835824_2016_广东振华_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

1 广东振华科技股份有限公司 广东振华科技股份有限公司 Guangdong Zhenhua Technology Co.,LtdGuangdong Zhenhua Technology Co.,Ltd 2017 年 4 月 21 日2017 年 4 月 21 日 广东振华广东振华 NEEQ:835824NEEQ:835824 年度报告年度报告 201620162 公 司 年 度 大 事 记 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 5 月 21 日，公司举办新三板挂牌庆典暨技术交流会，邀请真空镀膜行业客户、供应商、专家近 500 人参加。当天嘉宾们前往广东振华公司本部参观、研讨，潘振强董事长为嘉宾们介绍新型设备。其后嘉宾们参加了广东振华举办的技术交流会，会上邀请了行业内专家为来宾们发表了光学镀膜技术与真空系统的节能研讨演讲，同时我司总经理张德云先生以及总工也作了报告。我司在设备 ZCK1250 上进行获得高真空的攻关项目，于 2016 年 3 月 12 日成功攻关，极限真空超过 510-6Pa，圆满达成项目目标。这一重要参数的突破具有里程碑式的意义，说明了公司的技术研发水平，制造工艺水平以及总装集成能力已达到国内先进水平，具备了和国际先进真空设备企业竞争的能力。是我司又一技术进步。2016 年 12 月 8 日，公司完成首次定向发行股份，此次定向增发股票数为1,380,000 股,目的主要为激励公司管理层及核心员工。2017 年 1 月 21 日公司年度表彰大会上，全体员工欢聚一堂。公司表彰了2016 年度为公司作出突出贡献的优秀团队及个人。董事长潘振强以及总经理张德云先生作了讲话，明确了未来几年的目标，计划向纵深发展打通上下游产业链，努力奋斗，使公司发展成为更强更具竞争力的企业。广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录目 录 第一节 声明与提示.5 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.26 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.40 第十节 财务报告.40 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 4 释 义 释义项目释义项目 释义 释义 公司/本公司/股份公司/广东振华 指 广东振华科技股份有限公司 有限公司/振华真空/有限 指 肇庆市振华真空机械有限公司 股东大会 指 广东振华科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东振华科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东振华科技股份有限公司监事会 主办券商/光大证券 指 光大证券股份有限公司 元（万元）指 人民币元（万元）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司高级管理人员 指 公司总经理、董事会秘书、财务负责人 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程 指 广东振华科技股份有限公司章程 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京市君泽君（深圳）律师事务所 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 事项 是或否 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项简要描述 大股东不当控制的风险 在公司定向股票发行前，公司控股股东为潘振强，共持有公司 14,950,000 股，占总股本的 99.67%。定向发行中潘振强未参与认购，其配偶梁秀英认购 53,000股。在定向发行完成后，双方合计持有公司 15,003,000股，潘振强担任公司董事长，梁秀英担任公司董事，二人能共同对公司股东大会、董事会的决策产生重大影响，对公司董事会、高级管理人员的任免，对公司的发展战略、经营管理、核心技术或业务能够共同决策，对于公司以往重大事项的表决，二人始终能够行使意思一致的表决权。因此，在定向发行完成后，潘振强、梁秀英成为公司的共同实际控制人。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理结构和制度约束机制，能够有效维护公司及少数股东的利益。但是，由于公司实际控制人在股权控制和经营管理等方面对公司存在较强的影响力，若未来其通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司经营决策、董监高的安排、对外投资、资产处置等方面存在控制不当的行为，可能对公司及少数股广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 6 东的权益产生不利影响。应收账款无法收回风险 公司主要从事真空镀膜设备的研发、生产和销售，由于真空镀膜设备生产、安装、调试周期较长，公司与客户一般约定按照进度分期付款，从预收款到质保金结清，一般需要 1-2 年的时间。因此，公司的应收账款账期较长。公司由于前期客户管理较为宽松，存在 2011年-2013 年期间销售形成的应收账款无法收回，如 2016年 12 月 31 日应收账款期末余额中，309.4 万元为应收伯恩光学（深圳）有限公司的 4 台磁控溅射镀膜设备款的部分款项。该交易发生于 2011 年期间，由于交付设备后，双方存在使用上的分歧，伯恩光学（深圳）有限公司支付了大部分货款后，未对余下的 309.4 万元设备款进行支付。由于在 2013 年之前公司在设备交收时无完备的验收手续，对应收账款管理亦不完善，未对款项采取进行书面催收等正式法律手段。有限公司阶段，公司对应收账款没有及时和有效的管控，导致出现大额无法收回的应收账款以及较多的长龄账款。在现股份公司阶段，公司已经建立了较为完善的应收账款管控制度。在合同管控、发货流程、售后安装、财务追踪等方面加大对货款回收的管理力度，均有严谨的相关手续及表格，均可作为有效的法律依据证明双方真实存在买卖关系且买方真实收到设备并验收合格，有效避免出现大额无法收回的应收账款以及较多的长账龄账款。若未来公司能不断改善且有效执行应收账款管理办法，增强应收账款回收管理力，将有效改善收回大额应收账款的情况，但应收账款无法收回风险依然存在，仍可能对公司的资产质量、营运资金的周转产生不利影响 税收优惠政策变化的风险 2012 年 3 月 26 日，公司按照高新技术企业认定管理办法的规定取得了高新技术企业资格证书，有权享受高新技术企业优惠。从 2011 年度至 2013 年度减按15%的税率征收企业所得税。2015 年 3 月 17 日，公司通过2014年第一批高新技术企业复审，自2014年（含2014年）起至 2016 年连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，企业所得税按应纳税所得额的 15%计缴。高新技术企业证书有效期为 3 年，公司未来如不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消。由于我司计划于 2017 年 5 月 20 日前重新提交资料申请高新技术企业资格证书，在取得重新认定的高新技术企业资格证书后将会于全国中小企业股份转让系统进行公告。公司将严格按照高新技术企业认定管理办法执行，保证研发投入、合理组织人员架构、落实研广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 7 发项目产业化，通过严格执行标准保证达到高新技术企业的标准。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。公司为全体员工购买完整社会保险及住房公积金 截至 2016 年 12 月 31 日，公司缴纳城镇社会保险的人员为 96 人；公司尚未为部分员工缴纳城镇社会保险。公司未为员工购买住房公积金，为 107 名员工提供宿舍。如社保、公积金主管部门对公司提出要求，公司或存在补缴社会保险金及滞纳金、公积金的风险。技术进步与研发的风险 目前，公司的主要产品是真空镀膜设备，大部分应用于 3C 产品，电子电器行业。2015-2016 年度公司投入于研发的费用较大，但新技术开发及产业化存在重大不确定性。若公司产品研发水平无法适应技术更新换代的速度，抑或错误预测产品的技术发展趋势导致研发方向错误，则公司目前所掌握的技术和产品可能被国内、国际同行业更先进的技术和产品所代替。在上述情况下，公司不仅当期会因研发投入影响而净利润较低，而且未来业绩也会受到重大不利影响。针对上述风险，公司加强研发前的市场分析和技术风险评估工作，并且制定详实的研发计划和风险预案，将可能产生的风险降低。本期重大风险是否发生重大变化：否 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 第二节 公司概况 一、一、基本信息 基本信息 公司中文全称 广东振华科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Zhenhua Technology Co.,Ltd(ZHENHUA)证券简称 广东振华 证券代码 835824 法定代表人 潘振强 注册地址 肇庆市端州区肇庆大道南侧（8）区厂区北面 1 卡车间 办公地址 肇庆市端州区肇庆大道南侧（8）区厂区北面 1 卡车间 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王耀华 庞安然 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、二、联系方式 联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张德云 电话 0758-2787396 传真 0758-2787283 电子邮箱 公司网址 http:/ 肇庆市端州区肇庆大道南侧（8 区）厂区北面 1 卡车间(即肇庆市端州区肇庆大道云桂路振华工业园)邮编：526060 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-26 分层情况 无 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 1、主要产品：公司的主要产品有蒸发系列镀膜设备、磁控系列镀膜设备、光学系列镀膜设备、连续性镀膜生产线等真空镀膜设备。2、主要服务:真空镀膜设备租赁服务、真空镀膜设备的技术咨询服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）16,380,000 做市商数量 0 控股股东 潘振强 实际控制人 潘振强、梁秀英 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 9 四、四、注册情况 注册情况 项目 项目 号码 号码 报告期内是否变更 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91441200767304798B 否 税务登记证号码 91441200767304798B 否 组织机构代码 91441200767304798B 否 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力 盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 61,337,827.52 38,812,334.46 58.04%毛利率%33.07%31.82%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,525,005.68 4,120,256.65 58.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,497,206.45 2,903,242.11 54.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.05%18.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.13%13.17%-基本每股收益 0.41 0.38 7.89%二、二、偿债能力 偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 72,776,149.88 50,586,720.76 43.86%负债总计 34,209,335.15 21,709,611.71 57.58%归属于挂牌公司股东的净资产 38,566,814.73 28,877,109.05 33.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.35 1.93 21.76%资产负债率%47.01%42.92%-流动比率 1.91%2.08%-利息保障倍数 45.13 18.90-三、三、营运情况 营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 15,257,168.35 9,613,922.15-应收账款周转率 4.33 3.42-存货周转率 2.74 2.54-四、四、成长情况 成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%43.86%6.70%-营业收入增长率%58.04%26.42%-净利润增长率%58.36%29.08%-五、五、股本情况 股本情况 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 16,380,000 15,000,000 9.20%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益 非经常性损益 单位：元 项目 项目 金额 金额 非流动资产处置损益-34,183.36 对外捐赠-60,000.00 其他支出-650.00 计入当期损益的政府补助 1,733,643.20 委托他人投资或管理资产的损益 180,947.74 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 80,000.00 违约金收入 480,000.00 其他收入 5,888.57 非经常性损益合计 非经常性损益合计 2,385,646.15 所得税影响数-357,846.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 2,027,799.23 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节 管理层讨论与分析 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析 经营分析（一）（一）商业模式 商业模式 公司属真空设备制造业，拥有独立的研发团队和华南地区内规模领先的生产加工能力，辐射全国及海外的营销网络。主营业务包括真空设备制造与销售，技术服务与支持。公司主要产品有蒸发系列镀膜设备：双门蒸发镀膜设备、车灯保护膜镀膜设备；磁控系列镀膜设备：多弧溅射镀膜设备、磁控溅射镀膜设备、防指纹镀膜设备、磁控溅射卷绕镀膜设备等；光学系列镀膜设备；连续性镀膜生产线以及其他真空设备等。公司产品涉及的应用行业广泛有光学、电子、汽车、五金、建材、塑料以及民用装饰等。多行业的不同应用范围对于公司提出的要求：1、产品需求趋向差异化，定制型设备增多。2、设备与工艺的同步完成，要求企业具备交钥匙的能力。公司的厂房规模、生产设备、设计与加工能力在行业中都处于上游水平；公司产品的使用性能及稳定性在行业中十多年的口碑良好。近年来，公司以市场为导向，调整产品结构，向高端产品方向发展，下游客户类型也相应作出了调整。公司的销售渠道主要是通过网络平台推广、展会、战略客户开发等传统的公司直营销售模式。由于公司的产品对于客户而言属于重要投资，使用周期长，因此公司要在产品应用领域的拓展、使用客户的维护、潜在客户基数的扩大等方面不断开拓销售渠道。公司的收入主要来自于公司主营产品，如光学镀膜设备、磁控溅射卷绕镀膜设备、车灯保护膜镀膜设备以及防指纹镀膜设备等新型产品的销售。过去半年里，公司相继有无油真空泵以及磁控镀光学膜镀膜设备等一系列自主研发产品进入投（试）产阶段，同时在保护膜、防指纹膜、磁控卷绕镀膜、磁控镀光学膜等镀膜工艺上有重大突破。这些新产品和新工艺将为公司吸引新兴行业和高端需求客户，为公司带来新的利润增长点。报告期内商业模式未发生重大变化；报告期后商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾 报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 61,337,827.52 元，利润总额 7,204,264.03 元，净利润6,525,005.68 元。较上年同期分别增长 58.04%、53.52%、58.36%。能够实现增长原因：1.公司加强具有高附加值的高档设备的推广力度，逐步降低普通低附加值产品的营收比重，优化产品销售结构。2016 年主要客户前 5 名中，全部为购买高端机型的客户；2.公司对于设计水平，制造工艺和客户服务的重视和投入，并未因为经济环境不好而有所减弱。在弱市中不进行恶性价格竞争，而是以定制化的设计理念，严格的制造工艺和品质要求，贴身的售后服务吸引优质客户；广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 13 3.公司在 2015 年设立了镀膜实验室，对于镀膜工艺进行量化检测与分析，并进一步优化，提供给客户科学的数据资料和工艺方案，支持客户用我们的设备做出优质的产品，秉持与客户共同成长的信念，有力增强客户对公司的信心和信任度；4.继 2015 年设立了镀膜实验室，本期公司组建了工艺技术团队，招揽了一批具有丰富经验的工程技术人员，结合镀膜实验室的试验手段，对于镀膜工艺进行量化检测与分析，并进一步优化，提供给客户科学的数据资料和工艺方案，支持客户用我们的设备做出优质的产品。这改变了以往只能满足客户硬件设备要求的模式，而是通过设备制造实现工艺手段，工艺手段反哺设备制造的方式，充分结合公司的设备制造能力和工艺研发手段，以更加主动的姿态为下游客户创造更大的价值。同时也为公司未来向镀膜行业下游发展奠定扎实的基础；5.随着市场对 3C 电子产品的需求迅速增长，电子产品上游生产行业也对相关生产设备产生了大量且创新的需求，真空镀膜设备更是其中不可缺少的一块。公司对市场作出了准确的判断与预测，并在 2016 年推出自主研发创新的磁控镀光学膜镀膜设备，大大地解决了生产时间长、装夹量小、镀膜面受限的问题，受到了电子产品行业优质客户的认可；基于以上公司所做的全方位的变革与提升，2016 年公司经营情况较为理想，并由此积累坚实的基础，在营销、技术、生产、服务四个方面继续开拓进取。1、主营业务分析 1、主营业务分析（1）利润构成（1）利润构成 单位：元 项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比变动比例 例 占营业占营业收入的收入的比重 比重 金额 金额 变动比变动比例 例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 61,337,827.52 58.04%-38,812,334.46 26.24%-营业成本 41,055,819.42 55.14%66.94%26,463,451.40 29.65%68.18%毛利率 33.07%-31.82%-管理费用 8,673,313.08 37.10%14.14%6,326,333.42 45.11%16.30%销售费用 5,254,226.58 109.44%8.57%2,508,735.75 54.52%6.46%财务费用 189,373.89-31.22%0.31%275,320.43-79.72%0.71%营业利润 5,079,565.62 47.65%8.28%3,440,324.07 18.53%8.86%营业外收入 2,219,531.77 59.82%3.62%1,388,769.20 93.45%3.58%营业外支出 94,833.36-30.41%0.15%136,274.26 166.68%0.35%净利润 6,525,005.68 58.36%10.63%4,120,256.65 29.08%10.62%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、报告期内营业收入同比上升 58.04%，主要原因是：中低端产品蒸发镀膜设备性能稳定性的提升，工艺技术的改造，销售额得以增长，同时加大销售推广渠道，附加值较高的连续式镀膜生产线、磁控镀膜设备、光学镀膜设备等收入与上年比也有所增长。2、报告期内营业成本同比上升 55.14%，主要原因是：由于销售收入增加，业务开展以及生产人员增加导致人工成本增加；同时采购原材料的数量也相应增加。3、报告期内管理费用同比上升 37.10%，主要原因是：（1）研发费用的投入增加；（2）经营规模的扩大，公司的管理机构需加强完善，人才储备有所增加，相应人员费用的支出增加。4、报告期内销售费用同比上升 109.44%，主要原因是：广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 14 （1）经营规模的扩大，公司的销售业务人员、售后人员增加，相应人员费用的支出增加。（2）2016 年 5 月 21 日，公司举办新三板挂牌庆典暨技术交流会，邀请真空镀膜行业客户、供应商、专家近 500 人参加，相应费用的支出增加。5、报告期内财务费用同比下降 31.22%，主要原因是：公司于 2016 年 5 月 24 日归还中国邮政储蓄银行股份有限公司肇庆市分行 400 万元流动资金借款，导致因贷款产生的利息支出减少所致。6、报告期内营业利润上升 47.65%，主要原因是：公司优化设备性能与产品工艺技术，销售额得以增长，增加附加值较高的镀膜设备销售额，因此营业利润有所增长。7、报告期内营业外收入同比上升 59.82%，增加的主要原因是 2016 年政府补助比 2015年增加 376,643.20 元，违约金收入 480,000.00 元。8、报告期内营业外支出同比下降 30.41%，下降的主要原因是：因固定资产处置损失导致 2016 年营业外支出为 34,183.36 元,2015 年营业外支出为 68,555.49 元。9、报告期内净利润上升了 58.36%，主要原因是：公司附加值较高的镀膜设备销售额有所增长，同时中低端产品占比也较上期有所增长，因此净利润有所增长。（2）收入构成（2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 59,232,607.89 40,176,655.72 37,279,819.25 25,967,314.48 其他业务收入 2,105,219.63 879,163.70 1,532,515.21 496,136.92 合计 合计 61,337,827.52 41,055,819.42 38,812,334.46 26,463,451.40 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例%例%上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例%例%蒸发镀膜设备 39,972,479.45 65.17%21,817,716.44 56.21%光学镀膜设备 6,609,401.76 10.78%8,410,820.63 21.67%磁控镀膜设备 10,813,119.88 17.63%7,051,282.18 18.17%连续式镀膜生产线 1,837,606.80 2.99%-小计 59,232,607.89 96.57%37,279,819.25 96.05%其他业务收入 2,105,219.63 3.43%1,532,515.21 3.95%收入总计 61,337,827.52 100.00%38,812,334.46 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司基于对市场的分析研判，调整了营销策略。在中低端的蒸发镀膜设备销售上采取提升设备稳定性，工艺改造，不进行恶性价格战的策略；附加值高的高端机型（如磁控、连续式镀膜生产线）和高端客户采取重点营销的策略。报告期内中低端产品蒸发镀膜设备营业收入占比比上期上升了 8.96%，其营业收入金额比上期上升了 18,154,763.01 元,而附加值较高的连续式镀膜生产线营业收入占比比上期上升了 2.99%，磁控镀膜设备营业收入占比虽然比上期下降了 0.54%，但营业收入金额比上期上升了 3,761,837.77 元。同时光学镀膜设备占营业收入比例比上期下降 10.89%，主要原因是部分客户转而选择磁控镀膜设备，导致光学镀膜设备营业收入下降。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元 广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 15 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,257,168.35 9,613,922.15 投资活动产生的现金流量净额-1,788,016.45-12,461,379.39 筹资活动产生的现金流量净额 1,001,460.53 3,737,823.85 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比增加 5,643,246.20 元，主要是公司本期销售收入较上期增长 58.04%，且回款速度较上期有所加快，本期销售商品、提供劳务收到的现金流入较上期增加了 28,108,509.34 元。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 10,673,362.94 元，主要是公司本期因购建固定资产、无形资产和其他长期资产产生的现金流出较上期下降 6,297,026.87 元；同时本期赎回理财产品的现金净流入较上期增加 4,300,000.00 元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少 2,736,363.32 元，主要是本期收到投资款及归还借款所致。公司本期收到股东新增投资款 3,243,000.00 元，较上期减少 6,757,000.00元；同时本期由于归还借款导致现金流出净增加 2,000,000.00 元。（4）主要客户情况（4）主要客户情况 单位：元 序序号 号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占年度销售占比 比 是否存在关联关是否存在关联关系 系 1 东莞市鸿瀚电子材料有限公司 2,735,777.78 4.46%否 2 东莞市新源泉电子科技有限公司 2,555,555.56 4.17%否 3 比亚迪汽车工业有限公司 2,100,854.70 3.43%否 4 天津三环乐喜新材料有限公司 1,974,358.97 3.22%否 5 比亚迪汽车有限公司 1,957,264.96 3.19%否 合计 合计 11,323,811.97 18.47%-说明：本年度前五大销售客户均订购了我司中高端设备，留有一定比例的质保金。质保期为 1-2 年。本期前五大销售客户的应收账款额占公司本期应收账款总额的21.78%。（5）主要供应商情况（5）主要供应商情况 单位：元 序序号 号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占年度采购占比 比 是否存在关联关是否存在关联关系 系 1 台州市星光真空设备制造有限公司 5,157,280.00 10.27%否 2 佛山市顺德区乐从镇凯发贸易有限公司 4,794,502.70 9.55%否 3 欧瑞康莱宝真空（天津）国际贸易有限公司 4,106,700.02 8.18%否 4 北京日海永泰真空技术有限公司 3,431,970.00 6.84%否 5 佛山市上宝钢业有限公司 3,470,240.50 6.91%否 合计 合计 20,960,693.22 41.75%-说明：公司本期前五大供应商为多年来长期合作的供应商，采购金额占公司本期采购总额的 41.75%。以上五大供应商应付账款的账龄均为 3 个月内，分别占公广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 16 司的应付账款总额的比率如下：1.69%；3.49%；0%；1.83%；4.67%。（6）研发支出与专利（6）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 4,010,832.64 2,301,968.26 研发投入占营业收入的比例 6.54%5.93%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 18 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：我公司注重研发的投入，紧跟时代技术发展步伐，适时调整产品结构。2016 年度，我公司继续加大科研经费的投入力度、科研人员引进与培养，2016 年度研发经费投入 401.08万元，比去年的 230.19 万元，增长了 74.24%，研发人员 28 名，均为大专以上学历。我公司在研发技术创新项目中，承担的市级项目-多用途磁控真空镀膜机的制造及其产业化，建设期为 2014 年 6 月-2016 年 4 月，该项目按计划进度顺利完成，于 2016 年 4月成果产业化；承担的省级产学研项目-电容触摸屏 ITO 缺陷的光学自动检测装备研发，该项目于 2014 年 10 月 1 月开始研发，2016 年 12 月已产生销售，完成项目总进度的 75%。现进入生产信息反馈，技术调整优化阶段。计划 2017 年 9 月项目全部完成。通过技术研发创新，与时俱进，淘汰附加值低的产品，确保了产品技术在当前的先进性，适应于市场发展的新趋势以及客户的产品生产需求，为企业创造更大的经济效益和社会效益，不断壮大企业发展规模，同时，为本行业的发展作出了一定的贡献。2、资产负债结构分析 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 货币资金 18,146,951.88 393.61%24.94%3,676,339.45 31.95%7.27%17.67%应收账款 4,407,874.27 61.05%6.06%2,736,905.38-21.34%5.41%0.65%存货 26,772,320.91 48.95%36.79%17,973,835.23 42.50%35.53%1.26%长期股权投资-固定资产 11,521,442.72 2.95%15.83%11,190,842.93 7.92%22.12%-6.29%在建工程-短期借款 2,000,000.00-50.00%2.75%4,000,000.00-60.00%7.91%-5.16%长期借款-资产总计 72,776,149.88 43.86%-50,586,720.76 6.70%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金期末余额较年初增加 393.61%，经营活动产生的现金流量净额同比增加5,643,246.20 元，主要是公司本期销售收入较上期增长 58.04%，报告期内订单增多，预收广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 17 客户的定金增多。且回款速度较上期有所加快，本期销售商品、提供劳务收到的现金流入较上期增加了 28,108,509.34 元。2、应收账款期末余额较年初增加 61.05%，主要原因是公司报告期内订单增多，质保金有所增加所致。3、存货期末余额比年初增加 48.95%，主要原因是公司报告期内订单增多，由于镀膜设备生产周期较长，从原材料的购买，到半成品的生产流转，再到设备组装验收入库所需一定时间周期，所以存货额增加。4、短期借款期末余额比年初下降 50%，主要原因是公司于 2016 年 5 月 24 日归还中国邮政储蓄银行股份有限公司肇庆市分行 400 万元流动资金借款。公司报告期内订单增多，预收客户的定金增多，本期资产负债率为 47.01%，与上期比增长 9.53%。3、投资状况分析 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况 为了提高公司闲置自有资金的使用效率，为公司股东创造更高的收益，在不影响公司业务正常运转及确保资金安全性和流动性的前提下，2015 年 11 月 25 日至 2016 年 9 月 27日，公司先后累计购买银行委托理财产品 27,700,000.00 元，赎回 27,880,947.74 元，累计收益 180,947.74 元，截至报告期末理财产品已全部赎回。（三）（三）外部环境的分析 外部环境的分析 我国的真空设备制造业起步于 20 世纪 80 年代，此后真空设备产品线的广度与深度一直在增加，行业的工业体系已经比较完整。真空镀膜设备制造业属于真空设备制造行业中的一个重要领域，近年来越来越多行业开始对材料、产品进行表面镀膜以提高性能、改善外观，极大地拉动了下游 PVD 镀膜行业对于真空镀膜设备的需求。目前，国产真空镀膜设备相比进口设备有着较高的性价比，但与同类型的进口真空设备存在明显的差距，仍没有达到国际上系列化、专业化的制造水平。我国真空镀膜设备仿造现象和短期行为突出，市场营销及服务水平低等问题普遍存在，产品技术含量不高，高端的真空镀膜设备严重依赖进口。我国真空技术及设备制造业水平与国际一流水平的差距有望于未来得到极大的改善。政府有关部门已经陆续出台多项产业支持政策、发展规划力挺真空技术及设备制造与其下游行业，特别是光伏薄膜发电产业、消费电子产品制造业与平板显示玻璃制造业。本年度中国经济在转型升级中，而真空镀膜设备制造业也在行业优化中不断洗牌。市场竞争格局将出现分层化，大部分缺少核心技术、注重短期利益、忽视技术研发的低端设备厂商依然在做恶性价格竞争，并进一步被边缘化；而少部分国内较为知名的优质厂商已经将竞争重点放在中高端设备的研发或专项设备的定制。目前高端设备的市场份额虽然被国际知名厂商占据，但是随着国内厂商加大研发投入，国家重视及政策扶持下以及国内企业设备具有的高性价比，完全可以预见，国内厂商将会逐步蚕食高端市场的一定份额。（四）（四）竞争优势分析 竞争优势分析（一）技术研发优势 公司先后获得高新技术企业认定、广东省民营科技企业认定、市级物理真空镀膜设备工程技术研究开发中心和企业技术中心认定、十五项专利技术授权、多项科研技术项目获省级和国家级立项。在磁控卷绕镀膜、金属防指纹膜、车灯保护膜、PECVD、光学膜等方面具有国内领先水平。公司与高校、科研单位有紧密的技术交流活动，并积极联系国际技术公司进行合作。技术中心加大购买科研检测设备，如分光光度计、耐磨测试仪，水滴角测广东振华科技股份有限公司 2016 年度报告 18 试仪等，丰富完善了工艺研发检测设备和手段。（二）品牌营销优势 公司拥有丰富的行业经验，十多年的品牌建立口碑良好，多年来提供给客户各种设计/工艺方案、及时到位的售后服务，在行业应用领域具有优良的信誉。公司配备一支开拓能力强、高素质的营销团队。针对客户群的行业特点、地理分布