870446_2016_恒泰智联_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

1 公告编号：2017-009 恒泰智联 NEEQ:870446 深圳恒泰智联股份有限公司 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 12 月，取得关于深圳市恒泰智联股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20169512 号）。2016 年 10 月，公司中标上海评驾网络科技有限公司后视镜项目。2016 年 8 月，公司变更为股份有限公司；2016 年 9 月，公司增资，公司注册资本由 1001 万元增至 1226 万元。深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 公 司 年 度 大 事 记-2 第一节 声明与提示-5 第二节 公司概况-7 第三节 会计数据和财务指标摘要-9 第四节 管理层讨论与分析-11 第五节 重要事项-19 第六节 股本变动及股东情况-21 第七节 融资及分配情况-23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况-24 第九节 公司治理及内部控制-28 第十节 财务报告-31 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、恒泰智联 指 深圳恒泰智联股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 深圳恒泰智联股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳恒泰智联股份有限公司董事会 监事会 指 深圳恒泰智联股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级 公司章程 指 深圳恒泰智联股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 采购价格波动及供应商集中风险 公司产品的主要原材料包括集成电路、PCB 空板、电子物料（电容电阻、机构件）等。公司原材料采购成本在营业成本中占比较高，由于电子元器件行业的供求变化较快，在紧缺时期价格波动较大，若公司采购的重要电子元器件价格出现大幅波动，将直接影响其采购成本，可能造成经营业绩出现较大幅度变动。行业技术、产品更新较快的风险 随着平板电脑、车联网终端产品等电子消费品使用人群的增多，客户需求的个性化特点将更加突出，产品更新频率将更快，市场对智能电子消费品制造商技术储备、快速研发等能力都将有更高要求；尽管公司具有较强的应用性技术开发能力，客户基础较为稳固，如果公司平板电脑及车联网终端产品的 PCBA 主板在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应技术、市场竞争的变化，不能持续满足客户的需求，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。产品委外加工的风险 公司以平板电脑及车联网终端产品的PCBA 主板研发能力为核心竞争力，实行“按订单生产”的外协加工生产模式，深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 6 不直接生产产品。尽管公司与外协厂商签订了长期合同，并严格控制供应进度和质量，但不排除在生产过程中出现外协加工不能按期交货或质量不符合要求的情况，前述情形将对公司的生产经营造成不利影响。核心技术人员流失的风险 研发团队的培养周期较长，科研人员的研发能力、稳定性将对公司是否能转型成功产生重要影响。经过不断的发展和技术积累，尽管公司已具备较强的自主创新能力并被评为深圳市高新技术企业，但技术研发工作仍不可避免地依赖专业人才，特别是核心技术人员；报告期内公司核心技术人员稳定，但如果发生核心技术人员离职，而又没有适当人选及时接替或补充，将会对公司的生产经营造成重大不利影响。客户相对集中的风险 公司主要客户集中于下游的电子产品制造商和品牌商。最近三年公司前五名客户销售收入占当期营业收入的比例均在 50%以上，客户集中度相对较高，给公司经营带来一定风险。如果公司上述主要客户需求下降，或转向其他供应商采购产品，将给公司的经营及财务状况产生不利影响。营运能力下降的风险 因公司改变销售信用政策、增加原材料备货等因素，本年度应收账款周转率和存货周转率等营运能力指标与上年度相比均呈下降趋势。尽管公司高度重视应收账款的回收并逐步提升存货管理水平，但随着公司销售规模的扩大，期末应收账款、库存可能会增加，对公司的应收账款及存货管理水平提出了更高的要求。未来如果公司营运管理水平未能随业务发展而逐步提高，将会导致回款缓慢、存货增长占用较大规模的流动资金，从而对公司的经营产生不利影响。实际控制人不当控制的风险 截至 2016 年底，公司共同实际控制人李泽鑫和李浩彬兄弟二人共同持有公司 63.26%股权，并且李泽鑫担任公司董事长兼法定代表人，李浩彬担任公司董事，二人实际参与公司经营管理，对公司发展战略、重大经营决策能够施加重大影响。如果实际控制人通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策进行不当控制，将会损害公司及公司中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳恒泰智联股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 恒泰智联 证券代码 870446 法定代表人 李泽鑫 注册地址 深圳市南山区西丽街道中山园路 1001 号 TCL 国际 E 城 E3 栋二楼 办公地址 深圳市南山区西丽街道中山园路 1001 号 TCL 国际 E 城 E3 栋二楼 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层 A02 单元 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁修武、李斌 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 2206 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 柯荷英 电话 0755-8281 1181 传真 0755-8281 2383 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市南山区西丽街道中山园路 1001 号 TCL 国际 E 城 E3 栋二楼 518000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 车联网终端产品 PCBA 主板及平板电脑 PCBA 主板的研发、设计与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）12,260,000 做市商数量-控股股东 李泽鑫 实际控制人 李泽鑫、李浩彬 四、注册情况 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403005977957814 是 税务登记证号码 914403005977957814 是 组织机构代码 914403005977957814 是 /深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 34,916,018.43 55,004,634.50-36.52%毛利率%17.69 13.31-归属于挂牌公司股东的净利润-2,117,451.53 205,332.06-1,131.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,560,659.63 292,011.20-976.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-33.15-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-40.08-基本每股收益-0.20 2.05-109.76%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 16,779,326.25 15,120,810.20 10.97%负债总计 6,290,372.78 14,899,405.20-57.78%归属于挂牌公司股东的净资产 10,488,953.47 221,405.00 4,637.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.86 2.21-61.09%资产负债率%37.49 98.54-流动比率 2.56 0.99-利息保障倍数-65.77 3.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-8,302,283.56-12,344,998.89-应收账款周转率 5.29 27.39-存货周转率 3.75 6.13-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.97-10.17-营业收入增长率%-36.52-6.38-净利润增长率%-1131.23-五、股本情况 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 12,260,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）25,448.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-750.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 496,722.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 521,421.29 所得税影响数 78,213.19 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 443,208.10 深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家电子产品综合服务解决方案提供商及原始设计制造服务商（ODM），主营业务为 PCBA主板的研发、设计与销售，目前的应用领域覆盖车联网和平板电脑两大方面。以 PCBA 主板的研发、设计与销售为核心，公司在车联网业务方面还提供车联网终端产品整机的研发、设计与产品方案的销售，以及车联网云服务平台的开发与服务，平板电脑方面则涵盖平板电脑的软硬件设计、开发与销售。报告期内，公司 PCBA 主板业务努力深化从平板电脑领域向车联网领域的转型。受宏观经济波动、消费市场趋于饱和以及行业竞争加剧等因素的影响，平板电脑市场增速放缓、毛利水平趋向稳定。为主动适应市场发展变化，经过对市场需求状况、供应链资源及团队技术优势等因素的综合考量，公司报告期内决定向车联网市场转型，并于年初将首款产品 503CA 型号智能后视镜 PCBA 及其方案推向市场。此款产品量产后，因其较高的性价比而得到了市场的高度认可。公司凭借强大的设计研发实力和首款产品的技术积淀，陆续投入设计研发了 506AA、508HA、508AC 等型号更具竞争力的主板产品与方案。通过将近一年的努力，公司产品线渐趋宽广，市场销量不断上升，从平板电脑向汽车电子的转型初见成效，成为多家车联网终端制造商和品牌商的方案提供商。随着新产品的陆续推出和市场的不断开拓，公司的经营业绩和行业地位预期将得到进一步提升。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年随着传统平板电脑市场容量的不断萎缩，公司进行了产品的转型，转向新兴的车联网行业，公司管理层根据根据公司的发展战略规划，做出科学决策，制定了全年工作目标。并根据董事会的战略部署和决策，带领全体员工认真贯彻执行董事会的各项决议，克服种种不利因素，积极开拓市场，提升产品质量和专业技能，并逐步落实各项计划。报告期内公司累计实现销售收入 34,916,018.43 元，归属于股东的净利润-2,117,451.53 元。报告期内公司完成了增资扩股和股份制改造工作，注册资本增加至 1,226.00 万元。随着公司申请新三板挂牌工作的逐步推进，公司治理得以改善，内部控制得到有效提升。1、公司财务状况：截至2016年12月31日，公司的资产总额为16,779,326.25元，净资产为10,488,953.47 元，分别较上年末增加了 10.97%和 4637.45%。2、公司经营成果：报告期内公司实现营业收入 34,916,018.43 元，去年同期为 55,004,634.50 元，较上年同期降低了 36.52%，其中车联网终端产品 PCBA 及其整机销售收入 13,065,414.22 元，较去年同期增加了 100%，报告期内另有已签订合同并发货待验收的车联网终端产品整机销售出库2,433,781.32 元，待 2017深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 12 年验收完成后确认为 2017 年度收入；报告期内研发技术服务收入 579,620.87 元，较去年同期增加了 100%。公司 2016 年度净利润为-2,117,451.53 元，较去年同期降低了 1,131.23%，收入及利润降低一方面是因为报告期内公司进行了产品战略转型，新产品尚未完全打开市场，另一方面是因为研发支出稳定增长。随着车辆网终端产品市场的进一步开拓，2017 年公司收入及利润预期将实现回升。3、公司现金流情况：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-8,302,283.56 元，较上年同期增加 4,042,715.33 元，主要原因为平板电脑业务相关的原材料采购和人员工资随公司业务转型而缩减，引起公司经营活动现金流出相对减少；公司筹资活动产生的现金流量净额为 8,488,161.12 元，较上年同期减少了 3,879,428.26 元，主要原因为为公司上年度向关联方张钊鸿、罗洁宏及深圳市新亚洲电子市场宏仕通电子商行拆入现金 36,589,636.25 元并获得 1,600,000.00 元银行贷款，上述两项筹资活动使上年筹资活动流入较大，而本年度公司资金拆入金额相对较少。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 34,916,018.43-36.52%-55,004,634.50-6.38%-营业成本 28,739,716.97-39.73%82.31%47,685,729.84-12.00%86.69%毛利率 17.69%-13.31%-管理费用 7,601,572.58 48.51%21.77%5,118,671.64-8.21%9.31%销售费用 959,664.51-34.77%2.75%1,471,109.68 13.80%2.67%财务费用 27,572.43-74.63%0.08%108,664.81-159.74%0.20%营业利润-2,989,065.09-638.78%-8.56%554,786.06-122.14%1.01%营业外收入 522,687.89 9,643,588.01%1.50%5.42-营业外支出 516.44-98.66%0.00%38,442.04 1793.09%0.07%净利润-2,117,451.53-1,131.23%-6.06%205,332.06-108.31%0.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入变动原因主要为报告期初公司开始产品转型，从新产品研发到投入市场，进行批量生产并实现收入需要一定的时间，2016 年度新产品主要集中在下半年实现大批量销售，受传统平板电脑主板销量下滑影响，2016 年收入较上年同期降低了 36.52%。报告期内营业成本较上年同期降低了 39.73%，变动原因主要是受收入较上年同期降低影响。由于毛利率更高的新产品集中在下半年实现大批量销售，公司毛利率也因此有所上升。管理费用变动原因主要为报告期内公司进行股份制改造和新三板挂牌申报，支付了较高的中介机构服务费用；为实现产品转型，公司对新业务人员进行了薪资上调，人工薪酬较上年同期增加 412,912.71 元，研发投入方面较上年同期也增加了 442,232.35 元；另外，报告期内办公地址搬迁，房租水电以及办公费用总计比上年同期增加了 235,524.02 元。销售费用变动原因主要为产品转型初期，原平板电脑主板领域的销售人员减少，开拓新市场的销售人员尚未完全补充减少的相应数量，新产品订单尚依靠大批量及长期稳定客户，因此销售费用较上年同期有所减少。财务费用变动原因主要为报告期内公司结清了银行的短期借款，利息支出及相关费用较上年同期大幅降低。营业利润变动原因主要为受收入规模降低以及新三板挂牌费用影响，本年金额较上年同期降低了3,543,851.15 元。营业外收入变动原因主要为报告期内嵌入式软件销售收入退税金额较上年同期增加了 497,218.06 元。深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 13 营业外支出变动原因主要为报告期内滞纳金支出较上年同期大幅降低。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 31,208,867.87 25,395,415.56 48,667,293.05 41,818,675.30 其他业务收入 3,707,150.56 3,344,301.41 6,337,341.45 5,867,054.54 合计合计 34,916,018.43 28,739,716.97 55,004,634.50 47,685,729.84 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%主营业务主营业务 31,208,867.87 89.38 48,667,293.05 88.48 其中：平板电脑 PCBA 17,563,832.78 50.30 48,667,293.05 88.48 车联网终端产品 PCBA及其整机 13,065,414.22 37.42-技术研发服务 579,620.87 1.66-其他业务其他业务 3,707,150.56 10.62 6,337,341.45 11.52 合计合计 34,916,018.43 100.00 55,004,634.50 100 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司 PCBA 产品经历了从平板电脑领域向车联网领域的转型，并进一步提高了研发能力，增加了车联网终端产品 PCBA 主板及整机的销售以及 PCBA 主板相关的技术研发服务。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,302,283.56-12,344,998.89 投资活动产生的现金流量净额-83,760.71-177,235.18 筹资活动产生的现金流量净额 8,488,161.12 12,367,589.38 现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 4,042,715.33 元，主要原因为平板电脑业务相关的原材料采购和人员工资随公司业务转型而缩减，引起公司经营活动现金流出相对减少；投资活动产生的现金净流量较上年同期增加了 93,474.47 元，主要是受购买固定资产及无形资产支出降低影响；筹资活动产生的现金净流量较上年同期降低了 3,879,428.26 元，主要原因为公司上年度向关联方张钊鸿、罗洁宏及深圳市新亚洲电子市场宏仕通电子商行拆入现金 36,589,636.25 元并获得 1,600,000.00 元银行贷款，上述两项筹资活动使上年筹资活动流入较大，而本年度公司资金拆入金额相对较少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市创义信电子有限公司 10,299,401.00 29.50%否 2 深圳市唐芯科技有限公司 8,062,572.34 23.09%是 3 深圳市英得尔实业有限公司 3,601,666.78 10.32%否 4 深圳市聚富康电子有限公司 3,286,458.49 9.41%否 5 深圳市芯舞时代科技有限公司 3,216,083.19 9.21%否 合计合计 28,466,181.96 81.53%-深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 14（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市信利康供应链管理有限公司 8,613,415.78 30.14%否 2 赣州市深联电路有限公司 1,852,316.41 6.48%否 3 深圳泰科源商贸有限公司 1,298,811.74 4.54%否 4 深圳星洋伟业电子有限公司 1,244,405.18 4.35%否 5 江军电子元器件（深圳）有限公司 1,067,647.87 3.74%否 合计合计 14,076,596.98 49.25%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,855,275.27 3,413,042.92 研发投入占营业收入的比例 11.04%6.21%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内，公司研发团队稳定，新产品需求增加，研发项目增多。公司为深圳市高新技术企业，截至报告期末，公司拥有 11 项计算机软件著作权，2 项注册商标，另有 2 项实用新型专利进行了申请，报告期末正在接受评审。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 181,459.04-81.29%1.08%970,028.89 314.57%6.42%-5.34%应收账款 9,288,936.99 185.37%55.36%3,255,044.98 490.95%21.53%33.83%存货 5,116,653.04-49.83%30.49%10,198,148.84 90.59%67.44%-36.95%长期股权投资-固定资产 236,301.85-22.06%1.41%303,166.60 28.46%2.00%-0.59%在建工程-短期借款-100.00%-1,350,000.00-8.93%-8.93%长期借款-资产总计 16,779,326.25 10.97%-15,120,810.20-10.17%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末货币资金较上年同期降低 788,569.85 元，变动较大原因主要是公司预计电子元器件主控、EMMC 及内存等物料价格上涨，从成本控制角度出来适当增加了此部分物料的储备。报告期末应收账款较上年同期增加 6,033,892.01 元，主要原因为公司为了推广新产品，给予部分优质客户账期延长政策。公司存货的减少主要原因为公司 PCBA 产品转型初期，销售规模下降，产品的生产和库存相应地降深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 15 低。报告期末公司短期借款余额为零，2016 年期间公司将银行借款 1,350,000.00 元偿还完毕。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司无子公司、参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司未进行委托理财、委托贷款、衍生品投资。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 车联网是物联网在汽车领域的一个重要组成部分，根据中国物联网校企联盟对车联网的定义，“车联网（Internet of Vehicles）是由车辆位置、速度和路线等信息构成的巨大交互网络”。通过 GPS、RFID、传感器、摄像头图像处理等装置，车辆可以完成自身环境和状态信息的采集；通过互联网技术，所有的车辆可以将自身的各种信息传输汇聚到中央处理器；通过计算机技术，这些大量车辆的信息可以被分析和处理，从而计算出不同车辆的最佳路线、及时汇报路况和安排信号灯周期。车联网是物联网向业务实质发展的必经之路，是未来信息通信、环保、节能、安全等发展的融合性技术。在当今互联网大范围普及的时代，身边的智能手机、电视机、手表等设备终端皆可连入互联网，方便着人们的生活。车联网的全名叫做“汽车移动物联网技术”，顾名思义，汽车也将变为互联网的一个终端，使汽车成为互联网的一部分。通过与互联网的连接，实现车与人、车与车、车与互联网之间信息互传，数据收集等功能，从而实现客户、汽车厂方、第三公司、交通部门等多方面的利益共赢。目前车联网的市场空间主要包括三个方面：车辆信息采集与终端产品、车联网服务费以及互联网车载模式的拓展。车联网终端产品为车联网所必需的车载硬件设备，车载终端设备可将处理后的车辆自身状态信息及车辆行驶动态信息通过用户界面反馈至车辆乘用者。车联网终端产品作为电子设备，其中一项核心部件就是 PCBA 主板。PCBA 主板内的 PCB是电子元器件的支撑体和电气连接的提供者，而电子元器件的型号和性能则决定了整个终端设备的功能和质量，因此 PCBA 主板是车联网终端产品中最具价值的组成部分。当下，移动互联网的普及使得手机模式成为实现车联网功能的一种重要方式。手机车机模式以其较低硬件的成本、极高的便利性、免费的收费模式以及较高的迭代频率给传统的车机模式带来了冲击。在传统的车机终端方案下，车联网产业覆盖范围宽泛，产业链涉及内容提供商、服务提供商、OEM 服务、服务整合商、电信运营商、服务终端等企业，类型众多，产业链较为复杂。而在基于移动互联网的手机车机终端方案下，手机车机连接方案提供商为汽车厂商提供一个相对标准化的应用平台，在这个平台中，应用服务商和 App 开发商提供服务集成方案和个性的应用。受政策影响（两客一危车辆必须安装相关的车载终端设备），当前我国车联网产品主要集中在商用车市场。但商用车车联网只是实现了车与车之间的互联，离真正的车联网相差还很远。商用车车联网的主要目的一方面是应付交通主管部门的检查，另一方面用于车辆的安全监控。而乘用车车联网用户较少，在移动互联网的冲击下，手机车机模式迅速普及，暂时成为乘用车车联网的主流模式。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司积极向车联网领域发力，于 2015 年下半年起凭借自身在平板电脑领域所积累的研发经验向车载智能终端产品的 PCBA 主板设计与研发及车联网云服务平台方面转型。在嵌入式、手机链接式和智能手机集成式三类车联网终端产品架构方式中，公司瞄准更具发展潜力的嵌入式产品，公司目前已向市场推出多种自主研发的车载后视镜方案和 PCBA 主板，且此类新产品处在市场的起步和爆发阶段。公司具有较强的研发能力，在产品的市场竞争中占据优势地位。1、技术与研发优势 公司经过长时间在行业中的经验积累，尤其在基于 MTK 具备通讯功能平台的目标产品方面，打造出了一支拥有丰富经验的研发团队。公司拥有在消费类电子产品方面设计研发经验丰富的软件、硬件、结构、美工等高级工程师，拥有自己的实验室，并配备先进的开发平台、检测设备及产品可靠性试验设深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 16 备等。公司注重自主研发，目前已通过自主研发申请多项软件著作权。为了推动新产品、新技术的研发，公司制定了科研项目管理办法，从制度上为公司的创新和研发提供动力，保障公司创新与研发能力的持续性。2、人才优势 公司注重自主研发，拥有一支具备丰富设计研发经验的技术团队。公司积极进行研发人员的培养及考核，为提高研发效率、激励员工创新技术，制定了有效的员工绩效考评制度。公司还制定了研发人员定向培养机制，使其在某一特定的产品领域或某一技术上成为专业人才，并且能够随市场变化、技术升级等及时快速地做出反应。在销售方面，公司拥有一批具备较强市场敏锐度的人才，能够及时掌握市场动态，挖掘潜在客户，为公司扩大市场份额。3、产品优势 公司主要在基于 MTK 具备通讯功能的平台进行智能车载终端产品和平板电脑的设计与研发，其技术门槛和产品市场定位高，市场竞争相对较小。同时，公司会充分分析市场需求、发挥自身优势，打造更具竞争力的产品。例如公司型号为 503CA 的智能后视镜产品，是公司在自身最具技术积累的MTK8312CW 平台上研发，研发耗时相对较短，产品上市速度快且质量表现优秀，得到下游客户的好评，目前该产品的销量可观且预期将继续上升。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司注重自主研发，打造出了一支拥有丰富经验的研发团队。公司拥有在消费类电子产品方面设计研发经验丰富的软件、硬件、结构、美工等高级工程师，拥有自己的实验室，并配备先进的开发平台、检测设备及产品可靠性试验设备等。报告期末公司研发部门人数为 22 人，占员工总数的比重的达到 50%。通过持续的研发投入，公司聚集一批具备较强市场敏锐度的研发人才，能够及时掌握市场动态，为公司扩大市场份额奠定基础。公司为深圳市高新技术企业，制定了科研项目管理办法，从制度上为公司的创新和研发提供动力，保障公司创新与研发能力的持续性。公司通过自主研发申请了多项知识产权，截至报告期末，公司拥有11 项计算机软件著作权，2 项注册商标，另有 2 项实用新型专利进行了申请，报告期末正在接受评审。上述软件著作权、专利技术能够为公司未来持续研发新产品提供支撑。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，具备独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内，公司尚未与社会福利机构建立联系，公司将根据公司发展情况做相应安排，并引进与公司主营业务相匹配的人才，为社会提供适量的就业岗位。二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 在当今互联网大范围普及的时代，身边的智能手机、电视机、手表等设备终端皆可连入互联网，方便着人们的生活。车联网的全名叫做“汽车移动物联网技术”，顾名思义，汽车也将变为互联网的一个终端，使汽车成为互联网的一部分。通过与互联网的连接，实现车与人、车与车、车与互联网之间信息互传，数据收集等功能，从而实现客户、汽车厂方、第三公司、交通部门等多方面的利益共赢。目前车联网的市场空间主要包括三个方面：车辆信息采集与终端产品、车联网服务费以及互联网车载模式的拓展。车联网终端产品为车联网所必需的车载硬件设备，车载终端设备可将处理后的车辆自身状态信息及车辆行驶动态信息通过用户界面反馈至车辆乘用者。车联网终端产品作为电子设备，其中一项核心部件就是 PCBA 主板。PCBA 主板内的 PCB 是电子元器件的支撑体和电气连接的提供者，而电子元器件的型号和性能则决定了整个终端设备的功能和质量，因此 PCBA 主板是车联网终端产品中最具价值的组深圳恒泰智联股份有限公司 2016 年度报告 17 成部分。当下，移动互联网的普及使得手机模式成为实现车联网功能的一种重要方式。手机车机模式以其较低硬件的成本、极高的便利性、免费的收费模式以及较高的迭代频率给传统的车机模式带来了冲击。在传统的车机终端方案下，车联网产业覆盖范围宽泛，产业链涉及内容提供商、服务提供商、OEM 服务、服务整合商、电信运营商、服务终端等企业，类型众多，产业链较为复杂。而在基于移动互联网的手机车机终端方案下，手机车机连接方案提供商为汽车厂商提供一个相对标准化的应用平台，在这个平台中，应用服务商和 App 开发商提供服务集成方案和个性的应用。受政策影响（两客一危车辆必须安装相关的车载终端设备），当前我国车联网产品主要集中在商用车市场。但商用车车联网只是实现了车与车之间的互联，离真正的车联网相差还很远。商用车车联网的主要目的一方面是应付交通主管部门的检查，另一方面用于车辆的安全监控。而乘用车车联网用户较少，在移动互联网的冲击下，手机车机模式迅速普及，暂时成为乘用车车联网的主流模式。但从长远来看，手机不能完全替代车机。手机车机模式将快速普及应用于中低端车型，高端车型上，车载系统仍为主流。现有的手机车机方案存在许多问题。一方面存在用户体验不足的问题：手机兼容性、复杂的匹配设置、手机网络不稳定；另一方面由于车场平台不统一、用户规模小，没有完善的收费机制以及商业模式，应用开发商参与的积极性不高。从使用体验上来看，传统车机屏幕的尺寸、高度、中控台的设计、按键的可操作性均好于手机。此外，车机耐高低温性、耐用性、安全性上更好。更为重要的是，车机可以更加及时、准确的获取车辆的信息，油耗、里程等信息。因此，车机系统更好的适用于对价格相对不敏 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、采购价格波动及供应商集中风险 公司产品的主要原材料包括集成电路、PCB 空板、电子物料（电容电阻、机构件）等。公司原材料采购成本在营业成本中占比较高，由于电子元器件行业的供求变化较快，在紧缺时期价格波动较大，若公司采购的重要电子元器件价格出现大幅波动，将直接影响其采购成本，可能造成经营业绩出现较大幅度变动。应对措施：公司会密切关注原材料市场波动情况，对重要原材料的价格走势进行预判，在价格低谷时增加储备，以防范价格波动风险。2、行业技术、产品更新较快的风险 随着平板电脑、车联网终端产品等电子消费品使用人群的增多，客户需求的个性化特点将更加突出，产品更新频率将更快，市场对智能电子消费品制造商技术储备、快速研发等能力都将有更高要求；尽管公司具有较强的应用性技术开发能力，客户基础较为稳固，如果公司平板电脑及车联网终端产品的 PCBA主板在技术和产品研发、品质管控、成本控制、产能匹配等方面不能适应技术、市场竞争的变化，不能持续满足客户的需求，将面临订单不足、甚至客户流