870522_2016_信隆行_2016年度报告_2017-04-24.pdf

上海信隆行信息科技股份有限公司 Shanghai XinLongHang Information Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 信 隆 行 NEEQ:870522 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月 28 日，信隆行正式挂牌新三板，迈入资本化运营。3 月 16 日,信隆行总经理高云涛携董监高和嘉宾，共同参加于全国中小企业股份转让系统举办的敲钟仪式。2016 年，信隆行连续 4 年被评为“中小企业融资服务优秀合作伙伴”。2014 年，信隆行荣获“第七届熊猫杯上海科技企业（孵化企业）创新奖”。2012 年，信隆行荣获“上海市同济大学国家大学科技园优秀企业奖”。2017 年 3 月 6 日，信隆行与云计算领域巨头腾讯云达成战略合作。将借助腾讯在技术、产品、流量、生态上的优势与经验，对其全国 28 个城市、近千家园区的一融体系架构，进行深度服务和孵化。公告编号：2017-022 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节 财务报告.47 公告编号：2017-022 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份有限公司、信隆行 指 上海信隆行信息科技股份有限公司 三会 指 股份公司股东大会、董事会、监事会 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 上海信隆行信息科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计师事务所、审计机构 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-022 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-022 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及实际控制人不当控制风险 公司在有限公司阶段,由于规模较小,管理层规范治理意识相对薄弱。股份有限公司成立后,公司逐步完善了法人治理结构。股份公司成立时间较短,公司管理层对新三会制度的了解、熟悉有个过程,公司的规范运作仍待进一步考察和提高。同时,公司实际控制人为高云涛,持有公司 45.10%的股份,且同时担任公司董事长职务。若公司实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险,给公司经营和持续发展带来不利影响。新技术、新理念促使行业变革的风险 近年来,以互联网技术为代表的信息技术不断进步,给各行各业带来了巨大的冲击。互联网技术能够实现便捷的信息接收、快捷的信息传播、精准的信息推送,极大地方便了各行各业的信息传播与人群间的互动。另一方面,有了新技术的支撑,新的商业理念与商业模式不断涌现,O2O 等优秀模式提升了企业的经营效率。目前以互联网技术为代表的新技术和以 O2O 为代表的新模式已经对金融服务业产生了影响,并在未来可能促使行业发生变革。若公司不能保持其在行业中的创新能力,可能会丧失其竞争优势,对经营产生不利影响。公司规模不断扩大造成运行成本加大的风险 公司专注为全国中小微企业提供全方位、多层次、信息化、精准化的动态互联网中小微科技企业综合性服务平台,平台上包括发布中小微科创企业成长过程中的金融信息咨询及商务信息咨询。今年来,随着公司战略目标的逐步实施,公司的市场规模不断增长,与此同时公司的人员队伍在不断扩大。相应的公司的销售费用与人员开支逐年增长,这使得公司运行的成本逐渐加大,如果公司不能及时的建立起先进的治理体系,很好的控制公司各方面的运行,就不能享受到公司规模增长带来的效益与利润。公司新设子公司许可证可能无法获批的风险 公司从事行业为互联网信息服务,主要业务模式为通过线上一融平台提供相关信息,通过线下一系列对接活动收取咨询服务费。目前,公司新设的子公司网站和新开发的一融约咖 APP 服务正在申请办理相关经营许可,但可能存在许可证不能顺利获批的风险。公司业务持续亏损的风险 公司 2015 年起着重发展线上信息发布,线上信息发布作为互联网技术驱动的业务,在初期需要进行较多的营销活动及人力资源招聘,以达到快速累积用户资源、培养用户习惯、建立互联网平台的目的。平台化后,公司亏损金额较大。进入 2016 年,公司业务仍处于线上业务扩张期,需要增加销售人员及增加销售力度以抢占市场份额、提升用户体验,因此人员成本支出持续增长。公司技术团队、营销团队和管理团队仍较 2015 年有较大规模的增长,相应的员工薪酬费用和市场营销费用增长较快;而同时公司自 2016 年下半年起,在积累用户的收入转化和市场开拓,业务发展上取得长足进步,但是,公司运营效率处于持续提 公告编号：2017-022 5 升阶段,收入规模效应并没有得到完全释放,因此公司业务尚未盈利,且 2016 年较 2015年的营业亏损进一步扩大。合并口径下,公司 2014 年、2015 年和 2016 年净利润分别为 107.22 万元、-2,705.97 万元和-4,858.16 万元。公司未来仍将不断提升公司运营效率、提高用户体验,以实现收入的快速增长,但由于行业特性,公司仍可能存在持续亏损的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-022 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海信隆行信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI XINLONGHANG INFORMATION TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 信隆行 证券代码 870522 法定代表人 高云涛 注册地址 上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 25 楼 办公地址 上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 25 楼 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 中国上海市广东路 689 号海通证券大厦 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘希广、吴晓辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谭帧华 电话 021-6071-1966 传真 021-6071-1977 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A 座 2501 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 28 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）互联网和相关服务 I64 主要产品与服务项目 为中小微企业提供信息资讯服务的互联网平台 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 22,000,000 做市商数量 0 控股股东 高云涛 实际控制人 高云涛 四、注册情况 公告编号：2017-022 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 00000000201607190050 否 税务登记证号码 913100005707693130 否 组织机构代码 913100005707693130 否 公告编号：2017-022 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 13,852,754.59 2,671,272.78 418.58%毛利率 52.29%56.01%-归属于挂牌公司股东的净利润-48,581,566.58-27,059,716.43-79.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-49,500,439.43-27,601,839.43-79.34%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-376.92%-180.42%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-384.05%-184.04%-基本每股收益-2.29-1.43 60.37%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 11,862,055.17 18,570,496.51-36.12%负债总计 4,313,236.46 2,644,111.22 63.13%归属于挂牌公司股东的净资产 7,548,818.71 15,926,385.29-52.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.36 1.54-76.62%资产负债率（母公司）32.03%13.50%-资产负债率（合并）36.36%14.24%-流动比率 1.99 5.82-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-45,772,225.08-22,020,896.83-应收账款周转率 36.90 7.48-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-36.12%24.17%-营业收入增长率 418.58%-80.53%-净利润增长率-79.53%-2,623.64%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-022 9 普通股总股本 22,000,000 10,333,300 112.9%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益总额 1,258,950.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,258,950.62 所得税影响数 340,077.78 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 918,872.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 1.变更前采取的会计政策 原企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税在“管理费用”项目列示。消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加在“营业税金及附加”核算，原在利润表中“营业税金及附加”列示。2.变更后采取的会计政策 1、利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。2、将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。”3、将已确认收入（或利得）但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额从“应交税费”项目重分类至“其他流动负债”（或“其他非流动负债”）项目。比较数据不予调整。4、将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”项目重分类至“其他流动资产”（或“其他非流动资产”）项目。比较数据不予调整。2.变更原因 中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2016 年 12 月 3 日下发财政部关于印发的通知(财会201622 号)，根据增值税会计处理规定，全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船税、印花税等相关税费；利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目，要求从 2016 年 5 月 1 日起执行此通知的规定，同时明确其他增值税会计处理的方法。3.对财务状况及经营成果的影响如下：税金及附加 6,793.83 管理费用 -6,793.83 根据相关政策规定，比较数据不予调整。科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）公告编号：2017-022 10 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无 无 无 无 无 无 无 公告编号：2017-022 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司采用O2O+B2B的模式，通过与全国28个主要省会城市政府进行排他性合作，面向科技小微企业与当地优质产业企业提供基于互联网应用场景的全生命周期孵化的平台服务，涵盖企业商务信息资讯服务（如工商、代记账、知识产权、法律、人事等）、金融信息资讯服务（涵盖科技贷款信息、投融资信息对接）、科技技术服务（基于一融体系技术以及数据架构，相应生态里的政府、园区、银行、PE/VC基金、券商、企业基础服务类机构等基于动态科技企业数据下的精准服务）。公司现已形成“G.T.F”模式的地方科技小微生态服务闭环，G即government（政府），公司通过与地方政府打造互为链接、政务数据底层打通交互的线上应用场景，并通过各地分公司线下对企业进行深度服务。形成国内网点与覆盖面最广的地方政企服务平台。T即technology（技术），公司通过统一于一融体系技术架构，与28城地方政府搭建35个互联网平台，以SAAS工具链接企业、政府、园区、银行、PE/VC基金、企业基础服务类机构（如工商注册服务机构、会计事务所、代理记账公司、知识产权服务机构等），从而形成动态科技企业服务数据下的各类应用场景，以满足企业不同的生命周期的服务提供。及基于动态企业服务数据库下的数据终端及产品服务的应用。F即financial（金融），公司通过各地一融平台体系，结合各地方政府的科技金融政策，提供在线系统，满足科技企业的金融服务场景。例如科技贷款信息申请与信息服务、投资机构对接服务。详见下图 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 公告编号：2017-022 12 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：一、报告期内公司经营情况 1.公司财务状况 截止2016年12月31日，公司资产总额为11,862,055.17元，较上年度末减少36.12%；负债总额4,313,236.46元，较上年度末增加63.13%；资产负债率36.36%，比上年度末增加22.12个百分点；净资产总额7,548,818.71元，比上年度末减少52.60%，主要是净亏损增加79.53%所致。2.公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入13,852,754.59元，同比增长418.58%；营业成本6,609,014.49元，同比增长462.40%；净亏损-48,581,566.58元,同比增加79.53%。报告期经营成果同比减少的主要原因：1)收入增长原因是公司经过市场培育期后，收费客户数量增加，订单同比大幅增加；2)公司报告期内仍处于业务架构完善和团队建设期，销售费用和管理费用受人员增加和技术研发活动、营销活动增加因素影响，仍有较大幅度增长，报告期内，公司销售费用31,018,413.51元，同比增长140.90%，管理费用26,069,640.18元，同比增长70.94%。3.现金流量情况 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-45,772,225.08 元，上年同期为-22,020,896.83 元，比上年同期减少 107.86%；主要原因为：1）提供劳务收到的现金随着公司收入同比大幅度增长而增加12,312,292.37 元，增加 471.16%；2）购买商品、接受劳务支付的现金随着业务规模扩大而增长的服务成本、营销活动费用和设备、办公用品等的采购而增加 5,963,305.45 元，增幅 6506.35%;3）支付给职工以及为职工支付的现金随着公司总体人员规模的增长以及报告期内中高管理层人员的新增而增加22,485,785.21 元，增加 200.22%，4）支付其他与经营活动有关的现金受公司增长的人员和业务影响也增加 8,075,113.56 元，增幅 57.28%。经营活动现金流量净额减少的最主要原因是支付的员工薪酬增加及与之相关相应的经营支出、及市场推广、拓展的费用的增加。投资活动产生的现金流量净额为 4,581,688.02 元，上年同期为-9,144,839.13 元，比去年同期增加150.10%；本年的投资活动产生现金流量净额主要是：1）本年收回投资收到现金增加 45,390,000.00 元，系赎回德邦货币 B 理财产品和中国银行理财产品导致；2）本年投资支付的现金增加 31,277,700.94 元，系申购德邦货币 B 理财产品和中国银行理财产品导致。本年筹资活动产生的现金流量净额为40,204,000.00元,上年筹资活动产生的现金流量为33,180,256.00元，本年较上年增加7,023,744.00元，增幅为21.17%。主要为公司收到本年融资引入的外部投资者累计投资40,204,000.00元，导致吸收投资收到的现金较去年增加4,204,000.00元。二、报告期内公司业务情况 1.行业发展方面，整个行业继续保持增长趋势，服务于中小微科技企业的互联网平台化业务信息资讯在国内发展迅速。2.公司发展方面，公司研发团队注重产品创新、升级和系统体验的加强，研发新的产品和应用场景，公司聚焦于主营业务，加大品牌宣传力度，提升公司品牌影响力；持续提高市场渗透率和收费客户转化率；迅速扩大了销售收入,并合理控制成本支出。另一方面，公司巩固公司在全国服务中小微企业行业领域的 公告编号：2017-022 13 领先地位，完成了人才团队的构建，和匹配业务的架构，并持续巩固和优化IT团队与运营、销售、管理等人才的业绩与效能，也相应增加了公司的运营费用。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 13,852,754.59 418.58%-2,671,272.78-80.53%-营业成本 6,609,014.49 462.40%47.71%1,175,135.00-78.34%43.99%毛利率 52.29%-56.01%-管理费用 26,069,640.18 70.94%188.19%15,250,579.17 159.00%570.91%销售费用 31,018,413.51 140.90%223.92%12,875,939.75 1,590.24%482.02%财务费用-3,823.60-107.18%-0.03%53,285.69-2,598.33%1.99%营业利润-49,664,939.88-80.16%-358.52%-27,566,570.12-1,700.67%-1031.96%营业外收入 1,186,566.58 581.11%8.57%174,210.75 47.01%6.52%营业外支出 101,360.48-0.73%-净利润-48,581,566.58 79.53%-350.70%-27,059,716.43-2,623.64%-1012.99%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年度增加 11,181,481.81 元，增幅 418.58%，主要原因是公司通过创设不同服务产品，针对性的进行营销活动，不断激活互联网平台积累客户及客户转化，收入进入快速增长轨道。具体为：金融信息资讯服务因为市场知名度的提升，前期积累客户资源的转化和销售效率的提高原因增长 175.35%，其中，一融贷业务增长 176.97%，一融赋业务增长173.99%。商务信息资讯服务因一融邦业务及创业辅导等新服务产品在 2016 年的设立、拓展和落地等原因在 2016 年实现了收入 6,101,981.74 元，其中，一融邦实现收入5,074,591.19 元，创业辅导实现收入 1,027,390.55 元。此外，平台增值业务主要为各地政府相关的创赛承办和有关咨询服务业务收入，实现收入 2,956,731.26 元，增长了 217.86%。2、营业成本较上年增加 5,433,879.49 元，增幅 462.4%，主要原因是随着营业收入的快速增长，相应的服务产品成本也随之上升，具体为：金融信息资讯服务增长 116.19%，其中，一融贷业务增长 169.87%，一融赋业务增长 84.30%。商务信息资讯服务因一融邦业务及创业辅导业务的增加原因在 2016 年增长了与收入匹配的成本 3,111,338.67 元，其中，一融邦发生成本2,566,453.79 元，创业辅导发生成本 544,884.88。平台增值业务的成本为 957,131.27 元。金融信息资讯服务和商务信息资讯的营业成本主要为供应商成本，平台增值业务的营业成本主要为供应商成本，以及分摊的物料采购、人工等成本。3、毛利率为 52.29%，较上年的 56.01%减少 3.72%，主要是因为公司 2016 年服务产品种类增多，差异化的产品存在不同水平的毛利率，新创设的服务产品的毛利率较其他类型服务有所下降，综合导致较上年的毛利率有所减少。具体为：金融信息资讯服务毛利增长 14.50%，一融贷毛利增长 1.42%，一融赋毛利增长 25.46%。商务信息资讯服务为 2016 年新业务，毛利实现 49.01%，其中一融邦实现毛利 49.43%，创业辅导项目实现毛利率 46.96%。平台增值服务 2016 年实现毛利率 67.63%，较 2017 年 100%毛利率下降了 32.37%。商务信息咨询服务的毛利率低于去年平均毛利率，和平台增值服务毛利率的降低，拉低了报告期内的整体毛利率。4、管理费用较上年增加 10,819,061.01 元，增幅达 70.94%，主要增长在三块：研发费用增加8,108,919.35 元，房屋租赁开支增加了 1,389,770.00 元，员工工资薪酬增加 1,844,741.53元。研发费用中 2016 年人员工资为 11,046,783.97 元，较上年 3,969,301.26 元增加了 公告编号：2017-022 14 7,077,482.71 元，主要是由于研发团队人数从 2015 年的 38 人增加至 54 人，同时公司招聘了中高级研发专业人员及技术骨干，使得平均工资水平也显著上升。房屋租赁费 2016 年发生数为 1,138,717.27，较上年 436,840.55 增加了 701,876.72 元，主要是由于人员的增加需同时增加办公面积所致。2）房屋租赁开支增加了 1,844,741.53 元，此费用增加是由于总部租赁办公室面积受人员增加而新增租赁面积引起的，故导致了房屋租赁开支的增加。3）员工工资的增加主要是由于公司管理职能团队人数增加 3 人以及平均工资上涨的影响。5、研发费用本期发生额为12,855,663.53元，较上年4,746,744.18元增加了8,108,919.35元，其中：人员工资本期发生 11,046,783.97 元，较去年 3,969,301.26 元增加了 7,077,482.71。主要是由于研发人员人数从 2015 年的 38 人增加到 2016 年的 54 人，新增人员包括了部分中高级研发专业人员和技术骨干。房屋租赁费本期发生 1,138,717.27 元，较去年 436,840.55元增加了 701,876.72 元。主要是由于研发费用人员的增加，相应摊销到研发费用中的办公面积增加所致。摊销与折旧本期发生 280,012.49 元，较去年 68,023.26 元增加了 211,989.23元。主要是由于研发费用人员的增加，相应摊销到研发费用中的电子设备的折旧增加所致。长期待摊费用摊销本期发生 29,394.00 元，较去年 156,256.02 减少了 126,862.02 元。主要是由于分摊在研发费用中的摊销在2016年4月份已经摊完了。办公费用本期发生360,755.80元，较去年 116,323.09 元增加了 244,432.71 元。主要是由于人员的增加，各类日常办公用品的开支增长所致。销售费用较上年增加 18,142,473.76 元，增幅 140.90%，最主要是三块：员工工资薪酬增加了 11,443,195.40 元、服务费增加了 6,648,550.04 元、房屋租赁费增加了 1,176,151.05 元；1）员工薪酬的增加：销售人员从年初的 56 人增加到 83 人，故引起员工薪酬大幅的增加；2）服务费的增加：公司在营销层面的宣传推广及活动宣传投入等有大幅度提升，主要是在公司知名度及市场推广上以及影响活动的场地开支、宣传物料的投放上的支出较 2015 年增加 6,648，550.04 元；3）随着分公司的拓展开发，人员招聘等，办公场地的租赁费随着有所增加。6、财务费用较上年下降 57,109.29 元，降幅 107.18%，主要是因为银行手续费同比减少34,476.11 元，利息收入上升 22,633.18 元，两项合计财务费用有一定幅度减少；7、营业亏损较上年增加 22,098,369.76 元，增幅 80.16%，主要是因为：1)公司作为互联网平台型公司，投入的人力及市场开拓成本在 2016 年到达顶峰，而收入从 2016 年中开始快速起步并增长，尚未达到预计的规模效应，因此，2016 年的亏损较上年进一步扩大；2）公司的收入较 2015 年有大幅度的增长，随之成本也同幅度的增长，综合毛利较 2015 年下降 3.72%（金融资讯信息服务及商务信息资讯服务毛利均高于 2015 年，但在平台增值服务上下降了32.37%，拉低了整体毛利率）；3）管理费用增加 10,819,061.01 元（主要增长在人员的增加引起的工资及房屋租赁费增长上）；4）销售费用的增加，销售费用较 2016 年增长18,142,473.76 元，（主要增长在销售人员增加而导致的人员薪酬增加及场地租赁费增加、为拓展市场增加的宣传费用等三方面）；8、营业外收入较上年增加 1,012,355.83 元，增幅 581.11%，增长的部分主要是公司于 2016 年度收到以前年度申请的政府补助项目的资金，合计共 1,186,100.00 元，较上年增加1,031,100.00 元；2016 年确认的政府补助具体为：1）杨浦区财政创新专项资金 850,000.00元，杨浦区扶持资金 51,000.00 元，嘉兴市扶持资金 35,100.00 元，杨浦区科技小巨人项目250,000.00 元。而 2015 年确认的政府补助仅为杨浦区扶持资金 155,000.00 元。9、营业外支出较上年增加 101,360.48 元，主要包括公司对外捐赠支出 10,000.00 元、税收滞纳金 188.48 元（税金滞后一天）、更换部分公司经营场所，退换房屋租约所引起的违约金支出 83,110.00 元，及赔款支出 8,062.00 元。公告编号：2017-022 15 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 13,852,754.59 6,609,014.49 2,671,272.78 1,175,135.00 其他业务收入-合计合计 13,852,754.59 6,609,014.49 2,671,272.78 1,175,135.00 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 金融信息资讯服务 4,794,041.59 34.61%1,741,084.10 65.18%商务信息资讯服务 6,101,981.74 44.05%-平台增值服务 2,956,731.26 21.34%930,188.68 34.82%合计 13,852,754.59 100.00%2,671,272.78 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成发生了以下变化，1、金融信息资讯服务占收入比重由 65.18%下降至 34.61%，这是受商务信息资讯服务和平台增值服务收入大幅增加所引起的；2、商务信息资讯服务随着产品在 2016 年的投放市场，收入大幅度增加，占收入比重从 0%增加至44.05%；3、平台增值服务随着公司市场拓展的加强和业务布局随着其他业务增长，占收入比重由 34.82%下降至 21.34%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-45,772,225.08-22,020,896.83 投资活动产生的现金流量净额 4,581,688.02-9,144,839.13 筹资活动产生的现金流量净额 40,204,000.00 33,180,256.00 现金流量分析现金流量分析：报告期内，（一）公司经营活动产生的现金流量净额为-45,772,225.08 元，比上年减少 23,751,328.25元，降幅为 107.86%。主要原因为：1）由于主营业务收入增加的原因，提供劳务收到的现金增加12,312,292.37 元，增加 471.16%；2），由于主营业务收入增长引起的成本增加，购买商品、接受劳务支付的现金增加 5,963,305.45 元，增幅 6506.35%;3）由于公司员工人数较上年大幅增加的原因，支付给职工以及为职工支付的现金增加 22,485,785.21 元，增加 200.22%，4）由于公司租赁场地的扩大，营销活动增加和行政开支的上升，支付其他与经营活动有关的现金增加 8,075,113.56 元，增幅 57.28%。经营活动现金流量净额减少的最主要原因是支付的员工薪酬增加及与之相关相应的经营支出、及市场推广、拓展的费用的增加。（二）投资活动产生的现金流量净额为 4,581,688.02 元，上年的投资活动产生的现金流量金额为现金净流出 9,144,839.13 元。本期较上期增加 13,726,527.15 元，增幅为 150.10%。本年的投资活动产生现金流量净额主要是：1）本年收回投资收到现金增加 45,390,000.00 元，系赎回德邦货币 B 理财产品和中国银行理财产品导致；2）本年投资支付的现金增加 31,277,700.94 元，系申购德邦货币 B 理财产品和中国银行理财产品导致。（三）本年筹资活动产生的现金流量净额为 40,204,000.00 元,上年筹资活动产生的现金流量为33,180,256.00 元，本年较上年增加 7,023,744.00 元，增幅为 21.17%。主要为公司收到本年融资引入的外部投资者累计投资 40,204,000.00 元，导致吸收投资收到的现金较去年增加 4,204,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 公告编号：2017-022 16 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海翟润商务咨询有限公司 795,283.00 5.74%否 2 上海格宣企业管理咨询有限公司 707,547.15 5.11%否 3 上海牛牛企业管理咨询有限公司 598,301.87 4.32%否 4 舟山市市级会计核算中心 471,698.10 3.41%否 5 中国（舟山）海洋科学城建设管理局 471,698.10 3.41%否 合计合计 3,044,528.22 21.99%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海何为企业管理咨询有限公司 1,160,884.23 17.57%否 2 上海廷鋆商务咨询有限公司 1,130,360.00 17.10%否 3 上海商其企业服务有限公司 671,132.00 10.15%否 4 上海冬尹投资管理有限公司 549,450.00 8.31%否 5 无锡东林会计师事务所 527,703.21 7.98%否 合计合计 4,039,529.44 61.11%-说明：年度采购金额为报告期营业成本。这些供应商负责公司及各分子公司在金融信息咨询服务和商务信息资讯服务方面的服务提供，由较统一的供应商有利于进行成本控制及利于质量的总体把控优势。故报告期内，公司供应商较为集中，前五大供应商占比较高。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,855,663.53 4,746,744.18 研发投入占营业收入的比例 92.80%177.70%说明：研发费用构成：人员工资 2016 年度 11,046,783.97 元，房屋租赁费 1,138,717.27 元，折旧与摊销 280,012.49元，长期待摊费用摊销 29,394.00 元，办公费用 360,755.80 元。人员由年初的 38 人增加至54 人，大幅度增长导致 2016 年较 2015 年人员薪资增长 7,077,482.71 元，房屋租赁费用同时增加 701,876.72 元；研发投入占营业收入比例下降是由于 2016 年收入大幅度增长，增长高于研发费用增长幅度导致。专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，公司研发支出金额为 12,880,663.53 元，包含人员工资 11,046,783.97 元，分摊的房屋租赁费 1,138,717.27 元，折旧与摊销 280,012.49 元，长期待摊费用摊销 29,234.00 元，办公费 360,755.80元。公告编号：2017-022 17 其中：在研发人员工资薪金中，较 2015 年研发人员薪金增加 7,077,482.71 元，研发团队人数从年初的 38 人增加至 54 人；2）房屋租赁开支增加了 701,876.72 元，此费用增加是由于研发人员增加，而人员增加需同时增加办公面积导致的增长；研发投入占营业收入比例下降是由于 2016 年收入大幅度增长，增长高于研发费用增长导致。2016 年完成一融平台的基础生态产品系列，包括商务信息资讯服务的一融邦、金融资讯信息服务的一融贷和一融赋，以及平台增值服务的园区 SAAS 系统一融孵化、政务 SAAS 一融通。2016 年 4 季度上线的一融数据对于体系内形成的科技企业数据进行场景挖掘产品化应用。在应用终端，有 PC 端和 APP（