870858_2016_颐顺鑫_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：2017-005 1 证券代码：870858 证券简称：颐顺鑫 主办券商：财富证券 颐 顺 鑫 NEEQ:870858 山西颐顺鑫科技股份有限公司(Shanxi Yishunxin Science Technology CO.,LTD.)年度报告 2016 公告编号：2017-005 2 公 司 年 度 大 事 记 基 2016 年 3 月 1 日，天猫颐顺鑫飞科专卖店开店营业。公司于 2016 年 8 月 18 日，完成股份制改造，由有限责任公司整体变更为股份有限公司，于 2017 年 1 月 23 日取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，于2017 年 2 月 16 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，公司股份公开转让。2016 年 9 月 14 日，获得太原市住房和城乡建设委员会颁发的 建筑机电安装工程专业承包叁级企业资质证书。2016 年 12 月，获得由山西中小企业发展促进会颁发的2016 年山西省“新技术、新产品、新业态、新模式”中小四新企业。公告编号：2017-005 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 公告编号：2017-005 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 有限公司 指 山西颐顺鑫科技有限公司 公司、本公司、颐顺鑫、股份公司 指 山西颐顺鑫科技股份有限公司 鑫晶汇 指 山西鑫晶汇科技有限责任公司 舰旗电商 指 山西舰旗电子商务有限公司 长河管理咨询 指 山西长河管理咨询合伙企业(有限合伙)格力中央空调 指 山西格力中央空调销售有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 工商局 指 工商行政管理局 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 公开转让 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌转让 三会 指 股东大会、董事会、监事会的合称 股东大会 指 山西颐顺鑫科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山西颐顺鑫科技股份有限公司董事会 监事会 指 山西颐顺鑫科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 公司章程、章程 指 最近一次被公司股东大会批准的山西颐顺鑫科技股份有限公司章程 会计事务所、兴华会计事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公告编号：2017-005 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-005 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 当前我国经济已经开始步入新常态,经济增速已相对放缓。在整体经济大环境的影响下,经济转型势在必行,国家提出的产能过剩的行业去产能化、去库存化已经成为宏观调控的重点方向。尤其房地产更是国家监控及调控的行业,而中央空调工程的销售及安装与各个区域商业及住宅房地产的建设的开工量形成正比关系。受此影响,如果宏观经济进一步低迷,将直接影响空调行业的繁荣程度,将会对公司的运营带来波动的不利影响。区域市场集中风险 公司空调品牌销售的代理商、经销商等经营模式单一、抗风险能力弱。经销协议或代理协议通常是一年一签,每年有相对固定的任务指标、采购价格以及销售价格。代理商或经销商通常也只能获得某个地区的代理权限或经销权限。因此,一个地域内的经济发展水平、人口流动性以及消费习惯对于获得该地区代理权或经销权的中央空调销售企业的影响至关重要。若当地居民收入、经济发展等发生重大不利变化,这会对公司的中央空调业务造成不利局面。公司历史上存在股权代持的情形 公司历史上存在股权代持情况。公司成立之初,股东银丽娟、任大明、严亚光委托张建中和渠建权代为持有公司股权。公司股份制改造前,股权代持的情形已经消除,通过规范,目前公司不存在股份代持的情况,股权结构清晰。公司治理和内部控制风险 在有限公司期间,公司治理不尽完善,内部控制基础较为薄弱。公司由有限公司整体变更为股份有限公司后,建立健全了股东大会、董事会、监事会等治理结构及相应的议事规则,制定了对外投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度 等各项管理制度,随着公司经营规模的扩大,对公司治理提出了更高的要求,管理层的规范意识还需进一步提高,因此公司仍存在一定的公司治理和内部控制的风险。实际控制人控制不当风险 公司前二大股东银丽娟和任大明分别持有公司6,330,000股股份,合计直接持有公司 12,660,000 股股份,占公司总股本的63.30%,且二人于 2016 年 4 月 29 日签署了 一致行动协议。同时银丽娟担任公司董事长兼总经理,任大明担任公司董事,系公司的实际控制人,如果二人利用其控制地位,通过行使表决权对公司经营决策、人事安排、日常管理及“三会”运行等进行不当控制,将可能给公司产生重大影响及给其他股东带来风险。报告期内未取得资质证书前承接中央空调安装项目带来的法律风险 根据建筑业企业资质管理规定(住房城乡建设部令第 22号)、建筑业企业资质标准(建市2014159 号)和建筑业企业资质管理规定和资质标准实施意见(建市201520 号)的规定,从事中央空调安装服务应当取得建筑机电安装工程专业承包资质。根据最高人民法院关于审理建设工程施工合同纠纷案件适用法律问题的解释第一条规定“建设工程施工合同具有下列情形之一的,应当根据合同法第五十二条第(五)项的规定,认定无效:一、承包人未取得建筑施工企业资质或者超越资质等级 公告编号：2017-005 7 的”;中华人民共和国建筑法 第六十五条第三款规定“未取得资质证书承揽工程的,予以取缔,并处罚款;有违法所得的,予以没收。”报告期内,公司未取得资质证书承接中央空调安装项目,可能存在合同被认定无效的风险和面临行政处罚的风险。存货减值风险 2016 年 12 月 31 日期末存货余额为 13,679,804.94 元,占流动资产的比例为41.62%,与期初相比降低了3.03%,公司的存货主要是已采购但还未销售的库存商品,如果存货数量较大,产品型号更新换代速度较快,再加上销售速度慢,管理不善,库存的货物会存在滞销、减值的风险,对公司的经营造成负面影响。流动性风险 公司本年末资产负债率 52.17%，较上年同期降低 29.02%；流动比率年末 1.51 较上同期增加 0.42；速动比率年末 0.89，较上年同期增加 0.28；报告期内，流动比率与速动比率较低与公司所处行业特性相关。在不断扩大规模和业务转型的过程中，公司存在一定的偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化:否 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 山西颐顺鑫科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Yishunxin Science Technology CO.,LTD.证券简称 颐顺鑫 证券代码 870858 法定代表人 银丽娟 注册地址 太原高新区电商街 10 号电子商务产业园 B 座 3 层 305 号 办公地址 太原市小店区电商街 10 号高新区电子商务产业园 B 座 6 层 主办券商 财富证券有限责任公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 号 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 孙建 纪先行 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邱文兵 电话 0351-2597717 传真 0351-7998279 电子邮箱 公司网址 http:/www.sx- 太原市小店区电商街 10 号高新区电子商务产业园 B 座 6 层邮编:030006 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司档案室 公告编号：2017-005 8 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）F51 批发业 主要产品与服务项目 主要从事家用及商用空中央空调及配套设备的销售及安装服务,以及小家电产品的电商零售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 做市商数量 0 控股股东 银丽娟 任大明 实际控制人 银丽娟 任大明 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911401000634483985 否 注：公司已于2015年10月21日取得三证合一的企业营业执照，统一社会信用代码911401000634483985 公告编号：2017-005 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,773,932.09 43,184,807.61 3.68%毛利率 19.59%12.32%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,391,165.94-41,122.31-602.01%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,485,142.75 277,120.81-635.92%加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)-10.99%3.78%-加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)-11.64%3.76%-基本每股收益-0.09 0.03-358.05%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 41,129,586.62 39,577,138.07 3.92%负债总计 22,332,982.91 32,132,584.15-33.22%归属于挂牌公司股东的净资产 18,796,603.71 6,501,774.03 152.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.94 1.09-14.15%资产负债率（母公司）53.62%82.73%-资产负债率（合并）52.17%81.19%-流动比率 1.51 1.09-利息保障倍数 -6.53-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,639,284.56 6,417,329.70-应收账款周转率 15.14 6.88-存货周转率 2.45 4.21-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 3.92%-13.68%-营业收入增长率 3.68%18.01%-净利润增长率-689.48%-149.11%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-005 10 普通股总股本 20,000,000 0 100.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 债务重组损益 165,418.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-83,887.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 81,531.42 所得税影响数-12,445.39 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 93,976.81 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-005 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 1、所处行业、所处行业 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“F51 批发业”；根据国家统计局国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）的分类标准，公司所处行业为“F 批发和零售业”大类下的“F5137 家用电器批发”；根据股份转让系统发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业为“F 批发和零售业”大类下的“F5137 家用电器批发”。2、主营业务、主营业务 报告期内，公司主要从事中央空调及配套设备的销售及安装服务，小家电产品的电商零售。3、产品及服务、产品及服务 报告期内，公司销售的主要产品是美的、开利、大金及麦克维尔品牌的家用、商用中央空调；公司是“美的品牌”中央空调轻商产品在山西省大同、运城、朔州、忻州等的区域代理商、在山西省内中央空调多联机产品的区域代理商；麦克维尔中央空调有限公司家用及商用空调产品在山西地区的经销商；日本大金工业株式会社持有的“大金”品牌产品在山西省区域范围内的经销商；上海一冷开利空调设备有限公司、成都爱得瑞空调设备有限公司生产的“Carrier”、“开利”品牌的商用和轻型商用空调产品在山西省区域内的经销商。报告期内，公司的中央空调安装服务附属于空调设备的销售，在客户购买设备的同时，如需要相关安装服务，公司大项目部承接安装业务后进行外包。公司自 2016 年 9 月 14 日取得建筑机电安装工程专业承包弎级资质后，安装业务不再外包。报告期内，公司电商销售的主要产品有飞科、泰昌及超人品牌的个人护理类小家电产品，如：吹风机、剃须刀、去毛器、电熨斗、直发器、足浴盆等。公司是上海飞科电器股份有限公司在“天猫商城”的授权电子商务经销商；上海泰昌健康科技股份有限公司在天猫平台的“金泰昌”2 系列足浴、8 系列智能足浴盆及其他非足浴系列产品的代理商。公司依托苏宁易购、淘宝、天猫等第三方网络平台为客户销售产品及提供相关服务。4、客户类型、客户类型 公司面向所代理品牌的区域的下游经销商提供空调设备或安装服务；其次通过派遣销售人员深入各个社区进行地面推广的方式，向具有相关中央空调需求的单位或个人销售相关产品。销售协议达成后，公司组织施工安装,待安装验收合格后，项目业主出具验收合格证明后，销售合同履行完毕。未来，面向具有大型中央空调系统及配套设施需求的客户将是公司重点开拓的对象。公司自营网络店铺，采用“互联网+”的模式面向全国市场销售，公司已经拥有了一支具有推广运营经验的专业电商团队。5、关键资源、关键资源 公司拥有稳定的设计及销售团队，其中销售团队中的核心业务人员均从事空调行业近十余年，经验丰富，同时公司拥有 6 项空调实用新型专利，利用在山西省内广泛的销售渠道及自身的区域市场影响力，为下游经销商及工程、零售商客户提供集中央空调、热水、新风、采暖、控制为一体的个性化集成综合解决方案。公司通过三年的时间打造了一支年轻化、思想活跃的实战型电商运营团队，通过第三方交易平台自营店铺实现销售，公司利用强大的互联网整合营销能力、专业精准的服务及创新能力，提升站点流量和交易转化，强化顾客忠诚度，增强顾客粘性，保证产品销售的可持续性增长。6、销售渠道、销售渠道 报告期内，公司根据供应商的授权，在许可的区域内寻找资质良好具备市场潜力的分销商或其他经销商作为合作对象，凭借长期沉淀的渠道基础和优质的服务，与区域内广大分销商共同建立了互信、互利、高效的流通渠道。同时，公司不断推动渠道的深入性，开拓并扩大各类潜在市场。公告编号：2017-005 12 空调零售公司主要凭借其在山西的区域市场影响力、产品的品牌优势以及厂家针对小区零售的特殊优惠政策，通过派遣零售人员深入各个社区楼盘进行地面推广的模式，向个人消费者或者有相关需求的公司提供整套个性化服务需求方案。公司电商销售的产品主要为个人护理类小家电产品，通过依托苏宁易购、淘宝、天猫等第三方网络交易平台，自营店铺，采用“互联网+”的模式面向全国市场销售。7、收入来源、收入来源 报告期内，公司立足于家电线下批发、零售与线上的零售。通过招投标、小区零售、渠道销售等方式拓展业务，设备的销售及安装维修服务为中央空调的收入来源。公司凭借灵活高效的运营体系，为客户提供优质的产品品牌和完善的服务，满足客户差异化的需求，为客户创造价值，并以此实现公司的盈利。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年是公司发展历史上十分重要的一年,公司完成了股份制改革,这将给公司带来规范治理和融资便利,提升公司的知名度和美誉度,推动公司更好更快的发展壮大,从而为客户提供更具有竞争力的产品和服务。回顾 2016 年,公司克服了在宏观经济环境持续不利的影响,集中力量做好开发客户,整合产品,同时不断完善运营管理与服务,实现经营业绩的稳定性,较好的完成了 2016 的经营计划。1、报告期内,公司实现收入 4,477.39 万元,同比增长 3.68%;营业成本 3,600.47 万元,同比降低了4.91%;营业毛利率为 19.59%,同比增加 7.27 个百分点。销售收入增长的原因是,公司为了进一步扩大市场份额,加大销售推广力度,并进一步让利客户,同时优化产品结构增加利润空间。2、报告期内,公司空调销售当年年末 2，659.12 万元,比上年同期降低 32.36 个百分点。受当前宏观经济的影响,及国家房地产政策的调控,大型的楼堂馆所及住宅楼盘开工缓慢,直接影响空调产品、工程销售量的下滑。3、报告期内,公司电商零售实现收入 1,683.87 万元,同比增长 1,274.09%。线上零售业务开始实现高速增长。公司在第三方平台成为各个品牌的电子商务授权商或代理商,自营网络店铺,客户线上下单、付款,公司线下发货、配送。采用“互联网+”的商业模式,随着公司第三方网店人气的不断积累,电商运营团队运作经验的持续提升,公司的电商零售业务将是公司未来业务发展的重点之一。4、报告期内,利润总额-139.11 万元;主要原因研发费用投入同比去年增加 111 万元;挂牌产生的中介服务费用 140 万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收 公告编号：2017-005 13 入的比重入的比重 入的比重入的比重 营业收入 44,773,932.09 3.68%-43,184,807.61 18.01%-营业成本 36,004,763.41-4.91%80.41%37,863,030.88 20.77%87.68%毛利率 19.59%-12.32%-管理费用 4,758,057.72 96.64%10.63%2,419,626.23 3.72%5.60%销售费用 5,263,940.51 103.20%11.76%2,590,475.20-27.80%6.00%财务费用 117,145.64 283.01%0.26%-64,011.25 69.38%-0.15%营业利润-1,485,142.75-550.04%-3.32%330,005.52 169.02%0.76%营业外收入 183,012.32 7,518.37%0.41%2,402.25 328,975.34%0.01%营业外支出 101,480.90 101,380.90%0.23%100.00-97.24%-净利润-1,391,165.94-689.48%-3.11%235,998.50 149.11%0.55%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用 2016 年公司管理费用 475.81 万元，较去年同期增加了 233.85 万元，变动比例 96.64%，主要原因为公司社会保险及公积金较上年同期增加了 32.94 万元；无形资产摊消较上年同期增加了 23.84 万元；及2016 年公司新三版挂牌，当期支付中介服务费 149.22 万元。2.营业费用 2016 年公司营业费用 526.39 万元，较去年同期增加了 67.35 万元，变动比例 103.20%，主要原因为公司加大电商团队的投入，引进了专业的线上运营人才，由 2015 年的 13 人增加到 2016 年 33 人，工资较上年同期增加了 37.63 万元，为了进一步扩大市场份额，电商物流运杂费较上年同期增加 68.78 万元；仓储物流费较上年同期增加了 35.92 元；安装费及材料较上年同期增加了 54.78 万元；技术服务费较上年同期增加了 74.70 万元等。3.财务费用 2016 年财务费用 11.71 万元，较去年同期增 83.01%，因网络平台借款增加，导致利息增加。4.营业利润：2016 年营业利润-148.51 万元，虽然 2016 年收入及毛利率增长，营业利润却比 2015 年降低 181.51万元，原因主要为 2016 年公司管理费用 475.84 万元，较去年同期增加了 233.88 万元；2016 年公司营业费用 526.39 万元，较去年同期增加了 267.35 万元，导致公司营业利润反而降低。5.营业外收入 2016 年末营业外收入 18.3 万元，为其他项中 182,874.00 元为帐龄三年以上，债权方未索取，预计不需支付的零星余额累计。6.营业外支出 2016 年末营业外支出 10.25 万元，主要原因为电商物流快递丢失的货物及前期货物损失费用。7.净利润 2016 年营业利润-139.12 万元，虽然 2016 年收入及毛利率增长，净利润却比 2015 年降低 162.72万元，原因主要为 2016 年公司管理费用 475.84 万元，较去年同期增加了 233.88 万元；2016 年公司营业费用 526.39 万元，较去年同期加了 267.35 万元，导致净利润亏损。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 44,773,932.09 36,004,763.41 43,184,807.61 37,863,030.88 其他业务收入 合计合计 44,773,932.09 36,004,763.41 43,184,807.61 37,863,030.88 公告编号：2017-005 14 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 空调销售 26,591,170.62 59.39%39,622,437.85 91.75%小家电销售(电商)16,838,752.21 37.61%1,225,451.36 2.84%空调安装工程 1,038,826.37 2.32%150,066.37 0.35%医疗器械销售-2,186,851.98 5.06%酒类销售 270,918.17 0.61%-收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司空调销售 2016 年收入为 2,659.12 万元，比上年同期降低 32.89%,主要原因是受当前宏观经济的影响，及国家房地产政策的调控，大型的楼堂馆所及住宅楼盘开工缓慢，直接影响空调产品、工程销售量的下滑。报告期内，公司小家电销售（电商）2016 年收入为 1,683.88 万元,比上年同期增加 1,274.09%,主要原因为公司电商团队经过多年运营维护已经成熟，借助飞科品牌的优势，和自有店铺的流量，实现收入大幅度的增长。报告期内，公司医疗器销售收入为零，原因为此业务不是公司的主营业务，是为满足客户需求开展的，2016 年公司未专门去推广此业务。报告期内，空调安装工程当年年末 103.88 万元，比上年同期增加 592.24%，原因为 2015 的大型工程业务在 2016 年完工，以工程进度确定的收入。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-9,639,284.56 6,417,329.70 投资活动产生的现金流量净额-3,401,467.20-3,275,670.57 筹资活动产生的现金流量净额 13,346,900.00 -4,018,754.50 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内比上年减少了 263.31%，销售商品、提供劳务收到的现金为 52,051,655.55 元；收到的其他与经营活动有关的现金包括往来款和利息共计 665,747.68 元，经营活动现金流入由上述二项合计组成，共计 52,717,403.23 元。由于供应商信用政策趋严，预付增多和应付减少，购买商品、接收劳务支付的现金为 49,540,933.16 元；支付给职工以及为职工支付的现金2,922,623.59 元；支付的各项税费 346,076.36 元；支付的其他与经营活动有关的现金包括往来款、期间费用等 9,547,054.68 元，经营活动现金流出由上述四项组成共计 62,356,687.79 元。综上，经营活动现金流入 52,717,403.23 元，经营活动现金流出 62,356,687.79 元，经营活动现金流量金额为-9,639,284.56元。经营活动产生的现金流量净额远小于净利润的原因，主要是供应商信用政策趋严，预付增多和应付减少，较期初，预付账款增加 7,797,290.22 元，应付票据减少 1,712,894.10 元，应付账款减少 3,104,347.53元，合计 12,614,531.85 元。2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内，公司需要经营购入固定资产车辆及电脑等 99.75 万元，研发支出资本化的无形资产 263 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年增加了 437.15%，主要原因是 2016 年扩充了注册资金1,320.00 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 公告编号：2017-005 15 1 山西冰佳制冷工程有限公司 2,517,781.00 5.62%否 2 运城市春天中央空调工程有限公司 2,111,076.28 4.71%否 3 运城市盐湖区姚孟森特爱家用电器经销部 1,302,451.00 2.91%否 4 忻州市忻府恒兴商贸有限公司 1,033,418.64 2.31%否 5 忻州市福祥瑞商贸有限公司 680,451.38 1.52%否 合计合计 7,645,178.30 17.08%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西美的暖通设备销售有限公司 21,956,363.64 46.28%否 2 上海飞科电器股份有限公司 16,050,651.00 33.83%否 3 上海泰昌健康科技股份有限公司 2,431,188.76 5.12%否 4 麦克维尔中央空调有限公司 924,999.30 1.95%否 5 开利空调冷冻销售(上海)有限公司 751,721.00 1.58%否 合计合计 42,114,923.70 88.78%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,661,476.40 1,138,709.55 研发投入占营业收入的比例 5.94%2.64%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：报告期内，我公司设有技术研发部，进行背栓钻拓、空调安装设计及云计算统计管理项目的开发可行性论证、项目立项、研发设计与测试工作实施，以及组织公司各类研发成果转化、知识产权规划、申报与实施工作。报告期内，公司技术研发部继续对以上项目做研发升级，全年投入 266.15 万元，占营业收入的 5.94%。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 6,242,699.16-33.42%15.18%9,375,570.02 84.05%23.69%-8.51%应收账款 247,533.50-95.63%0.60%5,668,147.75-17.59%14.32%-13.72%存货 13,679,804.94-12.83%33.26%15,693,112.52 583.26%39.65%-6.39%长期股权投资 0.00%-固定资产 2,338,238.13 33.74%5.69%1,748,397.40 1,683.16%4.42%1.27%在建工程 -短期借款 2,346,900.00 95.58%5.71%1,200,000.00-3.03%2.67%公告编号：2017-005 16 长期借款 -资产总计 41,129,586.62 3.92%100.00%39,577,138.07-13.68%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内：1.货币资金本年末 624.29 万元，较上年同期减少 313.29 万元，主要原因为归还往来款 701.37 万元；2.应收账款本年末 24.75 万元，较上年同期减少 542.04 万元，主要为工程项目的完工结算，应收账款回笼；3.固定资产本年末 233.82 万元，较上年同期增加 58.98 万元，主要为满足经营需求购所的车辆 94.2万元；4.短期借款本年末 234.69 万元，较上年同期增加 114.69 万元，因缓解资金需求压力和建立良好长久的银企关系，新增贷款 114.69 万元。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内：公司子公司、参股公司情况 1.本公司持有山西鑫晶汇科技有限责任公司 100%股权，注册资本 200 万元。鑫晶汇于 2014 年 3 月 24 日成立，专业于技术的研发，2016 年实现收入 3.2 万元，管理费用 23.69 万元，全年利润-20.59 万元。报告期内未发生变化。2.本公司持有山西舰旗电子商务有限公司 100%股权，注册资本 100 万元。舰旗于 2016 年 1 月 19 日成立，主要从事电子商务的销售，因第三方店铺申请的局限性，2016 年销售额 0.22 万元，管理费用 21.27万，销售费用 4.15 万元，全年利润-25.56 万元。报告期内未发生变化。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 近年来，随着我国空调技术水平的快速发展、产品品质的稳步提高，市场的需求和竞争的国际化将从另一层面推动当前产业结构的不断调整和升级，可以预见，未来我国空调行业将迎来市场发展的新良机。到 2016 年我国城区人口已接近 4.6 亿，建成区面积超过 5 万平方公里。随着我国城镇化进程的持续推进以及家装中央空调的持续普及，未来家装中央空调市场空间增长可期。未来，随着农民收入的提升以及进城务工人员收入的增长。中央空调产品在未来也会开始在农村地区普及。未来农村消费者对于高品质空调产品的需求将上升扩大。从中央空调的多联机和单元机已经成为推动我国中央空调市场增长的主要产品。这其中很大一部分源于全国中央空调零售市场的逐步成熟与增长。同时，近几年来，随着国内居民收入的提升，对于居住环境要求的日益提高，家庭精装修比例上升，家用中央空调越来越受到房地产商和普通消费者的青睐。未来，随着我国经济的持续发展，建筑产业的不断升温，我国中央空调行业发展仍将保持一个稳中有升的态势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 管理优势管理优势:公司逐步建立了适合自身和市场的企业运作模式。公司的核心管理层及业务人员稳定,多年来一直从事家电行业的经营和管理,积累了丰富的行业经营管理经验。通过挂牌过程中的梳理，使得公司管理模式、制度、流程更加规范,公司整体优势得以充分发挥,内部各种资源实现了优化配置，进一步体现出管理的优势。报告期内，公司主要是在山西省内是从事中央空调的销售及安装服务，山西省区域受地域、经济及天气的因素的影响，各品牌空调的销售量与全国各区域相比，金额占比都是最小的省份，因此在山西区域中 公告编号：2017-005 17 央空调销售规模达到上千万的销售商寥寥无几，而相比公司凭借管理团队与销售团队在空调销售领域工作多年,对市场变化具有敏锐的判断与丰富的营销经验。凭借着与上游供应商合作多年,沟通渠道顺畅,互利共赢;对下游次级经销商和零售商专业化的服务能力,多年以来在山西省内业积累了一定量的销售渠道资源与行业口碑，2016 年 9 月公司已经获取了建筑机电安装工程专业承包弎级资质,为各类楼宇公馆提供制冷系统整体解决方案。在山西省内在中央空调批发零售业务上突显出公司的营销优势和品牌优势。报告期内，公司主要从事个人护理类小家电产品的线上销售。同样受区域、信息、经济等因素的影响，山西区域的电子商务发展较慢，较江浙地区起步晚至 3-5 年，据太原市高新区商务局统计零售金额超过 500万的只有 8 家企业，而 2016 年公司的线上零售业务开始实现高速增长，年底销售突破 1600 万，业绩突出。公司在第三方平台自营网络店铺,客户线上下单、付款,公司线下发货、配送。公司的电商运营团队通过三年的经验积累,已经具有了一定的第三方平台网店推广与运营的实力。未来随着公司第三方网店人气的不断积累,电商运营团队运作经验的持续提升,公司的电商零售业务将是公司未来业务发展的重点之一。电商的运营体现出公司专业优势和团队优势。技术创新优势技术创新优势:拥有大型制冷设备采购需求的通常为新建楼宇,一般来说也会具有幕墙建设与装饰的需求。对同一个业主单位而言,公司可以为其提供制冷设备的销售与安装施工服务,并以此作为切入点,还可为其提供建筑幕墙背栓连接、打孔等专业服务。满足客户多方位需求,给客户提供一站式的服务。公司凭借多年以来积累的客户资源与行业口碑,再经过近年来的不断持续的研发投入,未来该项业务的开展也能进一步提升公司的收入与盈利水平,通过多项业务的协同发展以此来提升公司的业务的多元性与抗风险能力。竞争劣势：1、融资渠道单一 公司成立至今，主要依靠内部积累和银行贷款进行发展，在实际经营中债务融资能力有限，融资渠道较为单一，导致资金实力较弱。随着未来公司各项业务的不断展开，通过自有资金和有限的银行贷款很难满足公司未来经营发展的需求。因此公司需要通过更多方式进一步拓宽融资渠道。2、对供应商依赖程度较高 截止 2016 年 12 月末，公司向前五大供应商采购占比总额为 88.78%，集中度较高。公司主要从事中央空调贸易以及电商零售业务，