835665_2016_金禾水_2016年年度报告_2017-05-25.pdf

江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告1金禾水NEEQ:835665江苏金禾水环境科技股份有限公司JiangSu JinHeShui EnvironmentTechnologies Co.,LTD2016年度报告江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告2公 司 年 度 大 事 记2016 年 1 月 28 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2016 年 6 月，公司成功中标宁波陆家河再生水回用于河道生态化修复应用性研究二期项目，中标金额：人民币 388 万元。江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告3目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节主要会计数据和关键指标.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.20第六节股本、股东情况.22第七节融资及分配情况.24第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25第九节公司治理及内部控制.28第十节财务报告.33江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告4释义释义释义项目项目释义释义本公司、公司、股份公司、金禾水环境、金禾水指江苏金禾水环境科技股份有限公司及其前身南京金禾水环境科技股份有限公司天津昌懋指天津市昌懋津成机械零部件制造有限公司日昌经贸指温州市日昌经贸有限公司中登指中国证券登记结算有限责任公司股东大会指江苏金禾水环境科技股份有限公司股东大会监事会指江苏金禾水环境科技股份有限公司监事会公司章程指江苏金禾水环境科技股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法上海证券、主办券商指上海证券有限责任公司元、万元指人民币元、人民币万元m2指平方米挂牌指江苏金禾水环境科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让之行为报告期指2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日水污染指指水体因某种物质的介入，而导致其化学、物理、生物或者放射性等方面特性的改变，从而影响水的有效利用，危害人体健康或者破坏生态环境，造成水质恶化的现象中水、再生水指是指污水（生活污水、生产废水）经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水生态系统指在一定的空间和时间范围内，在各种生物之间以及生物群落与其无机环境之间，通过能量流动和物质循环而相互作用的一个统一整体。生态系统是生物与环境之间进行能量转换和物质循环的基本功能单位富营养化指一种氮、磷等植物营养物质含量过多所引起的水质污染现象生态修复指对生态系统停止人为干扰，以减轻负荷压力，依靠生态系统的自我调节能力与自组织能力使其向有序的方向进行演化，或者利用生态系统的这种自我恢复能力，辅以人工措施，使遭到破坏的生态系统逐步恢复或使生态系统向良性循环方向发展；主要指致力于那些在自然突变和人类活动活动影响下受到破坏的自然生态系统的恢复与重建工作，恢复生态系统原本的面貌微纳米气泡指微纳米气泡是指通过气相和液相的高度分散，产生直径小于3m 的微米级气泡和纳米级气泡m指微米，长度单位，1 微米相当于 1 米的一百万分之一微纳米气泡技术指微纳米气泡技术具有存活时间长、比表面积大、界面活性高、江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告5表面能高等与普通气泡不同的理化特性。微气泡在水体的上升速度随着气泡直径的减小而减小，直径小于 3m 时，气泡实现下沉运动，增加水中的溶解氧含量；微纳米气泡能够在水中均匀扩散并反复做“沉降上浮沉降”运动，气泡可在水中停留 5 天以上，扩散半径达到 50m；微纳米气泡的表面能的增大可以加强表面氧化反应，提高氧的利用率江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告6第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述客户相对集中的风险公司 2015 年、2016 年前五大客户销售收入分别为11,618,291.94 元和 16,032,898.16 元，占营业收入比例分别为 99.31%和 97.16%，存在客户相对集中的风险。上述风险的形成，主要是因为报告期内公司承做的项目基本为大型水体生态治理项目，数量少，金额大。如果未来客户的水环境治理养护方案发生变化，或者公司的产品或者服务质量不能持续满足客户要求，导致公司和客户的合作关系发生变化，将对公司的生产经营带来重大影响。技术被超越风险微纳米技术是公司的核心竞争力，经过多年的技术研发及业务经验积累，公司已形成了以微纳米气泡技术为核心技术，多种技术工艺相结合的水环境治理技术，目前公司已取得 1 项发明专利、5 项实用新型专利。如公司无法继续加大研发投入，在现有核心技术的基础上拓宽、延伸技术的适用性,公司可能面临核心技术被竞争对手超越的风险。核心技术泄密风险经过多年水环境治理行业的项目经验积累和研究探索，公司成功掌握并应用了多项核心技术和生产工艺，具有行业领先水平，是公司核心竞争力的重要组成部分。核心技术人员是公司经过多年水环境治理行业的项目经验积累和研究探江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告7索，公司成功掌握并应用了多项核心技术和生产工艺，具有行业领先水平，是公司核心竞争力的重要组成部分。核心技术人员是公司核心竞争力的重要载体，若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，甚至造成公司的核心技术泄密。微纳米气泡发生器是公司的高新技术产品，公司为了保护专有技术而选取了长期合作伙伴，就微纳米气泡发生器采取签订定向加工和采购合同。如果长期合作伙伴加工商泄露公司的设计图纸及相关技术，也将造成公司的核心技术泄密。新市场开拓风险公司主营业务是专业从事水环境污染治理及养护等服务，随着公司微纳米气泡技术的不断成熟以及资金实力、人才资源的增强，未来公司市场将逐步拓展到再生水深度净化、水源地保护、海绵城市建设、藻华防控等新领域。然而由于新的业务领域和市场在客户需求、产品特性、业务模式等方面与公司现有业务可能存在差异，如果公司不能根据这些新领域和新市场客户的需求开发适合其需要的产品并提供良好的服务，则可能面临新市场开拓风险。实际控制人不当控制风险公司实际控制人戴建华直接持有公司 66.25%的股份，历任公司执行董事、董事长，对公司经营管理有较大影响力，若其利用其控制地位对公司经营、人事、财务等进行不当控制，可能给公司正常运营、中小股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是说明：为规范关联交易，公司已减少向关联方天津昌懋采购微纳米气泡发生器，报告期内关联采购金额为 403,447.21 元，占采购总额的 4.41%，关联采购占比较低。上期关联采购集中的风险本期已消除。江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告8第二节公司概况第二节公司概况一、基本信息公司中文全称江苏金禾水环境科技股份有限公司英文名称及缩写JiangSu JinHeShui Environment Technologies Co.,LTD证券简称金禾水证券代码835665法定代表人戴建华注册地址南京市秦淮区中山东路 300 号 01 幢 1709 室办公地址南京市秦淮区中山东路 300 号 01 幢 1709 室主办券商上海证券主办券商办公地址上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼会计师事务所天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名曾莉、叶慧、刘华凯会计师事务所办公地址北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域注：公司原名“南京金禾水环境科技股份有限公司”，公司 2017 年第一次临时股东大会决议将公司名称变更为“江苏金禾水环境科技股份有限公司”，并于 2017 年 2 月 15 日办理变更登记。二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人上官俏琴电话025-68033182传真025-68033179电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码南京市秦淮区中山东路 300 号 01 幢 1709 室公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2016-01-28分层情况基础层行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业主要产品与服务项目水环境治理服务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）20,000,000做市商数量-控股股东戴建华实际控制人戴建华四、注册情况江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告9项目项目号码号码报告期内报告期内是否变更是否变更企业法人营业执照注册号9132010068673514X0是税务登记证号码9132010068673514X0是组织机构代码9132010068673514X0是注：因三证合一发生变更江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告10第三节会计数据和第三节会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入16,501,668.6611,698,631.0041.06%毛利率%29.97%45.55%-归属于挂牌公司股东的净利润1,142,603.461,257,687.19-9.15%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,018,612.561,257,687.18-19.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.67%6.09%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.99%6.09%-基本每股收益0.060.06-二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计26,980,761.4325,083,439.987.56%负债总计4,572,113.553,817,395.5619.77%归属于挂牌公司股东的净资产22,408,647.8821,266,044.425.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.121.065.66%资产负债率%16.95%15.22%-流动比率3.904.05-利息保障倍数-14.36-三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额1,038,222.53-2,777,485.98-应收账款周转率5.415.78-存货周转率5.123.02-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%7.56%-8.67%-营业收入增长率%41.06%29.57%-净利润增长率%-9.15%-33.37%-江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告11五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本20,000,00020,000,000-计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外165,321.20除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益16,224.66除上述各项之外的其他营业外收入和支出-903.46非经常性损益合计非经常性损益合计165,321.20所得税影响数41,330.30少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性非经常性损益净额损益净额123,990.90七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况单位：元科目科目本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后管理费用2,975,417.842,995,782.142,814,267.002,814,267.001,894,459.711,894,459.71税金及附加21,351.7541,716.0533,634.9933,634.9926,559.3226,559.32注：1、根据财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号）的相关规定，利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目，房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等原计入管理费用的相关税费，自 2016 年 5 月 1 日起调整计入“税金及附加”项目。2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整，比较数据不予调整。江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告12第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为“N 水利、环境和公共设施管理业”中的“N77 生态保护和环境治理业”；根据国家统计局国民经济行业分类代码的规定，公司所处行业为“N772 环境治理业”中的“N7721 水污染治理业”；根据挂牌公司管理型行业分类，公司所处行业属于水污染治理（N7721）；根据挂牌公司投资型行业分类，公司所处行业属于水公用事业（19101310）。公司的主营业务是专业从事水环境污染治理及养护等服务，在水环境治理领域，为客户提供技术方案、工程设计、工程施工和工程养护等一揽子服务。目前公司销售模式主要是招投标模式，面向的客户主要为政府部门及企事业单位。公司是长三角地区知名的水环境服务投资运营企业，拥有水环境污染治理领域先进、成熟适用的技术措施，为区域水系治理、黑臭河流治理、富营养化与蓝藻水华控制、污水资源化利用、冲击污染应急处置、水质提升与水质长效管理等不同需求的客户，提供整体解决方案和一揽子服务。公司先后在江苏、浙江、上海等地参与治理 30 多项不同类型的水环境污染治理工程及养护项目，治理效果显著。收入来源主要为养护业务的开展。公司商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾总体回顾：公司在报告期内的营业收入为 1,650.17 万，比上年度增长 41.06%，主要原因是周庄镇古镇区河道水质提升项目业主本期验收确认收入，使得本期营业收入较上年有所增长。本期实现毛利率为 29.97%，较上年毛利率 45.55%下降了 15.58 个百分比，下降的原因主要是本期营业成本上升较大，而营业成本的增加主要原因一是因宁波市城区内河水质日常维护提升项目等两个养护项目于 2016 年 9 月份、10 月份已经结束，需要撤离并清理项目现场，增加了费用；二是养护项目随着养护时间的推移，养护所用材料设备等都需要更换、维修，会相应的增加成本。本期绍兴环山河及西小路河、坡塘江念亩头村段水生态修复治理项目、绍兴市区河道(府河至稽山路河段)水生态治理项目等多个养护项目进入了养护后期，因此这些项目成本支出有所增加，使得营业成本上升。本期归属于公司的净利润为 114.26 万，比上年度下降了 9.15%，主要原因是本期毛利率下降较大，虽然营业收入有所上升，但毛利率下降带来的影响大于营业收入增长带来的影响，使得本期净利润有所下降。2016 年经营活动产生的现金流量净额为 1,038,222.53 元，较上年增加了 3,805,892.79 元，主要原因江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告13一是本期随着收入的上升，使得销售商品、提供劳务收到的现金略有上升。二是本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期下降了 3,452,781.40 元，主要是上年由于业主单位景观建设的需求，需要增加苗圃等投入，使得上年购买原材料所支付的现金较大，而本期无上述要求，使得本期购买商品、接受劳务支付的现金有所减少。报告期内，公司紧扣国家发展环保行业的各项政策，大力发展公司的河道生态修复业务；同时由于国家实行更加严厉的环保政策，增加了对我公司环保设备-微纳米气泡发生器的需求。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例占营业收入的占营业收入的比重比重金额金额变动比例变动比例占营业收入的占营业收入的比重比重营业收入16,501,668.6641.06%-11,698,631.0029.57%-营业成本11,556,268.7981.43%70.03%6,369,524.0355.05%54.45%毛利率29.97%-45.55%-管理费用2,995,782.146.45%18.15%2,814,267.0048.55%24.06%销售费用418,298.74-38.86%2.53%684,132.10-20.19%5.85%财务费用-20,914.70-116.42%-0.13%127,348.3411.26%1.09%营业利润1,529,620.74-8.50%9.27%1,671,736.95-14.26%13.86%营业外收入150,000.00100.00%0.91%0.010.00%0.00%营业外支出903.46-0.01%0.000.00%0.00%净利润1,142,603.46-9.15%-1,257,737.21-33.37%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016 年公司营业收入 16,501,668.66 元，较上年增加了 4,803,037.66 元，增长了 41.06%，主要是本期周庄镇古镇区河道水质提升项目本期验收确认收入所致。根据与昆山市周庄水利站签订的合同约定，周庄镇古镇区河道水质提升项目工程竣工后，经第三方检测机构检测，达到合同要求后，支付货款。但由于周庄镇古镇区河道周边公路正在维修，将对检测指标造成影响，故而未进行验收。本期周庄镇古镇区河道周边公路等设施已完成施工，该项目也顺利通过验收，故而本期将该项目确认收入并结转成本。2、2016 年公司营业成本为 11,556,268.79 元，较 2015 年发生额增长 81.43%，营业成本主要包括材料投入、人工等劳务成本、项目管理人员费用分摊等，营业成本的增加主要原因一是因宁波市城区内河水质日常维护提升项目等两个养护项目于 2016 年 9 月份、10 月份已经结束，需要撤离并清理项目现场，增加了费用；二是养护项目随着养护时间的推移，养护所用材料设备等都需要更换、维修，会相应的增加成本。本期绍兴环山河及西小路河、坡塘江念亩头村段水生态修复治理项目、绍兴市区河道(府河至稽山路河段)水生态治理项目等多个养护项目进入了养护后期，因此这些项目成本支出有所增加，使得营业成本上升。3、2016 年销售费用为 418,298.74 元，较 2015 年发生额下降了 38.86%，主要由于公司销售部人员离职，导致相应工资减少支出以及相对应的人员差旅费也减少。4、2016 年财务费用为-20,914.70 元，较 2015 年发生额下降了 116.42%，是由于为了提高公司自有资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务正常发展，并保证公司经营资金需求的前提下，公司于 2016 年 11 月起利用闲置资金购买了安全性高、低风险的短期理财产品，该产品当年获得 16,224.66元的理财收益。5、2016 年营业外收入为 150,000 元，较 2015 年增长 100%。主要为本期收到的南京市秦淮区金融发展办公室 2016 年第一批企业利用资本市场融资补贴和奖励资金等政府补助。（2 2）收入构成）收入构成江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告14单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入16,501,668.6611,556,268.7911,698,631.006,369,524.03其他业务收入-合计合计16,501,668.6611,556,268.7911,698,631.006,369,524.03按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%养护业务10,894,073.7866.02%11,634,210.0099.45%销售业务5,396,995.7332.70%-工程业务210,599.161.28%64,421.000.55%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年收入构成增加了销售业务收入，主要为周庄镇古镇区河道水质提升项目本期验收，根据合同约定所确认的销售业务部分。同时由于本期实现的销售业务收入金额较大，使得养护业务比重有所下降。养护收入占营业收入的比重为 66.02%，仍然为公司主要业务收入类型。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额1,038,222.53-2,777,485.98投资活动产生的现金流量净额-41,495.2612,765,092.21筹资活动产生的现金流量净额-2,425,120.00现金流量分析现金流量分析：2016 年经营活动产生的现金流量净额为 1,038,222.53 元，较上年增加了 3,815,708.51 元，主要原因一是本期随着收入的上升，使得销售商品、提供劳务收到的现金略有上升。二是本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期下降了 3,452,781.40 元，主要是上年由于业主单位景观建设的需求，需要增加苗圃等投入，使得上年购买原材料所支付的现金较大，而本期无上述要求，使得本期购买商品、接受劳务支付的现金有所减少。2016 年投资活动产生的现金流量净额为-41,495.26 元，较上年减少了 12,806,587.47 元，下降了100.33%，主要是上期规范了关联交易，收回了关联方日昌经贸的暂借款，使得上期收到的其他投资活动现金流较大，使得上年投资活动产生的现金流量净额较大。2016 年筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，较上年减少了-2,425,120.00 元，下降了 100%，主要是上期筹资活动流出主要是银行借款的归还，而本期公司资金充裕，未与银行发生贷款业务。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1昆山市周庄水利站5,663,878.1634.32%否2宁波市海曙区城管局3,556,890.7821.55%否3绍兴市河道综合整治投资开发有限公司3,513,848.4321.29%否4宁波市城区内河管理处1,754,504.9510.63%否5宁波市鄞州区城区内河管理处1,543,775.849.36%否合计合计16,032,898.1697.16%-江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告15（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1宁波市江北柳西翻水站管养中心2,557,533.7427.98%否2温州远东液压有限公司1,294,617.9514.16%否3淮安宜丰环境建设中心1,265,298.8913.84%否4苏州森淼环境建设有限公司1,040,351.5011.38%否5天津市昌懋津成机械零部件制造有限公司403,447.214.41%是合计合计6,561,249.2871.78%-天津市昌懋津成机械零部件制造有限公司为股东崔杰之直系亲属持股公司，与本公司存在关联关系。除此之外，其他供应商与本公司均不存在关联关系。（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额331,238.42333,292.16研发投入占营业收入的比例2.01%2.85%专利情况专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量6公司拥有的发明专利数量1研发情况：研发情况：报告期内，公司的研发支出为 331,238.42 元，占营业收入的 2.01%。公司目前拥有研发人员 4 名。正在研发的项目主要是微纳米气泡-臭氧氧化去除氨氮效果，目前已经进入中试阶段。研发项目若能顺利、圆满完成将在未来业务的拓展中起到很大的作用。2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资总资产比重产比重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动变动比例比例占总资产占总资产的的比重比重货币资金10,214,847.5713.19%37.86%9,024,154.55517.39%36.00%1.86%应收账款4,185,802.17159.43%15.51%1,613,435.34-25.37%6.00%9.51%存货1,455,944.70-52.37%5.40%3,056,785.47162.31%12.00%-6.60%长期股权投资0.000.00%0.00%0.000.00%0.00%0.00%固定资产5,912,213.36-11.83%21.91%6,705,574.0010.87%27.00%-5.09%在建工程-100.00%-短期借款-100.00%-长期借款-资产总计26,980,761.437.56%-25,083,439.98-8.67%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2016 年年末公司应收账款净值为 4,185,802.17 元，较 2015 年增长了 159.43%，主要是报告期内与江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告16昆山市周庄水利站关于周庄镇古镇区河道水质提升项目顺利通过验收，款项尚未结算，使得应收账款有所增加。2016 年年末公司存货余额为 1,455,944.70 元，较 2015 年下降了 52.37%，主要是上年存货主要为周庄镇古镇区河道水质提升项目所发生的支出等。根据合同约定，周庄镇古镇区河道水质提升项目工程竣工后，经第三方检测机构检测，达到合同要求后，支付货款。由于周庄镇古镇区河道周边公路正在维修，将对检测指标造成影响，因此上年末该工程尚未验收，未进行结算，将该项目所发生的支出计入存货科目。而本期该项目顺利通过验收，确认了收入，结转了成本，使得存货有所下降。公司 2016 年资产负债率为 16.95%，较上年同期 15.22%增加了 1.73 个百分点。2016 年流动比率为3.90，较上年同期 4.05 下降了 3.70%。虽然资产负债率较上年有所上升，流动比率较上年有所下降，但是资产负债率依然维持在了一个较低的水平，同时流动比率远高于 1，因此公司偿债能力较强，短期偿债风险较小。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况无。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况为了提高公司自有资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务正常发展，并保证公司经营资金需求的前提下。按照公司章程规定，经总经理批准公司于 2016 年 11 月起利用闲置资金购买了400 万元安全性高、低风险的短期理财产品，该产品当年获得 1.6 万元的理财收益。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析1、宏观环境国家高度重视水环境治理行业，环保投入将不断加大近年来，人们的环境诉求不断提高，环境矛盾日益凸显。根据 2015 年国务院发布的水污染防治行动计划（“水十条”），提出到 2020 年，长江、黄河、珠江、松花江、淮河、海河、辽河等七大重点流域水质优良（达到或优于类）比例总体达到 70%以上，地级及以上城市建成区黑臭水体均控制在 10%以内，地级及以上城市集中式饮用水水源水质达到或优于类比例总体高于 93%，全国地下水质量极差的比例控制在 15%左右，近岸海域水质优良（一、二类）比例达到 70%左右。随着政府部门对生态水体坏境的治理越来越重视，政府计划投资金额在逐年扩大，治理流域也在逐年扩大，水环境治理业已成为中国环保大产业中市场空间巨大的行业。2、行业发展水环境治理技术不断创新和成熟科技不断进步，我国的水环境治理行业技术也得到飞速发展，各种新技术在不断创新和成熟。在河流、湖泊、景观水环境治理方面，其对水处理技术的主要要求为处理水量大、净化速度快、运行成本低，对悬浮物、总磷、化学需氧量等导致富营养化的主要污染物净化效率高，可迅速改善水质并且具备持续洁净保障能力。3、周期波动行业的市场需求与水体受污染程度及国家对水治理工程的重视程度有关，行业发展会受到经济周期波动的影响，在经济发展的不同时期，国家的宏观政策会有所调整，该类调整将直接或者间接影响到行业的发展。近年来我国各项环保政策、法规的密集出台，水环境治理行业作为朝阳产业，正迎来快速发展的有利时期。本行业无明显的季节性特征，与水体环境的污染程度相关，行业工程施工项目则受季节、天气的影响较大4、市场竞争的现状和已知趋势污水处理行业是一个涉及下游领域广、覆盖技术种类多、市场容量巨大的行业，现阶段我国污水处理行业包含工业废水处理、生活污水处理以及水环境治理三大方面内容。工业废水处理市场竞争呈现专业化特点，用市场化程度较高，竞争较为有序；生活污水处理行业一般通过市政管网集中至市政污水处理厂进行处理，市场竞争体现一定的垄断性特征；水环境治理行业，由于其污染物种类存在一定差异，普遍存在基于不同原理的多种技术可以实现污染治理，目前大部分水体环境普遍采取多种技术工艺相结江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告17合的方式进行水环境处理，而不同技术的处理效果和可持续性也存在差异，因此，技术供应的多样化使得水环境治理市场竞争较为混乱。目前国内水环境处理行业具有一定规模和经验的同类型公司数量不多，行业内并无大型企业，全部是中、小型企业。因此，行业整体处于成长期，供给小于需求，市场竞争并不激烈。“十三五”期间，水环境保护产品及设备的增速在 15%-20%左右，水环境服务业的增速在 30%-40%左右。我国水处理市场将迎来历史发展机遇。上述法律法规及相关产业政策的颁布为水处理行业的发展奠定了坚实的政策基础。行业水平呈现平稳上升趋势，未来发展空间较大。3 3、竞争优势竞争优势分析分析1、市场地位优势严格意义上讲，我国的水环境治理工作仍处于起步阶段，在水十条颁布前，各地虽然都或多或少地完成了一些河流湖泊的治理，但治理方式仍以传统的截污、调水、清淤为主。我们自 2009 年成立以来，一直以水质和水生态为重点，专注于水环境治理业务，先后在上海、浙江、江苏等地先试先行，完成了多项具有示范效应的水环境治理项目，积聚了较高的市场知名度和品牌效应。随着水十条等利好政策的出台，水环境治理立即成为投资热点行业，我们凭借多年的项目积累，在技术体系、项目管理、知名度等方面获得了市场领先地位，成为企业快速发展的坚实基础。2015 年 10 月，央视焦点访谈栏目“十三五绿色经济系列报道”播出了宁波河道治理的成功经验，报道中对我们的治理工作给予了肯定评价，扩大了企业知名度和行业影响力。2、经验优势我们长期专注于水环境治理工作，坚持理论与实践相结合，以治理效果为导向，在实际工作中不断总结完善，建立了一整套科学适用的技术体系和项目管理方法，在设计、施工、管养等各个项目阶段培养了一批拥有丰富实践经验的一线人才。水环境治理工作目前国家尚未出台相关的技术规范和设计标准，行业内百花齐放与良莠不齐并存。在日趋激烈的市场竞争中，我们长期积累起来的实践经验和成功案例将有助于我们获得较大的竞争优势。多年培养起来的人才队伍是我们做实做好项目的有力保障，将有助于我们竞争优势的保持和增长。3、持续的创新能力自企业创立以来，我们一直致力于企业创新能力的建设，从国内外的研究成果中汲取营养，从制度上鼓励员工自我培训提高，在实际工作中积极引进新理念新技术，保持企业的技术活力和市场竞争优势。在技术层面，我们在 2011 年率先提出了“优化生境、自我修复”的新理念，借助技术手段以生境条件的优化和改善为抓手，引导水生态系统自我修复，减少人为干扰，从根本上实现水生态的良性循环，使治理成果得以长效保持。在商业模式层面，我们在 2012 年率先提出了以“依效付款”为核心的政府购买水环境质量服务的项目模式，2013 年实施了宁波内河水质日常维护提升项目，获得了中央深化改革领导小组办公室的高度评价。持续的创新能力不仅让企业充满活力，更是企业市场竞争优势的有力保障。4、核心技术优势我们拥有具备自主知识产权的微纳米气泡发生技术。虽然近年来很多企业拿“微纳米气泡”进行技术炒作，但我们企业是全行业唯一能够拿出气泡粒径检测数据的企业，我们这项核心技术在实际应用中获得了各地用户的认可和好评。借助核心技术优势，我们在项目上可以更加灵活地整合和发挥其它技术手段的特点和优点，形成经得起检验的具有市场竞争力的技术体系。5、成本优势我们一直坚持系统化、集成化的技术理念，在“系统工程”理论的指导下，以核心技术为中心，根据项目特点整合集成各项常规技术手段，形成系统合力，达成治理目标。在核心技术的支撑下各项技术可以更好的发挥功效，从而节约建设成本和运行成本。凭借核心技术低能耗、高效率的特点，我们的成本优势更明显地表现在长期运行方面，这也成为我们在政府采购水环境质量服务、水质长效管养提升、PPP 等治理模式上的竞争优势。4 4、持续经营持续经营评价评价江苏金禾水环境科技股份有限公司 2016 年年度报告18报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；主营业务突出，行业及市场持续保持增长态势，主要财务和业务各项指标正常；经营管理层以及核心业务人员队伍稳定；国家推出 PPP 经营模式，鼓励民营企业积极参与，为公司发展带来机遇，目前正有力推进水务投资项目，未来前景较好。公司无违规违法行为发生。因此，公司拥有良好的持续经营能力。5 5、扶贫与社会责任扶贫与社会责任报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳人员就业和保障员工合法权益，尽力实现一个企业对社会的责任。我公司作为环保型科技企业，通过产品的技术优势降低了河道污水的处理成本，保护了生态环境，促进了经济的可持续发展。公司将一如既往的致力河道生态修复行业的经营与发展，为社会、为国家的环保事业做出应有的贡献。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素1、客户相对集中的风险公司 2015 年、2016 年前五大客户销售收入分别为 11,618,291.94 元和 16,032,898.16 元，占营业收入比例分别为 99.31%和 97.16%，存在客户相对集中的风险。上述风险的形成，主要是因为报告期内公司承做的项目基本为大型水体生态治理项目，数量少，金额大。如果未来客户的水环境治理养护方案发生变化，或者公司的产品或者服务质量不能持续满足客户要求，导致公司和客户的合作关系发生变化，将对公司