告3目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节主要会计数据和关键指标.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.21第六节股本、股东情况.21第七节融资情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25第九节公司治理及内部控制.29第十节财务报告.33北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告4释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、九皇山指北川九皇山生态旅游股份有限公司主办券商、兴业证券指兴业证券股份有限公司中准、会计师指中准会计师事务所（特殊普通合伙）国浩、律师指国浩律师（成都）事务所三会指股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东大会指北川九皇山生态旅游股份有限公司股东大会董事会指北川九皇山生态旅游股份有限公司董事会监事会指北川九皇山生态旅游股份有限公司监事会高级管理人员指公司董事长、总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法业务规则指全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限公司公司章程指北川九皇山生态旅游股份有限公司章程报告期指2016 年 1 月 1 日2016 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告5第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述实际控制人不当控制的风险邓远海先生直接持有公司88.00%的股份，其配偶张再兰女士直接持有公司 2.00%的股份，二人合计持有公司 90.00%的股份。邓远海先生目前担任公司的董事长兼总经理，张再兰女士目前担任公司的董事兼副总经理，邓远海先生与张再兰女士系夫妻关系，两人签订了一致行动人协议，邓远海先生与张再兰女士为公司的共同控股股东、实际控制人。邓远海先生与张再兰女士在公司重大事项决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。因此，公司存在实际控制人利用其绝对控制地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司治理风险有限公司阶段，公司治理机制不够健全，曾存在未定期召开股东会、未及时履行会议通知程序、未形成相关会议记录等不规范的情况。公司于2016 年3 月整体变更为股份公司后，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制，但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告6宏观经济周期性波动带来的经营风险宏观经济的不确定性直接影响行业发展的前景，受欧美债务危机，国内通胀压力增大，人工成本升高造成的产业升级，使得未来经济存在一定的不确定性，旅游业受宏观经济周期的影响很大，在经济衰退时居民的旅游消费支出明显下降。不可抗力因素带来的风险旅游业受自然灾害的影响较大，如地震、暴风雨、泥石流等自然灾害的出现会对客流造成减损。大规模的公共卫生事件也会影响旅游业，如“非典”、“甲型流感”、“禽流感”等流行性疾病的发生。战争、外交事件、政局动荡等事件对旅游业也有影响。一些社会事件，如恐怖袭击事件、意外的交通事故等也是景区客流不稳定的因素。总之，自然灾害及其他任何可能影响到游客顺利进入旅游区或限制游客观赏风景的因素均可能对公司的业务造成不利影响。行业竞争日趋激烈引起的风险旅游景区之间客观地存在着竞争关系。全国旅游资源相对分散形成了旅游行业市场分割竞争劈面。此外，因旅游市场管理不统一，景区之间存在价格恶性竞争情形。许多景区产品结构不合理，发展较单一，对门票的依赖性较大，所以形成频频调价的现象。这些现象的出现必会造成恶性循环会危害整个旅游业的发展，给公司旅游经营带来一定的不利影响。销售环节存在现金交易的风险报告期内，由于公司客户主要为个人游客，因此报告期内公司现金收款比例占比较高，公司制定了相关规章制度以防止业务员挪用或侵吞公司款项，并保证收款入账的完整性和及时性，但公司仍然可能存在现金交易内部控制未得到有效实施、现金销售无法避免的风险。公司资产负债率较高的偿债风险截至 2016 年 12 月31 日，公司资产负债率分别为60.99%，公司的资产负债率高于同行业平均水平，主要系公司近年来因景区灾后重建，基础设施建设投入较大，建设周期较长，负债水平较高，造成公司负债率水平高企，虽然公司为夯实资本实力，降低长期偿债压力，于报告期内进行了多次增资，降低了资产负债率，但公司的资产负债率仍然较高，若因经营情况出现不利变化，导致公司无法及时偿还债务，将给公司带来财务风险。因向金融机构融入资金，公司主要无形资产、固定资产、景区经营权、景区收费权均设置抵押、质押，由此给公司带来持续经营能力的潜在不利影响为支持公司景区的灾后重建，公司于2013 年5 月10 日与甘肃省信托有限责任公司签订了信托资金借款合同及信托资金抵押合同、信托资金质押合同，借款金额为20,000.00 万元，借款期限为 2013 年5 月15 日至 2015 年11 月 15 日，借款年利率为10.30%，截至 2014 年 12 月26 日，公司归还借款本金4,000.00 万元。后公司申请借款展期，并于 2015 年11 月 10 日与光大兴陇信托有限责任公司（2014 年 7 月，甘肃省国资集团将持有的甘肃信托 51%国有股权转让给中国光大集团，甘肃省信托有限责任公司正式更名为光大兴陇信托有限责任公司）签订信托资金借款展期协议及信托资金抵押合同补充协议、信托资金质押合同补充协北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告7议，展期期限为 2015 年 11 月15 日至2016 年5 月15 日，展期期间借款利率为 10.30%。2015 年 12 月 21 日，公司与光大兴陇信托有限责任公司签订信托贷款合同-补充协议，协议约定借款利率调整为自 2015 年12 月 21 日期，借款年利率为7.85%。该笔借款于 2016 年 5 月15 日到期，光大兴陇信托与天风证券、北川农信社签订了关于“北川云中羌寨旅游开发有限公司单一资金信托”信托财产分配暨债权转让协议书，约定光大兴陇信托有限责任公司于2016年5月15日起将该信托所拥有的全部债权及担保权益转让给天风证券后，再由天风证券转让给北川农信社。同日，公司与北川农信社签订延期协议，将该笔借款展期至 2024 年 5 月14 日，利率按照人民银行同期基准利率上浮50%计息，按季结息。如公司未来经营出现不利变化，导致公司无法按期偿还借款，将给其持续经营能力带来不利影响。部分房产未取得产权证书，存在被拆除风险公司现有3 处房产未取得产权证书，虽然该等房产未作为公司主要经营用途，其占公司房屋建筑物整体价值比例仅为1.41%，相对较低，对公司实际经营未产生重大不利影响。但因前述3 处建筑物系公司自建所得，未经报建审批手续，故短期内无法办理产权证书，存在被强制拆除的法律风险。本期重大风险是否发生重大变化：否北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告8第二节公司概况一、基本信息公司中文全称北川九皇山生态旅游股份有限公司英文名称及缩写Bei Chuan Jiu Huang Mountain Ecological Tourism Co.,Ltd证券简称九皇山证券代码871007法定代表人邓远海注册地址北川羌族自治县桂溪乡永城村办公地址北川羌族自治县桂溪乡永城村主办券商兴业证券股份有限公司主办券商办公地址福州市湖东路 268 号证券大厦 16 楼会计师事务所中准会计师事务所（特殊普通合伙)签字注册会计师姓名周玉琼黄沁瑞会计师事务所办公地址北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 04D二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人赵春花电话0816-4732006传真0816-4732006电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码北川羌族自治县桂溪乡永城村，邮政编码：622757公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2017-2-28分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）N78 公共设施管理业主要产品与服务项目旅游资源的开发运营普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）150,000,000做市商数量-控股股东邓远海、张再兰实际控制人邓远海、张再兰四、注册情况项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号91510726680442848R否北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告9税务登记证号码91510726680442848R否组织机构代码91510726680442848R否北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入58,503,168.4534,779,442.9468.21%毛利率%50.05%20.47%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,533,725.27-25,777,731.61-86.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,816,727.531,322,616.4137.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.32%-181.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.60%-184.27%-基本每股收益-0.02-0.31-93.55%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计406,324,872.77423,685,245.97-4.10%负债总计247,820,469.48288,657,117.41-14.15%归属于挂牌公司股东的净资产158,504,403.29135,028,128.5617.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.060.988.16%资产负债率%60.99%68.13%-流动比率0.220.07-利息保障倍数0.66-0.63-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额30,622,711.313,127,779.94879.06%应收账款周转率140.37235.30-存货周转率31.8725.56-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%-4.10%-4.94%-营业收入增长率%68.21%8.12%-净利润增长率%-86.29%-18.45%-五、股本情况单位：股北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告11本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本150,000,000137,995,0008.70%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助1,681,554.77除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-其他符合非经常性损益定义的损益项目-3,000,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出15,468.50非经常性损益合计非经常性损益合计-1,302,976.73所得税影响数-196,796.51少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-1,106,180.22第四节管理层讨论与分析一、经营分析公司属于旅游服务业，公司主营业务为旅游资源的开发运营，主要为游客提供以羌文化为主的特色旅游服务，包括旅游观光、游乐项目和餐饮住宿等服务。目前公司开发的旅游资源包括以九皇山自然景观为基础的旅游景点，以及结合当地浓郁的羌情文化的观赏节目、景区游乐项目，具体包括天然徒手逮猎场、羌王狩猎场、猿王洞、情人桥、西羌酒店、险山宾馆、松山度假别墅、天然矿物质温泉、羌寨风情园度假村、三条不同风格的索道、跳跃式高空管式滑道、羌人溜索、尔玛生态文化艺术墙、云宝顶运动休闲区、羌情园民俗文化区、彭家梁生态休闲区等。公司主营业务收入为门票收入、索道收入、住宿收入、餐饮收入。公司现有具体的经营模式如下：（一）公司的盈利模式目前，公司的销售收入类型包括门票收入、索道收入、住宿收入、餐饮收入和其他收入。门票收入主要包括景区门票和景区套票（联票）两种。景区门票可观赏游览景区内除单项计费以外的景点和项目；景区套票则可享受景区内全部景点并可免费参与景区内游乐项目。景区内，公司根据景区文化氛围、地貌特点等开发了丰富的游乐项目，其中部分项目为收费项目，主要包括：羌王狩猎场、飞碟练习场、西羌风情文艺晚会、矿物质温泉、观光车、高空滑道、云中羌寨索道、羌情园索道、洞口索道等。除此之外，景区内酒店住宿和餐饮亦为自营收费服务项目。另外，景区内通过招商开发了包括地震体验馆、洞口射击、羌家溜索、动物杂技表演等项目。（二）公司的采购模式公司日常经营中主要采购物品为食材原料、调味品、办公材料、广告宣传产品、设备维修材料等。公北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告12司各类物品采购实行由办公室统一管理，负责人负责审批采购需求，其它部门或个人不得随意购置。每年年初景区各部门根据本部门的工作需要，制定年、季、月各类物品计划；部门负责人对所需物品计划进行审核签字，公司办公室负责将各部门的采购计划进行汇总，并报景区总经理审批后方可采购；采购负责人根据制定的采购计划，本着货比三家的原则，参考行业内市场价格信息择优选择；采购负责人根据授权在合格供应商范围内签订采购合同；采购物资到货后，由公司相关物资需求部门检查物资是否符合其要求，检查无误后，由后勤部安排入库。（三）公司的销售模式公司的主要消费群体为散客、旅行团。公司设立企划部进行产品设计、宣传促销、拓展公共关系等，为公司的经营管理活动提供策划方案。公司的销售方式丰富，包括渠道营销、网络营销、微信营销和现场销售等。同时，公司在电视、报刊、路牌等传统媒体上投入大量宣传广告。公司一直与各类渠道维持良好的合作关系，尤其是与本土旅行社一直保持良好稳定的合作关系。网络营销渠道是公司网络销售的重要组成部分，公司与同程旅游、携程网、驴妈妈、驴小宝等综合性旅游网站签署框架性合作协议，针对景区门票（套票）销售分别给予一定的优惠。同时，公司与去哪儿、艺龙等电商平台及美团网、糯米网等团购网站签署框架性合作协议，就景区门票及酒店预定等产品进行促销推广。公司设有景区官方网站（http:/ 1 个游客接待中心，游客可在游客接待中心自行购买门票，或是将网上购买的门票在景区游客接待中心直接进行换票。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（一）（一）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：2016 年度，公司全年实现营业收入 5,850.32 万元，较 2015 年营业收入增长 68.21%，主要原因如下：1、公司景区位于九寨沟东环线线路内，近年来周边交通条件和基础设施逐步改善，2015 年受九寨东环线道路提升改造、交通管制影响，致使公司 2015 年度营业收入增长较慢，2016 年道路改造完成，交通顺畅，收入快速增长；2、公司景区建设逐步完善，景区游乐活动丰富，增强了对游客的吸引力，增加营业收入；3、公司充分重视营销活动，公司通过户外广告、楼宇电梯地铁广告、微信平台、互联网宣传等多种方式积极宣传景区，不断提升景区知名度，由于广告投放后到产生实际效用需要一定的时间，因此公司前期的市场培育在 2016 年度成效显著；为进一步吸引游客，公司与各大电商合作，并针对不同消费层次的游客推出多种免门票优惠活动以及各类型的优惠套餐；因此，得益于公司具有针对性的营销推广活动和广泛的市场培育，成效显著，游客心中的地震阴影逐步淡化，震后景区建设欣欣向荣，吸引着广大游客再次北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告13踏入北川及景区来感受和体验羌族文化，公司 2016 度经营业绩快速提升。4、公司景区地理条件优越，位于全国唯一的羌族自治县-北川县境内，发展和弘扬羌族文化是吸引各地游客的一大亮点；景区内有全国唯一的徒手逮猎场和全国规模最大的实弹狩猎场，得天独厚的自然条件以及景区独有的旅游资源，是吸引各地游客的第二大亮点；除此之外，公司景区旅游资源和游玩项目丰富多彩，每年六会一节（即 1、2月份冰雪节；3、4 月份辛夷花节；5、6 月份逮猎节；7、8 月份避暑节；9、10 月份红叶节；11、12 月份狩猎节以及转山会）丰富了一年四季的旅游活动，使得不同季节可以领略不同时期的美景与特色。2016 年度，公司净利润为-353.37 万元，相比 2015 年度净利润增长了 2,224.40 万元，主要得益于收入规模的快速增长，但是 2016 年度公司仍然处于亏损状态，主要原因系公司固定资产折旧成本、费用较高，且公司 2016 年度加大了营销推广，对管理层进行了激励等，致使 2016 年度销售费用、管理费用分别增加 231.12 万元、329.70 万元，因此公司 2016 年度出现亏损，但公司将在 2017 年进一步加强营销推广，增加销售收入，力争扭亏为盈，提升盈利能力。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例占营业收入占营业收入的比重的比重金额金额变动比变动比例例占营业收入占营业收入的比重的比重营业收入58,503,168.4568.21%-34,779,442.948.12%-营业成本29,222,482.605.65%49.95%27,659,592.536.00%79.53%毛利率50.05%-20.47%-管理费用10,677,671.8044.67%18.25%7,380,680.3814.85%21.22%销售费用10,774,132.8427.31%18.42%8,462,920.229.61%24.33%财务费用12,305,991.70-22.47%21.03%15,873,143.41-28.15%45.64%营业利润-5,847,007.40-77.72%-9.99%-26,245,785.65-17.05%-75.46%营业外收入1,721,561.74275.04%2.94%459,030.131671.59%1.32%营业外支出20,538.472244.55%0.04%876.01966.48%0.003%净利润-3,533,725.27-86.29%-6.04%-25,777,731.61-18.45%-74.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入公司 2016 年度营业收入相比 2015 年增加了 2,372.38 万元，增幅为 68.21%，主要原因如下：（1）公司景区位于九寨沟东环线线路内，近年来周边交通条件和基础设施逐步改善，2015 年受九寨东环线道路提升改造、交通管制影响，致使公司 2015 年度营业收入增长较慢，2016 年道路改造完成，交通顺畅，收入快速增长。（2）公司景区建设逐步完善，景区游乐活动丰富，增强了对游客的吸引力，增加营业收入。（3）公司充分重视营销活动，公司通过户外广告、楼宇电梯地铁广告、微信平台、互联网宣传等多种方式积极宣传景区，不断提升景区知名度，由于广告投放后到产生实际效用需要一定的时间，因此公司前期的市场培育在 2016 年度成效显著；为进一步吸引游客，公司与各大电商合作，并针对不同消费层次的游客推出多种免门票优惠活动以及各类型的优惠套餐；因此，得益于公司具有针对性的营销推广活动和广泛的市场培育，成效显著，游客心中的地震阴影逐步淡化，震后景区建设欣欣向荣，吸引着广大游客再北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告14次踏入北川及景区来感受和体验羌族文化，公司 2016 度经营业绩快速提升。（4）公司景区地理条件优越，位于全国唯一的羌族自治县-北川县境内，发展和弘扬羌族文化是吸引各地游客的一大亮点；景区内有全国唯一的徒手逮猎场和全国规模最大的实弹狩猎场，得天独厚的自然条件以及景区独有的旅游资源，是吸引各地游客的第二大亮点；除此之外，公司景区旅游资源和游玩项目丰富多彩，每年六会一节（即 1、2 月份冰雪节；3、4 月份辛夷花节；5、6 月份逮猎节；7、8 月份避暑节；9、10 月份红叶节；11、12 月份狩猎节以及转山会）丰富了一年四季的旅游活动，使得不同季节可以领略不同时期的美景与特色。2、营业成本公司 2016 年度营业成本相比 2015 年度增加了 156.29 万元，增幅为 5.65%，增幅较小，主要原因系公司营业成本主要是固定资产折旧费用和人工成本，成本相对固定，因此营业成本相比营业收入的增长幅度较小。3.管理费用2016 年度管理费用相比 2015 年度增加 329.70 万元，增幅为 44.67%，主要原因系公司实际控制人邓远海向员工持股平台转让股份 300 万元，因股份支付确认当期管理费用 300 万元。4.销售费用2016 年度销售费用相比 2015 年度增加 231.12 万元，增幅为 27.31%，主要为公司 2016 年度广告宣传费用增加 130.62 万元；修理维护费相比 2015 年度增加 85.71 万元；低耗品及其它相比 2015 年度增加 14.79万元所致。5.财务费用2016 年度财务费用相比 2015 年度减少 356.71 万元，减幅为 22.47%，主要为公司长期借款 1.60 亿元银行利率下降所致。6.营业外收入2016 年度营业外收入相比 2015 年度增加 126.26 万元，增幅为 275.04%，主要为公司收到县林业局拨付植被恢复款 125.00 万元所致。（2 2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入57,534,037.0029,221,540.6134,280,429.3827,659,112.53其他业务收入969,131.45941.99499,013.56480.00合计合计58,503,168.4529,222,482.6034,779,442.9427,659,592.53主营业务收入主营业务收入按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占占主主营业营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占占主主营业营业收入收入比比例例%门票26,744,243.5546.48%12,241,764.0035.71%索道17,929,102.6631.16%10,966,219.9531.99%住宿4,228,319.717.35%4,575,804.7513.35%餐饮3,228,621.205.61%2,952,102.608.61%其他9,632,069.5916.74%3,544,538.0810.34%合计合计57,534,037.00100.00%34,280,429.38100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务收入按业务类型可以分为门票收入、索道收入、住宿收入、餐饮收入和其他收入。其中，游山门票及客运索道收入是公司的核心优势业务，2016 年度门票、客运索道收入占比分别为 46.48%、北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告1531.16%，系公司营业收入主要来源，在公司主营业务中占据着主导地位。公司 2016 年度营业收入相比 2015年增加了 2,372.38 万元，增幅为 68.21%，主要系公司门票、索道收入大幅增长。公司门票及索道收入主要取决于入区游客数量，公司所处地理位置系全国唯一的羌族自治县，2016 年度，由于公司景区周边交通改善，且公司通过完善基础设施、打造西羌文化为主的特色旅游、增加游乐项目、加大宣传推广活动等方式，吸引了越来越多的游客，使得公司景区游客数量大幅增加，致使公司门票及索道收入逐步增加。而由于景区日益成熟，附近农家乐快速兴起，提供了针对中低档需求的住宿及餐饮服务，致使公司相关业务面对较大的竞争，公司住宿及餐饮收入增长较慢。2016 年度公司其他收入为 963.21 万元，其他收入具体包括观光车收入、滑道收入、狩猎场收入、滑雪场收入、温泉收入、KTV、棋牌娱乐收入等，2016 年其他收入相比 2015 年度大幅增加，主要系 2016年公司景区的相关设施设备修建完善，接待能力增强，致使其他收入亦有所增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额30,622,711.313,127,779.94投资活动产生的现金流量净额-4,176,853.78-23,112,064.94筹资活动产生的现金流量净额-25,223,255.5517,029,061.03现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额2016 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 3,062.27 万元，主要原因是 2016 年度公司销售收入大幅增加，销售产生的现金金额为 5,972.27 万元，较 2015 年销售产生的现金增加 2,502.32 万元。2.投资活动产生的现金流量净额2016 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-417.69 万元，相比 2015 年度增加 1,893.52 万元，主要系公司 2016 年度购建固定资产支出的现金。3.筹资活动产生的现金流量净额2016 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-2,522.33 万元，相比 2015 年度减少 4,225.23 万元，主要系公司 2015 年度收到股东邓远海增资款项 5,999.5 万元所致。2016 年度公司净利润为-353.37 万元，公司产生的现金流量净额为 101.33 万元，差异额为 454.70 万元，主要原因系公司成本中固定资产折旧费用占比较高，该部分成本无需现金支出，致使公司净利润与现金流量金额差异较大，因此公司经营活动产生现金流的能力较好。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1同程国际旅行社有限公司776,922.001.33%否2上海驴妈妈兴旅国际旅行社有限公司335,778.000.57%否3万程（上海）旅行社有限公司235,927.000.40%否4四川云端行旅游资源开发有限公司211,866.000.36%否5成都西晨商务信息咨询有限公司176,640.000.30%否合计1,737,133.002.97%（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1黄金凤1,008,158.0016.57%否北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告162黄刚308,031.005.06%否3陈江波235,964.803.88%否4涂学辉232,981.003.83%否5申太军231,836.903.81%否合计2,016,971.7033.15%2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资总资产比重产比重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的产的比比重重货币资金2,235,902.28120.66%0.55%1,013,300.30-74.47%0.24%0.31%应收账款601,366.75216.83%0.15%189,805.68109.27%0.04%0.10%存货791,469.50-24.06%0.19%1,042,204.47-7.14%0.25%-0.05%可 供 出 售金融资产4,048,000.000.00%1.00%4,048,000.000.00%0.96%0.04%固定资产382,781,743.05-4.56%94.21%401,061,283.78-4.68%94.66%-0.45%在建工程0.00%短期借款0.00%长期借款160,000,000.000.00%39.38%160,000,000.000.00%37.76%1.61%资产总计406,324,872.77-4.10%423,685,245.97-4.94%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金2016 年末，公司货币资金为 223.59 万元，相比 2015 年末增加 122.26 万元，主要原因系本期营业收入大幅增长，经营活动产生的现金流有所增长所致。2.应收账款2016 年末，公司应收账款为 60.14 万元，相比 2015 年末增加 41.16 万元，主要原因系公司本期营业收入大幅增长，导致应收账款余额相应增加。3、投资状况分析投资状况分析主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况无（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况无（二）（二）外部外部环境环境的分析的分析1、行业发展的宏观影响（1）宏观经济稳定增长，居民收入不断提高从世界各国旅游业发展经验来看，国民经济对旅游业的发展有着较强的促进作用，两者之间存在着较强的正相关关系。改革开放以来，我国经济一直保持着持续稳定增长的势头。伴随着我国国民经济的持续健康发展，以及经济结构转变和拉动内需政策的逐步实施，国内旅游业仍将保持快速增长，旅游总人数和旅游业相关收入将继续呈现迅速增长的态势，行业发展空间巨大。同时，随着居民人均收入的不断提高，可支配收入的大幅增长，居民的消费观念慢慢与国际接轨，消费结构开始升级换代，民众已经从温饱型消费向以享受服务为主的小康型、富裕型消费转变，而旅游消费正是这种享受性消费的重要组成部分，旅游能够增加阅历、陶冶情操、愉悦身心、发展智力和体力，正逐步成为人们最普遍的休闲方北川九皇山生态旅游股份有限公司2016 年度报告17式和消费行为。居民对旅游休闲的需求持续上升，国内旅游业仍然将保持快速增长，旅游总人数和旅游业相关收入将继续呈现快速增长的态势，旅游行业的发展空间巨大。（2）行业扶持系列政策的推出旅游业作为我国的朝阳行业，相关行业政策已将其提升至拉动国内消费、调整产业结构和促进社会就业支柱产业的重要地位。当前国家正加速转变经济增长方式，着力于“调结构、扩内需、促消费”的大背景下，旅游业作为服务业中的龙头带动产业，将面临强劲的发展机遇，中央和各地、各部门为支持旅游业的发展也相继推出一系列利好政策和措施。比如 2011 年 12 月 26 日，国家旅游局发布的 中国旅游业“十二五”发展规划纲要；2012 年 2 月中国人民银行联合国家发展和改革委员会、国家旅游局、银监会、证监会、保监会、国家外汇管理局发布的关于金融支持旅游业加快发展的若干意见；2013 年 2 月，国务院办公厅关于印发国民旅游休闲纲要（20132020 年）；2014 年 8 月，国务院发布关于促进旅游业改革发展的若干意见；2015 年 8 月 4 日，国务院办公厅印发关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见等等一系列政策法规，它们对促进旅游行业的快速发展、拉动旅游经济的消费增长的有重要的推动作用。随着国内旅游行业政策环境的不断优化和持续完善，旅游行业将面临着前所未有的发展机遇。（3）交通条件和基础设施的改善一般而言，一个地区的交通是否便利不仅关系到当地的经济发展，更影响着当地旅游事业的发展。随着国民经济的不断发展，近年来我国的交通基础设施，尤其是旅游景区周边的交通设施不断完善，国内外航班不断增加，城际铁路日渐增多，高速公路遍布全国各地，旅游目的地的易达性不断提高，旅游活动更加便捷。国内交通条件和基础设施的持续改善使得旅游活动更加便捷和舒适，为旅游业的发展提供了保障。2、旅游业的发展前景分析经济快速发展为旅游业的发展提供了坚实的物质基础，国民经济保持持续平稳较快发展的总体格局不会改变，居民收入稳定增加、旅游需求较快增长的基本趋势不会改变。中国经济正在由高速增长步入中高速增长的新常态，随着经济结构性改革和消费升级，符合产业升级趋势的旅游业正处于黄金发展周期。2015 年中国人均 GDP 已超过 8000 美元，第三产业产值占比超过 50%，与发达国家服务业待腾飞阶段的指标接近。根据世界银行、IMF 等机构预测，中国人均 GDP 将在 2017-2018 年进入万美元时代（年复合增速约 10%），因此服务业有望在中长期进入快速发展阶段，而旅游业作为服务业的重要产业构成，面临着良好的发展机遇。近年来国家不断出台相关政策，鼓励将旅游业培育成国民经济发展的战略支柱产业。2014 年 8 月，国务院印发关于促进旅游业改革发展的若干意见，明确提出“旅游业是现代服务业的重要组成部分，带动作用大，是适应人民群众消费升级和产业结构调整的必然要求”。2015 年 8 月，国务院办公厅印发了关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见，进一步明确了旅游业发展的具体目标。一系列利好政策的扶持，将有助于旅游业的腾飞。同时，随着我国铁路、公路、民航、水运等基础设施的不断增加和完善，宾馆饭店、景区景点等旅游接待设施的建设加快，旅游投资持续升温，旅游供给不断增加，将拉动旅游消费快速增长。我国城市化发展进程加快和社会保障体系不断完善，中等收入人群规模不断扩大，旅游大众化发展趋势更为明显，旅游已成为人们