836583_2016_海润影业_2016年年度报告_2017-05-25.pdf

1 海润影业 NEEQ:836583 北京海润影业股份有限公司 Hairun Pictures Co.,Ltd.2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 4 月 7 日，海润影业在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，标志着公司成功登陆资本市场。公司股票代码：836583；股票简称：海润影业。2、报告期内，由海润影业执行制片的电影欢爱入围第 3 届丝绸之路国际电影节。3、报告期内，由海润影业执行制片的电影喊山，上映日期为 2016 年 8 月 26日。该片在本年度新增多项荣誉：荣获第八届澳大利亚国际华语电影节最佳导演及女主角奖，荣获第 53 届金马国际电影节最佳声效提名，并入围第 18 届意大利乌迪内远东国际电影节、第 40 届香港国际电影节、第 12 届蒙特利尔国际电影节、德国慕尼黑国际电影节、哥德堡国际电影节、美国达拉斯亚洲电影节、第 3 届丝绸之路国际电影节、第 28 届棕榈泉国际电影节、第 38 届开罗国际电影节。4、报告期内，由海润影业联合摄制，钟汉良、李政宰、郎月婷联合主演的悬疑烧脑动作巨制惊天大逆转在北京举行了盛大的全球首映新闻发布会，该片已于 2016 年 7 月 15 日上映。5、报告期内，由海润影业联合出品的电影树大招风（海外）、三人行、情况不妙在国内上映。6、报告期内，由北京海润影业联合出品的动作喜剧电影大闹天竺在北京举办主题发布会。该片由王宝强执导，束焕担任编剧，该片已于 2017 年 1 月 28日上映，影片取得了 7.59 亿元票房。7、报告期内，由海润影业摄制的网络大电影诡案组之骷髅碟仙已工作进入后期阶段，该剧预计于 2017 年 5 月上线。8、报告期内，由海润影业联合摄制的影片相亲相爱在郑州举办开机发布会，导演张艾嘉和主演田壮壮、郎月婷、宋宁一同亮相。该片已杀青，预计 2017 年上半年上映。9、报告期内，由北京海润影业联合摄制魔幻爱情喜剧大片神魔道在横店举办盛大新闻发布会。该片由王晶、钟少雄联合执导，陈宁、徐行担任制片人，郑恺、张雨绮领衔主演。影片计划于 2017 年上映。北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本、股东情况.26 第七节 融资情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制32 第十节 财务报告.36 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目 释义 本公司、公司、海润影业、股份公司 指 北京海润影业股份有限公司 海润影视 指 海润影视制作有限公司 云深资本 指 北京云深资本管理有限公司 上海力加 指 上海力加文化传播有限公司 天津金星 指 天津金星投资有限公司 苏州启明 指 苏州启明融合创业投资合伙企业(有限合伙)安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙),曾用名“众环海华会计师事务所(特殊普通合伙)”股东大会 指 北京海润影业股份有限公司股东大会 董事会 指 北京海润影业股份有限公司董事会 监事会 指 北京海润影业股份有限公司监事会 三会 指 董事会、监事会、股东大会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国家广电总局 指 中华人民共和国国家新闻出版广电总局 省级广电局 指 国家广播电影电视总局在省、自治区、直辖市设置的地方管理局 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京海润影业股份有限公司公司章程 报告期、本年度 指 2016 年度 上年度 指 2015 年度 高管、公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监及董事会秘书 注：除特别说明外，本公司 2016 年年报所有数值保留 2 位小数；若出现各分项数值之和与合计数尾数不符的情况，均为四舍五入造成。北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了【众环审字（2017）020824号】标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 1、豁免披露事项及理由 海润影业是一家主要从事电影投资、制作、发行业务及广告植入等影视衍生业务的企业。公司所属行业为“广播、电视、电影和影视录音制作业”。由于年报披露的有关客户与供应商信息涉及客户与艺人薪酬等商业机密,属于客户定价敏感信息以及艺人个人隐私敏感信息。因此申请豁免披露客户及供应商名称。北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 6 【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 监管政策风险 电影产业作为具有意识形态特殊属性的重要产业,面临着较为严格的监督和管理。国家实行严格的行业准入和监管政策,涉及电影制作资格准入、备案公示、摄制行政许可、内容审查和发行管理等方面。根据 电影管理条例，国家电影制作、进口、发行等环节实行许可制度。违反该等政策将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证甚至市场禁入。国家实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，保护了公司的现有业务和行业地位；另一方面，随着国家产业政策将来的进一步放宽，在获得新的发展机遇的同时，公司目前在广播电影电视行业的竞争优势和行业地位可能将面临新的挑战。因此,公司坚持依法经营的经营理念,及时跟踪监管政策动态,严格遵守相关监管规定,防范影视剧业务所面临的监管政策风险。电影作品的适销性风险 电影作品的出现和电影行业的繁荣主要为了满足人们对精神文化日益增加的需求,观众对于特定作品的喜好主要取决于自身的主观偏好和生活体验,缺乏外在的客观评判标准。观众对于电影作品的喜好程度直接决定了电影的票房收入。电影票房收入的高低,除受电影作品本身拍摄制作水平、题材定位影响外,还受到电影排片档期、观众主观偏好变化等因素综合影响。由于观众的主观偏好随着社会环境发展和生活经验积累,处于不断变化中,而且电影排片档期也无法保证电影能够在最为理想的档期上映,因此电影制作企业很难预测作品的适销性,无法确保所摄制或者投资拍摄的电影作品取得市场的认可,因此公司主要产品电影作品存在适销性风险。公司通过更严谨的剧本质量把控措施(如与更广泛的发行渠道做提前沟通或采用保底发行方式)降低电影作品适销性的风险。联合摄制的风险 联合摄制作目前已经成为电影投资制作的主要形式之一,有助于公司拓宽收入来源、分散经营风险。报告期内,公司电影业务基本上采用了联合摄制方式。在联合摄制业务模式下,一般由执行制片方负责剧组组建、具体拍摄制作和资金管理,非执行制片方将资金投入到执行制片方后不参与具体的拍摄工作，仅在电影上映后取得票房分账收入以实现投资款的收回。在联合摄制过程中,若投资各方未达成一致而导致项目被终止,各方前期投入将成为损失。目前,公司存在少量作为非执行制片方参与联合摄制的业务,该业务模式下，执行制片方的工作能力和影片的制作质量以及后续的发行情况直接影响影片的最终收入,公司对联合摄制业务中合作方的控制力较弱,带来联合摄制非执行制片方的风险。公司因此对联合摄制北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 7 非执行制片方项目单一项目投资金额作出控制,以及委派公司财务人员对非执行制片方项目进行核查,降低相关的风险。采用“计划收入比例法”结转成本风险 由于电影摄制、发行过程较长,电影产品的成本结转往往存在跨期的情形,电影公司一般采用“计划收入比例法”对电影产品结转销售成本。公司采用该种核算方法不会影响各期销售收入的确认,但是会影响各期销售成本的结转,且公司在销售成本结转时往往需要预估电影的整体销售收入，销售收入预测的准确程度直接影响销售成本结转的准确性和当期利润的准确性。公司因社会经济环境、观众需求等发生重大变化或公司发生判断失误等因素导致预测销售收入与实际销售收入存在较大差异时，将直接影响各期结转销售成本的准确性，从而导致公司净利润存在一定的波动性。在报告期内，公司在与发行渠道进行充分沟通后采取与市场类似作品对比的计算方法对计划收入进行估算。电影作品的侵权盗版风险 电影行业是典型的创意行业,具有制作周期长,初始成本高,但是复制和模仿成本低的特点。一旦被盗版,公司将面临着巨大的损失。虽然我国政府已经制定了一系列知识产权保护法规,加大了对侵权行为的打击,但是在未来一段时间内,公司将不可避免的面临着盗版风险。公司通过严谨的法律条款安排对于潜在侵权方进行相应的制约。知识产权纠纷的风险 电影制作企业的主要收入来源为电影版权收入,中华人民共和国著作权法 第十五条规定:“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有。”在联合投资摄制电影的模式下,电影版权的归属依赖于合作各方的合同约定,如约定不清楚或者执行过程中存在与合同约定不一致的情形,则存在发生电影著作权纠纷的风险。另一方面,电影生产过程中通常会使用他人知识产权,比如公司将他人小说改编为剧本、拍摄过程中使用他人肖像作为道具等,这需要取得他人的许可,如果未取得他人的许可或许可人自身的权利存在瑕疵,则公司作品存在侵犯他人知识产权的风险。公司无法完全避免发生知识产权纠纷。如果公司因知识产权纠纷存在诉讼、仲裁,一方面可能会直接损害公司的经济利益；另一方面也会损害公司的品牌和形象,对公司的生产经营产生不利影响。因此,就上述风险公司已通过相应的法律条款安排对版权归属、知识产权以及肖像权使用等进行严格规定。同业竞争无法消除的风险 报告期内,海润影业与实际控制人刘燕铭控制的银河映像存在同业竞争关系,均为从事电影制作与发行的公司。为解决同业竞争问题,公司实际控制人刘燕铭出具承诺函,承诺公司有权要求公司在全国中小企业股份转让系统挂牌之日起24 个月内将刘燕铭持有银河映像的股权全部转让给海润影业。如上述同业竞争最终无法消除,海润影业和银河映像的同业竞争将可能对海润影业的盈利能力和财务状况产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京海润影业股份有限公司 英文名称及缩写 Hairun Pictures Co.,Ltd.(Hairun Pictures)证券简称 海润影业 证券代码 836583 法定代表人 刘燕铭 注册地址 北京市怀柔区杨宋镇风翔东大街 9 号 9343 室 办公地址 北京市朝阳区北苑媒体村天畅园 3 号楼底商 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 闫丙旗、黄晶 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张毓珊 电话 18311228208 传真 010-64935440 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市朝阳区北苑媒体村天畅园 3 号楼底商；100012 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-07 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 主要从事电影的投资、制作、发行及广告植入等影视衍生业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）80,000,000 做市商数量-控股股东 北京云深资本管理有限公司 实际控制人 刘燕铭 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110116551424344B 否 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 9 税务登记证号码 91110116551424344B 否 组织机构代码 91110116551424344B 否 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 45,564,976.48 43,882,018.77 3.84%毛利率-68.30%26.12%-归属于挂牌公司股东的净利润-62,443,727.65-2,914,053.17-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-62,635,466.76-2,899,854.24-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-140.24%-6.74%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-140.97%-6.71%-基本每股收益-0.78-0.04-二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 288,466,695.80 161,602,457.39 78.50%负债总计 274,526,529.63 85,191,938.05 222.40%归属于挂牌公司股东的净资产 13,305,709.60 75,749,437.25-82.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.17 0.95-82.11%资产负债率（母公司）95.00%53.00%-资产负债率（合并）95.17%52.72%-流动比率 1.02 1.77-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,788,239.98-78,842,768.83-应收账款周转率 2.29 9.53-存货周转率 0.49 0.30-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 78.50%14.20%-营业收入增长率 3.84%591.41%-净利润增长率-81.00%-五、股本情况 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 非经常性损益合计 255,652.15 所得税影响数 63,913.04 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 191,739.11 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 公司属于广播、电视、电影和影视录音制作业业，目前主要从事电影的投资、制作、发行业务及广告植入等影视衍生业务，具备独立的电影创作、拍摄、宣传及发行能力，在国内电影行业具有较高的品牌知名度和市场地位。主要产品及服务包括联合摄制电影、电影的版权转让、广告植入等，公司立足于电影文化行业的传播与发展，拥有具备丰富制片管理经验及发行经验的管理层和专业人才梯队，具有良好的外部人才资源集聚和整合能力，具备较强的电影投资制作风险控制能力和充足的业务资源。公司的电影业务通过联合摄制（担任执行制片方/非执行制片方）的方式，联合电影投资方投资拍摄电影。拍摄完成后，电影业务收入来自电影版权的销售，以影片票房分账收入为主，同时包括电视台电影频道播映权、音像版权及电影衍生产品收入等。公司的客户类型主要包括：院线、影视剧联合摄制中执行制片方、新媒体平台、广告植入的品牌客户等。公司的主营业务收入包括：电影票房分账业务收入、电影版权业务收入、广告植入业务收入等。报告期内，电影作品通过获取票房分账实现收入及现金流；广告植入通过提供策划方案及植入平台服务实现收入及现金流；新媒体传播通过转让电影作品版权实现收入及现金流。报告期内以及报告期后至本报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：2016 年，在中国电影行业增速放缓的情况下，公司各项业务继续保持稳步发展。公司围绕既定战略积极开展电影业务拓展及电影产业链整合，报告期内公司 IP 储备继续加码、市场竞争力不断提升，围绕“内容制作”整合电影产业链上下游资源的布局已初步起航。1、公司收入稳步增长 2016 年，公司实现营业总收入 45,564,976.48 元，同比上年增长 3.84%，毛利率-68.30%；实现归属于挂牌公司股东的净利润-62,443,727.65 元；公司总资产 288,466,695.80 元，较上年末增长 78.50%。报告期内，公司营业收入小幅度增长，收入的增长主要来自于公司投资担任执行制片方拍摄的喊山、情况不妙、惊天大逆转以及公司联合投资出品的三人行电影作品的票房分账收入，以及公司电影作品的广告收入。本年度，公司广告收入有所增加。利润大幅下滑的主要原因为本年度确认了公司投资的电影华丽上班族形成的亏损。该影片由杜琪峰导演，汇集了周润发、张艾嘉、汤唯等众多一线影星，是公司在类型片市场的一次大胆尝试。由于该类剧情、歌舞片较早期进入中国市场，同时综合上映档期等原因影响，影片并未取得预期收益，也因此带来了较大亏损。北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 13 2、公司出品作品及获奖情况 2016 年度，公司执行制片及联合摄制的电影共计 5 部，如三人行、树大招风（海外）、喊山等影片取得了较好的观影口碑。在投资拍摄商业片以外，公司重点打磨文艺影片市场。报告期内，公司出品的电影新增荣誉情况如下：电影欢爱入围第 3 届丝绸之路国际电影节。电影喊山在本年度新增多项荣誉：荣获第八届澳大利亚国际华语电影节获得最佳导演及女主角奖。荣获第 53 届金马国际电影节最佳声效提名，并入围第 18 届意大利乌迪内远东国际电影节、第 40 届香港国际电影节、第 12 届蒙特利尔国际电影节、德国慕尼黑国际电影节、哥德堡国际电影节、美国达拉斯亚洲电影节、第 3 届丝绸之路国际电影节、第 28 届棕榈泉国际电影节、第 38 届开罗国际电影节。电影树大招风（海外）荣获第36 届香港电影金像奖最佳影片、最佳导演、最佳编剧、最佳男主角、最佳剪辑五个奖项。以上获奖电影都充分证明海润影业“内容为王”战略的正确性，只要有好内容，就能获得市场和观众的青睐。3、对外投资情况 2016 年，公司加强业务创新、积极拓展新业务。脸谱传媒有限公司的成立，目的是为加大公司内容生产力度，在电影摄制、影视策划方面继续加码；江苏小宇宙映像文化有限公司的成立，目的是为打造拍摄场地端的业务优势，目前该公司已在江苏宜兴地区已建设完成摄影棚 2 座、未来仍有 6 座规划在建，影棚建设完成后将首先满足本公司影片拍摄需求，进一步完善电影制作业务链条。4、加大新媒体业务 2016 年，多部网络剧、网络大电影在影视市场中掀起波澜，带来影视行业新的增长点和行业关注度。公司加大对新媒体业务的拓展力度，除公司已在拍摄的网络作品以外，公司积极创作新的网络剧和网络大电影剧本，在探索和开发网络剧、网络电影市场的过程中，坚持正确的价值导向，追求高质量的影视作品。报告期内，公司与多家新媒体公司建立了深度的合作关系，争取在互联网新媒体领域取得更好的发展。5、资本市场助力 公司于 2016 年 4 月 7 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，成功登陆资本市场。为公司进一步扩大产能奠定资金基础。公司按照相关要求，建立良好的内部控制环境，规范公司经营治理，提高经营管理效率和效果，为公司持续健康发展护航。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 45,564,976.48 3.84%-43,882,018.77 591.41%-营业成本 76,685,996.06 136.53%168.30%32,421,615.52 2,880.20%73.88%毛利率-68.30%-26.12%-管理费用 11,734,982.95 76.84%25.75%6,635,785.60 61.87%15.12%销售费用 16,924,136.10 290.19%37.14%4,337,440.86 88.52%9.88%财务费用-17,838.10-0.04%-256,932.28-0.59%营业利润-60,499,883.62-132.78%-4,120,716.06-9.39%营业外收入 255,652.15-0.56%-100.00%0.00%营业外支出 0.00-100.00%0.00%18,931.90 2,224.47%0.04%净利润-62,470,353.17-137.10%-2,944,103.17-6.71%项目重大变动原因：1、营业成本变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司营业成本主要为电影摄制成本，包括作为执行制片方发生的电影制作的人工成本、拍摄成本等，以及作为非执行制片方发生的投资成本。一方面，由于公司业务的不断扩大，公司营业成本随之增长；另一方面，由于影片华丽上班族亏损，对本年度收北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 14 入利润影响较大，本年度确认成本 33,316,175.57 元，确认收入 3,551,846.45 元。报告期内，电影票房分账业务成本较上年增长 569.90%，广告植入业务成本及电影版权业务成本较上年有所下降。2、管理费用变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司为进入全国中小企业股份转让系统挂牌后加强公司治理水平，引入专业人才，人员工资成本及办公费用均有所增加；此外，本年度公司新增剧本损失费 2,503,253.75 元。3、销售费用变动超过 30%的主要原因：由于公司业务扩张，报告期内广告宣发费去年增长12,448,940.34 元，导致销售费用大幅增加。4、财务费用变动超过 30%的原因：公司在 2015 年度融资 6,800 万元，利息收入为 259,403,51 元，报告期内，公司利息收入 22,335.71 元，利息收入较上一年度大幅度下降，导致财务费用大幅增加。5、营业利润变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司获取了电影华丽上班族院线收入的分账单，确认了其收入，并将其剩余未结转成本结转至主营业务成本。由于该影片票房收入分账数额较低，本期结转成本数额较高，导致报告期内利润大幅下降。6、营业外收入变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司在 2016 年度取得政府补助 255,652.00 元，2015 年度公司未取得营业外收入，因此报告期内营业收入有较大增长。7、营业外支出变动超过 30%的主要原因：2015 年度公司非流动资产处置损失 18,931.90 元，2016 年度公司无营业外支出，因此营业外支出大幅下降。8、净利润变动超过 30%的主要原因：虽然报告期内，公司营业收入有所增长，但由于公司业务规模的扩大，营业成本和各项费用亦有较大幅度的增长。同时，由于影片华丽上班族亏损，对本年度收入利润影响较大，本年度确认成本 33,316,175.57 元，确认收入 3,551,846.45 元，导致报告期内净利润有较大幅度下降。公司已在 2016 年度将以往年度影片成本确认完毕。（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 45,564,976.48 76,685,996.06 43,882,018.77 32,421,615.52 其他业务收入-合计 45,564,976.48 76,685,996.06 43,882,018.77 32,421,615.52 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 电影票房分账收入 11,865,123.66 26.04%10,968,959.52 25.00%广告植入收入 20,132,075.48 44.18%14,292,115.30 32.57%电影版权收入 12,752,172.00 27.99%16,981,132.13 38.70%其他 815,605.34 1.79%1,639,811.82 3.74%合计 45,564,976.48 100.00%43,882,018.77 100.00%收入构成变动的原因：1、广告植入收入占比变动超过 10%的主要原因，公司本年度广告植入业务得到迅速发展，本年度广告植入业务收入较去年增加 5,839,960.18 元，收入主要来自喊山、惊天大逆转、老爸当家等影视作品。2、电影版权收入占比变动超过 10%的主要原因，2015 年度影片华丽上班族电影版权收入较高，导致 2015 年度电影版权收入总额较高；本年度公司电影版权收入主要来自喊山、情况不妙等影片，电影版权收入总额较去年下降 4,228,960.13 元，导致电影版权收入总额略有下降。（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 15 经营活动产生的现金流量净额-1,788,239.98-78,842,768.83 投资活动产生的现金流量净额-23,206.00 筹资活动产生的现金流量净额-68,000,000.00 现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额变动超过 30%，较上期增加了 7,705.45 万元，主要原因为公司收到神魔道、大闹天竺、纽约人在北京等项目的投资款 15,480 万元，使经营活动产生的现金流出高于前一年度。2、本期投资活动产生的现金流量净额变动超过 30%，主要原因为报告期内公司无投资活动。3、本期筹资活动产生的现金流量净额变动超过 30%，主要原因为公司在 2015 年度完成挂牌前股权融资并且收到投资方 6800 万元，报告期内公司无筹资活动。（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 客户 1 7,436,839.63 16.32%否 2 客户 2 5,660,377.36 12.42%否 3 客户 3 4,305,550.70 9.45%否 4 客户 4 3,773,584.91 8.28%否 5 客户 5 3,402,344.83 7.47%否 合计 24,578,697.43 53.94%-（5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 供应商 1 11,100,000.00 6.44%否 2 供应商 2 11,000,000.00 6.38%否 3 供应商 3 9,792,000.00 6.00%否 4 供应商 4 9,400,000.00 5.45%否 5 供应商 5 3,000,000.00 1.74%否 合计 44,292,000.00 25.69%-（6）研发支出与专利研发支出：单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况：项目 数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：无 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动 占总资产金额 变动 占总资北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 16 比例 的比重 比例 产的比重 货币资金 5,883,928.30-23.31%2.04%7,672,168.28-58.61%4.75%-2.71%应收账款 30,287,737.46 244.44%10.50%8,793,200.87 3,316.16%5.44%5.06%存货 191,601,397.49 62.35%66.42%118,018,741.85 19.93%73.03%-6.61%长期股权投资 7,981,214.27-0.26%2.77%8,002,191.91-0.11%4.95%-2.18%固定资产 233,860.45-44.53%0.08%421,566.33-35.37%0.26%-0.18%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 288,466,695.80 78.50%-161,602,457.39 14.20%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司业务的扩张导致应收相应客户的账款的增加，主要包括电影作品惊天大逆转、情况不妙等影片的票房分账及广告植入应收款项的增加。2、存货变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司存货较上期增加了 73,582,655.64 元，主要原因系公司因开展业务的需要，在 2016 年度末，电影神魔道、相亲相爱、纽约人在北京，三部影片处于后期制作阶段，影片尚未公映，导致公司存货增加。3、固定资产变动超过 30%的主要原因：报告期内，公司设备的正常折旧，产生折旧费 1,257,424.25元，导致固定资产总额下降。4、预付账款波动较大的主要原因：公司上年度对外投资影片相对较少，报告期内公司作为联合摄制非执行制片方参与投资大闹天竺、欲念游戏等影片，导致公司预付账款增加较多。5、预收账款波动较大的主要原因：报告期内，公司作为联合摄制执行制片方启动多部电影的摄制工作，报告期内公司取得神魔道、纽约人在北京、操控者和相亲相爱等联合摄制投资方的投资款，导致预收账款增加较多。6、其他应付款波动较大的主要原因：公司报告期内的其他应付款主要为公司为了正常经营取得的往来款。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 1、海润（上海）影业有限公司 海润（上海）影业有限公司为海润影业的全资子公司，成立于 2015 年 4 月 15 日，统一社会信用代码为 91310117332556902J 注册资本为 300 万元，法定代表人为刘燕铭，住所为上海市松江区富永路425 弄 212 号 2617 室，公司类型为一人有限责任公司（法人独资），经营范围：广播电视节目制作、发行；影视文化艺术活动交流与策划；会展服务；设计、制作各类广告、利用自有媒体发布广告；电脑图文设计、制作（除网页）；企业形象策划；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；计算机系统服务（附互联网上网服务营业场所）；软件开发、销售；商务信息咨询；投资咨询；影视器材、道具、服装租赁；销售日用品、工艺品、文具用品、机械设备、五金交电、电子产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司执行董事兼经理为刘燕铭，监事为马灿灿。子公司目前未有任何经营。2、鄂尔多斯海润影业有限公司 鄂尔多斯海润影业有限公司为海润影业的全资子公司，成立于 2015 年 08 月 11 日，统一社会信用代码为 91150627353042951R，注册资本为 3,000 万元，法定代表人为刘燕铭，住所为伊旗阿镇蒙古源流文化产业园区 008 室，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围：电视剧、广播剧、动画片的制作、复制、发行；专栏、专题、综艺；影视文化信息交流、咨询；影视器材租赁、销售；影视服装、北京海润影业股份有限公司 2016 年度报告 17 道具的制作、租赁、销售；影视工艺品制作、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司执行董事兼经理为刘燕铭，监事为陈婉莹。子公司目前未有任何经营。3、北京海润电影发行有限公司 北京海润电影发行有限公司为海润影业的全资子公司，成立于 2010 年 4 月 9 日，营业执照注册号为 110116012767793，注册资本为 300 万元，法定代表人为刘东华，住所为北京市怀柔区杨宋镇凤翔东大街 9 号 9343 室，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围：制作、发行动画片、电视综艺、专题片。影视器材、影视设备、汽车租赁；会议服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。该公司执行董事兼经理为刘东华，监事为韩肯。子公司目前未有任何经营。4、HR Pictures(HK)Limited HR Pictures(HK)Limited（中文名称海润影业（香港）有限公司，以下简称香港海润）为海润影业全资子公司，成立于 2015 年 10 月 2 日，商业登记证号为 65308887-000-10-15-1，成立时已发行 1股，注册地址为 UNIT 402,4/F FAIRMONT HSE,NO.8 COTTON TREEDRIVE ADMIRALTY,HONG KONG，业务形式为 CORP。该公司董事为韩肯。香港海润尚未开展业务，暂无财务数据。5、北京华夏星火数字电影院线有限公司 北京华夏星火数字电影院线有限公司为海润影业的控股子公司，成立于 2007 年 8 月 1 日，营业执照注册号为 110108010380896，注册资本为 500 万元，法定代表人为刘燕铭，住所为北京市海淀区花园路甲 13 号院 7 号楼 901-A 室，公司类型为其他有限责任公司，经营范围为电影发行。该公司董事长为刘燕铭，其他董事为谷国庆、韩肯、王娟、魏健，经理为魏健，监事为张虹远。6、北京海润华夏影视制作发行有限公司 北京海润华夏影视制作发行有限公司为海润影业的参股子公司，成立于 2014 年 05 月 09 日，营业执照注册号为 110116017180055，注册资本为 2,000 万元，法定代表人为刘燕铭，住所为北京市怀柔区杨宋镇凤翔东大街 9 号 A 座 7256 室，公司类型为其他有限责任公司，经营范围：制作、发行动画片、专题片、电视综艺，不得制作时政新闻及同类专题、；组织文化艺术交流活动(不含演出）；会议服务、承办展览展示；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计、制作；经济信息咨询；市场调查；计算机系统服务；基础软件服务、应用软件服务；租赁影视器材、服装、道具；销售日用品、工艺品、文化用品、机械设备、五金交电、电子产品。该公司董事长为刘燕铭，其他董事为谷国庆、韩肯、王娟、魏健，经理为谷国庆，监事为张虹远。该子公司主要从事制作及发行，属于业务链条的宣发环节，参股的目的是强化公司宣传发行环节，夯实主营业务。7、天津新月影视传媒有限公司 天津新月影视传媒有限公司为海润影业的参股子公司，成立于 2014 年 1 月 16 日，统一社会信用代码为 91120116086595227D，注册资本为 1,210 万元，法定代表人为陈德明，住所为天津华苑产业区海泰西路 18 号中北 203-85，公司类型为有限责任公司，经营范围：广告；计算机图文设计；动漫设计。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理）该公司执行董事为陈德明，经理为苏晓虹，监事为张虹远。2014 年，公司已对天津新月全额计提资产减值损失，公司对天津新月持有的股权账面价值为零。8、脸谱传媒有限公司 脸谱传媒有限公司为海润影业的参股子公司，成立于 2016 年 1 月 14 日，统一社会信用代码为91110106