831282_2016_欧亚股份_2016年年度报告_2017-06-19.pdf

1 北京欧亚机械设备股份有限公司 BEIJING EA MACHINERY EQUIPMENT CO.,LTD 欧亚股份 NEEQ:831282 年度报告 20162 公 司年 度 大 事 记 2016 年公司研发 4000 型沥青拌合站，于 2017年 4 月 15 日陆续发往工地安装调试，该沥青拌合站采用国际先进技术，并结合中国国情，进行完善，市场前景广阔。欧亚公司与北京城建公司建立了长期友好合作的关系，欧亚公司的同步碎石封层车于 2016 年 10 月-11 月完成北京三环路段施工。北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节主要会计数据和关键指标9 第四节 管理层讨论与分析10 第五节 重要事项19 第六节 股本、股东情况21 第七节 融资情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况24 第九节 公司治理及内部控制27 第十节 财务报告31 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司 指 北京欧亚机械设备股份有限公司 山东欧亚 指 山东欧亚专用车辆有限公司 永清欧亚 指 永清欧亚机械设备销售有限公司 柏隆达 指 北京柏隆达机械科技有限公司 吉艾发展 指 吉艾发展有限公司，JA DEVELOPPEMENT 廊坊鑫畅 指 廊坊鑫畅机械技术咨询服务有限公司 香港欧亚 指 欧亚机械设备有限公司（香港）主办券商 指 国信证券股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周剑波、主管会计工作负责人李书卿及会计机构负责人刘甫永保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 应收账款减值的风险 部分应收账款账龄较长，公司客户中存在较多中小规模公路建设施工单位及个人，该类客户资金实力较弱，容易出现因其施工项目未正常结算而导致拖欠公司货款情况。未来若宏观经济出现系统性风险，公司应收账款存在发生大面积坏账的可能。营运资金不足风险 公司关键原材料均向国内外厂商或其代理商进行采购，主要结算方式为预付部分定金后货到付款，而公司产品销售后货款结算周期较长。由于采购与销售账期的不匹配，导致公司资金在销售环节沉淀，降低了周转效率。公司存在可能因货款无法及时回收而导致营运资金不足的风险。核心技术人员及核心技术流失的风险 筑养路机械行业属于技术密集型行业，对技术人员的依赖度较高。如果出现核心技术人员外流或者技术外泄的情况，将会对公司创新能力的保持和竞争优势的延续造成很大的影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人周剑波通过香港欧亚间接持有公司 99%股权，同时周剑波作为公司董事长、总经理，对公司股东大会、董事会决议具有实质影响，对董事和高级管理人员的提名及北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 6 任免起到主要作用。若周剑波利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，有可能会损害公司及公司中小股东的利益。法国公司整合失败的风险 由于法国资源成本较高，且前期经营不善，导致其盈利能力相对较弱。公司将对法国公司品牌、技术与中国较低的资源成本相结合，充分拓展海外市场。未来，若公司无法对吉艾发展的资源进行有效整合，则其很可能继续保持亏损，进而拖累公司整体业绩。行业周期性波动风险 公司的下游行业主要为公路建设行业，其新建投资和改造规模将直接影响到对筑路养护机械产品的需求。而该行业受国家宏观经济形势和宏观经济政策影响较大，因此本行业的发展与国家宏观经济发展趋势以及宏观经济政策密切相关。由于宏观经济本身存在着一定的周期性以及未来宏观调控的不确定性，公司存在行业周期性波动的风险。货款无法收回导致存货减值的风险 报告期内，公司与客户货款主要分为三部分结算，于签订合同、产品发出并验收后各支付一部分，尾款在产品交付后半年至一年内分月或分季度结清。虽然公司产品已交付客户使用，但由于或其结算周期较长，发出商品可能因无法收回对应款项而导致其可变现净值低于账面成本，存在减值风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京欧亚机械设备股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING EA MACHINERY EQUIPMENT CO.,LTD 证券简称 欧亚股份 证券代码 831282 法定代表人 周剑波 注册地址 北京市通州区永乐经济开发区 C 区 6 号 办公地址 北京市通州区永乐经济开发区 C 区 6 号 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王友业，强桂英 会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张姝婷 电话 010-80514886 传真 010-80515398 电子邮箱 公司网址 www.ea- 联系地址及邮政编码 北京市通州区永乐经济开发区 C 区 6 号 101105 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市通州区永乐经济开发区 C 区 6 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-16 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 沥青路面筑养护机械设备及除雪设备的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）50,000,000 做市商数量 0 控股股东 欧亚机械设备有限公司 实际控制人 周剑波 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911101128024657905 否 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 8 税务登记证号码 911101128024657905 否 组织机构代码 911101128024657905 否 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 67,384,025.33 112,402,343.05-40.05%毛利率%36.05%40.25%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,657,523.57 15,246,948.79-156.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-8,813,272.68 15,745,045.93-155.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.48%21.10%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-11.69%21.79%-基本每股收益-0.17 0.30-156.78%二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 151,310,543.57 158,812,967.82-4.72%负债总计 65,086,924.64 64,873,870.35 0.33%归属于挂牌公司股东的净资产 71,977,753.31 79,746,933.48-9.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.59-9.74%资产负债率%（母公司）22.36%29.40%-资产负债率%（合并）43.02%40.85%-流动比率 1.84 1.88-利息保障倍数-84.85-三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,445,175.83 1,354,611.02 301.97%应收账款周转率 1.36 2.49-45.13%存货周转率 0.77 1.12-31.14%四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%-4.72%-3.28%-营业收入增长率%-40.05%-9.25%-净利润增长率%-154.13%52.67%-五、股本情况 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 10 单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目 项目 金额 金额 非流动资产处置损益 -31,185.57 政府补助 20,000.00 理财收益 72,809.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 90,129.13 非经常性损益合计 非经常性损益合计 151,753.26 所得税影响数 3,995.85 少数股东权益影响额（税后）-301.05 非经常性损益净额 非经常性损益净额 155,448.06 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司主要从事沥青路面筑养护机械设备及除雪设备的研发、生产和销售。公司是国内沥青路面筑养护机械设备主要的生产企业之一，拥有从沥青路面施工专用车辆，沥青深加工设备，沥青加热、存储设备的完整产品体系和技术方案。公司主要产品包括沥青洒布车、同步碎石封层车、除雪设备等，客户包括国内外道路养护施工单位。公司通过海外收购，组建了经验丰富的专业研发团队，研发出了一系列拥有自己独特技术，适合国情的产品，并取得多项专利，公司产品注重环保、节能、高效，客户口碑良好。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变动。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：2016 年，国际国内经济环境复杂严峻，全球经济仍处于低迷缓慢复苏中，我国经济发展则进入新常态，步入中速增长期，国内基础设施建设增速放缓。针对复杂多变的经营环境，公司派遣技术人员赴法国子公司进行学习并派遣法国子公司技术人员来国内指导，积极推动法国子公司产品在国内进行生产，在北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 11 提升国内技术水平的同时，降低产品生产成本。公司研制了 4000 型、1000 型沥青拌合站，该产品采用了国际先进的技术，市场前景广阔，报告期，公司实现营业收入 6738 万元，比上年减少 4502 万元，下降40.05%；由于市场原因签订合同额减少导致营业收入下降，公司通过加强成本费用管控、增加高毛利产品销售、开发新产品等措施，实现归属于挂牌公司股东的净利润-866 万元，比上年减少 2390 万元，下降-156.78%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额 金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 67,384,025.33-40.05%-112,402,343.05-9.25%-营业成本 43,093,944.15-35.83%63.95%67,159,643.56-18.97%59.75%毛利率 36.05%-40.25%-管理费用 15,322,267.77-14.59%22.74%17,939,747.09-13.08%15.96%销售费用 4,399,660.39 9.24%6.53%4,027,655.26-26.24%3.58%财务费用 111,787.38-192.53%0.17%-120,816.66-118.68%-0.11%营业利润-6,855,550.55-140.11%-10.17%17,091,919.76 44.79%15.21%营业外收入 248,801.19-17.25%0.37%300,682.00-59.89%0.27%营业外支出 169,857.63-79.71%0.25%837,060.40 2,575.18%0.74%净利润-8,603,821.94-154.13%-12.7%15,895,824.23 64.08%14.14%项目重大变动原因：项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期比上年同期减少 4501.83 万元，下降 40.05%。主要系行业处于低谷，签订合同额减少,销售市场不好，销售业绩大幅下滑。（2）营业成本：报告期比上年同期减少 2406.57 万元，下降 35.83%。系销售收入下降导致成本降低。（3）财务费用：报告期比上年同期增加 23.26 万元，上升 192.53%,系汇兑损益增加所致。（4）营业利润：报告期比上年同期减少 2394.75 万元，下降 140.11%，主要原因：销售市场不好，销售业绩大幅下滑。（5）营业外收入：报告期比上年同期减少 5.19 万元，下降 17.25%。主要原因是子公司法国公司的有关收入变化及政府补助收入变化减少所致。（6）营业外支出：报告期比上年同期减少 66.72 万元，下降 79.71%，主要原因：主要是下属子公司法国公司 2015 年营业外支出为 82.003 万元,2016 年为 0，大幅降低。（7）净利润：报告期比上年同期减少 2,449.96 万元，下降 154.13%，主要原因：销售市场不好，销售业绩大幅下滑，利润降低，同时计提了商誉减值准备。（2）收入构成（2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 64,371,771.78 41,912,161.02 109,330,199.47 65,982,401.47 其他业务收入 3,012,253.55 1,181,783.13 3,072,143.58 1,177,242.09 合计 合计 67,384,025.33 43,093,944.15 112,402,343.05 67,159,643.56 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%除雪设备 17,325,258.74 25.71%20,152,568.85 17.93%沥青设备 47,046,513.04 69.82%89,177,630.62 79.34%其他 3,012,253.55 4.47%3,072,143.58 2.73%北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 12 合计 合计 67,384,025.33 100%112,402,343.05 100%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司整体收入较去年的变化，主要系除雪和沥青设备收入下降的影响。本公司国内沥青设备较去年下降 4213 万。受国家政策影响 2015 年交通运输行业国检年，公路建设投资比较大，2016 年相比 2015 年投资大幅降低，市场设备需求减少。产品沥青洒布车环保标准提高由国四变为国五，产品环保标准需要更新，市场对国 5 需求较大，但国 5 没有及时推出，影响市场销售。公司下属子公司法国公司除雪设备收入下降380 万，法国公司国外市场受经济下滑影响，经济复苏乏力，收入下降。国内除雪设备处于技术提升完善阶段，收入受到一定影响。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,445,175.83 1,354,611.02 投资活动产生的现金流量净额-8,462,278.66-302,857.05 筹资活动产生的现金流量净额-919,995.00 -97,736.11 现金流量分析：现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额：报告期比上年同期增加 409 万元,主要原因是：销售额减少，客户付款总计降低，合同额减少采购支出减少，收到 2014 年汇算清缴应退税额。（2）投资活动产生的现金流量净额：对外投资增加，导致投资活动产生的现金流量净额有所增加。（3）筹资活动产生的现金流量净额：2016 年，公司筹资活动产生的现金流量净额为-92 万元，报告期比上年同期增加 82 万元。主要原因：债务减少。（4）本年度公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在差异，主要原因：1）本年度计提资产减值准备 10,033,674.59 元，计提了商誉减值准备；2）计提折旧 2,418,104.48 元；3）处置固定资产损益 31,185.57 元；4）对外投资按照权益法核算亏损 78,932.95 元；5）递延资产减少 854,625.48元；6）存货增加 2,917,716.85 元；7)经营性应收项目减少 1,313,839.77 元；8）经营性应付项目增加2,036,519.14 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淄博泰丰道路工程有限公司 10,965,812.28 17.04%否 2 中国人民武装警察部队交通指挥部后勤部 7,153,846.00 11.11%否 3 中国土木工程集团有限公司 1,940,170.89 3.01%否 4 锡林郭勒盟多伦养路工区 1,878,632.48 2.92%否 5 湖南路桥建设集团有限责任公司 1,581,196.58 2.46%否 合计 合计 23,519,658.23 36.54%-应收账款连动分析：应收账款连动分析：报告期内，公司应收账款净额为 4,960.55 万元，较上年度同比减少 0.88%，保持稳定。报告期内，主营业务收入较上年同期收入减少 4501.83 万元，下降 40.05%。主要系行业处于低谷，签订合同额减少，特别是下属法国子公司收入下降较多,销售市场不好，销售业绩大北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 13 幅下滑。本期公司整体回款速度下降，将加大期后账款回收力度。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京市窦店耀辉汽车销售有限公司 7,640,598.28 25.98%否 2 廊坊德基机械科技有限公司 6,666,666.64 22.67%是 3 北京天顺长城液压科技有限公司 1,180,947.00 4.02%否 4 SPX FLOW TECHNOLOGY HONGKONG LIMITED 987,781.08 3.36%否 5 银汉华星 847,008.55 2.88%否 合计 合计 17,323,001.55 58.91%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 3,081,774.08 4,963,431.89 研发投入占营业收入的比例 4.57%4.42%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 46 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期内，公司加大研发投入，扩大研发人员规模，研发投入占营收比 4.57%,研发人员占比 14.37%，不断推进产品升级优化，并开发新产品，为公司经营发展提供了坚实可靠的基础，为公司开拓市场产生了重大的推动作用。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减 减 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资占总资产的比产的比重 重 货币资金 1,774,172.40-45.41%1.16%3,249,847.29 183.60%2.05%-0.88%应收账款 49,605,456.53 0.88%32.54%49,170,323.95 19.24%30.96%1.58%存货 58,619,045.27 9.89%38.45%53,341,071.99-20.13%33.59%4.86%长期股权投资 7,926,492.57-5.20%-固定资产 20,401,409.24-13.06%13.38%23,467,051.48-7.86%14.78%-1.40%在建工程-短期借款-长期借款 2,596,982.86-3,438,044.91-资产总计 资产总计 151,310,543.57 -4.72%-158,812,967.82 -3.28%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 14 （1）货币资金：报告期比上年同期减少 147.57 万元，下降 45.41%。主要原因是：销售业绩较去年下降，资金支出大于资金收入。（2）应收账款：报告期比上年同期增加 43.51 万元，增长 0.88%。主要原因是：当年销售形成的应收款增加。（3）存货：报告期比上年同期增加 527.80 万元，增长 9.89%。主要原因是：开发新产品沥青拌合站形成的存货。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 1、山东欧亚专用车辆有限公司成立于 2008 年 9 月 1 日，注册资本为 2663.2913 万元人民币，法定代表人周剑波，住所为嘉祥县经济开发区，经营范围：沥青洒布车、同步碎石封层车、筑路养护用机械设备的生产、加工、销售；货物进出口、技术进出口，国家限定公司经营或禁止公司经营的货物或技术除外；房屋租赁；机械设备租赁。2016 年实现营业收入 35409318.67 元，净利润减少 190801.07 元。2、永清欧亚机械设备销售有限公司成立于 2007 年 7 月 13 日，注册资本 50 万元，住所为永清工业园区益田西道 9 号，法定代表人周剑波，经营范围：销售并租赁沥青洒布车、沥青碎石同步封层车、汽车销售（小轿车除外）、沥青拌合设备、碎石机、地下管缆铺设机、开沟机、移树机、乳化沥青机、改性沥青机、多功能养路机、除雪机、破碎机、各种工程路面机械作业车和设备；销售各种车辆和机械设备所学用的配件及销售产品的维修、技术咨询、技术服务。2016 年实现营业收入 10079487.19 元，净利润 811394.47 元。3、北京柏隆达机械科技有限公司成立于 2003 年 03 月 26 日，注册资本：497 万元人民币，住所北京市通州区永乐经济开发区永乐南路 C22 号，法定代表人周剑波，经营范围：生产路面机械设备、沥青生产设备、地下管线铺设设备、环保机械设备及零配件；施工总承包；专业承包；工程咨询；道路养护；为自产产品提供维修；技术开发、技术转让、技术培训、技术咨询；销售自产产品、机械设备、建筑材料、汽车；技术检测（不含认证）；货物进出口；技术进出口；代理进出口；租赁建筑工程机械、建筑工程设备。2016 年实现营业收入 26282909.75 元，净利润 1169370.78 元。4、吉艾发展 JA DEVELOPPEMENT（以下简称“吉艾发展”）成立于 1986 年 11 月 26 日，地址为法国 Saint-Claude 市，Plan dAcier 工业园，13 Rue Des Frres Lumire，资本金为 1,000,500 欧元，经营业务为购置、持有、管理各种动产票据、各种动产或不动产资产，以便为良好管理其成员单位资产创造良好财务条件。2016 年实现营业收入 13118898.60 元，净利润-9064977.69 元。5、欧亚（日照）专用车制造有限公司成立于 2016 年 4 月 18 日，注册资本人民币 2200 万元，住所：山东省日照市北京路 281 号，法定代表人：周剑波，经营范围：沥青洒布车、同步碎石封层车、清扫车、筑养护用机械设备的生产、加工、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）6、日照欧亚公路养护材料有限公司成立于 2016 年 6 月 14 日，注册资本人民币壹仟万元，住所：山东省日照市开发区北京路 281 号，法定代表人：牟晋伟，经营范围：沥青、建筑材料、沥青深加工产品、灌封胶的生产、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）7、赤峰欧亚路业有限公司成立于 2016 年 10 月 21 日，注册资本人民币贰佰万元整，住所：赤峰市新城区八家组团大明街南侧、天义路西写字楼 01061，经营范围：公路养护服务；公路养护设备租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）8、报告期内，公司未处置子公司、参股公司股权。（2）委托理财及衍生品投资情况（2）委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年，国际国内经济环境复杂严峻，全球经济仍处于低迷缓慢复苏中，我国经济发展则进入新常态，步入中速增长期，国内基础设施建设增速放缓。总体而言，目前沥青洒布车、同步碎石封层车等筑养路产品市场需求增速放缓。2、行业发展空间 北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 15 （1）公路建设及投资增加：2013 年 6 月 20 日，交通部发布了由国家发展和改革委员会与交通运输部共同编制的国家公路网规划（2013 年-2030 年），将普通国道建设规模由 10.6 万公里增加至 26.5万公里；将国家高速公路的规划里程从 8.5 万公里提高到 11.8 万公里；另规划远期展望线 1.8 万公里。国家新型城镇化规划(2014-2020 年)要求，完善综合运输通道和区际交通骨干网络，强化城市群之间的交通联系，加快城市群交通一体化规划建设，改善中小城市和小城镇对外交通，发挥综合交通运输网络对城镇化格局的支撑和引导作用。到 2020 年，普通铁路网覆盖 20 万以上人口城市，快速铁路网基本覆盖 50 万以上人口城市；普通国道基本覆盖县城，国家高速公路基本覆盖 20 万以上人口城市。新型城镇化建设将带来城市基础设施建设的提速，也将拉动市场对筑养路机械设备的需求。（2）公路养护市场空间巨大：我国公路通车里程已达 457 多万公里，高速公路里程突破 12 万公里，随着我国干线公路网的基本形成，公路工作重心开始向国、省干线公路养护和改造倾斜。按照公路沥青路面设计规范 JTG D50-2006设计规划，我国各级公路沥青路面设计年限分别为：高速公路、一级公路 15 年；二级公路 12 年；三级公路 8 年；四级公路 6 年。按照公路等级不同，我国公路的大中修周期一般在 5 至 10 年左右。按照“十二五”公路养护管理发展纲要的要求，每年国省干线公路实施大中修工程（含预防性养护）的里程比重不少于 17%。大中修里程的快速增长，将带动养护机械市场需求的增长。长期以来，我国购置养护机械的费用占养护费用总额的比例不足 3%左右，而发达国家用于购置养护机械的费用占养护工程费用总额的比例一般在 20%左右。我国正处于公路养护机械化起步阶段，未来养护机械购置费用占全部养护费用比例将逐步升高。若按 10%的比例测算，预计 2020 年投入公路养护机械的费用预计超过 700 亿元，未来市场的成长空间在 10 倍以上。公司的除雪设备、稀浆封层车等养护设备的市场规模有望快速增长。（3）国际市场公路建设需求放缓：从国际市场看，欧美发达国家在上世纪 50-60 年代就完成了大规模的公路网建设，现已进入大规模的维护、养护阶段，而大量的发展中国家如非洲、南亚、俄罗斯等则刚进入公路网络的大规模建设阶段。但是全球经济低迷，公路建设需求放缓。预计随着世界经济的不断发展，国际公路建设的黄金时代仍将继续维持 20 至 30 年。随着国内筑养路生产企业更多的参与到国际市场，国内筑养路机械行业有望继续保持较快发展。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 公司竞争对手可以分为三大类：高端产品领域的国外厂家、国内同行业企业和潜在竞争对手。1、国外厂家 （1）竞争优势 1）性价比优势 与国外厂家相比，公司产品的技术性能与国外主要进口产品类似，但由于公司人工成本相对较低，产品价格比国外进口产品低，性价比较高。2）服务优势 公司以客户施工需要为出发点，在接到客户需求信息后，迅速安排人员赶往施工现场，并在规定时限内解决客户的实际问题。而国外厂商由于路途遥远、服务习惯等各方面原因，在服务水平和配件保障方面不及国内厂商。（2）竞争劣势 1）与国外生产企业相比，公司整体规模较小，资金实力较弱，在品牌宣传方面差距较大；2）公司目前国际市场开拓和经营经验较少，在国际竞争中与国外品牌相比不占优势。2、国内同行业企业（1）竞争优势 本行业企业规模普遍较小，与国内同行业相比，公司产品优势如下：1）技术优势 公司产品技术源自欧洲，与国内同行相比，处于领先水平。截至 2014 年 12 月 31 日，公司拥有 46 项专利。此外，为了保持技术的先进性，公司还会不定期邀请欧洲厂家的技术专家来国内指导和培训。北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 16 2）品牌优势 公司以高质量的产品和优质的服务，树立了良好的品牌形象。公司每年参加行业内组织的各种大型的展会和相关会议，并且注重网络、杂志等平面媒体的宣传工作，使“欧亚”品牌在行业内具有一定的认知度和影响力。3）完善的产品体系 公司拥有从沥青加热、存储设备，沥青深加工设备，到沥青路面施工专用车辆及筑养路机械的完整产品体系和技术方案，包括沥青脱桶设备、智能型沥青洒布车、同步碎石封层车、稀浆封层车、沥青改性设备、乳化沥青设备、除雪设备等产品。可以运用在不同类型、不同环境和不同工艺条件下的路面筑养路工程上，可以满足客户多样化的需求。（2）竞争劣势 与达刚路机、森远股份等同行业上市公司相比，公司融资渠道有限，资金实力不如同行业公司，一定程度上限制了公司的发展。3、潜在竞争对手 公司潜在竞争对手主要是徐工集团、三一重工、中联重科等大型工程机械企业。近年以来，上述公司在公司所处细分领域也推出了一些产品，如徐工集团推出了稀浆封层车，中联重科推出了除雪车等。随着公司所处细分行业的快速发展，将有可能会吸引上述企业将更多的资源投入到公司所处细分领域，甚至会加入到公司产品的竞争行列。上述企业拥有较强的技术、资本和制造实力，一旦把主要业务投向公司所处细分行业，势必会对公司造成一定冲击。（1）竞争优势 1）先发优势 筑养路机械需要较长的研发周期和市场培育期，公司通过多年的专业化经营，积累了相关产品研发和制造的丰富经验、较为系统地掌握下游行业各项最新技术，在主营产品领域建立了坚实的市场基础，形成了先发优势。2）机制灵活优势 筑养路机械产品结构和用户需求的差异化程度很大，一般采取多品种、小批量、定制式生产，比较适合机制灵活的企业，而大型工程机械企业的管理机制和生产方式比较适合大规模、流水化生产。（2）竞争劣势 公司与大型工程机械企业相比，公司在资金实力、生产能力、科技人才和国际市场开拓方面均处于劣势。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司股东大会、董事会、监事会运作正常，为公司提供了良好的发展战略，公司管理团队高效地完成了既定目标，体现其高效的执行能力，基层员工拥有良好的从业经验和职业精神，不断拓展公司业务开拓市场。公司主营业务突出，具有良好的可持续经营能力。综上，公司管理层认为：公司仍具有较强的盈利性和持续增长性，公司未来持续经营能力较好。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司始终遵循以发展和共赢为根本，以主动承担社会责任、积极回馈社会为己任，在发展业务领域，深刻挖掘客户需求，降低企业成本，提高社会效率，在社会公益方面，将社会责任意识融入到发展实践中，积极参与所属开发区相关部门组织的各项扶贫活动。二、未来展望（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 受国内宏观经济转型发展、固定资产投资增速回落等因素影响，筑养护机械设备市场下行压力仍然存在。中国经济进入中速增长的新常态，对企业保持盈利水平、控制经营风险、提升管理能力形成新挑战。当前世界经济正处于深度调整之中，复苏动力不足，地缘政治影响加重，大国博弈和全球政治经济的复杂性，对企业国际化发展带来多种不确定性。2017 年，筑养护机械设备行业面临发展新机遇，包括：随着继续深化改革和依法治国带来的良好发展环境，继续推进新型城镇化、新农村建设、棚户区改造、保障房建设、铁路、机场、水利设施投资建设等带来的需求，互联网时代、智能制造、混合所有制等带来的新机北京欧亚机械设备股份有限公司 2016 年度报告 17 遇，全球原材料供给充裕、价格相对较低带来的原材料及成本优势等。特别是“一带一路”地区基础设施投资迎来新一轮增长，筑养护机械设备企业迎来拓展海外市场的重大战略机遇。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司拟在保持沥青设备市场份额的基础上，加紧布局除雪设备系列产品、沥青拌合站系列产品，同时，利用与海外平台优势互补，扩大公司产品销售区域，快速提升公司业绩，打造筑路养护机械设备国际化品牌。（三）不确定性因素（三）不确定性因素 1、行业竞争加剧 随着市场整体份额的不断增加，国内外其他工程机械行业龙头会考虑择机采用并购或者自己建立生产线进入筑养路机械行业，从而导致行业竞争加剧和毛利率下降。2、专利侵权 目前，由于产权保护力度不够，使得一些企业不愿将拥有的核心技术申请专利公开或者投入大量资金进行转化。尽管如此，行业内仍存在较多的仿制和假冒情况。在市场较为分散的情况下，许多知识产权侵害案件很难通过法律渠道公平地解决，受侵害企业的利益往往无法得到有效维护。3、养护机械市场不成熟，需经历市场培育过程 公路养护机械的市场还没有发育成熟，存在着品种杂乱、性能参差不齐等现象，在一定程度上影响到高端产品的发展，也不利于构建完善的产业链条，形成规模经济优势。因此市场的规范和产业结构的优化还需要经历一定的过程。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、应收账款减值的风险 公司部分应收账款账龄较长。公司客户中存在较多中小规模公路建设施工单位及个人，该类客户资金实力较弱，容易出现因其施工项目未正常结算而导致拖欠公司货款的情况。未来若宏观经济出现系统性风险，公司应收账款存在发生大面积坏账的风险。风险应对措施：制定合理的信用政策，对客户进行信用评级管理。加强了对应收账款的内部控制，落实内部催收款项责任，将应收账款的回收情况与各业务部门的绩效考核及其奖惩挂钩，加大了应收账款的催收力度。2、货款无法收回导致存货减值的风险 报告