870585_2016_君辉环保_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

1君辉环保NEEQ:870585天津君辉蓝天环保科技股份有限公司Tianjin Junhui Lantian Environmental Technology Co.,Ltd年度报告2016公告编号：2017-030证券证券代码代码：870585870585证券简称证券简称：君辉环保君辉环保主办券商主办券商：恒泰证券恒泰证券2公司年度大事记1、2016 年 3 月，公司引入中科投资、北和资本、龙升资本、复华资本等战略投资者，进一步优化了公司股权结构和公司治理结构。3、2016 年 12 月，公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，开启了资本市场新篇章。2、2016 年，公司成功进入山东德州市场和北京市场。3目目录录第一节第一节声明与提示声明与提示.5 5第二节第二节 公司概况公司概况.8 8第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1212第五节第五节 重要事项重要事项.2525第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.2828第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.3030第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.3131第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.3535第十节第十节 财务报告财务报告.44444释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、君辉环保指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日报告期末指2016 年 12 月 31 日北方国际指北方国际集团控股（天津）有限公司布鲁弗雷指河北布鲁弗雷新能源科技有限公司，系全资子公司茂源新能源指辽宁茂源新能源科技有限公司，系全资子公司中科投资指常德中科现代农业投资管理中心（有限合伙），系公司股东太和资本指北京北上太和资本运营中心（有限合伙），系公司股东龙升投资指北京德丰杰龙升投资基金管理中心（有限合伙），系公司股东复华投资指北京德丰杰复华创业投资基金管理中心（有限合伙），系公司股东泽鸿远能源指天津泽鸿远清洁能源科技发展有限公司，系公司股东三会指公司股东大会、董事会、监事会三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东大会指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司股东大会董事会指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司董事会监事会指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司监事会董监高指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司董事、监事及高级管理人员公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指天津君辉蓝天环保科技股份有限公司章程环保煤指销售北京地区的煤及制品统称，包括无烟块煤、民用无烟型煤、兰炭型煤、环保蜂窝煤元、万元指人民币元、人民币万元5第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否6【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1 1、实际控制人控制不当风险、实际控制人控制不当风险2016 年 3 月 30 日，公司股东陈君、王玉石通过签署一致行动协议，确认为一致行动人，共同持有股权比例为 91.7858%；截至2016 年 12 月 31 日，共同持有比例为 91.1638%，共同控制公司。自股份公司设立以来，一致行动人均在公司担任重要职位，其中，陈君担任董事长、总经理和法定代表人，王玉石担任公司董事，且陈君与王玉石为夫妻关系，以上二人能够对公司重大经营决策产生重大影响和控制。一致行动人在公司发展战略、产业部署、经营决策、人事安排等重大事项方面保持一致性，主导、控制公司的运营，是公司的实际控制人。若一致行动人利用控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司发展战略、产业部署、经营决策、人事安排等重大事项施加不利影响，公司治理将难以实现预定的效果，尤其是监事会难以发挥其监督作用，将有可能损害其他股东的利益，存在实际控制人控制不当风险。2 2、公司治理风险、公司治理风险公司业务快速发展，经营规模不断扩大，对公司组织结构、内部控制、财务管理、运营控制等方面提出更高的要求。股份公司成立后，公司制订了较为完备的各项规章制度，但由于相关治理制度制定时间较短，有效运行的时间较短，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后，对公司的治理水平提出更高层次的要求。而公司管理层对于新制度的执行水平存在逐步提高的过程，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。3 3、市场竞争风险、市场竞争风险近年来，我国经济持续增长，低碳经济兴起，节能减排的需求日益迫切，这些都推动了我国环保型煤产业的快速发展。行业广阔的市场前景吸引了众多的企业进入，随着行业的进一步发展，竞争也将进一步趋于激烈，优胜劣汰的效应也将逐渐显现。但是公司若不能在技术、管理、品牌以及新产品开发、生产线改进等方面保持持续的领先优势，未来市场竞争的加剧将会影响公司发展。4 4、对国家政策的重大依赖风险、对国家政策的重大依赖风险近年来国家积极推动大气污染防治，并出台一系列的补贴政策。公司根据国家的产业政策对细分产品进行调整，主要生产、研发、销售洁净型煤，2016 年度民用洁净型煤销售收入占全年收入的比重为 53.90%。公司 2016 年度主要客户为政府机关和事业单位，主要产品为民用洁净无烟型煤。如果国家改变环保及大气污染等相关政策，将会对公司的盈利能力及持续经营能力均会产生重大影响。5 5、融资渠道及资金依赖风险、融资渠道及资金依赖风险公司目前的融资渠道比较单一，报告期内的融资渠道主要为股东出资、股东借款及银行贷款。截至 2016 年 12 月 31 日股东借款余额为 1,250,000.00 元，银行贷款余额 8,243,000.00 元。如股东自身资金紧张，或银行收紧银根，减少放贷，将会对企业经营产生不利影响。6 6、关联交易风险、关联交易风险公司与关联方北方国际发生交易金额较大，北方国际系子公司宇良科技少数股东。2016 年度公司向关联方北方国际采购金额为22,308,598.63 元、占当期采购总金额的比例为 11.74%。公司与关7联方之间交易金额过大，有可能存在对关联方过度依赖的情形。7 7、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险洁净型煤产品作为产业链中游，其受原材料煤供应量及价格的波动影响较大。尽管目前市场上相关产品供应较为充足，公司与主要供应商建立了较为稳定、长期的合作关系。但若上游行业价格波动或供应商进行提价，公司产品的毛利率和公司盈利能力将会受到不利影响。8 8、专业技术人员不足的风险、专业技术人员不足的风险公司在长期生产研发和自主创新过程中，开发、总结并掌握了业内领先的核心技术。但随着市场竞争的不断加剧，研发节能环保型煤对专业人才的需求与日俱增，同时公司资产和经营规模不断扩张，未来必将需要更多的专业人才。能否吸引并留住充足的专业人才，对公司的进一步发展至关重要。如果公司研发、生产、管理、营销人员的核心人员流失，也将对公司未来经营发展产生不利影响。9 9、在建工程手续办理瑕疵的风险在建工程手续办理瑕疵的风险截至 2016 年 12 月 31 日，公司子公司布鲁弗雷在建的 60 万吨洁净型煤生产线及包装在建项目，只取得其中两块地的土地使用证，并缴纳全部土地的保证金，但尚未取得该宗地的全部土地使用权证，也未取得建筑用地规划许可证、建筑工程规划许可证、建筑工程施工许可证等。目前，该宗土地的出让手续正在办理中，若公司未能取得上述土地的使用权证，将对公司的生产经营造成一定的影响。1010、未办理排污许可证风险、未办理排污许可证风险2015 年 4 月 15 日，天津市东丽区环境保护局出具”津丽环保许可（表）验【2015】18 号”关于天津北方宇良科技有限公司科技型煤项目竣工环境保护验收意见的函，通过竣工环境保护验收。根据天津市相关机构颁布的市环保局关于印发行政许可事项目录（2015 年版）及审批建设项目类别的通知、市审批办关于公布天津市行政许可事项目录（2015 年版）的通知（津审20154 号），市环保局排污许可证暂不列入行政许可事项。因此，天津宇良未办理排污许可证。若将来政策变化，政府要求此类项目办理排污许可证，天津宇良届时若无法取得排污许可证，将对公司的生产经营造成一定的影响。1111、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险2016 年度，公司销售市场和回款方式发生了变化。由之前的先款后货变更为先发货，后结款。造成公司的应收账款由期初的21,644,177.53 元增加到 185,152,140.53 元，增长比例为 755.44%。鉴于公司的应收账款余额较大，如果公司不能及时收回货款，则存在发生较大额坏账的风险。本期重大风险是否发生重大变本期重大风险是否发生重大变化：化：是8第二节第二节 公司概况公司概况一、基本信息公司中文全称天津君辉蓝天环保科技股份有限公司英文名称及缩写TianTian jinjin JunJun huihui LanLan tiantian EnvironmentalEnvironmental TechnologyTechnology Co.,LtdCo.,Ltd证券简称君辉环保证券代码870585法定代表人陈君注册地址天津市东丽区津塘公路八号桥南（东铁储运公司院内）办公地址天津市东丽开发区津塘公路与五经路交口帝达东谷国际 2 号楼 1109 室主办券商恒泰证券主办券商办公地址内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办公楼 14-18 楼会计师事务所中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名李晖、陈忠鹏会计师事务所办公地址北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人曹秀容电话022-84359363传真022-84386667电子邮箱公司网址http:/ 2 号楼1109 室；300300公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2017 年 1 月 12 日分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）煤制品制造业（C4120）主要产品与服务项目公司主要从事环保洁净型煤的生产、研发与销售。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）61,697,588做市商数量0控股股东陈君实际控制人陈君、王玉石四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号9112011073282016X3否9税务登记证号码9112011073282016X3否组织机构代码9112011073282016X3否10第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入296,170,789.97335,848,257.84-11.81%毛利率%34.5732.00-归属于挂牌公司股东的净利润38,731,480.3336,852,541.205.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润38,606,592.8335,915,865.307.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.5172.93-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.4071.08-基本每股收益0.631.33-52.63%二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计375,847,506.86165,294,233.64127.38%负债总计215,882,329.6383,230,029.66159.38%归属于挂牌公司股东的净资产142,729,781.0458,748,300.71142.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产2.312.1010.00%资产负债率%（母公司）50.6164.00-资产负债率%（合并）57.4450.35-流动比率1.061.38-利息保障倍数147.8849.35-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-6,308,101.0852,729,306.02-应收账款周转率2.7114.83-存货周转率6.518.38-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%127.3890.67-营业收入增长率%-11.81195.00-净利润增长率%-20.082399.16-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本61,697,58828,000,000120.35%11本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外255,000.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,000.00非经常性损益合计非经常性损益合计239,000.00所得税影响数38,250.00少数股东权益影响额（税后）75,862.50非经常性非经常性损益净额损益净额124,887.50七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后-12第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2015 年 3 月 18 日发布的 挂牌公司投资型行业分类指引的规定，公司属于大类“10 能源”中的子类“10101214 煤与消费用燃料”；根据挂牌公司管理型行业分类指引的规定，公司属于大类“C 制造业”中的子类“C4120 煤制品制造”。公司是一家致力于环保洁净型煤生产、研发、销售的生产型企业。公司产品因节能环保广泛应用于居民供暖和生产用能，在坚持节约能源、低碳环保的理念下，突破了传统煤炭行业转化率低，污染严重的限制，真正做到了煤炭资源的高效洁净利用，已形成了一套成熟实用的采购、生产、销售、研发及盈利模式。1、公司的采购模式：公司采取按需采购的模式，主要采购方式分为大宗采购和小量采购。大宗采购主要针对生产、库存环节所需要的原材料和产品，如：煤、编织袋、民用型煤等；小量采购包括：固定资产、零配件、劳保用品和办公设备等。对于大宗采购由母公司采购部采取定期集中采购模式，在降低采购成本的基础上还可以享受更好的付款条件和售后服务支持；小量采购由各单位采购部根据自身经营情况，自主采购，可以很好地提高采购效率。2、公司的销售模式：公司的销售主要分为两种，一种为投标模式销售，主要销售产品为民用洁净无烟型煤；另一种为订单销售模式，主要销售产品为工业洁净型煤和配煤。投标模式主要客户为政府部门（负责各区、县主管集中采购取暖用洁净民用无烟型煤部门，如：区县商务部、发改委、农委或农业局等）代表全区、县用户进行招标，产品主要用途为居民冬季采暖，存在季节性生产存储与配送。中标后，负责各区、县优质燃煤替代工作的部门与企业签订合同，企业将产品配送至各配煤站点。订单销售模式主要客户为工业用户，主要采取直销的方式：针对老客户由公司销售部门负责跟踪订单，指定销售人员定期拜访，根据客户具体需求提供相应产品；针对新客户，销售人员与客户交流后，按照客户的要求和实际情况提供样品及参数，获得客户认可后签订合同，下单生产。目前，公司正在规划采用“+互联网”的方式进行销售：针对农村市场特点，公司充分利用自身线下客户、配送服务网点和品牌的优势，结合互联网电商平台，以村镇为单位，建立体验店；用户在体验店线下体验、线上下单，企业利用第三方资源下线配送到户。同时，公司通过网站、行业展会、专业论坛、微信服务平台，给五保户、烈士家属、孤寡老人、幼儿园、敬老院等送温暖的方式宣传公司、树立企业品牌。3、公司的生产模式：公司产品生产由各子公司负责，针对政府客户，主要为居民和企事业单位采暖使用，产品需求量大，差异化小，公司主要采取批量生产方式，上半年生产存储，下半年生产配送；针对工业用户，产品具有较大的个性化需求，且需求量较大，公司主要采取大规模定制生产的模式。4、公司的研发模式：公司针对不同技术领域采用不同的研发模式。针对环保型煤领域，公司主要采用自主研发的模式，由子公司宇良科技的研发部具体负责相关研发工作，具体研发内容包括：民用洁净型煤产品、工业型洁净煤产品、新型蜂窝煤、环保型煤生产设备、环保型煤生产工艺、环保节能炉具。针对空气源热泵、储能式电暖器等新领域，公司一般采用与外界合作的方式，开发高效、节能、环保的新产品。5、公司的盈利模式：公司立足于节能环保领域的技术开发和推广，目前主要产品为工业洁净型煤、民用洁净无烟型煤等，主要应用于京津冀及周边农村地区散煤治理工程，替代原煤散烧。公司选址注重或邻近原料、或邻近市场、或物流便利的地区建设环保型煤生产基地，集中组织生产；通过向工业企业直接销售产品、政府招标采购的方式实现产品销售；通过利用第三方物流和其他社会资源实现产品从工厂到用户的配送以及售后服务工作，最终实现企业利润。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否13所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：1、财务指标情况报告期内，公司实现营业收入 296,170,789.97 元，较去年同期 335,848,257.84 下降 11.81%；实现净利润为 40,150,973.25 元，较去年同期 50,239,099.97 下降了 20.08%，主要原因是2016 年天津民用无烟型煤中标价格远低于 2015 年公司同产品中标价格：由 2015 年的 1047 元/吨降至 890 元/吨左右，这直接影响了公司的营收和盈利水平；另外，基于公司发展战略考虑，公司以较低的价格为山东市场供应民用无烟型煤产品约 50,000 吨，为公司未来 5-10 年的山东市场做了很好铺垫，但较低的供应价格为公司当期盈利带来不利影响。2016 年下半年，受宏观经济影响，煤炭价格持续上涨，公司产品的原料之一朝鲜煤曾一度飙升到 900 元/吨，上涨了约 400 元/吨，导致公司 2016 年下半年生产减少，公司不得不放弃部分市场，这对公司 2016 年度的营业收入和利润都产生了不利影响。对于面临的困难，公司积极应对，通过以下措施，控制了企业经营风险：公司独有的多元优化配煤技术、粘合剂技术及生产工艺等方面的技术优势，有助于降低企业原料煤成本；公司 2016 年上半年价格低位时采购存储部分原料煤，同时上半年已经组织生产、存储部分产成品；在原料煤普遍上涨的前提下，公司与相关政府部门积极洽谈，对部分产品销售价格进行相应调整。报告期内，公司总资产为 375,847,506.86 元，较年初 165,294,233.64 元增加了 127.38%，主要原因是企业应收账款增加 163,507,963.00 元，主要是北京市场应收账款金额较大：北京市场采用的付款方式为企业先发货，分批结算居民自筹部分款项或全部货物发完后结算居民自筹款，政府补贴款根据配送进度支付一部分，剩余政府款项待审计完成后再支付。配煤产品的销售主要集中在第四季度，未到客户付款账期，故形成较大金额的应收账款；预付账款增加了 13,120,597.45 元，主要为原材料和产品采购的预付款；在建工程增加 103,703,841.82 元，主要是布鲁弗雷 60 万吨环保型煤生产项目的投入；无形资产增加 6,334,464.58 元，全部是布鲁弗雷的建设土地投入。公司净资产为 159,965,177.23 元，较年初 82,064,203.98 元增加了 94.93%，主要原因是股本和资本公积增加 45,250,000.00 元，全部为企业 2016 年 3 月募集的股权资金；盈余公积和未分配利润增加38,731,480.33 元，全部为报告期实现的归集母公司的净利润。2、业务经营情况2016 年公司按照整体战略发展规划，在稳住天津市场的基础上，进军北京市场，并在大兴区、海淀区和房山区中标，供应北京市环保煤约 80,000 吨，公司产品品质和服务得到了客户的信任和认可；公司布局山东市场，与山东黑马集团进行战略合作，在德州市庆云县和夏津县中标农村优质燃煤供应项目，为当地供应环保洁净型煤约 50,000 吨，得到了当地政府的好评，企业取得了预期效果，为 2017 年北京市场和山东市场的开拓做了很好的铺垫。141、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收占营业收入的入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入296,170,789.97-11.81%-335,848,257.84195.00%-营业成本193,776,657.05-15.15%65.43%228,363,124.58114.09%68.00%毛利率34.57%-32.00%-管理费用8,194,241.4998.82%2.77%4,121,342.2995.74%1.23%销售费用29,857,657.30-13.04%10.08%34,336,147.19500.16%10.22%财务费用373,877.13-73.09%0.13%1,389,453.70-23.44%0.41%营业利润54,267,557.50-17.45%18.32%65,738,207.362911.84%19.57%营业外收入255,000.00-80.00%0.09%1,275,064.76537.53%0.38%营业外支出16,000.00-0.01%0-100.00%0净利润40,150,973.25-20.08%13.56%50,239,099.972399.16%14.96%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 296,170,789.97 元，较 2015 年下降了 39,677,467.87 元，同比下降了 11.81%。主要系2016 年下半年，受宏观经济影响，煤炭价格持续上涨，公司产品的原料之一朝鲜煤曾一度飙升到 900元/吨，上涨了约 400 元/吨，环保型煤产品利润空间减少，公司 2016 年下半年生产减少，从而导致公司放弃部分天津和北京市场的供应，销售量减少：报告期公司销售民用市场采暖用环保煤约 29 万吨，比 2015年减少约 3 万吨，导致营业收入减少。报告期，天津市平均中标价格为 890 元/吨，约供应民用洁净无烟型煤 7.6 万吨；山东市场平均中标价格 810 元/吨，约供应民用洁净无烟型煤 5 万吨；上述市场产品销售价格低于 2015 年公司产品销售平均价格 1047 元/吨，从而导致企业营业收入减少。2、营业成本 193,776,657.05 元，同比下降了 15.15%，高于营业收入下降比例，主要系公司通过多元优化配煤技术，严格控制配煤产品的销售成本，从而使得营业成本降低比例高于营业收入下降比例。3、管理费用 8,194,241.49 元，较 2015 年度 4,121,342.29 元，增加了 4,072,899.20 元，同比上涨了 98.82%。主要系 公司本年发生的研发费用支出 1,250,441.10 元，比 2015 年 139,711.20 元增加了1,110,729.90 元；公司为了新三板挂牌，本年发生中介服务费 1,241,072.92 元，比 2015 年 75,471.70元，增加了 1,165,601.22 元；我公司在 2016 年度开拓山东、北京等新的市场，发生业务招待费754,566.00 元，比 2015 年的 129,635.40 元增加了 624,930.60 元。我公司本年发生职工薪酬1,565,555.47 元，比 2015 年的 993,359.12 元增加了 572,196.35 元。我公司为了开拓新的市场，本年发生的差旅费、交通费共计 370,397.54 元，比 2015 年的 25,617.11 元增加了 344,780.43 元。4、销售费用 29,857,657.30 元，比 2015 年减少了 4,478,489.89 元，同比下降了-13.04%。主要系基于 2015 年的运输配送情况，公司加强了销售管理，优化了配送服务工作流程和方法，减少了运输、配送、服务费和铲车费 7,104,520.48 元。5、财务费用 373,877.13 元，比 2015 年度 1,389,453.70 元，减少了 1,015,576.57 元，同比下降了73.09%：其主要原因是本年发生的利息支出344,840.76元比2015年1,386,130.92元减少了1，041，290.16元，这主要是由于本年度我公司加强了票据管理，在销售回款方式上做了调整，要求客户付款方式主要采取银行电汇方式，从而大量减少了银行承兑汇票贴现的财务费用支出。6、营业利润 54,267,557.50 元，同比下降了 17.45%。主要系2016 年天津民用无烟型煤中标价格远低于 2015 年公司同产品中标价格：由 2015 年的 1047 元/吨降至 890 元/吨左右，这直接影响了公司的盈利水平；另外，基于公司发展战略考虑，公司以较低的价格为山东市场供应民用无烟型煤产品约 50,000吨，为企业未来 5-10 年的山东市场做了很好铺垫，但较低的供应价格为企业当期盈利带来不利影响。152016 年下半年，受宏观经济影响，煤炭价格持续上涨，公司产品的原料之一朝鲜煤曾一度飙升到 900 元/吨，上涨了约 400 元/吨，导致公司原料成本增加，2016 年下半年生产减少，公司放弃部分市场供应，这对公司 2016 年度的利润产生了不利影响。7、营业外收入 255,000.00 元，比 2015 年度 1,275,064.76 元减少了 1,020,064.76 元，同比降低了80.00%：主要系我公司本年度没有发生固定资产的处置业务，而 2015 年公司下属全资子公司辽宁茂源新能源处置固定资产（运输车辆）实现利得 1,000,311.76 元；2016 年度天津市无环保型煤密闭仓储资金补助，而 2015 年公司享受此项补助 20,0000.00 元。8、营业外支出 16,000.00 元，系为我公司向北京大兴区红十字会的捐款。（2 2）收入构成收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入296,069,054.12193,776,657.05333,251,269.78225,965,469.79其他业务收入101,735.85-2,596,988.062,397,654.79合计合计296,170,789.97296,170,789.97193,776,657.05193,776,657.05335,848,257.84335,848,257.84228,363,124.58228,363,124.58按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例主营业务收入296,069,054.1299.97%333,251,269.7899.23%煤（配煤）96,575,718.4932.61%6,052,442.461.80%无烟块煤（洁净煤）38,462,219.4312.99%-民用洁净无烟型煤159,649,496.9753.90%314,875,581.4293.76%工业洁净型煤1,245,721.790.42%12,323,245.903.67%炉具2564.100.001%-粘合剂133,333.340.05%-其他业务收入101,735.850.03%2,596,988.060.77%利息/运输101,735.850.03%2,596,988.060.77%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、煤（配煤）报告期内，公司多元优化配煤产品实现收入 96,575,718.49 元，占全年营收比为 32.61%，较 2015 年上升了 1495.65%。主要原因是受本年煤炭市场行情的影响，进入 10 月份，原煤价格飙升，而公司民用洁净无烟型煤产品系 6、7 月份即招标完成，当时中标价格均没有考虑取暖季后价格飙升的影响。而在原煤成本飙升的情况下，对于采购价格是否调整，多数政府并无明确答复。基于公司盈利的考虑，公司将采购用于洁净无烟型煤生产的原煤，通过配煤技术直接销售，从而获得较好的利润。2、无烟块煤（洁净煤）报告期内，公司开拓了全新的民用煤市场北京市场，结合北京地区用户的具体需求和政府的补贴政策，用户可以根据自身需求，选购无烟块煤产品或民用洁净无烟型煤产品。报告期，公司在北京市大兴区、海淀区和房山区中标，其中大兴区和海淀区要求企业同时供应无烟块煤产品和民用洁净型煤产品，因此本年度公司无烟块煤实现收入 38,462,219.43 元，占营收比 12.99%。3、民用无烟洁净型煤报告期内，公司民用洁净无烟型煤现销售收入 159,649,496.97 元，占全年营收比 53.90%，较 2015年下降了 49.30%，主要原因系北京地区用户对冬季采暖用能产品的需求多样化，部分用户选择无烟块煤（洁净煤）替代民用洁净无烟型煤；本年度进入采暖季后，生产销售民用无烟洁净型煤利润空间远低于原煤配煤后直接销售，故公司放弃部分民用洁净无烟型煤市场供应，将部分原料煤配比完后直接销售，以获取更好的利润。4、工业洁净型煤报告期内，公司工业洁净型煤实现收入 1,245,721.79 元，占全年营收比 0.42%，较 2015 年下降了1689.89%，主要系本年度公司生产存储的产品供应民用市场已经是远远不足，基于成本和利润的双重考虑，公司减少了对工业市场的销售。2015 年上半年，在民用环保洁净型煤投标工作未启动时，公司生产存储了部分工业洁净型煤产品。2016 年，公司对当期民用环保洁净型煤产品的销售有较好的预期，故上半年生产存储的产品均为民用环保洁净型煤。5、炉具炉具非公司主要产品，2016 年度公司销售的炉具产品实现收入 2,564.10 元主要为公司实验、试烧后剩余产品的销售。6、粘合剂粘合剂是公司自主研发的核心技术，非公司主要对外销售产品。报告期内，公司粘合剂产品实现收入133,333.34 元，占全年营收比 0.05%，本产品销售给客户生产实验使用。7、其他业务收入报告期内，公司的其他业务收入为当期利息收入；2015 年的其他业务收入为公司旗下子公司辽宁茂源新能源科技有限公司的运输收入。2015 年，公司已经将旗下车辆处理，故报告期无运输收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-6,308,101.0852,729,306.02投资活动产生的现金流量净额-57,432,540.75-34,688,966.44筹资活动产生的现金流量净额42,496,449.952,756,459.08现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期，经营活动产生的现金流量净额为-6,308,101.08 元，与 2015 年相比减少了 59,037,407.10元，主要原因是销售回款方式的变化：2015 年公司主要在天津市场销售，销售回款方式为签订合同后预付政府补贴部分的 30%，发货前结清全款；而报告期内，公司开拓了北京市场和山东市场，北京市场的货款结算方式为先发货、政府分批结算村民自筹部分货款和部分财政补贴、市审计署完成审计后支付余额；山东市场的货款结算方式为企业先发货、政府根据发货进度结算。新的销售回款方式，造成了企业形成较大的政府应收账款。配煤产品的销售主要集中在第四季度，未到客户付款账期，形成较大金额的应收账款。2、投资活动产生的现金流量净额报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-57,432,540.75 元，与 2015 相比，投资活动现金流出增加了 22,743,574.31 元，全部是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，系公司旗下全资子公司河北布鲁弗雷新能源科技有限公司的 60 万吨洁净型煤生产项目的固定资产投入支出。3、筹资活动产生的现金流量净额报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 42,496,449.95 元，与 2015 年相比增加了39,739,990.87 元，其中筹资活动现金流入金额与去年相比增加了 21,751,638.00 元，筹资活动现金流出金额与去年相比减少了 17,988,352.87 元，这主要是由于公司本年度引入中科投资、太和资本、龙升投资、复华投资等私募投资机构，股权融资收到现金 45,250,000.00 元，比 2015 年增加了 33,737,410.00元；公司在本年度对外取得银行借款收到现金 8,243,000.00 元，比 2015 年减少了 12,757,000.00 元；公司在本年度偿还债务支付现金 4,000,000.00 元，比 2015 年减少了 24,370,000.00 元；公司在本年度分配股利、利润或偿付利息支付现金 7,549,060.02 元，比 2015 年增加了 6,162,929.10 元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序序号号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占年度销售占比比是否存在关联关系是否存在关联关系1天津市宁河区发展和改革委员会40,041,953.8613.52%否2武清区散煤清洁化治理工作分指挥部办公室25,180,864.758.50%否17序序号号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占年度销售占比比是否存在关联关系是否存在关联关系3天津恒通实达国际贸易有限公司21,189,243.037.15%否4营口丰虹贸易有限公司18,238,551.586.16%否5天津盛煜昕耀环保科技有限公司16,548,672.575.59%否合计合计121,199,285.79121,199,285.7940.92%40.92%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1营口华翔洁净能源有限公司22,799,999.1012.00%否2北方国际集团控股(天津)有限公司22,308,598.6311.74%是3河北顺淼贸易有限公司13,656,648.477.19%否4天津市旭川工贸有限公司13,312,000.007.01%否5沈阳广盛矿产品经销处12,270,560.606.46%否合计合计84,3