870899_2016_丰华轮胎_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

丰华轮胎 NEEQ:870899 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司(Wuxi Fenghua Intelligent Tyre CO.,LTD)年度报告 2016 公 司年 度 大 事 记 2016年9月23日，成立无锡丰华智慧轮胎股份有限公司并办理完成“三证合一”，取得无锡市工商行政管理局颁布的新版营业执照，统一社会信用代码为：913202056841097273。2017年1月23日取得 2017350号关于同意无锡丰华智慧轮胎股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函 公告编号：2017-001 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.33 公告编号：2017-001 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 丰华有限、有限公司 指 无锡丰华橡胶有限公司,系股份公司前身 公司、本公司、丰华轮胎、股份公司 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司 中策集团 指 中策橡胶集团有限公司 固铂轮胎、固铂 指 固铂轮胎(中国)投资有限公司 建大轮胎、建大 指 建大橡胶(中国)有限公司 通用、通用科技 指 江苏通用科技股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 挂牌、新三板挂牌、公开转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌公开转让行为 证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所、中审众环 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 股东大会 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司股东大会 董事会 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司董事会 监事会 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司章程 审计报告 指 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具的报告期为 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的审计报告 股东大会议事规则 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司监事会议事规则 元、万元 指 人民币元、万元 轿车轮胎 指 专用于轿车的汽车零配件 卡客车轮胎 指 专用于卡车、客车的汽车零配件 汽车后市场 指 汽车销售以后,围绕汽车使用过程中的各种服务,它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务,如维修、保养、零配件、美容、改装、油品等 公告编号：2017-001 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-001 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 单一供应商依赖的风险 公司的供应商包括中策橡胶集团有限公司、固铂轮胎(中国)投资有限公司、江苏通用科技股份有限公司和建大橡胶(中国)有限公司。报告期内,对其采购额占当期采购额的比例分别为76.90%、12.83%、6.34%和 2.30%,供应商较为集中。因公司系中策集团卡客车轮胎在苏南地区唯一的经销商,报告期内,对中策集团的采购占比 76.90%,公司目前对单一供应商的依赖较大,如果公司与中策集团的合作关系出现变化,例如供应商改变和公司的合作模式;或者上游供应商选择其他经销商进行合作;或者上游供应商经营销售策略发生重大变化,改变目前以丰华轮胎作为苏南南区唯一经销商的方式进行的产品流转模式;或者上游供应商自身经营情况出现较大变动而公司未能在短期内与新的供应商建立良好的合作关系;都将会对公司的经营业绩造成不利影响。目前公司与中策集团续签了苏南地区的授权书,且公司正在努力与新的供应商增进合作,从而降低对中策集团的采购依赖,减小公司对单一供应商依赖。生产经营场地稳定性不足的风险 公司用于办公、仓储而自建的厂房位于公司向无锡市锡山区东港镇人民政府租赁的东港镇五一园区内,该土地性质为存量集体建设用地。由于历史原因及我国相关法律关于集体土地使用管理之限制,该处房屋尚未办理产权证书。若该处房屋在租赁期间被列入政府拆迁范围,公司生产经营场地面临稳定性不足的风险。为此,首先公司已取得锡山区东港镇人民政府出具的书面证明,证明东港工业园区(五一)土地为集体所有,丰华轮胎所在地块土地规划为一类工业用地,可保留现状,短期内(不少于 10年)规划不会对丰华有限地块进行强制拆迁,若涉及拆迁,政府承诺将在园区内另行安排相应地块予以丰华轮胎使用;其次公司控股股东、实际控制人张耀东出具承诺,若公司自建的厂房根据相关主管部门的要求被强制拆除,愿意在毋需公司支付任何对价的情况下承担所有拆除、搬迁的成本与费用,并弥补其拆除、搬迁期间因此造成的经营损失。若公司因土地租赁合同被有关部门认定为无效而与出租方产生诉讼、仲裁等纠纷,愿意在毋需股份公司支付任何对价的情况下承担股份公司因该等纠纷而支付的律师、诉讼费、案件受理费等所有成本与费用。实际人控制不当控制的风险 公司实际控制人为自然人张耀东和丁华洁夫妇。截至本报告期末,张耀东和丁华洁夫妇直接持有股份 2,036 万股,占公司总股本的 94.35%,足以对股东大会的决议产生重大影响,且张耀东担任公司董事长、总经理,足以对董事会的决议产生重大影响。股份公司成立以来未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形,但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。公告编号：2017-001 5 公司治理风险 股份公司成立时间较短,特别是公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后,对公司治理提出了更高的要求,而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行需要一个过程。公司已经建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构,制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、总经理工作细则、对外投资管理办法、对外担保管理办法和关联交易决策制度等规章制度,明确了“三会”的职责划分,虽然在有限公司阶段存在的公司治理问题得到了逐步改善,但是短期内公司治理仍存在治理不规范的风险。财务风险 随着公司在业务拓展、人员招募等方面工作的开展,公司2016年度销售费用和管理费用同比显著增加。如果公司在业务发展过程中对费用控制不力,或费用投入未在合理时间内产生预期效益,将带来公司经营业绩下滑的风险,对公司经营造成不利影响。公司在确保销售费用和管理费用正常开支的情况下,减少销售费用和管理费用不合理的增长,同时公司会建立健全预算管理体系,确保公司的各项收支保持平衡,保持收入、费用的配比关系。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-001 6 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡丰华智慧轮胎股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Fenghua Intelligent Tyre CO.,LTD 证券简称 丰华轮胎 证券代码 870899 法定代表人 张耀东 注册地址 无锡市锡山区东港镇五一园区 办公地址 无锡市锡山区东港镇五一园区 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 会计师事务所 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 龚静伟 林小莉 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 许小洁 电话 0510-88767699 传真 0510-88767699 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 无锡市锡山区东港镇五一园区 214199 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事长办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 20 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 轮胎代理销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 21,580,000 做市商数量 0 控股股东 张耀东 实际控制人 张耀东 丁华洁 公告编号：2017-001 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913202056841097273 是 税务登记证号码 913202056841097273 是 组织机构代码 913202056841097273 是 注：报告期内，公司完成三证合一事项，2016 年 9 月 23 日，公司取得无锡市工商行政管理局颁发的新版营业执照，统一社会信用代码为：913202056841097273。公告编号：2017-001 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,788,534.81 65,950,933.49 42.21%毛利率 8.94%5.70%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,776,796.84 752,416.10-336.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,770,744.40 835,514.21-311.93%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.84%39.63%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.81%44.01%-基本每股收益-0.10 0.75-113.33%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 46,471,970.22 29,108,388.26 59.65%负债总计 25,393,894.43 26,833,515.63-5.37%归属于挂牌公司股东的净资产 21,078,075.79 2,274,872.63 826.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 2.27-56.83%资产负债率 54.64%92.18%-流动比率 1.06 0.57-利息保障倍数-9.68 8.20-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,013,481.63 2,687,506.98-应收账款周转率 14.96 12.77-存货周转率 7.88 5.49-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 59.65%-15.80%-营业收入增长率 42.21%9.91%-净利润增长率-336.15%25.12%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 21,580,000 1,000,000 2,058.00%计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-公告编号：2017-001 9 六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-6,052.44 非经常性损益合计非经常性损益合计 -6,052.44 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -6,052.44 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-001 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 所处行业：公司属于“F批发和零售业”门类下的次类“F51批发业”大类；主营业务：轮胎代理销售。公司经营范围：轮胎、橡胶制品、帘帆布、化工产品（不含危险品）、汽车零配件、润滑油的销售；普通货运。公司产品及服务：公司所售轮胎产品分为轿车胎、卡客车胎、工业胎和工程胎四类。产品均为拥有包括ISO/TS16949汽车工业质量管理体系认证、ISO9001：2000质量管理体系认证、ISO14001:2004环境体系管理认证及中国轮胎产业强制性认证（CCC）的合格轮胎产品。公司根据市场需求主要为江苏苏南地区客户提供各种适用轮胎并提供专业的技术支持。客户类型：公司的主要客户为江苏一千多家轮胎零售客户以及部分公交公司、运输车队等集团用户。关键资源：公司代理销售的轮胎品牌包括：朝阳、威狮、建大、通用和固铂等。销售渠道：公司凭借长期对江苏苏南地区轮胎市场的深耕细作，积极拓展销售渠道，以高效的管理、专业的销售团队及完善的售后服务在江苏苏南地区轮胎代理销售领域占有一席之地。销售业绩在供应商中有较高评价，得到主要供应商的高度肯定。成熟的运营模式和先进的经营理念奠定了丰华轮胎在江苏苏南地区轮胎销售的竞争优势，未来发展前景广阔。报告期内，公司的商业模式没有发生较大变化，具有持续经营能力 收入来源：报告期内，公司主营业务收入全部来自于轮胎销售，业务保持稳定，未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公司自成立以来就专注于所代理品牌的轮胎销售，具备扎实的业务基础、雄厚的销售实力以及优秀的人才队伍等优势。报告期内，公司的营业收入分别为 9378.85 万元，同比增长 42.21%；公司净利润为-177.68万元。2016 年 2 月 20 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 93,788,534.81 42.21%-65,950,933.49 9.91%-营业成本 85,399,347.79 37.31%91.06%62,194,043.46 8.95%94.30%毛利率 8.94%-5.70%-管理费用 5,861,457.23 369.30%6.25%1,248,991.16 84.81%1.89%公告编号：2017-001 11 销售费用 3,410,805.96 161.97%3.64%1,301,990.53 1.19%1.97%财务费用 265,526.15 144.96%0.28%108,394.96-41.26%0.16%营业利润-2,096,189.57-286.72%-2.24%1,122,629.92 36.44%1.70%营业外收入-营业外支出 6,052.44-94.54%0.01%110,797.48 493.03%0.17%净利润-1,776,796.84-336.15%-1.89%752,416.10 25.12%1.14%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016 年度公司积极进行业务拓展和渠道建设，受客户订单增加以及轮胎涨价因素的综合影响，公司营业收入与上年相比销售增长 42.21%。2、受轮胎销量增加以及采购价格上涨等因素综合影响，公司 2016 年度营业成本同比增加 37.31%。3、公司产品毛利率较 2015 年度增加 3.24 个百分点，主要原因系：受 2016 年度轮胎价格上涨因素的影响，公司得益于与供应商长期稳定合作关系以及公司对下游渠道的渗透优势，代理轮胎销售价格大于采购价格的涨幅，毛利率显著提升。4、管理费用与上年相比增加 4,612,466.07 元的主要原因系：（1）2016 年因轮胎销量大幅增长，公司增加仓库、装卸、驾驶员、内勤、财务等人员及工资报酬,人员工资同比增加 2,638,994.04 元。（2）本年增加对员工及对账务人员的税务培训，职工教育经费与上年相比增加 5,9846.98 元。（3）中介机构服务费 1,079,039.76 元，主要是支付给中介机构的挂牌费用及企业顾问费。（4）本年公司搬迁，新建厂房带来土地租赁费增加 52,000.05 元。（5）本年新增厂房等固定资产，折旧较上年增加 295,823.25元。（6）公司业务招待费较去年增加 287,344.3 元。（7）汽油费增加 34,764.65 元。（8）办公费增加74,190.59 元。5、销售费用大幅增长的主要原因系：销售人员的增加销量的增加工资增加 1,954,787.60 元，业务招待费增加 122,932.42 元，差旅费增加 117,088.25 元。6、财务费用比去年增加 157,131.19 元，主要原因系：贷款利息增加 57,208.34 元，担保费增加40,800.00 元。7、公司本年度营业利润比去年下降 286.72%，变动幅度较大。其主要原因系：公司 2016 年度毛利润虽 然比去年增加 4,632,296.99 元，但为加强业务拓展和渠道建设，公司销售费用、管理费用中职工薪酬同 比显著增加，导致公司公司期间费用同比增加 6,878,412.69。此外，公司本年度税金及附加比去年增加 153,902.03；应收账款增加导致计提坏账准备比去年增加 818,801.76 元。8、营业外支出变动超过 30%的原因系：2015 年度处置固定资产损失 110797.48 元，2016 年度未发生处 置固定资产损失，所以变动幅度比较大。9、净利润变动超过 30%主要系受前述营业利润大幅下降的影响。具体原因详见营业利润变动原因解释。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 93,788,534.81 85,399,347.79 65,950,933.49 62,194,043.46 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 93,788,534.81 85,399,347.79 65,950,933.49 62,194,043.46 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 公告编号：2017-001 12 轮胎销售 93,788,534.81 100.00%65,950,933.49 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：无 （3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-20,013,481.63 2,687,506.98 投资活动产生的现金流量净额-743,667.00-7,603,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 21,305,054.47 2,602,660.08 现金流量分析现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量变动主要原因：2016 年收到的销售商品和收到经营活动有关的现金比上年增加 16166075.69 元，而在支付购买商品的现金、支付给职工的现金、支付的各项税费比上年增加42365571.57 元，因此经营活动产生的现金流量变动大。（2）投资活动产生的现金流量净额主要原因：2016 年购建固定资产支付现金 743667 元，与上年相比减少 6931333 元，造成投资活动的现金流量变动大。（3）筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因：2016 年增加吸收投资收到的现金 20580000 元，银行贷款增加 1000000 元，筹资活动现金流入比上年增加 21580000 元。筹资活动现金流出比上年增加2877605.61 元，其中偿还债务支付的现金增加 2787173.64 元。因此筹资活动产生的现金流量净额变动大。本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润重大差异原因：本期净利润为：-1,776,796.84 元，经营性活动产生的现金流量净额为：-20013481.63 元，其中与损益相关但与经营性现金流无关的项目如下：（1）本期计提的坏帐准备计入当期资产减值损失：742,935.24 元；（2）本期计提的固定资产折旧及无形资产摊销、长期待摊费用摊销金额合计：611,862.70 元；（3）本期支付的利息费用、担保费用等筹资费用金额为：28,2521.9 元；（4）本期递延所得税费用金额为：-325,445.17 元；（5）本期存货期末余额较上期增加 5,384,732.60 元；上述与损益相关但与经营性现金流无关的项目对影响净利润与经营性现金流净额差额 为：-4,072,857.93 元。与经营性现金流相关但与净利润无关的项目如下：（1）、本期经营性应收项目同比上期增加 4,195,452.19 元，其中：应收账款期末余额同比上期增加 4,321,212.19 元，预付账款期末余额同比上期增加 1,457.05 元，其他应收款期末余额同比上期减少 1,314,650.53 元；其他流动资产期末余额同比上期增加 482,433.48元；其他非流动资产期末余额同比上期增加 705,500.00 元；（2）、经营性应付项目同比减少 9,968,374.68 元，其中：应付账款期末余额同比上期减少 11,305,092.31 元；预收账款期末余额同比减少 2,877,926.82 元，其他应付款期末余额同比增加 3,124,161.00 元；应交税费期末余额同比减少 161,134.06 元；应付职工薪酬期末余额同比增加 125,1617.52 元；上述与经营性现金流相关但与净利润无关的项目对影响净利润与经营性现金流净额差额为：-14,163,826.86 元。上述两项合计影响净利润与经营性现金流净额差额-18,236,684.79 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2017-001 13 1 常熟市雅佳汽车配件销售有限公司 3,537,304.27 3.77%否 2 无锡赛马轮胎有限公司 2,274,717.95 2.43%否 3 上海星秀轮胎销售有限公司 2,061,350.43 2.20%否 4 南京驰锐达轮胎有限公司 1,771,196.58 1.89%否 5 昆山市仁豪物资贸易有限公司 1,394,958.12 1.49%否 合计合计 11,039,527.35 11.77%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中策橡胶集团有限公司 80,429,386.35 76.90%否 2 固铂轮胎(中国)投资有限公司-13,422,390.58 12.83%否 3 江苏通用科技股份有限公司 6,634,833.62 6.34%否 4 建大橡胶(中国)有限公司 3,176,122.12 3.04%否 5 无锡赛马轮胎有限公司 751,448.35 0.72%否 合计合计 104,414,181.02 99.83%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,133,127.54 34.56%4.59%1,585,221.70-59.33%5.45%-0.58%应收账款 9,143,700.00 169.37%19.68%3,394,503.48-51.07%11.66%8.01%存货 13,529,612.85 66.11%29.11%8,144,880.25-43.93%27.98%1.13%长期股权投资-固定资产 15,427,620.68 4,152.62%33.20%362,779.01-55.46%1.25%31.95%在建工程-100.00%-10,260,000.00-35.25%-35.25%短期借款 4,000,000.00 33.33%8.61%3,000,000.00-10.31%-1.70%长期借款-资产总计 46,471,970.22 59.65%-29,108,388.26-15.80%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金变动比例 34.56%，主要原因系：2016 年度因公司应收账款周转率提升，期末回款也随之增加，故货币资金余额增幅较大。（2）应收账款变动比例 169.37%，主要原因系：受轮胎销售收入显著增长的影响，客户应收账款余额随之显著增长。（3）固定资产变动比例 4152.62%，主要原因系：2016 年公司新增厂房及辅助设施 15,146,855.76 元，变动幅度较大。公告编号：2017-001 14 （4）存货变动比率 66.11%，主要原因系：2016 年客户量以及轮胎销量增加，为保证仓库有充足的库存满足客户的需求，主动采购存货增加 5384732.6 元，变动幅度较大。（5）在建工程变动比率-100.00%，主要原因系:2016 年全部在建工程完工转入固定资产 10,260,000 元，变动幅度较大。（6）短期借款变动比率 33.33%，主要原因系：2016 年伴随轮胎销量增加，公司主动采购轮胎备货，因流动资金紧缺增加贷款 1000000 元，变动幅度比较大。（7）资产总计变动 59.65%，主要原因系：公司 2016 年股东增资并购置固定资产的同时，采购销售规模随之扩张，总资产规模显著增长。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 宏观环境：宏观环境：根据国家交通运输部公布的2014 年交通运输行业发展统计公报，截至 2014 年末全国公路总里程达 446.39 万公里，比上年末增加 10.77 万公里，其中高速公路通车总里程约 11.19 万公里。相比而言，中国汽车工业仍处于成长期，汽车平均保有量水平仍远低于欧、美、日等发达国家水平，市场远未达到饱和状态，未来还有很大发展潜力。汽车工业是我国国民经济的支柱产业，国家将继续提升汽车工业的发展水平，培育以私人消费市场为主的汽车市场，将汽车消费由奢侈品向必需品转变，我国汽车工业的发展将为轮胎销售行业提供广阔的市场发展前景和充足的后续动力。行业发展：行业发展：根据中国产业调研网发布的 2015 年中国轮胎行业发展调研与市场前景分析报告，我国已经是汽车第一大生产国和新车消费国，从消费来说，我国人均汽车保有量还不到世界平均水平的一半，汽车消费仍还有较大增长空间。另一方面，我国及其他新兴市场基础建设投资仍保持快速增长态势，工程机械消费也有较大增长空间。汽车消费和工程机械消费的增长将推动轮胎行业保持稳健增长趋势。“十三五”期间，轮胎需求仍将继续快速增长，中国轮胎行业发展前景乐观。公司主要专注于汽车轮胎代理销售业务，整合多家国内外知名轮胎制造商的区域代理权，丰富客户的选择。其次公司对其采购，销售，仓储管理及售后服务的规范性有较高的要求。目前我国的轮胎代理市场规模大，行业集中度低，竞争无序，这促使汽车的后市场服务朝着连锁化、平台化，朝着集中、融合、综合的发展趋势会越来越明显。因此，对行业资源进行整合，提高行业的规范性和业务的多元化将成为当代轮胎销售企业做大做强的主要发展方向。周期波动：周期波动：轮胎行业发展与汽车工业高度相关，但轮胎行业的特殊属性决定了行业景气度独立于汽车行业，庞大的汽车保有量市场依然会创造出对轮胎产品的长期旺盛需求，其需求的刚性大于汽车行业。因此，轮胎行业周期性特征不明显。市场竞争的现状：市场竞争的现状：(1)轮胎经销商是联系轮胎生产商与终端消费者的枢纽，因此会最先感受到消费趋势的变化，并将这种变化反馈予轮胎生产商，进而影响汽车生产商的产品设计与生产。(2)现阶段我国轮胎生产商对其品牌销售和服务网络进行整体规划，轮胎经销商通过竞标成为其品牌经销商。轮胎生产商通过品牌授权合同要求其下属经销商的年度销售量、销售价格、售后服务及零配件供应等活动，并于代理期限内对汽车经销商进行业务培训、绩效考核。这种授权关系决定了汽车生产商对其下属的各经销商拥有很强的议价能力。(3)现阶段我国单一品牌轮胎经销商数量较多、企业规模较小，行业集中度较低，造成行业竞争激 公告编号：2017-001 15 烈。为了增强议价能力、提高盈利水平，集约化、规模化将成为行业发展趋势，规模较小的单一品牌轮胎经销商的市场空间将不断缩小，大型多品牌轮胎经销商将成为行业利润的主要分享者。(4)随着我国国内生产总值和人均可支配收入的持续增长，汽车保有量将进一步提高，这将为轮胎替换市场的进一步扩大提供持续性动力，从而促使汽车轮胎经销行业加速发展。已知发展趋势：已知发展趋势：近年来在政策、资本、技术等多因素的驱动下，汽车后市场正迎来一个新的发展期，该行业所呈现的一些新的特征正给这个行业带来一个巨大的发展。从经营业态上来说，很多轮胎销售企业正逐渐从单一形态，向更加综合、高级的形态发展，利用自身优势，整合资源使企业的运营方式和模式更合理、多元，行业结构得到优化。在国家战略性和社会需求的持续扩大影响下，轮胎代理行业在未来几年仍将呈现良好的发展趋势，具体体现在：1 1、汽车保有量连年增加、汽车保有量连年增加 2015 年我国汽车销量达 2,459.76 万辆，同比增长 4.7%，稳居世界第一。但我国汽车普及率仍非常低，以截至 2015 年底国内汽车保有量 1.72 亿辆测算，国内每千人汽车保有量约 125 辆，而发达国家大多高于500 辆。汽车配套市场与替换市场的巨大发展空间将带动轮胎行业市场容量继续增长。另外，轮胎不是一种可选消费品，而是一种必需消费品，其需求的刚性大于汽车行业。就新车而言，轿车与轮胎配套的比例为 1:5，载重车与轮胎配套比例平均约为 1:11。在替换市场，每辆轿车每年需替换 1.5 条轮胎，工程机械与载重机械的替换系数高于轿车，轮胎 70%以上的需求由汽车保有量创造。在汽车保有量依然保持正增长的前提下，即使汽车销量出现负增长，依然会创造出持久的换台需求。2 2、汽车后市场的资源有待整合、汽车后市场的资源有待整合 随着电商的发展，传统轮胎经销商的市场蛋糕曾一度减少，并大大压缩了商场上中小零售商的轮胎销售利润。但由于汽车后市场需要提供安装，维修的特殊性，使得客户大部分的客户还是流向了传统的销售渠道。然而很多中小零售商难以实现库存，信息及供应链的优化和管理，这大大降低了整体的运营效率，同时增加了运营成本。轮胎代理商与下游中小汽车配件零售商的合作，避免了恶性竞争，在提高运营效率，节约成本的同时，维持了行业的合理的利润。3 3、线上线下结合，拓宽多元化销售渠道、线上线下结合，拓宽多元化销售渠道 就市场走势来看，轮胎销售行业的大鱼吃小鱼现象在所难免，通常可能有以下几种形式：兼并融合，将产业链完善；相互持股，合作经营。在未来的发展中，轮胎行业门槛低，竞争无序的行业状况将导致轮胎销售中价格和毛利的下降，许多传统的渠道和商家将会因未来的市场变革而消失，取而代之的是行业领先者的崛起。因此，产融结合，物贸结合，服务营销将是未来轮胎销售行业拓宽销售，增加盈利的主要途径。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 有别于其他单一代理商，丰华轮胎同时拥有多个轮胎品牌的代理业务，满足了不同消费群体的需求，具有一定的客户优势。公司同时拥有“朝阳”、“威狮”、“建大”、“固铂”、“通用”等国内外知名轮胎厂商的代理权，与上游制造商建立了互信及良好的合作关系。目前，公司已与多家集团用户达成了长期稳定的合作关系并且与江苏境内超过 1000 家汽车轮胎零售企业进行合作，为其配送多种型号，品牌的轮胎产品，以高效优质的服务在江苏轮胎替换市场占有一席之地。公司在江苏各地区建立了稳定、专业的销售团队，年销售额在 9378.85 万，并逐年稳定增长，在当地具有突出的规模优势。稳定优质的客户源、优秀的渠道开发能力及地处长三角的区域优势，使得丰华股份在江苏省具有强劲的竞争优势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 从行业状况方面上看，轮胎作为汽车的重要零部件与汽车行业的发展相适应，是汽车产业的基础。近年来，得益于国家汽车保有量的增长与新兴发展中国家持续的新车需求量，全球轮胎出现持续增长的发展 公告编号：2017-001 16 势头，据美国橡胶与塑料新闻周刊统计，2014年世界轮胎销售额为1,799亿美元。我国汽车工业和机械工业的迅猛发展，也为作为汽车产业重要配套产业的轮胎行业，带来了巨大的需求,从而拉动了整个轮胎销售行业的迅速发展。近年来，我国轮胎工业实现快速增长，自2006年以来稳居世界最大轮胎生产国和橡胶消费国。2015年我国汽车市场产量达2,483.80万辆，同比增长2.70%。2016年一季度，国内重型卡车共销售各类车辆约14.37万辆，比2015年同期的13.46万辆增长7.00%。随着中国交通运输、汽车机械等产业的不断发展，轮胎行业在国民经济中的地位有望继续提升，特别是在我国经济成长较快、经济总量较大的省市区，轿车轮胎行业有着杰出的市场基础。然后国内轮胎销售行业仍处于规模小，规范化差，竞争无序的状态，随着汽配行业的调整、提升、规范和发展，中小级别经销商逐渐在激烈的竞争中失去生存能力，未来具有较强资本或资金实力、先进管理模式以及领先的物流和信息管理水平的汽车配件流通企业将迎来新的机会占据更多市场份额。从市场前景上看，轮胎不是一种可选消费品，而是一种必需消费品，其需求的刚性大于汽车行业。在替换市场，每辆轿车，每年需替换1.50条轮胎，工程机械与载重机械的替换系数高于轿车，轮胎70%以上的需求由汽车保有量创造。因此，在汽车保有量依然保持正增长的前提下，即使汽车销量出现负增长，依然会创造出持久的换胎需求。因此汽车后市场在我国具有巨大潜力。从核心资源要素及核心竞争力方面看，在江苏省范围内公司属于该细分行业的大型企业，公司的供应商均为轮胎制造行业排名靠前的行业巨头。由于供应商在市场上具有优势地位和丰富经验，公司在与其建立长期稳定的战略合作关系中不断提取有价值的信息，促进公司更好的了解客户需求，理解国家的产业政策，从而不断提高公司的专业水平、拓展公司的销售渠道、促进公司提高公司自身的建设、分析与研究为稳定的集团客户以