836303_2016_嘉钢股份_2016年年度报告_2017-03-29.pdf

1 山东嘉钢供应链股份有限公司 SHAN DONG FINE STEEL SUPPLY CHAIN CO.,LTD.嘉钢股份 NEEQ:836303 年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 一、2016 年 2 月 1 日至 4 月 30 日,嘉钢股份区域网点：济宁网点、徐州网点、合肥网点、衡水网点陆续运行。二、2016 年 5 月 25 日，嘉钢股份全资子公司成都嘉钢供应链管理有限公司正式成立。三、2016 年 5 月 27 日，嘉钢股份全资子公司西安嘉钢贸易有限公司正式成立。四、2016 年 8 月 26 日，嘉钢股份全资子公司武汉嘉钢供应链管理有限公司正式成立。五、2016 年 12 月 7 日，嘉钢股份全资子公司合肥鲁钢供应链管理有限公司正式成立。六、山东嘉钢供应链股份有限公司 2017 年 1 月 1 日上午在南京金鹰珠江壹号国际酒店举行 2017 年年会暨 2016 年度表彰盛典。山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 主要会计数据和关键指标.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况.24 第七节 融资情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告33 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 嘉钢供应链、嘉钢股份、公司、本公司、股份公司 指 山东嘉钢供应链股份有限公司 鲁钢物资 指 南京鲁钢物资有限公司 钢之源物资 指 济南钢之源物资有限公司 润众公司 指 济南润众企业管理咨询有限公司 钢采电子商务 指 上海钢采电子商务有限公司 成都嘉钢 指 成都嘉钢供应链管理有限公司 西安嘉钢 指 西安嘉钢物资有限公司、西安嘉钢供应链管理有限公司 武汉嘉钢 指 武汉嘉钢供应链管理有限公司 合肥鲁钢 指 合肥鲁钢供应链管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 股东大会 指 山东嘉钢供应链股份有限公司股东大会 董事会 指 山东嘉钢供应链股份有限公司董事会 监事会 指 山东嘉钢供应链股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的山东嘉钢供应链股份有限公司章程 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 公司的控股股东及实际控制人李静直接和间接持有公司 2,670.00 万股股份，占比 89.00%，其持有的股份表决权超过股东大会表决权的三分之二，且其为公司的董事长，能够对公司的生产经营产生重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。宏观经营环境变化的风险 钢铁行业目前面临的状况为，钢铁行业目前并将持续很长一段时间内，存在大量产能过剩的现象，直接影响钢材的价格，特别是普通钢材的价格，报告期内钢材价格虽有小幅上涨，但是钢铁行业具有周期性，与宏观经济发展有关，自 2012 年至今，国家经济已进入由高速增长向中高速增长转换的新常态，钢铁行业临着下游行业的需求不振以及下游制造业的结构调整和转型升级，在一定程度上促进了钢铁行业的智能制造、由中低端钢材产品向高端钢材产品的过渡。公司所处行业为钢材贸易行业，属于钢铁行业的一部分。钢材贸易行业严重受到钢铁行业产能过剩以及经济由高速增长向中高速增长变化的影响，库存的钢材可能面临着价格下降的风险；钢山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 6 铁行业的产能过剩，加速了钢材贸易商之间的市场价格竞争；经济由高速增长向中高速增长转变，以及钢材需求行业的产业结构调整、产业升级，影响着钢材的市场需求方向，钢材贸易行业以往的经营方向和经营思路可能存在不适应目前宏观经济环境发展的风险 市场激烈竞争的风险 钢材贸易行业经历一个供不应求到供过于求的阶段，在钢材供不应求阶段，有资金拿到钢材，基本上锁定利润；在钢材供过于求的阶段，钢材价格直线下降，钢材库存风险加大，客户对钢材供应商的要求越来越高。目前，钢材贸易行业处于钢厂供过于求的阶段，钢材贸易厂商面临着激烈的市场竞争，主要表现在钢材贸易商提供的钢材采购、加工服务、运输服务等服务同质化现象严重，加剧了钢材贸易商之间的竞争；新的销售渠道的兴起，如大量的钢铁电子商务平台的出现，极大改变了传统钢材贸易商的交易方式和服务方式，钢铁电子商务平台正在塑造一个新的钢材贸易行业。新进销售人员流动性较大的风险 钢贸企业的主要构成人员为销售人员，由于业务发展的需要，公司将销售人员的招聘和培养作为公司的一项重要日常工作。但由于公司的商业模式需要销售人员具有比较丰富的产品知识、良好的沟通能力、较强承压能力，以及成熟销售人员的培养及销售业绩的体现需要时间积累等因素，导致很多新进的销售人员较难适应和持，所以新进销售人员的主动离职率较高。虽然公司已形成一支比较稳定的销售团队，核心销售人员的业绩比较突出，但随着公司规模的扩大以及业务的发展，需要不断扩充销售人员团队，培养新的销售人员，所以新进销售人员的流动性较大存在影响公司经营的风险。对关联方资金依赖的风险 报告期内，公司出现经营资金周转困难时主要依靠关联方的资金拆借，尚未进行过银行贷款。公司并未发生关联方资金无法正常使用的情形，公司的生产经营也未因此受到影响。但鉴于由实际控制人继续向公司拆借资金将不利于公司治理结构的完善，也不符合现代化企业的经营模式，若公司继续沿用原有的融资模式，依赖关联方的资金拆借，将会影响公司的正常经营和进一步的发展壮大。资金短缺的风险 钢材贸易行业为资本密集型行业，钢材的采购、库存等都需要大量资金，自 2012 年钢材贸易行业危机发生以来，钢材贸易商在获取银行信贷资金、吸收社会投资等方面的能力大大降低，钢材贸易商面临着资金短缺的风险，制约着钢材贸易商的发展壮大。非经常性损益对净利润影响较大的风险 2016 年度非经常性损益净额为 561,095.57 元，占净利润的比例为 12.09%，对公司净利润影响较大，主要由于嘉钢股份本期收到政府对新三板挂牌补贴750,000.00元所致；属于偶发性质。本期重大风险是否发生重大变化：是。随着公司制度不断完善，报告期内以下风险已经合理解除:1、公司治理风险 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 7 公司管理层通过加强学习，严格遵守各项规章制度，严格按照“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度等相关制度治理公司，公司朝着更加规范化的方向发展，目前公司治理日趋完善。2、资产负债率较高的风险 公司股东通过增资方式，扩大经营活动资金，如在 2015 年6 月增资 2,200 万元，解决了公司很大一部分资金需求，在很大程度上降低了资产负债率；公司目前资产负债率在 30.90%，属于合理区间。3、开具无真实交易背景的银行承兑汇票的风险 公司挂牌时承诺，在以后的经营中，公司及子公司将规范关联交易，严格按照票据法相关规定，在真实交易背景的前提下使用银行承兑汇票，杜绝无真实交易背景的银行承兑汇票现象；公司严格遵守承诺，截止报告期末公司没有开具任何一份无真实交易背景的银行承兑汇票。山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山东嘉钢供应链股份有限公司 英文名称及缩写 SHAN DONG FINE STEEL SUPPLY CHAIN CO.,LTD.证券简称 嘉钢股份 证券代码 836303 法定代表人 李静 注册地址 济南市市中区济微路 141 号中铁现代物流园内办公楼三楼 办公地址 济南市市中区济微路 141 号中铁现代物流园内办公楼三楼 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 楼 1201 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蒋平 电话 0531-82509266 传真 0531-86372789 电子邮箱 公司网址 www.jg- 联系地址及邮政编码 济南市市中区济微路 141 号中铁现代物流园内办公楼三楼，邮编：250022 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-14 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F51-批发业 主要产品与服务项目 报告期内，公司销售包括济钢、安钢、日钢、马钢、首钢、包钢等钢厂的板材、型材、耐磨钢板、高强板等产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 做市商数量-控股股东 李静 实际控制人 李静 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 9 企业法人营业执照注册号 370100200047607 否 税务登记证号码 370103771011357 否 组织机构代码 77101135-7 否 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 379,820,902.46 316,722,659.73 19.92%毛利率%6.63 5.76-归属于挂牌公司股东的净利润 4,640,539.99 4,590,379.63 1.09%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,079,444.42 4,276,199.09-4.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.92 17.11-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.48 18.64-基本每股收益 0.15 0.24-37.50%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 59,698,809.30 45,658,779.27 30.75%负债总计 18,446,702.04 9,047,212.00 103.89%归属于挂牌公司股东的净资产 41,252,107.26 36,611,567.27 12.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.22 13.11%资产负债率%（母公司）40.47 28.69-资产负债率%（合并）30.90 19.81-流动比率 3.14 4.93-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,051,501.77 1,820,352.33-应收账款周转率 16.65 11.69-存货周转率 39.18 59.88-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%30.75-10.52-营业收入增长率%19.92-13.26-净利润增长率%1.09 12.52-五、股本情况 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 750,000.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1872.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 748,127.43 所得税影响数 187,031.86 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 561,095.57 山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司立足于钢材贸易行业，定位于高品质钢材的现货贸易。公司的主要客户为机械制造、汽车制造、钢结构制造、电力建设、船舶制造、铁塔制造等行业的终端客户。公司拓展了山东、河北、江苏、河南、新疆、上海市、内蒙古、安徽、天津市等 21 个省市自治区的 800 余家钢材供应商，钢材产地包括济钢、安钢、日钢、马钢、首钢、包钢等 150 余处，钢材种类涵盖了板材、型材，以高端耐磨板、高强板为主。公司能够通过完善、快捷的采购网络及时匹配客户个性化需求，以最短的时间采购客户所需货物并完成销售交易。同时，公司还定期向客户提供钢材市场的前沿资讯，为客户提供顾问式服务。公司依靠经验丰富的销售人才、采购人才及良好的团队文化，以快速、质优价廉、种类齐全、覆盖范围广的产品采购渠道为基础，以满足钢材终端客户的需求为目标，提供及时的钢材推荐、销售、加工、配送、仓储等全方位顾问式的钢材需求服务。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 37,982.09 万元，较上年同期增加 19.92%，；实现净利润 464.05 万元，比上年增长 1.09%；总资产 5,969.88 万元，比上年同期增加 30.75%；净资产 4,125.21 万元，比上年增长 12.68%；经营性现金流量净额-105.15 万元，比上年减少 287.19 万元。形成营业收入增长、利润增长、经营性现金流量净额下降情况的主要原因是：年初钢材价格有所回升，公司加大了全系列高强卷板、全系列高端耐磨板的销售，高端优质钢板的收入占比由上期 25.36%提升到 31.69%；高强卷板、耐磨板市场份额稳步增长，与客户的议价能力也在不断提高；因高强板、耐磨板等高端优质板材销售价格、毛利率相对较高，因此营业收入、毛利率均较上期有所增长；经营性现金流量净额下降的主要原因是本期支付给职工以及为职工支付的现金增加 1,606,631.85 元，支付的各项费用增加 494,761.18 元。报告期内，公司在经营管理方面取得了丰硕的成果，主要体现在以下几点：1、公司基于未来整体发展战略考虑，为拓展公司业务范围，提升公司对全国钢材市场的占有率，报告期内陆续设立了成都嘉钢、西安嘉钢、武汉嘉钢、合肥鲁钢四家全资子公司；成立了济宁、衡水两家销售网点。对全国钢材市场的战略布局初显成效。2、经营能力显著提高，通过销售网点下沉，加大钢采电商的推广力度，增加终端客户的粘度，进一步提升了公司的市场开拓能力，新增多家大型国企类客户，市场占有率不断提高，品牌影响力进一步提升。3、报告期内，公司逐步提升高强卷板、耐磨板的销售，合理增加此类高端产品的库存，本期优质板材的销售占比由上期 25.36%上升到 31.69%。报告期内，公司核心人员稳定，未发生重大变化。公司全面完成了 2016 年的年度经营计划，经营管山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 13 理能力持续提升。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 379,820,902.46 19.92%-316,722,659.73-13.26%-营业成本 354,632,623.80 18.81%93.37%298,479,347.39-14.21%94.24%毛利率 6.63%-5.76%-管理费用 7,820,300.39 49.08%2.06%5,245,598.04 41.44%1.66%销售费用 11,980,639.99 63.84%3.15%7,312,482.26 2.04%2.31%财务费用 18,765.70 121.47%0.00%-87,397.47-436.93%-0.03%营业利润 5,219,895.90-15.24%1.37%6,158,497.55 28.22%1.94%营业外收入 750,052.61 1,307.53%0.20%53,288.52 54,431.85%0.02%营业外支出 1,925.18-87.05%0.00%14,863.29 527.02%0.00%净利润 4,640,539.99 1.09%1.22%4,590,379.63 12.52%1.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入上升 19.92%，主要原因是公司加大了全系列高强卷板、全系列高端耐磨板的销售，高端优质钢板的收入占比由上期 25.36%提升到 31.69%,报告期内公司成立了成都嘉钢、西安嘉钢、武汉嘉钢、合肥鲁钢四家全资子公司，人员也由期初 61 人增加到 91 人，拓展了市场，加强了与终端客户的粘度，营业收入提升了 19.92%。2、报告期内管理费用上升 49.08%，主要原因是本期新增成都嘉钢、西安嘉钢、武汉嘉钢、合肥鲁钢四家全资子公司，职工人数由上期 61 增长到本期 91 人，管理人员工资、社保、公积金等相应上升；本期提升了管理人员工资，本期管理人员工资增加 387,213.03 元；因子公司业务车辆增加，导致汽车费用增加 560,078.20 元；招待费用上升 319,323.81 元；其他影响因素还有办公费用、差旅费、福利费等小幅增加所致。3、报告期内销售费用上升 63.84%，主要原因是本年公路运输政策调整，导致运输成本大幅上升，本期运输费用较上期增加 3,892,003.16 元；本期销售人员工资较上期增加 791,438.58 元。4、报告期内财务费用上升 121.47%，公司本期没有贷款，没有利息支出，财务费用支出主要为交易手续费，金额为 83,562.46 元；本期利息收入为 64,796.76 元，利息收入的减少及交易手续费的增加导致财务费用增加。4、报告期内营业外收入较上期大幅增加。营业外收入增加的主要原因是公司收到政府新三板挂牌补贴 750,000.00 元；营业外支出减少的原因是上期核销的其他应收款金额为 5,470.00 元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 379,820,902.46 354,632,623.80 316,722,659.73 298,479,347.39 其他业务收入-合计合计 379,820,902.46 354,632,623.80 316,722,659.73 298,479,347.39 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 14 普通板材 239,863,914.66 63.15%207,243,071.99 65.43%优质板材 120,377,754.65 31.69%80,330,385.63 25.36%型材 19,579,233.15 5.15%29,149,202.11 9.20%合计 379,820,902.46 100.00%316,722,659.73 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司根据市场情况及毛利率情况对销售重点进行了调整，加大了高强板、耐磨板等优质板材的库存量，提升了优质板材的销售力度，使优质板材的销售占比提升 6.33%,较去年同期增加40,047,369.02 元，提升 49.85%；减少了用型材较多的建筑类客户的销售量，型材占比下降 4.05%,本期型材收入下降 9,569,968.96 元，较去年同期下降 32.83%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,051,501.77 1,820,352.33 投资活动产生的现金流量净额-737,264.39-6,862,221.18 筹资活动产生的现金流量净额 3,056,489.67 8,382,617.96 现金流量分析现金流量分析：本期经营活动现金流较上期减少 2,871,854.10 元，主要原因如下:1、本期支付给职工以及为职工支付的现金较上期增加 1,606,631.85 元；2、本期支付的各项费用较上年增加 494,761.18 元。本期投资活动现金较上期减少 6,124,956.79 元，主要原因如下：1、上期收购钢之源物资和南京鲁钢物资，支付收购价款 6,010,000.00 元，本期未支付；2、本期支付的购建固定资产、无形资产支付的现金较上年减少 114,956.89 元。本期筹资活动现金流较上期减少 5,326,128.29 元，主要原因如下：1、上期由于公司增资，吸收投资所收到的现金增加 24,500,000.00 元,；归还大股东借款 16,017,382.04元，筹资活动产生的现金流量净额为 8,382,617.96 元；2、本期无增资事项，公司向外部资金拆入 4,766,489.67 元，已归还 1,610,000.00 元，本期筹资活动产生的现金流量净额为 3,056,489.67 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏翔宇电力装备制造有限公司 14,677,590.46 3.86%否 2 江苏巨鑫石油钢管有限公司 9,668,716.86 2.55%否 3 杭州月云物资有限公司 9,394,251.72 2.47%否 4 重汽集团济南考格尔专用汽车有限公司 8,181,493.29 2.15%否 5 陕西银河电力杆塔有限责任公司 8,154,427.99 2.15%否 合计合计 50,076,480.32 13.18%-本期销售前五名客户均非关联方。本期销售前五名客户中，期末应收账款总额-499,237.89 元，为预收账款性质,原因为根据公司的销售政策，公司主要采取先收款后发货的模式，少数大型客户采取先发货后付款的模式。江苏翔宇电力装备制造有限公司的应收账款余额为-837,703.35 元；江苏巨鑫石油钢管有限公司的应收账款余额为-30,296.52 元；杭州月云物资有限公司的应收账款余额为-360,536.40 元；重汽山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 15 集团济南考格尔专用汽车有限公司的应收账款余额为-1,780,922.40 元；陕西银河电力杆塔有限责任公司的应收账款余额为 2,510,220.78 元。其中陕西银河电力杆塔有限责任公司应收账款占应收账款总额的11.91%，主要原因是在第四季度与该客户发生的销售额较大，但根据合同约定，尚未到账期，所以应收账款余额较大。前五大客户应收账款的款项账龄均在一年以内。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河钢股份有限公司邯郸分公司 10,884,362.20 2.94%否 2 潍坊宝丰经贸有限公司 7,926,052.72 2.14%否 3 江苏金贸钢宝电子商务股份有限公司 7,767,035.22 2.10%否 4 鞍钢股份有限公司 6,333,540.92 1.71%否 5 内蒙古包钢钢联股份有限公司 6,285,282.68 1.70%否 合计合计 46,885,289.74 12.65%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 6,027,208.27 26.64%10.10%4,759,484.76 235.47%10.42%-3.07%应收账款 19,977,173.82-14.13%33.46%23,264,699.25-17.32%50.95%-34.33%存货 14,847,557.30 356.37%24.87%3,253,370.10-51.56%7.13%248.81%长期股权投资-固定资产 1,176,173.48 60.97%1.97%730,675.66 154.39%1.60%23.13%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 59,698,809.30 30.75%-45,658,779.27-10.52%-=资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货：本期存货余额为 14,847,557.30 元，上期余额为 3,253,370.10 元，同比大幅上升 356.37%，主要是由于市场环境发生变化，期初钢材价格上涨，公司为提升高端品种钢的市场占有率，加大了高强山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 16 卷板、耐磨板的库存，期末库存数量 4,904.96 吨，其中高强卷板、耐磨板的库存数量为 4,771.223 吨。2、固定资产：本期固定资产余额为 1,176,173.48 元，上期余额为 730,675.66 元，同比上升 60.97%，主要原因为子公司本期购买一辆业务车辆,金额为 291,564.99 元；本期新成立成都嘉钢、西安嘉钢、武汉嘉钢、合肥鲁钢四家全资子公司，办公设备增加 161,159.66 元，导致固定资产增加。3、资产总计:本期应收票据较上期减少 8,126,860.09 元，预付账款增加 12,256,364.72 元，存货增加 11,594,187.20 元，导致资产总计较上期增加 30.75%。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、报告期内，嘉钢股份共有七家全资子公司，分别是南京鲁钢物资有限公司、济南钢之源物资有限公司、上海钢采电子商务有限公司、成都嘉钢供应链管理有限公司、西安嘉钢供应链管理有限公司、武汉嘉钢供应链管理有限公司、合肥鲁钢供应链管理有限公司，各子公司基本情况如下：1、鲁钢物资基本情况如下：成立时间：2009 年 3 月 20 日 注册资本：300.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：金属材料、不锈钢制品、机械设备、电子产品、建筑材料、装饰材料、五金交电批发零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2、钢之源物资基本情况如下：设立时间：2008 年 6 月 10 日 注册资本：301.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：批发、零售：金属材料，机械设备，电子产品，建筑材料，装饰材料，五金交电，非专控农副产品。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）3、钢采电子商务基本情况如下：成立时间：2015 年 8 月 13 日 注册资本：1,000.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：电子商务（不得从事增值电信、金融业务），金融信息咨询业务，货物运输代理，金属材料、金属制品、钢坯、焦炭、有色金属、化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、机电设备、五金交电、汽摩配件、木材、电子产品、通讯器材及相关产品、机械设备及零部件的销售。4、成都嘉钢基本情况如下：成立时间：2016 年 5 月 25 日 注册资本：100.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：供应链管理服务及相关咨询销售金属材料、不锈钢制品、机械设备、电子产品、建材、五金交电、农副产品；普通货运。5、西安嘉钢基本情况如下：成立时间：2016 年 5 月 27 日 注册资本：100.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：普通货物运输。一般经营项目：金属材料、钢材、不锈钢制品、普通机械设备、电子产品、建筑材料（除木材）、装饰材料（除木材）、五金交电、农副产品的批发零售；钢材加工。6、武汉嘉钢基本情况如下：山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 17 成立时间：2016 年 8 月 26 日 注册资本：100.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：普通货物运输。金属材料、钢材、不锈钢制品、普通机械设备、电子产品、建筑材料、装饰材料、五金交电、农副产品的批发零售；钢材加工。7、合肥鲁钢基本情况如下：成立时间：2016 年 12 月 7 日 注册资本：100.00 万元 法定代表人：李静 经营范围：金属材料、钢材、不锈钢制品、机械设备、电子产品、建材、五金交电、农副产品销售；钢板加工；仓储服务、搬运装卸、货运代理、货运配载（不含危险品）、普通货运；运输信息咨询、供应链管理服务及相关咨询。二、报告期内，控股子公司南京鲁钢物资有限公司对公司净利润影响达 67.61%，本期的财务数据如下：净资产 653.01 万元；总资产 2421.58 万元；营业收入 17697.63 万元；利润总额 455.16 万元；净利润 313.75 万元。三、报告期内，成立成都嘉钢、西安嘉钢、武汉嘉钢、合肥鲁钢四家全资子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年钢市跌宕起伏，2017 年供给端或将收缩超预期、需求相对平稳,看好钢铁行业健康发展。一、需求端：2016 年经济形势呈现“缓中趋稳,稳中向好”的基本特点。建筑行业地产销售火热刺激地产投资超预期复苏、基建投资整体趋稳；机械行业受益下游回暖向中游传导,机械产量显著回升；汽车行业表现亮眼,主要受益于购置税政策刺激和周期性复苏释放的物流需求。2017 年经济形势延续缓中趋稳态势。建筑行业地产投资大约在下半年接受到降温信号，基建增速持稳；机械行业受累于下游降温，机械产销将大概率遇冷；汽车行业表现虽可能不如 2016 年,但仍有望中高速增长。钢材需求大概率稳中小幅回落，预计 2017 年钢材需求为 6.60 亿吨,同比减少 1.5%。二、供给端：2016 年粗钢产量同比增 1.2%，2017 年全年或呈现倒 V 型走势、总量收缩。2016 年，钢铁行业供需格局得益于下游投资回暖显著改善，业绩转好提升钢企生产热情，下半年进入补库存周期，产量同比持续上升，全年粗钢产量同比增长 1.2%。下半年供给侧改革加速推进，全年实际去产能 8165.55万吨，为全年目标的 1.81 倍；“地条钢”全面整治行动开启，力度空前。2017 年，上半年延续补库存周期，叠加“地条钢”行动可能延长补库存周期，钢铁产量主要呈增长态势；下半年下游需求疲弱导致钢厂业绩恶化、补库存周期结束、“地条钢”形成的供给缺位被填补，钢铁生产大概率遇冷。供给侧改革进度与力度均有望加码,“地条钢”将于 6 月前全面退出。三、成本端：受益钢铁市场回暖及供需缺口，2016 年矿价涨幅明显，2017 年走势或分化、短流程优势日益显著。铁矿石：2016 年上半年受益钢价走强、下半年受益短期结构性缺口和其余原材料拉涨促进铁矿石价格被动跟涨。2017 年全球铁矿石仍处于产能扩张周期，叠加巴西、澳大利亚低成本高品位矿山新增产能释放，高品位铁矿石结构性短缺将逐步缓解，铁矿石市场或将逐步进入全面过剩状态；但是考虑到铁矿石供给格局、金融属性等因素，预计价格稳中偏弱。焦煤、焦炭：需求超预期改善、供给超预期收缩促 2016 年价格暴涨，相较于动力煤，炼焦煤政策压力相对较小；焦化产能实质性收缩，预计焦煤、焦炭整体供给仍将偏紧，潜在产能释放有限，预计 2017 年价格仍将维持中高位水平。2016 年主要原材料相较 2015 年年底均有显著提升，其中内矿、外矿累计涨幅分别达到 53%和 91%，焦煤和冶金焦价格涨幅分别达到 132%和 204%，废钢价格累计上涨 61%。涨幅分化使得短流程成本在 2016 年下半年低于长流程。对于 2017 年，随着“地条钢”的出清、社会上废钢资源的逐渐增加、新能源发电方式的推山东嘉钢供应链股份有限公司 2016 年度报告 18 广以及电力体制改革的推进，综合考虑各原材料价格走势，预计短流程炼钢成本或将继续低于长流程炼钢成本。四、钢价：2016 年供需错配、成本先后支撑钢价波动上行，2017 年钢价或先震荡偏强、后弱势运行。2016 年，钢价整体上呈现回暖复苏迹象。供需错配支撑 2016 年上半年钢价连创高峰，后供需缺口收窄致钢价回调。9 月以来，原料补库助推铁矿石价格上涨、治超新政抬高煤炭价格，钢价受成本端支撑震荡上行；年末，“地条钢”整治行动造成供给缺位，供需缺口再度扩宽支撑钢价上涨。2017 年，上半年下游补库存周期仍继续，“地条钢”行动延长补库存周期，价格有望震荡上行；年中供需逻辑支撑乏力，前期补库需求或抬升成本端进而支撑钢价盘整偏强；第四季度供需、成本逻辑均不能支撑钢价，钢价大概率下行。整体来看，2017 年钢价同比或将上涨 10%以上。五、盈利：2016 年毛利先升后降再升，2017 年毛利或前三季度先升后降、第四季度震荡。2016 年，上半年供需框架支撑钢价，毛利围绕价格波动先升后降；第三季度起成本框架接力供需框架推高钢价，毛利反钢价之势迅速下行；第四季度末供需框架再度发力，毛利跟随钢价震荡上行。行业盈利面跟随毛利波动，具有一定滞后性，全年盈利面显著好转。2017 年，上半年供需框架占主要逻辑，毛利仍有望趋好；年中成本框架代替供需框架，毛利或寻阶段性底部；第四季度成本趋弱、供需震荡趋稳，毛利有望小幅回暖。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的竞争优势：（1）优秀的营销团队及深厚的专业背景 公司打造的品种钢营销平台锻造了一支对上下游客户高度负责、具有深厚的专业知识背景和职业素养的精英营销团队，针对客户的不同需求，为客户提供选材、加工、物流配送、一站式、顾问式服务，帮助客户降低采购成本。（2）渠道优势 公司已建立起相对广泛的钢材供应商渠道和终端客