871135_2016_鼎邦科技_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

昆明鼎邦科技股份有限公司 Kunming Diboo Technology Co.,LTD.鼎邦科技 NEEQ:871135 年度报告 2016公 司 年 度 大 事 记 报告期内，公司完成整体改制成为股份有限公司的工作，于2016年 9 月 29 日获得昆明市工商行政管理局颁发的股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）营业执照；统一社会信用代码：91530103781666533A；注册资本为贰仟万元。报告期内，公司进行新三板挂牌申报工作，聘请九州证券为主办券商、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）和北京德恒（昆明）律师事务所、北京国融兴华资产评估有限责任公司为中介服务机构。在通过主办券商的内核后报全国股转公司审核，于 2016年 11 月 25 日收到全国股转公司的受理函。报告期内，公司进一步加强研发工作，在粗硒精炼新工艺及成套设备开发、锡精炼硫渣的蒸馏新工艺、冰铜真空分离等课题的研发中取得了成果，其中粗硒真空精炼新工艺及成套设备实现了销售。在报告期内，公司获得发明专利授权三项，实用新型 专 利 授权 六 项，共 九项 专 利授 权（专 利 号分 别 是：ZL201510225730.6；ZL201510225619.7；ZL201610599648.4；ZL201620799252.X；ZL201620799307.7；ZL201620800064.4；ZL201620800110.0；ZL201620798366.2；ZL201620796635.1）。昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/鼎邦科技 指 昆明鼎邦科技股份有限公司 有限责任公司/鼎邦有限 指 公司前身，昆明鼎邦科技有限公司 报告期 指 2016 年 元、万元 指 指人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书、总工程师 公司章程 指 昆明鼎邦科技股份有限公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股东大会 指 昆明鼎邦科技股份有限公司股东大会 昆工产业 指 昆明理工大学科技产业经营管理有限公司 展创科技 指 云南展创科技有限公司 董事会 指 昆明鼎邦科技股份有限公司董事会 监事会 指 昆明鼎邦科技股份有限公司监事会 三会 指 昆明鼎邦科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 通辽华强 指 通辽华强废旧家电处理有限公司 众德科技 指 永兴众德环保科技有限公司 开源矿业 指 赣州市开源矿业有限公司 鑫盛冶金 指 赣州鑫盛有色金属冶金技术服务有限公司 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由-2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由-3、豁免披露事项及理由-【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人戴卫平持有公司62.10%股权，且担任公司董事长和总经理，对公司具有实际控制权。虽然公司自设立以来从未发生过控股股东利用控股地位侵害其他股东权益的情形，但是仍不排除控股股东、实际控制人利用其控制地位干涉公司的重大经营、财务决策、人事决策等活动，进而侵犯公司和其他股东利益情形的发生。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 有限公司阶段，公司治理机制存在一定程度的不规范，主要依靠大股东对公司进行管理，尚未建立完善的内部控制制度。公司整体变更为股份公司后，初步建立了适应公司现状的内部控制体系，但未来随着公司规模的继续扩大，尤其是在全国中小企业股份转让系统挂牌后，现有法律法规将对公司治理提出更高要求。如果公司治理机制不能满足新发展昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 阶段的需要，或者不能真实、准确、完整、及时地进行信息披露，将在一定程度上影响公司的运营和损害投资者的利益。仿冒产品出现对公司经营不利影响的风险 近年公司投入大量的研发支出，不断推出新产品并成功投放市场，为了保护公司推出的新产品不被侵权、仿冒，公司申请了多项发明专利和实用新型专利，但公司的产品仍然存在被侵权、被仿冒的情况。2015 年，湖南郴州、江西赣州、广东潮汕等地区相继出现公司的仿冒产品。此类产品与公司设备无论外观还是功能都极为类似，而且售价较低，对公司的业绩造成不利影响。公司已积极采取包括诉讼在内的方式保护公司品牌及产品创新成果，但大量仿造和假冒事件仍可能损害公司品牌形象，并对公司经营产生不利影响。知识产权案件对公司经营不利影响的风险 报告期内，公司与湖南郴州，江西赣州等地下游客户出现知识产权纠纷，鼎邦科技以及展创科技作为专利权人向郴州和赣州知识产权局提起专利侵权纠纷处理请求，要求众德科技、开源矿业、鑫盛冶金立即停止侵权并赔偿损失。但是除郴州知识产权局对众德科技作出郴知法处字201513 号专利侵权纠纷案件处理决定书，责令众德科技立即停止侵权和停止使用相关的生产设备外，其余案件均以撤销或驳回请求终结。如果将来该类侵权事件持续发生且公司在知识产权保护方面得不到加强，很可能影响公司未来的正常经营。公司运营资金不足的风险 公司 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2014 年12 月 31 日公司经营活动现金流量净额分别为 3，558，399.21元、905,498.26 元、11,486,994.36 元，公司面临着运营资金不足的风险。同时，随着公司规模的扩大，公司对运营资金的需求问题将会更加凸显。如果不能及时通过其他渠道获得资金，公司可能面临因营运资金不足而影响持续健康发展的情况。技术泄密的风险 真空冶金行业涉及真空技术、自动化控制技术、真空分离还原技术、金属精炼技术等多项学科领域，具有较强的技术复合型要求，人才和技术储备是行业内公司最重要的核心竞争能力。随着行业内竞争的加剧，不排除发生竞争对手相互争夺核心技术人员或因出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致公司核心技术外泄的情形。如果核心技术泄密，很可能动摇公司在该行业的市场领导者地位，降低公司的市场竞争力。宏观经济增速放缓的风险 公司专业从事有色金属和新材料制取工艺及设备产业化研究和推广，致力于以真空蒸馏冶金技术为核心的有色金属冶炼工艺及设备研发、生产和销售。目前，公司下游客户主要是有色金属冶炼企业，公司的发展和下游有色金属行业的兴衰息息相关。同时，有色金属行业的发展和全球宏观经济紧密联系。近年，全球经济持续低迷，与宏观经济紧密联系的有色金属行业也正处于下行周期，行业整体效益下滑严重。如果国内外宏观经济长期陷于衰退中，其不利影响会通过下游行业传导至本公司所处行业，增加企业经营的不确定性风昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 险。本期重大风险是否发生重大变化：否 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 昆明鼎邦科技股份有限公司 英文名称及缩写 Kunming Diboo Technology Co.,LTD.证券简称 鼎邦科技 证券代码 871135 法定代表人 戴卫平 注册地址 云南省昆明市盘龙区江东花园二期兰香园 32 栋 1 单元 101 号 办公地址 云南省昆明市五华区学府路 296 号昆明理工大学科技园创业大厦 8410 室 主办券商 九州证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门二号楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王婷 李甜 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曹劲松 电话 0871-65820997 传真 0871-65820786 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 云南省昆明市五华区学府路 296 号昆明理工大学科技园创业大厦8410 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-03-27 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 有色金属和新材料制取工艺及设备产业化研发和成果推广 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）20,000,000 做市商数量 0 控股股东 戴卫平 实际控制人 戴卫平 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91530103781666533A 否 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 税务登记证号码 91530103781666533A 否 组织机构代码 91530103781666533A 否 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,512,951.00 24,119,293.55 9.92%毛利率%50.77%60.09%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,869,752.01 6,867,716.81-58.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,663,443.53 6,744,736.35-60.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.26%37.04%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.38%36.38%-基本每股收益 0.14 0.34-58.82%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,482,885.89 50,731,977.66-2.46%负债总计 24,639,020.80 28,757,864.58-14.32%归属于挂牌公司股东的净资产 24,843,865.09 21,974,113.08 13.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.24 10.99-88.72%资产负债率%（母公司）45.91%55.25%-资产负债率%（合并）49.79%56.69%-流动比率 90.42%84.43%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,558,399.21 905,498.26-应收账款周转率 5.27 6.84-存货周转率 1.43 0.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.46%4.30%-营业收入增长率%9.92%27.02%-净利润增长率%-58.21%84.05%-五、股本情况 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 2,000,000 900.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-2,422.50 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 298,300.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-53,161.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 242,715.86 所得税影响数 36,407.38 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 206,308.48 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家专业从事有色金属和新材料制取工艺及设备产业化研究和推广的研发型高新技术企业，致力于以真空蒸馏冶金技术为核心的有色金属冶炼工艺及设备研发、生产和销售，是国内领先的有色金属绿色生产解决方案提供商。公司自主研发生产的设备主要应用于铅、锡、铜、银、锌、铋、锑、砷等有色金属的分离和提纯，实现有色金属二次资源的再生利用，真正实现高效、节能和环保。1、研发模式 公司坚持“自主研发为主，联合研发为辅”的研发模式，自主研发方面，公司已建立起老、中、青相互配合的人才梯队，绝大部分拥有丰富的真空蒸馏冶金理论及实践经验，研发能力强能够快速高效地研发出符合客户要求的产品。联合研发方面，公司通过和昆明理工大学“真空冶金国家工程实验室”专家教授的合作，确保公司掌握最新的研发数据和真空冶金技术发展。另外，公司也积极开展与锡业股份（sz.000960）、铜陵有色（sz.000630）、江西铜业（sh.600362）、华锡集团等下游冶金企业的合作，利用合作方的原材料资源优势和实践经验，完善公司产品的技术和工艺。2、采购模式 公司主要采购物资包括外销设备零件、研发设备零件与研发物资、周转材料。采购部通过询价结合实地考察确定几家最优供应商后报公司总经理审批，总经理审批通过后将其纳入备选供应商；根据研发部、设计部和项目部的采购申请，由采购部经理直接在备选供应商中选择供货单位，并签订采购合同。公司采购部件主要分两大类，标准化部件和非标准化部件。标准化部件主要是真空泵、电线、耐火材料、水管配件，采购部根据年度采购计划、库存情况进行集中批量采购；非标准化部件主要是真空炉，减速机，石墨件，保温材料等，公司根据设备型号的不同委托第三方加工定制。3、生产模式 公司主要采用“以销定产”的生产模式，产品均按客户定制化需求进行生产，公司不进行产品的备货生产。具体而言，接到客户订单后，公司即对该产品类型进行判断。若该产品为已经研发成功的定型设备，项目部即向采购部下达采购任务。部分原材料发至公司进行组装后再运至客户处，部分非标组件加工完成后由供应商直接发货至客户处。待各部件准备完毕，由项目部前往客户处进行组装并调试，达到合同要求后交付使用。若该产品为尚未研发的新设备，公司接到客户订单后首先进行研发试验，成功后再按照如上的流程进行生产。4、销售模式 公司客户集中在有色金属冶炼企业，主要通过参加有色金属冶炼行业会议等方式对真空蒸馏冶金工艺及产品进行推广。另外，昆明理工大学校友的推荐以及公司项目部的客户拜访也为公司带来客户资源。在获得客户定购意向后，公司会邀请客户领导进行实地考察，通过对比讲解及实地演示的方式从原理和实践两方面论证产品的先进性，让客户了解公司产品在节能、环保和高效的优势，进而通过商务谈判获取订单。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，专注主营业务的稳健发展，同时充分利用股份制改造和新三板挂牌契机，逐步完善经营管理体系建设，扎实推进研发项目进展和市场拓展工作。公司整体发展保持了良好的势头，取得了较为显著的经营成果。本报告期内，公司实现营业收入 2,651.30 万元，较去年同期增长 239.37 万元，增长率为 9.92%，营业收入变动主要系扩大了在江西、云南、湖南等地的销售规模所致。报告期，公司实现净利润为 286.98 万元，较去年同期减少 399.80 万元，下降 58.21%。报告期净利润较去年同期下滑的原因主要原因是：报告期公司产品毛利率较上年同期下降 9.32%；同时本年研发项目研发支出费用化金额上升 51.08%，且报告期支付了新三板挂牌中介机构费用。本期末公司资产总计为 4,948.29 万元，较去年同期下降 2.46%；负债总计为 2,463.90 万元，较去年同期下降 14.32%；资产负债率从去年的 55.25%下降为 49.79%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 26,512,951.00 9.92%-24,119,293.55 27.02%-营业成本 13,053,193.86 35.59%49.23%9,627,104.30 35.82%39.91%毛利率 50.77%-60.09%-管理费用 8,883,826.56 41.82%33.51%6,264,304.05-9.71%25.97%销售费用 1,284,533.79 27.45%4.84%1,007,838.21 30.35%4.18%财务费用-7,508.61-359.96%-0.03%2,888.39-63.84%0.01%营业利润 2,777,236.16-62.43%10.48%7,391,592.79 90.06%30.65%营业外收入 303,620.15 654.40%1.15%40,247.74-69.96%0.17%营业外支出 60,904.29-0.23%-净利润 2,869,752.01-58.21%10.82%6,867,716.81 84.05%28.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入同比增长 9.92%，营业收入增加主要系扩大了在江西、云南、湖南等地的销售规模所致。2、报告期内营业成本同比增长 35.59%，毛利率下降 9.32%。公司销售的设备产品是非标准化产品，是根据客户的差异化需求进行生产销售，本年度毛利率下降的主要原因是：一方面，冶炼行业低迷，导致公司的设备价格近年来都呈下降趋势。另一方面，公司的销售合同包含技术使用费与设备收入，当公司向老客户再次销售设备时，一般收取较前次低的技术服务费或者免除技术服务费，致使设备销售整体毛利率下降。3、报告期内管理费用同比增长 41.82%，主要原因:研发支出计入管理费用的金额较 2015 年增长 46.15%；公司筹备新三板挂牌工作，发生了推荐挂牌及中介机构费用较 2015 年提高 712.43%，自有固定资产的折旧费较 2015 年增长 75.45%。4、报告期管理费用中职工薪酬为 1,139,339.52 元，2015 年为 1,951,879.57 元，报告期管理费用-职工昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 薪酬下降 41.63%，主要原因是：2015 年为庆祝公司成立十周年，发送年终奖 71.40 万元，全部计入管理费用；2016 年年终奖 59.70万元中，计入管理费用仅 15.00 万元。5、报告期内销售费用同比增长 27.45%，主要原因：运输费较 2015 年增长 110.84%；销售人员职工薪酬提高了 29.27%。6、报告期内财务费用同比下降 359.96%，主要原因是：2015 年汇兑损失为 8,670.09 元，2016 年汇兑损失为-192.54 元，汇兑损失下降 102.22%。7、报告期内营业利润同比下降 62.43%，主要原因是：本年度毛利率下降 9.32%；新增的两个研发项目研发支出费用化金额较 2015 年增加 46.15%；公司新三板上市工作中支付券商、律所、会所、评估师的中介费用较多，较 2015 年增长 712.43%；新增资产的折旧费增加 75.45%；公司缴纳的税金及附加较 2015 年增加。8、报告期内营业外收入增长 654.40%，主要原因：报告期新取得高新技术企业认定补助、知识产权局专利补助及研发费用补助。9、报告期内存在营业外支出，主要原因：与通辽华强废旧家电处理有限公司解除合同，支付对方之前预收的合同款利息产生。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 21,263,786.78 9,860,638.20 20,530,182.75 7,291,556.76 其他业务收入 5,249,164.22 3,192,555.66 3,589,110.80 2,335,547.54 合计合计 26,512,951.00 13,053,193.86 24,119,293.55 9,627,104.30 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%江西 7,390,410.22 27.87%4,520,031.63 18.74%云南 4,725,751.11 17.82%1,286,896.42 5.34%湖南 3,796,412.65 14.32%9,387,685.67 38.92%安徽 2,515,773.49 9.49%3,405,623.98 14.12%广西 1,789,313.70 6.75%2,318,769.23 9.61%中国大陆其它地区 2,434,853.74 9.18%153,164.62 0.64%出口 3,860,436.09 14.56%3,047,122.00 12.63%合计 26,512,951.00 100.00%24,119,293.55 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：营业收入构成变动主要系扩大了在江西、云南、湖南等地的销售规模所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,558,399.21 905,498.26 投资活动产生的现金流量净额 694,032.05-4,869,812.66 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 1、经营活动产生的现金流量净额为 3,558,399.21 元，与上年相比增幅较大，主要原因是由于收入的增长、应收款项的收回；2、投资活动产生的现金流量净额为 694,032.05 元，与上年相比增幅较大，主要原因是收回银行理财产品的投资。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江西自立环保科技有限公司 6,635,789.87 25.03%否 2 马鞍山市伟泰锡业有限公司 2,505,773.49 9.45%否 3 湖南展泰有色金属有限公司 1,579,230.78 5.96%否 4 个旧联兴贵金属有限责任公司 1,475,666.68 5.57%否 5 台湾瑞大鸿科技有限公司 1,410,000.00 5.32%否 合计合计 13,606,460.82 51.33%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 云南华晓机械设备有限公司 4,464,399.64 29.76%否 2 苏州博远特种变压器有限公司 1,066,666.66 7.11%否 3 南通市三和新型石墨制品厂 1,075,442.99 7.17%否 4 辽宁金谷炭材料股份有限公司 325,153.78 2.17%否 5 云南南星科技开发有限公司 311,215.40 2.07%是 合计合计 7,242,878.47 48.28%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,693,497.07 2,527,131.12 研发投入占营业收入的比例 13.93%10.48%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 29 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：2016 年，公司投入的研发金额为 3,693,497.07 元，占当期营业收入比重为 13.93%。公司现有核心技术人员 5 人，在本公司工作时间均在 8 年以上，经验丰富、稳定性好。截至 2016 年 12 月 31 日，公司共有 29 项专利，其中发明专利 4 项，同时，公司另有 2 项发明专利正在申请中。报告期内，公司进一步加强研发工作，在粗硒精炼新工艺及成套设备开发、锡精炼硫渣的蒸馏新工艺、冰铜真空分享等课题的研发中取得了重要成果，其中粗硒真空精炼新工艺及成套设备实现了销售。在报告期内，公司获得发明专利授权三项，实用新型专利授权六项，共九项专利授权。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 比重比重的增的增减减 货币资金 6,267,778.17 211.00%12.67%2,015,346.91-66.30%3.97%8.70%应收账款 5,634,740.82 27.06%11.39%4,434,702.53 69.14%8.74%2.65%存货 6,893,951.76-39.01%13.93%11,303,578.33 16.13%22.28%-8.35%长期股权投资-固定资产 16,180,643.63-8.97%32.70%17,774,225.93 202.63%35.04%-2.34%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 49,482,885.89-2.46%-50,731,977.66 4.30%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金比上年末增长 211.00%，主要原因：公司 2016 年 9 月赎回了到期的银行理财产品；销售商品中、提供劳务收到的现金较上年增长 32.13%。2、应收账款比上年增长 27.06%，主要原因：本期营业收入增加，导致相应的应收账款增加。同时，本期出口业务相对较多，回款相对较慢。3、存货比去年末下降 39.01%，主要原因：公司加强了对存货的管理，减少资金的积压，降低了存货的数量，同时，下游有色金属冶炼行业逐渐回暖，部分之前尚未履行的合同在本年度逐渐完成履行。本期末公司资产总计为 4948.29 万元，较上年末下降 2.46%，主要是存货、固定资产等减少所致。资产负债率下降为 49.79%，资产负债结构更为合理。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司有全资子公司一家，情况如下：公司名称：云南展创科技有限公司；注册资本：200 万元；成立于 2010 年 7 月 26 日；法定代表人：戴卫平；公司类型：有限责任公司；公司住所：嵩明杨林工业园区南环路与天创路交口处 经营范围：冶金技术、冶金机械设备、电气控制、电器机械设备、新材料等相关领域的新工艺研究与开发、设计加工制造、销售、贸易及技术转让、咨询及安装服务；科技成果的转化与产业化；计算机网络、计算机软件的技术开发、应用及技术咨询服务；货物进出口及技术进出口业务（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2016 年年末，展创科技总资产为 798.15 万元；净资产为 331.40 万元；2016 年实现收入 467.52万元，净利润为 48.93 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期，公司购买银行理财产品中银保本理财人民币按期开放CNYAQKF300 万，公司已于 2016 年 9 月全部赎回。报告期，公司实现银行理财产品投资收益 26,523.28 元。截止 2016 年 12 月31 日，公司不存在委托理财情形。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）行业基本概况 1、行业发展概况 随着国内环保意识的不断提升，有色金属的传统冶炼方法对自然环境造成的不可修复影响得到越来越多的关注。虽然政府一再发出发展循环经济的呼声，但是由于国内有色金属自然矿产储量规模依然庞昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 大，行业龙头缺乏引导作用，粗放式的发展模式仍不能得到很好的抑制。2015 年 1 月 1 日，新颁布的 中华人民共和国环境保护法正式实施。根据该法律的要求，环保部对铅锌工业污染排放标准等文件进行了新的修订，对重金属污染物控制指标、二氧化硫排放强度等问题提出了更为严格要求，有色金属产业环保和节能减排压力将进一步加大。不仅要求有色金属冶炼企业投入更多的环境治理费用，而且也加大了对更为环保、节能的冶炼技术和工艺的需要。国内有色金属行业相关法规的变化为真空蒸馏冶金工艺的发展带来了重大机遇。2、行业上下游产业链 公司主要产品是基于真空蒸馏冶金核心技术的有色金属冶炼设备。由于该产品属于非标准化定制产品，因此涉及的上游行业较为多样，主要为石墨件、磁性调压器、电控柜、真空炉、硬毡件、电缆等工业产品生产厂商。上游行业产品的价格上升与下降，必将导致公司生产成本相应增加或降低。下游行业则是有色金属冶炼行业，公司为有色金属冶炼行业提供真空蒸馏冶金专业化设备及技术服务。有色金属冶炼行业的发展直接影响和决定了真空蒸馏冶金设备制造行业的市场需求、价格变化、技术进步和产品结构调整方向。（二）行业市场规模 有色金属是国民经济、人民日常生活及国防工业、科学技术发展必不可少的基础材料和重要的战略物资。例如飞机、导弹、火箭、卫星、核潜艇等尖端武器以及原子能、电视、通讯、雷达、电子计算机等尖端技术所需的构件或部件大都是由有色金属中的轻金属和稀有金属制成的；此外，没有镍、钴、钨、钼、钒、铌等有色金属也就没有合金钢的生产。世界上许多国家，尤其是工业发达国家，竞相发展有色金属工业，增加有色金属的战略储备。总而言之，有色金属已经成为决定一个国家经济、科学技术、国防建设等发展的重要物质基础，是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。我国有色金属工业近 30 年来发展迅速，产量连年来位居世界首位。作为有色金属生产第一大国，我国在有色金属研究领域，特别是在复杂低品位有色金属资源的开发和利用上取得了长足进展，极大促进了国内有色金属产业的发展。当前，国内经济增速放缓，市场竞争异常激烈，供给侧改革仍处于攻坚阶段。基于下游行业低速增长的大背景，有色金属冶炼过剩产能仍然存在，短期来看行业将以去产能、去库存为主，铅锌等冶炼企业短期发展仍将受约束。但从行业消费产出来看，在 2015-2020 年间铅锌锡等基本金属的真实需求仍将保持平缓增长，同时，随着国家“十三五规划”对国内基础建设投入的增加，需求端将持续改善，中长期基本金属的真实需求保持平缓增长的趋势不会改变。从供给角度看，2015 年全球锌精矿供应下降，进入库存消化阶段。国际铅锌研究小组预计 2016 年锌精矿供应量 1240.00 万吨，锌精矿需求量 1336.80 万吨，锌精矿供求缺口 96.80 万吨，锌矿全球产量有望平稳增长。（数据来源：锡业股份：锡铟双王，优质资源股，市场将重估）同时，锡的下游消费主要集中在焊料、镀锡板和锡化工等领域，近年来全球绿色化进程更是大大加快提升了锡焊料的需求，主要包括两个方面：其一，新能源产业直接拉升了集成电路的产量从而提升了锡的需求。新能源汽车电子化程度远远高于传统汽车，LED 照明也离不开电子技术，这都将提升对集成电路的需求，从而刺激锡焊料的需求。其二，锡金属本身绿色、无毒，导致其在代替有毒材料方面的需求增长。在 3C 领域实现无铅化之后，欧盟 2010 年开始逐步要求部分汽车电子零部件改用无铅物质，这将继续提升无铅焊料的比例，提升锡的需求。另外，锡在新材料领域的应用前景广阔，目前已用于光伏产业、锡基锂离子电池、锡基阻燃剂、热电、刹车片、无铅轴承等领域，预计随着市场开拓的进展，市场需求将有较大幅度的提升。国内方面，根据工信部 2016 年编制发布的有色金属工业发展规划（2016-2020 年）（工信部规2016316 号），“十三五”期间随着交通运输轻量化、农村电网改造、新一代电子信息产业、新能源汽车、高端装备制造、节能环保等战略性新兴产业的发展，有色金属市场需求仍将保持一定增长，但随着我国经济进入新常态，整体消费增速将由“十二五”期间的高速转为中低速，除锂、钴等新能源小品种金属和镁需求将继续保持高速增长外，铜、铝等主要品种消费增速将明显放缓，铅将基本维持现有昆明鼎邦科技股份有限公司 2016 年度报告 消费水平，锌可能在“十三五”末达到消费峰值。综上所述，随着国内“新常态”经济结构的调整以及有色金属厂家产能的调整，未来几年有色金属行业将迎来较好的发展机会，有望在“十三五”期间获得良性、健康的发展。同时，环保意识的重视及人力成本的提升，也将倒逼有色金属行业走上绿色化、自动化的发展路径，真空蒸馏冶金技术将迎来蓬勃发展期。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、技术与人才优势 真空蒸馏冶金技术涉及真空技术、自动化控制技术、真空分离还原技术、金属精炼技术等多项学科领域，具有较强的技术复合型要求。真空冶金技术分类较细，每个分类对软件、硬件、自动化、工业化的要求均较高，对生产企业的工艺要求也较高。虽然目前市场已出现类似产品，但是工业化阶段寥寥无几。公司在真空蒸馏冶金技术研究方面投入了高额的研发费用，技术产业化方面已走在国内前列，并将持续重视技术的研发投入。该技术优势将确保企业在未来的市场竞争中掌握技术核心壁垒，具备竞争优势。另一方面，该技术属于新兴技术，行业内缺乏大量相关专业的技术和研究的复合型人才。公司自设立至今，十分重视人才队伍的培养和建设，目前已建立起老、中、青相互配合的人才梯队，为公司后期的发展奠定基础。2、品牌优势 经过十余年的不懈努力，公司在真空蒸馏冶金技术占据领先地位，拥有专利 24 项，其中发明专利 4项，已经受理的发明专利 7 项，技术成果从 2008 年开始陆续在美国、英国、西班牙、马来西亚、越南和国内大中型有色金属冶炼公司得到应用并获得极高评价。这些都为公司树立了良好的品牌影响力和知名度，后期将成为公司的发展助力，进一步奠定公司在该领域的领导地位。3、产学研一体化的优势 自成立以来，公司与昆明理工大学、锡业股份（SZ.000960）、驰宏锌锗（SH.600497）深度合作进行科学研究，专业从事有色金属真空蒸馏冶金技术的发展创新及产业化研发，目前已取得一定的成绩。后期，公司将继续依托技术优势和云南有色金属资源大省的地理优势，进一步加强与科研院所和下游客户的合作，充分发挥产学研一体化竞争优势，不断研发新产品，确保技术的先进性。（五）