831202_2016_摩德娜_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 1 年度报告 2016 摩德娜NEEQ:831202 广东摩德娜科技股份有限公司（Guangdong Modena Technology Co.,Ltd）广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 2 公 司年 度 大 事 记 2016 年 5 月，广东摩德娜科技股份有限公司获佛山市南海区工商行政管理局颁发的“广东省守合同重信用企业”公示证书。2016 年 6 月 24 日，根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法规定，广东摩德娜科技股份有限公司成为首批进入新三板的创新层企业。2016 年 6 月 27 日，佛山市南市区狮山镇党委、南海区人社局、狮山镇人社局、狮山镇经促局在广东摩德娜科技股份有限公司举行设立国家级“博士后科研工作站”授牌仪式，同时摩德娜是南海区狮山镇唯一一家设立国家级“博士后科研工作站”的企业。2016 年 5 月，广东摩德娜科技股份有限公司在广州陶瓷工业展览会上展示了泡沫陶瓷材料以及透水砖等新型环保材料，该新型环保材料满足了市场的多元化需求，引起了国内外参观商的广泛关注。2016 年 10 月 27 日，在广东省企业诚信建设促进会、广东省企业竞争力促进会、广州市诚信建设促进会联合主办，深圳市企业文化研究会协办的 2016 年“广东省诚信企业活动日”大会上，广东摩德娜科技股份有限公司被授予 2016 年度“广东省诚信企业”称号。2016 年 12 月 17 日，在第十五届中国（佛山）民营陶瓷卫浴企业家年会上，广东摩德娜科技股份有限公司获得 2016 年度优秀陶机装备品牌企业称号，公司产品智能节能高效窑炉获得 2016 年度优秀建陶卫浴新产品荣誉。广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.22 第六节 股本、股东情况.29 第七节 融资情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节 公司治理及内部控制.39 第十节财务报告.44 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、摩德娜 广东摩德娜科技股份有限公司 摩德娜国际 摩德娜机械（国际）有限公司 德华投资 佛山市德华投资有限公司 浩华投资 佛山市浩华投资有限公司 德瑞投资 佛山市德瑞投资有限公司 香港科技 摩德娜科技(香港)有限公司，本公司全资子公司，注册地在香港 香港意耐华 Nuova Tecno Machinery Limited，香港科技全资子公司，注册地在香港 佛山意耐华 佛山市意耐华机械有限公司，是香港意耐华的全资子公司 新兴摩德娜 新兴县摩德娜机械有限公司，本公司全资子公司 股东大会 广东摩德娜科技股份有限公司股东大会 董事会 广东摩德娜科技股份有限公司董事会 监事会 广东摩德娜科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 广东摩德娜科技股份有限公司章程 招商证券、主办券商 招商证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期末 2016 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、资产负债率较高的风险 公司资产负债率（以母公司口径）2016 年为 58.85%,由于公司与客户签订合同后预收较多款项和产品生产周期较长，预收款项余额较大，2016 年末为 4,628.11 万元导致公司资产负债率处于较高水平。公司多年经营发展过程中，与多家银行建立良好的合作关系，主要供应商稳定，客户主要是国内外知名的陶瓷生产企业，商业信用良好,但公司产品为非标设备，如若客户因财务状况恶化等不利因素违约或发生其他可能影响公司偿还债务能力的不利情况，则预收账款余额较大导致资产负债率较高的情形会给公司的生产经营带来一定的风险。2、买方信贷销售模式带来的风险 陶瓷机械设备，目前国内市场的销售多采用供应商通过寻找融资租赁公司或商业银行等融资方为客户融资购买设备，并同时为客户提供担保的模式。随着公司国内市场业务的增多，报告期末，公司为通过融资租赁方式购买设备的客户提供保证金限额内的担保余额为 360.49 万元，为通过融资租赁方式购买设备的客户和通过设备抵押银行贷款方式购买设备的客户提供全额担保的期末未还贷款余额为 4,097.14 万元。如果行业出现系统性风险，导致大规模的客户违约，将可能使公司面临连带担保赔偿风险，坏账损失及资金压力上升，从而影响公司正常的经营活动。广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 3、汇率波动风险 公司外销收入占主营业务收入的比例 2016 年度、2015 年度、2014 年度、分别为 69.21%、67.83%、54.37%，占比较高。汇兑损失2016年、2015年、2014年度年度分别为-404.43万元、-654.50万元、71.05 万元，占该年利润的比重为 13.09%、19.54%、5.23%。随着国外市场的好转，公司预计未来的海外销售的占比将保持较高比例。随着人民币汇率的市场化，汇率波动加大，公司面临因人民币汇率波动而带来的不利影响。4、公司子公司未制定利润分配政策 公司 2016 年合并净利润为 3,090.04 万元，子公司香港科技2016 年净利润为 250.05 万元，香港科技并未在公司章程及相关制度中制定利润分配政策，可能会对摩德娜股东的投资收益产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：是，报告期内，公司新增实际控制人可能发生变更的风险。1、实际控制人可能发生变更的风险 陈其活、管火金和李展华三人分别通过控股摩德娜国际、德华投资和浩华投资间接控制本公司股份合计达 70.69%，支配了公司股份的表决权，且于 2011 年 8 月 2 日签署一致行动协议，约定各方保持一致行动，共同行使权利，以保持各方共同对公司的控制权。陈其活、李展华于 2016 年 9 月 21 日收到广东省佛山市南海区人民法院送达的编号为（2016）粤 0605 民初 14824号的传票及起诉状，管火金以合同纠纷为由起诉陈其活、李展华，请求法院判令解除其与陈其活、李展华签订的一致行动协议，对此，陈其活和李展华已于 10 月 8 日向广东省佛山市南海区人民法院提起反诉，要求判决确认一致行动协议继续有效。法院尚未就此纠纷出具判决书，但管火金在 2016 年已未再担任公司的董事和高级管理人员，公司的实际控制人存在变更的风险。广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东摩德娜科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Modena Technology Co.,Ltd 证券简称 摩德娜 证券代码 831202 法定代表人 Benjamin Ki-wood Chan（陈其活）注册地址 广东省佛山市南海区狮山镇小塘三环西工业开发区 办公地址 广东省佛山市南海区狮山镇小塘三环西工业开发区 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李新航、周少鹏 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李展华 电话 0757-86631888 传真 0757-86631777 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省佛山市南海区狮山镇小塘三环西工业开发区 528222 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-27 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业（C35）主要产品与服务项目 陶瓷用窑炉设备 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）43,400,000 做市商数量 4 控股股东 摩德娜国际、德华投资、浩华投资 实际控制人 陈其活、管火金、李展华 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 企业法人营业执照注册号 914406007520950819 否 税务登记证号码 914406007520950819 否 组织机构代码 914406007520950819 否 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 546,065,379.46 623,337,226.42 -12.40%毛利率%26.87%27.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,900,384.25 33,497,755.33 -7.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,099,172.35 41,843,790.95 -23.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.55%24.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.23%30.26%-基本每股收益 0.74 0.79 -6.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 473,907,641.87 551,139,059.97-14.01%负债总计 279,401,262.46 390,557,077.42-28.46%归属于挂牌公司股东的净资产 194,506,379.41 160,581,982.55 21.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.48 3.70 21.08%资产负债率%（母公司）58.85%72.44%-资产负债率%（合并）58.96%70.86%流动比率 1.45 1.21-利息保障倍数 28.76 18.99-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 42,255,460.44 19,404,643.00 117.76%应收账款周转率 3.94 4.52-存货周转率 3.55 2.60-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-14.01%-9.28%-营业收入增长率%-12.40%6.77%-净利润增长率%-7.75%146.43%-广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 43,400,000 43,400,000 0 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 120,398.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,057,890.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,799,114.80 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,620,826.24 所得税影响数-422,038.14 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,198,788.10 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 税金及附加 3,901,686.33 4,798,138.75 管理费用 56,909,084.99 56,012,632.57 其他流动资产 0.00 70,450.04 应交税费 3,669,846.48 3,599,396.44 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司作为行业内知名的窑炉生产企业，积累多年的陶瓷机械设备生产及研发经验，运用公司在窑炉设备的核心竞争优势，布局全球市场，致力于为陶瓷生产厂商提供全方位的陶机整线解决方案。公司目前在全国设有五个办事处，在海外韩国、印度等东亚、东南亚国家也设有办事处，负责客户拓展及设备的售后服务。公司主打干燥和烧成设备，也配套施釉和输送设备销售。公司生产的窑炉生产设备属于定制化的设备，公司按订单来组织采购、生产及后续服务。目前公司国内的销售多采用买方信贷的销售模式，为客户提供保证金限额或者全额担保；国外销售多采用电汇、信用证、委托收款等方式结算。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1.公司总体经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 54,606.54 万元，比去年同期减少 12.40%；净利润为 3,090.03 万元，比去年同期减少 7.75%。主要是因为公司收入与去年略有降低，公司两年的毛利率基本持平，但是公司提升内部管控，销售费用率下降，使得公司的净利润下降幅度小于营业收入的下降幅度。经营性现金流量净额 4,225.55 万元，比去年同期增加 2285.08 万，同比增加 117.76%。主要是因为公司购买商品、接受劳务支付的现金与去年基本持平，但今年加大了销售款项的催收力度，使得本期销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加 2139.11 万。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为 47,390.76 万元，净资产为19,450.64 万元。2.业务拓展情况 2016 年国内陶瓷企业对陶机设备的需求相对降低，但海外陶机市场行业开始复苏。公司根据国内外经济环境和投资环境的变化，迅速调整销售策略，凭借全球化的销售网络和服务体系以及市场高度认可的品牌影响力，在坚持稳定现有国内市场的同时，稳定国际市场，并组织研发团队积极创新，推出更多低能耗高效能的产品以适应市场的变化。3.质量、环境管理与技术研发情况 公司继续强化 ISO9001:2008 质量管理体系要求，并坚持以人为本，持续关注员工健康和安全，促进组织环境绩效的改进，顺利通过了 ISO14001 环境管理体系认证和 OHSMS18001 职业健康安全管理体系认证的换证审核。公司自成立始便十分注重研究开发，近几年继续加大在研发方面的投入，培养科技创新的专业型人才，广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 提升公司的研发创新能力。报告期内，公司新增授权发明专利 5 项，新增授权实用新型专利 4 项。截至2016 年 12 月 31 日，公司拥有国家知识产权局授权的专利 89 项，其中发明专利 21 项，实用新型专利 66项、外观设计专利 2 项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 546,065,379.46-12.40%100%623,337,226.42 6.77%100%营业成本 399,334,694.82-12.24%73.13%455,048,704.47-1.97%73.00%毛利率 26.87%-27.00%-管理费用 56,012,632.57-5.83%10.26%59,478,933.09 11.41%9.54%销售费用 31,256,674.98-24.13%5.72%41,200,089.24 18.42%6.61%财务费用-2,222,540.98 59.70%-0.41%-5,514,400.23-286.07%-0.88%营业利润 40,813,879.32-19.49%7.47%50,692,743.09 276.51%8.13%营业外收入 4,893,669.18 33.32%0.90%3,670,652.59-30.15%0.59%营业外支出 6,514,495.42-52.60%1.19%13,742,477.04 459.00%2.20%净利润 30,900,384.25-7.75%5.66%33,497,755.33 146.43%5.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内财务费用较上年同期增加 329.19 万元，增幅幅为 59.70%，主要是因为公司报告期外销比例与往年持平，但汇率波动较上年度少，公司报告期汇兑收益同比减少 250,07 万元。2、营业外收入较上年同期增加 122.30 万元，增幅为 33.32%，主要是报告期内公司调整了采购策略，供应商会在一定采购量的基础上，奖励部分金额给公司，奖励金额为 70 万元，同时，报告期获得政府补助较去年增加 41.45 万元。3、营业外支出 2016 年发生额较 2015 年减少 722.80 万元，减幅为 52.60%，主要是源于买方信贷销售模式下公司计提的风险金减少 1,168.04 万元，另公司因诉讼赔偿增加支出 538.88 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 533,573,370.81 388,795,523.35 617,651,036.17 450,371,775.28 其他业务收入 12,492,008.65 10,539,171.47 5,686,190.25 4,676,929.19 合计合计 546,065,379.46 399,334,694.82 623,337,226.42 455,048,704.47 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 533,573,370.81 97.71%617,651,036.17 99.09%其中：烧成设备 256,294,529.85 46.93%329,990,332.36 52.94%干燥设备 139,123,609.41 25.48%128,859,574.42 20.67%施釉及输送设备 84,674,962.48 15.51%77,263,972.60 12.40%成型设备 4,652,360.49 0.85%8,584,997.56 1.38%原料设备 24,554,223.50 4.50%37,486,499.63 6.01%其他设备 24,273,685.08 4.45%35,465,659.60 5.69%广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 其他业务收入 12,492,008.65 2.29%5,686,190.25 0.91%合计 546,065,379.46 100%623,337.226.42 100%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务没有发生变化,公司实现营业收入 54,606.54 万元，比去年同期减少 12.40%，主要是国内陶瓷企业对陶机设备的需求相对降低导致，但收入的下降属于市场需求的正常波动范围。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 42,255,460.44 19,404,643.00 投资活动产生的现金流量净额-2,780,640.20-3,528,062.84 筹资活动产生的现金流量净额-28,225,217.68 31,403,611.16 现金流量分析现金流量分析：报告期经营活动现金流入 59,040.10 万元，现金流出 54,814.55 万元，现金流量净额 4,225.55 万元，比去年同期增加 2285.08 万，同比增加 117.76%。主要是因为公司购买商品、接受劳务支付的现金与去年基本持平，但今年加大了销售款项的催收力度，使得本期销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加2139.11 万。报告期内公司的净利润为 3090.04 万元，经营活动产生的现金流量净额为 4225.55 万元，差异为 1135.51 万元，主要是因为报告期内公司计提资产减值准备 1705.55 万元导致。报告期内投资活动现金流入为 30.18 万元，现金流出 308.54 万元，净额为-278.06 万元，比去年同期增加 74.74 万，同比增加 78.81%，主要是公司处置固定资产获得的现金同比增加 23 万元，同时，购建固定资产、无形资产支出的现金同比减少 52.46 万元。报告期筹资活动现金流入为 4,903.35 万元，流出为 7,725.86 万元，净额为-2,822.52 万元，比去年同期减少 5962.88 万元，同比降低 189.88%，主要是公司同期减少银行借款 2,256.69 万元，且同期减少收回保证金 2502.40 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 清远纳福娜陶瓷有限公司 37,745,740.50 8.73%否 2 清远市升华建陶有限公司 23,738,600.00 5.49%否 3 Prime Nigeria Tiles Co.,Ltd.23,434,723.57 5.42%否 4 MEHRADA CERAM ISATIS.,Ltd.18,600,000.00 4.30%否 5 M-BO GRANITO LLP.,Ltd.16,475,028,15 3.81%否 合计合计 103,519,064.07 27.75%-应收帐款联动分析应收帐款联动分析:2016 年期末，公司应收账款账面净额 8,018.87 万元，较上期减少 4,680.91 万，同比减少 36.86%；报告期公司营业收入 54,606.54 万元，较上期减少 7,727.18 万，同比减少 12.40%。报告期内，应收账款期末余额减少主要原因系营业收入减少引起应收账款的同比减少，且公司加快收款速度从而使应收账款减少。本年公司报告期内的主要客户应收账款具有联动可比性。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 佛山市南海金刚新材料有限公司 19,046,186.22 5.21%否 2 南方风机股份有限公司 14,225,158.52 3.89%否 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 14 3 NBP SRL.,Ltd.11,851,648.80 3.24%否 4 唐山市凯伦保温材料有限公司 10,787,430.25 2.95%否 5 广州市易控自动化工程有限公司 10,292,892.00 2.82%否 合计合计 66,203,315.79 18.11%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,791,238.52 24,958,422.37 研发投入占营业收入的比例 3.26%3.91%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 89 公司拥有的发明专利数量 21 研发情况：研发情况：报告期内，公司按照相关规定和公司制度，单独归集了报告期内公司实际发生的研发投入金额，报告期内公司实际发生的研发投入金额是 1,779.12 万元，公司营业收入 54,606.54 万元，占公司营业收入比例为 3.26%；报告期研发投入金额超过当期营业收入 3%，符合高新技术企业认定标准。公司共有 11 个项目的研究开发，对研发的投入有利于提高公司的产品竞争力，有利于公司进一步扩展市场。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 164,234,405.58 16.48%34.66%141,002,117.32 6.57%25.58%9.08%应收账款 80,188,666.21-36.86%16.92%126,997,763.22 24.31%23.04%-6.12%存货 98,825,072.52-21.69%20.85%126,202,772.86-43.52%22.90%-2.05%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%-固定资产 69,989,962.40-4.68%14.77%73,428,999.28-4.60%13.32%1.45%在建工程 208,632.16 53.95%0.04%135,521.70-0.02%0.02%短期借款 18,133,497.61-55.45%3.83%40,700,419.38-13.87%7.38%-3.55%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%资产总计 473,907,641.87-14.01%100%551,139,059.97-9.28%100%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款减少 4,680.90 万元，减幅 36.86%，主要是因为公司报告期内主营业务收入较比 2015 年下滑 12.40%，公司也加大对应收账款的催收，使得应收账款余额降低。2、在建工程增加 7.31 万元，增幅 53.95%，主要是公司对子公司新兴摩德娜的厂区宿舍餐厅进行建设导致。3、短期借款较 2015 年减少 2,256.69 万元，减幅 55.45%，主要是公司减少了银行借款余额所致。3、投资状况分析投资状况分析 广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.香港科技成立于 2009 年 6 月 17 日，注册编号为 1346126，注册地址为香港中环永乐街 121-125号荣达商业大厦 2 楼 C 室，法定股本为 10,000 股，已发行股份数目为 1 股，由摩德娜持有，持股比例为 100.00%。香港科技的业务包括：持有香港意耐华 100%的股权以及从事非源自香港的机械贸易业务。截至 2016年 12 月 31 日，香港科技的总资产为 15,634.64 万元，净资产为 3,468.44 万元，2016 年的营业收入30,637.18 万元，净利润 250.05 万元。2.香港意耐华成立于2006年10月10日，注册编号为1079537，注册地址为香港中环永乐街121-125号荣达商业大厦 2 楼 C 室，法定股本为 10,000 股，已发行股份数目为 1 股，由香港科技持有，持股比例为 100.00%。香港意耐华除持有佛山意耐华 100%的股权外，没有从事其他业务。截至 2016 年 12 月 31 日，香港意耐华的总资产为 195.96 万元，净资产为 1.41 万元，2016 年的营业收入为 0 万元，净利润为-0.81 万元。3.佛山意耐华成立于 2006 年 12 月 20 日，注册号：91440605796252325A，注册资本：25.00 万美元，实收资本：25.00 万美元，住所：广东省佛山市南海区狮山镇小塘江湄村民委员会“沙堡岗”地段（厂房 3），法定代表人：Benjamin Ki-wood Chan。经营范围：生产和销售陶瓷生产设备、微精玻璃生产设备、餐具生产设备及其零配件，产品内外销售。自设立至今为香港意耐华的全资子公司。截至 2016 年 12 月 31 日，佛山意耐华的总资产为 898.01万元，净资产为 814.29 万元，2016 年的营业收入为 1,794.36 万元，净利润为 118.58 万元。4.新兴摩德娜成立于 2011 年 8 月 4 日，注册号：445321000011094，注册资本：500.00 万元，实收资本：500.00 万元，住所：新兴县新城镇新成工业园 B1-12 地块，法定代表人：陈其活，经营范围：生产销售陶瓷生产设备、玻璃生产设备、餐具生产设备及其零配件；陶瓷原料、颜料销售；货物和技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。自设立至今为摩德娜的全资子公司。截至 2016 年 12 月 31 日，新兴摩德娜的总资产为 8,011.92 万元，净资产为 827.99 万元，2016 年的营业收入为 10,466.32 万元，净利润为 711.43 万元。报告期内，新兴摩德娜的报告期内的净利润占公司合并利润的 24.97%。报告期内没有新增、处置子公司的情形。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 因业务发展需要，公司于 2015 年 11 月 9 日购买中国工商银行股份有限公司佛山分行 1000 万元保本型法人 91 天稳利人民币理财产品作为质押以开立工行承兑汇票 9,888,962.26 元。该理财产品年化利率为 3.4%，公司共支付 1000 万元，期间取得利息收入为 16.81 万元。2016 年 5 月 16 日，公司停止购买该理财产品，并回收金额 1000 万。公司召开第二届董事会第十八次会议决议对此事项进行补充确认，并提交 2016 年度股东大会进行审议。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1.公司所处行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 (1)产业政策 公司所处行业为建筑材料生产专用机械制造，建筑陶瓷机械行业是我国实现建筑陶瓷行业产业升级的发展重点，也是我国装备制造升级的重要领域，国家已制定多项扶持政策以鼓励其发展。国务院发布的“十三五”国家战略性新兴产业发展规划，提出要大力发展高效节能、先进环保和资源循环利用的新装备（包括高效节能锅炉窑炉）和新产品，做大做强智能制造装备，促进制造业智能化、精密化、绿色化发展。(2)陶瓷机械设备的市场需求 陶瓷机械设备与陶瓷行业息息相关，陶瓷行业的发展需要大量先进的、创新的陶机设备，也正广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 16 由于陶机设计制造技术的进步，为陶瓷行业提供了一大批性能先进的设备，促进了陶瓷行业的快速发展。未来几年，伴随着全球经济的发展，陶机设备的需求仍将稳定增长，增长空间主要来源于两方面：一方面是印度、巴基斯坦、孟加拉国、越南、印尼、伊朗以及巴西等新兴发展中国家建筑陶瓷产业的快速发展。新兴发展中国家人口基数大，目前正处于工业化与城市化快速发展时期，对陶瓷产品需求旺盛，陶机市场增速较快，在全球陶机市场所占份额逐年提高，是陶机需求稳定增长的重要因素；另一方面是中国建筑陶瓷行业的产业升级，以及陶土板、陶瓷薄板、泡沫陶瓷等新产品的推广和应用。目前全国传统建筑陶瓷砖的整体产能和实际产量都已处于过剩的边缘，建陶行业的产业升级势在必行，发展和推广节能高效的新型陶机设备已成为中国建陶行业的必然选择，多层干燥器、宽体辊道窑、泡沫陶瓷隧道窑等新型陶机设备的市场需求将快速增长，这是陶机需求稳定增长的另一重要推动力。(3)陶瓷机械设备的供给 目前，国际建筑陶瓷设备的生产商主要集中在意大利和中国。改革开放以来，在对国外产品与技术引进、消化、吸收的基础上，国内陶机的技术水平有了很大提高，同时由于陶瓷行业竞争加剧，陶瓷生产企业需要性价比更高的设备，以降低生产成本，国产陶机设备的市场份额逐年上升。与此同时，凭借优良的性价比和服务优势，我国陶机行业的出口额也呈快速增长势头，产品已出口到东南亚、南亚、中东、南美洲及非洲等地区，打破了意大利在国际市场一国独强的格局。2.公司业务、产品或服务变化对公司经营情况的影响 公司是中国领先的陶瓷窑炉生产企业，是国内主要陶瓷产区以及南亚、东南亚等新兴陶瓷产区窑炉设备（干燥设备和烧成设备）主要供应商之一。公司是国内新型节能高效陶瓷窑炉主要供应商之一，自主研发的干挂空心陶瓷板节能高效五层辊道式干燥器和辊道烧成窑具有“国际领先水平”；自主研发的 MRD 系列四层、五层干燥器以及 MDC双层窑和 MFS 和、五层宽体窑等新型窑炉设备具有节能、环保、高效率、自动化等优点，得到了同行业和客户的广泛认可，推动了下游陶瓷行业的产业升级。公司拥有国际化专业技术服务队伍，组建了完备的国内外服务网络，国内除了佛山总部外，还分别在华东、华中、华北、西南、东北等地区派驻销售服务人员服务，国外则在越南、印度、伊朗、印尼以及墨西哥市场配有技术服务人员。公司坚持“保修一年、终身服务”的服务方针，并在客户工厂的运营过程中提供技术支持，始终如一地为客户提供高效快捷的服务。依靠良好的售后服务，公司建立并持续维护了与客户间良好的合作关系，这对公司品牌的推广和产品销售起到了巨大的推动作用。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1.行业优势 公司是中国领先的陶瓷窑炉生产企业，是南亚、东南亚等新兴陶瓷产区窑炉设备（干燥设备和烧成设备）主要供应商之一。其中，在印度、巴基斯坦、孟加拉国、印尼以及越南市场，公司窑炉设备的销售数量已超过意大利萨克米公司，两者合计占据了主要的市场份额。公司是国内新型节能高效陶瓷窑炉主要供应商之一，自主研发的干挂空心陶瓷板节能高效五层辊道式干燥器和辊道烧成窑通过了科技成果鉴定，结论为“技术水平居国际领先”；自主研发的 MRD系列四层、五层干燥器以及 MDC 双层窑和 MFS305 宽体窑等新型窑炉设备具有节能、环保、高效率、自动化等优点，得到了同行业和客户的广泛认可，推动了下游陶瓷行业的产业升级。2.研究开发优势 公司的研究开发优势主要体现在以下三方面：(1)专业的研发团队 装备性能的持续改进、陶机整线设计、整厂布局以及对于下游客户需求的准确理解能力是陶机广东摩德娜科技股份有限公司 2016 年年度报告 17 生产商的核心竞争力，但这种能力只能通过在该行业的长期工作实践中获得，因此是否拥有具备丰富行业工作经验的研发团队是企业能否在行业中保持技术领先的重要因素。公司自创立以来，始终专注于陶机装备的研发、设计、生产和销售，经过多年努力，已形成一支技术覆盖全面、核心力量突出的研发团队。公司的研发实力得到了行业和政府部门的认可，