836230_2016_冠明新材_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

冠 明 新 材NEEQ:836230 年度报告 2016 浙江冠明电力新材股份有限公司（Zhejiang Guanming Power Transmission Material Corp.）公 司 年 度 大 事 记 2015 年 11 月向绍兴市质量技术监督局申请“电线电缆行业专业生产许可证”。2016 年 1 月 21日申请验收，2016 年 2 月 4 日现场验收通过，2016年3月21日取得浙江省质量技术监督局颁发的全国工业产品生产许可证。2016年2月 25日取得全国中小企业股份转让系统出具的关于公司股票获准在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2016 年 03 月 14 日，冠明新材股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2016 年 2 月完成 高配增容至 2050kVA 工程，以 满足新增一条镀 锌生产线的电力 供应。2016 年 5 月，与远东电缆有限公司在江苏宜兴签署国家电网公司关于 2015 年酒泉-湖南、晋北-南京及锡盟-泰州、上海庙-山东 800kv 特高压直流输电工程线路 JL/G3A-1250/70-76/7、JL/G2A-1250/100-84/19 导线用镀锌钢绞线采购项目的框架合同，合同金额合计约人民币 2012.52 万元。2016年 11月 29 日 完成股票解除限 售，解除数量总额 为 8,217,625 股,占公司总股本的比 例是 25.00%。2017 年 1 月 9 日董事冯赤先生递交辞呈因个人原因申请辞去董事职务；1 月 19 日召开第一届董事会第七次会议提议李国强先生为新任董事；并提请股东大会审议。2017年2月3日召开2017年第一次临时股东大会，审议通过了李国强先生为公司新任董事。公告编号：2017-006 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 公司治理及内部控制.28 第十节 财务报告.32 公告编号：2017-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、冠明新材 指 浙江冠明电力新材股份有限公司 冠明有限、有限公司 指 绍兴冠明实业有限公司,系公司前身 本年度 指 2016 年度 报告期 指 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日 冠明金属 指 绍兴冠明金属制品有限公司 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 中审亚太会计师 指 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)智仁律师 指 浙江智仁律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程或章程 指 最近一次股东大会通过的浙江冠明电力新材股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 浙江冠明电力新材股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 董事会 指 浙江冠明电力新材股份有限公司董事会 监事会 指 浙江冠明电力新材股份有限公司监事会 本年度报告中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。公告编号：2017-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-006 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理风险 股份公司成立前,公司的法人治理结构不完善,内部控制存在欠缺;股份公司成立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短,各项管理制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,业务范围不断扩展,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为屠关明、冯丹夫妇,屠关明持有公司 70%的股份,冯丹持有公司 30%的股份,两人合计直接持有公司 100%的股份。屠关明现任公司董事长、总经理、法定代表人,冯丹现任公司董事,若屠关明、冯丹利用公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来风险。主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为线材和锌,线材由普通碳素钢和优质碳素钢制成,价格受到钢材市场的波动影响较大。公司作为线材生产下游的加工制造企业,原材料采购价格是影响成本、利润的重要因素,原材料价格的波动将引起公司利润水平的反向变动,对公司的盈利能力和经营业绩产生较大影响。市场竞争风险 现阶段,整个镀层钢丝、钢绞线生产行业集中度较低,行业准入门槛较低,越来越多的投资者进入镀层钢丝、钢绞线及相关产品的生产和销售市场中,市场竞争激烈。再者,目前我国镀层钢丝、钢绞线生产行业还没有形成突出的品牌效应,低价、低利润竞争是许多中小企业的生存现状,容易引起后续进入企业的低价无序竞争,使行业平均利润下降。此外,低端合金镀层材料产能过剩,高端产品研发不足,种种问题制约着合金镀层材料行业健康有序发展,对公司未来发展有一定影响。环境污染风险 公司在生产过程中涉及到磷化、酸洗等工艺,会产生废气、废水和固废等“三废”,如果处理不当会污染环境。随着国家经济增长方式的转变及环保政策日趋完善,政府可能在将来出台更多法律法规,提高环保标准,从而造成公司环境保护支出相应增加。若公司未来发生重大环保污染事故,会对公司业绩造成不利影响,甚至可能面临停业整改的风险。对外担保的风险 截至 2017 年 4 月 26 日,公司尚有对绍兴电力设备有限公司6,500 万元的对外担保尚未解除,系最高额保证担保,担保对应的主债权合同的签订最晚日期为 2015 年 11 月 30 日,该担保所对应的主债权合同的签订日期已到期,该担保项下的主债权金额不会新增,目前该担保下有且仅有 10,565,675.81 元保函,被担保人是绍兴电力设备有限公司。若被担保企业无法按时偿还银行借款,可能给公司经营带来风险。关联方资金拆借的风险 公司通过向关联方绍兴冠明金属制品有限公司及实际控制人冯 公告编号：2017-006 5 丹资金拆借的形式补充公司营运资金。2016 年 12 月末已无关联方资金拆入余额。人民币汇率波动的风险 由于收款周期的存在,人民币的汇率变动同样会影响汇兑损益,从而影响公司利润,2016 年度公司发生的汇兑损益为-34.17 万元,占当期营业收入的比例为-0.17%;当期净利润为 1110.20 万元,占净利润的比例为-3.08%。汇兑损失对公司净利润有一定影响。如果收款周期内,人民币兑美元或其他外币处于汇率持续上升期间,即人民币处于升值周期时,将导致汇兑损失增加,从而影响公司的业绩。发生劳动工伤的风险 2016 年度公司发生 4 起工伤事故,工伤事故发生后,公司均第 一时间将受伤员工送往医院治疗,支付员工所有的医疗费用,让员工进行休养。同时,公司还帮助员工申请工伤鉴定以及社保补偿。为防范频繁发生工伤事故,公司采取了为每个员工发放手套、工作服等劳动保护装备,定期对员工进行安全操作培训等。虽然公司已针对前述工伤事故采取了适当并有效的措施,但仍需要员工自觉遵守相关安全制度才能有效避免工伤事故的发生,若员工因个人原因未遵守相关制度,依然有发生新的工伤事故的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-006 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江冠明电力新材股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Guanming Power Transmission Material Corp.证券简称 冠明新材 证券代码 836230 法定代表人 屠关明 注册地址 绍兴袍江越王路以西 办公地址 绍兴袍江越王路 351 号 主办券商 浙商证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6/7 层 会计师事务所 中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 杨安杰、马伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱岚 电话 0575-88153888 传真 0575-88178778 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 绍兴袍江越王路 351 号/312000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 14 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 镀锌钢丝、钢绞线的生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 32,870,504 做市商数量 0 控股股东 屠关明 实际控制人 屠关明、冯丹 四、注册情况 公告编号：2017-006 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91330600698251484R 否 税务登记证号码 91330600698251484R 否 组织机构代码 91330600698251484R 否 注：报告期内，公司所在注册地实行五证合一，原企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码合并为统一社会信用代码。公告编号：2017-006 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 202,887,929.44 140,241,909.96 44.67%毛利率 17.40%16.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,102,038.90 4,162,923.10 166.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,075,827.93 4,268,682.31 159.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.81%11.76%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.75%12.06%-基本每股收益 0.34 0.13 161.54%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 114,437,619.22 95,390,471.27 19.97%负债总计 65,865,505.43 57,920,396.38 13.72%归属于挂牌公司股东的净资产 48,572,113.79 37,470,074.89 29.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.14 29.82%资产负债率 57.56%60.72%-流动比率 1.20 1.06-利息保障倍数 4.92 3.37-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,320,831.85-5,373,880.36-应收账款周转率 4.78 4.46-存货周转率 11.27 16.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.97%29.20%-营业收入增长率 44.67%14.39%-净利润增长率 166.69%332.94%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,870,504 32,870,504 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-公告编号：2017-006 9 计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 13,855.90 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 50,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,907.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 34,947.96 所得税影响数 8,736.99 非经常性非经常性损益净额损益净额 26,210.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-006 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司属于金属制品业（C33）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于金属丝绳及其制品制造（C3340）；根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司管理型行业分类指引（股转系统公告【2015】23 号），公司属于金属丝绳及其制品制造（C3340）。公司主营业务是生产、销售镀锌钢丝、镀锌钢绞线，产品主要应用于高压、超高压电网输电线路（作为架空导线的钢芯骨架和直接用作避雷的架空地线）、悬挂支撑（如电气化铁路电缆支撑、通信电缆支撑等）对金融防腐性能具有较高要求的行业和部门。公司自成立以来，一直从事镀锌钢丝和镀锌钢绞线的生产与销售，在金属线材制品行业中积累了丰富的技术、经验和人才。经过多年的努力，公司在行业内具有较高知名度，与电力行业企业客户建立了长期合作的关系。通常情况下，长期合作客户会主动将订单合同发给公司，公司按照订单合同制定原材料采购方案和生产计划，安排采购、生产、销售，并提供售后服务。经过多年积累，公司形成了符合自身发展的采购模式、生产模式和销售模式。公司采购部门根据销售部门签订的合同订单和生产计划制定原料采购方案，批量采购主要原材料锌锭和钢材，经过多年的合作，不仅可以保证原材料供应及时、质量合规，而且有效降低了公司的采购成本，针对其他辅助原材料，公司通过质量考察、价格对比等程序，选定合作采购商，最终签订原材料采购合同。公司采用“订单式生产+安全库存备货”的方式进行生产，“安全库存”主要是指公司镀锌钢丝材料设置的一定库存量，以保证正常供货，如果客户临时下订单采购钢绞线，公司可以在较短时间内供货。生产部门在接到销售部的生产订单后，根据新增订单量和实际库存情况调整生产计划，然后根据生产计划领用原材料和辅料，进行生产、加工和调度管理，对产品生产的工艺流程、质量控制等执行情况进行监督管理，并对生产异常情况进行处理，以确保产品符合客户要求。公司销售模式主要分为框架合同模式和单笔合同模式。公司在电力行业内部具有较高的知名度，大部分客户为电力行业企业客户，这些客户一般都有较稳定的产品需求量，因此公司与这些客户一般在年底或年初签订框架合同，约定按月供应镀锌钢丝或镀锌钢绞线。这些客户主要包括远东电缆有限公司、绍兴电力设备有限公司、陕西美轮机械设备进出口有限公司，还有国外客户 WIR Industrial Group ltd.、Hopes Ecotrade International Group Ltd.等。除了大型的电力行业企业客户外，公司还存在一些小而零散的企业客户，这些一般都是按需采购，因此按次签订合同，并采取“款到发货”的销售模式，产品价格一般比长期合作客户略高一些，公司在行业内有一定议价能力。报告期内，公司商业模式没有发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公告编号：2017-006 11 公司 2016 年在 2015 年度稳步发展的基础上，按照整体战略发展规划，不断提升管理机制，调整组织架构，吸收和培养技能型人才，优化和完善公司产品及解决方案，强化市场营销力度，加快市场拓展步伐，实现了销售收入和净利润的稳步增长。报告期内，公司实现营业收入 20,288.79 万元，较去年同期增长 44.67%。净利润为 1110.20 万元，较去年同期增长 166.69%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 11,443.76 万元，较去年期末增长 19.97%。综上所述，公司财务状况的趋势是营业收入比去年同期有所提高、盈利能力较好，整体发展趋势良好，销售和盈利较去年有所增加。主要原因是：公司紧抓国家对高铁建设、通讯线路建设、特高压输电线路改造建设及“一带一路”政策的利好，公司所处行业市场需求猛增。与此同时，企业加强了销售力度，扩大生产，提高产品产量；公司通过不断改进工艺，加强产品质量管控，提高生产效率，降低产品单位成本。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 202,887,929.44 44.67%-140,241,909.96 14.39%-营业成本 167,590,805.81 43.29%82.60%116,957,806.75 7.65%83.40%毛利率 17.40%-16.60%-管理费用 9,064,169.28 14.91%4.47%7,888,188.45 53.28%5.62%销售费用 6,328,520.22 14.56%3.12%5,524,216.34 20.89%3.94%财务费用 3,558,143.78 63.97%1.75%2,170,007.92-2.00%1.55%营业利润 14,442,895.88 145.63%7.12%5,880,007.15 356.14%4.19%营业外收入 79,875.35 96.42%0.04%40,665.63-64.92%0.03%营业外支出 44,927.39-75.27%0.02%181,677.91 3,203.23%0.13%净利润 11,102,038.90 166.69%5.47%4,162,923.10 332.94%2.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 44.67%，主要原因是：公司所处行业市场需求猛增，市场开拓顺利，订单增长，产销量较去年同期有所增加。2、营业成本较上年同期增长 43.29%，主要原因是：随着营业收入的增长而增长。3、财务费用较上年同期增长 63.97%，主要原因是：票据贴现利息增加及银行借款利息支出增加。4、营业利润较上年同期增长 145.63%，主要原因是：销售规模的扩大，固定成本未相应增加，营业收入增长，管理及生产效能提高，成本费用控制良好，费用率下降。5、营业外收入较上年同期增长 96.42%，主要原因是：政府补助及固定资产处置利得增长。6、营业外支出较上年同期下降 75.27%，主要原因是：工伤赔款下降。7、净利润较上年同期增长 166.69%，主要原因是：市场开拓顺利，订单增长，销售收入增长，同时公司提高管理及生产效能，合理控制成本费用。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 202,733,292.87 167,447,879.06 140,103,163.12 116,957,806.75 其他业务收入 154,636.57 142,926.75 138,746.84 0.00 合计合计 202,887,929.44 167,590,805.81 140,241,909.96 116,957,806.75 公告编号：2017-006 12 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 镀锌钢绞线 130,872,753.11 64.50%95,177,238.01 67.87%镀锌钢丝 39,563,311.47 19.50%37,248,248.98 26.56%其他 32,451,864.86 16.00%7,816,422.97 5.57%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：镀锌钢绞线、镀锌钢丝销售结构较为稳定，2016 年度其他项目系异型勾拉簧、三角、钢丝绳等项目。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 2,320,831.85-5,373,880.36 投资活动产生的现金流量净额-3,800,287.97-1,817,620.98 筹资活动产生的现金流量净额 3,925,483.47 6,874,179.23 现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为 232.08 万元，较上年增长 256.81%。主要原因是销售量增大，利润率提高。2、本期投资活动产生的现金流量净额为-380.03 万元，较上年增长 109.08%。主要原因是公司扩大生产，新增机器设备。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 392.55 万元，较上年下降 42.90%。主要原因是关联方资金拆入金额有所下降。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 远东电缆有限公司 17,827,605.68 8.79%否 2 WIR Industrial Group Ltd.15,304,407.34 7.54%否 3 绍兴电力设备有限公司 15,002,825.46 7.40%否 4 喜临门家具股份有限公司 14,815,569.46 7.30%否 5 杭州电缆股份有限公司 14,331,754.92 7.06%否 合计合计 77,282,162.86 38.09%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 杭州铸邦贸易有限公司 63,684,391.19 39.84%否 2 上海恒蕴金属材料有限公司 26,480,092.02 16.57%否 3 江苏永钢集团有限公司 22,013,241.07 13.77%否 4 宁波保税区永谐国际贸易有限公司 25,048,852.72 15.67%否 5 上海奔佰实业有限公司 2,587,616.36 1.62%否 合计合计 139,814,193.36 87.47%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 公告编号：2017-006 13 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：-2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,978,395.13 122.03%4.35%2,242,179.48-12.40%2.35%2.00%应收账款 47,157,060.33 25.20%41.21%37,664,384.32 49.53%39.48%1.73%存货 19,919,870.48 102.84%17.41%9,820,699.22 140.69%10.30%7.11%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 27,610,939.69-0.36%24.13%27,709,576.62 8.20%29.05%-4.92%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00-100.00%0.00%0.00%短期借款 49,500,000.00 147.50%43.26%20,000,000.00 0.00%20.97%22.29%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 114,437,619.22 19.97%-95,390,471.27 29.20%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金较去年同期增加了 122.03%，主要是因为随着公司业绩增长，货币资金增加。2、报告期末，公司存货与期初同比增长了 102.84%，主要是因为本年度原材料线材价格有所下降，公司于本年度增加了原材料的采购，根据订单数量为下年度生产增加存货储备。3、报告期末，公司短期借款与期初同比增长了 147.50%，主要是因为随着公司销售规模扩张增加借款补充流动资金。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 在电网建设投资力度不断加大、大规模铁路建设投入、信息产业升级至 4G 网络基础设施投入以及国家高速公路网建设等诸多利好因素的推动下，加之国外市场对我国合金镀层钢丝、钢绞线产品的大量需 公告编号：2017-006 14 求，镀层钢丝、钢绞线的市场前景极其广阔。与此同时，大宗商品价格持续走低，公司主要原材料线材价格浮动较大，公司作为线材生产下游的加工制造企业，原材料价格是影响成本、利润的重要因素。本年度，公司单位成本较以前年度有所下降，公司整体业绩在稳定的同时有所上升。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、成本优势本公司产品具有较强的成本优势。公司地处浙江省绍兴市袍江经济技术开发区，各类政府扶持较多，外来务工劳动力成本较低，交通运输成本较低，能源供应价廉。在成本管理方面，公司摸索出一整套“全员市场化”成本管理模式，实现了生产过程中成本的精细化管理；同时，公司通过在镀锌钢丝、镀锌钢绞线生产领域多年的生产经营，培育了成熟的原材料采购渠道，并实现了原材料国产化，产品成本具有较强的竞争优势。2、客户资源稳定公司成立于 2009 年，经过 6 年经营发展，公司镀锌钢丝、镀锌钢绞线等产品在客户心中建立了良好的企业品牌形象，积累了稳定的客户群体。公司销售网络遍布全国多个省、市和自治区，部分产品出口印尼、越南、菲律宾、沙特等东南亚及西亚地区市场，为多家大型电力设备企业长期配套供货，包括杭州电缆股份有限公司、绍兴电力设备有限公司、远东电缆股份有限公司、湖南华菱线缆股份有限公司等大中型企业。公司产品质量稳定、种类齐全，可以同时满足高、中、低端各个消费群体的不同需求，得到了下游客户企业的一致认可。公司自设立以来一直致力于合金镀层材料的研发、生产和销售，在业内具备较高的知名度，综合竞争优势明显。3、售前售后服务优势良好的售前售后技术服务是产品销售的重要组成部分，公司具有多年的金属制品的生产销售经验，建立了畅通的销售服务网络，拥有一大批技术熟练的售前售后服务人员，与国外同行业公司相比，售后技术服务成本低廉，服务便捷。（五（五）持续经营持续经营评价评价 公司 2016 年度实现营业收入 202,887,929.44 元，较去年同期增长 44.67%，实现净利润 11,102,038.90元，较去年同期增长 166.69%。公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大不利影响；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专有技术、重要资产、技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险，公司具备持续盈利能力。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无 （七七）自愿披露自愿披露 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 不适用 （二（二）公司发展战略公司发展战略 不适用 （三三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 公告编号：2017-006 15 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司治理风险 股份公司成立前，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在欠缺；股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：股份公司要求管理层学习公司法、公司章程、内部管理制度以及冠明新材的“三会”议事规则，严格按照各项规章制度执行。公司管理层已对此做出承诺，将在以后的经营管理中，认真执行公司各项内部管理制度，进一步完善公司治理结构。二、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为屠关明、冯丹夫妇，屠关明持有公司 70%的股份，冯丹持有公司 30%的股份，两人合计直接持有公司 100%的股份。屠关明现任公司董事长、总经理、法定代表人，冯丹现任公司董事，若屠关明、冯丹利用公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。应对措施：严格按照公司章程、对外投资与资产处置管理制度、防止大股东及关联方占用公司资金管理制度等股份公司的内部控制度执行，对公司的重大决策程序进一步明确细化，提高公司经营的透明度，降低股份公司实际控制人侵占其他股东权益的风险。三、主要原材料价格波动的风险 公司产品的主要原材料为线材和锌，其中锌的采购价格较为平稳，但线材价格受到钢材市场的波动影响较大。报告期内，钢材价格经历了较大幅度的下降，导致公司主要原材料线材采购价格下降幅度较大。公司作为线材生产下游的加工制造企业，原材料采购价格是影响成本、利润的重要因素，原材料价格的波动将引起公司利润水平的反向变动，对公司的盈利能力和经营业绩产生较大影响。应对措施：一方面公司与主要供应商建立了长期友好的合作关系，随着公司产能扩张，采购量的稳步提升进一步获得与供应商的谈判优势。另一方面加强公司品牌管理，以良好的口碑赢得市场，提升产品知名度与认可度，进而提高产品议价能力。再有就是公司制定了严格的采购管理程序，对于供应商的选择与采购成本控制建立起了一套完整的机制，使采购部门能根据原材料价格波动区间合理安排采购量。四、市场竞争风险 现阶段，整个镀层钢丝、钢绞线生产行业集中度较低，行业准入门槛较低，越来越多的投资者进入镀层钢丝、钢绞线及相关产品的生产和销售市场中，市场竞争激烈。再者，目前我国镀层钢丝、钢绞线生产行业还没有形成突出的品牌效应，低价、低利润竞争是许多中小企业的生存现状，容易引起后续进入企业的低价无序竞争，使行业平均利润下降。此外，低端合金镀层材料产能过剩，高端产品研发不足，种种问题制约着合金镀层材料行业健康有序发展，对公司未来发展有一定影响。应对措施：公司将进一步从品牌、产品、客户资源、信息资源和技术等方面着手，对现有产品进行升级，从而提升竞争能力，以良好的口碑赢得市场，提升产品知名度，进一步巩固公司在行业内的品牌形象及提高服务能力。五、环境污染风险 公告编号：2017-006 16 公司在生产过程中涉及到磷化、酸洗等工艺，会产生废气、废水和废物等“三废”，如果处理不当会污染环境。随着国家经济增长方式的转变及环保政策日趋完善，政府可能在将来出台更多法律法规，提高环保标准，从而造成公司环境保护支出相应增加。若公司未来发生重大环保污染事故，会对公司业绩造成不利影响，甚至可能面临停业整改的风险。应对措施：（1）公司在建设之初已取得环评批复、环评验收及“三同时”验收等批复文件，建设项目环保事项合法合规。（2）公司主营业务产生的污染物排放主要为废水、废气与少量固废。公司在报告期内每个月按时缴纳污水费。公司向杭州萧山天源环保化工设备厂购买酸雾净化设备和油烟净化设备。生产过程中产生的氯化氢废气、热镀锌工序产生的粉尘、少量的氨和氯化氢废气和油烟废气，都通过上述设备进行净化后排放。公司在酸洗、磷化、皂化生产工序中产生的废酸由专业供应商转移危险废物进行处置/综合利用。（3）在报告期内，公司未被环保等相关部门列入绍兴市重点排污单位名录；且已被列入浙江省 2015 年清洁生产审核企业名单。（4）公司制定了环境保护管理制度、环境事故应急预案、“三废”治理操作规程等相关环保控制程序，且成立了环境保护领导小组负责环保工作，并配有兼职环保管理员（冯赤）一名，负责监督管理。六、对外担保的风险 截至 2017 年 4 月 26 日,公司尚有对绍兴电力设备有限公司 6,500 万元的对外担保尚未解除,系最高额保证担保,担保对应的主债权合同的签订最晚日期为 2015 年 11 月 30 日,该担保所对应的主债权合同的签订日期已到期,该担保项下的主债权金额不会新增,目前该担保下有且仅有 10,565,675.81 元保函,被担保人是绍兴电力设备有限公司。若被担保企业无法按时偿还银行借款,可能给公司经营带来风险。应对措施：股份公司成立后制定了对外担保决策制度，公司对外担保，须根据公司章程和制度规定经股东大会或董事会审议，未经公司事先批准，不得对外提供担保。关于 10,565,675.81 元对外担保的保函的对方单位全部为国家电网及其下属公司，风险较小。被担保人绍兴电力设备有限公司实际控制人薛勇承诺若该担保下事项发生还款风险，将个人承担。同时，公司实际控制人屠关明已出具承诺，对外担保清理完结后不再任意新增对外担保，若为确有必要的对外担保，需向公司董事会、股东大会充分说明，并履行公司对外担保制度规定的相关程序。若对外担保带给公司损失，由其本人全额承担。七、关联方资金拆借的风险 公司通过向关联方绍兴冠明金属制品有限公司及其实际控制人冯丹资金拆借的形式补充公司营运资金，金额分别为 30,110,000.00 元和 4,130,000.00 元。2016 年 12 月末已无关联方资金拆入余额。应对措施：股份公司成立后，公司完善了公司章程并制定了关联交易决策制度等相关制度和措施。公司现任股东及董事、监事和高级管理人员对未来遵守相关制度、履行相应决策程序均出具了承诺。八、人民币汇率波动的风险 由于收款周期的存在,人民币的汇率变动同样会影响汇兑损益,从而影响公司利润,2016 年度公司发生的汇兑损益为-34.17 万元,占当期营业收入的比例为-0