870474_2016_艾耐基_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

艾耐基 NEEQ：870474 上海艾耐基科技股份有限公司 SHANGHAI AINAIJI TECHNOLOGY CO.，LTD 年度报告2016公司 2016 年度大事记2016 年 12 月 26 日，公司收到全国中小企业股转系统关于同意上海艾耐基科技股份有限公司股票在全国中小企业股份系统挂牌的函。2016 年 1 月，公司获得“同济环保产业(联盟)促进中心常务理事单位”称号。2016 年 6 月，上海市杨浦区人力资源和社会保障局组织召开博士后创新实践基地企业科研项目专家评审会。此次评审会邀请同济大学信息学院、环境科学与工程、土木结构工程以及上海市博士后工作办公室的专家教授、博士生导师担任评审团成员，授予公司“博士后创新实践基地企业”称号。2016 年 9 月，公司荣获第八届至正杯“上海科技企业创新奖”。公告编号：2017-0131 目录第一节声明与提示.3第二节公司概况.6第三节会计数据和财务指标摘要.8第四节管理层讨论与分析.10第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况.21第七节融资及分配情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24第九节公司治理及内部控制.26第十节财务报告.30 公告编号：2017-0132释义 释义项目释义项目 释义 释义 艾耐基、公司、艾耐基股份、股份公司指 上海艾耐基科技股份有限公司 艾耐基有限、有限公司 指 上海艾耐基新能源科技有限公司,或其前身上海艾耐基节能科技有限公司 艾耐基新能源有限 指 上海艾耐基新能源科技有限公司 艾耐基节能科技 指 上海艾耐基节能科技有限公司 艾耐基环保科技 指 上海艾耐基环保科技有限公司 大竹实业 指 霍山大竹实业有限公司 创业接力泰礼 指 上海创业接力泰礼创业投资中心(有限合伙)炫蔚投资 指 上海炫蔚投资管理合伙企业(有限合伙)上海同升 指 上海同升资产管理合伙企业(有限合伙)济励投资 指 上海济励投资管理中心(有限合伙)同升有限 指 上海同升资产管理有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 光大证券、主办券商 指 光大证券股份有限公司 律师事务所 指 德恒(上海)律师事务所 会计师事务所 指 大信会计师事务所(特殊普通合伙)资产评估机构 指 上海申威资产评估有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 指 上海艾耐基科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 上海艾耐基科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海艾耐基科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海艾耐基科技股份有限公司监事会 公司章程 指 上海艾耐基科技股份有限公司章程 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-12 月 31 日 专业名词释义专业名词释义 生物质燃料 指 是将农林废物作为原材料,经过粉碎、混合、挤压、烘干等工艺,制成各种成型,可直接燃烧的一种新型清洁燃料 公告编号：2017-0133第一节声明与提示 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了2016年度标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-0134重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项简要描述(一)应收账款坏账风险 公司 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款账面余额为 3,514,581.11 元,坏账准备金额为 407,592.37 元,和上一年度比较坏账准备金额呈上升的趋势,合计计提比例分别为 11.60%。其中截至 2016 年 12 月末公司应收账款账龄超过 4 年的金额为 50,000.00 元,且 2016 年度公司应收账款呈现账龄逐渐增加的趋势,若公司未来随着业务量的增加,不能有效的加强应收账款的管理,无法保证客户按时回款,可能导致公司应收账款的坏账风险。(二)经营活动产生的现金流量下降的风险 公司 2016 年度各期经营活动产生的现金流量净额均负数,显示现金流出,其中 2016 年度,经营活动产生的现金流量净额分别为-6,681,327.22 元,和上一年度比较呈现下降的趋势。主要是因为归还关联方拆入资金所导致,若公司未来不能持续通过经营活动获得稳定的现金流入,可能会造成公司正常经营产生困难。(三)毛利率波动风险 公司 2016 年度毛利率下降,2016 年公司毛利率为 31.03%,和上一年度比较毛利率下降明显,其中生物质燃料的 2015 年度毛利率为 29.51%,而 2016 年度毛利率为 6.20%,主要是因为生物质燃料的价格随天气、季节变化的波动较大,同时天然气价格的下降减少了公司的盈利空间。若公司不能降低对生物质燃料的原材料外部采购依赖,将可能给公司的毛利率带来波动风险。(四)持续经营风险 公司 2016 年度净利润波动较大,2016 年度,公司净利润为-4,768,166.31 元,随着公司完成的环保锅炉改造工程数量的上升,生物质燃料需求也随着增加,持续加大了公司整体经营对生物质燃料的依赖,若公司无法有效的解决生物质燃料的稳定货源,控制采购成本,将可能影响到公司持续经营的能力。(五)人才流失风险 本公司的业务发展与大量拥有专业技能和丰富行业经验的员工密不可分,包括研发设计、生产、管理等各个领域的人才。随着公司业务的扩展,一方面,公司需要持续地吸引优秀人才加入;另一方面,随着行业竞争日益激烈,人才方面的竞争加剧,如果本公司无法保持团队的稳定,吸引及挽留足够数量的优秀人才,将对公司生产经营和持续发展产生不利影响。(六)公司治理风险 艾耐基于 2016 年 8 月 8 日由上海艾耐基新能源科技有限公司整体变更设立。股份公司设立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构,制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外担保管理制度、对外投资管理制度、信息披露管理制度、投资者关系管理制度等规章制度,明确了“三会”职责。但股份公司成立时间较短,特别是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后,将对公司治理提出了更高的要求,公司内控制度的执行需待进一步检验。(七)实际控制人控制不当的风险 刘新续为公司实际控制人,直接持有公司 76.70%股份,通过上海公告编号：2017-0135同升、炫蔚投资合计间接持有公司 0.50%股份,总计持有公司77.20%股份,并担任公司董事长、总经理,对公司具有绝对控制能力,如其利用表决权对公司的经营决策、人事任免等重大事项进行不当控制,则可能对公司造成不利影响。(八)内部控制风险 目前,公司规模较小,内部管理不尽完善,报告期存在公司控股股东、实际控制人非经营性占用公司资金的情形,虽然占用资金已经得以归还,公司也开始建立内部制度规范相关行为,但是,内部控制的完善是一个逐步、渐进的过程,现阶段公司的内部控制仍存在一定风险。(九)设立子公司的投资不能产生预计收益的风险 公司为进一步整合产业链,增强生产经营体系的完整性,保证公司能给客户提供稳定的生物质燃料,降低公司的采购风险,于2016 年 7 月 8 日在安徽霍山设立了子公司霍山大竹实业有限公司,该子公司尚处于经营初期,若未来该子公司无法大幅提高生产销售可能导致公司投资不能产生预计的收益。(十)公司业务转型风险 2016 年度,随着环保锅炉改造工程项目完工数量的上升,客户对生物质燃料需求也随之增加,由于生物质燃料的价格随天气,季节变化的波动较大,为达到能给客户提供稳定的生物质燃料,同时降低公司生物质燃料的采购风险,出于战略发展的调整,公司暂时减少了环保锅炉改造的项目,营业收入的结构发生了转变。未来公司存在因市场环境的影响,业务转型的可能,导致公司营业收入、毛利率和净利润发生变化,存在业务转型的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-0136第二节公司概况 第二节公司概况 一、基本信息 一、基本信息 公司中文全称 上海艾耐基科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Ainaiji Techonology Co.,LTD 证券简称 艾耐基 证券代码 870474 法定代表人 刘新续 注册地址 上海市杨浦区赤峰路 65 号同济科技园 903-32 室 办公地址 上海市杨浦区政立路 477 号同和国际大厦 A 座 1805 室 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 大信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郭安静、上官胜 会计师事务所办公地址 上海市浦东杨高南路 428 号由由世纪广场 3 号楼 8 层 A&D 座 二、联系方式 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王安晓 电话+86 21 65979675 传真+86 21 65979685 电子邮箱 公司网址 http:/ 上海市杨浦区政立路 477 号同和国际大厦 A 座 1805 室邮编:200433 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 1 月 18 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C42 废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 生物燃气供热系统的销售、改造、维修;生物质燃料的销售;合同能源管理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 8,000,000 做市商数量 0 控股股东 刘新续 实际控制人 刘新续 四、注册情况 四、注册情况 项目项目 号码号码 2016 年度是否变更年度是否变更 公告编号：2017-0137企业法人营业执照注册号 91310110779321544H 否 税务登记证号码 91310110779321544H 否 组织机构代码 91310110779321544H 否 公告编号：2017-0138第三节会计数据和财务指标摘要 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 4,738,531.0510,673,516.63-55.61%毛利率 31.03%44.33%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,755,275.85976,247.17-587.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-5,044,199.33879,272.17-673.68%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-56.66%17.55%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-62.48%15.81%-基本每股收益-0.590.12-591.67%二、偿债能力 二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 11,497,507.8116,707,037.47-31.18%负债总计 5,567,062.355,808,425.70-4.16%归属于挂牌公司股东的净资产 5,930,445.4610,770,957.89-44.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.741.35-44.94%资产负债率（母公司）39.51%32.76%-资产负债率（合并）48.42%34.77%-流动比率 1.462.46-利息保障倍数-26.2711.74-三、营运情况 三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-6,681,327.22-3,393,416.95-应收账款周转率 1.305.34-存货周转率 2.472.94-四、成长情况 四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率-31.18%95.35%-营业收入增长率-55.61%529.01%-净利润增长率-627.51%155.79%-五、股本情况 五、股本情况 单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 8,000,0008,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 六、非经常性损益 单位：元 项目 项目 金额 金额 非经常性损益合计 非经常性损益合计 579,247.79公告编号：2017-0139所得税影响数-90,324.31少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额 非经常性损益净额 488,923.48七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用。公告编号：2017-01310第四节管理层讨论与分析 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 一、经营分析（一）商业模式 公司是一家专业从事清洁能源研究开发领域的高新技术企业。公司通过自主研发的生物燃气供热系统，将清洁生物质能源的开发和利用，转化为新型清洁能源，为客户提供热能服务。主营业务为生物燃气供热系统的销售、维护，合同能源管理。公司的全资子公司上海艾耐基环保科技有限公司负责生物质燃料的采购及销售，公司筹建的另一家全资子公司霍山大竹实业有限公司拟开展生物质燃料的研发和生产。公司采取一整套的采购、生产、销售、盈利的业务模式，经营模式清晰，业务结构完整。（一）公司采购模式 生物燃气供热系统采购方面，公司通过外部委托加工、外部零部件采购相结合的方式进行采购和生产。在生物质燃料采购方面，公司主要从废旧家具处理厂、竹基地采购生物质原料，采购量主要根据销售合同的需求决定。公司采购的原材料来源广泛，产出较为稳定，保障了原材料的供应。现阶段公司业务发展速度较快，对原材料需求量在逐步升高，合同能源管理为客户提供热能服务需要持续加料，对公司原材料采购的持续性有较高要求。为此公司建立了原材料储存基地，设立原材料保有量标准，在持续生产的同时持续采购。（二）销售模式 公司的销售团队在拓展生物燃气供热系统项目时，公司首先对客户的能源用量有一定的了解。在达到一定能源用量标准的情况下，公司再与客户就项目细节、改造方案、收费标准、年用能量等洽谈达成一致后签订合同，在系统设备安装调试、验收完成后确认收入。（三）盈利模式 公司销售生物质燃料和生物燃气供热系统为公司带来了一批稳定的客户和收入，在未来的经营中，公司会在此基础上不断进行模式创新，以实现收入的稳步增长。公司盈利模式主要包括以下四种：1、生物燃气供热系统的销售；2、供热设备改造维修；3、生物质燃料的销售；4、合同能源管理。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）2016 年度经营情况回顾 总体回顾：年度经营情况回顾 总体回顾：2016 年度公司营业收入为 4,738,531.05 元，同比 2015 年下跌 55.60%；实现净利润-4,768,166.31 元，较去年同期下跌 627.51%。2016 年度营业收入和净利润下跌具体原因是公司业务转型，说明如下：1、2016 年度，公司营业收入主要来自于设备制造安装工程，随着环保锅炉改造工程项目的完工数量上升，客户对生物质燃料需求也随之增加，由于生物质燃料的价格随天气、季节变化的波动较大，为达到能给客户提供稳定的生物质燃料，同时降低公司生物质燃料的采购风险，2016 年起公司暂时减少了环保锅炉改造的项目，导致 2016 年设备制造安装工程业务收入占营业收入的比例大幅度下降。同时环保锅炉公告编号：2017-01311改造工程项目的完工数量上升导致公司生物质燃料的销售有所增加，占营业收入的比例大幅度上升。另外，公司 2016 年起尝试开拓合同能源管理的模式，从简单的生物质气化、生物质燃气燃烧等技术及设备的研发与销售，逐步转向生物质能源综合利用的系统解决方案提供商。2、业务转型过程中问题及解决情况：2016 年起客户对生物质燃料的需求上升，因生物质燃料的价格随天气，季节变化的波动较大，在市场紧缺的情况下，为了能保证客户环保锅炉的正常运作，公司被迫高价采购生物质燃料，导致公司该生物质燃料销售的毛利率负毛利，处于亏损状态。解决方案：公司以往销售的生物质燃料生产过程主要为从供应商采购完整的木片后，经公司破碎加工制成，在破碎加工环节，公司所需承担的人工成本和相关费用金额较高，为降低生物质燃料的成本，公司已通过与供应商谈判达成将原有的破碎加工环节由供应商承担，且采购价格仅略有上升的协议。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入 4,738,531.05-55.61%-10,673,516.63529.01%-营业成本 3,268,130.51-28.46%68.97%5,942,284.611,091.30%55.67%毛利率 31.03%-30.00%-44.33%-37.21%-管理费用 5,650,231.62 64.85%115.02%3,306,206.5611.45%30.98%销售费用 802,515.41 233.99%16.94%240,279.5435.85%2.25%财务费用 162,816.21 178.79%3.44%58,401.791,497.27%0.55%营业利润-5,371,620.54-792.32%-109.14%747,003.18-135.78%7.00%营业外收入 655,300.00 406.02%13.83%129,500.00-72.03%1.21%营业外支出 76,052.21 6,813.84%1.60%1,100.00-51.78%0.01%净利润-4,768,166.31-605.38%-96.40%903,901.05-155.79%8.47%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入：营业收入 2016 年发生额比上期发生额变动比例-55.61%，主要原因如下：2015 年度，公司营业收入主要来自于设备制造安装工程，随着环保锅炉改造工程项目的完工数量上升，客户对生物质燃料需求也随之增加，由于生物质燃料的价格随天气、季节变化的波动较大，为达到能给客户提供稳定的生物质燃料，同时降低公司生物质燃料的采购风险，2016 年起公司暂时减少了环保锅炉改造的项目，导致 2016 年设备制造安装工程业务收入占营业收入的比例大幅度下降。另外，公司 2016 年起尝试开拓合同能源管理的模式，从简单的生物质气化、生物质燃气燃烧等技术及设备的研发与销售，逐步转向生物质能源综合利用的系统解决方案提供商。2、营业成本：营业成本 2016 年发生额比上期发生额变动比例-28.46%，主要原因如下：营业收入的下降导致营业成本下降。3、管理费用：管理费用 2016 年发生额比上期发生额增长 64.85%，主要原因如下：按公司的战略部署实施，研发投入大幅度增加，全年研发费用 1,025,258.80 元；公司扩大规模，员工数量增加、新增了办公区域。所支付的工资薪酬和差旅费、办公费增加，全年工资 1,027,568.60 元、差旅费 272,006.49 元、办公费 647,230.96 元；场地的增加所支付租赁费增加，租赁费全年 516,250.28 元。3 公司为新三板挂牌前期投入大量券商、审计、评估、律师等费用，全年 1,504,477.91 元。4、销售费用：销售费用 2016 年发生额比上期发生额增长 233.99%，主要原因如下：销售人员增加，所支付的工资薪酬增加，全年工资 281,650.29 元，相应为销售所产生的业务招待费随之增加，全年业务招待费 148,903.27 元。公告编号：2017-013125、财务费用：财务费用 2016 年发生额比上期发生额增长 178.79%，主要是由于公司业务扩大所需向银行贷款及金融机构借款利息所致全年利息支出 168,393.34 元。6、营业外收入：营业外收入 2016 年发生额比上期发生额增长 406.02%，主要是上海市杨浦区国家创新型试点城区建设与管理资金项目-热水系统节能改造工程给予公司的补贴，全年补贴金额 655,300.00 元。7、营业外支出：营业外支出 2016 年发生额比上期发生额增长 6813.84%，主要是捐赠上海同济大学教育发展基金会及赞助上海交通大学校庆活动捐赠金额 50,000.00 元。（2）收入构成 ）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 4,738,531.05 3,268,130.5110,673,516.63 5,942,284.61其他业务收入 0.00 0.000.00 0.00合计 合计 4,738,531.05 3,268,130.5110,673,516.63 5,942,284.61按产品或区域分类分析：按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例 占营业收入比例 设备制造安装工程 1,200,000.0025.32%9,492,050.45 88.93%设备改造维修 467,887.259.87%327,307.48 3.07%生物质燃料 1,845,443.4638.95%854,158.70 8.00%合同能源管理 1,201,718.2925.36%0.00-销售竹制品 23,482.050.50%0.00-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：设备制造安装工程：2016 年公司战略调整，暂时减少了环保锅炉工程的改造，占收入的比例较 2015年降低很多。生物质燃料：2016年公司战略调整，提高了生物质燃料的收入，由2015年占收入比例8%提高到38.95%，这也是公司今后销售发展的方向。合同能源管理：2016 年公司战略调整，新增了合同能源管理收入，这也是公司在逐步转变发展方向，做到多元化销售。（3）现金流量状况 ）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,681,327.22-3,393,416.95投资活动产生的现金流量净额-1,574,478.00-2,034,460.22筹资活动产生的现金流量净额 1,828,416.6613,784,476.66现金流量分析：现金流量分析：经营活动现金流量：经营活动产生的现金流量净额为负数，显示现金流出。公司因暂时性战略调整，业务规模下降，同时公司日常开销的支付、持续性的研发投入增加，2016 年度研发费用现金支出 584,882.88元，公司为上市投入了大量的资金支出金额 1,504,477.91 元，增加了经营活动的现金流出，导致经营活动产生的现金净流量为负数。投资活动产生的现金流量：投资活动产生的现金流量为负数，主要是由于购买机器设备及厂房装修所形成。筹资活动产生的现金流量净额：向上海银行取得短期借款4,000,000元,归还上海银行借款2,000,000元并支付借款利息 171,583.34 元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元公告编号：2017-01313序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 上海市崇明县天承保洁服务部 1,422,384.6130.01%否 2 上海赛复木业有限公司 1,207,539.6625.48%否 3 上海振西手帕厂 507,112.3310.70%否 4 上海欣元食品有限公司 376,003.557.94%否 5 上海崇明欣欣肉制品厂 256,536.045.41%否 合计 合计 3,769,576.1979.54%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1 余涛 659,226.7012.76%否 2 王守东 469,017.949.08%否 3 松溪县顺佳木业有限公司 459,904.538.90%否 4 童中日 381,959.807.39%否 5 赵前锋 331,944.086.42%否 合计 合计 2,302,053.0544.55%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 1,025,258.80 1,811,888.25研发投入占营业收入的比例 21.64%16.98%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 16公司拥有的发明专利数量 3研发情况：研发情况：公司的生物燃气供热系统及其配套设备技术在国内处于领先地位，并申请了一系列发明专利及实用新型专利加以保护；气化炉产生的生物燃气为锅炉提供能源的同时，锅炉的烟气排放指标符合国内环境检测的技术要求；公司自主研发的生物燃气供热系统可以实施远程监控，安全可靠；气化炉使用生物质燃料转化的燃气，成本低廉，市场竞争力强；使用的生物质燃料的原料来源广泛，是可以循环的可再生能源。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 货币资金 1,980,446.62-76.45%16.93%8,407,835.1816,310.11%50.33%-33.39%应收账款 3,106,988.74-10.98%26.56%3,490,163.97436.64%20.89%5.67%存货 1,551,234.39 41.22%13.26%1,098,490.27-65.72%6.58%6.69%长期股权投资-固定资产 3,043,924.26 117.35%26.02%1,400,453.39139.55%8.38%17.64%在建工程-1,013,109.55-6.06%-6.06%公告编号：2017-01314短期借款 4,000,000.00 100.00%34.20%2,000,000.00-11.97%22.22%长期借款-资产总计 11,497,507.81-31.18%-16,707,037.4795.35%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：货币资金：公司因暂时性战略调整，业务规模下降，营业收入 2016 年发生额比上期发生额变动比例-55.61%，同时公司日常开销的支付、持续性的研发投入增加，2016 年度研发费用现金支出 584,882.88元，公司为新三板挂牌投入了大量的资金支出，金额 1,504,477.91 元，基于上述导致货币资金大量下降。存货：较上年同期增长 41.22%，公司 2016 年度增加了生物质燃料和合同能源管理销售，公司存货分为原材料和在产品，其中原材料主要为木片等生物质燃料的原材料，在产品主要为尚未通过验收的改造工程项目，故存货有所增加，在产品 892,580.82 元、自制半成品 353,749.18 元、库存商品 283,833.97 元。固定资产：较上年同期增长 117.35%，主要是公司厂房竣工验收合格，在建工程转入 1,032,118.09元，购买了大量机器设备，增加额 808,204.95 元。短期借款：较上年同期增长 100.00%，主要是由于公司为扩大生产和销售，向金融机构借款 400 万所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、全资子公司-上海艾耐基环保科技有限公司 上海市崇明县市场监督管理局于 2015 年 6 月 24 日核发营业执照（统一社会信用代码：913102303421121336），注册资本 100 万元人民币。法定代表人：刘新续。2016 年 12 月 31 日，艾耐基环保科技总资产 221.14 万元，净资产-31.09 万元。艾耐基环保科技 2016年销售收入 230.46 万元，归属母公司的净利润-94.91 万元。2、全资子公司-霍山大竹实业有限公司 霍山县市场监督管理局于 2016 年 7 月 8 日核发营业执照（统一社会信用代码：91341525MA2MXD5LXL），注册资本 1000 万元。法定代表人：谢世福。2016 年 12 月 31 日，大竹实业总资产 211.34 万元，净资产-56.68 万元。大竹实业 2016 年销售收入16.52 万元，归属母公司的净利润-56.68 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 目前，我国生物质能源行业发展取得了一定进展，但仍未达到大规模产业化发展阶段。从行业发展的生命周期来看，目前我国生物质供能行业处于成长期，受国家政策和行业上下游的影响，该产业的市场需求将迎来持续的增长。国家“十三五”规划提出：推进能源革命，加快能源技术创新，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系。提高非化石能源比重，推动煤炭等化石能源清洁高效利用。加快发展风能、太阳能、生物质能、水能、地热能，安全高效发展核电。加强储能和智能电网建设，发展分布式能源，推行节能低碳电力调度。国家在相关行业政策上给了一系列的优惠，随着产业政策的逐步完善，生物质能发电进入快速发展阶段。从国内生物质供能产业发展现状来看，技术引进和自主开发已经成为中国生物质功能发展的主导方向；而国内相关系统如收集、储存、运输、预处理和给料系统的不断完善决定我国生物质能源的发展方向。从世界能源行业发展态势来看，风能、太阳能和生物质能的经济优势将超越化石燃料。随着我国化石资源量的不断减少，可再生能源设备行业发展迎来新的时期，生物质能源的广泛使用，使行业向更环保更节能方向发展，行业竞争力不断提升。但是，可再生能源设备行业进入门槛不高，导致产品良莠不齐，公告编号：2017-01315随着下游用能企业，特别是制造业逐步向大型集约化、机械化、智能化的发展，行业对设备自动化、生物质燃料的效能的要求将逐步提高，行业中缺乏技术含量的中小企业将会逐步退出市场，行业竞争将由无序向有序慢慢转变。因此，下游行业客户的要求日趋严格，加速可再生能源设备行业的竞争逐激烈。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 国内关于生物质原料的利用，主要是生物质成型原料和沼气的开发利用，而在生物质裂解液化和生物质气化方面企业较少。（1）竞争优势 艾耐基的竞争优势主要体现在以下三个方面：公司的生物燃气供热系统及其配套设备技术在国内处于领先地位，并申请了一系列发明专利及实用新型专利加以保护；气化炉产生的生物燃气为锅炉提供能源的同时，锅炉的烟气排放指标符合国内环境检测的技术要求；公司自主研发的生物燃气供热系统可以实施远程监控，安全可靠；气化炉使用生物质燃料转化的燃气，成本低廉，市场竞争力强；使用的生物质燃料的原料来源广泛，是可以循环的可再生能源；公司与同济大学等高校及科研院所有着长期良好的合作关系，是上海市杨浦区博士后创新基地，可以为公司未来的发展获取最新的技术。（2）竞争劣势 艾耐基的竞争劣势体现在以下三个方面：行业口碑仍处于积累阶段 由于公司成立时间较短，承接的项目较少，给公司业务开拓带来一定阻力。公司基于精益求精的创业态度，将客户满意度置于首位，逐渐在行业内树立品牌与口碑。成本控制的劣势 公司以销售自主研发的生物燃气供热系统及其配套设备为主，设备价格较高，客户在不了解后续运行成本的前提下很难接受设备报价，相较于同行业竞争对手，在成本控制方面存在一定劣势。资金规模有限 为了保持客户生物燃气供热系统的运行稳定，公司需要一定数量的易损耗零部件储备。同时，公司需要向客户供应稳定的生物质燃料，公司需要储备一定数量的原料。同时，按照公司的业务模式，公司的合同能源管理业务需要在客户现场投资建设热能装备，对资金的需求较大，而这部分投资的回笼周期较长。公司有限的资金规模很大程度上削弱了公司的竞争力。在资金紧缺的情况下，公司的业务难以快速发展。（五）持续经营评价（五）持续经营评价(一)行业背景分析（1）节能减排市场前景广阔 根据我国政府的能源战略规划，到 2020 年国内生产总值二氧化碳单位排放较 2005 年下降 40%-45%，非化石能源占一次能源消费比重达到 15%左右。能源结构的调整，为清洁能源的发展创造了重大的历史机遇。生物质能源是化石能源理想的替代能源，被誉为继煤炭、石油、天然气之后的“第四大能源”。迫于节能环保和成本压力，很多城市的工业企业开始逐步采用生物质工业燃料来替代煤、重油、柴油、天然气作为工业锅炉、窑炉的燃料，这是一条可快速持续发展的技术路线和市场路线。具有盈利能力强、市场潜力大的特点，近年来在我国取得了快速发展。随我国经济结构的调整和转型升级发展，本行业受到了高度重视，国家发布了一系列的产业政策鼓励和支持其的发展。（2）原材料来源广泛 我国生物质工业燃料原料主要为农林三剩物、工业加工废料等生物质废料，根据可再生能源中长期发展规划，目前我国生物质资源可转换为能源的潜力约 5 亿吨标准煤。今后随着造林面积的扩大和经济社会的发展，我国生物质资源转换为能源的潜力可达 10 亿吨标准煤，可以为我国生物质工业燃料行业发展提公告编号：2017-01316供充分的原料保证获得更大的市场发展空间和机会。（3）市场规模 根据 2012 年 7 月 24 日国家能源局公布的生物质能发展“十二五”规划，针对生物质能利用中的各个子领域进行了详细规划并确定了发展目标，在达到目标的过程中上将主要采取以下措施：1.加快生物质能规模化开发利用；2.推进先进生物质能综合利用产业化示范；3.组织生物质能推广利用重点工程；4.加强生物质能技术设备和产业体系建设。各项措施都指向生物质能行业市场总量的扩大和产业化的加强。如果按照四大领域十二五末期的替代化石能源总量进行测算，生物质成型燃料替代标煤总量将由目前的 150万吨增长至 500 万吨，是增长最快的子行业；替代化石燃料的总量最大的仍是生物质发电行业，该行业可节约的化石能源占整个生物质能利用领域的 50%，市场前景广阔。（二）研发能力分析 公司一直以来都注重自身研发能力的提升和研发团队的建立。公司为保证研发创新能力的可持续性，公司组建了拥有丰富专业理论知识和技术研发经验的研发团队。公司每年均投入大量科研经费，力保公司的技术处于领先地位，增强企业的可持续发展能力。跟踪行业技术发展动态，积极研究市场最新技术，除自主研发外，公司也与国内知名的高校和科研单位达成了良好的合作关系，加快先进技术的应用、新产品产业化的进程；参与行业的标准制定与重点客户的起草设计，艾耐基凭借先进的技术和高效率的服务，为客