870447_2016_柯菲平_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

柯菲平 870447 江苏柯菲平医药股份有限公司 Jiangsu Carephar Pharmaceutical Co.,Ltd.年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1.2016 年 1 月，公司因为对社会的关爱与回馈，获得南京市工商联联合会颁发的“同心万家民企帮万户工程突出贡献奖”。2.2016 年 7 月，江苏柯菲平医药股份有限公司董事长秦引林入选第二批国家“万人计划”科技创业领军人物名单。3.2016 年 8 月，公司位于南京徐庄软件园的总部大楼幕墙施工完成，即将迎来竣工验收。4.2016 年 12 月，公司药物研究院的江苏省心脑血管药物工程中心，在省级工程技术中心的年度绩效考评中获得“优秀”。5.2016 年 12 月，公司取得关于同意江苏柯菲平医药股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。6.2016 年公司全年申请发明专利 15 件，授权 2 件；全年取得临床批件 16 项。公告编号：2017-025 1 目目 录录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十节第十节 财务报告财务报告 .3939 公告编号：2017-025 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 柯菲平、公司、母公司、本公司、股份公司 指 江苏柯菲平医药股份有限公司 柯菲平盛辉 指 南京柯菲平盛辉制药有限公司 柯菲平制药 指 南京柯菲平制药有限公司 西藏那菲 指 西藏那菲药业有限公司 拉萨中菲 指 拉萨中菲生物科技有限公司 柯菲平信欧 指 南京柯菲平信欧制药有限公司 柯菲平分公司 指 南京柯菲平制药有限公司原料药分公司 上海上柯 指 上海上柯医药有限公司 鼎源投资 指 西藏鼎源投资管理中心(有限合伙)同创锦程 指 深圳同创锦程新三板投资企业(有限合伙)瑞华资本 指 西藏瑞华资本管理有限公司 运禾健康 指 南京运禾健康产业投资基金企业(有限合伙)南海成长 指 杭州南海成长投资合伙企业(有限合伙)华夏汇金 指 江苏华夏汇金投资管理有限公司 景永医疗 指 南京景永医疗健康创业投资基金合伙企业(有限合伙)鼎毅创业 指 南京鼎毅创业投资有限合伙企业(有限合伙)慧拓投资 指 南京慧拓投资管理企业(有限合伙)主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 会计师事务所、会计师 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律师 指 江苏世纪同仁律师事务所 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 股东会 指 江苏柯菲平医药股份有限公司股东会 股东大会 指 江苏柯菲平医药股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏柯菲平医药股份有限公司董事会 监事会 指 江苏柯菲平医药股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 江苏柯菲平医药股份有限公司章程 诺新康 指 丹参酮 IIA 磺酸钠注射液,主要用于冠心病、心绞痛、心肌梗死的辅助治疗。丹参酮 IIA 磺酸钠 指 唇形科植物丹参中分离的二萜醌类化合物丹参酮A,经磺化而得到的水溶性物质。经临床试用证明治疗心绞痛效果显著,副作用小,为一治疗冠心病的新药。GMP 指 药 品 生 产 质 量 管 理 规 范(Good Manufacturing Practice),是一种特别注重在生产过程中实施对产品质量与卫生安全的自主性管理制度。它是一套适用于制药、食品等行业的强制性标准,要求企业从原料、人 公告编号：2017-025 3 员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规达到卫生质量要求,形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境,及时发现生产过程中存在的问题,加以改善。GSP 指 药品经营质量管理规范(Good Supply Practice)在药品流通过程中,针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。其核心是通过严格的管理制度来约束企业的行为,对药品经营全过程进行质量控制,保证向用户提供优质的药品。元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-025 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-025 5 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政府补助政策变化风险政府补助政策变化风险 报告期内,公司获得了政府部门拨付的财政扶持资金、科研项目专项资金等财政补助。报告期内,公司政府补助金额为3,696.69 万元,占当期利润总额的比例为 24.99%。政府补助构成公司利润的重要来源,对公司业绩有较大影响,如果政府的财政补助政策发生变化,将对公司的盈利水平产生一定影响。税收优惠不能持续风险税收优惠不能持续风险 西藏那菲、拉萨中菲享受西部地区所得税优惠,企业所得税按 15%的税率计缴。根据 西藏自治区人民政府关于印发西藏自治区企业所得税政策实施办法的通知(藏政发201451 号)和西藏自治区国家税务局、西藏自治区财政厅关于贯彻西藏自治区企业所得税政策实施办法具体问题的通知(藏国税发2014124 号)规定,自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31日止,暂免缴纳企业所得税中属于地方分享的部分,实际执行的所得税率为 9%.公司 2014 年 9 月 2 日取得高新技术企业证书,自 2014 年-2016 年度享受 15%的税收优惠。上述税收优惠政策到期后,如果国家企业所得税税收政策变化,或者股份公司不能持续取得高新技术企业资格,则可能增加公司的税负,从而给公司的盈利能力带来不利影响。无形资产减值风险无形资产减值风险 近年来,公司通过技术转移等方式取得了药品生产技术,并相应计入了无形资产。截至 2016 年 12 月 31 日,公司无形资产中专利权的账面价值为 2,322.68 万元,占公司总资产的比例为2.16%。公司每年均对相应资产进行减值测试,2016 年度,公司计提资产减值准备 40.25 万元。如果未来出现药品注册批件无法通过再注册或被注销导致药品生产技术无法使用等情形,则可能产生无形资产减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响。公司治理和内部控制风险公司治理和内部控制风险 公司控股股东、实际控制人秦引林、颜培玲夫妇直接持有公司 87.60%的股份,间接持有公司 4.69%的股份,秦引林为公司的董事长,颜培玲为公司的首席战略运营官,秦引林、颜培玲夫妻两人的持股比例所享有的表决权以及其职务能够对公司的董事会决策、重大事项决策、经营管理、财务决策及人事任免等产生重大影响,夫妻两人实际控制公司经营管理,可实际控制公司的发展方向。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人不当控制,从而损害公司和中小股东利益的风险。经营许可证获得风险经营许可证获得风险 为了从事医药批发销售业务,公司需向有关政府机构申请并取得许可证及执照,包括药品经营许可证、药品经营质量管理规范认证证书、药品注册批件等;从事药品生产业务的子公司需向有关政府机构申请并取得包括药品生产许可证、药品生产质量管理规范认证证书等许可证及执照。上述证书均有一定的有效期,期满后公司需根据相关法律法规的规定,接受有关部门的 公告编号：2017-025 6 重新评估,方可延续公司获得的特许经营许可证。若公司无法在预定的时间内获得产品批准文号的再注册批件,或未能在相关执照、认证或登记有效期届满时换领新证或更新登记,公司将不能够继续生产有关产品,从而对公司的正常经营造成影响。行业政策风险行业政策风险 医药行业属于国家重点发展和监管的行业之一,易受国家及地方政策影响。近年来,为改变我国医药流通行业长期以来小、散、乱的状况,国家通过实行药品经营许可证制度、GSP 强制认证制度等,对医药流通行业实施严格监管。2016 年 4 月,国务院办公厅印发关于深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务的通知,其中提出“优化药品购销秩序,压缩流通环节,综合医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”(生产企业到流通企业开一次发票,流通企业到医疗机构开一次发票),积极鼓励公立医院综合改革试点城市推行“两票制”,鼓励医院与药品生产企业直接结算药品货款、药品生产企业与配送企业结算配送费用,压缩中间环节,降低虚高价格。“两票制”以及相关取消药品加成的制度将促使药品代理企业转型,可能会对公司业务模式产生一定的影响,从而导致未来经营业绩的不确定性。医药流通行业市场准入门槛不断提高,行业集中度也将提升,公司竞争对手的数量将减少,但竞争对手的资金实力、配送能力、终端覆盖能力将增强,行业内企业将面临较大的市场竞争压力。药品质量风险药品质量风险 为落实药品安全责任,规范医药市场发展,国家相关部门一直严格实行药品生产和经营许可证制度,加强对药品生产和经营的质量管理,强制实行 GMP、GSP 认证等。目前,公司严格按照 GSP 的规定,在经营活动中对各环节进行严格质量控制,主要包括在产品采购资质审核、产品质量验收、产品在库储存、产品销售、产品运输等环节严格控制,杜绝任何质量事故的发生。但是,公司不属于主要产品的生产商,无法控制药品的生产质量,同时,流通环节亦可能会出现产品质量问题,将会给公司的业务经营带来不利影响。药品研发风险药品研发风险 报告期内,公司投入了一定的研发资金,积极开展自主研发及合作研发,研发投入金额为 3344 万元。由于药品研发具有一定的不确定性,公司的研发项目亦存在失败的风险。此外,如果公司研发的新药不能适应不断变化的市场需求,或未被市场接受,将对公司未来的盈利水平和业务发展产生不利影响。核心技术人员流失核心技术人员流失,技术失密风险技术失密风险 公司拥有新药研发部门,新药研发对核心技术要求较高,核心技术人员对公司新药产品的开发起着关键作用,研发团队的稳定对公司的发展具有重要影响。目前,公司已经建成较高素质的技术人员队伍,为公司的长远发展奠定了良好基础。虽截至本报告期末,公司未发生过核心技术人员流失的情况,但随着行业竞争的日趋激烈,行业内竞争对手对核心技术人才的争夺也将加剧。一旦核心技术人员离开公司或公司核心技术人员泄露公司技术机密,将可能削弱公司的竞争优势,给公司的生产经营和发展造成不利影响。公告编号：2017-025 7 重大供应商依赖风险重大供应商依赖风险 报告期内,公司向前五大供应商采购金额为 38,925.09 万元,其占总采购额的比例为 99.72%。前五大供应商中,上海上药第一生化药业有限公司属上海医药集团股份有限公司子公司,上海上柯医药有限公司属上海医药集团股份有限公司的子公司与江苏柯菲平医药股份有限公司的联营企业。根据诺新康的生产企业上海上药第一生化药业有限公司之母公司上海医药集团股份有限公司的供货安排,2015 年起公司从上海上药第一生化药业有限公司或上海上柯医药有限公司采购。报告期内,公司从两家供应商采购的诺新康合计金额分别为 21,830.97 万元和12,274.52 万元,其占公司当期采购总额的比例为 87.62%,公司存在对主要药品供应商重大依赖的风险。结合公司所在行业实际情况,医药流通行业的代理模式决定了医药批发企业会对医药制造企业存在一定的依赖,供应商的变更会对医药流通企业的经营情况起到重大影响。公司已与上海上药第一生化药业合作十余年,同时,上海上柯医药有限公司与上海上药第一生化药业有限公司于 2015 年签订了为期 15年的诺新康总代理协议,代理期限至 2029 年底,在此基础上,公司与上海上柯医药有限公司于 2015 年签订了为期 15 年的诺新康全国总推广和营销协议,公司获中国地区内的总推广及营销期限至 2029 年底。公司与主要供应商建立了较为稳定的合作关系。此外,公司积极获取更多优质药品的代理权,开展自身新药研发能力,以此降低对重大供应商的依赖风险。仓储系统管理风险仓储系统管理风险 药品作为特殊商品,其质量关系到人民群众的生命安全,对其仓储的安全性需求要远高于普通商品,国家对药品经营有相当严格的法律法规规定。以国家食品药品监督管理局制定的 药品经营质量管理规范为例,该标准对医药商业企业的仓储管理提出了相当高的要求,不仅包括库房面积、分类保管、存储温度、相对湿度等硬件方面要求,还制定了具体而明确的规范性管理制度;同时,由于国家对药品的批号控制相当严格,要求药品经营企业能准确掌握每一批号药品的采购、销售和存储,因此即使是同一种药品,医药经营企业对不同的批号也必须按照不同的药品进行存储管理;对于特殊药品如疫苗、人血白蛋白等冷藏品、精神药品等还需要专人开票、专人保管与发货复核。因此,若因仓储条件达不到标准,相关部门监管执行不力,可能造成药品仓储系统管理不力的风险。关于投资协议附带对赌条款的风险关于投资协议附带对赌条款的风险 股东秦引林、颜培玲(以下简称“乙方”)与深圳同创锦程新三板投资企业(有限合伙)、西藏瑞华资本管理有限公司、南京运禾健康产业投资基金企业(有限合伙)、杭州南海成长投资合伙企业(有限合伙)、江苏华夏汇金投资管理有限公司、南京景永医疗健康创业投资基金合伙企业(有限合伙)、南京鼎毅创业投资有限合伙企业(有限合伙)、南京慧拓投资管理企业(有限合伙)等 8 名财务投资者(以下简称“甲方”)签署增资扩股协议及补充协议中达成相关对赌条款。上述投资协议项下的对赌条款主要内容为“公司 2015、公告编号：2017-025 8 2016、2017 年共 3 年净利润目标总和为 5.2 亿元,若未达到承诺的 3 年净利润目标总和的 80%,即 4.16 亿元时,甲方有权要求乙方在 2017 年度审计报告出具后 2 个月内对其进行现金补偿,补偿金额的计算方法如下:现金补偿=1-【2015+2016+2017】年实际净利润总和/【2015+2016+2017】年净利润目标总和(5.2 亿)财务投资人支付的转让价款。以上业绩承诺及业绩补偿中涉及的净利润剔除 2015 年股份支付对净利润的影响。乙方承诺公司于 2016 年 12 月 31 日之前新三板挂牌,于 2018 年 12 月 31 日前完成申报 IPO 并收到中国证监会正式受理函。甲方未能在2018 年 12 月 31 日之前通过新三板、并购或其他方式退出,或公司、实际控制人发生严重行政或刑事违法行为,并且对公司申请公开发行和上市构成实际性障碍,或公司的核心业务发生重大变化(甲方书面同意的除外),或公司与其关联公司进行有损于投资方的交易或担保行为,甲方有权要求乙方回购甲方所持有的全部股权,如果公司在 2018 年 12 月 31 日前公司收到证监会关于公司申报 IPO 的正式受理函,甲方同意中止回购条款的执行”。上述投资协议项下的对赌责任仅限于股东之间,公司就上述投资协议项下对赌条款均不承担赔付义务。鉴于上述对赌约定的时间条件尚未成就,故上述业绩对赌条款未实际履行。若公司未来业绩不能达到相关对赌条件的约定或甲方未能在 2018 年 12 月 31 日之前通过新三板、并购或其他方式退出,或公司、实际控制人发生严重行政或刑事违法行为,并且对公司申请公开发行和上市构成实际性障碍,或公司的核心业务发生重大变化(甲方书面同意的除外),或公司与其关联公司进行有损于投资方的交易或担保行为,上述财务投资者依照协议约定要求秦引林、颜培玲履行现金补足或回购股份义务,现有股东持股比例存在可能发生变化的风险。土地及附着房产尚未办理产权证书的土地及附着房产尚未办理产权证书的风险风险 公司的全资子公司柯菲平盛辉目前正在使用,但法律手续尚待完善的土地以及房屋(包括总面积为13,846.67平方米的土地及总面积为1,828.87平方米的房屋,其中房屋使用情况如下:中药车间的使用面积为 1,481.71 平方米、仓库的使用面积为 96平方米、锅炉房的使用面积为 96 平方米、食堂的使用面积为 108平方米、污水房的使用面积为 10.2 平方米、门卫室两间使用面积合计为 36.96 平方米,房地坐落为:永阳镇水保路 28 号)。由于工业项目建设用地指标暂未落实等原因,截至本报告期末,柯菲平盛辉尚未取得上述土地及附着房产的权属证书,上述房屋尚未依法履行规划、建设、环保等方面的相关程序,属违章建筑,可能依法被要求拆除并承担相应的行政责任。根据主管土地行政管理机关出具的证明,柯菲平盛辉自2014年1月1日起至证明出具之日,不存在违反土地管理相关法律法规而受到行政处罚的情形。同时,根据南京市溧水区永阳街道企业服务中心于 2016 年 9 月 10 日出具的关于江苏柯菲平盛辉制药有限公司土地、房产归属问题之情况说明,其承诺在土地指标放宽或符合相关政策规定后,将积极协调相关政府部 公告编号：2017-025 9 门协助柯菲平盛辉办理相应土地证及房产证;并且,证明柯菲平盛辉上述正在实际使用的上述土地及房屋截至 2016 年 9 月 19日,并未收到任何政府上级部门对于该土地及房屋的拆迁、征收征用的通知、文件或意向。据此,截至本报告期末,上述土地被收回或柯菲平盛辉因违规用地、建设被行政处罚的风险较小,上述土地、房屋不存在权属争议。公司实际控制人秦引林、颜培玲承诺函:“若盛辉制药最终无法取得上述土地及附着房产的权属证书,或在办理土地及附着房产的权属证书的过程中,土地被有关政府部门收回、土地附着房产被有关政府部门责令拆除或受到其他处罚而影响公司或盛辉制药的正常生产经营,本人将以连带责任的方式全额补偿公司或盛辉制药因生产经营停滞所造成的损失及其他费用,并且及时落实替代性的生产经营用地及房屋,以确保公司及盛辉制药不会因此遭受任何损失”,但仍存在上述土地被有关政府部门收回、土地附着房产被有关政府部门责令拆除而影响盛辉制药的正常生产经营的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏柯菲平医药股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Carephar Pharmaceutical Co.,Ltd 证券简称 柯菲平 证券代码 870447 法定代表人 秦引林 注册地址 南京市玄武区前半山园 12 号 1 幢 1 层 办公地址 南京市玄武区前半山园 12 号 1 幢 1 层 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 汪娟、王传邦 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘艳 电话 025-84802222 传真 025-84802222 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市玄武区前半山园 12 号 1 幢 1 层,210016 公司指定信息披露平台的网址 公告编号：2017-025 10 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 3 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 公司主要从事药品销售业务,是一家具有经营特色的全国性医药商业企业,随着业务的快速发展,公司正在逐步进入药品研发和生产领域。目前,公司专注于药品研发与专业化学术推广环节,业务广泛涉及化学药制剂及原料药等的研发、生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 213,000,000 做市商数量 0 控股股东 秦引林 实际控制人 秦引林、颜培玲 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320100787125906C 否 税务登记证号码 91320100787125906C 否 组织机构代码 91320100787125906C 否 公告编号：2017-025 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,251,290,549.21 1,317,833,990.07-5.05%毛利率 72.21%74.71%-2.50%归属于挂牌公司股东的净利润 125,335,109.52 106,393,332.45 17.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 92,094,574.55 60,656,826.25 51.83%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.33%19.09%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.21%11.35%-基本每股收益 0.59 0.53 11.75%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,073,954,189.07 949,710,413.24 13.08%负债总计 345,552,510.06 390,102,629.25-11.42%归属于挂牌公司股东的净资产 715,202,893.51 559,607,783.99 27.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.36 2.80 20.00%资产负债率（母公司）31.38%29.21%-资产负债率（合并）32.18%41.08%-流动比率 2.27 1.73-利息保障倍数 45.40 22.32-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 101,896,177.90 151,200,677.39-32.61%应收账款周转率 5.35 6.50-存货周转率 2.07 2.64-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 13.08%33.28%-营业收入增长率-5.05%-15.60%-净利润增长率 17.79%14.49%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-025 12 普通股总股本 213,000,000 213,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损失小计 9,099.37 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,966,946.22 委托他人投资或管理资产的损益 2,973,870.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,161,376.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 36,788,539.40 所得税影响数 3,548,004.43 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 33,240,534.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2017-025 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主要从事药品销售业务，是一家具有经营特色的全国性医药企业，随着业务的快速发展，公司正在逐步进入药品研发和生产领域。目前，公司专注于药品研发与专业化学术推广环节，业务广泛涉及化学药制剂及原料药等的研发、生产、销售，在心脑血管及老年慢性病用药领域具有较强市场竞争力。公司自成立之初，坚持研发驱动、技术领先的经营理念，在药品批发为主的前提下，同时兼顾市场导向下的处方药新产品创新仿制，近 5 年研发及知识产权投入超过 1.45 亿元，建有“江苏省心脑血管药物工程技术研究中心”、“江苏省心脑血管靶向药物工程中心”、“江苏省认定企业技术中心”、“江苏省企业院士工作站”、“江苏省博士后创新实践基地”以及“江苏省企业研究生工作站”等省级“三站三中心”，并于 2014 年入选江苏省第二批“重点企业研发机构”。公司已经发展成为全国企事业知识产权工作试点单位、首批国家级知识产权优势企业、高新技术企业、江苏省创新型企业。公司主要通过专业学术化推广模式作为实现销售目标的手段。由于公司主要产品为为处方药，用药需求除适应症的市场容量外，主要取决于该药品的疗效和医生对该药品的认知程度，因此采用了行业通行的专业化学术推广模式进行营销，目前已覆盖全国 34 个省级行政区域中除港澳台之外所有地区的营销网络。公司一直致力于以专业学术带动销售，已与国内顶级专家，包括陈可冀、钟南山、胡大一等在内的多位院士开展课题研究。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、主要财务指标 报告期内，公司实现营业收入 125,129.05 万元，同比降低 5.05%，净利润 12,531.56 万元，同比增长 17.79%。2、经营情况综述（1）销售方面 2016 年市场环境变化，心脑血管类药物市场竞争加剧，国家及地方药品招标采购政策频出，药价持续缩水，医保控费、二级以上医院取消门诊输液等医疗政策的相继出台，导致了公司总体业务收入略有下滑。但是 2016 年度公司通过优化团队，严控预算等方式，使得：（1）2016 公司销售费用较 2015 年下降8,195.20 万元，销售费用占销售收入的比例从 2015 年的 57.91%降至 2016 年的 54.44%；（2）2016 年公司管理费用较 2015 年下降 2,760.26 万元，管理费用占销售收入的比例从 2015 年的 8.28%降到了 2016 年的6.51%；（3）2016 年公司财务费用较 2015 年下降 124.45 万元，财务费用占销售收入的比例从 2015 年的 公告编号：2017-025 14 0.34%降到了 2016 年的 0.26%。因此，公司 2016 年净利润较去年同期增长 17.79%。2016 年三季度，公司对营销团队进行优化与整合，在此情况下，公司主打品种诺新康的销量较去年同期开始止滑回升。（2）研发方面 公司在成立之初就十分注重研发创新，凭借强大的研发团队和持续的研发投入，2016 年公司全年申请发明专利 15 件，授权 2 件，全年取得临床批件 16 项。2016 年 12 月，公司药物研究院的江苏省心脑血管药物工程中心，在省级工程技术中心的年度绩效考评中获得“优秀”。3、重大经营事项 2016 年 12 月，公司取得关于同意江苏柯菲平医药股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，标志着柯菲平成为一家公众公司，企业发展迈上新台阶。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 1,251,290,549.21-5.05%-1,317,833,990.07-15.60%-营业成本 347,723,724.65 4.35%27.79%333,242,915.77-8.65%25.29%毛利率 72.21%-74.71%-管理费用 81,518,823.85-25.30%6.51%109,121,434.32 0.51%8.28%销售费用 681,173,661.08-10.74%54.44%763,125,636.76-23.10%57.91%财务费用 3,278,075.52-27.52%0.26%4,522,654.62 438.98%0.34%营业利润 114,099,158.91 31.86%9.12%86,533,255.44 14.85%6.57%营业外收入 37,506,408.45-32.80%3.00%55,812,703.23 7.05%4.24%营业外支出 3,691,739.54 6.78%0.30%3,457,242.56-51.97%0.26%净利润 125,315,631.02 17.79%10.01%106,393,332.45 14.49%8.07%项目重大变动原因项目重大变动原因：2016 年公司营业利润较上年增加 2,756.59 万元，增幅为 31.86%，主要为管理费用、销售费用减少所致。其中，公司 2016 年管理费用中研发费用较 2015 年减少 944.30 万元，股权激励费用较 2015 年减少940.80 万元；销售费用较 2015 年减少 8,195.20 万元，主要系公司销售下降及团队优化、资源整合所致。同时，公司 2016 年营业收入较 2015 年下降仅为 6,654.34 万元，因此在公司费用控制的情况下，公司营业利润较上年出现增长情况。2016 年公司营业外收入较上年减少 1,830.63 万元，主要系公司调整利润结构，政府补助减少所致，其中西藏那菲药业有限公司减少 1,451.69 万元，江苏柯菲平医药股份有限公司年减少 219.66 万元，南京柯菲平盛辉制药有限公司减少 187.11 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 1,246,432,199.31 343,423,739.94 1,306,813,387.65 333,105,696.23 其他业务收入 4,858,349.90 4,299,984.71 11,020,602.42 137,219.54 合计合计 1,251,290,549.211,251,290,549.21 347,723,724.347,723,724.6565 1,317,833,990.071,317,833,990.07 333,242,915.77333,242,915.77 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2017-025 15 丹参酮A 磺酸钠注射液 1,157,929,482.04 92.90%1,218,293,432.41 93.23%阿法骨化醇软胶囊 35,516,155.77 2.85%41,796,411.87 3.20%奥拉西坦注射液 40,900,939.73 3.28%38,794,069.42 2.97%活血通脉片 2,900.85 0.00%7,640,803.90 0.58%脑脉利颗粒 525,284.03 0.04%1,438,073.12 0.11%银杏内酯注射液 594,384.72 0.05%408,692.32 0.03%谷维素注射液 463,675.21 0.04%332,271.81 0.03%注射用水溶性维生素 0.00 0.00%43,777.79 0.00%注射用三磷酸腺苷二钠氯化镁 9,690,502.64 0.77%-1,934,144.99-0.15%硫酸鱼精蛋白注射液 808,874.32 0.06%0.00 0.00%营业收入合计 1,246,432,199.31 100.00%1,306,813,387.65 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内公司收入构成未发生重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 101,896,177.90 151,200,677.39 投资活动产生的现金流量净额-181,122,542.70-167,008,977.70 筹资活动产生的现金流量净额 25,576,634.60 56,144,264.06 现金流量分析现金流量分析：2016 年公司经营活动现金流净额较 2015 年减少 4,930.45 万元，下降 32.61%，主要系 2016 年公司销售收入较 2015 年减少 6,654.34 万元所致。2016 年公司筹资活动产生的现金净额较 2015 年减少 3,056.76 万元，下降 54.44%，主要系公司贷款减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国药控股股份有限公司 114,218,840.00 7.83%否 2 华润医药商业集团有限公司 37,269,971.86 2.56%否 3 黑龙江宁康医药有限公司 31,464,000.00 2.16%否 4 江苏华为医药物流有限公司 25,170,165.56 1.73%否 5 国药控股湖北有限公司 18,856,809.77 1.29%否 合计合计 226,979,787.19 15.57%-公司 2016 年前五大客户均与公司不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海上柯医药有限公司 218,309,670.79 56.08%是 2 上海上药第一生化药业有限公司 122,745,199.10 31.53%否 3 哈尔滨三联药业股份有限公司 25,702,564.32 6.60%否 公告编号：2017-025 16 4 上海信谊延安药业有限公司 15,636,554.01 4.02%否 5 山东北大高科华泰制药有限公司 5,781,333.30 1.49%否 合计合计 388,175,321.52 99.72%-公司 2016 年前五大供应商中，上海上柯医药有限公司为公司的联营公司，其与公司存在关联关系，其余四家供应商均与公司不存在关联关系。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 33,443,200.97 42,886,226.68 研发投入占营业收入的比例 2.67%3.25%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 43 公司拥有的发明专利数量 43 研发情况：研发情况：随着人口老龄化、饮食结构、社会心理压力等因素，心脑血管疾病及老年慢病在全球范围内都呈现高发状态，是亟待解决的公共卫生问题。心脑血管疾病及老年慢病领域，具有广泛的临床需求，是柯菲平产品布局及企业知识产权战略发展的重点方向。