870580_2016_天与空_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 1 证券简称：天与空证券简称：天与空 证券代码：证券代码：870580 870580 公告编号：公告编号：20172017-0 00 08 8 天与空 NEEQ:870580 上海天与空广告股份有限公司（ShangHai Tian Yu Kong Advertising co.,ltd）年度报告 2016 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2 公 司年 度 大 事 记 一、一、天天与空被不同权威机构评为与空被不同权威机构评为【年度独立广告公司年度独立广告公司】和和【年度十强营销机构年度十强营销机构】2016 年 3 月，天与空被中国广告与品牌大会评选为【2015 年度独立广告公司】和【你必须知道的 25 家数字营销公司】之一；被台湾时代广告周刊提名为【2015 大中华区十大创意热店】之一；被数字营销第一网数英网评选为【2015 十大专有创新代理商】之一。2016 年 12 月，天与空在亚太区权威奖项Agency of the Year 年度最佳代理商大奖评选中，赢得【2016 大中华区年度最佳独立代理商】的荣誉。2016 年 12 月，在数字营销第一网：数英网的“2016 年度最佳营销机构”评选中，天与空入选【2016 年度十强营销机构】和【2016 年度五大新锐热店】的荣誉。二、二、天与空天与空九大案例获得九大案例获得 50 多个多个国际和国内国际和国内创意奖项创意奖项 天与空主创的九大案例屡获殊荣：荣获美国 One Show 广告奖、纽约国际广告节、中国国际广告节的长城奖、黄河奖、长城奖互动创意奖、长城奖媒介营销奖、金投赏、中国 4A 创意金印奖、台湾时报华文广告金像奖和台湾时报华文广告金像奖等国际国内知名奖项的 50 多个奖项。获奖案例包括：1、天猫双 11Ready 购案例；2、淘宝淘出来的地铁艺术展案例；3、红星美凯龙尽管贪新和设计报复平庸案例；4、迪斯尼视界熊孩子篇案例；5、西门子家电有灵感活出彩案例；6、支付宝完美女友篇案例；7、阿里数娱1.2 米艺术展案例；8、青聪泉背对观众的新闻主播案例；9、爱心衣橱卖火柴的中国小女孩案例。三三、天与空屡获知名品牌的数字营销天与空屡获知名品牌的数字营销业务业务大单大单 天与空在 2016 年 1 月和 7 月分别与惠氏营养品和阿里巴巴集团两大战略性客户签订“年度数字营销框架合同”，并在 2016 年陆续赢得 A.O.史密斯、安利公益基金会、迪斯尼视界、支付宝、口碑、弹个车、红星美凯龙、顾家家居、腾讯视频等十多个知名品牌的数字整合营销新业务。上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 3 目目 录录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节主要会计数据和关键指标.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.42 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 天与空/公司/本公司/股份公司 指 上海天与空广告股份有限公司 天与空有限/有限公司 指 上海天与空广告有限公司 熊与凌 指 上海熊与凌广告有限公司 语空网络 指 上海语空网络科技有限公司 好与奇 指 上海好与奇企业管理咨询中心（有限合伙）蓝色光标 指 北京蓝色光标品牌管理顾问股份有限公司 纳恩文化 指 上海纳恩文化艺术发展有限公司 骆与谢 指 上海骆与谢广告有限公司 蓝色光标（天津）指 蓝色光标（天津）市场营销有限公司 今久广告 指 北京今久广告传播有限责任公司 美广互动 指 北京美广互动广告有限公司 思恩客 指 北京思恩客广告有限公司 蓝色方略 指 北京蓝色方略整合营销顾问股份有限公司 精准阳光（北京）指 精准阳光（北京）传媒广告有限公司 上海精准阳光 指 上海精准阳光生活传媒广告有限公司 发起人 指 共同发起设立上海天与空广告股份有限公司的 6 位股东 本次挂牌 指 公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 主办券商/安信证券 指 安信证券股份有限公司 股东大会 指 上海天与空广告股份有限公司股东大会 股东会 指 上海天与空广告有限公司股东会 董事会 指 上海天与空广告股份有限公司董事会 监事会 指 上海天与空广告股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 上海天与空广告股份有限公司章程 有限公司公司章程 指 上海天与空广告有限公司章程 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 5 挂牌公司律师 指 德恒上海律师事务所 会计师/天职会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2016 年度 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 万元 指 人民币万元 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨烨炘、主管会计工作负责人及会计机构负责人沈苗保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无 3、豁免披露事项及理由（如有）无 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动及广告行业政策调整的风险 亚洲开发银行预测 2017 年中国 GDP 增长率将从 2016 年的6.70%减速至 6.50%，而 2018 年则进一步减速至 6.20%，中国 3月的全国人民代表大会将 2017 年的增长率目标定为“6.50%左右”，连续 3 年降低目标，中国正推进将增长原动力从出口转为内需的结构性改革，亚行认为中国的增长放缓将持续。我国宏观经济面临增长方式的转变和经济结构的调整，将直接影响居上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 7 民消费者的购买能力和消费信心指数，并且间接影响公司及下游企业的产能水平和市场需求。同时，公司主要从事广告创意设计、制作开发以及新媒体营销策划服务，虽然公司并未从事户外广告经营发布等受政策影响比较大的业务，但不可避免地在一定程度上受国家广告行业发展的影响，因此，公司的未来发展一定程度上受我国宏观经济波动、广告行业政策的影响。2、公司治理风险 由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围的不断扩展以及人员的不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。3、客户集中度较高的风险 2014 年度、2015 年度及 2016 年度，公司对前五名客户的销售金额占营业收入的比重分别为 55.21%、73.30%和 57.58%。公司第一大客户为惠氏（香港）控股有限公司在中国大陆设立的全资子公司惠氏（上海）贸易有限公司及惠氏营养品（中国）有限公司，销售金额占营业收入的比重分别为 35.21%和 32.93%。如果公司主要客户大幅减少其对公司服务的采购量，而公司无法及时找到替代客户，那么公司的经营业绩将会受到不利影响。4、人才流失的风险 人才是广告行业的核心竞争力之一，是广告服务企业的第一生产力，广告行业的市场竞争直接表现为高素质人才的竞争。公司的管理人员在广告行业内具有一定知名度，由于广告服务企业的人才流动性较高，公司将不可避免的面临核心技术人员及管理人员流失的风险。为此公司设立了好与奇，作为员工激励平台，通过股权激励的方式，增强核心技术人员及管理人员的稳定性。但若出现核心人员流失、人才结构失衡的情况，将对公司的技术产品开发产生不利影响。5、潜在同业竞争的风险 蓝色光标控股多家参与设计、制作的广告公司，客观上存在与天与空同业竞争的情况，且蓝色光标及其控制的其他企业与公司存在一定程度的业务交叉及客户重叠。虽然蓝色光标不属于公司的控股股东及实际控制人，但仍对能够公司经营产生一定的影响。本公司承诺若天与空股东会/股东大会、董事会审议事上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 8 项涉及与本公司及本公司所控制的其他企业存在利益冲突，本公司及本公司之委派董事将依法履行回避表决的义务。”6、公司的股东存在上市公司，可能面临与股东信息披露不一致或不同步、以及未来对上市公司独立上市地位产生影响的风险 截至公开转让说明书签署之日，蓝色光标持有公司 20.00%的股份且委派一名董事潘安民参与公司经营决策，蓝色光标已在深圳证券交易所上市交易，证券简称为蓝色光标，证券代码为300058。提醒投资者关注，天与空可能存在挂牌前后履行相关信息披露义务不能保持与上市公司信息披露一致和同步的风险，此外，不排除天与空未来经营状况可能对上市公司蓝色光标维持独立上市地位、持续盈利能力产生一定影响的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海天与空广告股份有限公司 英文名称及缩写 ShangHai Tian Yu Kong Advertising co.,ltd/TYK 证券简称 天与空 证券代码 870580 法定代表人 杨烨炘 注册地址 上海市宝山区宝杨路 1800 号 2 号楼 2309 室 办公地址 上海市静安区延平路 425 号 2 号楼 404 室 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 叶慧、郭海龙 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 161 号招商局大厦 35 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 沈苗 电话 021-54669113-8048 传真 021-54669113-8042 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市静安区延平路 425 号 2 号楼 404 室/邮编：200041 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 上海市静安区延平路 425 号 2 号楼 404 室公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017-01-18 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 10 主要产品与服务项目 广告创意服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人 杨烨炘、邓斌、黄海波、肖坤 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913101130820437671 是 税务登记证号码 913101130820437671 是 组织机构代码 913101130820437671 是 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 47,358,668.13 25,242,612.78 87.61%毛利率%29.34 26.76-归属于挂牌公司股东的净利润 7,506,770.73 4,222,568.78 77.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,777,071.69 3,840,068.78 76.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）62.07 40.15-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）56.04 36.52-基本每股收益 1.50 3.38-55.62%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 21,305,077.19 18,223,988.59 16.91%负债总计 5,440,475.34 5,584,671.28-2.58%归属于挂牌公司股东的净资产 15,864,601.85 12,339,867.56 28.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.17 9.87-67.88%资产负债率%（母公司）23.79 30.21-资产负债率%（合并）25.54 30.64-流动比率 3.85 3.21-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,058,749.82 4,231,957.62-应收账款周转率 6.24 5.64-存货周转率-上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 12 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.91 64.63-营业收入增长率%87.61 107.82-净利润增长率%86.64 37.32-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5,000,000 5,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-12,666.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 11,581.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 970,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,859.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 967,054.88 所得税影响数 241,763.72 少数股东权益影响额（税后）-4,407.88 非经常性损益净额非经常性损益净额 725,291.166 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 4,186,287.64 4,171,703.10-税金及附加 193,376,54 207,961.08-上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 1、公司所处行业 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“L 租赁和商业服务业”之“L72商务服务业”；根据国民经济行业分类代码（GB T4754-2011），公司所处行业属于“L 租赁和商务服务业”之“L72 商务服务业”之“L7240 广告业”；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“L 租赁和商务服务业”之“L72 商务服务业”之“L7240 广告业”。2、公司主营业务 公司主要从事广告创意设计、制作开发以及新媒体营销策划服务，公司将传统的 4A 广告公司业务、公关公司业务以及数字营销业务相结合，为客户提供包括跨媒体创意服务、制作开发服务以及新媒体发布服务在内的跨媒体创意营销闭环服务。3、公司主要业务及主要产品 公司主要为客户提供的服务为跨媒体创意营销服务，具体分为跨媒体创意服务、制作开发服务和新媒体发布服务。公司由多个可不断复制的独立创意事业部组成，每个创意事业部由创意合伙人带领，由品牌总监协助管理，通过大创意打通传统营销传播集团的传播壁垒，将品牌定位、传统广告、数字营销、社会化营销、公关推广、线下事件、新媒体传播等营销的每一环节相互打通形成一个完整的跨媒体创意营销闭环服务。在完整的跨媒体创意营销闭环服务中，公司根据客户对创意服务的不同需求提供不同的创意服务。对于部分客户需求的创意服务，公司需要向第三方机构采购广告视频拍摄、广告平面拍摄、H5 互动的技术开发等服务，才能完成公司创意设计的制作开发；部分客户还需要公司提供新媒体发布等服务，如根据客户需求寻找并采购自媒体大号等新媒体渠道发布创意内容。公司可根据客户需求的不同，为客户提供上述三大业务的整合服务，也可提供其中一项或几项的组合服务。4、公司客户类型 公司为惠氏营养品、A.O.史密斯等国际客户，以及阿里巴巴、蚂蚁金服和腾讯等互联网客户提供具有广泛自传播效应的跨媒体数字营销整合服务。5、公司关键资源要素 1）公司拥有顶尖创意团队的经验及资源 广告营销行业是智力型企业，人才是最重要的生产力。公司的创意合伙人都是行业内顶尖的创意人才，拥有多年的从业经验以及创意传播的重要资源，并获得多项国际及国内重大创意奖项，在行业内具有较高上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 14 的号召力。公司多名董事及合伙人均拥有十年以上的广告行业经验，都曾获得国内外各项大奖。2）高效的新型商业模式 公司采用“创意事业部”制，每个创意事业部在创业合伙人和品牌总监的带领下成为一个独立的业务整体，创意事业部内包含策略、创意、设计、品牌服务以及社交传播等不同领域的人才，打破了传统广告公司客户部与创意部之间低效率的沟通隔阂，让沟通和执行更高效，也更容易在内部复制。公司每一个创意事业部都可以为客户提供全方位的营销服务闭环，通过大创意打通传统营销传播集团的传播壁垒，将品牌定位、传统广告、数字营销、社会化营销、公关推广、线下事件等营销的每一环节相互打通，为互联网时代的企业和品牌带来跨越各个沟通平台的创意解决方案。这是传统的广告公司、传统的数字营销公司以及传统的公关公司难以独立实现的。6、公司销售模式 公司主要从事广告设计、制作以及市场营销策划等业务，为客户提供综合的跨媒体传播服务。由于公司创始团队以及创意人员在业内拥有较高的认可度并拥有广告行业多年的从业经验，公司目前未成立专门的销售团队。公司凭借其专业的技能在已有客户中形成了较好的品牌声誉，销售模式主要是通过已有客户的推荐，以口碑相传的方式进行自身营销。7、公司收入来源 公司的收入模式主要有两种方式，一种是以月为单位的“月费制”，公司通过竞价及比稿的方式，获得客户的认可并以年为单位进行签约，合同约定客户每月向公司支付固定的服务费用，公司根据客户每月的需求进行广告设计及创意等服务。另一种是以项目为单位的“项目制”，公司与客户的签约是以每一个项目为基础，根据每一个项目的不同需求为客户提供对应的服务，公司完成创意设计并由客户验收完成后，支付约定的服务费用。上述两种收入模式对应的利润主要来自以下三部分：第一，公司通过自身的专业技术水平，向客户提供广告创意以及策划等服务，进而直接收取创意服务费用；第二，由于专业技术的限制，公司向客户提供的部分服务需要向第三方专业机构进行采购（如广告视频拍摄、广告平面拍摄及 H5 互动的技术开发等），第三方机构的采购费与收取客户的相关费用之间的服务差价为公司的利润；第三，根据不同客户的不同需求，部分客户需要公司为其提供新媒体发布及营销等服务，公司通过在以微博微信为代表的社交媒体大号中发布相关信息获取新媒体发布费。报告期内，公司的商业模式较上年度并无发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 15 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，天与空持续强化公司核心优势与创意实力，招募卓越的广告创意和营销人才，把创意事业群从年初的 4 个扩展到报告期末的 5 个事业群，连续和惠氏营养品以及阿里巴巴集团两大重要客户签订年度数字营销框架合同，并连续赢得红星美凯龙、支付宝、顾家家居、生活家家居、楚楚街、弹个车等十多个新客户。报告期内，公司实现营业收入 47,358,668.13 元，较上年同期增长 87.61%；营业成本为 33,465,057.84元，较上年同期增长 81.02%；主要原因是营业收入大幅度的增长，相关的成本同时增加，其中拍摄制作成本较高，达到 1,289.69 万元，占总成本的 38.54%。报告期内，公司实现营业利润 8,766,082.53 元，较上年同期增长 71.63%；净利润为 7,525,284.54 元，较上年同期增长 86.64%；销售费用为 576,070.13 元，较上年同期增长 370.25%，主要增加原因是扩大业务规模，公司广纳人才，相关工资社保基金费用的增加、以及职员参加各类作品比赛的费用增加从而导致销售费用的增加；管理费用为 4,171,703.10 元，较上年同期增长 220.42%，主要增加原因是公司 2016 年新三板挂牌，聘请中介机构的费用、以及新增人员的工资社保基金费用、公司福利组织员工境外旅游从而导致管理费用的增加。报告期内公司业绩实现的稳步高速增长，并在 2016 年 12 月 Campaign Asia 主办的亚太区最高权威奖项Agency of the Year 年度最佳代理商大奖评选中，赢得2016 大中华区年度最佳独立代理商的荣誉。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 47,358,668.13 87.61%-25,242,612.78 107.82%-营业成本 33,465,057.84 81.02%70.66%18,486,560.21 160.12%73.24%上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 16 毛利率 29.34%-26.76%-管理费用 4,171,703.10 220.42%8.81%1,301,935.36 195.25%5.16%销售费用 576,070.13 370.25%1.22%122,503.51-33.39%0.49%财务费用-43,184.91-28.51%-0.09%-60,406.01 663.02%-0.24%营业利润 8,766,082.53 71.63%18.51%5,107,528.21 21.66%20.23%营业外收入 981,581.43 22.70%2.07%800,000.00-3.17%营业外支出 14,526.55-94.99%0.03%290,000.00-1.15%净利润 7,525,284.54 86.64%15.89%4,032,018.53 37.32%15.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 营业收入本期比上期增长了 87.61%，增长金额 2,211.61 万元。主要原因是与惠氏新增加合作项目，使营业收入增加 1,030.46 万元；新增加天猫、支付宝客户，营业收入分别增长了 405.41 万元、229.36 万元.2、营业成本 营业成本本期比上期增长了 81.02%，增长金额 1,497.85 万元。主要原因是营业收入大幅度的增长，相关的成本同时增加，其中拍摄制作成本较高，达到 1,289.69 万元，占总成本的 38.54%。3、营业利润 营业利润本期比上期增长了 71.63%，增长金额 365.86 万元。主要原因是营业收入大幅度的增长，其中包括 A.O.史密斯、浙江大搜车等纯创意的收入，不涉及其他相关成本。4、净利润 净利润本期比上期增长了 86.64%，增长金额 349.33 万元。主要原因是公司推出“4A 升级版”的创意理念，吸引新客户，使业务迅速增长，纯创意收入项目不断增加，政府补助本期比上期增长了 22.38%。5、销售费用 销售费用本期比上期增长了 370.25%，增长金额 45.36 万元。主要增加原因是扩大业务规模，公司广纳人才，相关工资社保基金费用的增加、以及职员参加各类作品比赛的费用增加从而导致销售费用的增加，其中公司员工 2016 年 5 月 13 日参加戛纳创意节报名参赛费 141,815.23 元，2016 年 2 月 15 日参加纽约广告节报名参赛费 176,045.07 元。6、管理费用 管理费用本期比上期增长了 220.42%，增长金额 286.98 万元。主要增加原因是公司 2016 年新三板挂牌，聘请中介机构的费用、以及新增人员的工资社保基金费用、公司福利组织员工境外旅游从而导致管理上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 17 费用的增加。7、营业外支出 营业外支出本期比上期下降了 94.99%，下降金额 27.55 万元，主要原因是与上年同期相比未发生相关捐赠支出。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 47,358,668.13 33,465,057.84 25,242,612.78 18,486,560.21 其他业务收入-合计合计 47,358,668.13 33,465,057.84 25,242,612.78 18,486,560.21 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上海市内 21,063,574.36 44.48 10,076,466.06 39.92 上海市外 26,295,093.77 55.52 15,166,146.72 60.08 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，虽然本期营业收入占比与上期同期相比较稳定，但总体营业收入比上期增长了 87.61%，主要是与浙江天猫签订年度框架协议，增加浙江天猫技术有限公司、支付宝（中国）网络技术有限公司等大型客户；与惠氏旗下在原有品牌合作基础上，又新增加惠氏 S26、启赋等多个品牌合作项目；相较去年公司由 4 个创意部门扩张到 5 个创意部门，又为公司带来顾家家居、生活家、百草味等新客户。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 4,058,749.82 4,231,957.62 投资活动产生的现金流量净额-291,348.65-264,953.10 筹资活动产生的现金流量净额-4,000,000.00 58,800.00 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量变动分析 经营活动产生的现金流量净额本期比上期下降了4.09%，下降金额17.32万元，下降的主要原因如下：（1）报告期内销售商品、提供劳务收到的现金4,614.50万元，比上年2,466.70万元，增长了87.07%，本期营业收入4,735.87万元，比上年2,524.26万元，增长了87.61%，本期购买商品、接受劳务支付的现金2,421.92万元，比上年860.46万元，增长了181.47%，虽然营业收入与现金流入大幅度的增加，但相应的营业成本与现金流出的增长率更为显著。（2）报告期内支付给职工以及为职工支付的现金1,267.42万元，比上年上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 18 680.86万元，增长了86.15%，增加的原因是公司由4个创意部门扩张到5个创意部门，资深员工年度薪资调整。（3）报告期内支付的各项税费371.28万元，比上年293.38万元，增长了26.55%，由于收入的增加使各项税费的增加。2、投资活动产生的现金流量变动分析 投资活动产生的现金流量净额本期比上期下降了9.96%，下降金额2.64万元，主要是因为公司购买上海语空网络科技有限公司49.00%的股权，增加投资活动现金流出15.00万元，导致投资活动产生的现金流量净额的下降。3、筹资活动产生的现金流量变动分析 筹资活动产生的现金流量净额本期比上期下降了 6,702.72%，下降金额 405.88 万元，下降的主要原因是向股东分配股利。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 惠氏（上海）贸易有限公司 15,596,083.92 32.93%否 2 浙江天猫技术有限公司 4,054,131.98 8.56%否 3 安利公益基金会 2,827,358.42 5.97%否 4 淘宝(中国)软件有限公司 2,501,000.00 5.28%否 5 支付宝（中国）网络技术有限公司 2,293,584.85 4.84%否 合计合计 27,272,159.17 57.58%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海道势文化传播有限公司 3,180,000.00 14.06%否 2 上海启念企业形象策划有限公司 2,160,000.00 9.55%否 3 上海亚博广告有限公司 1,375,400.00 6.08%否 4 上海薄雪草数码影像有限公司 1,306,095.00 5.77%否 5 上海千羲文化传媒有限公司 1,300,000.00 5.75%否 合计合计 9,321,495.00 41.21%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 19 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量-公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：无 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 11,743,388.82-1.94%55.12%11,975,987.65 50.64%65.72%-10.60%应收账款 8,747,989.31 55.84%41.06%5,613,400.39 93.92%30.80%10.26%存货-长期股权投资-固定资产 266,385.22-12.58%1.25%304,726.55 87.23%1.67%-0.42%在建工程-短期借款-长期借款-资产资产总计总计 21,305,077.19 16.91%-18,223,988.59 64.63%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款重大变动原因 应收账款本期比上期增长了 55.84%，增长金额 313.46 万元。主要原因是淘宝中国软件与公司在本期期末新增加合作项目，应收账款 294.15 万元，占应收账款总额 31.77%。惠氏、支付宝大客户应收账款账期较长导致应收账款余额的增加。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司存在 1 家全资子公司。1、上海熊与凌广告有限公司（2016 年 12 月 13 日更名为上海语空网络科技有限公司）熊与凌成立于 2015 年 9 月 10 日；注册资本：100.00 万元；住所：上海市黄浦区建国西路 91 弄 5号 809-16 室；经营范围：广告的设计、制作、发布、代理，市场营销策划，投资管理及咨询，商务信息咨询，企业管理及咨询，会展服务，网络工程领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让。天与空 2015 年 9 月投资的旗下子公司 Creative Lab（熊与凌），因为主办人熊超希望离职，后与熊上海天与空广告股份有限公司上海天与空广告股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 20 超和林伟军达成协议，天与空以熊超和林伟军当初出资的原价 30 万回购两人所持有的 49的股份，天与空全资收购 Creative Lab：根据 2016 年 10 月 25 日公司股东会决议，公司由原名称上海熊与凌广告有限公司更名为上海语空网络科技有限公司。2016 年 12 月 13 日，公司取得了上海黄浦区市场监督管理局出具了营业执照（统一社会信用代码：913101013508181360）。熊与凌 2016 年度实现营业收入 4,993,537.62 元，净利润 478,174.39 元，期末总资产 853,686.91 元，期末净资产为 279,296.32 元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、行业基本概念 广告是指由广告主付出某种代价，通过传播媒介将经过科学提炼和艺术加工的特定信息传达给目标受众，以达到改变或强化人们观念和行为的目的，传播形式公开、非面对面的信息传播活动。广告业则是指在报纸、期刊、路牌、灯箱、橱窗、互联网、通讯设备及广播电影电视等媒介上为客户策划、制作有偿宣传活动的产业。广告业是现代服务业和文化产业的重要组成部分，在塑造品牌、展示形象，推动创新、促进发展、引导消费、拉动内需、传播先进文化以及构建和谐社会等方面发挥着积极作用。作为一个国家或地区经济发展的晴雨表，广告行业的发展与经济的增长密切相关。由于中国区域经济发展的不平衡性，导致中国广告行业的发展亦呈现出区域不平衡性，广告行业的繁荣程度与当地经济发展情况息息相关，因此广告公司往往集中分布在经济发达地区。北京、上海、广东、江苏、浙江五个省份（直辖市）的 GDP 长期在全国名列前茅，也是广告行业最为发达的地区。2、国内市场发展现状 我国广告行业发展历程大致可分为四个阶段：第一阶段：1979 年至 1981 年，广告行业起步。1979 年改革开放以后是我国广告行业的崭新开端，该阶段广告行业缺少立法整顿，属无序发展阶段。同时，由于正处于发展初期，广告服务供应商少，媒体享有垄断性地位。第二阶段：1982 年至 1992 年，广告行业初级发展。1982 年广告管理暂行条例经国务院批准并逐步实施，使得广告行业开始有法可依。截至 1982 年，全