836431_2016_美思特_2016年年度报告_2017-04-19.pdf

美思特 NEEQ:836431 杭 州 美 思 特 智 能 科 技 股 份 有 限 公 司（HANGZHOU ONTIME I.T.CO.,Ltd.）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 2 0 1 6 年3 月2 3 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。证券简称：美思特 证券代码：8 3 6 4 3 1 公告编号：2017-013 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.33 1 公告编号：2017-013 释义 释义项目释义项目 释义释义 美思特、股份公司、公司 指 杭州美思特智能科技股份有限公司 美思特有限、有限公司 指 杭州美思特电子科技有限公司,系美思特的前身 美思特第二分公司 指 杭州美思特智能科技股份有限公司第二分公司 得仁电子 指 杭州得仁电子科技有限公司,系美思特全资子公司 长兴美思特 指 美思特射频技术科技(长兴)有限公司,系美思特全资子公司 V-TOP 指 V-TOP EUROPE s.r.o.系公司全资子公司 DMCC 指 ONTIME TRADING DMCC,系公司全资子公司 MANYEAS 指 MANYEAS ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.公司原子公司,已于 2015 年 11 月 19 日注销 保资电子 指 上海保资电子有限公司,系公司持股 5%的参股子公司,已于 2017 年 4 月 27 日处置。法普罗 指 杭州法普罗贸易有限公司,系公司的关联方 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)挂牌条件指引 指 全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)公司章程 指 现行有效的 杭州美思特智能科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华西证券 指 华西证券股份有限公司,系本次挂牌的主办券商 天健会计师 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙),系本次年报的审计机构 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书及其他公司章程认定的高级管理人员 EAS 指 Electronic ArticleSurveillance 的简称,即电子商品监视防盗系统,包括防盗标签、检测天线、解码器等多个配件,主要用于商场、超市等零售业的商品防盗 防盗标签 指 主要包括软标签和硬标签,当防盗标签经过商场出口的检测天线时会接受到特定频率的信号,传回天线引发系统报警,以此达到防盗目的 防盗标签配件 指 配合防盗标签工作,主要包括检测天线、取钉器和解码器等,检测天线用于接受防盗标签发出的信号,取钉器、解码器用于在收银台或出口处解除附着在上商品上的防盗标签 RFID 指 Radio FrequencyIdentification 的简称,即无线射频2 公告编号：2017-013 识别技术。RFID 标签由天线和 IC 晶元组成,每个 RFID标签具有唯一的电子编码 3 公告编号：2017-013 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 4 公告编号：2017-013 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 汇率波动风险 人民币汇率的波动对进出口企业的影响主要表现在汇兑损益和进出口产品市场经营的影响。其中,汇兑损益是一次性、短期的,而对产品市场份额的影响却是持续的、长期的。多年以来,公司海外收入占各期收入比约在 90%左右,人民币汇率波动会直接影响公司的当期净利和市场份额。2 租赁土地的违约及地上建筑物被拆迁的风险 目前公司的两处主要生产基地位于杭州市西湖区周浦铜鉴湖村、杭州市西湖区双浦镇湖埠村,公司租赁的该土地权属性质为集体土地。公司租赁该土地之时存在程序上的瑕疵,且该土地之上建筑物均为公司自建,并未取得产权证书。虽然生产基地所在的铜鉴湖村、湖埠村村委会、杭州市双浦镇人民政府、杭州市国土资源局西湖分局均对该租赁事宜进行了确认,公司也意在受让位于浙江省长兴县泗安镇开发区的约 58 亩土地,建设新的厂房。但由于公司目前正在新建的生产场地还未投入使用,在投入使用之前如果村委会收回原租赁土地或该土地被政府强制拆迁,则可能对公司生产经营造成不利影响。3 应收款项坏账损失风险 截至 2016 年 12 月 31 日,公司应收账款账面价值约为 3,658.82万元,占总资产 19321.8 万元的比例为 18.94%。公司应收账款具有以下特点:无重大依赖客户;客户大部分都与公司有稳定的合作关系,信誉良好;公司有完善的管理制度,专人负责应收账款的跟踪管理;严格按照企业会计准则规定计提坏账准备。虽然应收账款具有以上特点,但是由于应收账款的收回受经销商影响,已计提的坏账准备仍不能完全覆盖发生的坏账损失的风险。4 消费模式的转变对传统零售行业的冲击 目前公司产品主要面向EAS系统集成商,终端用户为传统零售业者。近年来,网上购物发展迅速,对传统零售业的经营构成一定的冲击,从而导致零售业对 EAS 系统的需求减少。如果未来世界传统零售业务下滑,对公司产品的终端市场构成不利影响。同时公司计划引进完整的 RFID 标签生产线,逐渐由为下游企业 OEM向自主研发、生产和装配 RFID 标签、进而直接销售给终端用户过渡,提升公司在 RFID 领域产业链中的地位。本期重大风险是否发生重大变化：否 5 公告编号：2017-013 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州美思特智能科技股份有限公司 英文名称及缩写 HANGZHOU ONTIME I.T.CO.,Ltd.证券简称 美思特 证券代码 836431 法定代表人 庄晓东 注册地址 杭州市西湖区双浦镇铜鉴湖村 办公地址 杭州市文二西路 808 号西溪壹号 27 号楼 6 层 主办券商 华西证券股份有限公司 主办券商办公地址 四川省成都市高新区天府二街 198 号 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 吕安吉、胡友邻 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 颜佳杰 电话+86 571 87755535 传真+86 571 89936690 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市文二西路 808 号西溪壹号 27 号楼 6 层 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 23 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C3919 其他计算机制造 主要产品与服务项目 主营业务一直为电子商品监视(EAS)电子防盗系统设备的研发、生产和销售。公司的产品可以分为防盗标签、防盗标签配件、RFID 标签三大类,防盗标签又包括软标签和硬标签。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,350,000 做市商数量 0 控股股东 庄晓东 翁琳峰 实际控制人 庄晓东 翁琳峰 6 公告编号：2017-013 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91330100754446826J 否 税务登记证号码 91330100754446826J 否 组织机构代码 91330100754446826J 否 7 公告编号：2017-013 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 203,856,912.72 182,746,458.04 11.55%毛利率 32.43%29.52%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,387,257.47 26,766,625.63 2.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,254,121.24 26,780,221.33-1.96%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）25.84%39.08%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.77%39.10%-基本每股收益 1.13 1.34-15.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 193,218,609.08 111,996,713.80 72.52%负债总计 32,026,859.54 38,367,838.24-16.53%归属于挂牌公司股东的净资产 161,191,749.54 73,628,875.56 118.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.31 3.68 44.29%资产负债率（母公司）14.75%31.25%-资产负债率（合并）16.58%34.26%-流动比率 4.63 1.98-利息保障倍数 117.44 95.24-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 14,170,714.56 26,989,227.40-应收账款周转率 5.56 6.06-存货周转率 6.62 5.78-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 72.52%7.07%-营业收入增长率 11.55%27.92%-净利润增长率 2.32%153.44%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 8 公告编号：2017-013 普通股总股本 30,350,000 20,000,000 51.75%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 146,048.89 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,265,200.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,242.11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-74,204.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,339,286.11 所得税影响数 206,149.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,133,136.23 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 税金及附加 1,630,927.91 1,901,531.84 1,057,674.33 1,057,674.33 1,059,354.79 1,059,354.79 管理费用 24,359,918.78 24,089,314.85 17,035,345.40 17,035,345.40 12,966,476.33 12,966,476.33 说明：根据财政部关于印发增值税会计处理规定的通知（财会201622 号），将 2016 年5 月 1 日以后发生的房产税、印花税、土地使用税和车船使用税等税费从“管理费用”科目核算重分类至“税金及附加”科目核算，2016 年 5 月 1 日前发生的上述税费不予调整，比较数据不予追述调整。9 公告编号：2017-013 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司所处的是电子商品防盗系统行业，主要从事电子商品防盗系统产品的研发、生产和销售，细分产品为各类硬标签、射频软标签、声磁软标签等防盗标签和开锁器、解码器、检测器等配套设备，拥有 30000 平米的专业 EAS 产品制造基地，是全世界最具实力的 EAS 产品制造商之一，公司生产的产品在全球拥有约 300 个客户及代理商，拥有独立健全的销售通道，通过海外公司、展会、客户拜访等方式开拓市场，客户主要为 EAS 系统经销商和 EAS 产品经销商，遍布欧洲、美洲、中东及东南亚等几十个国家和地区。目前公司主营业务 84%的收入来源于出口贸易，16%左右是国内销售业务。公司经过多年的运营发展，形成了较为稳定的研发模式、采购模式、生产模式和销售模式。（一）研发模式 公司研发的工作以市场为导向，专注于商品防盗标签和 RFID 标签的研发，提高公司产品的竞争力和议价能力。同时，公司通过对日本技术的引进、消化吸收及再创新，形成了具有自主产权的核心技术体系，在行业内处于领先地位。基于持续的产品研发能力，公司形成了丰富的产品种类，拓展了公司产品的应用领域，增强了公司的抗风险能力和盈利能力，同时也为公司进一步增强核心竞争力奠定了良好基础。（二）采购模式 公司设立采购部承担采购工作，负责塑料、墨水、五金配件等原材料的采购管理。采购部负责制定采购计划，包括采购数量、采购策略和方法、价格、人员组织、质量保障等。由于公司的原材料种类较多且生产工艺简单，供应商基本为小中型企业，因此公司重点关注原材料的质量控制，由质检部采取抽样的方式确保原材料质量达标，不达标则退回供应商。公司通过采用灵活的采购策略，有效地控制了原材料的采购成本，也保证了公司产品的质量。（三）生产模式 公司高度重视自主创新，不断改进现有机器设备和生产工艺，使得公司的 EAS 产品生产能力和技术水平不断提高，并推出新系列产品以满足客户的需求，如智能零售设备等。公司从周边的江浙沪地区采购原材料，然后根据客户需求由生产车间生产出标签产品，严格根据企业标准经质检合格后进行销售。公司成立至今，未出现过因产品质量问题出现的纠纷。（四）销售模式 公司采用统一销售的销售模式，目前根据市场主要分为国内和国际。国内的业务操作模式主要是以电话，邮件，商务洽谈沟通方式接单；国际销售主要采取邮件，电话和展会方式负责 EAS 产品的市场开拓、客户联系、合同签订、资金回收。公司原则上按照“成本+目标利润”的定价方式确定EAS 产品的销售指导价格，同时根据 EAS 产品的市场供求变化以及销售客户的差异对指导价格进行不定期的适当调整。公司的出口销售一般采用 FOB 模式，公司在货物报关出口后，由买方负责接运货物。报告期内公司的主要客户、商业模式、关键资源要素等未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 10 公告编号：2017-013 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内公司主营业务保持不变，主要从事电子商品监视（EAS）电子防盗系统设备的研发、生产和销售。2016 年是公司转型的关键年，为保持行业领先地位，公司在保持原有业务稳定发展的基础上，进一步加大研发投入，成立智能零售事业部围绕成为“一站式零售科技方案提供商”的战略定位，根据“立足零售业传统标签耗材产品，保障核心利润业务稳定，积极推动系统类产品渠道布局”的经营策略，重点在技术提升、天线系统开发、市场渠道开拓等方面发力，保持了公司的核心竞争力。同时开拓市场，保持公司业务的持续稳定发展。2016 年公司实现营业收入 203,856,912.72 元，较上年同期增长 11.55%；实现净利润 27,387,257.47 元，较上年同期增长 2.32%。公司生产技术研发方面，已形成科学合理的技术创新机制和创新氛围，形成了丰富的防盗标签和 RFID标签产品体系。同时公司亦有多款智能零售相关产品面世，并在展会取得良好的客户反馈，预计 2017 年可以形成规模化生产并大幅提升公司业绩。在业务方面，报告期内公司业务继续拓展，海外销售方面。同时公司在 RFID 方面积累了几年的生产经验，增加了开发力度，产能稳定，优化流程，提升产品品质，加深了与国际知名企业合作。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动比例比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 203,856,912.72 11.55%-182,746,458.04 27.92%-营业成本 137,753,057.98 6.96%67.57%128,793,184.68 19.01%70.48%毛利率 32.43%-29.52%-管理费用 24,089,314.85 41.41%11.82%17,035,345.40 31.38%9.32%销售费用 11,228,774.59 25.54%5.51%8,944,666.40-4.23%4.89%财务费用-2,524,627.54-6.70%-1.24%-2,705,864.32-1,926.07%-1.48%营业利润 31,227,851.00 3.11%15.32%30,284,692.13 212.67%16.57%营业外收入 1,326,271.99 43.34%0.65%925,231.02-68.31%0.51%营业外支出 89,645.47-75.34%0.04%363,531.45 39.89%0.20%净利润 27,387,257.47 2.32%13.43%26,766,625.63 153.44%14.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用增长主要系公司加大研发投入，研发费用增加；本期发生华西证券新三板挂牌服务费，且职工薪酬增加共同影响所致。营业外收入增长主要系本期政府补助增加所致。营业外支出减少主要系本期缴纳的地方水利建设基金减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 11 公告编号：2017-013 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 203,511,318.64 137,753,057.98 182,560,409.11 128,793,184.68 其他业务收入 345,594.08-186,048.93-合计合计 203,856,912.72 137,753,057.98 182,746,458.04 128,793,184.68 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：主营业务收入主营业务收入按产品：按产品：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 防盗标签 154,685,972.39 76.01%129,319,015.61 70.84%RFID 标签 19,695,474.06 9.68%24,326,710.44 13.33%防盗标签配件 17,732,536.27 8.71%18,601,977.95 10.19%其他 11,397,335.92 5.60%10,312,705.11 5.64%合计合计 203,511,318.64 100.00%182,560,409.11 100.00%主营业务收入主营业务收入按区域：按区域：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占营业营业收入比例收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 内销 32,993,580.93 16.21%25,412,044.54 13.92%外销 170,517,737.71 83.79%157,148,364.57 86.08%合计合计 203,511,318.64 100%182,560,409.11 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：防盗标签收入占比提高主要系公司新款防盗标签取得较好的销售成绩及公司对新客户的开发，RFID标签收入占比下降主要原因系 RFID 业务在公司传统旺季因 2016 中国 G20 峰会在杭州召开停产 20 天影响公司大量订单。该事件属于偶发性事件，经公司市场部及销售深切讨论认为不会对公司未来业绩造成较大影响。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,170,714.56 26,989,227.40 投资活动产生的现金流量净额-24,096,112.47-6,540,140.22 筹资活动产生的现金流量净额 62,082,637.64 -15,078,620.14 现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量净额减少主要系本期支付的研发费、职工薪酬、税费、中介费等增加所致。公司投资活动产生的现金流量净额负值增加主要系全资子公司长兴美思特本期支付土地款、工程款增加所致。公司筹资活动产生的现金流量净额正值较上年同期筹资活动现金流量净额负值增加，主要原因系公司本期收到定向增发股票投资款所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 LF CENTENNIAL PTE.LTD.42,565,774.36 20.88%否 2 PAXAR HONGKONG 16,946,249.94 8.31%否 3 TYCO 9,063,141.97 4.45%否 4 Magnacorp S.P.A 8,355,752.96 4.10%否 12 公告编号：2017-013 5 ALL-TAG SECURITY AMERICAS INC.7,464,541.52 3.66%否 合计合计 84,395,460.75 41.40%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 武义县星洋塑胶电子有限公司 14,822,913.42 13.56%否 2 余姚市欧泰电器有限公司 7,531,766.70 6.89%否 3 杭州瑞创塑料五金厂 6,303,798.29 5.76%否 4 开化县亿普信电子有限公司 5,235,414.16 4.79%否 5 武义中兴磁钢厂 4,728,016.41 4.32%否 合计合计 38,621,908.98 35.32%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 12,679,362.19 9,905,577.15 研发投入占营业收入的比例 6.22%5.42%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 43 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：公司持续注重产品研发的投入和自身产业技术的积累，针对行业发展趋势，积极布局新产品的研发和 技术的储备工作。报告期内，公司研发总投入1267.94万元，占营业收入的6.22%。报告期内公司进行的主要研发项目如下：序号 研发项目名称 研发项目的目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 1 眼镜试戴智能体验设备 帮助眼镜零售商提升眼镜购物体验 完成 通过摄像头运用视频识别技术采集用户脸部特征，分析特征后将事先已经录制好的眼镜模型等比例放置于用户脸部；同时用户根据个人爱好，选择自己喜欢的颜色，形状，大小等特征，来选购自己喜欢的眼镜；本项目将提高公司在视频识别技术领域的研发能力提升，有利于眼镜行业客户实施智能交互体验提供更优良的解决方案，有利于公司后期视频识别产品的研发，有利于公司此类市场产品的推展，有利于公司业绩提升；2 多路电子防盗展示设备 帮助手机零售商防盗手机类电子产品 完成 通过电子或结构手段将手机等电子产品与我们展示设备紧密的连接在一起，同时通过专业设备可以将本项目将有利于公司业绩的提升，有利于研发团队对此类技术的积累，有利于手机零售业产品防盗；有利于公司同类业务的市13 公告编号：2017-013 这紧密的连接解锁；当紧密连接被非法分离的时候，检测的电子会及时发出报警声音提醒零售商；同时设备能对不同的手机机型进行充电等其他辅助功能 场拓展，开展新客户；有利于为后期智能零售方案打好电子产品的基础；3 电子价格显示标签 帮助超市零售商便捷更新货架商品价格 完成 通过小尺寸显示屏将以前打印在价格纸上面的信息显示在显示屏上；通过无线通讯手段，可以根据零售商的要求适时更新价格，及时促销；节省纸张浪费；本项目有利于提高公司在零售领域实施智能店铺的应用管理，有利于公司同类业务的市场拓展，有利于公司业绩的提升，有利于公司对于墨水屏行业的技术积累；4 地埋商品防盗系统 将门禁防盗系统做的更加隐秘 完成 通过屏蔽金属方式，将门禁系统放于地面或者地面磁砖一下，增加零售商的商铺防盗空间，更加有效的实现检测防盗功能；本项目有利于对于公司现有 EAS行业的技术提升，满足现有客户的防盗需求，有利于销售维护现有客户的产品需求，有利于提升公司技术能力形象；5 RFID 防盗标签 根据市场的要求设计一款联系物联网的标签 完成 通过在常规的 EAS 防盗标签内加入 RFID 标签，方便零售商户店铺盘点，产品校验使用；本项目将提高公司在零售领域的推展，将提升 RFID 标签集成应用方案的能力有利于为零售行业客户提供智能化管理提供基础保障；同时完善物联网集成架构，为后期的信息分析平台做好基础；6 智能零售平台 借助人工智能平台，为零售门店管理者提供更智能有效的数据管理服务 完成 通过构建智能决策的大数据分析服务平台，为零售门店用户提供 VIP 分析，客群分析，客流分析，潜在客群发现，门店选址决策等智能化服务；为零售业商户提供店铺零售数据，方便客户对店铺未来发展分析；本项目将提高公司在零售领域实施 EAS+RFID 产品集成应用方案的能力，有利于服务零售行业客户的提供智能零售数据采集分析，有利于公司软件能力提升，有利于公司同类业务的市场拓展，有利于公司业绩的提升 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 71,825,178.43 328.68%37.17%16,754,858.98 108.99%14.72%22.47%应收账款 36,588,243.00 14.08%18.94%32,071,280.70 35.57%28.18%-9.23%存货 20,237,737.06-5.22%10.47%21,352,781.09-7.97%18.76%-8.32%长期股权投资-14 公告编号：2017-013 固定资产 28,032,043.28-7.21%14.51%30,210,763.02-4.33%26.97%-12.46%在建工程 3,733,609.00 316.52%1.93%896,388.00 316.70%0.79%1.14%短期借款 7,500,000.00 114.29%3.88%3,500,000.00 0.00%3.00%0.88%长期借款-资产总计 193,218,609.08 72.52%-111,996,713.80 7.07%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增长的原因主要系本期收到定向增发股票投资款所致。应收账款增长的原因主要系公司销售增长，客户尚未支付的款项增加所致。在建工程增长的原因主要系本期设备、工程款增加，转列至在建工程所致。短期借款增长的原因主要系本期银行借款增加所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1）杭州得仁电子科技有限公司 得仁电子成立于 2009 年 9 月 18 日，注册地址是西湖区双浦镇铜鉴湖存，注册资本 50 万元，投资总额 50 万元，美思特持有其 100.00%股权，经营范围是制造、加工：防盗电子元器件，电子标签。一般经营项目：技术开发、批发、零售：电子元器件，通信设备（除专控），电子计算机及配件，办公自动化设备，五金交电，普通机械，仪器仪表；货物进出口（法律法规禁止的项目除外，法律、法规限制的项目取得许可证后方可经营），其他无需报经审批的一切合法项目。基本财务状况如下：单位：元 项目项目 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 20152015 年年 1212 月月 3131 日日 总资产 5,114,341.86 4,496,999.04 净资产 3,800,690.21 3,284,499.24 项目项目 20162016 年度年度 20152015 年度年度 营业收入 15,523,783.52 17,402,247.86 净利润 516,190.97 857,405.06 2）V-TOPEUROP V-TOPEUROP 为公司收购于股东庄晓东的公司，公司持有其 100.00%股权，主营业务为电子商品监视防盗系统设备销售。V-TOPEUROP 注册资本为 10 万捷克克朗；注册地址为捷克共和国切斯特米尔 1692/17a布拉格 4 区；证件号码为 25795040。基本财务状况如下：项目项目 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 20152015 年年 1212 月月 3131 日日 总资产 9,391,965.97 13,556,043.59 净资产-1,411,003.78 1,120,849.57 项目项目 20162016 年度年度 20152015 年度年度 营业收入 10,881,487.79 12,680,665.29 净利润-2,526,353.60 155,388.34 3）ONTIME TRADING DMCC ONTIME TRADING DMCC 为公司收购于股东庄晓东的公司，公司持有其 100.00%股权，主营业务为电子商品监视防盗系统设备的销售。ONTIME TRADING DMCC 注册地址为阿拉伯联合酋长国 Unit No:3106,Jumeirah Bay 2 Plot No:JLT-PH2-X2A Jumeirah Lakes Towers Dubai UAE.总经理为庄晓东；股份数为300 股，每股 1,000 阿联酋拉姆。15 公告编号：2017-013 基本财务状况如下：项目项目 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 20152015 年年 1212 月月 3131 日日 总资产 2,273,584.85 3,786,554.57 净资产-2,070,343.99-68,741.65 项目项目 20162016 年度年度 20152015 年度年度 营业收入 480,850.46 302,841.13 净利润-1,933,190.30-438,619.17 4）美思特射频技术科技（长兴）有限公司 美思特射频技术科技（长兴）有限公司系公司于 2015 年 8 月 17 日设立的全资子公司，主营业务为RFID 天线、射频识别产品的研发、批发、零售，货物进出口；注册地址为浙江省湖州市长兴县泗安镇工业园区；公司注册资本 7000 万元，实收资本 2238 万元。基本财务状况如下：项目项目 20162016 年年 1212 月月 3131 日日 20152015 年年 1212 月月 3131 日日 总资产 22,589,527.49 321,131.76 净资产 21,805,727.49 306,187.76 项目项目 20162016 年度年度 20152015 年度年度 营业收入-净利润-480,460.27-93,812.24 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 单位：万元 受托人名称 是否关联交易 产品类型 委 托 理 财金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 本期实际收回本金金额 报告期实际损益金额 农业银行杭州古翠支行 否 保本浮动收益 200.00 2016 年10月14日 2016 年11 月 11日 保本浮动收益 200.00 0.46 合计 200.00-200.00 0.46 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年，世界经济复苏进程仍旧缓慢,仍处于低速增长的态势，受全球经济增长滞缓等因素影响，全球零售业的变革和零售业安防巨头的转型正在悄然进行。零售业正逐步呈现出从防损向体验、交互和自助发展的势头，零售安防巨头已纷纷开始寻求技术突破和转型。传统零售防损市场稳中有升，公司意识到所处的零售安防行业产品转型的必要性。在发展原有 EAS防盗标签及 RFID 蚀刻天线的基础上，成立 RFID 事业部与智能零售事业部围绕成为“一站式零售科技方案提供商”的战略定位，根据“立足零售业传统标签耗材产品，保障核心利润业务稳定，积极推动系统类产品渠道布局”的经营策略，重点在技术提升、天线系统开发、市场渠道开拓等方面发力，保持了公司的核心竞争力。相比国内市场，EAS 系统在欧美等发达国家已普遍使用，未来仍有望继续保持稳中有升的态势。由于下半年感恩节、圣诞节等节日较多，因此，EAS 行业也随之呈现下半年优于上半年的季节性特征但是宏观经济因素、国民消费模式的转变对传统零售行业的冲击、资金、技术与营销渠道的制约仍会对 EAS 行业有一定的影响。相较于传统的接触式,条型码技术，RFID 在物联网和商品防损、流通中具优势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 16 公告编号：2017-013 相比其他国内行业内企业，本公司具有较强的竞争优势。具体优势如下：1)研发与技术优势。自公司成立以来，一直以 EAS 产品制造为主导产业，专注于 EAS 技术的研究与 EAS 产品的开发，拥有完善的产品链，拥有很强的技术优势。目前，公司已取得多项专利，亦有多项专利正在申请中，公司生产的产品都通过了国际专业机构的认证，如 ROHS,REACH,CE 等。公司目前是国内 EAS 行业中首创自主研发模式的企业之一，研发团队规模和研发能力在国内 EAS 行业中处于领先地位，为我国 EAS 行业的自主创新作出了重要贡献。2)市场优势与客户优势。本公司是国内出口最大的 EAS 厂家之一，主导产品硬