831313_2016_中超新材_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

1 南京中超新材料股份有限公司 Nanjing Zhongchao New Materials Co.,Ltd.中超新材 NEEQ:831313-年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 2016 年度,公司“淳”牌产品通过南京市名牌产品认定。2016 年度，公司通过“江苏省企业技术中心”认定。公司被评为2016年度中国电线电缆原材料绝缘类优质供应商。2016 年 8 月份，公司党支部、工会、团支部联合举办的“圆大学生梦，千企帮千户”活动在三楼会议室举行。2016 年 7 月，南京邮电大学材料科学与工程学院莅临我公司进行考察参观交流，并合作申报“江苏省研究生工作站”。2016 年 10 月 23 日，公司主办的“聚焦前沿电缆材料发展趋势，助推行业发展论坛”在南京市高淳区武家嘴国际大酒店顺利召开，邀请多名院士、教授及电缆行业部分知名企业的高级专家参会。南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示 6 第二节 公司概况 9 第三节 主要会计数据和关键指标11 第四节 管理层讨论与分析13 第五节 重要事项24 第六节 股本、股东情况27 第七节 融资及分配情况29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况30 第九节 公司治理及内部控制33 第十节 财务报告37 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 中超新材料、股份公司、公司 指 南京中超新材料股份有限公司 中超控股 指 江苏中超控股股份有限公司（股票代码：002471）中超集团 指 江苏中超投资集团有限公司 中超电缆 指 江苏中超电缆股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 联讯证券 指 联讯证券股份有限公司 天职会计师 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 暂行办法 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 南京中超新材料股份有限公司章程 股东大会 指 南京中超新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 南京中超新材料股份有限公司董事会 监事会 指 南京中超新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、技术总监、生产总监、销售总监、供应链总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2016 年度 财务报告 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 线缆 指 电线电缆 电缆料 指 高分子聚合物电缆专用料，用于电线电缆的绝缘、护套和屏蔽，主要成分为橡胶、塑料 ISO 9001：2008 指 质量管理体系认证 ISO 14001：2004 指 环境管理体系认证 OHSAS 18001：2007 指 职业健康安全管理体系认证 RoHS 指 欧盟环保指令 2011/65/EU PVC 指 聚氯乙烯的英文缩写。PVC 电缆料用的基础树脂。PVC 电缆料是电线电缆行业应用极为广泛的高分子材料 PE 指 聚乙烯的英文缩写。线缆用高分子材料的基材之一 XLPE 指 交联聚乙烯的英文缩写。广泛应用于电线电缆的绝缘层。公司XLPE 系列产品包括过氧化物交联、硅烷交联、紫外光交联等产品 EVA 指 乙烯-醋酸乙烯酯共聚物的英文缩写。是公司半导电屏蔽料、低南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 烟无卤料等所用主要基材之一 DOP 指 邻苯二甲酸二辛酯的英文缩写。是一种通用型增塑剂，主要用于 PVC 电缆料的加工 TOTM 指 偏苯三酸三辛酯的英文缩写。是一种增塑剂，主要用于耐热型 PVC 电缆料的加工 DCP 指 过氧化二异丙苯的英文缩写。是一种聚合反应的引发剂，还可用作聚乙烯树脂的交联剂 元、万元 指 人民币元、人民币万元 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈友福、主管会计工作负责人陈友福及会计机构负责人白建梅保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、流动资金不足及偿债风险 报告期内，公司经营活动现金流净额为-1095.80 万元，期末资产负债率为 67.38%，流动比率为 1.19，速动比率为 1.04，虽然本年上述各项指标均比上年同期有所增长，但经营活动现金流净额仍为负数，因此报告期内公司经营活动现金流回收能力长短期偿债能力较低。由于公司将部分厂房及土地使用权用于抵押获取银行借款，进一步通过资产抵押获取借款的途径受限，未来如不能有效加强经营性资金管理，增加融资渠道等，可能会面临一定的流动资金不足及偿债风险。另外报告期内，公司控投股东中超控股为公司提供较大金额的流动资金借款和银行借款担保，截至 2016 年末，中超控股为公司提供的借款本息合计 1253.60 万元，中超控股为公司提供信用担保项下借款总额 3000.00 万元。如果未来中超控股不能提供持续的流动资金借款支持或者担保，那么日常所需流动资金压力会明显增加，可能也会对生产经营产生一定的不利影响 2、行业竞争加剧的风险 公司所处电缆料行业集中度不高，国内中小型生产企业众多，竞争较激烈。虽然公司近年来快速发展，经营规模不断扩大，但由于自身累积时间较短，资本实力并不十分雄厚，研发实力还有待提高，如果行业景气度下降导致经营环境发生较大南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 的不利变化，将引发行业竞争进一步加剧，行业的利润空间受到挤压，对公司生产经营带来不利影响。另外，与国外电缆料生产企业相比，国内电缆料生产企业在技术研发、管理等方面存在一定的差距。中国经济的快速发展、旺盛的市场需求和较低的制造成本吸引了国际大型电缆料生产企业进入国内市场，加剧了行业竞争。目前世界排名前列的电缆料制造商北欧化工、韩华等均已在我国设立企业，它们凭借资金及技术优势与国内企业争夺市场份额，进一步降低国内企业的盈利水平。3、行业周期波动的风险 电线电缆行业是我国经济建设重要的配套产业，公司产品电缆料作为电线电缆的上游产品，主要应用于电力、通信、交通、运输、建筑、家电等行业，公司经营业绩受宏观经济周期波动的影响较大，若宏观经济出现下滑，公司业绩可能会受到比较大的影响。未来公司计划一方面对现有产品采用“专业、有效、高效”的生产模式，以定制化技术解决方案满足客户个性化、多样化需求，来巩固现有的客户群体；另一方面，通过自身的技术研发优势以及“产、学、研”等方式，按照“高压、环保、特种”的发展方向，大力开发环保型低烟无卤阻燃聚烯烃电缆料系列、110kV 及以上等级高压电缆用交联聚乙烯及直流电缆用纳米改性交联聚乙烯绝缘料等产品，抢占高端电缆料市场份额，围绕“质量、品种、效益、增加出口”，充分利用产品性价比优势，积极开拓海外市场，以保证公司业绩的稳定递增。4、应收账款无法收回的风险 近年来，由于业务拓展迅速，公司经营规模逐年提升，应收账款规模相应增大。2016 年末，公司应收账款净值为20029.83 万元，占同期营业收入的 37.24%。随着规模的扩大，公司的应收账款可能会进一步增加。尽管公司目前绝大多数应收账款账龄为一年以内，且公司主要客户资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。5、主要原材料价格波动及供应商依赖风险 电缆料行业主要原材料为乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA）、聚氯乙烯（PVC）、聚乙烯（PE）等基础化工材料。目前，国内生产以上基础化工材料的企业主要为国有大中型企业，其市场定价也基本由国内主要几家大型国有企业所主导，因此如果供应商单方面提高原材料供应价格，那么公司的生产经营成本会受到较大的影响，进而影响到企业的经营业绩。报告期内，公司的原材料采购主要来源于中国石化，2016 年度向中国石化的采购金额占全部采购金额的比例保持在 41.05%左右，存在一定的依赖关系。中国石化作为境内上市公司及行业内世界知名企业，供应能力稳定，价格合理，能够满足公司日常采购需要。虽然公司与中国石化一直保持良好的合作关系，但是若中国石化停止向中超新材料供应原材料，那么公司必须寻求新的供应商进行合作或者从国外进口，但是更换供应商的过程需付出一定的时间成本和价格成本，将对公司经营产生不利影响,现公南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 司已逐步从国外采购原材料。6、技术研发风险 我国多数电缆料生产企业资金实力普遍不强，研发投入远远落后于国际领先企业。尤其在技术要求较高的高压、超高压电缆料研究领域，多数高端产品依赖于进口。公司自成立以来，以自主创新推动产品更新，凭借研发能力满足客户特定需求，在国内市场上形成了一定的竞争地位及优势。如果公司未来研发投入下降或者核心研发人员流失导致在技术开发和产品升级等方面落后于同行业其他企业，公司的竞争力将会下降，持续发展将受到不利影响。7、下游客户延伸产业链参与市场 公司一直专注于电缆料的研发、生产和销售，目前已与电线电缆行业内多家知名企业建立了良好的合作关系。作为电线电缆相关行业，电缆料生产企业与电线电缆制造企业相互依存、互为促进。目前，多家线缆企业为构建新的利润增长点、提高市场竞争力，开始延伸产业链到电缆料的研发与生产，参与上游行业的市场竞争，对公司未来市场开发产生一定的影响。8、与关联方交易额较大的风险 报告期内，因与中超控股及其子公司处于电缆制造行业的上下游，公司对上述关联公司实现的营业收入为6400.12万元，占公司同期营业收入的比例为 11.90%，关联销售占比较去年同期总体降低 1.41%，但总体而言，公司仍然存在关联销售占比较大的风险。随着业务规模的不断扩大，销售渠道不断的扩大，以及产品品牌的定位及质量的影响力，公司对关联方销售比例会进一步降低，未来公司关联交易的风险会随之降低。9、公司治理风险 有限公司整体变更为股份公司后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、年报信息披露重大差错责任追究制度等制度。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理控制制度的执行尚需要经过实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐步完善，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京中超新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Zhongchao New Materials Co.,Ltd.证券简称 中超新材 证券代码 831313 法定代表人 陈友福 注册地址 江苏省南京市高淳区东坝镇芜太路 31 号 办公地址 江苏省南京市高淳区东坝镇芜太路 31 号 主办券商 联讯证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 会计师事务所 天职国际会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王传邦 陈柏林 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马伟华 电话 025-68618188 传真 025-68618188 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省南京市高淳区东坝镇芜太路 31 号 211301 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-11-07 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C29-橡塑和塑料制品业 主要产品与服务项目 过氧化物交联聚乙烯绝缘料、半导电屏蔽料、硅烷交联绝缘料、聚氯乙烯（PVC）电缆料、低烟无卤电缆料等 5 大系列数百个品种，可根据产品性能制作为电线电缆的绝缘材料（应用于线缆绝缘层）、屏蔽材料（中、高压线缆的导体和绝缘屏蔽层）、护套材料（应用于线缆的护套层）普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）90,000,000 做市商数量 3 控股股东 江苏中超控股股份有限公司 实际控制人 杨飞 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91320100567226668N 是 税务登记证号码 91320100567226668N 是 组织机构代码 91320100567226668N 是 报告期内，公司三证合一导致企业营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码发生变化。南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 537,785,790.16 470,192,988.75 14.38%毛利率%11.87%11.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,273,111.71 14,209,643.08 7.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,871,695.52 13,998,050.88-0.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.65%13.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.49%13.21%-基本每股收益 0.17 0.16 6.25%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 393,451,548.10 364,837,432.31 7.84%负债总计 265,119,401.43 251,778,397.35 5.30%归属于挂牌公司股东的净资产 128,332,146.67 113,059,034.96 13.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.26 13.51%资产负债率%（母公司）69.14%71.35%-资产负债率%（合并）67.38%69.01%-流动比率 1.19 1.13-利息保障倍数 4.23 3.16-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-10,957,950.33-14,426,816.63-应收账款周转率 2.69 2.73-存货周转率 14.05 13.83-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%7.84%-1.14%-营业收入增长率%14.38%14.60%-净利润增长率%7.48%69.42%-五、股本情况 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 90,000,000 90,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-6,290.03 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,688,766.05 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,627.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,649,848.94 所得税影响数 248,432.75 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,401,416.19 南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所处行业：依据上市公司行业分类指引（2012 年）公司所属行业为 C29 橡胶和塑料制品业；依据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）公司所属行业为 C3833 绝缘制品制造业。1、公司定位 本公司为电线电缆材料的专业生产、研发及材料使用的电缆材料优质供应商。目前公司产品已形成过氧化物交联聚乙烯绝缘料、半导电屏蔽料、硅烷交联绝缘料、聚氯乙烯（PVC）电缆料、低烟无卤电缆料等 5 大系列 200 多个品种，满足线缆企业等客户对公司产品的个性化需求，为电线电缆企业提供优质产品和专业的服务。2、营销模式 公司主要客户为大型电线电缆企业以及上市电缆企业，公司以直销模式为主积极开拓业务，通过专业的营销团队，设立分工明确的市场区域，为客户提供多层次产品销售、使用及技术咨询等配套优质服务，从而实现公司良好经营，持续发展。报告期内，通过完善客户管理制度，目前与公司合作客户共 272家，其中新增客户共 111 家；分布于 24 个省、直辖市、自治区及国外。公司与国内知名电缆企业建立了长期稳固的合作关系，范围涉及国内排名前十的大中型电缆企业，提供具有较高竞争力的产品和服务；同时在上海设立国际事业部积极开拓国外市场，目前与七个国家形成销售。通过国际业务和国内业务的双向联动，拓展全球业务的同时也促进公司治理结构的更加完善。3、研发模式 公司拥有较强的技术实力及研究开发新产品能力，并聘请电气绝缘与电缆专业的博士作为公司技术顾问，其具备较强的研发能力和科研管理能力，为公司培养技术研发人才，确保公司技术开发的自主性和连续性；二是积极与各高校院所合作，推进产学研平台，已完成“江苏省研究生工作站”、“江苏省技术中心”等项目的认定；三是与客户紧密合作共同研发，致力于推动线缆行业的发展。公司研发中心拥有一支具备高水平技术开发能力的研发队伍，尤其在光伏系统、轨道交通、汽车、充电桩等用无卤线缆料开发方面具备较强的优势，通过多年的研发，已逐步形成五大系列化 200 多个产品。公司拥有授权专利 4 项，其中发明专利 1 项、实用新型专利 3 项，申请受理发明专利 3 项现已进入实审阶段；公司还建有硬件配置完善的试验中心和中试基地，形成整体的产品开发系统和产品调试体系，提升集成创新，不断开发新技术、推广新工艺、推出新产品，提高产品的性能、质量和效益。在响应市场需求层面，公司依靠先进的技术开发能力为下游客户提供整体解决方案，可根据客户产品的功能需求调整产品工艺，提供符合客户要求的产品和服务。4、盈利模式 公司盈利的主要来源是电缆料销售。公司凭借自身的研发实力和技术积累，为不同客户提供满足其需求的高品质电缆料，并提供完善的售后服务，实现产品规模化，提高市场占有率，从中获取收入及利润。通过以销定产，同时在供应链采取战略采购，与部分供应商达成战略合作，保证设备经济运行的同时，确保产品质量的稳定性和及时性，满足客户的需求并实现利润最大化。公司现持有上海质量体系审核中心核发的质量管理体系认证证书、环境管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书，通过三体系管理，不断完善公司的管理机制；公司十分重视技术的自主开发与创新，目前拥有自己的核心技术，并注重培育自己的品牌；公司针对产品进行第三方检测认证，并获取检测证书以增强产品的市场推广与销售；公司已取得欧盟环保 RoHS 检测证书和国家电线电缆检验中心产品检测证书。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，随着国际经济环境的大幅波动，在国内经济的下行压力的大背景下，电线电缆行业也经历了剧烈的波动，市场需求很不稳定，经营风险加剧，电缆企业出现了并购，整合的浪潮，为公司的全年经营目标的完成带来挑战。公司紧紧围绕“低能耗、高效率，为客户创造利润”的宗旨，以“三个利润中心、三个成本中心、二个控制点”为基础，导入卓越绩效管理、问职管理，加强企业精细化管理，完善企业内控管理制度，注重人才培养，开展了“强制学习年”，为公司人才储备和发展提供有效保障，推进产学研合作，不断开发新产品，不断进行工艺调整，优化配方；提高材料利用率；报告期内研发的新产品项目：耐低温聚氯乙烯电缆料、高速挤出热塑型屏蔽料、防火布电线用 125辐照交联阻燃聚烯烃电缆料、UL 电子线用 125辐照交联阻燃聚烯烃电缆料、澳标聚氯乙烯电缆料、耐寒耐 ABS/PS 非移聚氯乙烯电缆料。2016 年 10 月份，国际事业部正式在上海设立办事处，通过参加德国展会、印度展会、伊朗国际电力电工设备及技术展会等展会，已逐步打开了海外销售市场，公司的进出口业务正在有序开展，目前已经与埃及、印度、土耳其、马来西亚、斯里兰卡、伊朗、越南等多家海外客户建立联系并开始进行合作试料并形成销售。报告期内，公司实现营业总收入 53,778.58 万元，同比增长 14.38%，营业总成本 52,231.15 万元，同比增长 14.86%；净利润 1527.31 万元，同比增长 7.48%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产39,345.15 万元，净资产 12,833.21 万元，分别比本期期初增长 7.84%、13.51%。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 537,785,790.16 14.38%-470,192,988.75 14.60%-营业成本 473,940,888.97 14.06%88.13%415,529,960.68 13.26%88.37%毛利率 11.87%-11.63%-管理费用 23,266,415.97 10.87%4.33%20,985,093.07 6.91%4.46%销售费用 11,568,814.17 26.44%2.15%9,149,993.08 53.64%1.95%财务费用 11,903,862.24 61.27%2.21%7,381,191.74-32.02%1.57%营业利润 15,474,303.87 0.17%2.88%15,448,798.67 159.53%3.29%营业外收入 1,746,133.08 400.47%0.32%348,896.72-87.93%0.07%营业外支出 96,284.14-3.91%0.02%100,197.93-22.04%0.02%净利润 15,273,111.71 7.48%2.84%14,209,643.08 69.42%3.02%南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用比去年同比增加 443.26 万元，增长 61.27%，主要是为降低生产成本，采用现金支付材料款增多，使得贴现成本增加所致。2、营业外收入比上年同比增加 139.72 万元，增长 400.47%，主要是报告期内获得的政府补助 168.87万元，比上年 11.79 万元增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 537,203,491.88 473,748,793.93 470,014,464.11 415,507,773.38 其他业务收入 582,298.28 192,095.04 178,524.64 22,187.30 合计合计 537,785,790.16 473,940,888.97 470,192,988.75 415,529,960.68 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%过氧化物交联绝缘料 334,807,619.40 62.25%297,978,642.48 63.37%聚氯乙烯电缆料 32,355,451.14 6.02%46,404,918.57 9.87%半导电屏蔽料 70,244,109.65 13.06%58,704,916.70 12.49%硅烷交联绝缘料 61,400,105.51 11.42%58,632,760.25 12.47%低烟无卤电缆料 9,909,026.28 1.84%8,293,226.11 1.76%铜材 28,487,179.90 5.30%0.00 0.00%其他业务收入 582,298.28 0.11%178,524.64 0.04%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本期新增铜材收入 2848.72 万元，该部分为全资子公司-江苏南淳高分子材料有限公司实现的营业收入，该子公司成立于 2015 年 6 月 23 日，经营范围为电线电缆新材料研发、制造、销售及技术服务；高分子材料、输变电设备、电工器材、化工产品（不含危险化学品）、铜材、铝材、钢材、合金材料销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。报告期内实现营业收入 2848.72 万元，净利润为-176.42 万元，已合并入公司报表。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-10,957,950.33-14,426,816.63 投资活动产生的现金流量净额-1,960,494.44-13,536,171.84 筹资活动产生的现金流量净额 11,519,970.19 28,808,863.22 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本年相比上年经营活动产生的现金流量净额增加了 346.88 万元，增长了 24.04%，主要是销售商品收到的现金部分有所增加。经营活动产生的现金流量净额为负数，主要受行业结算方式影响所致，由于公司货款收到的主要是银行承兑汇票，虽然公司对银行承兑汇票进行背书支付给材料供应商，但公司的日常性经营开支、支付的各种税费以及职工薪酬仍需要以现金方式支付，使得经营活动现金流出大于收入，造成该指标为负数。2、投资活动产生的现金流量净额：本年购建固定资产和无形资产的支出比上年减少了 1161.77 万元，降低了 85.51%，主要是上年度为扩大产能购置了生产设备，该部分设备已形成固定资产投入生产运行中，故此本年减少了该部分支出。3、筹资活动产生的现金流量净额：本年与上年度相比减少了 1728.89 万元，降低了 60.01%，主要是南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 公司加大了货款回收的力度，减少了资金拆借的筹资方式。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏中超控股股份有限公司 41,702,438.41 7.75%是 2 宝胜科技创新股份有限公司 27,272,823.42 5.07%否 3 远东买卖宝网络科技有限公司 26,996,352.99 5.02%否 4 江苏亨通电力电缆有限公司 25,168,711.68 4.68%否 5 特变电工山东鲁能泰山电缆有限公司 24,032,115.94 4.47%否 合计合计 145,172,442.44 26.99%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏南淳高分子材料有限公司 99,088,519.32 27.42%是 2 中国石化上海石油化工股份有限公司 96,992,984.19 26.84%否 3 扬子石化巴斯夫有限责任公司 51,643,264.30 14.29%否 4 中国石化化工销售有限公司华东分公司 51,372,771.80 14.21%否 5 远大石化有限公司 26,566,373.50 7.35%否 合计合计 325,663,913.11 90.11%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 15,384,550.13 14,216,865.24 研发投入占营业收入的比例 2.86%3.02%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 4 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：公司拥有较强的技术实力及研究与开发新产品的能力，特别聘请电气绝缘与电缆专业的博士作为公司技术顾问，其具备较强的研发能力和科研管理能力，可为公司培养技术研发人才，保证技术开发的自主性和连续性。公司设有研发中心，拥有一支具备高素质和技术创新能力的研发队伍。报告期内，公司实际发生的研发投入金额为 1538.45 万元，研发投入占营业收入的比例为 2.86%。目前公司拥有 1 项发明专利、3 项实用新型专利，另已申请受理发明专利 3 项现已进入实审阶段权。报告期内研发的新产品项目：耐低温聚氯乙烯电缆料、高速挤出热塑型屏蔽料、防火布电线用 125辐照交联阻燃聚烯烃电缆料、UL 电子线用 125辐照交联阻燃聚烯烃电缆料、澳标聚氯乙烯电缆料、耐寒耐ABS/PS 非移聚氯乙烯电缆料。公司加大新产品的研发投入力度，增加公司产品及其种类的数量，进一步满足公司客户多层次产品需求，为公司利润增长提供支持。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 比重比重的增的增减减 货币资金 49,999,181.23 8.61%12.71%46,034,581.63-42.35%12.62%0.09%应收账款 200,298,291.57 2.30%50.91%195,792,528.03 34.85%53.67%-2.76%存货 40,170,006.44 47.16%10.21%27,296,548.03-16.81%7.48%2.73%长期股权投资-固定资产 67,162,463.89-4.24%17.07%70,138,554.32 6.97%19.22%-2.15%在建工程 1,176,418.81 248.22%0.30%337,837.61-94.50%0.09%0.21%短期借款 47,800,000.00-38.56%12.15%77,800,000.00-13.07%21.32%-9.17%长期借款-资产总计 393,451,548.10 7.84%-364,837,432.31-1.14%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货相比上年度增加了 1287.35 万元，增长 47.16%，报告期末原材料、在制品、库存商品与去年同期相比均有所增长，主要是公司为了 2017 年的销售市场需求，增加了产品的备货，以便能够随时满足客户的需求。2、在建工程：报告期末相比上年增加了 83.86 万元，增长 248.22%，主要是报告期内公司对生产设备的投入,其中 117.6 万元尚未完工结转固定资产所致。3、短期借款：报告期末相比上年减少了 3000 万元，降低 38.56%，主要是本年减少了短期借款所致。4、2016 年公司总资产 39345.15 万元，总负债 26511.94 万元，资产负债率为 67.38%，流动比率 为 1.19，公司资产负债率虽然略偏高，但在同类行业中处于合理范围内，表明公司经营状况良好且稳步发展。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无取得和处置子公司情况。报告期内，公司仅有一家全资子公司江苏南淳高分子材料有限公司公司，无其他子公司（含全资、控股、参股子公司等）。江苏南淳高分子材料有限公司成立日期为 2015 年 6 月 23 日，法定代表人为徐权方。注册资本为 30,000,000.00 元；经营范围为电线电缆新材料研发、制造、销售及技术服务；高分子材料、输变电设备、电工器材、化工产品（不含危险化学品）、铜材、铝材、钢材、合金材料销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司无委托理财及衍生品投资情况。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境影响 政策环境：（1）大规模的电网建设对电力电缆行业的发展提供了持续的动力。根据“十三五”电网规划以及输变电设备的升级换代、大容量输电建设等需求的快速增加，根据中国电线电缆行业”十三五“发展指导意见，今后 4 年国家电网平均每年将建设输电线路 8310 公里，这对高压与超高压电力电缆应用是巨大的促进。（2）国家大力发展战略新兴产业，确定了包括轨道交通装备、节能与新能源汽车等十个重点领域加快产业转型升级，线缆产品做为输送电能、传递信息载体，是产业升级的重要组成部分。2016 年中国高铁运营里程超过 2.2 万公里，根据规划“十三五“期间全国预计建设铁路新线 2.3 万公里，并且随着我国高铁国际竞争力提升，未来将加快”走出去“服务于”一带一路“战略，需求增量旺盛。高速铁路、电动汽车等行业需要大量高品质线缆产品，因此对具有耐温、耐寒、耐油、耐腐蚀、阻燃等特殊性能和高稳定、高安全品质的线缆材料需求加速递增。南京中超新材料股份有限公司 2016 年度报告 18 （3）在环境生态问题日益突出、资源紧缺逐步显现的常态下，国家层面讲出台更多新能源产业支持政策。我国已经把大力发展风力发电作为能源战略重点，按照国家规划，2020 年全国风电装机容量将达到 3000 万千瓦，风力发电用电缆已成为市场潜力巨大的电缆品种。光伏发电发展迅速，根据新能源和可再生能源发展规划，到 2020 年将普及推广应用光伏发电，光伏发电年均安装 100 兆瓦，PV 电缆的快速发展给电缆料市场带来巨大需求。（4）我国是世界上海底油气资源非常丰富的国家，海底油气开发和海洋工程装备市场需求庞大，需要大量深井勘测电缆、潜油泵电缆等功能性电缆，对特种电缆料需求增多。另外我国漫长的海岸线，众多岛屿分散，连接沿海岛屿与城市之间电力和通信的海底电缆，市场空间巨大。经济环境：随着中国经济进入“新常态“，电线电缆行业也从高速增长期转入中低速增长期，驶入了由“大”变“强”的轨道。企业盈利能力与空间逐步压缩，尤其是电力电缆产品，由于产能严重过剩，利润锐减，无序竞