836064_2016_杭富士达_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

公告编号：2017-012 1 证券简称：杭富士达 证券代码：836064 主办券商：民生证券 杭富士达 NEEQ:836064 杭 州 富 士 达 特 种 材 料 股 份 有 限 公 司 HANGZHOU FORSTAR SPECIAL MATERIAL CO.,LTD 年度报告 2016 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 2 公司年度大事记 1、2016年3月，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌成功；2、2016年4月，公司被中国真空学会常务理事会批准为团体会员；3、2016年5月，公司取得发明专利“一种低温超导磁场的冷却装置的热屏蔽结构”；4、2016年6月，彭平先生被评为“杭州市钱江特聘专家”；5、2016年6月，公司被评为“桐庐县专利示范企业”；6、2016年6月，公司与中集安瑞科能源装备（苏州）有限公司签订“汽车用LNG主动智能供气系统（LASS）联合开发战略合作意向书”；7、2016年7月，公司干法生产线安装调试成功；8、2016年10月，公司建立的杭州市院士工作站通过首次考核；9、2016年11月，公司省级博士后工作站获批；10、2016年12月，公司取得发明专利“一种低温多层绝热结构及其加工方法”。杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 3 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 2929 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 3232 第十节第十节 财务报告财务报告 3636 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 杭州富士达、公司、股份公司 指 杭州富士达特种材料股份有限公司 有限公司 指 公司前身“杭州富士达特种材料有限公司”和瑞科技 指 桐庐和瑞科技有限公司，本公司子公司 西港低温 指 杭州西港低温技术有限公司，本公司子公司 同舟投资 指 桐庐同舟投资管理合伙企业（有限合伙），公司实际控制人应建明、徐冬球夫妇控制的企业，持有本公司 6.26%的股份 共济投资 指 桐庐共济投资管理合伙企业（有限合伙），公司实际控制人应建明、徐冬球夫妇控制的企业，持有本公司 6.13%的股份 浙创启元 指 浙江省浙创启元创业投资有限公司，本公司股东之一，持有本公司 7.16%的股份 桓瑞科技 指 桐庐桓瑞科技有限公司，公司实际控制人应建明、徐冬球夫妇控制的企业 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 杭州富士达特种材料股份有限公司章程 股东会 指 杭州富士达特种材料有限公司股东会 股东大会 指 杭州富士达特种材料股份有限公司股东大会 董事会 指 杭州富士达特种材料股份有限公司董事会 监事会 指 杭州富士达特种材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 元、万元 指 人民币元、人民币万元 阻燃型低温绝热纸 指 一种用于深冷容器等设备的低温绝热材料，具有遇明火不燃烧、克重低、均匀度好、隔热性能优、真空下放气率小的特点，又称为 Z 型低温绝热纸 普通型低温绝热纸 指 一种用于深冷容器等设备的低温绝热材料，具有成纸定量低、均匀度好、抗张强度高、导热系数低、接触热阻大的特点，又称为 P 型低温绝热纸 LNG 指 液化天然气，其主要成分为甲烷，低温常压条件下 以液态形式存在，气化后体积膨胀约 600 倍 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、经营业绩持续下滑风险 公司主要产品为低温绝热材料，广泛应用于液化天然气（LNG）等深冷液体储运容器、低温输送管道。近年来，受石油价格大幅度下降的影响，LNG 终端客户需求受到抑制，造成深冷液体储运等成套设备制造商产业急剧降温，从而影响低温绝热材料产业的发展。2016 年、2015 年度公司营业收入分别为 2,534 万元、2,491 万元，归属于母公司的净利润分别为-824 万元、-336万元，尽管随着国际油价在 2016 年下半年触底回升、天然气作为石油替代燃料的吸引力有所恢复，天然气储运装备的市场需求逐步回升，但在 2016 年，全球 LNG 行业仍处于寒冬期。若产业链最下游的 LNG 终端客户需求情况不能得到改善，公司经营业绩将会持续下滑。2、政策变化的风险 公司主要从事低温绝热材料的研发、生产及销售。近年来，政府出台了一系列法律法规、规章制度和相关扶持政策，鼓励 LNG等清洁能源的利用和普及。受益于国家产业政策的支持，与清洁能源关联的低温绝热材料行业取得了快速的发展。如果涉及清洁能源的产业政策发生变化，可能对公司所处行业产生不利影响。3、应收账款回收风险 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日公司应收账款净额分别为 2,589 万元、2,308 万元，应收账款净额占当期总资产的比例分别为 21.48%、20.94%，占当期营业收入的比例分别为杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 6 102.13%、92.64%，应收账款规模较大。虽然公司客户主要为上市公司、大型国有制造型企业等处于产业链中游的成套设备制造商，具有良好的信用和经营实力，但若产业链最下游的 LNG终端客户需求情况不能得到有效改善，公司将存在应收账款账龄延长甚至出现坏账的风险。4、供应商重大依赖风险 2016 年度、2015 年度，公司从启东市福华玻纤隔板有限公司采购的玻纤隔板分别占当期采购额的比例 53.83%、56.33%，为了完善公司产业链，彻底解决对单一供应商重大依赖问题，公司从2014年开始着手筹建“年产3600吨阻燃型低温绝热材料生产项目”，目前 P 型纸生产线已完成各设备单机调试、全线空机运行、全线带料调试及连续可靠性调试等各个调试工作，待配套设备布置完善后即可投入正式生产。受国际油价等因素的影响，液化气体装备制造行业至今依然未见好转，经公司研究决定暂缓Z 型纸生产线的设备采购，同时将资金重点投入到新产品的研发中，Z 型纸生产线的启动将视低温绝热材料市场的复苏情况而定，在 Z 型纸生产线未建成投产前，公司供应商重大依赖的风险将仍然存在。5、实际控制人不当控制的风险 公司共同实际控制人为应建明和徐冬球（应建明、徐冬球为夫妻关系），两人合计持有公司 63.82%的股份，其中直接持有公司 56.55%的股份，通过其控制的桐庐同舟投资管理合伙企业（有限合伙）和桐庐共济投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 7.27%的股份。该种股权结构和管理架构有利于保证公司的决策效率和执行效率，但若应建明、徐冬球利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等重大事项进行不当控制，可能给公司经营带来风险。6、专业人才流失风险 公司所处的行业属于技术密集型行业，对专业技术人才的需求比较突出。公司长期专注于低温隔热材料领域，培养并造就了一支专业水平较高的人才队伍。但随着公司经营规模不断扩大，以及公司不断拓展新的业务领域，如果公司未来未能有效吸引并留住人才，不仅将削弱公司的技术研发能力，还可能导致公司的核心技术泄漏，对公司的正常经营活动产生不利影响。7、公司治理风险 股份公司设立之后，虽然制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、总经理工作细则等公司治理规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，但股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 7 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 杭州富士达特种材料股份有限公司 英文名称及缩写 HANGZHOU FORSTAR SPECIAL MATERIAL CO.,LTD 证券简称 杭富士达 证券代码 836064 法定代表人 应建明 注册地址 桐庐经济开发区凤翔路 178 号 办公地址 桐庐经济开发区凤翔路 178 号 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈培强、朱俊峰 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 缪晨 电话 0571-88096316 传真 0571-88180586 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省杭州市钱江新城丹桂路迪凯国际中心27-D 座 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-08 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C41 其他制造业 主要产品与服务项目 低温绝热材料的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,145,000 做市商数量-控股股东 应建明，徐冬球 实际控制人 应建明，徐冬球 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100749481299Q 否 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 8 税务登记证号码-组织机构代码-2015 年 10 月 12 日，公司取得杭州市市场监督管理局核发的新版营业执照，社会统一信用代码编号为 91330100749481299Q。杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,346,746.27 24,908,951.43 1.76%毛利率%36.94 48.17-归属于挂牌公司股东的净利润-8,235,778.26-3,358,552.27-145.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,543,316.26-5,250,387.49-100.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.18-4.13-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.75-6.45-基本每股收益-0.27-0.12-126.03%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 120,528,876.79 110,197,089.74 9.38%负债总计 33,478,237.00 15,785,097.03 112.09%归属于挂牌公司股东的净资产 85,605,158.10 93,840,936.36 -8.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.84 3.11 -8.78%资产负债率%（母公司）28.07 15.65 -资产负债率%（合并）27.78 14.32 93.91%流动比率 1.29 2.72 -利息保障倍数-10.82 -2.38 -三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -5,913,675.49 19,928,262.39 -应收账款周转率 1.04 0.90 -存货周转率 2.63 1.87 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%9.38 -5.21 -营业收入增长率%1.76 -57.52 -净利润增长率%-121.40-142.05-五、五、股本股本情况情况 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,145,000 30,145,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,214,968.80 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 39,006.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 54,060.79 小小 计计 2,308,036.442,308,036.44 减：企业所得税影响数（所得税减少以“”表示）8.44 少数股东权益影响额(税后)490.00 归属于母公司所有者的非经常性损益净额归属于母公司所有者的非经常性损益净额 2,307,538.002,307,538.00 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 公司主营业务为低温绝热材料的研发、生产及销售，通过多年的专注研发，公司掌握了多项低温绝热材料的核心技术和生产工艺，并取得了多项相关专利。借助于技术优势和稳定的产品质量，公司与国内外多家大型低温液体储运装备制造商、空分设备与工业气体提供商签订了长期的战略合作关系，如南通中集能用装备有限公司、石家庄安瑞科气体机械有限公司、美国查特 CHART INC 等。公司通过自身的销售团队，通过直销的模式将产品销售给上述终端客户。公司的商业模式可细分为：研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。报告期内，公司的商业模式较上年度研发模式发生了较大的变化，研发模式的变化主要受目前石油价格依然处于低位，且液化气体设备制造行业整体仍未复苏影响，目前公司正在从单一的材料供应商向绝热系统的综合解决商转型，同时在内部项目孵化器模式的探索上取得了重大进展，公司的研发中心已从原来单一进行绝热材料的结构、原材料特性、加工工艺等方面开展研究逐步向绝热系统综合解决方案研究转变，目前已引进以1 位享受国务院特殊津贴专家为领军人物的相关技术研究人员 6 名，搭建了真空绝热材料工程级热工实验室；同时公司的研发中心也从单一开展低温绝热材料生产研究向企业内部项目孵化转变，通过设立院士工作站、博士后流动科技站等科技创新平台积极开展 3 大类 7 个小项新项目的研究。报告期内，除研发模式外，公司采购模式、生产模式、销售模式未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 12 2016 年，公司全年完成营业收入 2,535 万元，比上年同期上升 1.76%，仅完成公司年初计划营业总收入 5,000 万元的 50.68%。报告期内，受全球 LNG 市场供需失衡和油价持续走低的影响，公司低温绝热纸销售业绩不佳，随着国际油价在 2016 年下半年触底回升，天然气作为石油替代燃料的吸引力有所恢复，天然气储运装备的市场需求也逐步回升，但2016 年，全球LNG 行业仍处于寒冬期，收入虽有小幅上涨，但是利润出现大幅下降。报告期内，公司继续推进生产基地迁建，完善企业内部制度建设，同时通过研发新的干法线产品，使得技术能力进一步提升，为以后公司业绩的增长奠定了坚实的基础。1 1、主营业务分析、主营业务分析 （1 1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 25,346,746.27 1.76%100.00%24,908,951.43 -57.52%100.00%营业成本 15,983,089.82 23.80%63.06%12,910,421.14 -56.98%51.83%毛利率 36.94%-48.17%-管理费用 14,263,186.65 6.42%56.27%13,402,525.98 -6.77%53.81%销售费用 2,241,089.25 6.72%8.84%2,100,046.02 -33.49%8.43%财务费用 649,465.58 -34.20%2.56%987,069.29 -0.77%3.96%营业利润-10,726,776.43 -100.12%-42.32%-5,360,063.95 -158.21%-21.52%营业外收入 2,299,029.63 24.52%9.07%1,846,263.30 92.05%7.41%营业外支出 47,500.43 20.14%0.19%39,536.27 -52.19%0.16%净利润-8,341,352.92 -121.40%-32.91%-3,767,495.92 -142.05%-15.13%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）报告期内财务费用 987,069.29 元下降到 649,465.58 元，同比减少 337,603.71 元，下降幅度 34.20%，公司报告期内短期借款平均水平下降，利息支出相应减少，上年同期利息支出 1,051,284.41 元，本期利息支出为 716,971.50 元，同比下降 334,312.91 元。（2）营业利润、净利润的下降主要原因有：1）受市场销售形势影响，销售毛利下降，本期销售毛利较之上年同期下降 263 万元；2）出于谨慎考虑，计提应收账款坏账损失 243 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 22,694,582.63 15,379,313.92 24,061,179.24 12,423,214.26 其他业务收入 2,652,163.64 1,194,406.16 847,772.19 487,206.88 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 13 合计合计 25,346,746.27 25,346,746.27 16,573,720.08 16,573,720.08 24,908,951.43 24,908,951.43 12,910,421.14 12,910,421.14 按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%深冷绝热纸 10,761,238.12 42.46 10,406,307.60 41.78 深冷绝热被 9,352,915.37 36.90 10,475,009.48 42.05 其他主营业务收入 2,580,429.14 10.18 3,179,862.16 12.77 其他业务收入 2,652,163.64 10.46 847,772.19 3.40 合计 25,346,746.27 100.00 24,908,951.43 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年，公司全年完成营业收入 2,535 万元，比上年同期上升 1.76%，仅完成公司年初计划营业总收入 5,000 万元的 50.68%。报告期内，受全球 LNG 市场供需失衡和油价持续走低的影响，公司低温绝热纸销售业绩不佳。2016 年下半年，国际油价触底回升，与此同时，国家能源局油气司下发了关于加快推进天然气利用的意见，天然气作为石油替代燃料的吸引力有所恢复，天然气储运装备的市场需求也逐步回升。在此背景下，公司积极与行业标杆客户进一步推进科技项目合作，公司销售业务呈上升趋势。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 -5,913,675.49 19,928,262.39 投资活动产生的现金流量净额 -7,296,876.37 -21,685,533.21 筹资活动产生的现金流量净额 9,181,737.07 -2,513,184.17 现金流量分析：现金流量分析：（1）报告期经营活动产生的现金流量净额为-5,913,675.49 元，上年同期为 19,928,262.39 元，同比减少 25,841,937.88 元。主要原因有：1）经营性亏损加大，本期净利润较之上年度减少 457 万元；2）受市场销售形势影响，客户回款变慢，经营性应收的减少额较之上年同期减少 1,851 万元；3）支付前期货款，经营性应付项目增加额较之上年同期减少 211 万元。（2）报告期投资活动产生的现金流量净额为-7,296,876.37 元，上年同期为-21,685,533.21 元，同比下降 14,388,656.84 元，下降幅度 66%，主要系公司在建项目陆续完工，在建工程及固定资产投入减少所致。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较之上期 21,740,824.99 元下降到7,335,883.22 元，同比下降 14,404,941.77 元，下降幅度 66%。杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 14 （3）报告期筹资活动产生的现金流量净额为 9,181,737.07 元，上年同期为-2,513,184.17 元，同比增加 11,694,921.24 元。主要原因：1、吸收投资收到的现金减少 18,870,000.00 元；2、取得借款收到的现金增加 9,600,000.00 元；3、偿还债务支付的现金减少 18,190,000.00 元；4、支付其他与筹资活动有关的现金减少 2,400,000.00 元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通中集能源装备有限公司 3,749,371.02 14.79%否 2 石家庄安瑞科气体机械有限公司 3,139,332.36 12.39%否 3 张家港中集圣达因低温装备有限公司 1,830,349.87 7.22%否 4 美国查特-CHART INC 1,766,793.98 6.97%否 5 荆门宏图特种飞行器制造有限公司 1,312,923.09 5.18%否 合计 11,798,770.3211,798,770.32 46.55%46.55%（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 启东市福华玻纤隔板有限公司 7,459,806.25 53.83%否 2 苏州迈奈金铝加工技术有限公司 2,121,040.61 15.30%否 3 杭州奥荣科技有限公司 955,684.50 6.90%否 4 美国 Lydall Performance Materials INC 794,428.74 5.73%否 5 嘉兴鹏翔包装材料有限公司 383,217.57 2.77%否 合计 11,714,177.67 11,714,177.67 84.52%84.52%-（6 6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,791,934.02 5,588,217.57 研发投入占营业收入的比例 22.85%22.43%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 20 公司拥有的发明专利数量 8 研发情况：研发情况：报告期内，公司在研发团队建设中，特邀享受国务院特殊津贴的专家彭平和以彭平为首的技术团队加盟，显著增强了公司研发实力。报告期内，公司共计获得 4 项专利，其中发明专利 2 项，具体为一种低温超导磁场的冷却装置的热屏蔽结构和一种低温多层绝热结构及其加工方法；实用新型专利 2 项，具杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 15 体为一种车用 LNG 主动增压系统实用新型和一种 LNG 储罐供气性能实验装置实用新型；并取得一项软件的著作权，为车载嵌入式液压系统控制软件，另有有4 项专利在受理中。报告期内，公司 1 项实用新型专利低温超导磁场的冷却装置的热屏蔽结构因与发明专利一种低温超导磁场的冷却装置的热屏蔽结构重叠而放弃使用。2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 6,947,411.13 -36.39%5.76%10,922,344.95 -27.97%9.91%-4.15%应收账款 25,887,763.50 12.18%21.48%23,076,041.80 -28.79%20.94%0.54%存货 6,393,444.34 11.00%5.30%5,759,909.85 -28.63%5.23%0.08%长期股权投资 固定资产 68,782,789.95 162.04%57.07%26,248,557.96 -6.56%23.82%33.25%在建工程 2,120,238.08 -93.95%1.76%35,029,780.17 161.83%31.79%-30.03%短期借款 13,900,000.00 178.00%11.53%5,000,000.00 -76.07%4.54%7.00%长期借款 资产总计 120,528,876.79 9.38%100.00%110,197,089.74 -5.21%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金账面价值为 6,947,411.13 元，上年期末账面价值为 10,922,344.95 元，货币资金的变动受经营活动、投资活动和筹资活动的多重影响，具体原因详见本节之“（二）报告期内经营情况回顾”之“1、主营业务分析”之“（3）现金流量状况”部分。2、报告期末固定资产账面价值为 68,782,789.95 元，上年期末账面价值为 26,248,557.96 元，同比增加 42,534,231.99 元，变动比率为 162.04%。主要原因为新建年产 3,600 吨阻燃型低温绝热材料生产项目生产车间、办公楼及附属设施建设转入固定资产。3、报告期末在建工程账面价值为 2,120,238.08 元，上年期末账面价值为 35,029,780.17 元，同比减少 32,909,542.09 元，变动比率为-93.95%。主要原因为新建年产 3,600 吨阻燃型低温绝热材料生产项目生产车间、办公楼及附属设施建设投入由在建工程转入固定资产。4、报告期末短期借款余额为13,900,000.00元，上年期末余额为5,000,000.00元，同比增加8,900,000.00元，变动比率为 178.00%，报告期内，公司新增杭州银行股份有限公司科技支行短期借款 7,600,000.00元、新增宁波银行股份有限公司杭州玉泉支行短期借款 6,300,000.00 元，偿还杭州银行股份有限公司科技支行短期借款 5,000,000.00 元。杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 16 3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 公司子公司包括和瑞科技和西港低温：（1）和瑞科技成立于 2014 年 7 月 28 日，主要为公司采购各种原材料，2016 年度营业收入为 1,157 万元，净利润为 77 万元；（2）西港低温于 2015 年 1 月 30 日成立，主要从事低温工程设备的研发，西港低温 2016 年度营业收入为 0 万元，净利润为-22 万元，由于研发周期相对较长，且目前处于研发期前期，研发费用投入较大，研发成果尚未形成，因而报告期内亏损较大。公司自和瑞科技、西港低温成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，同时充分利用闲置资金进行理财产品投资，所购买的理财产品主要为商业银行低风险保本型理财产品，具体如下：单位：元 理财产品名称 理财金额 理财期限 商业银行低风险保本型理财 5,000,000.00 2016.2.2-2016.3.2 商业银行低风险保本型理财 3,000,000.00 2016.7.21-2016.9.20 商业银行低风险保本型理财 3,000,000.00 2016.7.22-2016.8.21 商业银行低风险保本型理财 2,000,000.00 2016.10.10-2016.11.09 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2016 年上半年，国际油价持续走低，LNG行业对低温绝热材料需求疲软，加之行业前期产能相对过剩，LNG 市场供需处于失衡状态的寒冬期。2016 年下半年国际油价逐步上升，油气价差的经济性又逐渐显现，同时，全国各地连续多年的大气雾霾给环保提出了极大的要求，天然气作为一次能源中的清洁能源，其在未来大气治理中的优势将得到极大的体现，除目前已经在燃气发电、内河运输、车用燃料等领域得到了广泛的应用外，国家多部委更是出台了大量政策予以鼓励，多家央企也对 LNG 的储运方式进行了以罐式集装箱为载体的多式联运（公、铁、海联运）探索并取得了很好的效果，这些都为LNG 行业未来良好的发展打下了坚实的基础，行业长期前景看好。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 17 公司逐步建立了具备自身特点的定制销售体系、生产计划体系和工艺研发体系，具备产品自主研发和技术工艺创新能力，形成了核心竞争力。（一）研发优势 公司一直致力于低温绝热材料的研发，通过持续的自主创新，已掌握了多项核心技术。在报告期内，公司继续推进生产基地的迁建，并成功调试干法生产线，通过技术升级进一步提升了业绩增长动力。2015年 10 月，公司被授予博士后科研工作站，2016 年 11 月，公司省级博士后工作站获批，整个 2016 年，公司科研项目进展顺利，公司的研发优势保证了公司的可持续的研发能力。（二）技术优势 公司非常重视技术方面的投入和积累，具有较强的科研开发能力。公司作为第一起草单位，继 2015年 9 月与上海市气体工业协会、中国特种设备检测研究院、江苏省特种设备安全监督检验研究院张家港分院等单位共同起草和制定了行业国家标准深冷容器用高真空多层绝热材料（GB/T 31480）和深冷容器用材料与气体的相容性判定导则（GB/T 31481）发布实施后，由公司制定的“浙江制造”标准真空用莱舍尔纤维绝热体也由浙江省标准研究院批准实施。报告期末，公司现已经取得了 8 项发明专利、11 项实用新型专利、1 项外观设计专利，另有 4 项专利已获受理，公司技术优势明显。（三）品牌优势 公司自创建以来，以拓展产业空间、促进节能环保为己任，以打造国内国际品牌、进而带动行业上下游及相关产业的发展为目标，公司被业内认定为行业领先者，引领行业的发展，公司秉承“创新、诚信、质量、服务”的理念，以提高质量、加强创新、打造品牌为发展目标，以院士工作站为依托，不断促进技术、应用、市场的结合，努力实现新的为突破。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 （一）财务方面 报告期内，公司销售业绩不佳，净利润下滑明显，主要是受全球 LNG 市场供需失衡和油价持续走低的影响，产业链最下游的 LNG 终端客户需求受到抑制，造成中游的成套设备制造商产业及上游的低温材料产业业绩下滑，属于行业整体性下滑；报告期内，尽管公司销售业绩不佳，但公司产品综合毛利率保持在 40%左右，除因为行业整体原因导致公司销售业绩不佳外，公司其他主要财务指标保持稳定，未出现大的波动。（二）业务方面 杭州富士达特种材料股份有限公司 2016 年年度报告 公告编号：2017-012 18 公司专注于低温绝热材料的研发、生产和销售。经过多年的积累沉淀，公司已形成完整、成熟的研发、生产和销售体系。研发方面：通过持续的自主创新，公司掌握了多项核心技术，并参与起草、制定了低温绝热材料国家标准，目前，公司已经取得了 8 项发明专利、11 项实用新型专利、1 项外观设计专利，另有 4 项专利已获受理，研发和技术优势明显；生产方面：公司已拥有一套成熟的生产工艺流程、一支经验丰富的管理团队和团结、高效的一线员工队伍，公司产品生产规模及产品质量在行业内处于前列；销售方面，公司凭借优质的产品和服务、先进的管理模式，与客户建立了长期稳定的合作关系，公司目前的客户主要是国内外著名的深冷容器制造商，公司能够持续、稳定的从上述客户获得订单；业务发展方向，公司在巩固现有生产业务的基础上，寻求研发新的产品和技术，公司已与中国科学院理化技术研究所建立了研发合作关系，力争在深冷容器配套设备及低温超导技术方面有所突破。2016 年下半年，国际油价触底回升，与此同时，国家能源局油气司下发了关于加快推进天然气利用的意见，天然气作为石油替代燃料的吸引力有所恢复，天然气储运装备的市场需求也逐步回升。在此背景下，公司积极与行业标杆客户进一步推进科技项目合作，公司销售业务比例呈上升趋势。（三）其他方面 公司生产经营合法合规。报告期内，公司不存在严重