836340_2016_华昕影院_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

1 华 昕 影 院 NEEQ:836340 上海华昕影院投资管理股份有限公司 Shanghai Huaxin Cinema Investment and Management Co.,Ltd.年度报告 2016 2 公 司年 度 大 事 记 目录 1、2016年4月8日起，上海华昕影院投资管理股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。证券简称:华昕影院,股票代码:836340。2、2016年公司开启全新品牌战略，首次推出第二代影院产品“菲林山谷”。区别以往传统“华昕”影院产品，新品牌首度与国际色彩公司PANTONE合作。从风格、设施、服务上进行全面提升，为顾客提供更加舒适的观影体验，具有长远发展意义。首家菲林山谷电影院进驻上海。3、从公司宏观战略考虑，有效资源整合，公司与上海红星美凯龙影业有限公司签署合资协议。2016年12月30日，双方合资成立上海昕凯影院管理有限公司，将以最快的步伐推出优质高端影院项目。4、2016年春节档电影创下史无前例的票房新高，从大年初一至初六票房高达30亿元。初七恰为情人节，七天无缝衔接，一举取得36亿元的春节档纪录。电影市场一片大好下，公司及时反应并增强项目拓展力度，现储备项目超过20个，其中包含一个位于上海地标性的超级影城项目。随着市场竞争持续加剧，又面临着资本不断注入，2017年公司将迅速建设影院，以形成全国区域性的规模效益。3 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.6 第二节公司概况第二节公司概况.11 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.13 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.15 第五节重要事项第五节重要事项.30 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.36 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.38 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.40 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.43 第十节财务报告第十节财务报告.51 财务报表附注财务报表附注.71 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华昕股份、华昕影院 指 上海华昕影院投资管理股份有限公司及上海华昕影院投资管理股份有限公司下属所有子公司 国家新闻出版广电总局 指 国家新闻出版广播电影电视总局 院线、院线公司 指 由一个发行主体以资本或供片为纽带,为下属影院进行排片、管理或供片的发行放映机构 全景声 指 即杜比全景声(Dolby Atmos)是杜比实验室于2012 年4 月24 日发布的全新音频平台。在影院发布的Dolby Atmos 能够带来更加自然逼真的声场 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 公司总经理、财务总监、董事会秘书的统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系 星楷投资 指 上海星楷投资中心（有限合伙）赫释投资 指 上海赫释投资管理中心（有限合伙）恒律投资 指 上海恒律投资管理有限公司 汉理前泰投资 指 上海汉理前泰创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前骏投资 指 上海汉理前骏创业投资合伙企业（有限合伙）远东租赁 指 远东国际租赁有限公司 重影华大 指 重庆重影华大影院管理有限公司 重庆华昕 指 重庆市渝北区华昕影院有限公司 西安华昕 指 西安华昕影院有限公司 扬州华昕 指 扬州华昕影院有限公司 成都华昕 指 成都华昕影院有限公司 芜湖华昕 指 芜湖华昕影院有限公司 5 梅川影院 指 上海华昕梅川影院有限公司 菲林山谷 指 华昕影院推出的全新子品牌名 红星美凯龙影业 指 上海红星美凯龙影业有限公司 昕凯影院 指 上海昕凯影院管理有限公司 推荐主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次由股东大会通过的上海华昕影院投资管理股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 6 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）不适用 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）不适用 3、豁免披露事项及理由（如有）不适用 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司由有限公司整体变更设立为股份有限公司期间，公司治理不够规范情况。随着报告期内公司治理逐步完善，各项管理制度的逐步建立。现公司已经保持一个稳定发展趋势。当未来公司不断扩张，仍将存在有效治理潜在问题和风险。2、无实际控制人的风险 公司股权比较分散，截至2016年12月31日，前三大股东的持股比例分别为22.77%、17.30%和15.44%，没有单一股东持有本公司30%以上的股权，公司任何股东无法单独通过实际支配的股份决定公司的重大事项，无法单独通过实际支配的公司股份决定公司董事会半数以上成员选任，公司没有7 实际控制人。由于公司无实际控制人，挂牌后公司控制权存在发生变动的风险，可能导致公司难以保障决策时效性的风险。3、政府补助不能继续享受的风险 公司2016年、2015年分别享受财政补贴361.65万元、230.23万元。2016年5月，财政部和国家新闻出版广电总局印发关于做好中央级国家电影事业发展专项资金补助地方新旧政策衔接工作的通知(财教201671号)，对关于县城数字影院建设补贴政策、新建影院上缴票房收入返还政策及 国产影片放映奖励政策进行修改，将影院放映国产影片的奖励从原政策“全年放映国产影片票房达到票房总收入分别为 50%（含）以 上、45%（含）至 50%、以及不到 45%但国产影片票房较上年增长 的，分别返还 100%、80%和 50%已上缴的电影专项资金”变更为“影院国产影片票房收入占全年票房总收入三分之二（即达到全年票房 总收入 66%）以上的，对符合获奖条件的影院，奖励国产影片票房 收入上缴到中央电影专项资金部分的 50%”。对原有政策进行修改，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。如未来国家政府补助政策继续发生变化，公司是否能继续享受原有政策存在不确定性，此将影响公司的经营业绩。4、报告期内公司持续亏损的风险 2016 年、2015 年 归 属 于 母 公 司 的 净 利 润 分 别 为-2,592.66万元和-53.85万元，同比呈现较大下滑。整体收入同去年同期收缩了16.21%。公司在挂牌新三板后步入快速发展通道，项目拓展成本上升，二三线市场影院竞争激烈，整体电影市场增长理性放缓，因此公司依旧处于亏损状态。截止至2016年底，正在营业的影院有五家，待开业的影院有一家。其中，西安华昕成立于2012年，影院经营管理模式较为成功，在2013年开始实现盈利；重庆华昕所在地区市场竞争较为激烈，一直未实现盈利；扬州华昕、成都华昕、芜湖华昕成立时间尚短，仍然处于成长初期的亏损期。8 近年来电影产业保持着稳步快速发展趋势，受到市场和资本的高度关注。截止到2016年底，我国银幕数量已超过41000块，跃居世界第一。每天新增银幕数和影院数居高不下，来自行业发展竞争压力，公司在扩张期间仍旧面临持续亏损的风险，对业绩水平带来一定的影响。5、产业政策调整风险 公司目前所提供的产品与服务主要涉及影片的播放，公司现在所涉向消费者提供的产品与服务是带有较强意识形态属性的特殊产品，受到国家有关法律法规及政策严格的监管。在公司整个运营过程中都会受到持续的监管，遵守相关法律法规及政策对公司的合法合规经营都至关重要，万一在公司日常经营活动中涉嫌违反相关法律法规及政策都将受到监管机构的处罚，处罚内容可能包括罚款、限期整改、限期停业整顿、情节严重的甚至可能吊销相关行业许可证导致公司无法经营。6、业务扩张所带来的管理效率降低与人力资源储备不足的风险 随着公司业务的不断扩张，2016年公司有四家影院进入筹备建设状态，2017年计划继续投建影院。目前公司核心技术人员只有三人，随着单店数量的不断增加公司总部可能会出现管理效率边际递减的情况从而导致管理效率的降低。同时也会给公司带来人才储备不足的风险，由于公司选址通常都在二三线城市的新城区这些地区往往影院管理人才比较稀缺，所以单店的管理人员的人才储备不足也将成为业务扩张所造成的风险。7、公共安全事故的风险 影院属于公共场所人流量比较密集,存在着发生公共安全事故的风险。但由于目前电影院内的安保措施和安保检查无法达到机场及火车站等公共交通设施的安保检查级别，同时购买电影票也无法做到实名购票，所以公司无法保证每一位观众都具有极高的公共安全意识。也无法保障是否有不法分子混入观众中进入影院以及各类突发的公共安全事故。8、公司及子公司担保责任风险 2015年11月27日，根据合同约定，公司将成都华昕100%9 的股权进行质押，为西安华昕、成都华昕、扬州华昕的售后回租赁协议项下合计1,011.20万元的债权作担保。质押期间为2015年11月27日至2020年12月31日。成都华昕的股权于2015年12月21日办理股权质押登记；此外，2016年6月25日，公司将扬州华昕、芜湖华昕、西安华昕100%的股权进行质押，为扬州华昕、芜湖华昕、西安华昕、重庆华昕、成都华昕的售后回租赁协议项下合计626.67万元的债权作担保，质押期间为2016年6月25日至2021年6月30日。保证的范围为“西安华昕、成都华昕、扬州华昕、芜湖华昕的售后回租赁协议项下的偿付租金、利息、违约金、损害赔偿金、租赁物件留购价款及其他应付款项和受益人为实现权利的费用”。若公司未能按照售后回租赁协议的约定，按期支付租金，成都华昕、扬州华昕、芜湖华昕、西安华昕、重庆华昕将面临股权不稳定的风险，公司及子公司将面临承担保证责任的风险，进而可能对公司持续经营能力产生不利影响。9、子公司影院房屋租赁的风险 鉴于华昕股份子公司均通过租赁方式取得影院物业，非自有物业资产。且扬州华昕物业租赁存在未取得房产权证的权属瑕疵。因此，公司物业租赁存在一定的风险。虽然，下属子公司与出租方签订的租赁合同中，合同期限一般约为10年、15年。部分房屋租赁享有合同到期后同等条件下的优先续租权或购买权，但下属子公司租赁房屋仍然存在到期后无法续租的可能，公司仍然可能面临因搬迁等情形导致租赁成本增加的风险。此外，虽然根据出租方的书面声明，扬州华昕的租赁房产的产证正在办理过程中；根据公司与出租方签署的租赁协议的规定，因出租方未在本合同中告知公司，该房屋在本合同签订提前已抵押或产权转移已受到限制，以致造成公司损失的,出租方应负责赔偿出租方的所有损失及费用；出租人交付的房屋不符合本合同约定，经承租人催告整改后，仍不能10 实现租赁目的。违反约定的,应支付十二个自然月租金作为违约金，并应补足公司损失的差额部分；但是，扬州华昕物业租赁未取得房产权证的权属瑕疵，仍然可能导致发生不能正常租赁房屋、因搬迁等情形导致租赁成本增加的不确定情形，从而对扬州华昕正常经营造成不利影响。10、公司偿债能力不足的风险 公司 2016 年、2015 年的资产负债率分别 66.37%和56.28%，流动比率分别为0.40 和 0.48，速动比率分别为 0.38和 0.45；由于公司的资产负债率较高，且公司的流动性较差，可能面临银行存款到期不能归还，现金流短缺的风险。11、新开影院经营风险提示 公司目前正在筹备新开影院。虽然新影院在开业前公司进行了详尽的商业调查,但不可排除在开业后出现经营亏损的风险。造成可能亏损的原因包括但不限于管理层经营不善、公司前期选址不当、周边环境变化、及全国电影放映市场竞争加剧。12、经营活动产生的现金流量净额持续为负的风险 2016年度和2015年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,646.05万元和-438.69万元。公司正处于快速发展期，2017年重点目标将是迅速建设项目及持续扩张市场，大笔资金需要投入，因此依然面临经营活动现金流和投资活动现金流持续为负的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。在报告期内，公司商标使用存在的相关法律风险已解决。华昕影院下设四家子公司均已完成更名登记手续，日常经营过程中及子公司字号均已完成全部变更，全部使用“华昕影院”名称。与上一报告期，“公司商标使用存在的相关法律风险”已消除。新增“经营活动产生的现金流量净额持续为负的风险”。11 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海华昕影院投资管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Huaxin Cinema Investment and Management Co.,Ltd 证券简称 华昕影院 证券代码 836340 法定代表人 李文伍 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区龙东大道3000 号1 幢C 楼612 室 办公地址 上海市普陀区真光路1219号新长征中环大厦17楼 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场(二期)北座 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王兴华、马罡 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路161 号招商局大厦35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 但晨 电话 021-54660100-8020 传真 021-54660100-8021 电子邮箱 S 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区真光路 1219 号新长征中环大厦 17 楼；200333 公司指定信息披露平台的网址 http:/ www.neeq.cc/公司年度报告备置地 上海市普陀区真光路1219号新长征中环大厦17楼公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-04-08 12 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 影院投资管理、电影放映及影院相关衍生业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）38,395,792 做市商数量 无 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 社会信用代码 913100005665421672 是 注：2016 年 2 月 25 日，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为 913100005665421672。13 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 52,773,887.53 62,981,724.69 -16.21%毛利率%20.54 36.89 -归属于挂牌公司股东的净利润-25,926,579.90 -538,459.14 -4,714.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-30,063,513.37-2,582,602.28 -1,064.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-103.02-2.91 -加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-119.45-13.96 -基本每股收益-0.79-0.02 -二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 95,305,851.02 83,016,709.10 14.80%负债总计 63,252,961.10 46,720,939.26 35.38%归属于挂牌公司股东的净资产 32,090,105.15 36,323,241.65 -11.65%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.84 1.13-25.66%资产负债率%（母公司）24.51%25.07%-资产负债率%（合并）66.37%56.28%-流动比率 0.40 0.48-利息保障倍数-23.94 2.24-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-16,460,460.10 -4,386,917.44-应收账款周转率 10.74 15.79-存货周转率 54.67 64.46-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.80 79.13-营业收入增长率%-16.21 44.15-净利润增长率%-4,695.05 79.10-五、股本情况 14 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,395,792 32,140,792 19.46%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-2,839.12（2）计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,616,500.00（3）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 521,070.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,134,731.30 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 4,134,731.30 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）会计政策的变更：财政部于 2016 年12月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号）,适用于 2016 年 5 月 1日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将合并利润表和母公司利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。税金及附加 将自2016年5月1日起本公司经营活动发生的房产税、土地使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目,2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。调增合并利润表和母公司利润表税金及附加本年金额 26,490.62 元,调减合并利润表和母公司利润表管理费用本年金额26,490.62 元。15 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司是一家专注于为广大观众提供舒适观影空间和高质量影片观赏的电影院投资运营公司。自创立以来，公司商业模式主要为全国连锁影院的投资、建设、经营和管理，即通过租赁物业场地来投资新建影院为广大观众提供舒适的观影场所。公司在影院内放映从电影院线公司(上海联和院线)引进的电影，通过向观众销售电影票来实现销售收入，然后通过影院与院线的分成机制来分享票房收入，从而获取商业利益来实现盈利。顾客的一般观影行为包括但不限于购买电影票，往往还有其他观影伴随型消费，如购买饮料、零食、一次性3D 眼镜或者其他与电影相关的卖品等。公司收入包含销售电影票所产生的收入、影院内销售的预包装食品收入、电影相关卖品的收入、映前和阵地广告收入。报告期内，商业模式并未发生重大变化。在电影放映的市场推广和排片上，公司内部设有完整的机构。由运营部负责影院服务，其下设市场总部和营运总部。市场总部主要负责终端客户市场开拓、市场信息搜集整理、影片市场宣传等工作、协助单店完成所在地的市场开拓和渠道管理等工作。营运总部主要负责总部日常运营管理、管理单店的营运管理、负责即将上映影片排片计划的制定并且指导单店完成即将上映影片的排片等工作。近三年中国影院竞争不断加剧，产业政策不断完善，公司随之进入一个发展与调整的成长阶段。2017年，公司将保持高品质影院拓展和建设，同时侧重“轻资产”的影院委托管理业务发展。影院委托管理业务为利用专业团队和资深经验输出影院管理服务，从开业筹备、项目开发、工程设计、到运营管理提供一系列咨询服务。此外，将加大影院服务的创新，区别传统影院的同质化服务属性，增强观影体验感和舒适感，从而提高影院票房产出。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 16 总体回顾：总体回顾：中国电影市场保持着迅速增长，年均复合增长率达28%。受益于互联网推动和消费水平提升，资本的助推，电影票房收入仍将维持较高增长。同样产业面对各种变化以及市场的激烈竞争。2016年中国电影市场回归平稳的增长，相对产业过往增长的预期有所回落。无论是观众消费偏好变化，对观影内容要求提高，还是市场泡沫挤压，市场经济正通过无形的调控逐步回归中国电影市场的理性成长。2016年全年，公司实现营业收入5,277.39万元，同比去年下跌16.21%。归属于母公司所有者的净利润为-2,592.66万元，尚未实现盈利。宏观环境上，受到行业上游电影内容影响，公司与行业平均情况相似，收入表现不佳。影投公司作为核心渠道并长期保持迅猛增长，深受各类资本喜爱。资本驱逐下，影院数量和银幕数量呈现大幅增长，由此加剧了行业竞争。公司运营上，芜湖华昕影院新开业、上海梅川影院投入建设、西安华昕影院局部翻新，经营业绩受到一定的影响。然而核心经营能力并未受到影响，未来公司坚守经营思路的大方向，紧跟市场变化，在运营战略和细节中不断调整。自新三板挂牌后，公司增强项目拓展的力度，大力挖掘优质高端项目。由此也间接导致销售费用和管理费用增多，影响了公司的营业收入和净利润表现。销售费用增加主要为本期职工薪酬、促销费增加所致。管理费用增加主要为职工薪酬、房租、中介服务费增加所致。目前公司项目储备多达20个，分布在长三角、西北及西南地区。未来随着项目不断落地，不仅增加的费用成本通过规模效应将被摊薄，而且公司在区域上形成一定的影响力。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）金额金额 变动变动比例比例（%）占营业收入占营业收入的比重的比重（%）营业收入 52,773,887.53-16.21 100.00 62,981,724.69 44.15 100.00 营业成本 41,932,064.27 5.5 79.46 39,745,755.03 43.88 63.11 毛利率 20.54%-36.89%-管理费用 18,646,087.26 70.51 35.33 10,935,473.02 26.80 17.36 销售费用 17,382,740.36 92.48 32.94 9,030,841.52 12.61 14.34 财务费用 1,980,912.13 108.92 3.75 948,152.13 74.55 1.51 营业利润-29,995,670.26 -1,692.05-56.84-1,673,822.29 57.36-2.66 营业外收入 4,384,785.98 56.49 8.31 2,801,879.70 67.75 4.45 营业外支出 247,852.51 224.60 0.47 76,355.51 341.01 0.12 净利润-25,936,323.32 -4,695.05-49.15-540,898.13 79.10 0.86 项目重大变动原因：项目重大变动原因：17 1.毛利率与上年同期相比下降 16.35%，主要原因：由于市场竞争加剧，本期公司营业收入下降，但院线分账成本等固定成本无明显变动，导致毛利率下降。2.管理费用增加约 771.06 万元，增加比例为 70.51%，主要原因是由于芜湖店在报告期内开展营业活动，导致管理费用整体增加 91 万元；上海梅川影院的延迟开业，导致其场地租赁费用增加了 482.57万元；随着新影院的开张运营，管理人员新增 11 人，人工成本的增加导致薪酬费用增加约 209 万元。3.销售费用增加约 835.19 万元，增加比例为 92.48%，主要原因是由于芜湖店在报告期内开展营业活动，导致销售费用整体增加；随着新影院的开张运营，市场及服务人员新增 24 人，人工成本增加 95万元；由于新店开张及市场竞争加剧，导致影院宣传推广等促销费用增加了 599 万元。4.财务费用增加约 103.28 万元，增加比例为 108.92%，主要原因：公司自 2015 年 11 月底开始开展售后回租业务；截至 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日，融资租赁余额分别为 1,230.12 万元和 1,468.95 万元，导致本期未确认融资费用摊销 98.57 万元。5.营业外收入增加约 158.29 万元，增加比例为 56.49%，主要原因是在报告期内收到的专资返还及政府项目补贴增加了 131.42 万元。6.营业外支出增加约 17.15 万元，增加比例为 224.60%，主要原因是由于上海梅川影院延迟开业，导致场地租赁费用延迟支付而产生延迟付款滞纳金。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 51,769,849.36 41,932,064.27 60,777,762.82 39,745,755.03 其他业务收入注 1,004,038.17 2,203,961.87 合计合计 52,773,887.53 41,932,064.27 62,981,724.69 39,745,755.03 注：其他业务收入主要为公司广告费收入、会员卡收入和场地租赁收入。按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例（%）数字影片票房 47,641,259.71 92.03 56,278,950.30 92.60 卖品收入 4,128,589.65 7.97 4,498,812.52 7.40 合计 51,769,849.36 100.00 60,777,762.82 100.00 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，主营业务占比与上一期基本一致，无重大变动（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 18 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-16,460,460.10 -4,386,917.44 投资活动产生的现金流量净额-11,727,243.73 -25,898,335.58 筹资活动产生的现金流量净额 27,326,337.38 36,818,021.95 现金流量分析：现金流量分析：1.经营活动产生的现金净流量金额减少 1,207.35 万元，减少比例为 275.22%，主要由于：2016 年公司支付了陕西、上海等多个影院项目的场地租用履约保证金和租金押金约 741.58 万元，较 2015 年同期增加 413.47 万元；营业收入的下降，导致销售商品、提供劳务收到的现金减少 279.03 万元；上海梅川影院延迟开业，导致上海梅川影院在筹建期间的房租、开办费用等共计增加了 608.08 万元。2.投资活动产生的现金净流量增加 1,417.11 万元，增加比例为 54.72%，主要原因是报告期内只投资了上海梅川影院一个项目，导致投资活动的现金流出减少了 1,417.11 万元。3.筹资活动产生的现金净流量减少 949.17，减少比例为 25.78%，主要原因：本期取得第三方无息借款 1,090.00 万元；本期股权筹资额下降，减少 1,373.96 万元；偿还银行借款导致净流出 400 万元，而2015 年为银行借款净流入 1,011.20 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比（%）是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京三快科技有限公司（美团/猫眼）13,894,751.43 26.33 否 2 北京百度网讯科技有限公司（百度糯米）8,626,159.27 16.35 否 3 北京微影时代科技有限公司（微影）5,367,781.00 10.17 否 4 杭州晨熹多媒体科技有限公司（淘宝）6,628,013.07 12.56 否 5 上海格瓦拉商务信息咨询有限公司（格瓦拉）251,735.00 0.48 否 合计合计 34,768,439.77 65.89-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比（%）是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海联和电影院线有限责任公司 19,495,667.84 60.58 否 2 绿地集团芜湖置业有限公司 2,898,507.73 9.01 否 3 西安易初莲花连锁超市有限公司 2,111,328.00 6.56 否 4 扬州珠宝城实业有限公司 1,698,287.25 5.28 否 5 绿地集团成都申蓉房地产开发有限公司 995,580.36 3.09 否 合计合计 27,199,371.18 84.52-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-19 研发投入占营业收入的比例-专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 3 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：无。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资产的占总资产的比重比重（%）金额金额 变动变动 比例比例（%）占总资占总资产的比产的比重重（%）货币资金 6,550,308.95-11.62 6.87 7,411,675.40 743.28 8.93-2.06 应收账款 2,826,260.99 -59.00 2.97 6,892,834.93 536.88 8.30-5.33 存货 689,355.54-11.76 0.72 781,269.42 72.90 0.94-0.22 长期股权投资 323,043.78-4.01 0.34 336,534.63 24.31 0.41-0.07 固定资产 22,903,170.64-6.30 24.03 24,443,665.96 131.69 29.44-5.41 在建工程 14,274,394.17 214.51 14.98 4,538,661.47-36.63 5.47 9.51 短期借款 3,700,000.00-51.95 3.88 7,700,000.00 54.00 9.28-5.40 长期借款-资产总计 95,305,851.02 14.80 100.00 83,016,709.10 79.13 100.00-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1应收账款比上年减少 406.66 万元，降低 59.00%，主要原因：一方面本期营业收入下降，应收账款减少；另一方面，第三方结款周期一大部分由月结改为了周结，导致账期缩短，应收账款减少。2其他应收款比上年增加 729.97 万元，增长 327.12%，主要原因是增加了西安项目保证金 300万元，上海汶水项目保证金 97 万元，上海世博项目保证金 77 万元，上海梅川项目及施工保证金 210万元，重庆空港项目意向金 20 万元，上海联和设备保证金 21 万元。3长期应收款比上年增加 59.94 万元，增长 75.57%，主要是在报告期内新增融资租赁的保证金。4在建工程比上年增加 973.57 万元，增长 214.51%，主要原因是报告期内上海梅川影院工程增加964.57 万元，南京华昕影院工程增加 9 万元。5短期借款比上年减少 400 万元，降低 51.95%，主要原因是报告期内归还了上海银行 500 万短期借款，向招商银行借入了 100 万短期借款。6应交税费比上年减少 79.68 万元，减少 42.02%，主要原因：公司收入下降，盈利减少，应交所得税余额下降。7应付利息比上年减少 0.83 万元，减少 56.61%，主要原因是在报告期内短期借款减少 400 万元20 导致应付利息的减少。8其他应付款比上年增加了 1,648.22 万元，增长 204.35%，主要原因：取得无息借款 1,090.00万元以补充流动资金；根据工程进度结算、未付的工程建设款项增加 383.06 万元；收取的施工及店铺出租保证金增加 78.48 万元；。9一年内到期的非流动负债比上年增加 268.01 万元，增加 56.83%，主要原因：应付远东融资租赁的租金一年内到期部分增加。10递延收益比上年增加 164.84 万元，增加 65.00%，主要原因是在报告期内新增的售后回租形成的融资租赁，固定资产重新入账价值与固定资产清理价值之间的差额。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截止 2016 年 12 月 31 日，华昕影院拥有 100%全资控股子公司 5 个，控股子公司 2 个，参股公司1 个，具体情况如下：子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 投资金额及比例 取得方式 金额（万元）比例 重庆市渝北区华昕影院有限公司 重庆 重庆 电影放映 50.00 100.00%设立 西安华昕影院有限公司 西安 西安 电影放映 50.00 100.00%设立 扬州华昕影院有限公司 扬州 扬州 电影放映 100.00 100.00 设立 成都华昕影院有限公司 成都 成都 电影放映 50.00 100.00 设立 芜湖华昕影院有限公司 芜湖 芜湖 电影放映 50.00 100.00 设立 上海智氧环境科技有限公司 上海 上海 电影放映 65.00 65.00%设立 上海昕凯影院管理有限公司 上海 上海 电影放映 408.00 51.00 设立 重影华大影院投资管理有限公司 重庆 重庆 电影放映 24.50 49.00%设立 报告期内，新增51%合资控股子公司上海昕凯影院管理有限公司，尚未实际缴付出资，无处置子公司的情况。2017年，新增100%全资控股子公司上海华昕梅川影院有限公司，以及新增参股25%联营公司上海青昕影业有限公司。报告期内，源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达10%以上,相关21 子公司财务数据如下。报告期内，芜湖华昕影院为开业第一年，市场营销费用较多。同时受到市场震动影响，全年净利润呈现出较大亏损，但整体营业收入达到912.37万元。公司名称 营业收入（万元）净利润（万元）总资产（万元）净资产（万元）重庆渝北区华昕影院有限公司 5,58