870807_2016_贝塔电子_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

公告编号：2017-005 1 证券代码:870807 证券简称:贝塔电子 主办券商:新时代证券 贝塔电子 NEEQ:870807 深圳市贝塔电子股份有限公司（SHENZHEN BELTA ELECTRONICS CORP.,LTD.）年度报告 2016 公告编号：2017-005 2 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月股份公司成立。2016 年 2 月，公司启动股票发行，以定 向增发的方式对 6 名对象共发行股份 1,575,000 股，共募集资金 5,500,000 元人民币。2017 年 2 月 28 号，公司新增股份经中 国登记结算中心北京分公司登记完成。2016 年 3 月，公司申请的一项发明专利:一种铁基软磁材料的制备方法通过审 核并获得国家知识产权局授权证书，证书号:第 1999132 号。2016 年 7 月，公司通过 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证 2016 年 3 月，第三次临时股东大会决议 通过公司申请股票在全国中小企业股份 转让系统挂牌并公开转让、纳入非上市 公从公司监管的议案。2017 年 2 月 13 日，喜获全国中小企业股 份转让系统批准，成功登陆新三板上市。董事长：邱芳 公告编号：2017-005-3-目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.27 第六节股本变动及股东情况.30 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节公司治理及内部控制.40 第十节财务报告.44 公告编号：2017-005-4-释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、贝塔电子 指 深圳市贝塔电子股份有限公司 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 子公司 指 新绛县贝塔科技有限公司、惠州市贝塔电子有限公司 新绛贝塔 指 新绛县贝塔科技有限公司 惠州贝塔 指 惠州市贝塔电子有限公司 贝塔投资 指 深圳市贝塔投资合伙企业(有限合伙)盈利投资 指 盈利时代投资(深圳)有限公司 股东会、股东大会 指 深圳市贝塔电子有限公司股东大会 董事会 指 深圳市贝塔电子股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市贝塔电子股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市贝塔电子股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 主办券商、新时代证券 指 新时代证券股份有限公司 亚太、会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)隆安、律师事务所 指 隆安律师事务所 全国中小企业股份转让系统公司、全国股份让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-005-5-第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-005-6-重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控人邱芳在公司担任董事长兼总经理,在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若邱芳利用实际控制人的特殊地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制,可能对公司及其他股东的权益产生不利影响。客户集中度较高的风险 公司的客户主要集中在通讯、工控、新能源(太阳能)、车载电源、智能电控电源等领域。2016 年度,公司对前五大客户的销售金额分别占其同期营业收入的 57.37%。若公司的主要客户大幅降低对公司产品的采购数量,将给公司经营业绩造成一定影响。税收优惠政策变化的风险 公司享受财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知(财税201239 号)规定:生产企业出口自产货物和视同自产货物及对外提供加工修理修配劳务,以及列名生产企业出口非自产货物,免征增值税,相应的进项税额抵减应纳增值税额(不包括适用增值税即征即退、先征后退政策的应纳增值税额),未抵减完的部分予以退还。新绛贝塔享受关于小型微利企业所得税优惠政策的通知(财税201534 号)中的规定:自 2014 年 1 月 1 日至 2016 年 12月 31 日,对年应纳税所得额低于 10 万元(含 10 万元)的小型微利企业,其所得减按50%计入应纳税所得额,按20%的税率缴纳企业所得税。未来,随着公司经营规模的进一步扩大或国家税收政策发生调整,公司将面临不能享受上述税收优惠政策的风险,从而对公司的经营业绩造成一定影响 公司治理不完善风险 股份公司设立后,根据公司章程,公司设立了股东大会、董事会、监事会,并结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构。但由于股份公司成立时间较短,公司现行治理结构和内部控制体系仍有待提高,随着公司未来的发展,经营规模不断扩大,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。短期偿债的风险 报告期内,公司的流动负债主要是应付票据、应付账款和其他应付款,合计占资产总额的 60.72%。目前,公司与主要供应商合作良好,与贷款银行保持着良好的合作关系,其他应付款中主要为应付关联方之间的款项,但仍不排除供应商信用政策发生变动、银行贷款政策发生变动和其他融资渠道受限等情况,届时,公司将面临一定短期偿债风险。应收账款余额较大的风险 公司的应收客户款项由于行业系统性风险等原因无法收回,可能引起公司发生大额坏账的风险;同时,随着公司未来对市场的进一步开拓,对应收账款的管理将提出更高的要求,如果出现应收账款不能按期回收或无法回收的情况,将对公司的营运资金安排和经营业绩产生一定的影响。存货余额较大的风险 公司的产品具有一定的生产周期,部分产品还具有备货的需求,公告编号：2017-005-7-同时2015年度,因行业下游市场行情波动,公司产品销售受到一定的影响,使得存货产生了一定的增长。2016 年 6 月末,随着市场行情逐渐回暖,公司积极拓展国内外市场并增加产品的销售渠道和模式,公司存货占资产总额的比例较2015年末有所上升。但仍不排除,未来一段时间内公司存货将会保持较大的数额,影响公司的存货周转率和经营活动产生的现金流量净额,也会相应的提高存货发生跌价损失的风险。汇率风险 公司国外产品销售的结算货币主要为美元,随着公司国外业务规模的不断增长,公司存在因汇率波动而产生较大汇兑损失的风险。人力成本上涨的风险 公司仍属于劳动密集型企业,生产工人人数占比较高。随着我国经济的快速增长,劳动力成本近年来增长较快,预计未来我国劳动力价格仍将保持上涨的态势。为应对该趋势,不断提高公司的竞争力,公司将加大对自动化设备的投入,改进产品生产工艺,不断降低人力成本。但如果相关自动化设备投入不及预期,人力成本的上涨将对公司经营业绩带来一定影响。未全员缴纳社会保险风险 公司未参保员工已签订了自愿放弃社会保险的声明,同时控股股东及实际控制人承诺承担将来可能由此产生的损失。然而,为员工购买社保是公司的法定义务,一旦这些自愿放弃缴纳社保的员工后期对公司法定义务未履行进行追溯,将对公司经营带来一定影响。公司新设子公司所租赁房屋未取得房屋产权证的风险 惠州贝塔已经和出租方签订了书面租赁合同,合同约定租赁期限也不超过相关使用权出让的最高年限,且惠州贝塔主要发展方向是为公司提供委托加工服务,所从事的生产工序相对简单,业务规模和经济效益较小,可替代性较高,但该租赁房产未取得房屋产权证,可能存在被拆除或搬迁的风险,这将对公司生产经营造成一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 说明：本期重大风险依据 2016 年年度经营数据评估，其中“每股净资产小于 1 元/股的风险”和“控股股东、实际控制人发生变更的风险”事项影响轻微，不构成需要进行重大风险提示。1、每股净资产小于 1 元/股的风险，2016 年经营数据为 每股净资产为 1.38 元/股。2、控股股东、实际控制人发生变更的风险，2016 年未发生控股股东、实际控制人发生变更。公告编号：2017-005-8-第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市贝塔子股份有限公司 英文名称及缩写 SHENZHEN BELTA ELECTRONICS CORP.,LTD.证券简称 贝塔电子 证券代码 870807 法定代表人 邱芳 注册地址 深圳市龙岗区平湖街道禾花社区兴联工业区三巷 5 号 C 栋 办公地址 深圳市龙岗区平湖街道禾花社区兴联工业区三巷 5 号 C 栋 主办券商 新时代证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 肖蕾、徐海峰 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 肖峰 电话 13570864285 传真 0755-84690889 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区平湖街道禾花社区兴联工业区三巷 5 号 C 栋 518111 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 13 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 电子变压器、电感器和互感器的技术开发、生产及销售服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 8,575,000 做市商数量-控股股东 邱芳 实际控制人 邱芳 四、注册情况 公告编号：2017-005-9-项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007310952857 否 税务登记证号码 914403007310952857 否 组织机构代码 914403007310952857 否 公告编号：2017-005-10-第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,697,203.36 31,573,927.65 47.90%毛利率 19.51%12.01%62.45%归属于挂牌公司股东的净利润 285,219.72-1,028,889.03 127.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 112,200.42-1,098,381.39 110.22%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.64%-14.35%118.40%加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.04%-15.32%106.79%基本每股收益 0.03-0.15 120.41%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 32,765,201.26 29,106,478.34 12.57%负债总计 20,904,440.57 23,030,937.37-9.23%归属于挂牌公司股东的净资产 11,860,760.69 6,075,540.97 95.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 0.87 58.62%资产负债率（母公司）60.27%75.97%-20.67%资产负债率（合并）63.80%79.13%-19.37%流动比率 1.53 1.40 9.66%利息保障倍数 3.88-1.19 426.05%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,307,128.14-19,444.85 6,822.23%应收账款周转率 3.78 4.83-21.74%存货周转率 2.95 2.83 4.24%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 12.57%26.91%-53.29%营业收入增长率 47.90%-4.65%1,130.11%净利润增长率 127.72%-715.88%117.84%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-005-11-普通股总股本 8,575,000 7,000,000 22.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 (1)非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 4,372.83(2)计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 219,354.35(3)除上述各项之外的其他营业外收入和支出?6,965.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 230,692.40 所得税影响数 57,673.10 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 173,019.30 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-005-12-第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司利用自身拥有的固定资产、软件、国内外销售渠道为通讯、工控、新能源（太阳能）、车载电源及智能电控电源等领域的客户提供电子变压器、电感器、互感器等磁性元件产品，从而获取相应的收益和利润。公司主要采取定制生产为主，委托加工为辅的生产模式，通过公司官网宣传平台、大比特商务网、行业技术研讨会、参加行业展览会、口碑营销等方式拓展国内市场和客户。目前公司已经在磁性元件行业深耕细作十余年，有着优秀稳定的管理团队及生产技术人员，与国内外客户保持良好的合作关系，公司下一步将面向国内和国外挖掘潜在客户及合作伙伴，稳定与客户的合作关系，将公司的产品逐步进行推广，逐渐提升公司产品市场占有率。经过多年的发展与积累，公司形成了为客户提供优质产品和高效服务的经营理念，通过持续提升公司生产制造能力和管理经营效能而赢得国内外市场及客户的认可，产品远销海内外。开发模式：公司核心开发骨干对客户的需求理解较为深刻，公司在提供优质产品的同时，还能对客户的产品设计提供建议，引导客户进行产品开发，并且能够快速理解客户产品，在拿到销售订单后根据客户需求快速提供样品，并获得终端客户广泛认可。为进一步提高公司研发实力和核心竞争力，公司将加强开发队伍建设和开发经费的投入，设计出更多符合客户和市场需求的产品。通过多年产品开发经验的积累，公司未来在产品设计中将注重加强知识产权的保护，争取将优良的设计方案通过国家专利申请认证，以提升公司产品在市场竞争中的竞争力，扩大产品销售范围和渠道以促进公司的进一步发展。采购模式：公司采购的原材料主要为线材、扁平线、软磁铁氧体磁芯、漆包线、铜片、锡条和纸箱等。公司直接面向市场独立采购，建立了较为完善的供应链管理体系。公司通过与供应商订立采购框架合作协议书确定购销关系，通过长期合作以保障供应渠道的稳定性。生产模式：由于公司产品具有细分种类众多的特点，各细分种类在性能指标、应用领域和特殊需求等方面存在一定的差异，故公司主要采取“以销定产”的方式进行生产，按照客户订单实际需求制定生产计划、安排生产以及采购原材料。公司目前的生产模式为以销定产，根据客户的订单安排生产；对于一些销量较大以及相对标准化的磁性元件产品，公司会提前储备一些原材料库存，保证生产效率。销售模式：公司拥有独立的业务部负责销售工作，按照国内、国外不同的销售区域进行划分，业 公告编号：2017-005-13-务部主要负责落实公司的营销战略、政策及销售计划，大客户的开发及维护，反馈产品的销售状况和市场需求，开发区域市场，客户资源主要由公司集中开发和掌握。同时，公司定期组织、收集和实施“客户满意度调查”，对客户提出的不满意项进行审查和改善，做到最大可能超越客户的期望为目的的内控改进制度。就国内市场而言，公司主要通过公司官网宣传平台、大比特商务网、行业技术研讨会、参加行业展览会、口碑营销等方式拓展国内市场和客户；就国际市场而言，公司主要通过官网宣传平台、参加行业展览会（如慕尼黑国际电子元器件博览会）、口碑营销、国外代理商等方式获取国外客户资源和客户。盈利模式：公司盈利模式主要是通过电子变压器、电感器和互感器的研发、生产和销售而从中获取附加值。公司通过质量过硬的产品与客户保持良好合作关系，从而使公司产品的知名度和认可度逐渐得到提升。目前公司盈利主要来自于电子变压器、电感器和互感器的销售利润。公司依靠自身关键生产要素、丰富的行业生产经验以及市场对磁性元件产品不断增长的需求来拓展市场渠道，这为公司产品销售额和经营利润的增长提供了巨大空间。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、经营业绩 报告期内,公司各项经营管理工作运行良好，销售业绩实现稳步增长，实现营业收入 46,697,203.36 元，同比长 47.90%，归属于公司股东的净利润 285,219.72 元，同比增长 127.72%。公司总资产由 29,106,478.34 元增长到 32,765,201.26 元，同比增长 12.57%，资产负债率（合并）由去年同期的 79.13%降低到 63.8%，资产负债率达到合理水平。二、业务运营情况 通过深入剖析变压器、电感器应用市场的供需关联，响应国家对新能源及电动车的大力支持，市场开发围绕此两大主力市场需求，持续有序的进行开发和拓展。通过 2016 年的销售团队的不懈努力，在新能源需求市场已取得良好的业绩；另外整合市场资源将原产品附价值不高的客户订单进行优化，并主导产品技术升级引导客户在设计方案上置入自动化生产的概念，不断提升产品市场占有率，并共享技术升级服务带来的经济利益，稳固双方供求关系以保障市场需求的快速增长。三、生产品质管理情况 公告编号：2017-005-14-生产模式进一步优化，运用先进的生产设备、并导入 ISO/TS16949 汽车行业质量保证体系的品质管理方法，确保生产效益及产品质量再创新高。公司从 2015 年始，重视生产方法及设备的自动化的投入，2016 年 9 月引进多个工位的自动化绕线设备，另聘请同行业技术人才，勤勉钻研，现已投入 100万成功组成一条变压器自动生产线。现公司生产方式已同步于行业的先进水平，提高了生产力和市场竞争力，报告期内利润率从上期 12.01%提高到 19.51%。生产自动化的投入，确保产品各项工艺和性能的一致性，规避人工作业的诸多问题减少误操作的机率，可有效提升产品质量的可信任度。四、企业内部治理 企业体制革新，报告期内，公司由有限公司变更为股份有限公司，完善了公司内部治理结构，并组建三会议事规则，各项工作依公司章程持续有序进行，公司各部门工作流程得到进一步优化，工作效率不断提高，节约管理成本。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,697,203.36 47.90%31,573,927.65-4.65%营业成本 37,588,350.15 35.30%80.49%27,781,449.39-3.16%87.99%毛利率 19.51%62.45%12.01%-10.09%管理费用 7,125,580.20 134.77%15.26%3,035,155.70 17.70%9.61%销售费用 1,297,194.89 50.81%2.78%860,170.38-8.03%2.72%财务费用-41,204.91-131.86%-0.09%129,322.05-5.69%0.41%营业利润 294,956.83 122.27%6.32%-1,324,375.31-344.79%-4.19%营业外收入 346,349.53 243.00%0.74%100,979.77-24.08%0.32%营业外支出 114,312.19 1,273.40%0.24%8,323.29-0.03%净利润 285,219.72 127.72%0.61%-1,028,889.03-715.88%-3.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2016 年实现 46,697,203.36 元，年增长率 47.9%，因国家大力推广新能源政策，汽车充电桩市场需求旺盛，以及公司加大国外市场开拓力度，扩大市场占用率，获得更多客户订单，2015 年出口销售额 1,533.53 万，2016 年上升到 2,457.05 万,上升比率为 60.22%；2、营业成本 2016 年较 2015 年增长 35.3%，原因是 2016 年较 2015 年营业收入大幅增长 47.9%，相应成本同时也增加。3、毛利率 2016 年较 2015 年增长 62.5%，主要是公司应用于充电桩和服务器的变压器和电感器技术附加值提高，同时公司通过产能转移内地，降低人工成本，严格控制采购成本，使得毛利率有所增长；4、管理费用 2016 年增长 134.77%，首先是 2015 年管理人员工资 145.95 万增加到 2016 年的244.81 万，增长了 67.73%，是因为公司规模扩大，人员增加由最初的 43 人增加到 72 人；其次咨询管理费，由 2015 年的 27.6 万增加到 2016 年的 79.48 万，增长了 187.44%，是因为公司新三板支付的挂牌费；5、销售费用 2016 年增长 50.81%，因公司国外市场开拓力度加强，收入增加，首先相应的运费由 2015 年的 41 万增加到 2016 年的 58.81 万增长了 50.74%，其次公司加大市场广告投入由2015 年的 7.1 万增加到 2016 年的 23.74 万，以及加大销售人员投入由 2 人增加到 7 人，相应工资由 2015 年的 24.43 万增加到 2016 年 39.10 万增长了 60.03%；6、财务费用 2016 年下降-131.86%，主要是公司 2014 年 4 月份 500 万银行贷款在 2016 年 1 月因公司资金充足提前还清，由此减少了利息支出；减少的金额是 2015 年的利息支出 45.34 公告编号：2017-005-15-万，2016 年是 28.25 万，减少了 37.68%；7、营业利润 2016 年增长 122.27%，首先因公司销售增长，增加附加值较高产品，通过产能转移，降低人工成本，另外加强公司管理，节约材料浪费从而使得总体毛利率上升 62.45%，其次是公司加强应收账款管理，在增加收入的情况下，严格控制应收账款余额，最终由 2015 年计提坏账准备 98.88 下降到 2016 年的 11.09 万；8、营业外收入增长 243.00%，是因为 2016 年新绛贝塔获得当地政府科技技术改造补贴基金；9、营业外支出 1,273.4%，主要是市场变化，客户产品升级改造，淘汰产品进行报废处理；10、净利润增长 127.72%，首先是因为淘汰利润率低的产品；其次加大了充电桩和车载变压器、电感器的市场占有率，新兴行业产品相对利润率较高；最后优化供应链，采用集中采购模式，降低原材料采购单价，促进净利润增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 46,697,203.36 37,588,350.15 30,605,266.44 26,842,660.25 其他业务收入 0.00 0.00 968,661.21 938,789.14 合计合计 46,697,203.36 37,588,350.15 31,573,927.65 27,781,449.39 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 变压器 13,092,147.24 28.04%9,909,218.10 32.38%电感器 28,101,070.20 60.18%13,702,946.59 44.77%互感器 5,503,985.92 11.79%6,993,101.75 22.85%合计合计 46,697,203.36 100.00%30,605,266.44 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报 告 期 内 电 感 器 销 售 占 比 增 加15.41%，是 因 公 司 开 拓 国 外 市 场，Pacific microelectronics(HK)Ltd 客户订单量增加，互感器销售占比减少 11.06%，是因公司变压器和电感器系列产品营业收入增加，互感器基数变小。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,307,128.14-19,444.85 投资活动产生的现金流量净额-711,681.90-119,548.34 筹资活动产生的现金流量净额-621,038.84 -203,737.78 现金流量分析现金流量分析：1、2016 年经营活动产生的现金流量净额增长了 6,822.23%，主要系公司加大收款力度，2016 年经营活动产生的现金流量净额较 2015 年增加，同时公司同主要原材料供应商签订新的付款协议，支付方式由原来单一的现金，变更为现金加银行承兑等多种支付方式，充分利用客户支付未到期的相关票据和公司向银行申请开具银行承兑汇票支付货款，减少直接支付现金；2、投资活动产生的现金流量净额增长了 495.31%，是因为本会计年度公司加大固定资产投资。3、筹资活动产生的现金流量净额减少了 204.82%，主要系公司回款增加且归还暂时不需要的短期借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2017-005-16-1 宝威亚太电子(深圳)有限公司 8,638,193.73 18.50%否 2 Pacific microelectronics(HK)Ltd?7,217,454.93 15.46%否 3 Power-one Italy?5,966,160.16 12.78%否 4 深圳市英可瑞科技股份有限公司 2,521,512.66 5.40%否 5 田村电子(深圳)有限公司 2,357,160.03 5.05%否 合计合计 26,700,481.51 57.19%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 福州大通机电有限公司 2,222,870.82 9.24%否 2 深圳市永志诚电子线材有限公司 1,433,203.95 5.96%否 3 南京新康达磁业有限公司 1,384,619.12 5.76%否 4 天通控股股份有限公司 1,375,852.50 5.72%否 5 惠州市登高达电业有限公司 1,263,908.72 5.25%否 合计合计 7,680,455.14 31.93%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 611,561.69 176,794.00 研发投入占营业收入的比例 1.31%0.56%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 3 公司拥有的发明专利数量 2 研发情况：研发情况：本公司集研发、生产、销售于一体的变压器、电感器和互感器的专业制造商，公司拥有自已的产品开发部门，公司每年有自主研发项目，研发专利对于产品性能和参数等指标有明显改善，计划后期全部应用于提高生产能力和改善产品性能，通过研发人员的不断努力，公司现有 2 项发明专利，1 项实用新型专利，公司逐年加大开发费用的投入，以提升公司产品的性价比，进而提高产品的竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,830,062.30 105.48%0.86%1,377,277.97-22.71%4.73%-3.57%应收账款 12,659,708.79 4.82%38.63%12,077,765.14 1,120.17%41.50%-2.57%存货 13,875,899.41 19.26%42.35%11,635,286.54 44.91%39.97%2.38%长期股权投资-固定资产 1,559,203.06 14.04%4.76%1,367,276.44-15.54%4.70%0.06%在建工程-短期借款-公告编号：2017-005-17-长期借款 815,674.45-76.48%2.49%3,468,617.59-20.47%11.92%-9.43%资产总计 32,765,201.26 12.57%-29,106,478.34 26.91%-14.34%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2016 年增长 105.48%，主要系公司加大回款力度，同时向银行申请银行承兑汇票支付供应商货款，支付给银行的承兑汇票保证金 2,587,200.08 元；2、长期借款 2016 年下降 76.48%，是因为公司收款及时归还银行长期借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股子公司：1、新绛贝塔基本情况如下：名称 新绛县贝塔科技有限公司 类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）成立时间 2011 年 5 月 17 日 注册资本 80.00 万元 统一社会信用代码 91140825575952213K 法定代表人 邱芳 住所 运城市新绛县龙兴民营轻纺工业园（山西鑫建管业有限公司院内）经营范围 研究开发、生产、销售：高频变压器、电感器（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）新绛贝塔的股权结构如下：序号 股东名称 出资额（万元）股权比例（%）1 深圳市贝塔电子有限公司 80.00 100.00 合计 80.00 100 报告期内，负责人：邱芳（执行董事）兼任总经理未发生变更；2、惠州贝塔基本情况如下：名称 惠州市贝塔电子有限公司 类型 有限责任公司（法人独资）成立时间 2015 年 6 月 18 日 注册资本 100.00 万元 统一社会信用代码 914413033453641094 公告编号：2017-005-18-法定代表人 邱芳 经营场所 惠州市惠阳区秋长西湖村 11 号 经营范围 加工、生产、销售及研发：电子产品、电子变压器；货物及技术进出口；普通货运。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）惠州贝塔的股权结构如下：序号 股东名称 出资方式 出资额（万元）股权比例（%）1 深圳市贝塔电子有限公司 货币 100.00 100.00 合计 100.00 100 报告期内，负责人：邱芳（执行董事）兼任总经理未发生变更。在报告期内上述子公司注册资本、法定代表人、公司性质、经营范围未发生变更，不存在股票发行及股权转让行为。在报告期内纳入合并财务报表。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财和衍生品投资情况 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业发展状况及宏观数据分析 根据中国行业研究网调查显示，我国电子变压器的总产量占全球总产量的 20%以上，我国已经成为国际市场电子变压器的主要供应基地。电子变压器是根据用户的需求而定制的，对于新产品的开发需求、整机新产品开发以及新材料的运用，需要与非标准化的仪器设备开发相结合，设计适合用户使用的新型电子变压器。近年来电子变压器产业的发展前沿，如功率铁氧体材料、软磁合金材料、非晶结晶磁性材料、纳米合金磁性材料、压电陶瓷、纳米绝缘材料等均取得卓有成效的发展，这为电子变压器行业技术进步创造了良好条件，电子变压器将伴随着整机微型化的需求，向高频化、低损耗、片式的方向发展。美国调查公司 Micro Market Monitor 发布了 2014-2019 全球电感器市场需求量分析 报告，2014年全球电感器市场总值为 27.8 亿美元，预计 2019 年将达到 37.5 亿美元，自 2014 年至 2019 年的年均复合增长率为 6.2%。报告显示，受益于办公自动化、汽车、通信和消费电子等行业强劲的增长，亚太 公告编号：2017-005-19-地区创造的电感器市场总值为全球之最。2019 年亚太地区电感市场总值将从 2014 年的 18.10 亿美元增至 26.10 亿美元，因此中国磁性元件市场发展前景向好。互感器在电力系统中作为电力一次系统和二次系统的联络元件必不可少。根据前瞻产业研究院发布的2013-2017 年中国互感器行业发展前景与投资预测分析报告显示，我国电网投资比例已经由2005 年的 32.10%上升至 2012 年的 49.47%，投资比例结构趋于合理，改善了近几年中国电源投资规模过大、增速过快、比例过高的趋势，电源与电网开始协调、科学发展。2012 年，中国电网工程建设完成投资 3,693 亿元，同比增长 0.3%，增幅较上年同期下降 6.49%。在国家电网和农村电网改造、城市电能表更新换代以及国外电工仪器仪表产能向中国转移等积极因素的影响下，中国互感器市场与全球市场相比增速较快。2、行业内主要竞争状况 目前，磁性元件的生产企业众多，分布比较分散，低端磁性元件产品的生产主要由一些小企业主导。在高端磁性元件市场，部分国内公司占有一定的市场份额，该类公司的背景及起步时间相近，管理能力及技术实力差距较小，产品线具有一定的重合度，依靠良好的服务和一定的价格优势，在中高端客户市场占有一定的份额。高端磁性元件的市场份额主要被国内具有一定规模的企业、台湾企业、部分日系厂商以及欧美企业占据。目前，受劳动力成本等因素的影响，国际大型企业正逐步收缩磁性元件业务，而仅保留初期设计和研发，将其制造生产业务委托给