836502_2016_美电贝尔_2016年年度报告_2017-04-24.pdf

公告编号：2017-029 1 证券代码：证券代码：836502 证券简称：美电贝尔证券简称：美电贝尔 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 Guangdong AEBELL Technology Group Co.,Ltd.美电贝尔 NEEQ:836502 年度报告 2016公告编号：2017-029 2 公告编号：2017-029 3 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 4 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 5 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、美电贝尔 指 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 中路优势 指 中路优势（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）广州美福 指 广州美福投资合伙企业（有限合伙）广发证券、主办券商 指 广发证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（普通特殊合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 应收账款发生坏账的坏账风险 截至 2016 年末，公司的应收账款余额为 89,271,127.79 元，占期末资产余额的比例为 38.83%，占比例较高。2016 年公司的经营活动产生的现金流量净额 4,707,644.83 元。报告期内，本公司的主要客户为武警、房地产、公安、集成商、工程商等，客户资金实力较强，资信状况较好，应收账款发生坏账的可能性较小。但如果本公司应收账款催收不利或下游客户财务状况出现恶化，本公司仍可能存在应收账款发生坏账的风险、现金流较为紧张的风险。税收优惠风险 公司是一家集研发、生产、销售、服务于一体的专业视频监控与公共广播制造厂商及行业解决方案提供商。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号），增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。未来如果国家对软件产品的税收优惠政策发生变化或取消，或者公司不能被重新认定为高新技术企业，都将对公司的经营成果产生较大的不利影响。政府补助政策变化的风险 公司净利润中政府补助占比较大，但随着公司营业收入的快广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 7 速增长，营业利润将迅速提升，政府补助对净利润的影响将逐渐降低。公司预期未来能继续增加营业利润，即使将来政府补助发生变化，公司仍然可以实现盈利，公司的持续经营不会受到影响。经过以前年度的产品升级转型、销售网络的布局，公司的产品已经逐渐被大多数客户接受，形成了较为稳定的销售收入，未来公司将增加毛利率较高产品的销售，并合理控制成本费用，预期将为公司净利润带来较大贡献，未来公司净利润对政府补助的依赖会继续减少，公司的持续经营不会受到政府补助变化的影响。但是不排除政府补助的变化仍然对公司的盈利状况存在一定的影响。股权激励引致的股份其他限售安排 公司在对员工进行股权激励时，与员工签署了股权激励协议书，关于限售期的规定如下：（1）激励对象承诺在美电贝尔未成功在新三板挂牌之前，未经公司董事会同意，不能以任何方式将其持有的持股平台出资额、间接持有的公司股权转让给第三人。如公司长期未在新三板挂牌，则限售期最长为自持股平台完成增资工商登记之日起 3 年。（2）在美电贝尔在新三板挂牌后，激励对象自美电贝尔在新三板挂牌之日起两年内不转让其间接持有的美电贝尔的股份，并确保持股企业按照有关法律法规的要求向全国中小企业股份转让系统等有关部门出具美电贝尔新三板挂牌后股东所持股份自美电贝尔在新三板挂牌之日起锁定两年不能转让的承诺书。上述股权激励方案引致的股份限售安排将一定程度影响公司股份的流通总量。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong AEBELL Technology Group Co.,Ltd.证券简称 美电贝尔 证券代码 836502 法定代表人 郑孙满 注册地址 广州市天河区高唐新建区东部国际孵化器 05 栋 3 层及 4 层东北面 办公地址 广州市天河区高唐新建区东部国际孵化器 05 栋 3 层及 4 层东北面 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 立信会计师事务所（普通特殊合伙）签字注册会计师姓名 王翼初、谢岷 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曹巧荣 电话 020-38329888 传真 020-38329988 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市天河区高唐新建区东部国际孵化器 05 栋 3 层及 4 层东北面 510663 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-06 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C39-计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 公司主要从事视频监控产品、公共广播产品的研发、生产与销售，并基于客户个性化需求，向客户提供系统集成整体解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）52,550,000 做市商数量 0 控股股东 郑孙满、王艳春 实际控制人 郑孙满、王艳春 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 9 企业法人营业执照注册号 9144010175944490X7 否 税务登记证号码 9144010175944490X7 否 组织机构代码 9144010175944490X7 否 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 207,399,203.93 155,772,071.04 33.14%毛利率 45.02%52.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,264,135.16 10,588,835.39 157.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,229,713.42 9,005,809.03 157.94%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.69%17.68%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.71%15.04%-基本每股收益 0.52 0.21 147.62%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 229,929,382.91 118,040,362.63 94.79%负债总计 135,620,310.53 50,747,695.68 167.24%归属于挂牌公司股东的净资产 94,551,869.36 67,287,734.20 40.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.80 1.28 40.63%资产负债率（母公司）55.50%41.16%-资产负债率（合并）58.98%42.99%-流动比率 163.00%252.00%-利息保障倍数 41.37 33.66-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,707,644.83 7,350,271.74-应收账款周转率 3.04 3.59-存货周转率 2.95 2.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 94.79%3.57%-营业收入增长率 33.14%36.38%-净利润增长率 152.36%487.09%-五、股本情况 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 52,550,000 52,550,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,055.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）477,709.17 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-51,235.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,452.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,746,870.86 所得税影响数-712,449.46 少数股东权益影响额（税后）0.34 非经常性损益净额非经常性损益净额 4,034,421.74 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事视频监控、音频广播对讲等相关产品的研发、生产与销售，并基于客户个性化需求，向客户提供智慧主动安防一站式解决方案。作为国家高新技术企业，公司坚持自主创新，布局智能音视频技术的高度大融合。公司拥有一支专业化的研发、技术、销售、服务团队，现已取得安防设计施工维修一级、电子与智能化工程专业承包二级、信息系统集成及服务资质三级、武器装备科研生产二级保密资格、音、视频工程业企业资质特级、企业信用等级证书-AAA 级、中国中小企业诚信示范单位等多项资质。公司是广东省智慧安防工程技术研究中心，同时与多所高等院校成立了产学研技术中心。公司承担了十多个国家及省部级重大科研攻关项目，累计申请国家专利、软件著作权超过 100 项，2016 年新增发明专利 1 项，软件著作权 8 项。在音视频核心算法、云语音、全双工语音网络对讲、物联网感知技术等领域掌握了自主核心技术。在此基础上，结合客户需求，针对性地推出十二大行业深度应用解决方案，覆盖公安、武警、教育、交通和房地产等多个行业。公司有多年的音视频安防产品研发经验，累积了大量的技术基础，且紧跟信息技术前沿，在大力提倡军民融合的时代背景下，精心研发出应用于在武警部队执勤管理、作战指挥、日常值班等方面的智能化作战指挥中心管理系统，已经成功为多个武警总队提供系列武警信息化产品及解决方案，成为领先的军民融合信息化与智慧主动安防专家。公司主要以直销及项目运作为主的模式开拓业务，并已开始在细分行业布局其他业务模式。收入来源主要是软硬件产品销售、解决方案提供、系统集成服务业务。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，通过公司全体员工的不懈努力，基本完成各项生产、经营计划，公司实现营业收入 20,739.92万元，较上年同期增长了 33.14%；实现净利润 2,671.64 万元，较上年同期增长了 152.36%，主要原因是管理费用下降了 21.81%，营业外收入增加了 70.85%，营业外收入中的政府补贴较上年同期增加了 330.25 万元、增值税即征即退较上年同期增加 95.71 万元。公司总资产达到 22,992.94 万元，归属于母公司的股东权益为 9,455.19 万元。报告期内针对国内经济形势严峻、市场竞争激烈的情况，公司结合行业的发展趋势，致力于研发出更优的产品、提供更好的服务、让更多的客户满意,不断提高自身的系统集成能力和综合服务能力，由于安防系统集成业务具有明显的差异化特征，同质化的解决方案无法适应下游不同客户的需求，同时安防系统广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 13 集成业务主要用来满足下游政府监管、工业大规模、连续化生产的需要，因此对客户需求和产品服务的响应速度就显得尤为重要，以避免由于响应滞后而导致客户丧失市场机遇或造成生产损失。公司已经建立需求调研、研发设计、现场安装、整体联调、技术服务等完整的服务流程和服务体系，将公司的综合服务能力贯穿项目的前期、中期、后期。公司不断加大研发投入，增强研发实力，提升公司的整体技术水平，并充分利用已经积累的技术优势加强对智能视频监控、物联网、智能传感器、无线通信的创新性技术研究，通过不断的技术创新突破产品在智能主动安防、音视频网络传输通信等技术瓶颈。同时公司重点开发行业应用市场整体解决方案，开发出与行业业务结合，具有行业特性的综合安防系统，形成完整的行业解决方案；在智能产品的基础上，进一步研发行业定制化的智能产品，满足不同行业的个性化需求；进一步拓展产品的应用领域和实用价值。报告期内公司不断加强市场营销体系的建设，进一步提高品牌在行业内的知名度，在巩固原有的营销渠道和服务体系同时，积极拓展营销渠道和营销服务体系，实现了公司综合实力的稳步提升。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 207,399,203.93 33.14%-155,772,071.04 36.38%-营业成本 114,019,588.09 54.61%54.98%73,746,841.95 28.42%47.34%毛利率 45.02%-52.66%-管理费用 25,941,169.16-21.81%12.51%33,176,048.55 23.08%21.30%销售费用 40,566,645.86 12.57%19.56%36,035,389.75 25.70%23.13%财务费用 1,085,958.30 170.17%0.52%401,959.32-41.66%0.26%营业利润 20,814,492.84 196.82%10.04%7,012,434.76 506.18%4.50%营业外收入 9,502,217.69 70.85%4.58%5,561,707.25 19.41%3.57%营业外支出 63,594.48 136.20%0.03%26,924.54-90.90%0.02%净利润 26,716,405.43 152.36%12.88%10,586,572.90 487.09%6.80%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1）报告期内公司营业收入同比增长了 33.14%，主要原因是 2016 年监控产品收入增长了 33.62%，其中军警项目产品、摄像机类产品有所增长，系统集成销售收入增长了 132.54%。2）报告期内营业成本同比增长了 54.61%，主要原因是：一方面销售收入增加，营业成本也随之上升；另一方面成本率增加了 7.64 个百分点，成本率增加主要原因是 2016 年公司新增了很多大型政府和军警项目，这些项目我司主要以开拓市场为主，故毛利率较低。使得营业成本的增长率大于收入的增长率。3）报告期内财务费用同比增加了 170.17%，主要原因是 2016 年新增了中国银行、招商银行和平安银行贷款以及融资租赁借款，担保费和贷款保费增加了 32.54 万，同时利息支出增加了 36.53 万。4）报告期内营业利润同比增加 196.82%，主要原因是：营业收入同比增加了 33.14%；2016 年度费用控制效果良好，管理费用同比下降了 21.81%，主要是研发费用减少了 922 万（本年度研发支出 1,155 万元，其中：转入管理费用-研发费用 676 万元和转入资本化 479 万元，上年度研发支出 1598 万元，本年度研发支出比上年减少 443 万元，主要是是由于公司本年度主要是以内部提供研发技术为主，减少了委托外包研发技术费用）,销售费用增长幅度不大，总体期间费用同比下降 3%。5）报告期内净利润同比增长 152.36%，主要原因有：公司销售额增长、毛利增加，营业利润上升；公司期间费用同比下降，费用支出降低；营业外收入同比增加了 70.85%，增长额为 394.05 万，而同期营业外支出金额只增加了 3.67 万，所以净利润上升。6）报告期内营业外收入同比增长了 70.85%，主要原因是政府补助较上年增加了 223.87%，其中研发广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 14 费用加计扣除后补助增加 108.5 万,2015 年市科技与金融结合专项项目增加 170 万,基于互联网、物联网技术的面向安全、健康、互动教学的三网合一教育信息交换云服务平台研发及示范应用（后补助）增加 100万,增值税即征即退同比增加了 25.48%。7）报告期内营业外支出同比增加了 136.2%，主要原因是对贫困生资助费增加 1.8 万,供应商押金无法收回 3.26 万。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 197,264,334.69 108,620,987.51 150,793,768.48 73,481,099.91 其他业务收入 10,134,869.24 5,398,600.58 4,978,302.56 265,742.04 合计合计 207,399,203.93 114,019,588.09 155,772,071.04 73,746,841.95 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 按产品分类-监控产品 161,633,005.59 81.94%120,963,676.16 80.22%广播产品 27,873,599.65 14.13%26,494,028.42 17.57%系统集成 7,757,729.45 3.93%3,336,063.90 2.21%主营业务收入产品合计：197,264,334.69 100.00%150,793,768.48 100.00%按区域分类-华南地区 89,667,511.14 45.46%69,245,614.94 45.92%华北地区 71,117,332.76 36.05%56,403,577.94 37.40%华中地区 36,444,536.69 18.47%24,969,001.63 16.56%国内小计：197,229,380.59 99.98%150,618,194.51 99.88%国外 34,954.10 0.02%175,573.97 0.12%国内国外主营业务收入合计 197,264,334.69 100.00%150,793,768.48 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入按产品分类，监控产品占比较上年增加了 1.72 个百分点，主要原因是我司对监控产品的更新、升级较快，符合市场需求，同时对监控产品加大了推广力度，比如参加国内大型展会：安博会、百城会等，提高了产品的知名度，带动了销量和销售额的增长；广播产品营业收入较上年增加了 137.96 万元，但其占本期营业总收入的比重有所下降，主要原因是本期客户群体增加的主要是政府、军队等政府单位，这部分客户群体对广播产品的需求量不大；系统集成收入较上年增长了大约 442.17万元，占比增加了 1.72 个百分点，主要原因是增加了房地产、中石化、武警和公安系统的工程解决方案，所以这类别的营业收入大幅增长。按区域分类中，华南地区、华北地区收入占比较上年都有小幅下降，而华中地区占比较上年增长 1.91 个百分点，主要原因是 2016 年华中地区的军警项目监控产品收入较上年增长较大；另外国外营业收入减少了 14 万元，占比下降了 0.1%，主要原因是 2016 年对国外市场的关注度有所下降，主要投入与拓展国内市场。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,707,644.83 7,350,271.74 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 15 投资活动产生的现金流量净额-16,064,327.46-159,625.80 筹资活动产生的现金流量净额 31,546,864.08-5,608,565.37 现金流量分析：现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额产生变动差异，主要是收入增加导致各项税费增加 620.04 万元；公司人员的增加及年度调薪，导致支付给职工以及为职工支付的现金增加约 384.91 万元；2）投资活动产生的现金流量净额-16,064,327.46 元，比上年同期增长 9,963.74%，主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增长 3082.59%,其中增加了通信基站的固定资产 835.82 万和自主研发项目资本化转入无形资产 382.2 万；3）筹资活动产生的现金流量净额 31,546,864.08 元，比上年同期增长 662.48%，主要原因是公司取得银行借款 2150 万元，比上年同期增加了 1900 万元，吸收投资收到的现金 30 万元；4）报告期内，公司经营活动产生现金流量净额 4,707,644.83 元，净利润 26,716,405.43 元。两者间主要差异原因是净利润中包含未付现项目所致，主要如下：a）本年度计提资产减值准备 2,749,413.39 元；b）本年度固定资产等折旧 866,124.53 元；c）本年度长期待摊费用增加 2,363,642.37 元；d）本年度递延所得税资产增加 1,809,967.99 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中时讯通信建设有限公司 8,420,075.25 4.06%否 2 广东奥迪安监控技术股份有限公司 5,611,017.74 2.71%否 3 河北银城安防科技有限公司 4,734,917.22 2.28%否 4 沈阳新杉电子工程有限公司 4,692,009.01 2.26%否 5 北京众诚天合系统集成科技有限公司 3,111,817.09 1.50%否 合计合计 26,569,836.31 12.81%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州智诺科技股份有限公司 14,356,989.57 12.68%否 2 杭州海康威视科技有限公司 8,286,393.45 7.31%否 3 广州朝易智能科技有限公司 5,903,814.90 5.21%否 4 江苏新创光电通信有限公司 3,149,299.18 2.78%否 5 广州硕点电子科技有限公司 2,965,811.97 2.62%否 合计合计 34,662,309.07 30.60%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,556,678.85 15,989,395.47 研发投入占营业收入的比例 5.57%10.26%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 27 广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 16 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：本年度研发投入金额 11,556,678.85 元，研发团队 80 余人，本年度研发投入比上年度减少 27%，是由于公司本年度主要是以内部提供研发技术为主，减少了委托外包研发技术费用。本年度主要研发项目有：1）武警查勤控制终端项目，截止报告期项目投入金额 1,702,389.18 元，立项日期 2016 年 1 月 1 日,于 2016 年 12 月 31 日完成项目研发，并已取得软件著作权；2）智能广播信息发布系统项目，截止报告期项目投入金额 1,706,133.29 元,立项日期 2016 年 1 月 1日,于 2016 年 12 月 31 日完成项目研发，并已取得软件著作权；3）云视频综合管理服务平台项目，截止报告期项目投入金额 3,293,054.75 元立项日期 2016 年 1 月1 日,于 2016 年 12 月 31 日完成项目研发，并已取得软件著作权；4）武警部队可视化勤务应急指挥调度平台项目，截止报告期项目投入金额 1,370,228.41 元，立项日期 2016 年 6 月 1 日,目前正在研发阶段，研发进度达到 95%；5）IP 网络可视对讲系统项目，共五个主要项目，截止报告期项目投入金额 2,083,969.97 元，立项日期 2016 年 6 月 1 日,目前正在研发阶段，研发进度达到 90%；其中：1）、2）、3）项目在报告期内已完成并达到可使用状态同时取得软件著作权，公司将其资本化转为公司无形资产使用。公司坚持研发创新，通过不断的研发投入，提升公司核心竞争力，有利于公司形成持续的创新机制，对公司今后的发展产生积极影响。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 44,033,322.27 88.83%19.15%23,318,962.14 7.28%19.76%-0.60%应收账款 81,656,298.68 90.73%35.51%42,812,084.86 16.95%36.27%-0.76%存货 43,546,785.89 39.69%18.94%31,172,837.61-6.95%26.41%-7.47%长期股权投资-固定资产 11,158,270.64 583.09%4.85%1,633,501.54-17.11%1.38%3.47%在建工程 11,078,050.90 100.00%4.82%-4.82%短期借款 20,300,000.00 100.00%8.83%-100.00%-8.83%长期借款-资产总计 229,929,382.91 94.79%-118,040,362.63 3.57%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）本报告期末货币资金比上年末增长 88.83%，主要是筹资活动产生的现金净增加，其中短期借款同比上年增加 1,900 万元；2）本报告期末应收账款比上年末增长 90.73%，除了销售收入增长的原因外，本报告期末武警、公安、电信和政府等客户的应收账款占比较大，此类客户的付款审批流程较长，客户资金实力较强，资信状况较好，应收账款发生坏账的可能性较小；3）本报告期末存货比上年末增加 39.69%，主要是报告期内新签订的合同及开展的项目较上年同期大幅增加，为了更好的服务客户，保证准时交货，根据客户需求，公司增加合理的备料；4）本报告期末固定资产比上年末增长 583.09%，主要是公司 2016 年与仪电思佰益融资租赁（上海）有限公司融资租赁租入固定资产（通信基站），故固定资产主要是增加了通信基站 855.30 万元；5）本报告期末在建工程比上年末增长 100%，主要是公司本年新增加通信基站建造工程 1086.86 万元，新厂房建造工程 14.15 万元等；广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 17 6）本报告期末短期借款比上年增加 100%，主要是公司向银行借款：中国银行 1,150 万元、平安银行 800 万元、招商银行 200 万元，共计 2,150 万元，已还到期贷款 120 万，本年期末剩余未到期贷款 2,030万元。7）本报告期末资产总计比上年增加 94.79%，主要是公司本年应收账款增加 94.78%，固定资产增加583.09%，在建工程增长 100%等使资产增加。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 1、广东美电贝尔集成技术有限公司是公司的控股子公司，公司持股比例为 99.90%，于 2012 年 8月 30 日成立，注册资本 1,000 万元。经营范围为：电子、通信与自动控制技术研究、开发；软件开发；电子产品零售；电子产品批发；通讯设备及配套设备批发；安全技术防范产品零售；安全技术防范产品批发；通信基站设施租赁；通信设备零售；劳务派遣服务。主营业务为安全技术防范产品零售、通信基站设施租赁和通信设备零售，营业收入 1,391.21 万元，主要是销售产品和基站,净利润 210.42 万元。2、湖南美电贝尔科技有限公司是公司的全资子公司，于 2015 年 4 月 20 日成立，注册资本 200 万元。经营范围为：软件开发；信息系统集成服务；计算机整机制造（限分支机构）计算机零部件制造（限分支机构）；音响设备制造（限分支机构）；计算机、软件、计算机零配件的销售。营业收入 0 万元,净利润-0.61 万元。3、辽宁美电贝尔科技有限公司是公司的全资子公司，于 2015 年 4 月 16 日成立，注册资本 500 万元。经营范围为：计算机软硬件技术开发、技术服务；电子产品、计算机软硬件、办公用品、通讯器材、监控设备、广播电视设备、音响设备批发、零售；安全防范工程设计、施工；广播电视节目制作；自营和代理各类和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品的技术除外。营业收入 0 万元,净利润-0.02 万元。4、广东美电国创基础设施投资有限公司是公司的控股子公司，公司持股比例为 57%，于 2016 年 4月 8 日成立，注册资本 1000 万元。经营范围为：企业自有资金投资；通信基站设施租赁；通信设备零售；通信设施安装工程服务；通信线路和设备安装；软件开发；信息系统集成服务；物业管理；通信系统工程服务；受企业委托从事通信网络的维修、维护；投资管理服务。营业收入 970.35 万元,净利润 1.24 万元。5、西安美电贝尔研究院技术有限公司是公司的控股子公司，公司持股比例为 51%，于 2016 年 11月 30 日成立，注册资本 500 万元。经营范围为：计算机软硬件及设备的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机网络工程开发、施工；计算机系统集成；房地产营销策划；广告的设计、制作、发布、代理；展览、展示策划；企业形象设计；办公用品、五金交电、化工产品（不含危险、监控、易制毒化学品）、机电设备（不含汽车）、仪器仪表的销售。（以上经营范围除国家规定的专控及前置许可项目）。营业收入 0 万元,净利润 0 万元。6、广东美电国安信息科技有限公司是公司的控股子公司，公司持股比例为 51%，于 2017 年 1 月 18日成立，注册资本 1000 万元，经营范围为：一般经营项目：消防设施工程设计与施工安全技术防范系统设计、施工、维修电子工程设计服务计算机房维护服务计算机房设计服务计算机信息安全产品设计计算机信息安全设备制造楼宇设备自控系统工程服务保安监控及防盗报警系统工程服务智能卡系统工程服务计算机网络系统工程服务广播系统工程服务监控系统工程安装服务信息系统集成服务智能化安装工程服务机电设备安装服务城市及道路照明工程施工房屋建筑工程施工建筑幕墙工程专业承包电子设备工程安装服务管道工程施工服务（输油、输气、输水管道工程）软件批发网络技术的研究、开发计算机技术开发、技术服务软件开发警用装备器材的技术研究、技术开发市政工程设计服务信息技术咨询服务电子产品批发电子、通信与自动控制技术研究、开发通信系统设备制造通信终端设备制造通信设施安装工程服务通信线路和设备的安装通信系统工程服务通信工程设计服务通信技术研究开发、技术服务通信系统设备产品设计人力资源外包劳务承揽建筑劳务分包道路自动收费停车泊位设备的开发研究、安装和维护许可经营项目：商用密码产品销售商用密码科研、生产劳务派遣服务对外劳务合作。广东美电贝尔科技集团股份有限公司 2016 年度报告 18 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 2016 年，公司使用自有闲置资金购买了中国银行“GSRJYL01 中银日积月累-日计划（对公）”此理财属于随存随取的稳健性产品，故 2016 年 1-3 月每月结存余额平均为 200 万元；建设银行“乾元-日积利(按日)开放式”此理财属于随存随取的稳健性产品，故 2016 年 1-3 月每月结存余额平均都在 100万元；浦发银行“现金管理一号”此理财产品为 7 天保本产品，2016 年 1-2 月每月结存余额为 80 万元。根据公司对外投资管理制度的规定，上述理财投资不需要提交董事会审议，由董事长决定即可，每次购买理财产品前均按照对外投资管理制度提交董事长批准，不存在损害公司和股东利益的情况，不会对公司产生不利影响。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 进入 21 世纪，中国安全技术防范产品行业又有了进一步的发展。智能建筑、智能小区建设异军突起，以及高科技电子产品、全数字网络产品的大量涌现，都极大促进了技防产品市场蓬勃发展。中国正在发展成为世界上最庞大的安全防范产品市场已是不争的事实，安防产业日渐成为中国经济建设领域里一支十分重要的生力军。2016 年中国智能安防行业市场前景及“十三五”投资规划研究报告数据显示，2015 年我国安防行业总产值达到 4860 亿元，安防产业在国内生产总值占 7，行业增速保持在 13。视频监控在中国的安防产业中所占市场份额最大，占到了硬件部分市场的 50以上，可以说视频监控是构建安防系统中的核心，视频监控产品的年复合增速超过 12。远超过 IT 市场年复合 6的增速。近年来，中国视频监控市场受平安城市建设，北京奥运会、上海世博会、广州亚运会、深圳大运会等安保项目以及各行业视频监控需求快速增长等因素的刺激和拉动，取得了超常规快速发展，整体市场规模迅速扩大。安防产品智能化使得安防从过去简单的安全防护系统向城市综合化管理体系转变。现在的城市安防项目涵盖众多的领域，如街道社区、道路监控、楼宇建筑、机动车辆、移动物体监测等，智能化监控系统主要是通过无线移动、跟踪定位等手段对城市建立全方位的防护，在注重安全防范的同时，兼顾城市管理系统、交通管理系统、应急指挥系统、智能城管等众多管理体系，给人们的安全生活带来便利。到目前为止