836470_2016_金德镭射_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

公告编号：2017-016 1 金德镭射 NEEQ:836470 常德金德镭射科技股份有限公司 CHANGDE JINDE LASER TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2016 公告编号：2017-016 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月：公司“一种高精度镭射包装材料印刷品质量检测装置”、“一种镭射包装用不沾版热压辊”、“一种三维镭射雕刻机”、“一种镭射包装膜压机进膜辊的定位机构”等四项发明专利通过初审。2、2016 年 2 月 22 日，公司收到全国中小企业股份转让系统发布的 关于同意常德金德镭射科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。3、2016 年 3 月 21 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。证券简称：金德镭射；证券代码：836470。4、2016 年 4 月 12 日，公司在全国股转系统举行新三板挂牌敲钟仪式。5、2016 年 6 月 8 日，公司取得新营业执照，经营范围增加了“包装装潢印刷品及产品自销”项目。6、2016 年 6 月 13 日，公司取得了常德市文化体育广电新闻出版局颁发的印刷经营许可证。7、2016 年 9 月，公司与哈尔滨工业大学无锡新材料研究院就“绿色纯质防腐包装纸膜”、“防弹防破裂窗用复合膜”两个新项目产品开发及产业化达成合作共识并签署新项目合作协议。8、2016 年 9 月 29 日，公司进行股票发行，融资金额 1997.58 万元。9、2016 年 11 月，公司组建成立印刷事业部，以便重点推进在烟草印刷包装、食品包装、酒类包装、药品包装和高档礼品包装等领域的产品研发及市场拓展。10、2016 年 12 月，公司举行新工厂揭牌仪式，标志着新工厂全面投入使用。公告编号：2017-016 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-016 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、金德镭射、金德股份 指 常德金德镭射科技股份有限公司 有限公司、金德有限 指 常德武陵金德镭射科技有限公司，申请挂牌前身 公司股东大会 指 常德金德镭射科技股份有限公司股东大会 公司董事会 指 常德金德镭射科技股份有限公司董事会 公司监事会 指 常德金德镭射科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、总经理助理 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统务规则（试行）公司章程 指 常德金德镭射科技股份有限公司章程 主办券商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 律师事务所 指 北京盈科（上海）律师事务所 会计师事务所、审计机构 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期、本报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 指 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-016 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-016 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动的风险 公司的主要原材料包括基膜、涂料、溶剂和原纸等,占产品成本比重较高,价格受原油、纸浆等价格波动的影响。而影响上游原油、纸浆等价格的因素较为复杂,使得公司主要原材料价格走势具有一定的不确定性,将影响公司的营业成本,进而影响利润水平。因此,若未来原材料价格大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生一定影响。针对上述风险,公司将在确保产品性能的前提下,加强研发投入、改进工艺、提高产品合格率,以控制产品成本;通过提升设计和研发水平,不断优化产品结构,开发符合市场需求和具有高附加值的产品,减少原材料价格波动的影响;利用采购量大的优势与供应商建立长期稳定的合作关系,以增强与供应商的议价能力,取得优惠价格;不断加强内部控制、信息化建设以及管理革新,加强采购环节管理,合理保持原材料库存,适时适量购买,增强成本管控能力。宏观政策调整风险 公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2012 年“八项规定”等相关政策的出台,烟酒市场近十年的高速发展受到了冲击。如果未来宏观政策对于三公消费中烟酒领域的消费继续限制,则可能会影响到本行业的发展空间。针对上述风险,公司正致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来,公司客户群将覆盖烟酒包装盒、生鲜果蔬包装、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。客户集中及重大依赖风险 2016 年度、2015 年度和 2014 年度公司对前 5 大客户合计销售金额分别为 10,941.17 万元、18,205.75 万元和16,863.19 万元,分别占 2016 年度、2015 年度和 2014 年度销售总额的 68.41%、68.45%和 81.94%。虽然占比下降趋势比较明显,但占比仍然处于相对较高水平,存在客户集中及重大客户依赖风险。针对上述风险,公司正在积极拓展合作伙伴和业务区域,积极寻求新的客户,同时,公司正加大资金投入,研究、开发其他社会消费品包装纸,未来随着公司在其他社会消费品包装纸方面的研发及市场开拓,公司产品结构将不断丰富,客户群体将不断增加,客户集中及重大客户依赖风险将逐步降低。偿债能力较弱的风险 2016 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日,公司资产负债率分别为 86.42%、81.73%和 81.15%;流动比率分别为 0.55 倍、0.84 倍和 1.04 倍,资产负债率处于较高水平,而流动比率则处于较低水平,公司目前偿债能力水平较弱。针对上述风险,公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用的控制,减少支出。再者,公司将积极借助资本市场,拓宽融资渠道,提 公告编号：2017-016 7 高公司的偿债能力。公司将加强日常现金流的监控,合理安排资金的支付,事先做好资金预算,加强成本费用控制。同时,公司进一步开拓市场,研发新产品,提高公司的盈利能力。公司治理及实际控制人不当风险 由于股份公司成立时间较短,公司管理层对新三会制度的了解、熟悉需要时间,公司的规范运作仍待进一步考察和提高。同时,公司控股股东、实际控制人为余赞,持有公司78.70%的股份。若公司控股股东、实际控制人对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,则会产生公司治理风险及实际控制人不当控制风险,给公司经营和持续发展带来不利影响。针对上述风险,公司将按上市公司的要求,建立和完善公司治理机制,严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易管理制度,严格执行关联交易决策的关联方回避制度,重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等重大事项的股东大会绝对多数表决权通过制度,以避免实际控制人不当控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-016 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 常德金德镭射科技股份有限公司 英文名称及缩写 CHANGDE JINDE LASER TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 金德镭射 证券代码 836470 法定代表人 余赞 注册地址 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道 325 号 办公地址 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道 325 号 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘希广、李劲松 会计师事务所办公地址 上海市静安区北京西路 1399 号信达大厦 2 楼 E 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张家顺 电话 0736-7933869 传真 0736-7933869 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南省常德经济技术开发区德山街道办事处青山社区德山大道325 号 415001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 21 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C23 印刷和记录媒介复制业 主要产品与服务项目 绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产、销售;包装装潢印刷品及产品自销。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 45,500,000 做市商数量 0 控股股东 余赞 实际控制人 余赞 公告编号：2017-016 9 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91430700670781379W 是 税务登记证号码 91430700670781379W 是 组织机构代码 91430700670781379W 是 公告编号：2017-016 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 159,929,787.38 265,978,877.13-39.87%毛利率 14.96%18.99%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,487,850.16 15,589,336.75-160.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-9,869,327.04 14,712,669.49-167.08%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-19.10%33.54%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.87%31.65%-基本每股收益-0.21 0.34-161.76%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 333,271,940.32 297,831,084.75 11.90%负债总计 288,182,088.15 243,413,333.12 18.39%归属于挂牌公司股东的净资产 45,089,852.17 54,417,751.63-17.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.99 1.55-36.13%资产负债率 86.47%81.73%-流动比率 0.54 0.84-利息保障倍数-1.04 6.81-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,250,186.78 34,883,951.46-应收账款周转率 2.67 5.68-存货周转率 3.02 3.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.90%45.12%-营业收入增长率-39.87%29.24%-净利润增长率-160.86%44.39%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 45,500,000 35,000,000 30%计入权益的优先股数量 0 0-公告编号：2017-016 11 计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-21,858.57 计入当期损益的政府补助 492,666.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,700.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 466,108.10 减：非经常性损益的所得税影响数 381,476.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 381,476.88 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-016 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司是处于印刷和记录媒介复制业的生产商，一直从事绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料和包装装潢印刷品的研发、生产和销售，并拥有相应的经营资质和相关专利技术，可以以公司自身技术优势为基础，自行设计和研发包装装饰材料、高档印刷承印材料、新型功能性材料和包装装潢印刷品的标准生产方案，为客户提供从研发、生产、销售及售后服务的全方位服务。公司主要为烟草行业的各省中烟公司、烟标印刷企业和防伪纸张生产企业提供具有绿色、环保和防伪功能的镭射膜、镭射纸和包装装潢印刷品的产品。公司通过直接销售的形式开拓业务、获取收入、利润和现金流，收入来源是产品的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式在未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司着重进行了新工厂的建设，并于 2016 年 12 月底全面完成了公司生产设备及办公设施的搬迁工作，新工厂全面建成并投入使用。但由于搬迁工作恰逢市场旺季，导致公司无法承接部分订单，致使销售业绩受到较大影响。报告期内，公司进行了股票发行，常德新材料产业创业投资基金合伙企业以现金的方式对公司进行了投资，目前所有股票发行相关手续已经办理完成。报告期内，公司继续加大科研与创新力度，并与哈尔滨工业大学无锡新材料研究院共同合作进行相关新材料、新产品的创新与研发，并签署了相关合作协议。报告期内，公司实现营业收入 15992.98 万元，较上年同期下降 39.87%；公司的净利润为-948.79 万元，较上年同期下降 160.86%。截至报告期末，公司固定资产为 18513.37 万元，同比增长 1364.66%；总资产为 33363.52 万元，同比增长 11.90%。1、主营业务分析主营业务分析 公告编号：2017-016 13 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 159,929,787.38-39.87%-265,978,877.13 29.24%-营业成本 135,996,697.19-36.88%85.04%215,471,343.82 30.90%81.01%毛利率 14.96%-18.99%-管理费用 22,281,421.13 1.60%13.93%21,930,669.71 23.01%8.25%销售费用 9,247,825.56 26.50%5.78%7,310,330.06 35.98%2.75%财务费用 2,777,686.66 16.90%1.74%2,376,144.99-31.66%0.89%营业利润-10,238,269.74-157.81%-6.40%17,711,653.74 37.52%6.66%营业外收入 586,066.67-27.65%0.37%810,000.00 287.56%0.30%营业外支出 119,958.57-50.72%0.08%243,425.32-33.04%0.09%净利润-9,487,850.16-160.86%-5.93%15,589,336.75 44.39%5.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：一、2016 年公司营业收入下降 39.87%，主要原因为：1、受宏观经济及烟草行业卷烟去库存因素影响，2016 年上半年订单量偏少，导致 2016 年上半年营业收入较 2015 年上半年下降了 39.55%。2、2016 年由于公司原租赁场地合同到期，出租方要求回收场地另做他用，其要求公司必须在 12 月底前完成搬迁工作，因此公司从 8 月份开始陆续进行生产设备及办公设施的搬迁工作，历时将近 5 个月。每年下半年为公司市场订单旺季，因设备搬迁导致生产线无法正常运转，在订单旺季到来时无法全部承接客户的订单，无法满足客户交期，因此造成部分订单流失，从而影响营业收入并出现较大幅度下降，达到39.87%。针对以上情况，公司有以下应对措施：1、2016 年烟草行业倡导“降成本、提质量、优结构、增效益”，使烟草行业进入短暂的波动时期。为了更好的适应市场环境及需求，公司目前研发了具有阻隔功能性的卡纸产品，能够助力卷烟包装产品提升保香、保润功能，能够改善和提升卷烟产品质量。该产品为烟草行业及全国第一家成熟应用的产品，目前已经完成在客户处的测试和上机验证，2017 年将批量应用于烟草包装市场，可以为公司带来新的业绩增长。2、公司现已完成工厂及生产线的整体搬迁，已全面恢复产能及订单承接能力，同时由于新设备和新工厂的使用，将有效的提升生产效率、提高产品质量、降低产品能耗，从而使降低产品生产成本、提升产品合格率。新工厂及新设备的投入使用，将从 2017 年开始逐步发挥优势，凸显经济效益。3、公司继续不断投入新产品、新技术和新工艺的研发和创新，阻隔性卡纸产品、防霉保鲜功能膜和含氟防尘膜等一批新产品和新技术将陆续推向市场，使公司新行业及新领域不断开拓市场，为公司带来新的业绩增长。二、2016 年公司膜产品销量下降了 4399 万平方米，单位销售成本下降了 0.02 元；纸张产品的销量下降了 3313 吨，单位销售成本下降了 0.5 元，总营业成本下降了 7846 万元，下降幅度为 36.88%。三、2016 年公司布局包装装潢印刷产品及防霉保鲜功能膜等产品的市场推广和应用，因此销售费用出现了上升，上升幅度为 26.50%。四、2016 年公司捐赠支出较上年同期年减少了 5.53 万元，同时固定资产处置损失较 2015 年减少了6.81 万元，两项费用支出减少总额为 12.34 万元，2016 年营业外支出总额仅为 11.99 万元，基数较低，因此变动比例较大，体现为下降 50.72%。五、受烟草行业“降成本”要求的影响，公司产品销售单价下降，导致销售毛利下降；同时由于宏观政策影响，上半年公司订单偏少，下半年受公司工厂及生产线搬迁、产能不足、无法正常承接订单、无法 公告编号：2017-016 14 满足客户订单交期需求，造成销售业绩下降；由于公司日常固定费用（工资、社保、办公费用、管理费用、研发费用等）开支基数较大，为拓展新产品及新市场销售费用有所上升，公司融资成本偏高导致财务费用增加等多方面因素的影响，公司利润出现了下降，下降幅度为160.86%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 158,377,480.77 134,640,425.56 263,176,288.92 213,148,314.86 其他业务收入 1,552,306.61 1,356,271.63 2,802,588.21 2,323,028.96 合计合计 159,929,787.38 135,996,697.19 265,978,877.13 215,471,343.82 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 卷烟包装膜 36,025,549.16 22.52%76,495,581.65 28.76%卷烟包装纸 122,351,931.61 76.50%186,680,707.27 70.19%其他 1,552,306.61 0.97%2,802,588.21 1.05%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：卷烟包装膜产品、卷烟包装纸产品及其他产品的收入较去年同期分别下降 52.91%、34.46%和 44.61%，主要原因是：1、由于上半年受烟草行业宏观政策（卷烟去库存政策）影响，全国烟草行业卷烟制品及其原辅材料产量偏少、生产订单下降，导致公司上半年订单下降幅度较大。2、受烟草行业“降成本、提质量、优结构、增效益”要求的影响，公司应客户的要求下调了产品单价，导致销售收入受到影响。3、由于在市场订单旺季时，公司因客观因素不得不进行工厂及生产设备的搬迁，导致生产线无法正常运转，在订单旺季到来时无法全部承接客户的订单，无法满足客户交期，因此造成部分订单流失，从而导致相关产品的营业收入并出现整体较大幅度下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,250,186.78 34,883,951.46 投资活动产生的现金流量净额-21,225,073.28-42,564,264.74 筹资活动产生的现金流量净额 14,608,526.78 7,584,202.27 现金流量分析现金流量分析：2016 年收入下降了 39%，销售商品收到的现金流入及其他经营现金流入减少了 5080 万，同时购买商品现金流出减少了 2600 万，营业收入下降，收入产生的增值额下降，公司增值税下降，公司出现亏损，企业所得税下降，2016 年比 2015 年少支出税费 568 万，生产经营现金总流出减少了 2700 万，所以经营活动产生的现金流量净额减少了 2300 万；公司新建厂房购买设备现金支出主要发生在 2015 年，2016 年受资金短缺的影响，工程款的支付延迟，致使 2016 年投资活动产生的现金流量净额减少 2120万；2016 年公司没有长期借款，短期借款额度也有所下降，所以筹资活动产生的流入下降了 4077 万，偿还贷款本金及其他现金流出减少了 4780 万，筹资活动现金净流量增加了 702 万。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 27,670,887.94 17.30%否 2 客户 2 25,819,853.89 16.14%否 3 客户 3 22,198,257.09 13.88%否 公告编号：2017-016 15 4 客户 4 18,471,657.67 11.55%否 5 客户 5 15,251,039.85 9.54%否 合计合计 109,411,696.44 68.41%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 28,181,918.45 11.44%否 2 供应商 2 27,701,446.42 11.25%否 3 供应商 3 27,471,935.80 11.15%否 4 供应商 4 20,819,419.35 8.45%否 5 供应商 5 11,314,350.00 4.59%否 合计合计 115,489,070.02 46.88%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,258,454.99 7,992,711.85 研发投入占营业收入的比例 4.54%3.01%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 24 公司拥有的发明专利数量 11 研发情况：研发情况：公司现有专业的新技术、新产品和新材料的研发人员 30 多人，2016 年投入研发费用 725.8 万元，对保鲜防霉功能膜、阻隔功能性卡纸、含氟防尘功能膜等多个项目进行持续研发和推广，目前保鲜防霉功能膜及阻隔功能性卡纸项目已经由实验室测试落地到批量应用测试，此两项新材料产品将于 2017 年下半年批量应用于农副产品、新鲜果蔬、快销食品等市场领域，将给公司带来新的业绩增长及利润增长。公司同时注重原有主营业务相关产品的研发和提升，不断投入资金和人力进行新技术、新工艺和新产品的研发和创新，确保产品满足市场日益严格的要求，同时不断提升质量水平及提升客户的使用体验，保障主营业务相关产品的健康发展。报告期内，公司获取了一批新的专利授权，截止至报告期末，公司拥有专利数量为 24 个，其中发明专利数量为 11 个。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,862,391.42-17.42%8.36%33,741,751.14-12.51%11.33%-26.30%应收账款 47,616,730.86-34.21%14.29%72,380,249.04 241.18%24.30%-41.28%存货 44,890,883.53-0.84%13.47%45,269,748.88-29.44%15.20%-11.45%公告编号：2017-016 16 长期股权投资-固定资产 185,133,687.34 1,364.66%55.55%12,640,078.18-20.47%4.24%1,208.73%在建工程 64,837.38-99.94%0.02%109,525,347.98 657.95%36.77%-99.95%短期借款 38,000,000.00 136.02%11.40%16,100,000.00-68.43%5.41%110.54%长期借款 34,840,690.11-18.88%10.45%42,949,137.80-14.42%-27.60%资产总计 333,271,940.32 11.90%-297,831,084.75-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、由于公司受宏观政策、工厂和设备搬迁、市场旺季时无法承接部分订单等多方面的客观因素的影响，导致营业收入下降 39.87%，应收账款随之下降了 34.21%。2、由于公司 2016 年底新工厂建成并投入使用，因此固定资产增加，较上年同期增加了 1364.66%。3、公司为满足新工厂建设、日常经营需要，以及为补充流动资金需要，增加了短期借款，短期借款较去年同期 136.02%。4、公司长期借款的还款方式为额还本付息，每月固定还款导致长期借款总额下降，较去年同期下降了 18.88%。5、公司 2016 年继续投资建设新厂房并购置新生产设备，因此公司总资产有所增加，增加比例为11.90%。6、因公司新建工厂 2016 年底建成并投入使用，在建工程转入固定资产，因此在建工程较上年同期下降了 99.94%，相应的固定资产较上年同期有较大增幅。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境 中国经济发展已经进入新常态，增速换挡、动能转换、结构优化。过去一年，新常态特征更加明显。国家统计局 20 日公布的数据显示，初步核算，2016 年全年国内生产总值达 744127 亿元，按可比价格计算，比上年增长 6.7%。分季度看，一季度同比增长 6.7%，二季度增长 6.7%，三季度增长 6.7%，四季度增长 6.8%。业内人士表示，2016 年数据显示出，经济运行处在合理区间，同时经济增长的质量和效益也在提高。2017 年经济虽面临风险，但经济发展和宏观政策仍存空间。展望 2017 年经济形势，综合考虑影响经济运行的主要因素，2017 年经济增速可能在 6.5%左右。2016 年我国生活必需品消费仍然保持较快增速，粮油/食品类、饮料类、中西药品类和日用品类消费全年同比增幅均在 10%以上，烟酒类增幅达到了 9.3%。中国印刷业及其配套的包装材料行业作为与生活必需品消费密切相关的行业，整体上仍然实现了持续较快发展。2、行业发展趋势（1）产品绿色环保化 近年来，包装材料绿色环保化将逐渐成为卷烟生产商开发产品包装的新热点。随着社会对吸烟有害健康的宣传越来越大，卷烟生产商为提升自身形象，将“绿色环保”包装作为卖点将会成为新的方向。行业中的厂商纷纷围绕着“材料最省，废弃物最少，最节约能源和资源，易于回收再利用和再循环，废弃物燃烧产生新能源但不产生二次污染”等绿色包装主题积极布局。未来，行业将呈现绿色环保化的趋势，环保镭射包装材料、环保功能性包装材料将成为烟草包装市场的竞争热点。（2）服务综合化 公告编号：2017-016 17 印刷业技术装备水平和劳动生产率逐年提高，印刷对外加工贸易总体发展呈逆势增长态势，传统印刷技术与数字和网络技术的融合、商业模式的创新、产业链向前端设计和后端物流服务延伸，扩充了印刷加工的商业价值，印刷业正在实现由生产加工型向综合服务型的转变。3、影响行业发展的有利因素（1）国家产业政策的支持 我国烟草产业始终坚持“控制总量、稍紧平衡”的调控方针以及“控量、促销、稳价、增效”的方针，从而实现烟草产销的平衡。这两项基本方针为烟草市场的平稳发展保驾护航，也维持了烟包印刷行业的整体稳定性。（2）行业环保程度不断提升 在国家环保要求不断提高的同时，烟包印刷行业的环保程度也在不断提升。根据 2006 颁布的国家烟草专卖局关于低档卷烟生产中推广使用真空镀铝纸的意见 中的要求，烟包印刷行业将原先使用复合铝箔纸改进为使用单头真空镀铝纸或真空镀铝转移纸。2008 年颁布的卷烟条与盒包装纸中挥发性有机化合物的限量行业标准进一步优化了烟包印刷行业的环保技术。（3）国际市场正在逐步打开 近年来，卷烟业产业链全球化竞争加剧，部分国际卷烟生产商竞相在中国招标采购烟草包装印刷品，使得国内生产企业有机会获得来自国际大型公司的订单，参与全球市场的竞争。4、影响行业发展的不利因素（1）宏观政策调整风险 目前公司的产品主要应用于卷烟品牌商标印刷领域及内衬包装领域。烟标印刷行业利润水平受下游卷烟生产的销量与利润率变化影响较大。2016 年烟草行业倡导“降成本、提质量、优结构、增效益”，使烟草行业进入短暂的波动时期。烟草包装材料生产企业必须相应烟草行业的倡导，应用新材料、新技术，研发新产品，提升产品功能性特性，助力卷烟产品改善和提升质量，才能适应宏观政策的要求。（2）市场竞争加剧的风险 目前行业资源集聚配置程度偏低、结构性产能过剩明显、价格竞争激烈，产业发展的效率和效益还处在相对较低水平。因此难以形成在产品质量、品牌形象、生产技术和生产规模等方面具有明显竞争力的企业，进而导致对下游客户的议价能力不强，影响行业利润水平。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、客户与市场优势 防伪镭射包装材料是目前应用最为广泛的包材，它环保、美观，应用于烟酒包装盒、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等。经过多年的发展，公司拥有了一支精湛的技术团队、培养了先进的管理人才，能够生产出质量稳定和客户满意的产品。优异的产品质量、优质的售后服务赢得了市场良好的口碑。公司上下游供销渠道稳定。目前公司与客户建立了长期稳定的合作关系。目前公司致力于开发除烟包外其它社会消费产品市场。预计在不久的将来，公司客户群将覆盖烟酒包装盒、牙膏盒、医药包装盒、礼品盒等领域的生产厂家。2、研发与技术优势 公司组建了专业化的技术团队，公司现有员工 280 人，其中，研发和各级管理人员 50 多人，具有中高级专业技术职称人员 20 多人，取得中高级技工证书的人员 60 多人。此外，公司与高校技术合作不断研发创新，建立了哈尔滨工业大学工学博士工作站、哈尔滨工业大学教授工作室、云南艺术学院教授工作室、云南艺术学院硕士实习基地。公司于 2013 年度被常德市经济和信息化委员会认定为企业技术中心；公司于2014 年 9 月被湖南省经济和信息化委员会认定为企业技术中心。公司拥有多项知识产权和核心技术，取得了发明专利 9 项，实用新型专利 6 项。2012 年度公司与红塔集团技术合作，成功开发了“烟用涂布内衬纸”并参与了“烟用涂布内衬纸”行业标准的制订。目前公司自主开发了环保水性涂料转移纸，较油性涂料大大降低了资源的消耗，减少了对环境的污染，且成品纸张更加绿色环保，目前正在卷烟生产商小试中。同 公告编号：2017-016 18 时，公司目前在大力研发和推广保鲜防霉功能膜、阻隔功能性卡纸及含氟防尘功能膜等新材料和新产品，有望于 2017 年下半年成熟、批量应用于农副产品、生鲜果蔬、快销食品等市场领域。3、品牌优势 公司凭借雄厚的研发实力、先进的制造工艺和可靠的质量管理，于 2012 年被授予“湖南名牌”。2012年金德镭射牌防伪全息转移膜、纸（OPP 复合膜、PET 转移膜系列）被湖南省质量技术监督局评为“湖南名牌”产品；新开发的“烟用涂布内衬纸”系中国首创，能替代相关烟用内衬纸产品，且环保降解，社会效益与经济效益明显，有成本优势。4、管理优势 公司管理系统不断完善，公司先后通过 ISO 9001 质量管理体系、ISO 14001 环境管理体系、GB/T 28001职业健康安全管理体系的认证，三标一体的有效运行为生产销售提供了有力的保障。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司整体健康发展，日常运作正常，内部治理日趋完善，内部控制制度被有效执行，不存在异常的经营风险。同时，公司产权明晰、权责明确、运作规范，与实际控制人及其控制的企业在业务、资产、人员、财务和机构等方面完全分开，拥有独立的产供销体系、具有完整的业务体系和直接面向市场独立自主经营的能力。从公司主营业务情况来看，公司主营业务清晰明确，主要从事于绿色环保型全息材料、印刷全息包装材料、新型功能性材料的研发、生产、销售。随着国家对环保的日益重视，以及消费者的环保意识不断增强，绿色环保型包装材料今后将会得到更加广泛的推广和应用，产品市场也将得以快速增长，市场前景明朗，业务具有可持续性。虽然 2016 年公司受到工厂及设备搬迁、产能受限无法承接较多订单等诸多客观因素的影响，导致营业收入和净利润出现下降，目前随着公司新工厂的建成并投入使用，新设备已安装、调试完毕，老设备也已经搬迁并安装完毕，现公司已完全恢复了生产能力，新工厂的产能已提升到老工厂的 2-3 倍。同时，公司高层对公司未来的发展已经形成了清晰的战略目标和发展规划。因此，公司能获得持续稳定的收入来源，具有持续经营能力。报告期内，公司没有发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无。（七七）自愿披露自愿披露 无。二、未来展望（自愿披露）（一