836604_2016_大象空间_2016年年度报告_2017-06-05.pdf

公告编号：2017-011 1 大象空间 NEEQ:836604 深圳市大象联合空间建设股份有限公司（ShenZhen Daxiang United Space Construction Co.,Ltd.）年度报告（更正后）2016 公告编号：2017-011 2 公 司年 度 大 事 记 2016 年，开始探索 VR 等新技术在设计项目中的运用，并在华为、建设银行等项目中展开试点工作。2016 年，设计进入阳光保险、阿里巴巴等大客户，与华为签署室内设计项目框架协议，推动大象 PSSD 设计在绵阳商业银行等项目中的落地。2016 年，施工进入西门子、金融街集团等大客户，与西门子签署施工框架协议，中标卓越集团后海宝中时代广场、金融街广州总部办公室等项目。2016 年 5 月 6 日在新三板挂牌，股票代码：836604，标志大象空间正式进入资本市场。公告编号：2017-011 3 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.37 公告编号：2017-011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、大象空间 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司 股东大会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司监事会“三会”指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 深圳市大象联合空间建设股份有限公司章程 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导责任的人员,包括董事、监事、高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 优空间 指 深圳市大象优空间企业管理中心(有限合伙)创空间 指 深圳市大象创空间企业管理中心(有限合伙)营改增 指 2011 年经国务院批准,财政部、国家税务总局联合下发营业税改增值税试点方案 PSSD 指 产 品 服 务 系 统 设 计(Product Service System Design),以一种产品或服务为基础而搭建的系列硬件、软件体系,通过营造全方位使用和经营生态系统,来满足用户、客户对室内商业空间的全面需求 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计报告 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 公告编号：2017-011 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-011 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 公司 2016 年 12 月 31 日应收账款余额为 3,186.69 万元，主要为华为、华侨城、卓越等客户,付款方均为信用良好的优质客户，实质风险较小。然而，随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能会继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户经营状况出现恶化，导致应收账款不能及时收回，将可能发生坏账风险。内部控制风险 公司已经建立了较为完善的内部控制制度,但是随着公司生产规模的扩大和业务的发展,将对公司的治理提出更高的要求。同时受公司管理人员及业务人员水平的制约,公司的内部控制制度有可能不能得到有效执行,从而影响公司持续、健康发展。实际控制人不当控制风险 公司共同实际控制人为贾峰、夏瑾夫妇,二人合计持有公司67.97%的股份。若实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能产生不当控制、损害公司利益的风险。工程质量的风险 公司以客户的满意为最高宗旨,相继与华为、华侨城集团、嘉里集团、卓越集团、中国卫星等大型科技类、房地产类知名客户合作,完成其部分设计和装修项目。虽然公司成立至今未发生过重大工程质量问题,随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加,如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题,将会对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。偿债压力较大的风险 公司资产负债率为80.49%,流动比率为1.22,速动比率0.95,偿债压力存在较大的风险。客户集中度较高的风险 公司 2016 年来自前五名客户的销售额占营业收入比重为90.41%。公司来自主要客户的销售额占营业收入的比重较高,如果来自主要客户的收入大幅下降,存在严重影响公司盈利的稳定性的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-011 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市大象联合空间建设股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Daxiang United Space Construction CO.,Ltd.证券简称 大象空间 证券代码 836604 法定代表人 贾峰 注册地址 深圳市南山区沙河街道华侨城创意文化园 A2 栋 503 办公地址 深圳市南山区沙河街道华侨城创意文化园 A2 栋 503 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 简捷、骆飞 会计师事务所办公地址 北京市车公庄大街 9 号 B2 座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张煜煜 电话 0755-86098196 传真 0755-86098169 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区沙河街道华侨城文化创意园北区 A2 栋 503 室 518023 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 装修工程设计与施工 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,770,000 做市商数量 0 控股股东 贾峰 实际控制人 贾峰、夏瑾 四、注册情况 公告编号：2017-011 8 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91440300564203428Q 否 税务登记证号码 91440300564203428Q 否 组织机构代码 91440300564203428Q 否 公告编号：2017-011 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 80,372,120.15 36,087,642.02 122.71%毛利率 21.85%30.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,604,286.60 1,873,390.84-14.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,157,720.58 1,918,316.69-39.65%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.29%18.13%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.59%18.57%-基本每股收益 0.14 0.19-26.32%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 75,976,232.63 56,168,697.44 35.26%负债总计 61,155,631.62 44,899,383.03 36.21%归属于挂牌公司股东的净资产 14,820,601.01 11,269,314.41 31.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.13 11.50%资产负债率 80.49%79.94%流动比率 1.22 1.22 利息保障倍数 1.69 2.21 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,659,706.83 24,679,613.59-应收账款周转率 2.15 1.03-存货周转率 9.10 20.53-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 35.26%-13.16%-营业收入增长率 122.71%-24.00%-净利润增长率-14.36%13.26%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,770,000 10,000,000 17.70%公告编号：2017-011 10 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 81,407.02 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 615,673.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目-101,658.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 595,421.36 所得税影响数 148,855.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 446,566.02 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-011 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 修订），公司所处行业属于“E50 建筑装饰和其他建筑业”。公司专注于公共建筑空间领域，致力于为客户提供领先的建筑空间设计、智能环保产品、施工配套等系统解决方案。传统的商业模式是通过招投标的方式承接项目后，公司组建项目部，按照相关规定开始施工，保证项目的合格交付，并进行项目结算回款，提供后期维保服务。公司的销售渠道包括投标采购及协商采购，主营业务收入来源于装饰工程设计与施工。公司改变行业长期依赖传统的施工和设计的商业模式，以大型公共建筑空间施工为入口，搭建优质大客户平台，以 PSSD 产品服务系统设计为通道业务，深挖客户及用户需求，并且与外部单位探索开发家居智能环保产品，后期为客户提供智能舒适的全方位空间体验。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司紧抓机遇，开拓创新业务，与资本市场对接，确定通过创新设计与施工打造公司的核心竞争力，为实现全年度经营目标奠定了坚实的基础。一、拓展新业务、打造公司核心竞争力 报告期内，公司在传统的施工业务上不断夯实卓越集团等大客户的平台，提升项目交付能力，为业务升级奠定基础。在保持传统业务稳健发展的同时，勇拓设计业务，将创新的 PSSD 空间产品系统服务设计理念运用实践，协助客户传播企业和品牌文化，打造智能高效的行为空间和全新的用户办公体验。在完成华为天安云谷二期、总部 A8 餐厅、上海基地及华为沈阳、兰州、西安、南昌代表处设计项目的基础上，将 VR 技术运用于华为设计项目，与华为签署物业系列设计框架协议，中标阿里巴巴集团深圳总部阿里云大厦 T4 栋、阳光保险、五矿绵阳商业银行设计项目，并获准进入西门子公司的供应商体系库。二、挂牌新三板、对接资本市场、规范公司治理结构 报告期内，公司完成一轮增资、正式挂牌新三板，与资本市场对接，通过资本的力量，优化公司资产负债结构，增加公司抗风险能力。同时公司完善公司法人治理结构、建立健全了制度管理体系，并保证了公司经营、业务及信息披露的合法、合规性。三、打造设计团队、提升公司创新业务竞争力 报告期内，公司引入专业化的设计团队，聚集国内外优质的专业设计团队及资源，将 VR 技术运用于设计项目、加大产品的创新设计与研发，提升公司设计业务的服务及交付水平，给予客户更全面、更专业的服务。公告编号：2017-011 12 四、创新项目激励及考核机制、激发内部利润创造能力 报告期内，公司改变了传统的项目激励和考核机制，提出了项目事业合伙人机制，通过内部管理机制的创新，激发了项目价值及利润的创造能力，通过内部创新与潜力深挖，提高了公司的市场核心竞争力。五、以客户为中心，力保公司业务转型期业绩的稳定增长性 报告期内，截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 7,597.62 万元，净资产为 1,482.06 万元。公司全年实现营业收入 8,037.21 万元、营业利润 136.30 万元、利润总额 195.84 万元、净利润 160.43 万元、基本每股收益 0.14 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 80,372,120.15 122.71%-36,087,642.02-23.51%-营业成本 62,812,890.13 150.72%78.15%25,053,189.23-28.48%69.42%毛利率 21.85%-28.55%-30.58%18.76%-管理费用 8,127,045.78 88.66%10.11%4,307,787.61 18.49%11.94%销售费用 3,074,191.80 687.75%3.82%390,250.31 36.50%1.08%财务费用 2,819,188.63 31.05%3.51%2,151,288.60-35.36%5.96%营业利润 1,363,005.35-48.94%1.70%2,669,356.83 28.47%7.40%营业外收入 697,580.04 592.97%0.87%100,665.05-49.84%0.28%营业外支出 102,158.68-36.38%0.13%160,566.19 435.22%0.44%净利润 1,604,286.60-14.36%2.00%1,873,390.84 13.26%5.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：利润构成：1.营业收入较上年同期增加 4,428.45 万元，同比增加 122.71%，装饰施工业务收入占比 91.97%；主要原因是前期公司大力夯实优质客户平台，并取得一定成效在 2016 年获得卓越集团宝中项目施工合同 1.2 亿元，本年度完成施工 6755.57 万元，因此 2016 年装饰施工大幅上升，施工业务较上年增加 4835.94 万元；2.毛利率较上年同期下降 8.73%，主要原因是 2016 年公司加大了对设计部门的投入，增加了设计部门人员规模，引进意大利 PSSD 设计师，固定工资开支大幅上升，导致固定成本有所上升，体毛利率下降；3.管理费用较上年同期增加 381.93 万元，同比增加 88.66%，主要原因是 2016 年增加了研发费用的投入，导致期间费用同比上升；4.销售费用较上年同期增加 268.39 万元，同比增加 687.75%，主要原因是 2016 年将历史项目发生的维修修缮费用计入销售费用；5.财务费用较上年同期增加 66.79 万元，同比增加 31.05%，主要原因是 2016 年贷款总额增加，由原来的3000 万元增加为 5000 万元；6.营业利润较上年同期减少 130.64 万元，同比减少 48.94%，主要原因有四个：a.附加值较大的设计业务比例与金额下降,毛利较低的施工业务比例大幅上升；b.本年我司大力鼓励创新，大幅增加了研发投入，同时加大了对设计部门的优质人才投入，致使管理费用增加 381.93 万元；c.历史年度完工项目发生修缮费用 280.10 万元，金额较大，致使销售费用大幅增加；d.本年度贷款金额由去年的 3000 万元增至 5000万元，致使财务费用增加。7.营业外收入较上年同期增加 59.69 万元，同比增加 592.97%，主要原因是于 2016 年 8 月 1 日收到深圳市南山区财政局企业新三板挂牌融资奖励款 60 万元，收到深圳市社会基金保险管理局补贴 1.57 万元；8.营业外支出 10 万元，主要原因是与清华大学经济管理学院中国创业研究中心签署合同，捐献 10 万元的 公告编号：2017-011 13 学术研究基金。9.净利润较上年同期减少 26.91 万元，同比下降 14.36%，净利率同比下降 3.19%，主要原因是我公司大力鼓励创新，大幅增加了研发投入，同时加大了对设计部门的优质人才投入，降低了本期净利润。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 80,372,120.15 62,812,890.13 36,087,642.02 25,053,189.23 其他业务收入 _ _ _ _ 合计合计 80,372,120.15 62,812,890.13 36,087,642.02 25,053,189.23 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 装饰工程 73,926,112.65 91.98%25,566,755.05 70.85%装饰设计和咨询 6,446,007.50 8.02%10,520,886.97 29.15%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：装饰工程业务比例上升 21.13%，设计业务比例下降 21.13%，主要原因是前期公司大力夯实优质客户平台，获得大客户卓越集团宝中项目施工合同 1.2 亿元，因此 2016 年装饰施工大幅上升，施工业务较上年增加4835.94 万元，同时设计业务由于处于开拓业务阶段，客户来源不稳定，致使本年度设计业务下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,659,706.83 24,679,613.59 投资活动产生的现金流量净额-186,189.41-59,356.00 筹资活动产生的现金流量净额 19,069,558.31 -13,466,625.19 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 3,433.93 万元，主要原因有：1.1 由于 2016 年度项目结算周期的影响，加上 2016 年年末各个项目的大面积施工，大量支付了材料款和劳务工资。1.2 支付给职工以及为职工支付的现金增加了 307.27 万元，主要是 2016 年公司加大了对设计部门优质人才的投入，工资总额有所上升；2.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 3,253.62 万元，主要原因是 2016 年增加了银行贷款2000 万元。3.本年度净利润额为 160.43 万元，经营活动现金净流出 965.97 万元，主要是由于年末各施工项目大面积开工，支付了大量材料款与劳务款，而甲方进度款由于进度表审核等原因，致使工程进度款未到账。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市卓越宝中房地产开发有限公司 67,555,717.35 84.05%否 2 卓越置业集团有限公司粤海分公司 3,695,930.81 4.60%否 3 深圳市深装总装饰股份有限公司 3,442,245.24 4.28%否 4 华阳保险销售有限公司 1,410,367.83 1.75%否 5 华为技术有限公司 1,286,983.43 1.60%否 合计合计 77,391,244.66 96.29%-公告编号：2017-011 14 （5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南安捷成石业有限公司 8,662,089.36 13.79%否 2 深圳市群广顺建筑劳务有限公司 8,000,000.00 12.74%否 3 上海晓悠实业发展有限公司 2,346,291.92 3.74%否 4 深圳市伟泰建材有限公司 1,382,854.89 2.20%否 5 南安市新景隆石材厂 1,035,406.18 1.65%否 合计合计 21,426,642.35 34.12%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,039,865.87-研发投入占营业收入的比例 2.54%-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：公司专注于公共建筑空间领域，致力于为客户提供领先的建筑空间设计、智能环保产品、施工配套等系统空间服务，并在 2016 年加强对研发部门的投入，从传统设计与施工业务模式向创新空间设计、施工及产品转型升级。与同济大学、意大利米兰理工大学、美国加州大学伯克利分校、斯坦福大学等行业顶级院校的进行产学研深度合作，与国内外建筑及室内设计优秀团队共建设计平台，探索研究 PSSD 产品服务系统设计，引入 VR 等新技术、新产品在室内设计领域应用。通过 VR 技术，为客户提供可选择的空间设计效果，客户全身心沉浸到虚拟设计环境中，在虚拟设计环境中通过交互设备来进行材质、材料的选择与更换，让客户找到最为满意的设计效果。从而加快了客户与设计师沟通效率，客户的决策更为快捷。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,781,717.12 59.29%32.62%15,558,055.05 253.24%27.70%4.92%应收账款 31,866,871.24-8.78%41.94%34,934,484.27 13.73%62.20%-20.26%存货 16,505,113.67 1,334.92%21.72%1,150,247.34-10.86%2.05%19.67%长期股权投资-固定资产 284,498.74-2.23%0.37%290,976.98-52.01%0.52%-0.15%在建工程-短期借款 50,000,000.00 66.67%65.81%30,000,000.00-25.13%53.41%12.40%长期借款-资产总计 75,976,232.63 35.26%-56,168,697.44-13.16%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较同期增加 922.37 万元，主要原因是 2016 年主营业务收入大幅增加，同时公司 2016 年年底 公告编号：2017-011 15 集中回款所致。2.应收账款较同期减少 306.76 万元，主要原因是 2016 年加强以前年度质保金及结算款回款。3.存货较同期增加 1,535.49 万元，主要原因是 2016 年年末在建工程集中加紧施工但未达到收入确认的条件所致。4.短期借款较同期增加 2000 万元，主要原因是 2016 年扩大经营规模，收入大幅增加，对资金需求随之大幅增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 我国建筑装饰行业起步于上世纪八十年代，得益于我国城镇化的发展及房地产市场的繁荣，我国建筑装饰行业迅速发展。进入新世纪，随着我国不断承办大型国际赛事、会议，各地会展业、酒店业和旅游行业快速发展，建筑装饰行业也随之迎来了飞速发展的黄金时期。1、行业市场分析 根据中国建筑装饰行业“十二五”发展规划纲要，预计至“十二五”末在公共建筑装饰和住宅装饰装修双轮驱动下，我国建筑装饰行业总产值或将达到 3.8 万亿，其复合年均增长率为 12.6%，每年新增工程规模约为 3,400 亿元。2016 年中国经济进入新常态，国内固定资产投资和房地产投资步入常态增长阶段，中央与地方政府连续出台调控住宅类房地产投机的政策与措施。受国家房地产宏观调控的影响，住宅类房地产投资开发可能出现资金紧张的局面，将在一定程度上影响住宅装饰类业务的发展。但新型城镇化的健康发展，庞大的存量建筑二次改造和装修，都将为传统的建筑装饰市场带来持续增长空间。同时随着生活水平的提升，公众对建筑品质和装饰标准的要求也在不断提高，进而带动建筑装饰平均造价的逐步上升。2、行业发展挑战与瓶颈 随着移动互联的快速发展，建筑装饰企业的现有业务模式受到较大的冲击，促进行业加速其转型升级的步伐。如果公司不能在未来的发展中利用其资金、管理和技术优势，不断扩大市场份额，迅速扩大规模、提高品牌影响力，公司将可能面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。建筑装饰装修行业内从业者队伍庞大，但人员综合素质和专业技术水平待提高。随着行业的快速发展，具有丰富实践经验及专业知识的高级人才出现了供不应求的短缺局面，导致企业设计能力参差不齐、自主创新能力较弱。注册建造师、工程设计人员等高级人才的匮乏，成为了制约我国建筑装饰行业进一步发展的瓶颈。3、行业发展的能力要求 建筑装饰企业在施工中会占用大量资金，对企业资金实力要求较高。行业内企业融资渠道较为单一，大部分企业除自身积累和银行贷款外无其他合法便捷的融资渠道。资金实力的欠缺和融资渠道的单一使得大部分企业难以承接较多业务。同时 2016 年“营改增”全面推行，对行业的管理水平及税务规范能力提出了更高的要求。资金与管理成为建筑装饰企业成长的重要要素。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司作为一家处于快速成长阶段的企业，凭借自身优势在激烈的市场竞争中占据了一定的市场份额，在公共建筑装饰领域内形成了一定的竞争力。公告编号：2017-011 16 1、客户续约 公司 2010 年 10 月成立，于 2012 年 1 月取得“建筑装饰装修工程设计与施工贰级资质”，于 2014 年 11 月成功获得“建筑装饰装修工程设计与施工壹级资质”，2016 年 8 月获得 ISO9001 质量管理体系、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证。2016 年 12 月获得深圳市高新技术企业，公司的快速发展得益于优质的大客户及客户的持续续约。公司以客户为中心，相继与华侨城集团公司、嘉里集团、中国五矿地产控股公司、中国港中旅集团公司、深圳卓越集团公司、深圳花样年集团、华为公司、阳光保险集团、西门子公司、绵阳商业银行、金融街集团等大型科技类、地产类、知名客户合作，并先后成功取得续约项目。公司目前及未来客户的开发都围绕长期续签的老客户，项目信息基本是由发包方进行邀标，与华为、西门子签订了客户框架性协议合作，这为公司稳定增长提供保障。2、项目管理 优质大客户的体系化成就了公司项目管理标准化流程，公司通过客户实践建立起自身的 HOPE 工程管理体系，通过标准流程，对项目进行精细化的管理。公司强调项目组织策划和计划管控，通过成本框架、关键工艺和里程碑节点把控和动态监测，保障项目的有序推进。公司严格按照施工规范要求操作，掌握先进的设计理念和施工技术，保证施工质量。公司拥有自身专业管理团队、长期合作的材料供应商、劳务队伍，并建立风险共担、利益共享的绩效激励机制，为项目管理提供有力保障。自成立以来，公司积累了大量的项目经验，并获得系列的奖励和荣誉。3、人才管理（创建员工持股平台）人才是公司最核心的资产，公司通过激励机制，紧守核心价值观，搞活经济，在平台上为更多创业伙伴提供机会，共创、共担、共享。通过引入事业合伙人模式及职业经理人团队的方式，建立了公司核心人才资源库，强化公司管理水平，组建专业的管理人才团队。公司通过项目经理合伙人机制吸引更多创业伙伴，创建了员工持股平台进一步激励核心员工，同时随着业务转型升级，公司引进人力资源、国际并购、财务管理的跨界、跨国的优秀人才，这些均为公司战略的实施提供强有力的保障，构建公司独特的竞争壁垒。4、创新业务 公司引进前沿领域的 PSSD 创新设计的国际专家，通过与同济大学、米兰理工大学、美国加州大学伯克利分校、斯坦福大学等行业顶尖院校展开产学研合作，建立人才储备库，承接优质大客户的设计项目，将 PSSD产品协调服务设计理念运用实践，协助客户传播企业和品牌文化、优化商业模式，打造智能高效的行为空间。2016年公司引入VR等新技术、新产品在室内设计领域应用，传播大象设计不仅好看，更要好用的“真、善、美”设计理念，为客户提供全新的体验。公司竞争劣势分析：1、资产规模较小 公司成立于 2010 年，成立的时间短，虽然有优质的大客户群，但受限于行业对流动性资金需求较大，公司的融资渠道单一，创新尝试供应链融资，但主要还是来自银行贷款，一定程度上限制了公司的高速成长。2、议价能力较弱 公司服务的客户是实力雄厚的商业客户，行业同类供应商之间竞争激烈，客户议价能力较强，这一方面促进公司业务持续增长和业务管理水平的提升，一方面也影响了利润的增长。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司与发包人、分包方不存在重大纠纷或重大潜在纠纷，公司停业、降低业务资质等级等风险较小，所以公司不存在终止经营或者影响持续经营能力的情况。同时通过如下的战略布局及增值能力打造，可以使公司具有更加强劲的持续经营能力。1、拟建立大象与同济大学、米兰理工产学研基地 公告编号：2017-011 17 公司拟与同济大学、米兰理工大学通过共建产学研基地的合作，成立跨国、跨学科的导师计划，培养输出中西贯通的复合型人才，建立创新设计孵化器，鼓励人才创业，促进成果的转化，借助于顶尖学院的品牌形象、导师资源、人才输出，依托公司大客户平台和资本平台，进行理论创新，课题共享，技术互动，推动前沿领域的探索研究，承接更高端的客户业务，通过创新空间设计、智能办公产品研发的整合进行产业落地。2、打造“大运营”的管理模式 公司通过自身的工程管理体系建设，打造“大运营”的管理模式，通过进一步完善 HOPE 工程管理体系，严格作业规范，制定标准化流程，以进度为主线，控制质量、成本。公司通过运营中心管理平台，为各项目部提供技术支持、协调各项资源，为项目提供后台服务和管理支撑，并为大客户的维护和营销提供协助。同时输出 HOPE 工程管理体系标准，并全程跟进，进行全方位服务支持，通过管理创效益，保证项目的及时交付，实现客户满意。3、优化人才结构 应对公司业务升级和快速发展，公司实施引入中高端管理人才加培养基层员工的人才优化模式，将继续加强人力资源建设，完善人才激励机制，筑巢引凤，引入优秀高端国内外跨国、跨界的专业人才团队，完善人才梯队，提高组织效能，激发团队主人翁意识和积极的创造力，打造适应于快速变化时代下的共赢、高效的人力资源平台和组织架构。4、进行信息化建设 行业具有点多面广，物流、资金流流动性强的特点，项目部多在远离总部的异地施工，为了更加合理的进行资源配置、优化业务流程，缩短生产周期、降低生产成本，公司的信息化建设已提上日常工作计划，借助信息化技术，使公司管理更加规范化、科学化、现代化，提高公司的核心竞争力和综合管理水平。5、引入战略合作伙伴 公司将引入战略合作伙伴，通过横向同业并购及纵向上下游产业链开发的合作模式，进一步夯实和拓展公司业务，扩大全球化视野，进行全球化的投资，加快产业并购，加速转型升级。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司 2016 年 4 月与清华大学经济管理学院中国创业研究中心签署合同，约定公司每年捐献 10 万元的学术研究基金，连续 5 年。致力于新兴市场相关的政策解读、行业研究、企业研究、教学研究、人才培养等功能的实现，积极推动新兴产业和社会经济的发展。（七七）自愿披露自愿披露 -（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 在国民经济持续增长、城镇化建设稳步推进、居民消费水平持续提高、存量市场升级的推动下，我国的建筑装饰行业未来发展前景广阔。1、国民经济持续增长 国民经济的发展带动更多的公共建筑、住宅建筑的装饰需求，促进建筑装饰行业的发展；而建筑装饰行业的发展又会促进上游的石材、板材、金属、玻璃等行业的发展，进而拉动国民经济的增长。因此，建筑装饰行业的发展与国民经济的持续稳定增长密切相关。党的十八大报告明确提出，确保2020年实现全面建成小康社会的宏伟目标，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番。据此推测，2010年至2020年，我国GDP年均增长率将不低于7.2%。2、城镇化建设稳步推进 2003年以来，我国城镇化发展迅速，城镇化率以平均每年1.31个百分点的速度提高，城镇人口平均每年增长2,049万人。2015年，我国城镇人口比重达到56.10%，比2003年上升了15.57个百分点。“十二五”期间 公告编号：2017-011 18 仍然是我国城市化水平快速提升的时期，每年的城市化率提高1个百分点，将有1,300万左右的农业人口转化为城镇人口，直接拉动建筑业需求6亿平方米以上。城镇化建设所带来的住房建设和装修需求将成为建筑装饰行业发展的强劲动力。3、居民消费水平持续提高 近年来，我国城镇居民人均可支配收入持续增长，2015年，城镇居民人均可支配收入已达到31,195元。党的十八大报告明确提出的，我国将在2020年实现城乡居民人均收入比2010年翻一番的宏伟目标，未来10年，我国人均收入水平将持续增长。随着人们收入水平的逐步提高，居民的消费需求已经从满足基本生存向追求舒适转变，对生活空间环境的改善成为居民消费投入的主要方向。人们对居住环境品质、装饰质量和档次提出更高的要求，推动建筑装饰行业整体水平向更高层次发展。同时，居民消费水平的提升也将带动旅游业、餐饮业、会展业等现代服务业的快速发展，从而为建筑装饰市场提供了广阔的发展空间。我国居民消费水平的持续提高为建筑装饰行业的发展提供了有力的保障。4、增量市场放缓，存量市场整体升级 建筑装饰行业的发展主要取决于下游行业的发展及其带来的装饰需求。一方面，商业地产、酒店业、文