870565_2016_谦玛网络_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

证券代码：870565 证券简称：谦玛网络 公告编号：2017-005 1 上海谦玛网络科技股份有限公司 谦玛网络 NEEQ:870565 年度报告 2016证券代码：870565 证券简称：谦玛网络 公告编号：2017-005 2 公 司 年 度 大 事 记 1.2016 年 6 月，沃米优选 获得 Top Digital 创新奖。2.2016 年 11 月 24 日上海谦玛网络科技股份有限公司认定为高新技术企业。3.2016 年 12 月，沃米数塔 上线。4.2016 年谦玛网络共获得 8 项软件著作权，分别为：“谦玛沃米微信内容热点事件分析软件”、“谦玛沃米视频网红广告投放软件”、“谦玛沃米自媒体舆情监控软件”、“谦玛沃米优选自媒体管理及订单处理软件”、“谦玛沃米大数据计算及分析软件”、“谦玛网络企业 ERP 管理软件”、“谦玛沃米优选 自 媒 体 评 估 及 广 告 投 放 软 件V2.0”、“谦玛沃米 VR、AR 广告投放软件”。上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 3 目 录 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 .2 2 目目 录录 .3 3 释义释义 .4 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十节第十节 财务报告财务报告 .3434 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、谦玛网络股份、谦玛网络 指 上海谦玛网络科技股份有限公司 有限公司、谦玛网络有限 指 上海谦玛网络科技有限公司，系公司前身 股东大会 指 上海谦玛网络科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海谦玛网络科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海谦玛网络科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 总经理、副总经理、董秘、信息披露负责人、财务总监 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海谦玛网络科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争加剧的风险 当前，我国新媒体广告行业发展速度较快，商业模式、技术应用、营销形式也在不断变化，大量的创新型公司不断进入这个行业参与竞争，因此，行业内的从业企业数量较多，行业竞争较为充分，单个企业所占的市场份额较低，行业整体集中度较低。规模较小、业务模式单一、盈利能力弱的广告公司面临着被市场逐步淘汰的风险。虽然公司经过多年发展，已在新媒体广告营销领域积累了较丰富的经验，并占据了一定市场份额，但如果公司不能在未来的发展中继续保持高速成长，完善商业模式，提高品牌影响力，公司将可能面临由于市场竞争加剧带来的市场占有率及盈利能力下降的风险 公司治理风险 上海谦玛网络科技股份有限公司于2016年7月5日由上谦玛网络科技有限公司整体变更设立。股份公司设立后，建立健全了法人治理机制，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在公司开拓经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司短期内仍可能存在公司治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。控股股东及实际控制人不当控制的刘迎彬直接持有公司 43.2001%的股份，为公司控股股东。刘上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 6 风险 迎彬持有股东创擎商务 80%股权，为股东创擎商务控股股东和实际控制人。刘迎彬也是股东谦玛投资的普通合伙人并占有谦玛投资 42.43%的出资份额，实际上控制了谦玛投资。刘迎彬合计享有公司约 84.48%的表决权。同时，刘迎彬担任公司董事长兼总经理，对公司董事会的决策及公司的业务经营活动具有控制力和影响力。虽然公司已通过制定“三会”议事规则、关联交易管理规定等制度，进一步完善了公司的治理结构，但如果刘迎彬利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来一定的风险。应收账款金额回收风险 公司应收账款净额 2016 年 12 月末、2015 年分别为17,866,739.87 元和 3,725,037.21 元，占营业收入的 36.50%和 34.33%，应收账款占营业收入的比例较大。在公司业务持续增长、营业收入呈整体递增趋势的背景下，公司应收账款亦有所增长。虽然现应收账款账龄结构稳定，均为 1 年以内，但随着公司业务的增长，仍然存在应收账款回收风险。毛利率波动风险 2016 年和 2015 年公司毛利率分别为 44.17%和 48.28%，毛利率波动变化明显，原因在于公司所提供的服务或产品具有非标准化的特性，根据客户需求定制方案并提供相应服务，公司的项目成本主要是媒介采购成本，媒介采购成本的提升带来毛利率波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海谦玛网络科技股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 谦玛网络 证券代码 870565 法定代表人 刘迎彬 注册地址 上海市嘉定区南翔镇银翔路 515 号 903 室 办公地址 上海市普陀区新村路 423 弄 46 号绿地威科国际广场 407-408 室 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施剑春、张怡 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号 25 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱吉鸿 电话 86-21-31122386 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市普陀区新村路 423 弄 46 号绿地威科国际广场 407-408 室 20065 公司指定信息披露平台的网址 Htt:/ 公司年度报告备置地 信息披露负责人办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-01-26 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业（L72）主要产品与服务项目 凭借在新媒体整合营销以及新媒体在线分析投放等领域的服务经验和技术解决方案，向客户提供策略、创意、内容、媒介、运营、数据分析、技术输出、数据监测等营销服务.普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）6,000,000 做市商数量-控股股东 刘迎彬 实际控制人 刘迎彬 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310114575858243E 是 税务登记证号码 91310114575858243E 是 组织机构代码 91310114575858243E 是 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 48,954,768.53 10,851,116.03 351.15%毛利率%44.17%48.28%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,383,531.26 926,551.26 1,020.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,612,381.07 785,050.90 1,379.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）100.67%57.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）112.59%49.05%-基本每股收益 2.52 0.56 347.02%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 24,488,714.34 5,953,587.64 311.33%负债总计 4,741,254.10 3,889,658.66 21.89%归属于挂牌公司股东的净资产 19,747,460.24 2,063,928.98 856.79%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.29 1.25 59.46%资产负债率%（母公司）18.30%64.82%-资产负债率%（合并）19.36%65.33%-流动比率 509.88%148.82%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,457,524.08 329,986.07-应收账款周转率 4.53 4.15-存货周转率 360.31 203.63-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%311.33%137.44%-营业收入增长率%351.15%182.59%-净利润增长率%1,020.66%1,257.24%-上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 6,000,000 1,000,000 500.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,445,705.66 所得税影响数-216,855.85 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,228,849.81 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 根据中国财政部 2016 年 12 月 3 日发布的 财政部关于印发 增值税会计处理规定 的通知（财会201622 号），公司于 2016 年 5 月 1 日起开始执行上述规定。将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。将自 2016 年 5 月 1 日起本公司经营活动发生的河道管理费从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。调整利润表税金及附加本年金额 8972.18 元，调减利润表管理费用本年金额 8972.18 元。上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司作为一家利用数据技术为客户提供社会化媒体整合营销、新媒体广告投放服务提供商，以大数据为核心、通过智能化平台的分析解读、定制化的内容创作以及智能匹配的媒介资源，为商业客户提供专业定制化的整合营销、新媒体广告投放、效果营销、增值服务。公司在营销行业拥有 5 年的服务经验，核心团队具有丰富的广告、媒体、技术、数据等行业从业经验。依靠创新的技术平台、产品和服务不断为客户提供专业和定制化的服务，以优质的服务口碑和附加值形成公司的品牌吸引力。公司所提供的新媒体营销服务获得了客户的高度认可，帮助品牌实现“策略、创意、内容、媒介、数据”的整体服务，形成“数据+平台+内容+服务”的新媒体营销生态系统。（一）运营模式 随着业务规模的扩张及行业经验的成熟，公司将逐步建立完善的“数据+平台+内容+服务”运营模式。1服务模式 公司所处行业广义上可归属于文化创意产业，狭义上归属于新媒体广告行业。公司以专业领域划分部门，以高效合作的方式完成相关业务。公司在接受企业客户的营销服务需求后，首先需要由创意策划部及业务部门对客户其所在行业及产品进行研究分析，围绕客户的产品、市场、目标消费者等一系列的数据信息挖掘客户需求的核心及期望实现的价值；然后根据客户对营销服务的预期及目的，来确定客户项目的具体要求；在此基础上创意策划部拟定策略方向并向客户确认，创意人员根据确认后的策略方向填充创意，媒介部门依据策略和创意配备相应的媒介资源和策略计划，最终制作整体项目方案，并与客户企业进行沟通确认，最终敲定合作。在整体方案拟定后，公司要求项目执行人员在原有的整体框架上继续深入细化项目的执行方案细节，并依项目执行流程对方案开始筹备，公司业务团队根据项目的具体规划按照既定方案来完成活动的执行，公司媒介团队依据项目的媒介资源来完成媒介的应用，使营销服务达成客户企业预期的效果。最后，公司对项目的流程管控及执行效果做总结和评估，向客户提供结案报告。2内容模式 随着媒体的社会化，新媒体的媒介已经从网站、App 延展到个人媒体，一个微信公众号、一个微信朋友圈、一个微信账号、一个视频直播间、一个短视频作者等等都是一个媒体，而这构成了新媒体营销最重要的内容。所以新媒体营销中，内容已经从单纯的图文、视频、延展到人身上，人是新媒体时代最大的内容。公司媒介部日常与各类新媒体保持良好的关系，在项目执行期间根据向客户提供的整合营销服务或新媒体广告投放服务，依据大数据和内容的匹配来推荐各类新媒体给客户，让新媒体的价值得到最大体现。在此活动中，媒介部门通过“沃米优选”平台进行统一的供应商管理、统一的价格管理和系统化的订单执行系统，让广告主的投放有效、让新媒体的风格和价值得以体现和延续。3平台模式 任何一个公司的服务能力都是有限的，而媒体的“去中介化”趋势也越来越明显。所以，公司组建产品团队、技术团队和数据团队进行新媒体大数据平台建设，通过平台化的营销产品来更好的为广告主和媒体主服务，让更多的品牌主、代理商、中小企业在平台上自助选择、自助下单、自助交易，让更多的自媒体主在平台上自主接单，自主服务。打通广告主与媒体主之间的沟通、协作壁垒，让新媒体广告投放更加容易、更加精准化；让媒体主的价值得到真正体现。4数据模式 未来的营销是基于数据的，因为数据可以让营销策略更完整、让媒介选择更准确、让项目执行更便捷、让目前的效果数据更具象。以大数据为核心的产品，可以延展到危机管理、效果监测、咨询分析、智能推荐、精准广告等服务。以微信公众号的为例，格式化之后的数据指数，能够清晰地反应微信公众号的用户画像、传播度、互动情况、性价比、真假系数等等。公司通过对新媒体数据库的建设及分析，实现广告营上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 12 销服务的精准化、便捷化、专业化。（二）采购模式 目前公司合作的供应商主要包含自媒体类供应商（微博红人、微信帐号、视频新媒体等）、EPR 供应商（BBS、微博维护、知道问答等）、设计类供应商、媒介类供应商等。公司的采购主要是根据客户的需求及具体项目执行情况进行。公司的采购方式主要包括：1一手资源采购，对于自媒体类供应商，保持一手资源，即对真正的资源拥有方的直接采购，有利于提高公司自媒体资源采购的价格竞争力；2竞争性采购，指对三家或三家以上供应厂商所提供的报价进行比较，依据性价比的优劣确定供应商的采购方式；3媒介资源采购，对于广告类供应商，与资源平台保持良好的合作关系，同时与大代理商保持良好的合作关系，拿到最优采购价格和资源配送；4单一来源采购，指只能向某一特定供应商执行的采购。适用于专利权产品、产品研发、唯一代理权产品、后续补购等。（三）销售模式 公司的最终客户为各行业的广告主及核心广告服务商。公司的销售模式主要包括直接销售和渠道销售两种方式。直接销售主要采取提案竞标的方式，指的是公司的销售团队和人员直接面向广告的最终需求方,通过与广告主的沟通和接触，了解广告主的营销需求，并根据广告主自身特色及营销需求制定个性化营销提案，之后参与客户的竞标，从而将公司的服务与客户的需求联系起来。渠道销售指的是公司通过网络广告公司、网络公关公司等渠道，获取广告主的广告需求，并且帮助网络广告公司和公关公司将其广告发布至公司自有媒体资源及公司合作平台资源。（四）盈利模式 公司整合营销业务一般根据客户所要求的营销效果和投入规模，综合考虑项目执行时的传播素材设计制作、传播媒介、传播效果等因素，按照内部报价标准、成本核算标准，在合理管控成本的基础上向客户报价。公司为客户提供的策略服务、创意服务、公关传播、社交媒体资源采买、社交平台运营、广告采买等服务，一般按营销项目进行报价和收费,从而获得相应收入和利润。公司的新媒体广告投放业务一般根据资源成本和服务成本进行报价。公司为客户提供的新媒体广告采买服务一般根据客户的社交媒体资源需求进行报价，以底价加服务费报价、或者资源提成报价，进而获取收入和利润。（五）研发模式 目前，公司已组建了一直经验丰富的研发团队，主要研发基于自媒体的价值评估和广告采买产品的开发。具体体现为：一方面，支持公司的整合营销业务、新媒体广告采买业务的资源管理、自媒体推荐、自媒体投放、报告生成等服务；另一方面，支持广告主，尤其是中小企业在线直接选购自媒体资源。公司研发团队通过不断的项目实践，总结归纳出不同产品和服务的共性与特 性，独立自主开发出符合公司业务模式的数字营销策略，并将其运用到实际服务项目中，推动公司成为自媒体行业的推动者和革新者。上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 13 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司整体经营状况稳中有长，公司实现营业收入 48,954,768.53 元，比上年同期增长351.15%；实现净利润 10,383,531.26 元，比上年同期增长了 1,020.66%；本年度较好地完成了经营计划目标。报告期内，谦玛网络以技术为核心的数字整合营销模式稳定运转，随着技术投入、团队规模和团队人员的改变和优化，在市场竞争中获取客户的能力更强，为业绩的爆发奠定了良好的基础。报告期内，网络营销行业总体运行平稳，面对国家宏观经济影响，公司管理层和全体员工积极应对市场变化，平稳、有序地开展各项经营管理工作，一方面大力推进市场开拓和技术研发投入，努力提高市场综合竞争能力，另一方面加大进度款、完工款资金回收力度，建立和配套符合新三板公司的管理规范和管理制度；同时，进一步优化公司内部财务流程、项目流程、媒介流程、合规流程，为企业可持续发展奠定了基础。公司严格按照公众公司的标准和要求，认真学习相关法律法规，坚持三会制度，并认真履行了信息披露义务。1、主营业务分析主营业务分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 48,954,768.53 351.15%-10,851,116.03 182.59%-营业成本 27,330,629.14 387.01%55.83%5,611,974.30 156.81%51.72%毛利率 44.17%-48.28%-管理费用 9,093,343.36 106.08%18.57%4,412,554.66 194.69%40.66%销售费用-财务费用-500.46-171.52%0.00%699.73-44.59%0.01%营业利润 11,452,553.18 1,682.40%23.39%642,535.47 638.66%5.92%营业外收入 139,200.00-1.97%0.28%142,000.36 5,815.70%1.31%营业外支出-100.00%0.00%500.00-0.00%净利润 10,383,531.26 1,020.66%21.21%926,551.26 1,257.24%8.54%上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 14 项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内：1 营业收入有了大幅度的提高，同比增长 351.15%，主要是因为服务策略和客户服务能力的提升，提升了老客户的合作金额，公司前五大客户苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心的合同金额达到 8,074,426.42 元、北京恒美广告有限公司上海分公司的合同金额达到 6,809,784.51 元、广州恒美广告有限公司的合同金额达到 2,692,582.75 元、上海斯嘉蒂文化传播有限公司的合同金额达到 2,688,699.05 元；同时，获取了一批有价值的新客户，例如 2016 年度公司与上海点客信息技术股份有限公司的合同金额达到 6,481,320.75 元。前五大客户本期营业收入共完成26,746,813.48 元，占比 54.63%，最终完成了业绩的大幅增长。2 报告期营业成本 27,330,629.14 元，同比增长 387.01%，主要原因是报告期内公司业务增长迅速，媒介采购成本大幅提升。3 报告期管理费用 9,093,343.36 元，同比增长 106.08%，主要原因是报告期内公司业务增长迅速，人员及运营费用相对增加；同时公司继续加大研发投入，2016 年度研发费用 2,659,423.87 元；另外，公司进行股改及新三板挂牌，档期新增加了支付中介机构费用，共计 1,584,905.66 元。4 报告期内财务费用-500.46 元，同比降低 171.52%，主要原因是银行利息收益，2016 年度利息收入 4,841.75 元，2016 年度利息支出 0 元；2015 年度利息收入 1621.47 元，2015 年度利息支出 0元。5 营业外支出上期为 500 元，为捐赠支出，本期未发生捐赠支出，故导致营业外支出下降 100%。6 报告期内营业利润 11,452,553.18 元，同比增长 1,682.40%，主要原因是公司业务大幅度增长，同时营业成本和管理费用合理控制，最终完成 10,383,531.26 元的净利润，同比增长 1,020.66%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 48,954,768.53 27,330,629.14 10,851,116.03 10,208,580.56 其他业务收入-合计合计 48,954,768.53 27,330,629.14 10,851,116.03 10,208,580.56 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%广告服务 32,232,467.23 65.84%5,826,254.25 53.69%整合营销 16,722,301.30 34.16%5,024,861.78 46.31%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内：1.公司收入构成中全部为主营业务收入，主营业务收入主要由广告服务和整合营销构成。2.主营业务大幅增长，其中广告服务本期收入金额 32,232,467.23 元，收入占比较上年增加 12.15%；整合营销本期收入金额 16,722,301.30 元。3.由于谦玛网络研发的沃米优选自媒体工具的上线和使用，提升了谦玛网络面对数以万计的自媒体资源的管理效率、降低了自媒体的管理成本，有效提升了公司广告服务业务的效率和产能，间接导致广告服务业务增长更快，占营业收入比例 65.84%，占比上升了 12.15%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,457,524.08 329,986.07 上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 15 投资活动产生的现金流量净额-291,800.97-70,251.75 筹资活动产生的现金流量净额 8,088,398.61 7,962.37 现金流量分析现金流量分析：报告期内：1.经营活动产生的现金流量净额为-2,457,524.08 元，主要原因系收到提供劳务现金与支付采购劳务的现金净额较上年增加 1,676,566.33 元，同时支付人员成本较上年增加 1,322,484.91 元，研发支出的现金较上年增加 1,010,663.07 元和新增新三板挂牌支出 1,584,905.66 元。2.投资活动产生的现金流量净额为-291,800.97 元，主要原因是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，较上一年共增加 221,549.22 元。3.筹资活动产生的现金流量净额为8,088,398.61元，主要原因是2016年5月原有股东增资250万元、2016 年 8 月引入新股东合计出资 480 万。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 8,074,426.42 16.49%否 2 北京恒美广告有限公司上海分公司 6,809,784.51 13.91%否 3 上海点客信息技术股份有限公司 6,481,320.75 13.24%否 4 广州恒美广告有限公司 2,692,582.75 5.50%否 5 上海斯嘉蒂文化传播有限公司 2,688,699.05 5.49%否 合计合计-26,746,813.48 54.63%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市多易得信息技术有限公司 4,067,452.83 14.88%否 2 上海傲米网络科技有限公司 3,250,000.00 11.89%否 3 无锡美联动线智能科技有限公司 1,886,792.45 6.90%否 4 上海风向广告有限公司 1,420,000.00 5.20%否 5 杭州华泰一媒文化传媒有限公司 1,339,917.45 4.90%否 合计合计-11,964,162.74 43.78%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 16 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,659,423.87 1,602,517.25 研发投入占营业收入的比例 5.43%14.77%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 19 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内：1.公司新增申请软件著作权 8 个，分别是：a)谦玛沃米微信内容热点事件分析软件；b)谦玛沃米视频网红广告投放软件；c)谦玛沃米自媒体舆情监控软件；d)谦玛沃米优选自媒体管理及订单处理软件；e)谦玛沃米大数据计算及分析软件；f)谦玛网络企业 ERP 管理软件；g)谦玛沃米优选自媒体评估及广告投放软件 V2.0；h)谦玛沃米 VR、AR 广告投放软件。谦玛网络是一家以技术为核心的高新技术服务企业，公司持续投入研发，先后研发沃米优选、沃米数塔、谦玛 ERP 等软件。其中沃米优选是自媒体的投放管理平台，极大的提升了谦玛主营业务的运营能力；谦玛数塔，为谦玛的数字整合营销提供了有效的数据支持；谦玛 ERP 为公司的高效运营提供了保障。2.2013 年，2014 年和 2015 年，谦玛网络就开始进行技术研发，先后获得软件著作权 11 项，为最终的沃米优选、沃米数塔、谦玛 ERP 三大产品做了足够的数据、媒介和运营积累，极大的提升了谦玛网络的资产和竞争能力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,749,279.11 1,301.56%23.48%410,205.55 187.85%6.89%70.65%应收账款 17,866,739.87 379.64%72.96%3,725,037.21 148.36%62.57%14.24%存货 165,156.60 54.96%0.67%-106,578.78 100.00%1.79%-165.44%长期股权投资-固定资产 171,764.79 5,774.95%0.70%-2,923.68-41.79%0.05%93.00%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 24,488,714.34 311.33%-5,953,587.64 137.44%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内：上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 17 1.货币资金本期较上期增长 1,301.56%，年初货币资金是 410,205.55 元，年末是 5,749,279.11 元，主要原因是 2016 年 5 月原有股东增资 250 万元、2016 年 8 月引入新股东合计出资 480 万。2.应收账款本期较上期增长 379.64%，年初 3,725,037.21 元，年末 17,866,739.87 元，主要原因是主营业务大幅增加，且回款未到账期，应收账款前 5 大客户应收总金额 11,680,435.20 元，占期末应收款余额 62.11%。3.存货本期较上期增长 54.96%，年初 106,578.78 元，年末 165,156.60 元，期末存货均为康杨轮椅传播的项目成本，该项目系跨年项目，本公司将在项目完工后一次性确认相关收入成本。4.固定资产本期较上期增长 5,774.95%，年初 2,923.68 元，年末 171,764.79 元，本期增加主要是沃米优选、沃米数塔、谦玛 ERP 三大自主研发平台的服务器投入。5.资产总计本期较上期增长 311.33%，从年初的 5,953,587.64 元到年末的 24,488,714.34 元，主要原因是主营业务大幅增加，且回款未到账期，应收款增加 14,141,702.66 元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.上海谦玛广告有限公司：2015 年 3 月 12 日，谦玛广告依法办理工商登记手续，领取了统一信用代码为 91310107332394990H 的企业法人营业执照。上海谦玛广告有限公司为上海谦玛网络科技股份有限公司的全资子公司，报告期内营业收入 2,048,584.85 元，营业成本1,226,515.10 元，管理费用 1,631,000.14 元（研发投入导致），净利润-811,857.48 元，对母公司的净利润影响未到 10%；2.上海谦玛电子商务有限公司：2015 年 2 月 25 日，谦玛电子商务依法办理工商登记手续，领取了统一社会信用代码为 913101083327989604 的企业法人营业执照。上海谦玛电子商务有限公司为上海谦玛网络科技股份有限公司的全资子公司，报告期内营业收入 160,377.36 元，营业成本 70,000.00 元，管理费用 130,616.83 元（劳务外包导致），净利润-47,638.56 元，对母公司净利润影响未到 10%。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.影响行业发展的有利因素（1）产业政策的大力支持 当前，虽然中国经济下行压力大，增速持续探底，但是第三产业服务业成为中国经济发展的主导产业，国家对第三产业的扶持力度加大。广告业作为现代服务业的重要组成部分，若能抓住政策机遇，必能在盘整中获得更为长足的发展。2008 年以来，国家有关部门相继出台了包括关于促进广告业发展的指导意见、文化产业振兴规划、关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见以及国务院关于推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见在内的指导意见，从产业准入到金融支持等方面都明确了各项支持措施，将促进包括广告业在内的文化产业发展提升到国家战略层面，国家政策的支持确保了我国广告产业的持续健康发展。（2）消费结构的升级和消费品结构的调整 消费升级已成为推动广告市场发展的新动力。数据显示，中国中产阶级人数位居世界第一，达到 1.09亿人，这是中国消费结构升级的一个信号。随着我国居民消费水平和消费观念的不断转变，我国居民的消费结构呈现明显的多元化、升级化趋势，消费者对产品品质和品牌有了更多的要求。通常情况下，高附加值产品和高档耐用消费品在推广和营销过程中对广告的需求更高，而这些消费品消费总量的不断提高有利于广告产业实现快速增长。（3）信息技术的变革带来各类新兴媒体的蓬勃发展 随着数字媒体技术和多媒体技术，互联网、移动通讯技术，以及新型材料技术等的飞速发展，广告行业呈现媒体形式多样化和投放精准化的发展趋势。网络广告经过多年的发展已逐渐细分为搜索引擎广上海谦玛网络科技股份有限公司 2016 年度报告，公告编号：2017-005 18 告、展示广告、视频广告等板块；以液晶显示屏为代表新兴广告媒介的拓宽了户外广告媒体的形式；移动媒体技术的日益成熟使广告精准化投放得以实现；各类自媒体平台的兴起使得自媒体广告开始大行其道。这些现象说明，未来新兴媒体将借助科技力量为广告行业带来更大的发展空间。同时，数字技术的突飞猛进使得广告在各媒体之间的协同投放成为可能。数字技术是一种根本性的突破，能够同时传输文字、语音、图像等多种形式的信息，并能够将各种媒体形式在一种通道中统一起来，实现将传统媒体和新媒体的服务内容在所有用户设施的统一网络连接。近年来，广告主开始注重广告在各类媒体之间的协同投