870988_2016_世开股份_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

公告编号：2017-003 世 开 股 份 NEEQ:870988 重庆世开物流股份有限公司 （Chongqing Sky Logistics Stock Co.,Ltd.）年度报告 2016 公告编号：2017-003 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 5 月 25 日，公司与重庆易生活实业有限公司签订物流委托合同。2016 年 11 月 1 日，公司与麦德龙公司签订物流运输服务合同。2016 年，公司取得中国石油重庆分公司物流配送项目中标书。公告编号：2017-003 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.1 第二节第二节 公司概况公司概况.3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.28 第十节第十节 财务报告财务报告.32 公告编号：2017-003 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、世开股份、世开物流 指 重庆世开物流股份有限公司 股东大会 指 重庆世开物流股份有限公司股东大会 董事会 指 重庆世开物流股份有限公司董事会 监事会 指 重庆世开物流股份有限公司监事会 公司章程 指 重庆世开物流股份有限公司章程 报告期、本年度、本期 指 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、西南证券 指 西南证券股份有限公司 会计师事务所、会所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 易生活 指 重庆易生活实业有限责任公司 善和便利店 指 重庆市善和便利店管理有限公司 麦德龙 指 锦江麦德龙现购自运有限公司 中石油 指 中国石油天然气股份有限公司重庆销售分公司 罗森、重庆罗森 指 重庆罗森便利店有限公司 中国嘉陵、嘉陵工业 指 中国嘉陵工业股份有限公司(集团)注：本报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2017-003 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-003 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 公司治理风险 股份公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系,但由于股份公司成立时间较短,公司治理和内部控制体系需要在经营过程中逐渐完善,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。货物运输风险 货物运输行业对货物运输的安全性、及时性要求很高,不可能完全避免道路交通事故、人员操作失误等情况造成承运货物损失的风险。干线运输业务中,公司将业务给第三方运输公司,亦不可能完全避免因第三方的原因致使货物未及时运达目的地或者货物遭受损失。货物承运过程中造成的财产损失难免会对公司的财产、信誉及品牌形象造成不利影响。为此,公司组建了管理成熟、体系完善的运输团队,加强对运输团队车辆及人员配备进行监督及管理。在选择第三方运输公司时,选择管理较为完善、经验较为丰富、实力较强的运输公司,尽量减少因第三方原因导致的货物损失风险。税收政策变化风险 根据重庆市璧山区地方税务局税务事项通知书(20154252 号)的批复,公司主营业务运输、装卸、仓储、配送项目符合西部地区鼓励类产业目录(西部地区新增鼓励类产业)(一)重庆市第 25 条减免项目“减按 15%的税率计缴。”如果上述税收优惠在以后年度不能通过地税局备案或税收优惠期满或不再属于西部地区鼓励类产业目录,公司的所得税率将上升为 25%,从而对公司的盈利水平产生不利影响。发生交通事故的概率和行政处罚的风险 报告期内,公司名下的部分运营车辆因违反交通规章制度及发生交通事故 11 起,被交通管理部门处以行政处罚,但其违法行为属于情节轻微,性质、影响较小且未造成较为严重的危害结果,适用简易程序处理,处罚幅度轻微,公司上述行政处罚不属于重大违法违规情况的行政处罚,前述公司运营车辆交通违章不会对公司运营造成重大影响。2016 年 11 月、12 月,公司新增麦德龙、中石油配送业务,因临近元旦、春节,公司面临季节性用工短缺,人员招聘难度加大,尤其是新增驾驶员流动性大、配送路线不熟悉、驾驶操作不当等导致发生交通事故的风险加大。公司将安全工作放在首位,成立了安全质量部,聘请有丰富管理经验的管理人员,从人员招聘、上岗前安全教育和培训、上岗前试用、熟悉实际配送路线、提高驾驶技能、车辆保养技巧、实施定期安全教育等方面加强管理,减少交通事故发生的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-003 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆世开物流股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Sky Logistics Stock Co.,Ltd.证券简称 世开股份 证券代码 870988 法定代表人 何钢 注册地址 重庆市璧山区璧泉街道福顺大道 22 号 办公地址 重庆市沙坪坝区双碑自由村 100 号 主办券商 西南证券 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李青龙、王长富 会计师事务所办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富中心财富园 2 号 B幢 3 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱云秀 电话 023-65190728 传真 023-65190728 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 重庆市沙坪坝区双碑自由村 100 号 400032 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）道路货物运输业 主要产品与服务项目 提供物流服务,包括仓储服务、商超配送、公路运输及运输代理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 做市商数量-控股股东 何钢 实际控制人 何钢 四、注册情况 公告编号：2017-003 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91500227595163318F 否 税务登记证号码 91500227595163318F 否 组织机构代码 91500227595163318F 否 公告编号：2017-003 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 25,031,900.60 39,619,987.80-36.82%毛利率 19.83%10.58%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,265,215.93 744,193.92-270.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,232,200.55 736,191.00-267.38%加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)-2.93%2.30%-加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)-2.85%2.28%-基本每股收益-0.03 0.02-250.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 65,062,987.29 65,446,784.29-0.59%负债总计 21,924,740.45 21,568,121.60 1.65%归属于挂牌公司股东的净资产 42,626,717.27 43,878,662.69-2.85%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.10-2.73%资产负债率（母公司）33.92%32.95%-资产负债率（合并）33.70%32.96%-流动比率 1.24 1.10 -利息保障倍数 1.93 1.78 -三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,968,861.02-31,633,343.78-应收账款周转率 4.04 6.43 -存货周转率 88.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-0.59%-15.70%-公告编号：2017-003 营业收入增长率-36.82%185.70%-净利润增长率-280.12%-1,225.05%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,000,000 40,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-119,654.15 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)14,400.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 106,986.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,573.65 非经常性损益合计非经常性损益合计-38,841.62 所得税影响数-5,826.24 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-33,015.38 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用。公告编号：2017-003 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司主营业务是为客户提供物流服务，包括公路运输及运输代理、仓储服务、商超配送。1、公路运输及运输代理。公司利用所拥有的丰富车辆资源和物流经验，为客户提供公路运输和运输代理服务，客户根据自身的物流需求向公司提交订单，公司根据客户的需求，按照成本效益原则在自有车辆运输和第三方运输公司车辆中进行选择，并全面协调、安排，实现最大程度的“车货匹配”，在满足客户要求的前提下实现成本的最小化。公司向客户收取的费用减去公司自身车辆折旧、油费或者支付给第三方运输公司费用后即为公司的利润来源。货运代理服务是公司在客户的要求和公司自身资源不相匹配的基础上产生的一种业务，公司在接到客户的订单后，公司为委托方寻找合适的货物承运人，并与货物承运人订立运输合同，由承运人将委托的货物运输到委托方指定的地点，由委托方验收合格后完成整个委托运输流程。2、仓储服务。公司利用自有、租赁的仓库资源，运用先进的管理体系为客户提供增值物流服务，即在现有物流服务的基础上，通过向两端延伸，为客户提供加工、包装、咨询、订单管理、库存管理、供应商协调等在内的其他服务。一方面客户会降低成本，提高效率，另一方面公司在增值服务中获取的收益也远大于传统物流服务的仓储和运输业务，而且双方业务合作的时间越长，公司和客户之间的粘度越强。3、商超配送。公司依托昆仑好客、罗森、易生活、麦德龙等大型连锁便利的配送业务，快速扩张配送服务的门店数量。规模越大，成本越低，而且可以在便利店的商超配送领域形成垄断，防止其他竞争对手恶意低价竞争。按现有的日配送 500 家门店，每家店进店人数平均在 900 人次的规模，公司物流覆盖的人群已达 45 万人。未来 3-5 年，公司物流覆盖的客户群将达 500 万人，通过公司现有的物流中心和配送网络，可以在这些门店提供附加的增值服务，在不额外增加成本的基础上，大幅提高收入，真正实现“物流+互联网”。（一）采购模式 公司日常经营采购的内容包括库房租赁、购买车辆及其维修和保险、轮胎、油料等，公司采购的物品主要包括油料、轮胎、车辆保险以及第三方运输公司的运输服务和库房租赁。公司既拥有部分自主车辆从事重庆市内的商超配送服务，也会寻找第三方承运方从事干线运输业务。公司采购时一般会多方询价，在满足客户需求的基础之上采购成本最低的运输服务。公司制定了采购管理制度和寻找第三方承运方管理制度，建立了完善的采购规程，从而保证公司采购的品质。（二）销售模式 公司主要的营销模式是利用公司在行业内的知名度和服务客户的推荐，由营销人员联系客户进行直接洽谈。另外公司还通过车载广告对公司业务进行宣传，政府相关部门和物流协会对公司的发展及业务也进行大力支持。向超市销售商品由公司提供商超配送服务衍生而来，主要业务模式为：根据公司提供商超配送服务的客户的需求，公司提供采购、配送一体化服务，即客户提出商品采购需求量和价格区间，公司向第三方采购这些商品，然后送货至客户所在的超市。（三）盈利模式 公司与客户签订合同，根据合同内容提供相应的干线运输服务、仓储服务、商超配 公告编号：2017-003 送服务、物流代理服务并取得收入。同时，公司提供自主车辆运输服务过程中会产生运费、油费、装卸费、工资薪酬等成本、费用，公司在寻找第三方物流时需要支付第三方物流成本。公司盈利主要来源于获取收入与发生的费用的差额。公司商业模式是根据自身所拥有的资源、客户的需求发展而来，在为客户提供专业化的服务中获取相关利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，面对宏观经营环境的“新常态”，公司董事会和高层领导带领全体员工围绕年初既定的经营目标和工作任务，努力践行“团结、创新、安全、高效”的企业精神，抓经营、促发展，共同努力奋斗、不断攻坚克难，公司经营管理各项工作再上新台阶。公司顺利完成年度经营目标主要受益于以下工作：1、做精做细传统干线运输业务 2016 年，公司加强车辆管理，做到月检月整改，按时进行维护上线检测及各项审验，保证车辆出行安全；工作中理顺运输各环节流程，运用 GPS 跟踪车辆运行轨迹，随时掌控车辆运行情况。2016 年公司发运各类摩托车、发动机、特种车及配件 58,424 台，发运光缆、汽配件4,092 吨，干线运输实现销售收入 868.22 万元。2、多种措施并举，提高商超便利店配送的准确性、及时性 2016 年公司从降低欠品率、严控退货力度、调整商品库位布局、优化作业流程、提高员工分拣、复核效率、配送线路优化、提高配送人员业务技能等多方面提高商超便利店配送服务水平，同时公司积极拓展新的客户资源，下半年与易生活、麦德龙、中石油重庆分公司分别签订合作协议或达成合作意向。2016 商超便利店配送实现销售收入 1,294.32 万元。3、加强仓储管理，提升客户满意度。2016 年，公司利用自建或租赁库房，分别为重庆罗森、重庆贝特曼食品有限公司、南岸民生食品有限公司、重庆陶然居饮食文文化（集团）有限公司、重庆天利实业有限公司、重庆善和便利店有限公司、易生活公司等提供仓储服务，仓储管理实现收入 297.21万元。4、快消品销售 2016 年，公司利用与客户合作程度逐步加深，新增快消品销售业务，全年实现销售收入 43.43 万元。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2017-003 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 25,031,900.60-36.82%-39,619,987.80 185.70%-营业成本 20,068,263.34-43.35%80.17%35,426,715.24 189.80%89.42%毛利率 19.83%-10.58%-管理费用 3,912,208.63 16.94%15.63%3,345,486.95 69.92%8.44%销售费用 322,625.88 297.30%-1.29%81,204.11 233.16%0.20%财务费用 1,396,039.37 526.21%5.58%222,934.15 7,436.91%0.56%营业利润-1,047,251.55-225.75%-4.18%832,787.51 192.56%2.10%营业外收入 14,400.00-50.00%0.06%28,800.00-96.73%0.07%营业外支出 40,823.65 110.60%0.16%19,384.80 373.96%0.05%净利润-1,340,415.85-280.12%-5.35%744,193.92 1,225.05%1.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：公司主营业务为提供城市商超配送、仓储服务、公路干线运输等城市物流服务。2016 年营业务收入为 25,031,900.60 元，与 2015 年营业收入396,198,887.80 元相比减少 14,588,087.20 元，下降幅度为 36.82%。主要原因是 2016 年仓储服务、公路干线运输有所萎缩，取消代理运输服务直接减少收入 12,566,887.79 元，占减少金额的 86.14%。营业收入下降的同时营业成本相应下降。2、管理费用：管理费用 2016 年比 2015 年增加 566,721.68 元，增长幅度为 16.94%。主要是 2016 年管理员工薪酬、中介服务费有所增加，分别 551,122.18 元、252,758.32 元，税费减少 274,615.97 元。3、销售费用：销售费用 2016 年比 2015 年增加 241,421.77 元，主要是公司业务由传统干线运输逐步向快消品仓储配送业务拓展，因拓展新客户而发生的业务经费。4、财务费用：财务费用 2016 年比 2015 年增加 1,173,105.22 元，增长幅度为 526.21%，主要是利息收入减少 859,010.32 元，利息支出增加 355,665.95 元。5、营业利润：由于收入下滑、新增业务拓展费用增加，导致 2016 年经营利润减少1,880,039.06 元，下降幅度为 225.75%。6、营业外收入：2016 年较 2015 年减少了 14,400.00 元，主要原因为政府燃油补贴减少 14,400 元。7、营业外支出：2016 年较 2015 年增加了 21,438.85 元，主要原因为在运输途中包装纸箱被雨水淋湿导致运输物品发霉的索赔支出。8、净利润：2016 年较 2015 年减少了-2,084,609.77 元，主要原因为期间费用比 2015年增加 1,981,248.67 元（主要项目是管理员工薪酬、中介服务费、业务经费、利息支出），城建税及教育附加比上年增加 41,370.62 元，公司车船使用税比上年增加 10,423.93 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 公告编号：2017-003 主营业务收入 25,031,900.60 20,068,263.34 39,453,109.48 35,426,715.24 其他业务收入 0.00 0.00 166,878.32 0.00 合计合计 25,031,900.60 20,068,263.34 39,619,987.80 35,426,715.24 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 代理收入 0.00 0.00%12,566,887.79 31.72%干线运输 8,682,252.11 34.68%13,189,607.59 33.29%商超配送 12,943,219.09 51.72%10,619,790.81 26.80%仓储服务 2,972,175.86 11.87%3,076,823.29 7.77%商品销售 434,253.54 1.73%0.00 0.00%其他业务收入 0.00 0.00%166,878.32 0.42%小计 25,031,900.60 100.00%39,619,987.80 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2016 年受经济形势的影响，传统物流、仓储服务毛利下降，业务逐渐萎缩，公司为寻求新的利润增长点，逐步减少干线运输，取消代理服务，而将商超配送放在更重要的位置。2016 年下半年新增了对易生活的商超配送，2017 年新增了麦德龙、中石油的商超配送业务。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,968,861.02-31,633,343.78 投资活动产生的现金流量净额 1,880,483.99-80,072.38 筹资活动产生的现金流量净额-831,051.99 34,160,366.65 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2016 年比 2015 年增加 44,602,204.80 元，增幅为141%。主要是 2015 年新项目开展采购的物资比较多，2016 年相比 2015 年购买商品及劳务和支付其他与经营活动相关的现金都有不同程度减少，因而经营活动产生的现金为正数。2016 年公司净利润为负主要原因为期间费用比 2015 年增加 1,981,248.67元（主要项目是管理员工薪酬、中介服务费、业务经费、利息支出），城建税及教育附加比上年增加 41,370.62 元，公司车船使用税比上年增加 10,423.93 元。2、投资活动产生的现金流量净额：2016 年比 2015 年增加 1,960,556.37 元，增幅为2,448.48%。主要是公司于 2016 年 6 月 15 日召开的董事会决议及股权转让协议，公司将其持有的重庆世开典当有限公司 36.00%的股权转让给重庆协禾包装制品有限公司，收回了对重庆世开典当有限公司的投资款。3、筹资活动产生的现金流量净额：2016 年比 2015 年减少 34,991,418.64 元，增幅为-102.43%。主要是 2015 年收到了股东的投资款。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售是否存在是否存在 公告编号：2017-003 占比占比 关联关系关联关系 1 重庆罗森便利店有限公司 11,657,785.56 46.57%否 2 中国嘉陵工业股份有限公司(集团)6,492,834.06 25.94%否 3 成都长虹民生物流有限公司 1,265,999.98 5.06%否 4 重庆特发信息光缆有限公司 1,135,413.12 4.54%否 5 重庆易生活实用有限公司 780,060.51 3.12%否 合计合计 21,332,093.23 85.23%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 安徽省蒙城县公路货运有限公司 1,798,318.88 14.31%否 2 中国嘉陵工业股份有限公司(集团)销售分公司 1,224,650.50 9.74%否 3 中国石油天然气股份有限公司重庆永川销售分公司璧山经营部 1,169,240.38 9.30%否 4 重庆泛美博成物流有限公司 996,850.52 7.93%否 5 上海郑明现代物流有限公司 629,760.00 5.01%否 合计合计 5,818,820.28 46.29%注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：无。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 16,668,912.24 528.87%25.62%2,650,619.22 61.26%4.05%21.57%应收账款 6,727,439.13 18.85%10.34%5,660,461.15-15.01%8.65%1.69%公告编号：2017-003 存货 451,692.97 0.00%0.69%0.00 0.00%0.00%0.69%长期股权投资-100.00%0.00%3,684,588.78-0.54%5.63%-5.63%固定资产 32,413,634.25-2.94%49.82%33,397,141.89 799.39%51.03%-1.21%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%短期借款 20,000,000.00 0.00%30.74%20,000,000.00 0.00%30.59%0.15%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 65,062,987.29-0.59%-65,446,784.29-15.70%-0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：截止 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日公司货币资金分别为 16,668,912.24 元、2,650,619.22 元，公司货币资金主要为银行存款主要是收回了在浦发银行的理财产品。2016 年 12 月末、2015 年末，公司应收账款余额分别为 6,727,439.13 元、5,660,461.15 元，2016 年 12 月末的应收账款余额大幅上升，主要原因是我国摩托车行业不景气，公司主要客户中国嘉陵工业股份有限公司（集团）付款不及时所致。公司于 2015 年底开始向超市销售商品，故 2016 年 12 月底存货存在期末余额。公司存货处于正常状态，未计提跌价准备。根据公司于 2016 年 6 月 15 日召开的董事会决议及股权转让协议，公司将其持有的世开典当 36.00%的股权作价 360.00 万元转让给重庆协禾包装制品有限公司。公司已于2016 年 7 月 6 日取得重庆市商业委员会关于同意重庆世开典当有限公司转让股份的批复文件，并于 2016 年 7 月 14 日完成工商变更登记手续。报告期内，公司固定资产主要为房屋及建筑物、运输工具、叉车等专用设备、其他设备。截至 2016 年 12 月 31 日，公司在用固定资产使用状态良好，不存在淘汰、更新、大修等情况，无用于担保的固定资产。2016 年 4 月 25 日，公司与上海浦东发展银行股份有限公司重庆分行签订抵押合同，合同编号 ZD8311201600000007，公司以权证编号为渝（2016）璧山区不动产权第000160874 号、渝（2016）璧山区不动产权第 000160409 号房产为抵押借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司为盘活闲置资金，分别在 2016 年的 2 月、5 月、7 月买入浦发银行的天增利理财产品，取得理财投资收益 106,986.18 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观经济环境 全球和中国经济一体化及长期发展是推动物流服务需求长期增长及物流行业持续发展的根本性因素。根据“十二五”规划纲要，我国宏观经济在未来 5 年将继续保持稳健增长态势，预计 GDP 年均增长 7%左右，宏观经济的持续良好的态势将带动物流行业快速稳定发展,这为我国物流业的发展提供了稳定的发展环境。物流行业的稳定持续发展备受国家的高度重视，国务院先后出台了一系列支持物流行业快速发展的相关政策，将物流行业列入国家十大产业振兴规划，同时加大对物流业 公告编号：2017-003 的土地政策支持力度、促进物流车辆便利通行、加快物流管理体制改革、鼓励整合物流设施资源、推进物流技术创新和应用、加大对物流业的投入、优先发展农产品物流业、加强组织协调等多角度，提出了鼓励和支持物流产业健康发展的具体措施。2、行业发展趋势及周期波动（1）第三方物流 随着网络信息化、电子商务业的崛起，第三方物流企业作为独立产业进行发展，能够有效的加速周转、降低成本、提高整体系统的运转功能，极大的提高企业运作效率。第三方物流服务集设计、实施和运作企业的分销、采购、生产及供应系统于一体，提供整体物流方案策划、物流咨询等专业物流管理服务，并对企业内部和具有互补性的服务供应商所拥有的不同资源、能力和技术进行整合和管理。目前，我国大多数的第三方物流企业都存在“运力大、规模小、份额少、管理弱、结构散和回应慢”的特点，物流企业普遍存在管理能力、获取信息能力、竞争能力弱的特点，且绝大数存在货源结构不稳定、经营秩序紊乱及发展结构单一的特点，同时对市场需求的反应速度比较慢。（2）城市配送 城市共同配送是经长期的发展和探索优化出的一种追求合理化配送的配送形式，它可以有效缓解城市空气污染和交通拥堵等问题，提升城市形象，提高物流服务水平，减少缺货可能性，从而避免不必要的销售损失，降低“最后一公里”的配送成本，并提高物流提供商的专业化程度，从而促进城市物流产业升级。重庆作为中西部唯一直辖市，地处长江上游经济带核心区，是长江中上游经济及交通中心，是我国东西部结合、全国统筹城乡改革试验区及西部大开发的重点地区，商贸流通行业发达，电子商务、连锁消费、社区便利店、社区 O2O 等新兴业态促进城市消费快速发展，带动城市配送物流市场的兴起。由于重庆城市配送的巨大规模及服务阶段尚处于较低水平，对具有庞大车队和大规模仓储中心硬件实力、完善的管理体系、管理理念、管理团队以及强大信息系统的公司以极大的发展机遇。（3）行业周期波动 现代物流行业与宏观经济环境紧密相联，受经济周期的影响相对较大，具有周期性的特点。国内以及国外经济增长迅猛、需求旺盛时，商品及原材料的流动性增加，从而促进物流行业的发展；反之，当国内以及国外经济出现下滑、需求减少、经济增长放缓，商品及原材料的流动将随之减少，整个物流行业的盈利水平亦会随之受到影响。3、市场竞争现状 物流行业的进入壁垒较其他行业而言相对较低，现代物流行业已属于完全竞争行业，不受市场准入原则的影响及限制，行业竞争十分激烈。同时，我国的物流行业总体落后于国际水平，近年来外资物流企业大量占领国内市场的情形已对我国物流业形成了一定的安全威胁。因此，企业在制定全局发展战略时需周全考虑，切合实际的整合内部及外部资源，合理应对市场风险竞争，适应市场变化带来的冲击，保持较好的优势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 世开股份地处重庆市璧山区，主要提供城市物流服务，包括商超配送、仓储服务、干线运输及货运代理业务。1、公司竞争优势（1）客户资源优势 公司的物流服务业务已覆盖汽摩、商超、快消品等多个领域，整合了重庆地区多家 公告编号：2017-003 知名企业的业务，同时作为重庆罗森、麦德龙、中石油、易生活的唯一物流配送公司，其市场客户资源具有绝对优势。同时，公司注重谋求与品牌客户长期合作，具有很高的客户粘性，尤其在重庆市内城市商超配送及干线运输领域，公司凭借丰富经验和突出的业务能力以及高质量的服务情况建立了良好的口碑，客户互相推荐已成为公司拓展相关业务的重要来源之一。（2）运营模式优势 物流供应链需要由多家企业构成较复杂的网状结构，因而企业自身系统的稳定性与可靠性在供应链管理模式中显得尤为重要，通过整合整个供应链上的资源优势为客户提供满意、及时、低成本的服务。通过加强物流供应链的管理不仅能降低公司运营成本，同时还能满足客户的需求，使得公司能够在门槛低且竞争激烈的物流服务市场得已生存，并形成自身的发展优势。（3）本土化优势 公司在重庆市经营多年，建立了覆盖全市乃至全国的物流网络，已经对市内客户资源进行过多次有效整合，在市内有较高知名度和品牌认可度，特别是在重庆市区内的汽摩行业、城市商超、便利店配送业务方面，公司较外来物流企业更熟悉物流市场环境，更能准确的满足顾客的需求，以较低的成本提供优质服务。（4）先进的管理体系 在城市商超、便利店配送方面，公司通过与众多国际性公司如罗森便利店、中石油、麦德龙公司的战略合作，派遣骨干管理人员到国外学习先进的管理模式与过程管控方法，复制发达国家快消品物流中心的全套管理体系，在计划、入库、库位管理、鲜度管理、保质期管理、补货、拆零、拣选、复核、出库、线路设计与优化、回程循环集货等各环节建立起完善的作业标准、作业流程及匹配的信息管理系统，管理骨干梯队建设完备，拥有充足的人员储备。（5）人员结构 公司十分重视员工队伍的能力及素质提升，先后多批次派员到日本、上海、广州培训学习、参观交流，建立基于全员参与的持续改善机制，接受来自客户方面定期的检查、督促与改善要求，不断完善和改进，公司配备了物流管理、信息技术、车辆管理调度、特种岗位操作等专业人才。整个员工队伍的专业、职称、学历及年龄结构合理，员工工作情绪稳定，骨干管理岗位配备助理人员，管理骨干人员梯队建设完备，可以随时抽调管理人员参与实施新的业务和项目，公司具备中长期发展的人力资源条件。2、公司竞争劣势（1）资金瓶颈限制 公司与大型物流企业相比，规模偏小，规模经济效应不明显；业务集中于重庆市内，辐射范围较有限；多年来公司一直依靠内生增长发展，对外融资行为较少，缺乏雄厚的资金作为支撑，制约业务进一步的拓展与开发。（2）人才资源匮乏 公司所处的行业发展程度较为成熟，需要具备专业技能、营销及管理复合能力和业务素养要求较高。目前，公司虽然注重复合型人才的培养，但仍无法满足公司目前及新增业务发展的需要。作为规模较小的民营物流企业，付出的人力成本较大型企业而言较低，复合型物流人才一般都流失到大型物流企业，因此公司在不断提升拓展业务来源时应当更加注重对高素质专业人才资源的进一步储备，以提高公司的市场竞争力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公告编号：2017-003 公司主营业务是为客户提供物流服务，包括仓储服务、商超配送、公路运输及运输代理，尤其是公司商超配送业务现已成为公司业务规模扩大的增长点。公司依托中石油、罗森、易生活、麦德龙等大型连锁便利的配送业务，快速扩张配送服务的门店数量。规模越大，