836022_2016_增晟节能_2016年年度报告_2017-04-26.pdf

公告编号：2017-011 1 增 晟 节 能 NEEQ:836022 福建增晟创新节能科技股份有限公司 Fujian Zengsheng Innovation Energy-saving Technology Co.,LTD 年度报告 2016 公告编号：2017-011 2 公司年度大事记 2016 年 12 月 1 日，公司取得“高新技术企业证书”。公告编号：2017-011 3 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .2222 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2424 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2525 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2828 第十节财务报告第十节财务报告 .3131 公告编号：2017-011 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、增晟节能、股份公司 指 福建增晟创新节能科技股份有限公司及其前身福建增晟创新节能科技有限公司 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 福建增晟创新节能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 福建增晟创新节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 福建增晟创新节能科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京信力筑正、信力筑正 指 北京信力筑正新能源技术股份有限公司 万盛浮法 指 重庆万盛浮法玻璃有限公司 万盛浮法项目 指 重庆万盛浮法玻璃有限公司余热发电项目 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 全国股转系统、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公告编号：2017-011 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-011 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对单一客户重大依赖的风险 报告期内,公司的收入依赖于重庆万盛浮法玻璃有限公司,公司从万盛浮法取得的收入占营业收入比重为 100%,在短期内对万盛浮法存在重大依赖。由于双方项目的合作周期长,若在此期间,万盛浮法的财务状况恶化或者经营状况发生对公司不利的状况,将导致双方结算及付款的滞后或者合作项目运行效率降低,从而对公司偿债能力以及盈利能力产生不利影响。公司营运资金不足的风险 公司从事的合同能源管理业务属于资金密集型，需要公司承担项目全部投资，公司只有在项目完工产生节能收益后才能分享收益，因而充足的现金流和较强的融资能力将是公司快速发展的关键因素。虽然公司良好的经营业绩能满足公司目前的资金需求，但随着公司未来业务的发展和合同能源管理项目的增加，对资金的需求量也将大幅增加。如果公司未来盈利水平下降，或者合作方未能及时办理结算并支付款项，或者不能及时筹措到建设所需资金，将影响公司合同能源管理业务的发展，甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设，受到合作方的索赔，而给公司带来一定的经济损失。税收优惠政策变化的风险 公司作为专业从事合同能源管理服务的节能服务公司，报告期内的收入全部来源于合同能源管理项目。根据财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税、营业税和企业所得税政策问题的通知【财税2010110 号】以及财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知【财税2013106 号】的规定，公司取得的合同能源管理收入暂免征收营业税、增值税，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。报告期内，公司销售收入及盈利能力情况良好，但若公司税收优惠政策出现不利变化或因公司业务构成导致不再享受税收优惠政策，则对公司将来经营业绩将产生不利影响。实际控制人控制不当的风险 目前，公司董事长陈武持有公司 80.75%股份，为公司控股股东和实际控制人，其兄陈文持有公司 14.25%股份。若陈武利用实际控制人、控股股东的特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。短期偿债风险 公司流动比率及速动比率相对同行业新三板挂牌公司偏低。公司的资产负债率处于偏高的水平。主要是由于公司前期项目建设投入资金量较大形成的应付工程款及借入银行贷款所致。截至 2016 年 12 月 31 日，公司尚有约 141.62 万元银行借款、约 1,193.58 万元应付信力筑正工程款及应付信力筑正违约金约 109.75 万元未归还，其中应付信力筑正的工程款已经超过按合同约定需偿还的期限，因此公司面临短期偿债风险。下游客户开工率不足的风险 公司的客户处于玻璃制造这一高耗能行业，其自身生产经营状况会受宏观经济运行态势的影响。虽然公司目前的合同能源管理项目运行良好，但如果未来宏观经济下行导致客户产能下降，减少生产线的扩建，甚至关闭生产线，使得节能行业市场需求下降，从而对公司开拓市场或快速发展产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-011 7 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建增晟创新节能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Zengsheng Innovation Energy-saving Technology Co.,LTD 证券简称 增晟节能 证券代码 836022 法定代表人 陈武 注册地址 福建省福州市马尾区湖里路 27 号 1#楼 2-38G 室(自贸试验区内)办公地址 福建省福州市台江区群众路茶亭国际 30F14 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号(新盛大厦)12、15 层 会计师事务所 福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 肖军、周婷 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘劲松 电话 059183577806 传真 059183577806 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 福建省福州市台江区群众路茶亭国际 30F14(350004)公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 22 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 以合同能源管理模式从事工业节能领域中的电机节能与余热余压利用项目的投资、研发设计、安装调试、运营管理服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 做市商数量 0 控股股东 陈武 实际控制人 陈武 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913501055653748006 否 公告编号：2017-011 8 税务登记证号码 913501055653748006 否 组织机构代码 913501055653748006 否 公告编号：2017-011 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 9,387,228.13 12,167,333.02-22.85%毛利率 44.48%54.74%-归属于挂牌公司股东的净利润-563,173.73 2,640,216.14-121.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 397,137.78 2,640,216.14-84.96%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.86%25.02%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.43%25.02%-基本每股收益-0.06 0.26-123.08%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,640,856.56 36,209,204.47-12.62%负债总计 20,332,278.51 24,337,452.69-16.46%归属于挂牌公司股东的净资产 11,308,578.05 11,871,751.78-4.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.19-5.04%资产负债率 64.26%67.21%-流动比率 0.07 0.14-利息保障倍数-0.97 7.60-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,675,564.74 6,759,003.58-应收账款周转率 13.71 12.04-存货周转率 28.10 33.80-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-12.62%-13.63%-营业收入增长率-22.85%29.62%-净利润增长率-121.33%23.16%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 其他营业外收入和支出-1,097,498.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,097,498.87 公告编号：2017-011 10 所得税影响数 137,187.36 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -960,311.51 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -公告编号：2017-011 11 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司所处行业为科技推广和应用服务业。公司主营业务是以合同能源管理模式从事工业节能领域中的电机节能与余热余压利用项目的投资、研发设计、安装调试、运营管理服务。公司目前主要业务是以合同能源管理模式为生产玻璃高耗能的工业企业提供余热利用服务。公司提供的主要服务是节能项目的投资、研发设计、安装调试和运营管理服务。节能服务公司负责对用户的能源系统进行改造，并在合同期内对节能量进行测量验证，担保节能效果。项目合同结束后，节能设备由融资公司无偿移交给用户使用，以后所产生的节能收益全归用户。公司合同能源管理业务主要采用的方式为节能效益分享型，主要应用于余热发电业务。余热发电业务余热发电工程是指利用工业生产中产生的废气、废水、废渣等介质的显热或潜热，经相关设备，将热能转换为电能的工程项目。如可以用废弃物的热能加热水产生蒸汽带动汽轮发电机组进行发电，例如：水泥窑余热发电项目，钢铁烧结冷却机余热发电项目；还有将废弃物通过燃烧的热量产生蒸汽带动汽轮机或是采用燃气-蒸汽联合循环方式进行发电，比如钢铁高炉煤气发电、煤层气余热发电等。公司在玻璃行业成功实施了余热发电项目，为工业企业节约了大量的电力费用，降低了产品成本，节省了大量的热源，符合国家关于节能和资源综合利用政策。公司商业模式：（一）采购模式：公司目前采用的主要采购模式分为工程总承包和售后维护采购两种。在工程总承包模式下，节能项目的主要采购产品由承包方进行采购。在售后维护采购模式下，公司负责为节能系统中的易耗品元器件进行更换采购。（二）经营模式：公司通过挖掘市场需求，利用自身的技术、专业等优势，采用具有竞争力的合同能源管理业务模式与客户签订节能服务合同，为客户提供节能诊断、节能设计、系统投资建设、优化管理等综合服务，以节能效益分享方式回收投资并获得利润，与客户实现共赢。公司合同能源管理业务通过签订节能服务合同，与合作方建立了长期、稳定的服务关系。公司拥有专业的团队实施投资、设计、运营管理等环节，为客户提供专业的一体化、全方位的节能服务。公司的客户为国内汽车玻璃生产龙头企业，能保证公司在整个项目合同期内都可以获得稳定的节能收益，此类业务模式保证了公司稳定的现金流，具有可持续经营能力。（三）盈利模式：公司合同能源管理业务通过投资、建设、运营余热发电系统，将合作方提供的余热资源转化为电能供给合作方使用，以帮助合作方降低实际能源消耗。公司按照合同约定的优惠电价和实际供电量与合作方进行结算，分享节能收益，获取投资回报。报告期内公司商业模式较上年度没有发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 公告编号：2017-011 12 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，强化内部管理、提高专业水平，有效管控风险，合理配置资源，在稳健发展的基础上，为公司快速发展做好整体规划和战略布局。在公司基本状况与去年基本不变的情况下，由于重庆万盛浮法玻璃有限公司在 2016 年初起开始生产灰玻璃，该类型玻璃产品相比去年的玻璃产品所产生的余热量较低，导致余热发电量下降；另外重庆万盛浮法玻璃有限公司的电价从 2016 年起从电厂采购直供电，电价较之前的工业电价低了近 0.1 元/度，导致节能效益额减少较多。上述两个原因造成公司收入下滑较大，2016 年，公司实现营业收入9,387,228.13 元，较上年同期下降了 22.85%；营业成本与去年相当；由于我司未能在合同期限内全部付清应付信力筑正工程款，经我司与信力筑正协商后，2017 年 4 月双方同意进一步协商剩余工程款的支付，同时自 2016 年 8 月 1 日起，我司就未付工程款向信力筑正按每年 18%支付违约金，为此我司 2016 年产生违约金 1,097,498.87 元，净利润较上年同期下降了 121.33%。公司于 2016 年通过了高新技术企业的认定，取得了高新技术企业资格，使得公司在现有税收优惠期满后保持较低的税负压力，并且公司于 2016 年 11 月制定了锅炉换热管改造与保温维护方案，12 月底开始实施，已于 2017 年 3 月完成，较好地改善了余热发电稳定性，提高了热转换效率，提升一定节能效益。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 9,387,228.13-22.85%-12,167,333.02 29.62%-营业成本 5,211,533.15-5.37%55.52%5,507,222.28 6.18%45.26%毛利率 44.48%-54.74%-管理费用 3,369,420.76 5.82%35.89%3,184,009.97 88.35%26.17%销售费用-财务费用 305,567.99-33.67%3.26%460,682.00 40.98%3.79%营业利润 495,512.67-83.68%5.28%3,035,540.45 42.17%24.95%营业外收入-营业外支出 1,097,498.87-11.69%-净利润-563,173.73-121.33%-6.00%2,640,216.14 23.16%21.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：本期较上期下降了 33.67%，主要是公司在招商银行取得的 1000 万元贷款于 2016 年 7 月归还完毕，贷款利息支付减少。2、营业利润：本期较上期下降了 83.68%，主要是由于重庆万盛浮法玻璃有限公司在 2016 年初起开始生产灰玻璃，该类型玻璃产品相比去年的玻璃产品所产生的余热量较低，导致余热发电量下降；另外重庆万盛浮法玻璃有限公司的电价从 2016 年起从电厂采购直供电，电价较之前的工业电价低了近 0.1 元/度，导致节能效益额减少较多。上述两个原因造成公司收入下滑较大，而营业成本与去年相当，从而导致营业利润下降较大。3、营业外支出：本期较上期增加了 1,097,498.87 元，主要是由于我司未能在合同期限内全部付清应付信力筑正工程款，经我司与信力筑正协商后，2017 年 4 月双方同意进一步协商剩余工程款的支付，同时自 2016 年 8 月 1 日起，我司就未付工程款向信力筑正按每年 18%支付违约金，为此我司 2016 年产生违约金 1,097,498.87 元。4、净利润：本期较上期下降了 121.33%，主要是由于重庆万盛浮法玻璃有限公司在 2016 年初起开始生产灰玻璃，该类型玻璃产品相比去年的玻璃产品所产生的余热量较低，导致余热发电量下降；另外重庆万盛浮法玻璃有限公司的电价从 2016 年起从电厂采购直供电，电价较之前的工业电价低了近 0.1 元/度，导致节能效益额减少较多。上述两个原因造成公司收入下滑较大，而营业成本与去年相当，另外由于我司未能在合同期限内全部付清应付信力筑正工程款，经我 公告编号：2017-011 13 司与信力筑正协商后，2017 年 4 月双方同意进一步协商剩余工程款的支付，同时自 2016 年 8 月 1 日起，我司就未付工程款向信力筑正按每年 18%支付违约金，为此我司 2016 年产生违约金 1,097,498.87 元，从而导致净利润下降较大。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 9,387,228.13 5,211,533.15 12,167,333.02 5,507,222.28 其他业务收入-合计合计 9,387,228.13 5,211,533.15 12,167,333.02 5,507,222.28 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 合同能源管理项目收入 9,387,228.13 100.00%12,167,333.02 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年度公司收入构成稳定，无变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,675,564.74 6,759,003.58 投资活动产生的现金流量净额-2,305,400.00-3,249,825.76 筹资活动产生的现金流量净额-6,117,942.33 -1,313,148.09 现金流量分析现金流量分析：筹资活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少了 480.48 万元，变动比例为 365.90%。主要原因是：上年同期新增 415 万元银行借款，本年度未获得银行借款，且本年度公司比上年同期多归还银行借款所致。本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异的，原因是：本期计提工程款违约金导致差异109.75 万元，收到股东往来款导致差异 242.16 万元，累计折旧导致差异 292.78 万元。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 重庆万盛浮法玻璃有限公司 9,387,228.13 100.00%否 合计合计 9,387,228.13 100.00%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 四川省广和水处理技术有限公司 118,332.50 37.57%否 2 重庆动力锅炉技改节能工程有限责任公司 100,000.00 31.75%否 3 重庆先山减速机有限公司 35,100.00 11.14%否 4 重庆市万盛区罗德兴农业机械销售商行 25,959.00 8.24%否 5 天津市伯纳德自控仪表技术开发有限责任公司 12,400.00 3.94%否 合计合计 291,791.50 92.64%-（6 6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 公告编号：2017-011 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 849,978.10 1,072,765.57 研发投入占营业收入的比例 9.05%8.82%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 2 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：截至 2016 年底公司目前拥有 2 项实用新型专利，7 项软件著作权，从事研发的人员 12 名。报告期内，公司通过了高新技术企业的认定，取得了高新技术企业资格。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 504,902.11-77.59%1.60%2,252,679.70 3,876.49%6.22%-4.62%应收账款 598,934.11-14.71%1.89%702,264.39-42.34%1.94%-0.05%存货 218,378.29 43.10%0.69%152,601.52-11.95%0.42%0.27%长期股权投资-固定资产 30,099,847.40-8.85%95.13%33,022,263.99-5.70%91.20%3.93%在建工程-短期借款-长期借款 0.00-100.00%-1,383,333.00-52.57%3.82%-3.82%资产总计 31,640,856.56-12.62%-36,209,204.47-13.63%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：本期较上期减少了 174.78 万元，变动比例为-77.59%，主要原因是公司上期期末新增了银行借款 215万元留存公司银行账户，本期已将上述银行借款用于支付工程款所致。2、存货：本期较上期增加了 6.58 万元，变动比例为 43.10%，主要原因是公司实施锅炉换热管改造与保温维护工作，增加了材料采购所致。3、长期借款：本期较上期减少了 138.33 万元，变动比例为-100%，主要原因是本年度公司按期归还银行借款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、工业节能行业 工业节能即工业领域的节能减排。近年来，我国工业领域的能源消耗量一直占全社会能源消耗总量的 70%以上。其中钢铁、有色、煤炭、电力、石油、化工、建材、纺织、造纸等九大重点耗能行业用电量占整个工业企业用电量的 60%以上。“十二五”节能减排规划出台后，工业节能已成为“十二五”节能减排工作的重点。公告编号：2017-011 15 从国内看，我国正处于工业化、城镇化深入发展阶段，经济社会发展也进入“新常态”，导致我国对能源的需求持续高企，能源资源和环境约束将更趋严峻。工业发展对能源的需求继续增加，工业和高耗能行业对国内生产总值的贡献率呈下降趋势，国家节能减排约束性指标要求工业加快转变发展方式。同时，实施能源消耗总量控制，也将对工业发展形成硬约束。从国际看，竞争环境的变化对我国工业节能降耗构成严峻挑战。国际社会应对气候变化博弈日趋激烈，绿色贸易壁垒正在加速形成，一些发达国家对出口国产品的能效水平和碳足迹提出更高要求。我国制造业总体上处于产业价值链中低端，产品资源能源消耗高，出口将面临巨大压力。从现实情况看，我国重工业发展增速快于轻工业，主要高耗能产品产量处于较高水平，单位工业产品能耗与国际先进水平相比仍存在较大差距，节能潜力仍然很大。具体到行业规模上，我国节能服务业 2013 年行业总产值 2156 亿元，截至 2014 年底，节能服务业企业数量、从业人员、总产值分别为 5125 家、56.2 万人、2650.4 亿元，相对 2013 年的4853 家、50.8 万人、2156 亿元增长 5.6%、10.6%、22.93%。二、工业节能主流商业模式：合同能源管理 在工业节能行业中，合同能源管理是一种新型的市场化节能机制，其实质就是以减少的能源费用来支付节能项目的全部成本及投资收益的节能服务方式。合同能源管理模式在国家标准合同能源管理技术通则（GB/T 24915-2010）中的定义为：节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制。依照具体的业务方式，可以分为节能效益分享型合同能源管理业务、节能量保证型合同能源管理业务、能源费用托管型合同能源管理业务、节能设备租赁型合同能源管理业务。节能服务公司与用户签订节能服务合同，向用户提供能效诊断、可行性研究、项目设计、项目融资、设备和材料采购、工程施工、人员培训、节能量测试与验证、运行、维护和管理等部分或全部节能服务，并通过合同能源管理项目与用户分享项目实施后产生的节能效益。简单来说，节能服务公司是按照合同能源管理机制为用能单位提供能源效率改进服务的专业化服务公司。合同能源管理模式作为一种基于市场的、全新的节能新机制，自上世纪 70 年代中期在发达市场经济国家中逐步发展起来，增长十分迅速，尤其是在美国、加拿大，合同能源管理已发展成为一个新兴的节能产业。合同能源管理模式在 2002 年进入中国后发展迅速，在过去十几年间，全国运用合同能源管理机制实施节能项目的节能服务公司从最初的 3 家（北京 EMCO,辽宁 EMCO,和山东 EMCO），发展到 2013 年的 4582 家；总投资从 2012 年 558 亿元增长到 742 亿元，增长 33.1%；实现的节能量达到 2559.72 万吨标准煤，占 2013 年全国节能能力目标(6000 万吨标准煤)的 42.65%，相应减排二氧化碳 6399.31 万吨。“十二五”以来，我国节能服务业仍保持较快发展势头。2013 年行业总产值从 2012 年 1653 亿元增长到 2156 亿元。2014 年，我国节能服务业仍然保持了较快发展势头，依据 2014 年全社会用电量 55233 亿千瓦时来计算，其中第二产业用电量 40650 亿千瓦时，如果节约 20%电能，第二产业每年可节约 8130 亿千瓦时电；假设电价为 0.6 元/千瓦时，则对应产生 4878 亿元的市场容量，因此，中国节能协会节能服务产业委员会预计，到 2015 年末节能服务产业产值将达3000 亿元以上，未来两年仍能保持 30%以上的自然增长率。赛迪智库也预计 2015 年节能服务业将继续保持较快增长，以节能服务为核心的配套产业链将加快形成。具体到合同能源管理企业上，目前国内涉足节能服务产业的上市公司约有 30 余家，“十二五”期间，推动节能服务公司上市融资也将成为政策规划的重点。根据“十二五”规划，到 2015 年，国内节能服务产业大军中，将出现年产值达 5 亿元的企业 50 家，年产值达 2 亿元的企业 100 家，国内节能服务上市公司有望突破 100 家，整个节能服务产业年产值将突破 3000 亿元，其中合同能源管理项目产值将达到 1500 亿元。国务院 2015 年 5 月 8 日公布的中国制造 2025提出，到 2025 年我国重点行业单位工业增加值能耗、物耗及污染物排放达到世界先进水平。中国制造 2025 还确定了 4 个定量指标，即规模以上单位工业增加值能耗 2020 年和 2025年分别较“十二五”末降低 18%和 34%；单位工业增加值二氧化碳排放量分别下降 22%和 40%，对工业节能及环保提出了新的政策要求。未来，余热发电领域将出现的三大趋势如下所述：趋势一：运营模式的转变：从单一 EPC（Engineering-Procurement-Construction）(设计采购施工)模式向EPC 与 BOOT（Build-Own-Operate-Transfer）(建设-运营-移交)、EMC（Energy Management Contract）(合同能源 公告编号：2017-011 16 管理)模式共存的方式转变。当前行业内的主要服务模式是 EPC 总承包模式，大约占到 60%左右的市场，相比 EPC 模式，BOOT 模式具有的显著特点就是电厂一投产就开始盈利。但是由于前几年有还本付息的压力，所以电厂投产后的几年内公司的现金流是较为紧张的。一旦还本付息完成，则公司的现金流状况会变得非常好。针对新增水泥生产线逐年减少的情况，BOOT 模式对于维持企业长久持续的盈利能力就显得至关重要，该模式有助于企业从一个传统的建造者参与到后续电站的运营，分享电站投资所带来的稳定收益。同时，EMC 模式，因为不用企业投资，由投资公司投资，且承担风险，而受到青睐。趋势二：细分领域的转变：从水泥到钢铁、化工到生物质、垃圾发电 余热发电作为一项通用技术，不仅是水泥、玻璃生产线可以安装余热发电设备，其他如钢铁、冶金、化工这些高耗能行业将来都是余热发电行业的目标市场。目前我国除水泥行业外，其他高耗能行业大部分低温废气余热没有进行有效利用。以钢铁企业为例，只有少量的企业如济南钢铁、邯郸钢铁、昆明钢铁等企业安装了余热发电设备，大部分钢铁企业排放的 600 度以下的高炉余热和烟道废气基本都被浪费。钢铁行业的余热电厂的规模较大，一般是水泥余热电厂发电功率的 2-3 倍，相应地投资金额也较大为行业内公司提供了新的拓展空间。此外，随着国家对于生物质能发电以及垃圾发电产业扶持力度的加大和产业自身的不断发展，未来将会有越来越多的企业加入到相应业务的行列中来。趋势三：区域市场的转变：从中国到海外 国际水泥行业余热发电市场，除日本外，其他国家水泥窑余热发电的普及率不高，技术装备相对落后。我国水泥窑余热发电系统无论从技术装备水平还是发电效率都处于全球领先地位，近两年刚刚进入国际市场，未来的前景十分广阔。以印度为例，随着近几年印度经济的快速发展以及落后基础设施投资改造力度的加大，水泥产能快速增长；同时，印度的水泥生产线基本为新型干法生产线，均可以安装余热电站。印度水泥窑余热发电行业起步于 2007 年，余热发电技术水平和配套设备质量相对我国而言都比较落后，发电效率与我国相比差距较大，对于国内的余热发电工程公司来说是良好的发展机遇。此外，随着福建自贸区的落地以及“两岸环保服务业交流平台”的推出，我国大陆节能服务企业与台湾方面的合作将日益频繁。未来大陆企业将通过提高自身研发水平、提升产品的节能效率来最好地满足台湾节能需求，进而拓展市场覆盖面。趋势四：业务范围的转变：从余热利用到其他废弃物利用 余热利用从技术、设备、营运模式等角度来讲，与其他废弃物利用（比如余压利用、固废利用等）相似之处较多，国内有些企业已经实现跨领域突破。比如安徽海螺川崎工程有限公司在水泥窑协同处理城市垃圾、淤泥的技术和市场突破方面已经有了一套较为成熟的模式，已经领先于行业其他企业。因此，虽然目前主要企业仍以水泥余热利用工程为主，但是从一个较高的高度来看，这仍只是众企业“节能”、“环保”业务中的一个细分领域中的一个细分环节，未来业务范围将会向其他废弃物利用延伸。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 目前，国内节能服务产业处于发展的初期阶段，在短时间内涌现出大量节能服务公司，并且以中小型的民营企业为主，行业集中度较低，行业内企业可充分参与竞争。一方面，行业内规模较大的企业多为知名跨国企业，这些企业总体数量偏少，但实力较强；另一方面，国内企业数量众多，但多数企业进入该领域的时间较短，基本处于快速发展期或成立初期，且规模较小。以市场竞争层面的角度看，高端工业节能管理业务通常被国外跨国公司、国内大型企业下属科研院或关联企业以及部分具有研发、规模优势的国内企业占据；中低端工业节能管理市场则有数量众多的中小国内企业参与竞争。公司作为第四批在国家发改委、财政部备案的合同能源管理企业，公司在省内具有一定的行业知名度。公司已与作为汽车玻璃制造商巨头的上市公司福耀玻璃的全资子公司进行了长期的业务合作，公司能够准确地、及时地了解其节能需求，并能为客户推出最优化节能解决方案。公司与客户之间保持的良好合作关系，为公司未来的发展奠定了良好基础。公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：（1）节能服务公司备案优势 公司作为第四批在国家发改委、财政部备案的合同能源管理企业，根据规定可以申请国家和地方两级财政奖励，并享受相应的税收优惠政策。另外，公司在全国各地实施合同能源管理项目均可向项目所在地省级财政部门和节能主管部门申 公告编号：2017-011 17 请财政奖励资金支持。（2）技术优势 公司作为汽车玻璃制造巨头福耀玻璃的合作方，已与其全资子公司进行了长期的合作，主要业务为专功于玻璃熔窑的余热发电技术。节能行业有诸多公开技术可供使用，但公司基于大量实际运作经验进行总结和研发，已经对两项针对相关技术提交了专利申请，这也体现出公司技术团队的技术优势。公司在未来将在其他节能领域进行拓展，并且计划引进一批高尖端人才夯实其技术优势。（3）经验优势 公司目前下游的客户重庆万盛浮法玻璃有限公司乃上市公司福耀玻璃旗下最早一批设立的玻璃厂之一，公司已与其建立了长期的合作关系，对其节能需求和技术需求皆具有较好的认识，并且通过多年的合作关系形成了自己独有的一套经验体系。公司可以以此优势来进行横向的市场拓展，壮大下游客户群体。（4）地缘优势 随着福建自贸区方案的落地，今后海峡两岸间的经贸活动将更为频繁，这也有利于公司依托自身优势针对有节能需求的台湾耗能企业提供整套成型的节能方案。通过未来与台商企业的合作将不断加强公司自身的实力，有利于公司在区域范围内增强其声誉。（5）人才优势 目前，公司拥有一支配备 12 人的研发团队。该核心研发团队在余热发电项目上具有丰富的业界经验，对行业内新技术的运用具有独特性的