870569_2016_弘森药业_2016年度报告_2017-04-11.pdf

苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 1 页，共 91 页苏州弘森药业股份有限公司SuzhouHomesunPharmaceuticalInc.2016AnnualReport 弘森药业NEEQ:870569年度报告2016苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 2 页，共 91 页 公司年度大事记 2016 年 12 月 29 日，全国中小企业股份转让系统复函，同意苏州弘森药业股份有限公司在该系统挂牌，证券简称“弘森药业”，证券代码：870569。2016 年 10 月，小容量注射剂（非最终灭菌）车间通过了国家食品药品监督管理总局的 GMP 跟踪检查。2016 年 6 月，公司“药物一致性评价”研究工作全面启动。2016 年 1 月，公司左乙拉西坦片剂（2 个剂型）获得临床批件，并启动临床研究。苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 3 页，共 91 页目录 第一节声明与提示第二节公司概况第三节主要会计数据和关键指标第四节管理层讨论与分析第五节重要事项第六节股本、股东情况第七节融资情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节公司治理及内部控制第十节财务报告苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 4 页，共 91 页释义 释义项目 释义 股份公司、公司、本公司、弘森药业指苏州弘森药业股份有限公司弘庆药业指苏州弘庆药业有限公司太仓恒泰指太仓恒泰企业管理中心（有限合伙）太仓弘丰指太仓弘丰企业管理中心（有限合伙）太仓泽众指太仓泽众企业管理咨询服务中心苏州娄景指苏州娄景房地产开发有限公司国城建设指苏州国城建设工程有限公司成都君祥指成都君祥医药科技有限责任公司苏州恒益指苏州恒益医药原料有限公司昂科生物指昂科生物医学技术（苏州）有限公司公司章程指本公司现行有效的公司章程三会议事规则指股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则股东大会、董事会、监事会指本公司股东大会、董事会、监事会股转公司、全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司股转系统、全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法主承销商、申万宏源证券指申万宏源证券有限公司会计事务所指众华会计事务所（特殊普通合伙）元、万元指人民币元、人民币万元QA指QA 是 Quality Assurance 的缩写，品质保证，通过建立和维持质量管理体系来确保产品质量没有问题GMP指GMP 是 Good Manufacturing Practice 的缩写，指药品生产质量管理规范；药品 GMP 认证是国家依法对药品生产企业（车间）和药品品种实施GMP 监督检查并取得认可的一种制度，是国际药品贸易和药品监督管理的重要内容，也是确保药品质量稳定性、安全性和有效性的一种科学的管理手段GSP指GSP 是 Good Supplying Practice 的缩写，药品经营质量管理规范药物一致性评价 指 国家要求仿制药品要与原研药品质量和疗效一致。具体来讲，要求杂质谱一致、稳定性一致、体内外溶出规律一致。苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 5 页，共 91 页第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、重要原材料价格上涨导致毛利率下降的风险公司生产所需原材料主要为化学原料药、包装材料等。目前，上述物料的国内外市场供应较为充足，且供应数量众多，能够充分保证公司正常生产所需，若其价格上涨或市场供应紧张，将会使生产成本增加，进而影响公司的盈利能力。2、药品价格政策导致利润率下降的风险医药作为一种特殊产品，其安全性和有效性事关病患者的生命安全，世界各国都采用严格的监督管理措施。根据相关规定，国家对药品价格实行政府定价、政府指导价或市场调节价。列入国家基本医疗保险药品目录的药品，以及国家基本医疗保险药品目录以外具有垄断性生产、经营的药品，实行政府定价或政府指导价，对其他药品，实行市场调节价。公司在产品中有多个品种被列入国家或各省、市医保目录，由国家或地方物价主管部门核定最高零售价。随着医药市场竞争的加剧以及国家医药卫生体制、医疗保险制度改革的日益深入、相关法规政策的调整、医院药品招投标采购等系列药品价格调控政策的进一步推广，上述药品品种存在价格下降的风险，从而导致公司销售额和利润率下降。3、公司在限定期限内无法完成国家政策要求导致产品注册批件被收回根据国办发20168 号即国务院办公厅关于开展仿制质量和疗效一致性评价的意见要求：化学药品新注册分苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 6 页，共 91 页的风险类实施前批准上市的仿制药，凡未按照与原研药品质量和疗效一致原则审批的，均须开展一致性评价。国家基本药物目录(2012 年版)中 2007 年 10 月 1 日前批准上市的化学药品仿制药口服固体制剂，应在 2018 年底前完成一致性评价，其中需开展临床有效性试验和存在特殊情形的品种，应在 2021年底前完成一致性评价。逾期未完成的，不予再注册。公司目前所生产的大部分固体制剂需要在 2021 年前完成一致性评价，如无法在限制期限内完成一致性评价，公司现有固体制剂注册批件将会产生被收回的风险。4、新产品研发风险公司始终将技术开发作为核心竞争力建设的重要组成部分，这也是公司进一步创新和发展的基础。但新药研发具有高风险、低成功率的特点。新药研制和开发一般需经过临床前基础工作研究、临床前审批、临床试验和生产审批、验证阶段,正常约 3-5 年的研究审批时间。产品开发研制周期相对较长，资金投入较大，如果新产品研发失败将对公司未来的发展和盈利能力产生不利影响。5、产品质量及安全性风险医药产品关系到社会公众健康，国家对药品的生产工艺、原材料、储藏环境等均有严格的条件限制，在药品生产、运输、储藏过程中，外部环境变化可能对药品本身成分、含量等产生影响，从而使药品的功效、性质发生变化，不再符合国家相关标准。尽管公司建立了严格的质量管理机制，从原料进厂到成品出厂的全生产过程均处于受控状态，但如果企业的技术水平和质量控制能力不能持续达到监管部门的标准，仍可能由于管理纰漏或流通环节，如运输、储藏不当而发生产品质量问题，甚至因此发生产品质量事故，从而导致企业的生存和发展都将面临极大的风险。6、市场竞争进一步加剧的风险公司属于医药行业，近十年，行业内低水平重复建设现象严重导致产品结构不合理。此外医药行业内生产企业较多，企业集中程度低，企业为了自身生存考虑进行产品价格恶性竞争，这直接导致行业内竞争进一步加剧，不利于本公司进一步发展。7、环境保护风险近年来,环保部已经陆续发布了多个针对制药行业的污染物排放标准，对不同类型的制药企业做出了不同期限、地域、排放污染因子等限制规定，并增加了制药中间体环保标准。在环保问题日益受到重视的背景下，原料药生产企业面临的环保压力将越来越重，在环保设施投入、生产流程改造等方面的投入也将越来越大。公司属于医药制造企业，是国家环保要求较高的行业，随着新环境保护法的正式施行，环保部门对重污染企业建设或技改项目的环保审批愈趋严格，对企业环保措施提出了更高的要求，将增加公司的环保支出。同时污染环境违法成本大大提高，如果公司环保措施存在疏漏不到位的地方，将给公司生产经营带来重大不利影响。8、实际控制人不当控制风险公司实际控制人为杨巧明、周富英夫妇，其直接及间接苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 7 页，共 91 页持有公司 83.37%的股权,能够对公司实施控制，能够实际支配公司行为。虽然公司通过制定“三会”议事规则，对外投资管理办法、关联交易管理办法、对外担保管理办法等一系列管理制度，并采取聘用实际控制人以外的专业人员担任高级管理人员等一系列措施，完善公司法人治理结构。但实际控制人仍然能够行使表决权对公司的发展战略、生产经营、人事任免、利润分配决策等方面施加重大影响，可能导致实际控制人损害公司和中小股东利益，产生公司治理风险。9、短期偿债能力风险报告期内，公司流动负债金额适中，但公司 2016 年 12月 31 日、2015 年 12 月 31 日的流动比率分别为 0.75、0.39，速动比率分别为 0.11 和 0.12，均低于一般认为的安全数值，公司存在短期偿债能力风险。针对上述风险，公司正在逐步完善内部控制体系，树立风险意识，做好资金预算管理，强化应收账款及存货管理，减少存货对资金占用，提高短期偿债能力。10、报告期内公司因开具无真实交易背景的银行承兑汇票可能被监管机构处罚的风险报告期内,公司为其关联公司苏州恒益开具了 1 笔无真实交易背景的银行承兑汇票,金额 900 万元。目前,该笔银行承兑汇票已到期解付。因上述银行承兑汇票开具无真实交易背景,违反了票据法相关规定,从而可能面临被监管机构处罚的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 8 页，共 91 页第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 苏州弘森药业股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Homesun Pharmaceutical Inc.证券简称 弘森药业 证券代码 870569 法定代表人 杨巧明 注册地址 太仓港港口开发区石化区协鑫西路 12 号 办公地址 太仓港港口开发区石化区协鑫西路 12 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李文祥 刘磊 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区中山南路 100 号 6 楼 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 杨颖瑾 电话 0512-82780788 传真 0512-82780558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省太仓市太仓港港口开发区协鑫西路 12 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-02-14 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）医药制造业 主要产品与服务项目 医药产品的研发、生产和销售，以生产和销售化学药品制剂和原料药为主 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）98,000,000 做市商数量-控股股东 杨巧明 实际控制人 杨巧明、周富英 四、注册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91320585688312861Q 否 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 9 页，共 91 页税务登记证号码 91320585688312861Q 否 组织机构代码 91320585688312861Q 否 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 10 页，共 91 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 82,723,599.6139,709,007.25 108.32%毛利率%57.79%45.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,013,223.29605,134.19 1,885.22%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,860,909.06-2,377,443.66 556.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.62%0.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.57%-3.06%-基本每股收益 0.130.01-二、偿债能力单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 182,455,719.65174,634,249.01 4.48%负债总计 70,339,134.5085,530,887.15-17.76%归属于挂牌公司股东的净资产 112,116,585.1589,103,361.86 25.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.141.01 12.99%资产负债率%38.55%48.98%-流动比率 0.750.39-利息保障倍数 5.611.29-三、营运情况单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,531,127.8018,183,444.19-应收账款周转率 45.5842.21-存货周转率 1.531.44-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%4.48%-15.39%-营业收入增长率%108.32%45.01%-净利润增长率%1,885.22%112.16%-五、股本情况单位：股苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 11 页，共 91 页 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 98,000,00088,000,000 11.36%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益单位：元项目 项目 金额 金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,366,500.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,836.20非经常性损益合计 非经常性损益合计 1,355,663.80所得税影响数-203,349.57少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 1,152,314.23 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 12 页，共 91 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司所属行业为医药制造业，立足于医药的研发、生产以及销售，以致力全民的健康康复为使命。公司作为综合性化学药品制剂生产企业，既注重核心技术的研发，同时注重无形资产的开发。目前公司拥有 5 项核心技术，先后申请获批 17 项商标专利，已成功审批获得发明专利 7 项，另有 18 项发明专利正在申请中。根据医药行业相关要求，公司在取得药品监督管理部门颁发的药品生产许可证、GMP 证书、药品注册批件后，对取得的发明专利进行生产。经过多年的研发及生产销售经验的积累，公司已具有一定的市场知名度，2016 年度公司取得良好的市场业绩，并逐渐形成了较为成熟的商业运作模式，具体如下：1、盈利模式 公司主要通过销售药品制剂、原料药等产品取得收入、利润和现金流。公司产品门类齐全、品种较多，为公司未来持续发展奠定了基础。目前，公司的原料药有富马酸替诺福韦、林旦、硫酸沙丁胺醇、盐酸哌仑西平、苯妥英钠、盐酸噻氯匹定、盐酸左氧氟沙星、盐酸雷尼替丁、富马酸酮替芬、盐酸多塞平和盐酸酚苄明等，依靠公司原料药自给优势，形成了上述产品为主的产业链一体化的制剂系列产品竞争优势。报告期内公司收入和利润主要由该等制剂产品所贡献，同时公司积极推广其他品种产品，拓宽公司的盈利来源。2、生产模式 公司生产部负责产品的生产管理，主要产品均采用以销定产的方式组织生产。业务管理部门根据销售预计及市场反馈情况，向生产部门制定月度出货计划，生产部门根据对出货计划的统计与销售部门共同制定月度生产计划，并根据生产计划编制物料需求计划交供应部采购物料。整个生产过程的各个环节严格按照 GMP 标准进行。目前公司已经制定了系统化的生产管理制度，并以此组织有序生产。3、销售模式 医药行业的销售模式分为直销和经销两种模式。目前公司的化学制剂产品主要销售模式为经销模式，公司按照建立和规范政府办基层医疗卫生机构基本药物采购机制的指导意见、医疗机构药品集中采购工作规范的要求参加各省的药品集中采购，在各省药品集中采购中标后，公司根据销售合同向各地医药流通企业销售药品，再由医药流通企业将药品分销给医院、零售药店等终端客户。公司原料药除自给外主要直接对国内药品生产企业销售；少量原料药通过经销商进行海外销售。4、采购模式 公司的采购模式为合同采购，公司采购主要为原辅料采购和包装材料、办公用品采购等，公司原辅料采购按标准规格直接采购，包装材料采购由产品的类型决定，公司根据生产需求制定采购计划，采购计划按月制定。出于药品生产 GMP 认证的要求和公司对产品质量稳定可靠性的追求，公司对供应商的选择较为慎重，建立了完善的合格供应商管理制度，公司主要原材料均从合格供应商采购；新增供应商需要由供应、生产、质量部门相关人员对其进行现场审计，公司还建立了供应商评价体系，从质量、价格、交货期等方面对供货商进行评价分级。综上，公司商业模式为：以药品研发、生产和销售为主营业务，通过销售药品制剂、原料药等产品取得收入、利润和现金流。目前，公司在医药市场销售中利润率逐年提高，这主要得益于公司原料药、制剂产业链一体化。公司正凭借产业链一体化的竞争优势，控制生产成本、不断开拓制剂市场。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 13 页，共 91 页关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内，公司完成销售收入 82,723,599.61 元，较上年同期增长 108.32%；营业成本 34,915,063.68 元；实现净利润 12,013,223.29 元，较上年同期增长 1,885.22%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产182,455,719.65 元，净资产 112,116,585.15 元。报告期内，公司大力开拓市场，依靠原料药、制剂产业链一体化的优势，扩大市场销售区域，逐渐形成多品种、多区域的销售。通过市场的拓展实现了必要的战略布局，取得良好效果。综上所述，公司财务状况良好，实现了营业收入比上年同期大幅提高的趋势及毛利率增加的经营业绩,整体发展趋势良好，达到预期目标。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例变动比例占营业收占营业收入的比重入的比重金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 82,723,599.61 108.32%-39,709,007.2545.01%-营业成本 34,915,063.68 62.20%42.21%21,526,313.0240.70%54.21%毛利率 57.79%-45.79%-管理费用 16,806,117.36 25.92%20.31%13,346,677.34-6.43%33.61%销售费用 14,796,633.56 318.63%17.89%3,534,539.549.16%8.90%财务费用 3,072,000.83 1,382.24%3.71%207,254.12-95.23%0.52%营业利润 12,269,826.05 1,715.55%14.83%675,817.37106.82%1.70%营业外收入 1,377,125.82 271.55%1.66%370,639.00-93.03%0.93%营业外支出 21,462.02 526.83%0.03%3,423.88-98.08%0.01%净利润 12,013,223.29 1,885.22%14.52%605,134.19112.16%1.52%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：2016 年，公司产品的销售额及销售数量取得了显著的增长，本年度比上年同期增长108.32%，增长的主要原因有：公司系医药行业为新生企业，空白市场多，开拓空间较大。客户数量由于 2015 年的 178 家增长到 204家，销售量增长了 18.07%，随着产品结构的调整，平均销售单价呈大幅上涨态势。2、营业成本：本年度营业成本比上年同期增长 62.20%，营业成本增长幅度明显低于营业收入同期增长的幅度。随着销售数量的增长，产量随之上升，销售成本也随之增长。从增长的比例关系看，营业成本的增长主要是由于业务增长导致。3、销售费用:2016 年度，公司进一步拓展市场，开辟新的销售渠道，加大广告宣传费用的投入，导致服务费增长幅度较大。4、财务费用：2016 年收回了企业之间的资金占用，较上年同期减少了资金占用费的收取，涉及金额3,141,700.00 元。5、营业外收入：2016 年营业外收入比上年同期增长 271.55%，增长金额 100 万元左右，主要原因为新三板挂牌政府补助 100 万元。（2）收入构成（2）收入构成 苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 14 页，共 91 页单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 80,231,758.93 33,916,096.2339,474,698.02 21,241,167.33其他业务收入 2,491,840.68 998,967.45234,309.23 285,145.69合计 合计 82,723,599.61 34,915,063.6839,709,007.25 21,526,313.02主营业务收入按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占主营业务收入占主营业务收入比例%比例%上期收入金额 上期收入金额 占主营业务收入占主营业务收入比例%比例%华北地区10,895,084.4613.58%10,341,217.9026.20%华东地区29,095,489.3136.25%10,248,433.9025.97%西南地区12,819,472.9515.98%7,957,222.3920.16%华中地区15,321,276.5519.10%6,210,186.3215.73%华南地区8,149,126.8410.16%2,101,640.115.32%东北地区790,480.570.99%1,807,621.314.58%西北地区3,118,999.193.89%408,376.091.03%港澳台地区41,829.060.05%400,000.001.01%合计80,231,758.93100.00%39,474,698.02100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、根据本公司的产品结构调整了战略销售合作伙伴和销售策略，主营产品销售重点由华北、西南和东北等地区转向华东、华中、华南和西北地区；2、本公司主营产品在华东地区的山东、安徽、浙江、福建，在华中地区的湖南，在华南的广东、广西等省份中标和挂网，因此这几个地区的销售额比去年同期上升较快；3、在流通领域，随着华东、华中、华南、西北等地区空白市场的大力开发，山东、安徽、浙江、福建、湖南、湖北、广东、江西、河南、陕西、甘肃等省的销售额大幅增长。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,531,127.8018,183,444.19投资活动产生的现金流量净额-13,134,132.59-5,076,011.06筹资活动产生的现金流量净额 9,029,967.05-14,397,046.85现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本年度较上年同期数减少了 12,652,316,39 元，减少幅度为：69.58%，主要原因是由于销售收入增长，经营活动现金流入本年较去年增加 20,620,559.74 元，增长幅度为 26.12%，但是相应的经营活动现金流出本年较去年增加 33,272,876.13 元，增长幅度为 54.76%，支出增幅远远高于收入，其中主要原因为公司的营业收入增长对存货储备提出更高要求，存货增长金额为12,811,444.75 元，增长幅度为 77.86%。2、投资活动产生的现金流量净额：公司本年度投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了8,058,121.53 元，投资活动产生的现金流量净额大幅净流出原因为公司战略性规划，药物一致性评价净影响额为 8,100,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期数增加,主要原因为:(1)公司股份改制过程中吸收投资收到的现金 11,000,000.00 元；(2)因公司营业收入快速增长,存货需要的增加,银行借款净增加 1,200,000.00 元。苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 15 页，共 91 页（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1安徽华源医药股份有限公司9,262,533.3211.20%否2广东恒健制药有限公司4,900,880.345.92%否3河北恒泰医药有限责任公司4,824,568.825.83%否4湖南时代阳光医药健康产业有限公司4,219,487.195.10%否5四川本草堂药业有限公司5,789,460.117.00%否合计 合计 28,996,929.7835.05%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1供应商 A8,276,923.0925.17%否2太仓制药厂2,627,692.297.99%否3商丘市百川置业有限公司2,589,559.347.87%否4苏州同里印刷科技股份有限公司1,697,624.765.16%否5浙江神洲药业有限公司1,509,401.714.59%否合计 合计 16,701,201.1950.78%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入费用化金额 8,100,000.00 2,906,487.31研发投入费用化占营业收入的比例 9.79%7.32%研发投入资本化金额 5,367,093.17 1,038,321.80研发投入资本化占营业收入的比例 6.49%2.61%研发投入金额 13,467,093.17 3,944,809.11研发投入占营业收入的比例 16.28%9.93%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 7公司拥有的发明专利数量 7研发情况：研发情况：委托开发项目 A 产品原料药及其制剂技术开发支出 175 万元，公司委托上海 xx 医药科技有限公司开发，主要参加人员均是本科以上学历。该项目目前正开展原料药的工艺路线开发，正计划购买原研参比制剂用于制剂研究。该产品被预测列为 2016 年上市的十大潜力药品之一。另外，因其在治疗非酒精性脂肪性肝炎方面的优秀表现，该品种的研制成功市场前景广阔。B 产品原料药及其制剂技术开发合同支出达到 300 万元，是一种治疗 HIV 的药物。我公司委托上海 xx 医药科技有限公司开发，该项目目前已完成原料药的工艺路线，正准备制剂前期的资料调研及处方前研究工作。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 16 页，共 91 页重 重 货币资金 2,261,993.53 11.34%1.24%2,031,641.27-74.06%1.16%0.08%应收账款 2,912,709.79 306.32%1.60%716,851.07-38.44%0.41%1.19%存货 29,266,032.12 77.86%16.04%16,454,587.3721.58%9.42%6.62%长期股权投资-固定资产 80,867,228.81-6.80%44.32%86,767,117.2216.84%49.69%-5.36%在建工程 3,856,945.65 246.54%2.11%1,112,991.00-92.87%0.64%1.48%短期借款 47,200,000.00 2.61%25.87%46,000,000.0024.66%26.34%-0.47%长期借款-资产总计 182,455,719.65 4.48%-174,634,249.01-15.39%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：2016 年，公司产品的销售额及销售数量取得了显著的增长，销售收入增幅为了 108.32%，销售回款相应增长，同时对存货储备提出更高要求，存货增长比例为 77.86%，远远低于收入增长幅度。同时,公司为规范治理，加大对环保废气设施等的投入，较上年同期数增加 2,743,954.65 元，其中为环保废气处理设施增加投入 92 万元，在仓库投入 176 万元人民币。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 近年来，随着人们生活水平的提高，对高质量医疗服务需求不断增长，医疗健康行业投资机会也在不断涌现，行业超额收益明显。据医药行业市场调查分析报告数据显示，2006 年 1 月 4 日至 2016 年 6月 30 日间，中证医药指数涨幅高达 945.29%，同期上证指数涨幅仅为 152.32%。而在近十年涨幅最高的100 家公司中，医药公司数量位居第一。回顾中国医药行业这些年的发展情况，全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。截止到 2015 年，世界药品市场增长的重心将从欧美等主流市场向亚洲、澳洲、拉美、东欧等地区逐渐转移。中国医药行业仍然是一个被长期看好的行业,到 2020 年前中国也将超美国，跃居世界第一医药大国。2、行业发展状况 （1）世界医药行业整体增长迅速 医药行业是世界贸易增长最快的朝阳产业之一，也是一个弱周期性行业。根据中国医药商业协会有关资料:2013 年全球医药市场销售额达到 9,890 亿美元，与 2008 年时相比增长 1,940 亿美元，年均复合增长率为 4.46%；截至 2018 年，全球医药市场销售额将达到 13,000 亿美元，与 2013 年相比增长30%左右，年均复合增速可达 4-7%。受人口增长、全球化导致的经济发展以及各类新药在发展中国家逐渐普及的影响，新兴医药市场发展速度显著快于发达国家，2014-2018 年新兴医药市场年均增速可达8-11%。（2）国内医药行业发展概况 近 10 年来，我国医药行业保持稳定增长，年均复合增长率不仅快于全球医药行业增长率，同时也快于国内生产总值的增速。作为传统产业和现代产业相结合的行业，医药工业是我国工业行业中一个重要子类，也是我国国民经济的重要组成部分。我国医药需求的特点是起点低、总量大，居民人均消费水平相较发达国家而言仍然较低，增长潜力大。随着社会经济发展、科技进步、政府投入加大以及居民健康意识的提升，人们越来越重视防治各类疾病，居民对医药产品的需求从根本上拉动了医药工业的快速苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 17 页，共 91 页发展。中国作为新兴医药市场的领头羊，医药市场占新兴医药市场的 46%，而且在未来数年当中，中国也将贡献主要的医药市场增量，预计 2016-2020 年中国医药市场年均增速 6%-9%。（3）国内化学药品制剂行业发展概况 化学药品制剂是指直接用于人体疾病防治、诊断和治疗的化学药品制剂，主要分为新药和仿制药两大类，剂型涵盖注射剂、口服常释剂型、软膏剂、颗粒剂等 19 类。化学药品制剂制造业是医药制造业下重要的子行业。近年来，我国化学药品制剂医药工业总产值呈现平稳增长趋势，从 2006 年的 1,501亿元增长到 2014 年的 6,666 亿元，年均复合增长率为 20.49%。2013 和 2014 年同比增幅分别为 13.35%和 12.39%，增速出现了一定程度的放缓。尽管近年来化药制剂行业的增速小幅放缓，但随着我国医药工业总产值的稳步增长，未来有研发实力、品种等优势的制剂研发及生产企业，将通过自主研发、创新仿制等战略转型在竞争中保持领先。3、周期波动 医药行业整体处于成长期，但其中细分产品具有很大的差异性。大部分医药产品都处于成长阶段，但其中部分生物医药产品和一些创新药品还处于初创阶段，还有一些产品已经进入成熟阶段，也有些药品已经进入衰退阶段。医药行业作为民生基础行业，无明显的区域性和季节性特征。随着国民经济发展，城乡居民收入水平提高、人口增长极结构变化，医疗卫生体制改革的深入，医药行业整体将保持稳定增长。4、市场竞争现状 作为处于朝阳行业的医药市场，目前竞争激烈，具体表现在如下几点：（1）行业集中度不高，缺乏规模效益；（2）新药品研发投入有待加大，产品创新能力有待提高，市场同质化有待解决；（3）普药行业产能过剩；（4）医药企业品牌形象有待进一步提高。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司经过几年的研发、生产、销售经验的积累，市场占有率逐渐提高，产品逐渐丰富，在行业中具有一定的知名度，在市场中的行业地位以及市场竞争中优劣势分析如下：1、竞争优势 (1)产品优势 公司产品门类齐全、品种较多，为公司未来持续发展奠定了基础。公司根据普药产品的整体战略和产品的具体特征进行差异化市场发展。战略产品分为两种，一是通过筛选具有价格竞争力的产业链一体化的产品占领市场，形成相应产品的市场规模。(2)科研优势 公司以中国药科大学、苏州大学和和专业研发机构为依托，形成公司的研发中心,争取在每年有 2-3个新品上市。公司积极与国内外同行进行技术交流和技术储备，通过革新型技术产业化应用，不断对公司主要原料药工艺进行优化和改进，加大原料药企业环保综合治理力度，提高清洁生产水平和污染治理，提高循环利用水平；目前形成一系列质量可靠、杂质含量低、安全性高的生产方法，使得公司制备工艺达到了国内先进水平，取得了较好的经济效益。(3)营销优势 公司市场营销人员具有多年相关工作背景和经验，充分利用各地区代理商的渠道资源，迅速抢占市场，占领先机；此外农村市场将成为医药行业新的消费热点和经济增长点，公司积极做好农村市场调研，加速布局建立农村药品供应网络体系，加快拓展适销对路产品，以满足农村市场的消费需求。2、竞争劣势 （1）资金实力不足 公司目前融资渠道单一，与公司的客户基础、业务发展相比，资金规模相对较小。目前我国的医药苏州弘森药业股份有限公司2016 年度报告第 18 页，共 91 页行业处于快速发展阶段，能否在这一阶段巩固公司的市场优势地位并进一步扩大市场份额，对公司的未来发展至关重要。为此，公司需要进一步扩大和完善营销和技术服务网络、加大研发投入，仅仅依靠公司自身积累已不能满足公司发展的需要。为把握市场机遇，迅速巩固并提升公司的市场竞争力和市场地位，实现企业的战略发展目标，公司需要拓展直接融资渠道，