835751_2016_华天成_2016年年度报告_2017-02-23.pdf

广东华天成新能源科技股份有限公司（Guangdong Wotech Renewable Energy&Technology Co.,Ltd.）年度报告 2016 华天成 NEEQ:835751 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月 2 日，在全国中小企业股份转让系统挂牌。2016 年 11 月 1 日，变更营业执照注册资金为 1611.83 万元。2016 年 4 月 27 日，全资子公司龙川华天源新能源科技有限公司成立。（详见 2016-026 号公告）2016 年 4 月 28 日，全资子公司北京天巧新能源科技有限公司成立。（详见 2016-027 号公告）公司与北京市通州区农村工作委员会、中地长泰建设有限公司签订关于“煤改电”项目空气源热泵设备及安装入围企业政府采购合同，合同金额为 3870 万元。（详见 2016-047 号公告）公告编号：2017-017 1 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .5 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .7 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十节第十节 财务报告财务报告 .3131 公告编号：2017-017 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华天成 指 广东华天成新能源科技股份有限公司 肇庆华天成 指 肇庆华天成新能源科技有限公司 顺德华岳 指 佛山市顺德区华岳节能设备有限公司 龙川华天源 指 龙川华天源新能源科技有限公司 北京天巧 指 北京天巧新能源科技有限公司 山东荣煜 指 山东荣煜供热有限公司 龙川华岳 指 龙川华岳新能源科技有限公司 龙川华明 指 龙川华明新能源科技有限公司 广州东德 指 广州市东德金属制品有限公司 公司章程 指 广东华天成新能源科技股份有限公司章程 股东大会 指 广东华天成新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东华天成新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东华天成新能源科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 安信、安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 立信 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)工行 指 中国工商银行股份有限公司 顺德农商行 指 广东顺德农村商业银行股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法(2014 年修订)证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年度 元/万元 指 人民币元/万元 公告编号：2017-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人郭建毅及会计机构负责人吕织文保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-017 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 (一)汇率波动风险 随着汇率制度改革不断深入,人民币汇率波动日趋市场化,同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。过往公司产品以外销为主,近年随着内销渠道的铺开,外销占比逐步下降。2014 年、2015 年、2016 年主营业务收入中外销占比分别为68.85%、63.76%、30.52%。公司出口业务主要采用美元结算,因此公司外销仍会受汇率波动的影响。如果公司不能采取有效措施规避人民币汇率波动风险,则公司盈利能力可能受到不利影响。(二)原材料价格波动风险 公司的主要产品是热泵机组,所需要的压缩机、冷凝器、蒸发器、电控元件等原材料通过外部采购的方式获得,材料成本占营业成本的比重较高,如核心部件压缩机、冷凝器以及其他原材料价格上涨,公司生产成本将会提高,利润空间将会缩小,将对公司盈利能力产生不利影响。(三)公司治理风险 股份公司于 2015 年 8 月 19 日整体变更设立后,虽然完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度,但由于股份公司成立时间较短,仍可能存在相关制度未能得到有效执行的情况。随着未来公司的快速发展,经营规模不断扩大,公司治理将面临更高要求。因此,未来发展过程中可能存在因公司治理不善,给公司持续、稳定经营带来不利影响的风险。(四)出口退税率下降风险 公司产品当前执行的出口退税率为 17%。如果未来国家下调公司产品出口退税率,公司主营业务成本将相应上升。由于公司向下游转嫁成本存在一定滞后性,短期内出口退税率下降将会导致公司产品毛利率下降,进而影响公司的盈利能力。因此,公司存在出口退税率下降而影响盈利能力的风险。(五)行业竞争加剧风险 虽然公司在热泵细分行业处于较领先的地位,销售收入增长较快,但随着进入该细分行业的竞争对手不断增多,未来行业竞争加剧,公司将面临市场份额下降、经营成本上升、利润空间压缩的风险。(六)资产负债率较高和短期偿债风险 2014 年、2015 年、2016 年,公司的资产负债率分别为 66.94%、70.26%、63.80%,流动比率分别为 1.16、1.00、1.40。公司主要的负债为应付账款及应付票据,由于公司业务规模逐年增长,资金需求增加,导致资产负债率维持在较高水平,因此公司面临资产负债率较高和短期偿债的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-017 5 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东华天成新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Wotech Renewable Energy&Technology Co.,Ltd.证券简称 华天成 证券代码 835751 法定代表人 郭建毅 注册地址 佛山市顺德区大良街道昌宏路 11 号 办公地址 佛山市顺德区大良街道昌宏路 11 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 申慧、张娟 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吕瑞琳 电话 0757-22217070 传真 0757-22217070 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市顺德区大良街道昌宏 11 号 528300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 2 月 2 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 从事空气能热水器、空气能釆暖设备,工业高温加热设备、暖通空调等产品专用热泵机组的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,118,300 做市商数量 0 控股股东 郭建毅 实际控制人 郭建毅 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91440606779994597F 否 公告编号：2017-017 6 税务登记证号码 91440606779994597F 否 组织机构代码 91440606779994597F 否 公告编号：2017-017 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 162,705,268.19 110,662,389.56 47.03%毛利率 29.16%23.98%21.60%归属于挂牌公司股东的净利润 10,155,348.29 2,057,173.36 393.66%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,187,287.69 2,058,200.86 394.96%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）48.88%13.19%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）49.04%13.19%-基本每股收益 0.63 0.19 231.58%二、偿债能力二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 165,345,261.88 52,792,094.45 213.20%负债总计 105,492,111.68 37,094,292.54 184.39%归属于挂牌公司股东的净资产 59,853,150.20 15,697,801.91 281.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.43-16.78%资产负债率（母公司）64.50%68.76%-资产负债率（合并）63.80%70.26%-流动比率 1.41 1.00-利息保障倍数 101.59 15.03-三三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,827,891.73-1,309,927.32 926.60%应收账款周转率 25.62 31.69 -存货周转率 4.35 6.79 -四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 213.20%12.65%-营业收入增长率 47.03%45.86%-净利润增长率 393.66%731.91%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,118,300 11,000,000 355.62%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-公告编号：2017-017 8 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-1,005,000.00 计入当期损益的政府补助 880,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 76,238.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,175.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 -42,585.86 所得税影响数 10,646.47 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -31,939.40 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），适用于 2016 年 5 月 1 日起发生的相关交易。本公司执行该规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。经董事会批准 税金及附加（2）将自 2016 年 5 月 1 日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016 年 5 月 1 日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。经董事会批准 调 增 税 金 及 附 加 本 年 金 额281,411.11 元，调减管理费用本年金额 281,411.11 元。（3）将已确认收入（或利得）但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额从“应交税费”项目重分类至“其他流动负债”（或“其他非流动负债”）项目。比较数据不予调整。经董事会批准 调增其他流动负债期末余额 0.00元，调增其他非流动负债期末余额0.00 元，调减应交税费期末余额 0.00 元。（4）将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”项目重分类至“其他流动资产”（或“其他非流动资产”）项目。比较数据不予调整。经董事会批准 调 增 其 他 流 动 资 产 期 末 余 额206,470.74 元，调增其他非流动资产期末余额 0.00 元，调增应交税费期末余额 206,470.74 元。公告编号：2017-017 9 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 1、所处行业及主营业务 华天成主要从事空气源热水器、烘干设备、暖通空调相关热泵装置的研发、设计、制造、销售和产品售后服务。根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011），公司所生产的热泵产品属于制造业（C）通用设备制造业（C34）中的烘炉、风机、衡器、包装等设备制造行业（C346）；根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为制造业（C）中的通用设备制造业（C34）；根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“C346-烘炉、风机、衡器、包装等设备制造行业”。2、商业模式 公司业务立足于空气源热泵行业，管理团队及核心技术团队多年来积累了丰富的行业经验及技术，拥有 5 项发明专利、5 项实用新型专利、4 项在审的实用新型专利。公司成立至今，制定了较高的产品质量标准，公司通过销售热泵获取收入。公司从 OEM 模式起步，目前产品出口至全球 90 多个国家，积累了较丰富的客户资源及良好的市场声誉。公司通过国内销售、宣传渠道的逐步拓展，使华天成品牌逐渐被国内市场所熟悉，同时也抓住北方“煤改电”市场的机遇，完善自身的产品与企业资质参与到北方政府“煤改电项目”采购中，中标北京通州区、怀柔区、朝阳区以及天津武清区。这些项目的中标不仅为华天成带来了业绩的提升也使得华天成在行业的品牌知名度与美誉度得到了提升。（1）采购模式 公司采取向合作供应商询价的采购模式。公司与中山市诚业电器有限公司、广东智科电子股份有限公司等供应商保持长期战略合作关系。采购时，公司根据生产情况需要，确定所需采购原材料、配件，向公司的供应商企业库中的企业进行询价，从中选择最优的方案，以确保采购的材料、配件符合行业质量的要求，并保持产品的质量稳定性。（2）生产模式 公司主要生产热水器、工业高温加热设备、暖通空调等产品的专用热泵机组。公司实行以销定产，根据客户的需求进行设计、生产。客户提出需求后，公司采购部门进行相关材料采购，生产部门制定生产计划，对车间发出生产指令。生产车间分家用机车间、商用机车间，车间主要工序为备料、安装、插接、焊接、检测、打包等。同时，质量检测部门对产品进行整体检验，如发现不合格产品，将对其进行返工。（3）销售模式 公司的销售模式主要包括外销、内销两种形式。外销主要是为海外贸易商或热泵品牌公司提供 OEM、ODM 服务，公司与客户签订售货合同并自行对货物进行报关，2016 年起也有部分订单直接销售给国内进出口代理公司；内销以往主要通过区域代理商和经销商模式销售公司自有品牌“华天成”的产品，2016 年以来，公司积极参与各地“煤改电”项目投标，也为部分国内品牌提供 OEM 生产。报告期内，公司较上年度在销售渠道、结算模式方面发生了较大变化：外销方面增加进出口代理公司作为销售渠道，降低沟通成本；内销方面，拓展了北方“煤改电”市场，增加了政府采购类项目，该类项目结算周期及质保期较长，加长了资金回笼周期。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 公告编号：2017-017 10 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司抓住北方“煤改电”市场的机遇，完善自身的产品与企业资质参与到政府煤改电项目中，成功完成经营目标，实现业绩显著增长：2016 年公司完成营业收入 162,705,268.19 元，比去年同期实现了 47.03%的增长；2016 年公司实现净利润 10,155,348.29 元，比去年同期实现了 393.66%的增长；截至 2016 年末，公司总资产为 165,345,261.88 元，净资产为 59,853,150.20 元，分别较去年增长了213.20%和 281.28%。研发方面，2016 年公司通过受让取得 3 项专利，自主研发的 1 项专利已获授权，新增申请了 4 项实用新型专利，正在审查中。内销方面，公司抓住机遇参与了政府煤改电项目，并与北京通州政府签订 3870 万元的采购合同，通过煤改电项目成功打开国内市场。2016 年公司国内销售飞速发展，实现销售收入 112,971,447.30 元，占营业收入 69.48%，较 2015 年增长 181.86%，内销占比首次超越了外销。随着业务加快发展，公司目前面临产能不足的困境，公司通过向股东定向增发募集资金、加快肇庆和龙川生产基地建设来缓解产能不足的问题。在业绩稳步增长的同时，公司优化了内部管理制度，规范化进一步提升，提高了各项管理工作能力和水平，综合实力迈上新台阶，为公司未来快速发展打下坚实基础。1 1、主营业务分析主营业务分析 （1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 162,705,268.19 47.03%-110,662,389.56 45.86%-营业成本 115,264,550.47 37.02%70.84%84,120,439.37 45.01%76.02%毛利率 29.16%21.60%-23.98%1.87%-管理费用 18,065,689.98 30.42%11.10%13,851,671.61 62.95%12.52%销售费用 14,901,800.36 66.89%9.16%8,928,894.68 1.50%8.07%财务费用 119,150.59 250.63%0.07%-79,099.85-72.57%-0.07%营业利润 12,990,182.13 307.32%7.98%3,189,169.72 235.64%2.88%营业外收入 919,710.08 1,059.88%0.57%79,293.57 17.79%0.07%营业外支出 1,038,534.25 1,187.49%0.64%80,663.57 2,421.02%0.07%净利润 10,155,348.29 393.66%6.24%2,057,173.36 731.91%1.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2016 年营业收入比 2015 年增加 52,042,878.63 元，同比增长 47.03%，主要原因：公司抓住北方“煤改电”市场的机遇，完善自身的产品与企业资质参与到政府煤改电项目中，成功完成经营目标，实现业绩显著增长。2、公司 2016 年营业成本同比增加 37.02%，主要系随着销售规模的扩大，成本相应增加。3、公司 2016 年毛利率同比提高 21.60%，主要由于金属类原材料价格走低。4、公司 2016 年管理费用同比增加 30.42%，主要由于公司为把握北方“煤改电”市场的机遇，加大 公告编号：2017-017 11 对低温机型的研发力度，增加研发投入。5、公司 2016 年销售费用增长 66.89%，主要为了把握机遇，拓展北方市场，员工销售提成及奖金、差旅费等相应增加。6、公司 2016 年财务费用大幅增长 250.63%，主要是由于汇兑收益、利息收入减少及开立银行承兑汇票的手续费增加。7、公司 2016 年营业外收入增长 1059.88%，主要是公司收到政府补助 880,000.00 元。8、公司 2016 年营业外支出增长 1187.49%，主要是弃置财务软件损失 1,005,000.00 元所致。9、公司 2016 年营业利润增长 307.32%，净利润增长 393.66%，主要系市场拓展顺利，实现业绩显著增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 162,605,752.80 115,264,550.47 110,614,441.70 84,120,439.37 其他业务收入 99,515.39 0.00 47,947.86 0.00 合计合计 162,705,268.19 115,264,550.47 110,662,389.56 84,120,439.37 按区域分类分析按区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占主营业务主营业务收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占占主营业务主营业务收入收入比例比例 国内 112,971,447.30 69.48%40,081,382.94 36.24%国外 49,634,305.50 30.52%70,533,058.76 63.76%合计 162,605,752.80 100.00%110,614,441.70 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司的主营业务收入构成发生重大变化，国内销售占比超过国外销售收入占比，主要由于国内市场拓展顺利，增加了政府煤改电项目订单。海外销售方面，由于公司总体产能不足，为把握“煤改电”的机遇，公司将产能向国内订单倾斜，因此海外销售收入相对下降。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,827,891.73-1,309,927.32 投资活动产生的现金流量净额-8,476,285.84-8,078,779.10 筹资活动产生的现金流量净额 28,912,039.92 4,732,842.77 现金流量分析现金流量分析：1、2016 由于业绩增长经营情况良好，本年实现净利润 10,155,348.29 元，导致经营活动产生的现金流量净额大幅增长。2、2016 年向股东定向增发 34,000,000.00 元于 2016 年 12 月 28 日到账，导致筹资活动产生的现金流量净额有大幅度增长。（4 4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 PROWO HEAT TECH LIMITED 29,739,389.07 18.28%否 2 青岛经济技术开发区海尔热水器有限公司 26,147,467.40 16.07%否 3 北京市通州区及朝阳区人民政府 20,676,071.79 12.71%否 4 佛山晟尼威进出口有限公司 11,718,620.01 7.20%否 5 山东华天成节能科技有限公司 5,589,427.44 3.44%否 公告编号：2017-017 12 合计合计 93,870,975.71 57.70%-（5 5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中山市诚业电器有限公司 27,862,706.69 11.53%否 2 广州市东德金属制品有限公司 15,519,939.06 6.42%是 3 佛山市南海天仕达制冷设备有限公司 16,370,046.20 6.77%否 4 广东智科电子股份有限公司 9,335,080.28 3.86%否 5 广州市番禺耀华家用电器有限公司 4,326,040.92 1.79%否 合计合计 73,413,813.15 30.37%-（6 6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,477,015.06 4,054,217.00 研发投入占营业收入的比例 5.21%3.66%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的发明专利数量 5 研发情况：研发情况：公司业务立足于空气源热泵行业，管理团队及核心技术团队多年来积累了丰富的行业经验及技术，公司拥有 5 项发明专利、5 项实用新型专利、4 项在审的实用新型专利，其中报告期内 1 个发明专利获得授权。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 48,691,270.61 422.74%29.45%9,314,572.41-12.31%17.64%11.81%应收账款 6,574,901.31 20.90%3.98%5,438,093.93 251.61%10.30%-6.32%存货 59,568,611.61 290.94%36.03%15,237,379.53 59.90%28.86%7.17%长期股权投资-0.00%0.00%-100.00%0.00%0.00%固定资产 2,509,497.34-14.25%1.52%2,926,647.26 18.66%5.54%-4.02%在建工程 8,081,133.87 4.76%4.89%7,713,770.27 308.14%14.61%-9.72%短期借款-100.00%0.00%4,960,000.00 100.00%9.40%-9.40%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 165,345,261.88 213.20%-52,792,094.45 12.65%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司货币资金 2016 年大幅增长 422.74%，主要原因是公司于 2016 年 12 月向股东定向增发募集资金，增加了 3400 万元。公告编号：2017-017 13 2、公司存货 2016 年增长 290.94%，主要原因是公司参与北方煤改电项目，而增加库存商品。3、截至 2016 年 12 月 31 日，公司无未偿还的短期借款，所以 2016 年短期借款减少 100.00%。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司子公司、参股公司情况如下：1、佛山顺德佛山市顺德区华岳节能设备有限公司成立于 2011 年 8 月 10 日，注册资本均为 300.00万元人民币，法定代表人为朱文波，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），住所为佛山市顺德区大良街道良杏路 301 号，经营范围为“制造：制冷、家用电器配件，管壳式换热器，热交换器，五金配件（不含法律、行政法规和国务院决定禁止或应经许可的项目）”。本公司持有顺德华岳 100.00%股权，注册资本为 300.00 万元。2015 年 4 月，公司以 300.00 万元的价格受让顺德华岳 100.00%股权，并完成了股东、法定代表人的工商变更。2016 年度顺德华岳实现营业收入 27,739,544.93 元，净利润 1,896,120.07 元，比去年同期增长 1,754,038.31 元。2、肇庆华天成新能源科技有限公司成立于 2013 年 9 月 5 日，注册资本及实收资本均为 1,100.00 万元人民币，法定代表人为郭建毅，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），住所为肇庆市高新区明华路 6 号，经营范围为“销售：空气源热泵、水源热泵、地源热泵、泳池热泵、取暖设备、太阳能设备、家用电器及其配件”。本公司持有肇庆华天成 100.00%股权，注册资本为 1,100.00 万元，该公司建设进入尾声，拟于 2017年投产，扩大公司产能。3、龙川华天源新能源科技有限公司成立 于 2016 年 4 月 27 日，注册资本 100 万元人民币，法定代表人为朱文波，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），住所为龙川县登云镇深圳南山（龙川）产业转移园，经营范围为“研发、制造、销售：节能设备、空气能热泵、水源热泵、地源热泵、泳池热泵、制冷设备、采暖设备、家用电器、烘干设备、太阳能设备、及其配件。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）”。本公司持有龙川华天源 100%股权，注册资本为 100 万元。2016 年度龙川华天源实现营业收入6,672,525.63 元，净利润 533,072.35 元 4、北京天巧新能源科技有限公司成立于 2016 年 4 月 28 日，注册资本 2,000 万元人民币，法定代表人胡书雄，企业类型为有限责任公司(法人独资)，住所为北京市石景山区古城西路 113 号 6 层 604，经营范围为“技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广；软件开发；软件咨询；自然科学研究与试验发展；工程和技术研究与试验发展；销售机械设备、电子产品、五金交电（不从事实体店铺经营）、家用电器。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）”。本公司持有北京天巧 100%股权，注册资本为 2,000 万元。目前北京天巧尚未有业务收入。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司存在购入银行短期理财产品的情形，详情如下表：期初数期初数 本期增加本期增加 本期减少本期减少 期末数期末数 收益收益 顺德农商行顺德农商行 天天盈天天盈 2 2 号号 47,500,000.00 45,500,000.00 2,000,000.00 63,185.51 顺德农商行顺德农商行 天天盈天天盈 1 1 号号 21,500,000.00 21,500,000.00 12,739.39 周周分红周周分红 400,000.00 400,000.00 313.41 合计 69,000,000.00 67,000,000.00 2,000,000.00 76,238.31 由于金融机构理财产品利率高于同期银行活期存款利率，具有明显的收益性。在确保不影响公司日常 公告编号：2017-017 14 生产经营活动所需资金的情况下，运用自有闲置资金进行适度无风险的短期理财，可以提高资金使用效率，进一步提高公司整体收益，符合全体股东的利益。经公司第一届董事会第五次会议，2015 年度股东大会审议，同意使用部分自有闲置资金以购买保本型或低风险型理财产品等方式进行投资理财。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年北方各地纷纷推动“煤改电”项目，热泵行业迎来行业快速发展的历史性机遇：2016 年 2 月，河北省农业厅印发2016 年农村清洁能源开发利用工程建设推进方案的通知，要求因地制宜推广燃煤替代模式，如果“煤改太阳能”，每个示范户将获得财政补贴 1.5 万元；如果“煤改电”，在电力保障、住宅保温条件较好的农户，扩大炭纤维电采暖、电采暖锅炉、空气源热泵采暖使用规模，每户财政补贴 2700 元。虽然河北省出台的这项政策是对 2014 年 7 月份出台的 关于抓紧上报农村能源清洁开发利用工程重点县实施方案的通知的补充，且空气源热泵获得的补贴相比太阳能来说少了很多，但无论如何，这一政策不仅指明了空气源热泵将会受到的补贴，而且明确了金额，为行业开了先河。2016 年 4 月底，山西省人民政府办公厅印发了推进城乡采暖“煤改电”试点工作实施方案，“空气源热泵”成为主要推广路径之一，对安装高效节能电采暖设备的居民用户，设备购置费用由省、市两级财政各补贴三分之一，两级补贴总额最高不超过 20000 元/户；省、市两级财政对采暖低谷时段电价各补贴 0.1 元/度，每个采暖季每户补贴最高不超过 12000 度用电量。2016 年 6 月开始，北京市“煤改电”进入招标阶段，八月底九月初招标结束，72 家热泵企业成功中标，为北京市 13 个区县的居民提供清洁供暖解决方案。而对于使用空气源热泵采暖的用户，北京市各区县政府相继出台补贴政策，每宅最高补贴 2.4 万元。2016 年 9 月，河北沧州针对“减煤换煤”出台了补贴政策。对采用直接电采暖、空气能热泵采暖的用户提供 5000 元补贴，商用煤锅炉拆除还有补贴。据沧州日报报道，中心城区高速公路围合区实施气（电）化改造工程 明年 10 月底前采暖告别燃煤。报道中明确：居民“煤改气”最高补贴 4600 元，“煤改电”最高补贴为 5000 元。报道中指出：对实施“煤改电”的居民分散燃煤采暖用户，按设备投资额 70%给予财政资金补贴，每户最高不超过 5000 元。“煤改电”用户冬季取暖运行费用由用户承担。具体电价标准按照河北省物价局关于居民电采暖用电价格的通知执行。鼓励采用能源合同管理方式的电能供热模式。储热式电采暖和热泵项目可按省电力需求侧管理示范项目有关政策给予支持。2016 年 9 月，山西太原出台“煤改电”空气源热泵招标消息。根据太原市人民政府办公厅关于推进城乡采暖“煤改电”试点工作实施方案的通知（并政办发201645 号）的相关规定，太原市城乡采暖“煤改电”工作领导小组办公室组织相关专家制定了太原地区“煤改电”电采暖设备供货及安装企业潜在投标人入围资格一般要求和技术标准（试行），按照工作程序，经研究开始报名入选入围的工作，针对空气源热泵等 8 类产品提出具体的入围要求。2016 年 10 月，继太原市人民政府办公厅 9 月 6 日发布关于推进城乡采暖“煤改电”试点工作实施方案的通知后，中国环境报10 月 11 日报道，太原市环保局、市经信委、市城乡管委、市财政局又联合制定印发了关于减少燃煤总量推进大气环境改善的若干政策意见，鼓励实施燃气、污水源热泵、空气源热泵、地源热泵、电、太阳能等清洁能源供热改造。对完成清洁能源改造的，按改造面积每平方米奖励 20 元。同时鼓励清洁能源供热第三方运营。与供热用户签订长期运营合同（5 年以上）的清洁能源供热企业，将按照供热改造面积每平方米再奖励 5 元。2016 年 10 月，天津市武清区发展和改革委员会对 2016-2017 年度农村地区采暖“煤改电”设备空气源热泵企业入围项目 实施政府采购。现欢迎合格的供应商参加投标。项目内容：根据天津市京津冀大气污染防治强化措施（2016-2017）实施方案，武清划入京津冀区域禁煤区。参照北京市 2016 年农村地区村庄“煤改清洁能源和减煤换煤”相关推进工作指导意见及相关规定，采购空气源热泵设备，空气源热泵类企业拟入围 10 家，最终入围数量以实际评审数量为准（不高于 10 家）。2016 年 10 月，沈阳市清洁和可再生能源发展计划（2016-2017 年）发布。沈阳市将大力引进和发 公告编号：2017-017 15 展清洁和可再生能源，逐步减少并严格控制燃煤消费总量，加快清洁和可再生能源利用，两年新增“煤改电”，供暖面积达 600 万。其中，关于“煤改电”：扩大“煤改电”在政府机关、大型商场等公建领域及民用供暖领域试点范围，力争 2016 年新增“煤改电”供暖面