836435_2016_知我科技_2016年年度报告_2017-03-30.pdf

1 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 1 目录 第一节声明与提示 第二节公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节管理层讨论与分析 第五节重要事项 第六节股本、股东情况 第七节融资情况 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节公司治理及内部控制 第十节财务报告 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 2 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、知我科技 指 知我天成科技（北京）股份有限公司 知我药妆、知我网站 指 ，公司运营的化妆品电子商务网站 知我有限 指 知我天成科技（北京）有限公司（原名“般若天成（北京）科技有限公司”），本公司前身 卓成宏益 指 北京卓成宏益科技发展有限公司，本公司全资子公司 上海翊宣 指 上海翊宣科技发展有限公司，本公司全资子公司 上海泺滟 指 上海泺滟贸易有限公司，本公司全资子公司 知我美业 指 天津知我美业商贸有限公司，本公司全资子公司 鼎鹿中原 指 北京鼎鹿中原科技有限公司，本公司股东 北京静衡 指 北京静衡投资管理有限公司，本公司股东 嘉兴瑞祺 指 嘉兴瑞祺投资管理合伙企业（有限合伙），本公司股东 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 知我天成科技（北京）股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 本报告期、报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 注：本年报任何表格中若出现总数与所累数据总和不符，均为四舍五入所致。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 3 第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 经营性净现金流量为负的风险 报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额为-2780.44万元，主要系受互联网行业特性、公司业务规模扩张及各项投入不断加大的影响。公司将继续致力于提升客户体验，并持续扩大业务收入规模。由于公司未来在技术和产品研发、业务运营及市场拓展等方面的投入仍较大，短期内经营活动产生的现金流量净额仍可能为负值。公司每股净资产较低的风险 截至报告期末，公司每股净资产为 0.34 元/股，低于 1 元/股，主要原因系公司前期处于业务布局及市场推广阶段，报告期内连续亏损，导致未分配利润累计为负值。如果未来公司主营业务增长不能达到预期或公司不能有效控制成本及费用，实现扭亏为盈，公司可能面临每股净资产持续下降的风险。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 4 注册地址与办公地址不一致的风险 公司注册地为北京市丰台区顺三条 21 号 1 号楼 301，现经营地为北京市朝阳区高碑店乡八里庄陈家林 9 号院华腾世纪公园 A 座 9 层，注册地址和实际经营地址不一致。针对上述情况，公司正在办理经营地址变更的工商登记，公司控股股东、实际控制人苏海峥出具承诺函如下：如果公司因注册地址与实际经营地址不一致的问题受到工商管理部门处罚，本人承担所有罚款及因此给公司造成的所有损失，无需公司承担任何费用。房产租赁的相关风险 知我有限于 2015 年 7 月 28 日与北京华腾八里庄文化创意发展有限公司订立物业租赁合同，租赁位于北京市朝阳区高碑店乡八里庄陈家林 9 号院华腾世纪公园 A 座 9 层 901、902、903、904、905 室作为公司办公用房。北京市朝阳区高碑店乡人民政府出具证明（高政文2014109 号），证明上述房屋为北京华腾八里庄文化创意发展有限公司投资建设，相关手续正在办理当中，可以办理登记注册手续。公司现办公房屋为出租方投资建设，尚未取得权属证书，存在潜在的法律纠纷风险。公司控股股东、实际控制人苏海峥已出具承诺函，承诺公司如因经营场所房屋发生纠纷，导致公司遭受损失或需迁址而发生的额外支出，由苏海峥以个人资产承担。本期重大风险是否发生重大变化：否 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 5 第二节第二节公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 知我天成科技（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Zhiwo Tiancheng Technology(Beijing)Co.,Ltd.(Zhiwo)证券简称 知我科技 证券代码 836435 法定代表人 苏海峥 注册地址 北京市丰台区顺三条 21 号 1 号楼 301 办公地址 北京市朝阳区高碑店乡八里庄陈家林 9 号院华腾世纪公园 A 座 9 层 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邹志文、李学艺 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邵明 电话 010-65389618-125 传真 010-65389618-149 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区高碑店乡八里庄陈家林 9 号院华腾世纪公园 A 座 9层，100079 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-03-14 分层情况 创新层 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 6 行业（证监会规定的行业大类）F52零售业 主要产品与服务项目 公司提供高质量和价格实惠的化妆产品的零售及批发以及配套的增值服务，主要产品按种类分为药妆、美妆、香氛及个人护理产品等，按采购渠道分为独家代理产品、分销代理产品和自有品牌产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,600,000 做市商数量 0 控股股东 苏海峥 实际控制人 苏海峥 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110106688368099M 否 税务登记证号码 91110106688368099M 否 组织机构代码 91110106688368099M 否 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 7 第第三三节节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 142,693,259.62 87,360,751.54 63.34%毛利率%25.15 34.19-归属于挂牌公司股东的净利润-6,559,543.28-14,608,737.79 55.10%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,559,543.28-9,716,465.16 32.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-63.33-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-63.33-基本每股收益-0.21-1.11 81.08%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,273,588.33 40,092,054.62 42.86%负债总计 46,894,001.33 33,057,754.53 41.85%归属于挂牌公司股东的净资产 10,379,587.00 7,034,300.09 47.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.34 0.23 47.83%资产负债率%（母公司）50.35 52.43-资产负债率%（合并）81.88 82.45-流动比率 1.20 1.19-利息保障倍数-8.33-153.57-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-27,804,421.32-32,375,092.32 14.12%应收账款周转率 13.34 30.71-存货周转率 7.77 6.08-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%42.86 54.59-营业收入增长率%63.34 57.82-净利润增长率%55.10-90.56-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,600,000 30,000,000 2.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 8 六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计-所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额-知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 1 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司专注于进口泛药妆消费领域，是国内知名的泛药妆品牌线上总代理商，为多家国际知名品牌提供多平台、多渠道、全链路的电子商务一站式服务，致力于打造中国最大的线上药妆商城。目前已建立起以总代和自有品牌运营为主，以一般代理和海外购为辅的品牌经营模式，目前深度合作的品牌有艾禾美、碧缇丝、舒德尔玛、英莱芬、片仔癀、德国小甘菊、克丽斯汀、Peardrops、PIERAUGE、炫洁、vitafusion、orajel、femfresh 等。销售渠道覆盖自有电商平台”知我药妆商城”、天猫、京东等大型综合电商平台，各大第三方电商平台、数百家分销商以及企业客户直采，实现线上渠道全面覆盖。公司的盈利模式主要包括 B2C、B2B 及附加的增值服务等三种模式。1、B2C 模式 公司的自有品牌，或者取得国际知名品牌方授权后，向品牌方或品牌授权方采购商品，经销买断的方式，通过自有网站平台（知我网、知我微信商城、知我合伙人店铺和知我商城 APP），天猫、京东等主流电商网站上开设店铺，通过店铺运营或者向平台直接供货的方式，将产品销售给最终消费者。主要盈利来自采购与销售的产品差价。2、B2B 模式 B2B 模式主要包括两种形式，一种是渠道销售，公司取得品牌方的总代理授权及可再分销授权，向其他店铺、经销商或电商平台进行批发、分销等业务，提供正规稳定的货源和有竞争力的供货价格，发展管理自己的授权经销商体系。另一种是企业客户直接购买。公司直接向企业客户提供整体服务解决方案，主要是为企业客户的员工和客户提供整体产品推荐、搭建一个产品兑换平台使得企业的员工或者客户登录指定的平台，免费下单领取商品，知我负责全国包邮配送及完整售后服务。3、附加的增值业务 公司附加的增值业务有两种方式。一种是品牌的宣传推广服务，即公司与国内外著名化妆品品牌开展品牌战略合作，通过公司专业的品牌运作，提高有关化妆品品牌的知名度并提升其销售额。品牌方根据宣传推广实际投入情况支付费用，或者当季整体完成销售额情况，按照一定比例支付品牌推广费用。另一种是为企业客户单独定制开发产品兑换平台，根据开发工作量收取相应的技术服务费或每年收取一定比例的年费。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 2 报告期内，公司商业模式未发生重大变化。且报告期后至披露日的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司主营业务较上一年度报告披露无变化。2016 年，公司管理层以公司发展战略和经营计划为指导，主要集中在品牌合作、业务渠道拓展、企业内部建设和战略布局等方面。严格按照 2016 年初计划，积极加大品牌代理范围、产品运营力度、拓展市场布局，同时不断完善内部管控制度，严格成本控制管理，增强公司长期可持续发展能力。经营成果：报告期内，公司实现营业收入 142,693,259.62 元，同比增长 63.34%，营业收入实现连续三年复核增长率超过 37%；毛利率 25.15%，全面完成董事会下达年度经营指标。经营成果得以较好的实现，主要依靠公司在扩大品牌合作、优化品类结构、拓展业务渠道累积客户，全国三地分仓降低物流仓储成本等方面，取得可观的业绩。自有品牌：公司的自有面膜品牌“杰西卡的旅行”，在原有 5 款面膜的基础上，于 2016 年内新增加两款备长炭和胶原蛋白生物纤维材质的新材质面膜，产品不断升级，成为高性价比的热销单品。品牌授权生产方面，与老字号“片仔癀”共同合作的“片仔癀洗护系列”业务拓展顺利，已成功进驻天猫、京东等知名电商平台，并已上架众多知名企业的积分兑换平台。品牌一级授权经销：2016 年公司新增多个欧美知名品牌代理授权,签署在中国地区的一级授权经销权，如法国中高端美妆品牌“Pier Auger”、英国个护品牌“ENLIVEN 英莱芬”系列产品等等。通过与品牌方的沟通与良好合作信誉，公司不断增加优质进口品牌的授权数量，并提高一级授权产品的销售比例，在毛利空间和品牌支持方面拥有更多优势。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 3 销售渠道拓展：线上已发展数百家下级经销商，建立完善的分销体系，实现全面管控价格和正规进货渠道；成立企业行销团队，为员工福利或客户答谢等需求，提供产品及完整的服务解决方案，扩展银行、保险、电信运营商等渠道的合作，目前已合作平台渠道包括：陆金所、平安银行、光大银行、中国移动等上百家企业客户。开发“知我微店合伙人”项目，让顾客在享受购物的同时还可以一键开店做店主，推荐产品即可赚取佣金。把顾客发展为渠道，是发展迅速的新兴销售渠道。知识产权：2016 年，公司知识产权商标注册新增 4 个，累计获得 12 个知识产权商标注册证。经营资质：2016 年，公司取得药械、食品等多项经营资质，进一步扩充经营品类。已获得“药械二类经营许可证”、“食品经营许可证”、“对外贸易经营者备案”及“中华人民共和国海关报关单位注册登记证书”等多项资质备案。内部管理：公司实现精细化管理，各部门实行财务独立核算，全员实行 KPI 绩效奖励政策。优化物流体系，公司分别在扬州及广州建立仓库，与北京总仓储管理中心实行三地分仓的完整仓储体系，实现低成本高效运作。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 142,693,259.62 63.34%-87,360,751.54 57.82%-营业成本 106,802,405.90 85.76%74.85%57,496,079.85 57.14%65.81%毛利率 25.15%-34.19%-管理费用 8,776,493.46 20.37%6.14%7,291,189.97 113.48%8.35%销售费用 32,359,927.12-11.12%22.68%36,409,037.14 65.80%41.68%财务费用 692,053.64 631.61%0.48%94,593.83-62.43%0.11%营业利润-6,695,427.34 53.89%4.69%-14,520,178.91-90.48%16.62%营业外收入 2,449.61 286.54%0.00%633.78-81.89%0.00%营业外支出 118.27-99.88%0.00%102,114.80 29,960.29%0.12%净利润-6,559,543.28 55.10%4.60%-14,608,737.79-90.56%16.72%知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 4 项目重大变动原因：项目重大变动原因：1.公司营业收入 142,693,259.62 元，比上年度增加 55,332,508.08 元，增长比例为 63.34%。公司在2016 年扩展了 B2B 业务团队以及新的销售渠道，B2B 销售收入比 2015 年增长了约 1350%，公司于 2016年在淘宝、天猫等电商平台开设了新的店铺，使得 B2C 收入也增长了 50%以上。2.公司营业成本 106,802,405.90 元，比上年度增加 49,306,326.05 元，增长比例为 85.76%，,公司营业收入的增长导致营业成本相应增加。营业成本比营业收入增长比例高，主要由于上面所述，B2B 收入占比增加，此部分的产品毛利率比 B2C 业务的毛利率低，造成公司整体成本增加，整体毛利率降低。3.公司销售费用 32,359,927.12 元，比上年度下降约 405 万元，下降比例 11.12%，主要原因有：1）运费：公司在 2016 年新增加了扬州仓库，平均包裹成本下降约 40%，造成了快递费用的大幅下降；2）推广费用：公司通过提高运营能力，优化淘宝天猫等渠道的推广费用支出，使得此部分费用占比从 2015 年的 15%左右下降到 10%。4.公司财务费用 692,053.64 元，比上年度增长 597,459.81 元，增长比例 631.61%，主要为公司在 2016年的借款所支付的利息所致。5.公司营业外收入 2,449.61 元，比上年增长 1815.83 元，增长比例 286.54%，主要为公司收到税收返还。6.公司营业外支出 118.27 元，比上年降低 101,996.53 元，同比下降 99.88%，2015 年公司将不能收回的应收账款进行了处理，记账在营业外支出，2016 年没有此部分费用发生。5.综上，公司在 2016 年销售收入增长 63.34%，营业成本增长 85.76%，销售费用、管理费用和财务费用合计比去年同期下降4.49%，营业利润亏损较上年同期减少7,824,751.57;净利润的净亏损数字比2015年减少了 8,049,432.51 元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 135,748,401.25 105,292,971.94 81,693,076.74 57,496,079.85 其他业务收入 6,944,858.37 1,509,433.96 5,667,674.80-合计合计 142,693,259.62 106,802,405.90 87,360,751.54 57,496,079.85 按产品或区域分类分析：单位：元 知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 5 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%药妆 12,868,411.37 9.48 15,896,886.74 19.46 美妆 34,010,546.66 25.05 26,164,030.45 32.03 香氛 4,490,778.29 3.31 2,832,322.73 3.47 个人护理用品 56,055,990.88 41.29 33,094,430.73 40.51 礼品 28,322,674.05 20.86 3,705,406.09 4.54 合计 135,748,401.25 100.00 81,693,076.74 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1.礼品类收入 28,322,674.05 元,比上年度增长 24,617,267.96 元。较上年同期增长比例为 16.32%，主要原因是 16 年公司扩展了 B2B 业务的销售渠道和参加大客户的投标，礼品类产品为此渠道的主要产品。2.美妆类收入 34,010,546.66 元，比上年增长 7,846,516.21 元。较上年同期增长比例为 29.99%，主要原因 16 年公司新代理了英国 AA 网、贺本清、小甘菊等美妆品牌，并在淘宝、天猫等电商平台上销售，使得美妆类的收入较上年同期有所较大的增长。3.个人护理类收入 56,055,990.88 元，比上年增长 22,961,560.15 元。较上年同期增长比例为69.38%，主要原因为公司增加了个护类产品的 SKU 数并且拓展了个护类产品的销售渠道，新增京东、云集、考拉等销售渠道。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-27,804,421.32-32,375,092.32 投资活动产生的现金流量净额 1,001,135.35-27,496,290.38 筹资活动产生的现金流量净额 19,598,583.33 69,756,114.85 现金流量分析：现金流量分析：1.投资活动产生的现金流量净额为 1,001,135.35 元，比上年增加 28,497,425.73 元，2015 年公司投资活动现金流量主要为公司为拆除海外架构收购 VIE 公司所支付的成本。2.筹资活动产生的现金流量净额为 19,598,583.33 元，比上年减少 50,157,531.52 元，2015 年公司新三板挂牌前融资，收到的定增款项为 7330 万元，2016 年收到的定增款项为 1000.2 万元。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 6 （4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江集商网络科技有限公司 10,382,507.79 7.28%否 2 陆金所（上海）科技服务有限公司 5,421,465.60 3.80%否 3 北京科创海康医药有限公司 5,025,055.96 3.52%否 4 上海九州通国际贸易有限公司 4,582,521.37 3.21%否 5 易礼（上海）礼品制作有限公司 4,278,263.25 3.00%否 合计合计 29,689,813.97 20.81%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海九州通国际贸易有限公司 34,641,694.07 32.44%否 2 第一街（北京）贸易有限公司 5,953,106.56 5.57%否 3 百盛商业发展有限公司 5,172,254.13 4.84%否 4 上海雅宇贸易有限公司 4,507,126.54 4.22%否 5 北京王府井百货有限公司 2,781,213.00 2.60%否 合计合计 53,055,394.30 49.67%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,472,871.02-研发投入占营业收入的比例 1.73%-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 7 本年公司研发两个项目：一、APP 项目：通过 iOS7+系统提供的 JavaScriptCore 框架，使 App 可以方便的和网页中的 Javascript 程序进行交互.兼顾了网页内容更新快捷、容易维护，和 App 原生功能显示绚丽，操作丰富的双重优点。二、旺 POS 项目：知我旺 POS”主要是依附在第三方产品“旺 POS”上开发的第三方软件研发，是一个以批发女性美妆、药妆商品位主导的 O2O 电商交易类型行的平台软件，首次使用了，“第三方开发平台”多个软件合作为用户服务统计数据，实现了“互联网+门店”的用户需求。研发费用 2,472,871.02 元，其中 APP 项目人工支出 890,324.43 元，直接投入：317,334.15 元，装备调试：20,512.82 元，委托研发：10,000 元，其他：88,018.62 元；旺 POS 项目人工支出：827,506.73 元，直接投入：317,334.12 元，其他：1,840.15 元。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 7,646,193.67-48.51%13.35%14,850,896.31 199.04%37.04%-23.69%应收账款 14,799,654.54 167.97%25.84%5,522,780.64 3,203.77%13.78%12.06%存货 17,123,983.33 65.14%29.90%10,369,355.81 21.25%25.86%4.04%长期股权投资-固定资产 347,088.47-5.69%0.61%368,023.89 152.68%0.92%-0.31%在建工程-短期借款 3,732,000.00 0.00%6.52%-0.00%长期借款-资产总计 57,273,588.33 42.86%-40,092,054.62 54.59%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1.由于公司仍处于亏损状态，账面现金的减少为消耗掉的人工成本及办公费用。2.2016 年应收账款为 14,799,654.54 元，较 2015 年末增加了 9,276,873.90,主要为公司在 2016 年 B2B业务比上一年度增长约 1350%，B2B 的应收账款周期约为 2 个月，因此应收款比上年度有较大的增长。3.2016 年库存为 17,123,983.33 元，较 2015 年末增加 6,754,627.52 元，主要由于配合各平台销售额而增加的备货所致。4.公司在 2016 年拓展了新的销售渠道，增加了 B2B 销售的规模，因 B2B 业务的应收账款较长，知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 8 此部分会占用公司一定的流动资金，因此为弥补流动资金不足向银行贷款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有四家全资子公司，即卓成宏益、上海翊宣、上海泺滟、知我美业。（一）卓成宏益 1.基本情况 北京卓成宏益科技发展有限公司，成立于 2011 年 10 月 21 日，注册资本 1,266.58 万元，为公司全资控股子公司，注册地址为北京市朝阳区高碑店乡八里庄村陈家林甲 3 号 D 座一层 101 室。主营业务为计算机技术开发；转让自有技术；技术咨询、技术服务；化妆品、箱包、饰品的批发；技术进出口、货物进出口、代理进出口（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按照国家有关规定办理）。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，该子公司统计净资产为-11,819,398.18 元，总资产为 26,306,039.46 元，营业收入70,611,034.20 元，净利润 1,030,123.86 元。（二）上海翊宣 1.基本情况 上海翊宣科技发展有限公司，成立于 2013 年 7 月 11 日，注册资本 50.0 万元，为公司全资控股子公司，注册地址为上海市嘉定区尚学路 225、229 号 3 幢 2415 室。主营业务为从事计算机软硬件、网络系统、生物技术、机电设备、楼宇智能化设备技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用产品）、日用百货、服装服饰、化妆品、服装鞋帽、珠宝首饰的销售，企业形象策划，企业营销策划，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告，创意服务，从事货物与技术的进出口业务，商务咨询，投资咨询（除金融、证券），投资管理，企业管理咨询。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，该子公司统计净资产为-771,866.91 元，总资产为 540,944.67 元，营业收入 891,033.44 元，净利润-1,245,625.29 元。（三）上海泺滟 1.基本情况 上海泺滟贸易有限公司，成立于 2016 年 4 月 10 日，注册资本 1000.0 万元，为公司全资控股子公司，注册地址为中国（上海）自由贸易试验区德堡路 38 号 1 幢 2 层 216-44 室。主营业务为从事货物及技术的进出口业务，转口贸易，区内企业间的贸易及贸易代理，仓储服务（除危险品），计算机、软件及辅知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 9 助设备、电子产品、针织纺品、服装鞋帽、配饰、箱包、珠宝首饰、母婴用品、家用电器、家具、厨房用品、文化体育用品、工艺品、化妆品、日用百货的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，该子公司统计净资产为-423.58元，总资产为1,350,001.42元，营业收入0元，净利润-423.58元。（四）知我美业 1.基本情况 天津知我美业商贸有限公司，成立于 2016 年 11 月 24 日，注册资本 100.0 万元，为公司全资控股子公司，注册地址为天津市武清区京滨工业园京滨睿城 7 号楼 211 室。主营业务为日用百货、医疗器械、保健用品、化妆品、通讯设备、电子产品、工艺品、服装鞋帽、针纺织品、家用电器、厨房用品、文化用品、体育用品批发兼零售，食品销售（具体项目以视频经营许可证为准），国内货运代理，仓储服务，货物及技术进出口，技术推广服务，公务信息咨询，健康信息咨询，从事广告业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可发展经营活动）报告期内，该子公司未正式开展经营活动。（2）委托理财及）委托理财及衍生品投资情况衍生品投资情况 无（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 2016 年，中国全年 GDP 增速为 6.7%左右，其中消费对 GDP 增长拉动为 4.0 个百分点，其中网购方式比重增加，电商行业上扬。与此同时，2016 年中国人口数量已经达到 13.73 亿的规模。随着经济飞速发展和人民生活水平的不断提高，中国消费市场不断升级。中国的化妆品行业从小到大，由弱到强，从简单粗放到科技领先、集团化运营，全行业形成了一个初具规模、极具活力的产业大军。2016 年全年，我国化妆品零售总额达 2220 亿元，同比名义增长 8.35%。2011-2016 年我国化妆品零售总额符合增长率（GAGR）为 13.02%，我国化妆品总额逐年攀升，增速逐年下滑。预计至 2018 年，我国化妆品销售额将达到 2580 亿元。同时，互联网以及移动互联网的迅速发展，使得化妆品电子商务成为趋势。自 2008 年以来，我国化妆品在电商渠道规模开始持续扩大，2008-2013 年年复合增速为 65%以上，2013 年电商渠道占比已达到 25.5%，成为继超市、百货后的第三大流通渠道。我国化妆品市场的庞大规模及其不断增长的发展潜力，吸引众多国际化妆品品牌企业大力进军我国知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 10 市场，门类比较齐全。各类产品占消费额比重分别为：护肤类 40%-50%，发用类 30-40%，彩妆类 10%左右，其他小类 10%左右，这些品种基本可以适应不同的消费群体，不同的消费层次需求。从竞争格局来看，海外品牌主导中高端市场、国产品牌主导大众市场的格局基本稳定。但由于化妆品具有个性化的特点，消费诉求不一，新品牌诉求仍有广阔的发展空间。女性消费需求引导的一系列新消费行为呈现四大新趋向：（1）女性消费者对商品外观、形状,特别是其中表现的情感因素十分重视。注重个性化情感营销的产品和设计,很容易引起女性的“情感性冲动消费”。（2）阿里在线电商销售额的 70%由女性贡献。网购已经成为中国女性的重要生活方式。互联网放大了充分释放了女性爱沟通,爱“晒”的特质。（3）尚未被大品牌洗脑的三四线城市女性的消费需求被低估,未来代表消费新趋势的中小微消费企业将携优质本土产品进军三四线城市并有望在此实现逆袭。(4)伴随消费升级大背景，现代女性的消费更加追求享受,轻奢型消费日渐主流。公司选择合作的品牌以欧美进口为主，强调功效性与天然环保理念，追求高性价比，符合以上外部环境呈现的新消费趋势，必将对公司的未来业绩带来持续的有力增长。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析（1）品牌优势 随着居民生活水平的提高和消费理念、消费方式的转变，品牌认知度和信赖度已经成为客户消费的重要依据。行业品牌知名度是企业产品质量、品牌文化、工艺技术、管理服务、市场网络和口碑等多方面因素的综合体现，而建立品牌知名度需要大量的投入以及较长时间的发展和积淀。公司通过多种纬度评估筛选历史悠久、广受好评的优质国际品牌，将多家国际知名品牌引入中国市场，建立中国地区的一级授权经销合作关系。其中成功运营的美国“艾禾美”、英国“碧缇丝”等，借助品牌的影响力及自身通过五年多的努力经营和积累已经建立了一定的品牌优势，取得了较高的市场认知度并占据了市场销售份额。而对于新品牌而言，无论是市场定位、品牌推广还是产品周期等，都要求对市场动向和消费者需求具备敏锐的洞察力和判断力，因此企业形成有竞争力的市场推广管理能力和经验需要一定的时间。公司根据成功运营品牌经验，保持每年稳步增加新授权品牌，销量逐年上升。对于新进入行业的企业而言，打造全国性的知名品牌需要付出高昂的品牌费用，并需面对市场不确定性的风险，新进企业在短时间内无法与已具有品牌优势的企业竞争。（2）管理能力优势 公司的核心团队均在互联网行业从业多年，同时具有丰富的互联网产品开发、运营及市场经验，具备较强的互联网企业管理能力。公司建立了完善的培训机制，KPI 绩效管理制度，销售管理奖励制度，保证各部门实际业绩指标与公司发展目标保持高度一致。知我天成科技（北京）股份有限公司 2016 年年度报告 11 （3）渠道优势 化妆产品需要借助强大的销售平台，才能为消费者接受。销售渠道的建立和维护需要付出较大的先期成本和经历较长的时间。当销售渠道达到一定规模时，对渠道进行高效管理，需时间去积累和检验。公司经过多年经营，已发展成完善的线上销售渠道，除了自有销售平台 1000 多万的用户基础，还全面覆盖了淘宝、天猫、京东等主流电商平台，发展数百家线上分销商，与拼多多、大 V 店等特色电商建立了长期供货关系。在销售方面，还拓展了企业