870913_2016_关键词_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

证券代码：证券代码：870913 证券简称：关键词证券简称：关键词 公告编号公告编号：2017-010 深圳市关键词教育股份有限公司 Shenzhen Keyword Education Co.，Ltd 关键词 NEEQ:870913 年度报告 2016深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 1 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月 15 日，首家深圳市乔希文化发展有限公司在深圳太古城分馆盛大开业。2016 年 3 月至 5 月，深圳市关键词青少儿英语成立，创新性引进教学标准化流程(SOP),包含：课堂教学服务、学生入学口语测试、公开课、家长老师见面会、教学资源共享等各项内容。2016 年 9 月 30 号，首家关键词青少儿英语外地校区落户梅州市万达广场，单日接待进千名家长，盛况空前。2016 年 10 月，关键词青少儿英语与世界知名教育集团培生国际正式展开战略合作，邀请代言人陈慧珊出席见证，并在各大媒体得到广泛积极关注。深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 2 目 录 公 司 年 度 大 事 记.1 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告 38 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 关键词、关键词教育、股份公司、公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司 关键词有限、有限公司 指 深圳市关键词教育文化发展有限公司，系关键词教育的前身 培训中心、关键词培训中心 指 深圳市关键词教育培训中心 乔希家的书 指 深圳市乔希家的书文化发展有限公司 南山益田分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司南山益田分公司 太古城分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司太古城分公司 喜荟城分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司喜荟城分公司 京基百纳分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司京基百纳分公司 龙岗万科分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司龙岗万科分公司 南山贝比城分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司南山贝比城分公司 龙岗莘华分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司龙岗莘华分公司 城市广场分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司城市广场分公司 南山金钟分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司南山金钟分公司 龙岗宝能分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司龙岗宝能分公司 南山宝能分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司南山宝能分公司 民治星河分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司民治星河分公司 宜昌分公司 指 指深圳市关键词教育股份有限公司宜昌分公司 乔希太古城馆 指 深圳市南山区宝能太古城乔希家的书青少儿阅读馆 乔希 COCO City 馆 指 深圳市龙华新区星河 COCO City 乔希家的书青少儿阅读馆 乔希喜荟城馆 指 深圳市罗湖区喜荟城乔希家的书青少儿阅读馆 梅州分公司 指 深圳市关键词教育股份有限公司梅州分公司 乔希梅州万达馆 指 梅州市万达广场乔希家的书青少儿阅读馆 英国乔希 指 深圳市乔希家文化发展有限公司英国分公司 培生教育集团 指 PEARSON EDUCATION LTD，全球领先的教育集团，迄今为止已有 150多年的历史 培生朗文、培生教育出版有限公司 指 世界上最大的教育出版集团培生教育集团旗下著名教育出版公司之一 新余友盟 指 新余友盟投资管理中心（有限合伙）新余善教 指 新余善教投资管理中心(有限合伙)新余善学 指 新余善学投资管理中心(有限合伙)前海洛神 指 深圳前海洛神投资有限公司 前海得邦 指 深圳前海得邦投资有限公司 梵星世纪 指 深圳市梵星世纪教育投资有限公司 煜骐教育 指 深圳市煜骐教育投资有限公司 美橙互联 指 上海美橙科技信息发展有限公司 爱乐祺 指 北京爱乐祺文化发展股份有限公司 倍乐股份 指 北京倍乐优学教育咨询股份有限公司 能动教育 指 北京能动时代教育科技股份有限公司 关键词投资 指 深圳市关键词教育投资发展有限公司 武汉关键词 指 指武汉关键词文化传播有限公司 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 4 国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 财政部 指 中华人民共和国财政部 深圳市监局 指 深圳市市场监督管理局 深圳公证处 指 广东省深圳市深圳公证处 教育局 指 深圳市教育局 民政局 指 深圳市民政局 外专局 指 广东省外国专家局 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 大华所、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期内、报告期 指 2016 年度 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 系统业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 公司现行有效的公司章程（经公司创立大会审议通过，2016 年第一次临时股东大会审议修订）关联交易管理制度 指 由关键词的创立大会通过的股份有限公司关联交易管理制度 对外投资、对外担保管理制度 指 由关键词的创立大会通过的股份有限公司对外投资、对外担保管理制度 股东大会议事规则 指 由关键词的创立大会通过的股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 由关键词的创立大会通过的股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 由关键词的创立大会通过的股份有限公司监事会议事规则 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 PTE 考试 指 一项国际性英语水平测试，由金融时报的母公司英国培生集团以及GMAT 的开发机构管理专业研究生入学考试委员（GMAC）共同研究主办。目前获得超过 3000 多个项目和机构认可，分布在包括英国、美国、加拿大、澳大利亚、爱尔兰等多个国家。美国 TESOL 指 美国对外英语教学的同业公会。TESOL 是 Teaching English to Speakers of Other Languages 的缩写。K12 指 从幼儿园到十二年级，这两个年级是美国、澳大利亚及EnglishCanada 的免费教育头尾的两个年级，此外也可用作对基础教育阶段的通称。K12 是 kindergarten through twelfth grade的缩写。婴儿潮 指 在某一时期及特定地区，出生率大幅度提升的现象。报读合同 指 与客户签订的英语培训服务合同。课消率 指 年已上课程课时/年合同约定的课时。深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、教育法等相关法律法规政策变化的风险 公司主要通过设立民办非企业法人从事青少儿英语培训业务，公司设立的民办非企业法人不属于营利性机构，但可以根据 民办教育促进法、民办教育促进法实施条例等获取合理回报。根据 2016 年 11 月 7 日全国人民代表大会常务委员会发布关于修改中华人民共和国民办教育促进法的决定，民办学校的举办者可以自主选择设立非营利性或者营利性民办学校，营利性民办学校的举办者可以取得办学收益。修改后的中华人民共和国民办教育促进法自 2017 年 9 月 1 日起施行。根据新的中华人民共和国民办教育促进法，公司将来可以采取营利性民办学校的方式进行经营。如果将来教育法等相关法律法规政策发生重大变化，将会给公司业务的发展带来一定影响。2、教育安全风险 公司的英语培训服务主要面向青少儿群体，由于该类群体的自制能力和自身安全防范意识较弱，因此，在提供服务的过程中，可能会因为教学环境不佳、食品卫生不达标、教师防范安全的意识不足、安保措施升级不到位等原因造成青少儿的人身伤害。另外，由于青少儿自身免疫能力较弱，在青少儿聚集的培训服务机构可能会出现疾病的交叉传染风险，影响青少儿的身体健康。公司一旦出现上述安全事件，将会对公司正常经营造成不利影响。3、教学、经营场所无法续租的风险 公司及下属培训中心的场所大部分为租赁房产。深圳市近 3 年深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 6 购物中心和优质写字楼的租金持续上涨，公司校区与各优质购物中心租赁合同通常约定每年 5%的递增租金，涨幅略低于深圳市近 3 年市场情况。在经营过程中，房屋出租方如出现大幅度加租、违约、对外出售房产从而停止房屋对外出租或不再续租，则公司需在同一区域内寻找合适的教学、经营场所，从而增加搬迁、装修等成本。虽然公司通过签署长期租赁合同以及合同条款限制等方法，减少因房屋停止租赁造成的成本上升，仍存在教学、经营场所被业主加租、违约等导致的无法续租的风险。4、股东可能一定时间内无法从公司取得分红 公司报告期内未分配利润均为负数，根据公司法和公司章程规定，公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，可按股东持有的股份比例向股东进行分配，由于未分配利润负值较大，股东可能未来一定时间内无法从公司取得分红。5、股权激励对公司未来的影响 2016 年 5 月，公司实施了股权激励计划，2016 年已确认了股份支付 6,113,333.33，根据公司历史经营业绩，实现股权激励方案中的业绩指标存在重大不确定性，按照未达业绩指标的解锁期确认为解锁等待期进行测算，股权激励将影响公司未来营业利润累计 6,871,666.67 元。6、人工成本上升风险 青少儿英语培训行业竞争日趋激烈，人才资源逐渐成为稀缺资源，人工成本逐渐升高。公司主要成本是人工成本，2014 年度、2015 年度和 2016 年人工成本占营业成本比例分别为 41.75%、47.39%和 47.65%，如果人工成本上升，将对公司的经营业绩将产生一定的影响。7、流动性风险 由于公司所处青少儿英语培训及阅读馆的业务特征，公司对客户采用的是预收学费、预收会员费等的收款方式，因此在实际经营过程中会产生较大的预收账款，其中 2014 年、2015 年和2016 年预收账款余额分别为 2,452.99 万元、4,342.67 万元和6,276.14 万元，虽然公司在报告期末货币资金余额为 1,156.38万元，能够满足短期流动性的需要，但仍可能面临因客户退费造成的流动性风险，从而对公司经营活动产生不利影响。8、资产负债率偏高，存在一定的偿债风险 公司 2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月31 日资产负债率（合并）分别为 301.32%、168.67%和 83.44%。报告期内，公司资产负债率偏高，主要原因系英语培训服务收入确认的行业特点决定了报告期各期末预收账款余额较大，导致公司负债水平较高。虽然预收账款绝大部分为未来可结转为收入的潜在收益，但公司仍存在一定的偿债风险。9、部分员工未缴纳社会保险、公积金的风险 公司及培训中心在报告期内没有为部分员工缴存社会保险及住房公积金。虽然公司实际控制人王恺、缪爱萍作出承诺，承诺若公司及培训中心被追缴未为员工缴纳的社会保险、住房公积金，或因未缴纳社会保险、住房公积金被处罚或遭致经济损失，将以自有资金补缴前述未缴纳的社会保险、住房公积金，并承担公司因此遭受的任何经济损失。但是，公司仍存在被追缴社会保险、住房公积金并可能受到相关主管部门处罚及被员工后期追责的风险。10、超范围经营的风险 公司在报告期内存在组织在校中小学生出国参加夏（冬）令营、深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 7 校园考察、文化体验、语言培训等交流活动的业务。根据教育部、外交部、公安部国家旅游局关于进一步加强对中小学生出国参加夏（冬）令营等有关活动管理的通知（教外监201226号），组织中小学生参加出国夏（冬）令营等有关活动的主办单位应是中小学校、教育行政部门所属的对外教育交流机构或者共青团、少先队与妇联组织。同时，根据教育部等 11 部门关于推进中小学生研学旅行的意见（教基一20168 号），组织中小学生参加出国夏（冬）令营等有关活动的应符合公益性原则，不得开展以盈利为目的经营性创收。因此，公司作为主办单位组织中小学出国参加夏（冬）令营、校园考察、文化体验、语言培训等交流活动的行为不符合该通知的要求。虽然公司已停止作为主办方开展游学业务，但仍然存在被主管部门认定超范围经营及处理的风险。11、实际控制人不当控制的风险 截至本公开转让说明书出具之日，公司实际控制人王恺、缪爱萍直接持有公司 64%股份，二人系夫妻关系，分别担任公司董事长、总经理，其在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人王恺、缪爱萍利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，如实施不当关联交易、占用公司资金等行为，可能损害公司和少数权益股东的利益。12、公司治理风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制有待改进。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的发展、经营规模不断扩大、业务范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市关键词教育股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Keyword Education Co.,LTD.证券简称 关键词 证券代码 870913 法定代表人 王恺 注册地址 深圳市盐田区沙头角街道工业东街盐田国际创业港 12 栋 2 楼 D9 办公地址 深圳市盐田区沙头角街道工业东街盐田国际创业港 12 栋 2 楼 D9 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 殷宪锋、王鑫 会计师事务所办公地址 济南市历下区历山路 36 号利宝产业大厦 6 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 翁娜娜 电话 0755-36868321 传真 0755-36868321 电子邮箱 nana.wengkeky.org 公司网址 www.keky.org 联系地址及邮政编码 深圳市南山区深南大道 9030 号以北世纪假日广场 A 座 301；邮箱51800 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 深圳市南山区深南大道 9030 号以北世纪假日广场 A 座 301 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-10 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）教育 主要产品与服务项目 教育培训，教育信息咨询，教育软件开发，图书研发与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 做市商数量 0 控股股东 王恺、缪爱萍 实际控制人 王恺、缪爱萍 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403005571658655 是 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 914403005571658655 是 组织机构代码 914403005571658655 是 备注：公司已于 2016 年 9 月办理三证合一，914403005571658655 为公司的统一社会信用代码。深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 97,628,356.80 69,869,291.61 39.73%毛利率%42.36%44.69%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,145,060.15 1,993,627.85-157.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,673,872.96 1,955,330.74-185.61%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0 0 0 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0 0 0 基本每股收益-0.13 0.66-119.70%注：由于公司 2015 年度和 2016 年度加权平均净资产为负数，因此计算得出的净资产收益率容易造成误读，故不作披露。二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 89,029,623.55 31,777,503.52 180.17%负债总计 74,282,325.67 53,598,478.82 38.59%归属于挂牌公司股东的净资产 14,747,297.88-21,820,975.30-167.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.47-3.41 注 资产负债率%（母公司）38.72%62.66%-资产负债率%（合并）83.44%168.67%-流动比率 97.57%35.01%-利息保障倍数-16.16 55.34-注：归属于挂牌公司的每股净资产上年期末为负数，本年期末为正数，为质变不能量化，计算结果容易造成误读，故不作披露。三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 25,300,303.73 16,400,232.16-应收账款周转率-存货周转率 0.41 1.05-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%180.17%135.07%-营业收入增长率%39.73%157.52%-深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 11 净利润增长率%-157.44%注-注：公司 2014 年度净利润为负数，2015 年度净利润扭亏为盈至 199.36 万元，为质变不能量化，计算结果容易造成误读，故不作披露。五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 6,400,000 56.25%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-12,545.05 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 314,166.56 其他符合非经常性损益定义的损益项目（处置子公司）-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 227,191.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 528,812.81 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 528,812.81 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 关键词教育长年致力于青少儿英语培训、分级阅读等多种国际教育项目，在深圳、梅州、宜昌以及计划在宁波和武汉开办直营的关键词青少儿英语、爱普思英语及乔希家的书阅读馆。培训中心和阅读馆定位开设于城市主要商场内，客户定位于商城周边高档社区住户，通过销售培训课时包或阅读馆会籍作为业绩收入。在经由家长支付学/会费后，学生加入学籍或会籍，开始参与由专业教师提供的教学或阅读指导服务。学员出勤率、满意度是关乎公司经营的主要因素。此外，关键词教育还提供 PTE 和 GESE 考试、TESOL英语教师资格证考试等教育服务。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生改变。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年关键词的主营业务青少儿英语培训业务增长稳定,达到年初的制定目标。在原有业务正常发展的情况下,公司又新设了乔希家分级阅读线下体验中心以及线上一对一学习平台的开发。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 97,628,356.80 39.73%-69,869,291.61 157.52%-营业成本 56,242,402.18 45.53%57.61%38,647,919.47 97.90%55.31%毛利率 42.36%-44.69%-管理费用 19,412,581.82 107.15%19.88%9,371,145.68 65.00%13.41%销售费用 21,918,828.12 35.23%22.45%16,208,360.49 47.20%23.20%财务费用 670,315.38 17.06%0.69%572,649.34 69.11%0.82%营业利润-1,359,706.40-169.54%-1.39%1,955,330.74-117.75%2.80%营业外收入 326,332.49 94.28%0.33%167,970.01 385.07%0.24%营业外支出 111,686.24-13.87%0.11%129,672.90-26.76%0.19%净利润-1,145,060.15-157.44%-1.17%1,993,627.85-117.87%2.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 13 营业收入 9,762.84 万元，比上期 6,986.93 万元增加 2,776 万元，增幅 39.73%，主要系 2016 年培训费收入增加了 2,721 万元所致。2016 年新增两个校区新增培训费收入 260 万元，2015 年新增 4 个校区 2016年的培训费收入增加 750 万元，9 个老校区 2016 年培训收入较上年增加 1,931 万元。营业成本 5,624.24 万元，比上期 3,864.80 万元增加 1,759.45 万元，增幅 45.53%，主要系培训费成本增加所致。2016 年培训费成本较上年增加 1,585 万元，其中：1、新增 2 个校区、龙岗万科及罗湖喜荟城校区扩铺及每年 5%的租金增长导致 2016 年房租、物管费、水电费较上年增加 417 万元；2、人工成本较上年增加 800 万元；3、装修费摊销较上年增加 147 万元；4、教材等较上年增加 75 万元；5、办公用品等其他成本增加 146 万元。税金及附加 116.6 万元，比上期 293.91 万元减少 177.31 万元，减幅 60.33%，主要系 2016 年 5 月起营改增导致营业税大幅减少。管理费用 1,941.26 万元，比上期 937.11 万元增加 1,004.14 万元，增幅 107.15%，主要原因系（1）本期新增股份支付 611.33 万元；（2）本期新增中介费 132.66 万元;3、管理人员工资较上年增加 97 万元。销售费用 2191.88 万元，比上期 1,620.84 万元增加 571.04 万元，增幅 35.23%，主要原因系（1）销售业绩大幅增长导致提成增加；（2）推广费、广告费等大幅增加。资产减值损失-10.79 万元，较上期 17.48 万元减少 28.27 万元，减幅 161.74%，主要系收回营业款，坏账准备转回所致。投资收益新增 31.42 万元，主要系 2016 年新增购买理财产品所致。营业利润-135.97 万元，比上期 195.53 万元减少 331.50 万元，减幅 169.54%，主要系本期新增股份支付 611.33 万元所致。营业外收入 32.63 万元，比上期 16.80 万元增加 15.84 万元，增幅 94.28%，主要系本年存在政府补助所致。净利润-114.51 万元，比上期 199.36 万元减少 313.87 万元，减幅 157.44%，主要系本期新增股份支付导致管理费用增加 611.33 万元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 97,628,356.80 56,242,402.18 69,869,291.61 38,647,919.47 其他业务收入-合计合计 97,628,356.80 56,242,402.18 69,869,291.61 38,647,919.47 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%培训费 93,275,363.29 95.54%65,727,721.71 94.07%咨询服务 3,244,513.94 3.32%3,926,950.48 5.62%销售商品 501,403.08 0.51%214,619.42 0.31%会员收入 607,076.49 0.62%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内公司收入由培训费、咨询服务、销售商品、会员收入构成。1、培训费占营业收入比例由上期 94.07%上升至本期 95.54%，上升 1.47%，主要原因系本期新增福田城市广场、坂田万科里两个校区，且 15 年新增的校区在本期趋于成熟，导致本期培训费收入大幅增长。2、咨询服务收入占营业收入比例由上期 5.62%下滑至本期 3.32%，下滑 2.3%，主要系培训费收入大幅增长而致比重下滑。3、本期先后新增太古馆、喜荟城馆、龙华馆、梅州万达馆 4 个阅读馆，从而新增加了会员收入。4、阅读馆的新增同时开拓了图书的销售市场，导致销售商品收入占营业收入比例由上期 0.31%上升深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 14 至本期 0.51%，上升 0.20%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 25,300,303.73 16,400,232.16 投资活动产生的现金流量净额-48,726,142.38-16,438,003.18 筹资活动产生的现金流量净额 31,207,192.24 2,652,686.05 现金流量分析现金流量分析：2016 年，公司期初现金余额 378.24 万元，期末现金余额 1,156.38 万元，本期现金净流入 778.14 万元。现金流入、流出情况如下：经营活动产生的现金流量净额 2,530.03 万元，比上年同期增加 890.01 万元，增长 54.27%，主要系：公司 2016 年预收培训费较上年增加 2,949 万元、新增预收会员费 164 万元、新增销售及其他咨询费 521万元，导致经营活动现金流入较上年增加 3,634 万元；2016 年购买图书较上年增加 467 万元；房屋租赁相关支出较上年增加 461 万元；支付工资薪酬较上年增加 1,175 万元，其中提成较上年增加 421 万元，提成外工资较上年增加 754 万元；税金等其他支出较上年增加 426 万元，导致经营活动现金流出较上年增加2,744 万元；投资活动产生的现金流量净额 较上年减少 3,229 万元，减少 196.42%，主要系：2016 年较上年新增理财产品投资收益 31 万；购建固定资产支出较上年减少 687 万元；2016 年较上年新增了理财投资 4000万元；筹资活动产生的现金流量净额 3,120.72 万元，主要系吸收投资流入 3,160 万元、偿还长期借款及利息流出 39.28 万元所致。经营活动产生的现金流量净额 2,530.03 万元，与本年度公司净利润-114.51 万元存在较大差异的原因主要是：（1）公司预收培训费、咨询服务费及会员费后，按照权责发生制将预收款项结转营业收入，致使经营性应付项目增加 2,081.67 万元。（2）本期股份支付导致净利润减少 611.33 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 合计合计 -公司的主营业务是青少儿英语培训服务，主要客户是青少儿，均为个人，且单笔业务金额较小，前 5 大客户的收入合计占营业收入不到 1。根据 2013 年 10 月 25 日第十二届全国人民代表大会常务委员第五次会议关于修改中华人民共和国消费者权益保护法的决定修正后的中华人民共和国消费者权益保护法“第十四条、消费者在购买、使用商品和接受服务时，享有人格尊严、民族风俗习惯得到尊重的权利，享有个人信息依法得到保护的权利。”及“第二十九条、经营者收集、使用消费者个人信息，应当遵循合法、正当、必要的原则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经消费者同意。”的相关规定，公司未披露个人消费者的相关信息。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国图书进出口深圳分公司 6,108,173.00 14.21%否 2 深圳市晶艺装饰设计工程有限公司 2,899,200.00 6.75%否 3 广东光中盛集团有限公司梅州分公司 2,269,720.00 5.28%否 4 深圳市锦绣嘉华建筑工程有限公司 1,987,190.00 4.62%否 5 深圳市益田假日广场有限公司 1,826,750.41 4.25%否 合计合计 15,091,033.41 35.12%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 15 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,563,800.60 205.72%12.99%3,782,447.01 223.97%11.90%1.09%应收账款 存货 5,403,336.97 637.36%6.07%732,798.80 100.00%2.31%3.76%长期股权投资 0 0 固定资产 2,244,801.00 5.01%2.52%2,363,269.04 244.48%7.44%-239.47%在建工程 短期借款 长期借款 251,400.68-57.80%0.28%595,738.92 100.00%1.87%-1.59%资产总计 89,029,623.55 180.17%-31,777,503.52 135.07%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金变动比例 205.72%，较上年增加 778.14 万元，主要系：1、公司 2016 年预收培训费较上年增加 2,949 万元，新增预收会员费、图书销售及其他咨询费 685 万元；又 2016 年购买图书、接受劳务等支出较上年增加 1,143 万元，支付职工薪酬上年增加 1,175 万元，缴纳税金等其他支出较上年增加 426 万元，导致经营活动产生的现金流量净额 2,530.03 万元；2、2016 年购建固定资产较上年减少 687 万元；2016 年新增投资理财支出 4000 万元，产生投资收益 31 万元，导致投资活动产生的现金流量净额较上年减少 3,229 万元；3、筹资活动产生的现金流量净额 3,120.72 万元，主要系吸收投资流入 3,160 万元、偿还长期借款及利息流出 39.28 万元所致。存货变动比例 637.36%，较上年增加 467 万元，主要系公司 2016 年新增待售朗文图书 450 万元，新增书馆借阅图书 100 万元所致。其他流动资产本年增加 4,044 万元，主要系公司 2016 年新增购买理财产品所致。无形资产本年新增 39 万元，主要系公司 2016 年新增办公系统所致。长期待摊费用变动比例77.98%，主要系公司2016年新增梅州分公司房屋装修费及龙岗万科校区、罗湖喜荟城校区扩铺装修费导致长期待摊余额增加 573 万元。其他非流动资产变动比例-70.64%，较上年减少 245 万元，主要系：1、2016 年较上年新增书馆借阅图书 102 万元；2016 年初挂账其他非流动资产的预付装修款 331 万元在 2016 年里结清。预收款项变动比例 44.52%，较上年增加 1,933 万元，主要系公司 2016 年扣除增值税及结转收入后预收培训费净增加 1,801 万元、新增预收会员 101 万元、预收定金 35 万元所致。深圳市关键词教育股份有限公司 2016 年度报告 16 应付职工薪酬变动比例 60.07%，较上年增加 272 万元，主要系公司 2016 年员工由年初 330 人增至年末 512 人导致短期薪酬 2016 年末余额较上年末增加 271 万元。其他应付款变动比例-73.22%，较上年减少 18 万元，主要系公司 2016 年结清上年装修费欠款所致。长期借款变动比例-57.80%，较上年减少 34 万元，主要系公司 2016 年还款长期借款所致。股本变动比例 56.25%，较上年增加 360 万元，主要系公司 2016 年 5 月新增 360 万元股本所致。资本公积本年新增 2,290 万元，主要系：1、2016 年 5 月，本公司引进外部投资者，每股份出资作价 15 元，实际出资额大于注册资本部分 28,000,000.00 元计入资本公积（股本溢价）；2、本公司实施了股权激励，已行权的股份支付 5,600,000.00 元计入资本公积（股本溢价）；3、截止 2016 年 12 月31 日，在等待期内的股份支付 513,333.33 元计入资本公积（其他资本公积）；4、本公司以经审计的截止 2016 年 6 月 30 日的账面净资产折股，