831166_2016_纳地股份_2016年年度报告_2017-04-17.pdf

第 1 页，共 97 页 纳地股份 NEEQ:831166 苏州纳地金属制品股份有限公司(Suzhou Nadi Industry Co.,Ltd)年度报告 2016第 2 页，共 97 页 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 1 月 28 日，公司在美国拉斯维加斯环球贸易中心永久展示间正式启用，为公司在美国推广自有品牌的销售做好了准备。2016 年 5 月，公司成立了美国销售团队，全面推广自有品牌产品的销售。2016 年 6 月，公司经确认符合江苏省发展民营科技企业条例的有关规定，获得了江苏省民营科技企业的认定。2016 年 11 月 30 日，公司获得了高新技术 企 业 的 认 定 证 书，证 书 编 号：GR201632002168。苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 3 页，共 97 页 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本、股东情况.20 第七节 融资情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况24 第九节 公司治理及内部控制.27 第十节 财务报告.31 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 4 页，共 97 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、纳地 指 苏州纳地金属制品股份有限公司 蔻蔻、全资子公司 指 加拿大蔻蔻户外休闲家具公司/COCO CASUAL FURNITURE INC.雅卓、控股子公司、新公司 指 苏州雅卓贸易有限公司 吴江大地 指 吴江市大地工艺金属制品有限公司 BEKA 指 BEKA CASTING INC 苏亚金诚 指 江苏苏亚金诚会计师事务所(特殊普通合伙)主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 剑桥人 指 江苏剑桥人律师事务所 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 业务规则 指 2013 年 2 月 8 日起施行的全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013 年 12 月 30 修改）公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 OEM 指 受托厂商按来样厂商之需求与授权，按照厂家特定的条件而生产。所有的设计图等都完全依照来样厂商的设计来进行制造加工，并以来样厂商品牌销售。ODM 指 一家厂商根据另一家厂商的委托和要求，设计和生产产品，并以委托厂商品牌销售。OBM 指 即代工厂经营自有品牌，或者说生产商自行创立产品品牌，生产、销售拥有自主品牌的产品。天星资本 指 北京天星文昌投资中心（有限合伙）吴江创投 指 苏州市吴江创业投资有限公司 吴江创迅 指 苏州市吴江创迅创业投资有限公司 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 5 页，共 97 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户集中的风险 报告期内，公司前 5 大客户的销售收入占总销售收入的比重为 84.21%。虽然公司与这些客户形成了长期良好的合作关系，但若这些客户因自身原因或外部原因，减少或者取消与公司的合作，将对公司的生产经营造成较大的影响。原材料价格上涨的风险 公司产品主要为铝制家具，铝材料在产品成本中所占的比重达到 45%左右。目前相关材料价格相对稳定，不排除后续将有所提高。如果公司生产所需的原材料出现快速、大幅波动，将对公司的经营业绩造成不利的影响。全球经济波动风险 公司主要从事户外休闲家具的生产和销售。户外休闲家具的消费地区主要集中在北美、欧洲等经济发达地区。2013年以来，公司主要销售市场美国经济持续复苏成为带动全球经济增长的主要力量。但未来全球经济的发展趋势仍有较大的不确定性，给公司的盈利带来一定的不确定性。汇率风险 报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 90%，外销的结算货币全部为美元，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。出口退税风险 公司属于增值税一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内，公司的产品适用的增值税退税率为 15%。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 6 页，共 97 页 影响公司的盈利水平。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 7 页，共 97 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州纳地金属制品股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Nadi Industry Co.,Ltd 证券简称 纳地股份 证券代码 831166 法定代表人 秦俭 注册地址 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 办公地址 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省苏州市工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 于志强 杨力 会计师事务所办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 秦俭 电话 0512-63150922 传真 0512-63648873 电子邮箱 J 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省吴江市平望镇中鲈生态科技工业园内 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 本公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-25 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）家具制造业 主要产品与服务项目 铝制户外休闲家具的设计、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）35,471,811 做市商数量 3 控股股东 秦俭 实际控制人 秦俭 四、注册情况 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9132050078836196XU 否 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 8 页，共 97 页 税务登记证号码 9132050078836196XU 是 组织机构代码 9132050078836196XU 是 备注说明：公司于 2015 年 10 月 26 日变更营业执照，取得社会统一信用代码；又于 2016年 8 月变更了税务登记证和组织机构代码证。苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 9 页，共 97 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 45,502,190.00 60,569,797.49-24.88%毛利率%27.44 27.05-归属于挂牌公司股东的净利润 520,130.46 4,425,074.36-88.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,454.80 3,441,978.18-99.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.10 9.69-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.01 7.60-基本每股收益 0.01 0.13-92.31%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 81,336,777.12 82,399,724.01-1.29%负债总计 33,572,387.94 35,247,999.30-4.75%归属于挂牌公司股东的净资产 47,656,280.19 46,959,726.53 1.48%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.34 1.32 1.51%资产负债率%（母公司）41.08 42.81-资产负债率%（合并）41.28 42.78-流动比率 1.49%1.50%-利息保障倍数 1.35 3.99-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,084,310.46-2,768,064.01-应收账款周转率 2.46 3.76-存货周转率 1.92 2.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.29 24.09-营业收入增长率%-24.88 13.19-净利润增长率%-90.12 28.36-五、股本情况 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 10 页，共 97 页 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,471,811 35,471,811-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助 621,600.00 其他营业外收入或支出-12,240.42 非经常性损益合计非经常性损益合计 609,359.58 所得税影响数 91,683.92 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 517,675.66 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 11 页，共 97 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司主要从事铝制户外休闲家具的设计、生产和销售。其中，国外销售比例为 90%以上，国外销售中约 70%是以 OEM/ODM 的方式进行销售，约 30%是通过 OBM 方式进行。OEM/ODM 方面，通过多年来为欧美高端户外家具经销商及厂商进行定制生产积累了丰富的经验，形成了设计、打样、采购、生产等一系列分工明确、配合默契的生产经营流程，在保持产品个性化特色的基础上实现一定程度的标准化生产，从而很好地控制了产品成本，生产出的铸铝、型材类户外家具受到客户欢迎，使企业获得了稳定的利润空间。OBM方面，公司利用代工生产积累的设计、生产经验和业内知名度，自行开发设计蔻蔻品牌的铝制户外休闲家具，并进行大批量生产，以普通中产阶级家庭能够接受的价格通过北美中端市场的家具连锁店、超市网上商店等渠道进行销售。虽然 OBM 产品售价不及 OEM/ODM 产品，但大批量生产降低了成本，因此毛利率水平相当。公司为了开拓国内市场，公司 2015 年在天猫、京东上开设网上旗舰店，直接面对消费群体，提高产品销售毛利率。2016 年公司在此基础上继续开拓。报告期内，公司产品毛利率有小步提升，2015 年毛利率为 27.05%，2016 年的毛利率为 27.44%。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司主营业务收入全部来自于户外休闲家具的生产和销售。公司总资产 81,336,777.12元，较 2015 年期末减少 1.29%，归属于挂牌公司股东的净资产较 2015 年期末增加 1.48%，公司资产负债情况基本保持稳定。2016 年实现销售 45,502,190.00 元，比去年同期减少了 15,067,607.49 元，主要原因是公司为了配合境外销售团队加大自有品牌产品的销售比例，对部分和未来自有品牌推广会形成冲突的经销商和代工客户取消了合作关系，并且降低了对代工客户的开发支持力度。由于自有品牌的推广见效需要一定时间，因此这些都影响了当前的一些销售；由于 2016 年是美国大选年，种种不确定因素使进口商和消费者都采取谨慎态度，影响了户外家具市场消费，使 2016 年美国户外市场收入比 2015 年减少。造成公司部分客户由于库存较多，今年上半年消化库存，减少了采购量，也是造成销售减少的原因之一。报告期内，公司净利润 2016 年 436,241.27 元，比去年同期减少了 3,980,831.27 元。主要原因是主营业务收入较去年减少了 15,067,607.49 元,但是与此同时公司管理费用却比去年同期增加了 13.39%。报告期，公司经营活动产生的现金流净额 7,084,310.46 元，较上期增长 9,852,374.47 元,主要系公司 2015 年度货币资金较为充足，因此公司在原材料铝价格较低时大量采购备货导致经营活动有关的现金流出金额较大。本年度公司采取较为稳健的存货备货政策，同时适当延长了采购付款的账期，因此本年经营活动现金流情况较去年有所改善。苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 12 页，共 97 页 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 45,502,190.00-24.88%100.00%60,569,797.49 13.19%100.00%营业成本 33,017,123.57-25.28%72.56%44,188,388.41 8.59%72.95%毛利率 27.44%-27.05%-管理费用 7,763,405.00 13.39%17.06%6,846,775.94 8.38%11.30%销售费用 3,476,773.82-13.40%7.64%4,013,894.89 60.82%6.63%财务费用 563,297.90 134.10%1.24%240,624.56-87.12%0.40%营业利润 15,960.25-99.66%0.04%4,635,651.09 64.04%7.65%营业外收入 632,076.19-52.92%1.39%1,342,523.30-41.19%2.22%营业外支出 22,716.61-27.89%0.05%31,502.16 56.26%0.05%净利润 436,241.27-90.12%0.96%4,417,072.54 28.36%7.29%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）本年度财务费用增长 134.10%，主要是因为销售收入减少，引起了汇兑损益产生的收益减少了446,818.49 元，故导致财务费用大幅增加；（2）本年度营业利润减少 99.66%，主要是因为主营业务收入较去年减少了 15,067,607.49 元,与此同时公司报告期内的展览费和专设销售机构职工薪酬都比去年同期增加；（3）本年度营业外收入减少 52.92%，主要是因为公司收到的政府补助较去年同期减少了 710,447.11元；（4）本年度净利润减少 90.12%，主要是因为主营业务收入较去年减少了 15,067,607.49 元,但是与此同时公司管理费用却比去年同期增加了 13.39%。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 45,502,190.00 33,017,123.57 60,569,797.49 44,188,388.41 其他业务收入-合计合计 45,502,190.00 33,017,123.57 60,569,797.49 44,188,388.41 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%户外休闲家具 45,502,190.00 100.00%60,569,797.49 100.00%合计 45,502,190.00 100.00%60,569,797.49 100.00%区域区域/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%北美 43,456,124.30 95.51%56,505,669.83 93.29%中国 1,376,227.16 3.02%1,134,569.17 1.87%欧洲 123,063.99 0.27%890,439.19 1.47%其他地区 546,774.55 1.20%2,039,119.30 3.37%合计 45,502,190.00 100.00%60,569,797.49 100.00%苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 13 页，共 97 页 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本年收入构成无明显变动（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,084,310.46-2,768,064.01 投资活动产生的现金流量净额-3,982,275.80-3,668,081.75 筹资活动产生的现金流量净额-1,800,232.16 9,887,543.30 现金流量分析现金流量分析：（1）本年度经营活动产生的现金流量净额 7,084,310.46 元，主要原因是公司 2015 年度货币资金较为充足，因此公司在原材料铝价格较低时大量采购备货导致经营活动有关的现金流出金额较大。本年度公司采取较为稳健的存货备货政策，同时适当延长了采购付款的账期，因此本年经营活动现金流情况较去年有所改善。（2）本年度投资活动产生的现金流量净额-3,982,275.80 元，主要原因是公司本年度投资建造厂房支出共计 3,497,425.00 元。（3）本年度筹资活动产生的现金流量净额-1,800,232.16 元，主要原因是公司本年度支付了贷款利息。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 ELITE PRODUCTS INC.14,357,589.86 31.55%否 2 Litex Industries Inc.8,273,049.23 18.18%否 3 JMH Trading,dba World Source L.P.7,342,399.60 16.14%否 4 CAST CLASSICS 4,870,062.67 10.70%否 5 BEKA CASTING INC.3,477,171.00 7.64%否 合计合计 38,320,272.36 84.21%-应收账款联动分析：报告期内，公司营业收入为 45,502,190.00 元，较上期减少了 24.88%。报告期末，公司应收账款帐面净额为 18,110,169.38 元，较上期减少了 3.73%。报告期内，公司依据企业会计准则-商品销售收入，同时满足相关条件时进行收入确认和成本结转，与客户结算则是以合同约定的条款进行开票和回款。本公司所处行业是家具制造业，主营业务是铝制户外休闲家具的设计、生产和销售。公司主要客户均是与公司有良好合作关系的企业，公司通过与主要客户签订销售框架协议，来确保资金的回笼，但是由于 2016 年是美国大选年，种种不确定因素使进口商和消费者都采取谨慎态度，所以公司适当延长了收款期限，导致公司应收账款减少比例较低。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吴江八都南港铝铁制品厂 3,201,519.84 17.10%否 2 上海金象铝业有限公司 2,685,101.50 14.34%否 3 吴江市永坚铝业有限公司 1,403,812.47 7.50%否 4 苏州德奥金属制品有限公司 1,132,231.73 6.00%否 苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 14 页，共 97 页 5 吴江市以勒木业有限公司 843,066.51 4.50%否 合计合计 9,265,732.05 49.44%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,599,845.75 2,404,287.93 研发投入占营业收入的比例 5.71%3.97%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 13 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：2016 年度公司通过高新技术企业的申请，本年度公司在研发上投入了 2,599,845.75 元，公司科技人员有 32 人，占企业职工总数比例 12.55%。为激发公司科技活动人员的劳动创造创新的积极性，促进技术成果更好地应用于公司日常生产经营活动，不断提高公司科技成果转化能力，保持公司在行业内的技术先进性，公司还制定了科技成果转化组织实施及奖励制度，目前运作良好。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 8,888,459.49 10.98%10.93%8,009,110.60 116.76%9.78%1.15%应收账款 18,110,169.38-3.73%22.27%18,812,553.64 40.11%22.96%-0.69%存货 16,764,735.71-5.34%20.61%17,710,032.40 7.39%21.62%-1.01%长期股权投资-固定资产 25,435,432.61 16.16%31.27%21,896,795.33-1.42%26.73%4.54%在建工程 942,462.09-50.43%1.16%1,901,105.19 2,799.68%2.32%1.16%短期借款 28,000,000.00 0.00%34.42%28,000,000.00 0.00%34.18%0.24%长期借款-资产总计 81,336,777.12-1.29%-82,399,724.01 24.09%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司 2016 年度的在建工程减少了-50.43%，原因是 2015 年公司新建的 2#车间和打磨车间，2#车间已完成竣工验收；打磨车间正在竣工验收中。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况（1）公司拥有一家全资子公司：加拿大蔻蔻户外休闲家具公司/COCO CASUAL FURNITURE INC.。公司持股比例为 100%，投资总额为 50 万美元，经营期限 50 年，主要经营业务：铝、铁、木制工艺家具，花园装饰品的进出口贸易。（2）报告期内,公司拥有一家控股子公司：苏州雅卓贸易有限公司。公司持股比例为 60%，投资总额为 100 万元人民币，经营期限为长期，主要经营家具、办公用品、文体用品、纸制品、装潢材料、建筑材料、陶瓷制品、皮革制品、电子产品、花木、工艺品、塑料制品销售；工艺礼品设计；展览展示服苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 15 页，共 97 页 务；建筑装潢工程；环保工程；室内装潢设计；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 为提高公司资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司经营需求的前提下，公司 2016 年使用自有闲置资金适当购买银行理财产品获取额外的资金收益。本年度理财收益 23,514.22 元。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司主要市场是美国，根据美国最专业户外家具 Casual Living 杂志的调研报告，研究表明美国整体零售业消费能力已开始逐渐恢复，在 2015 年的第四季度，消费者信心指数大幅度地急剧增长，消费者普遍较看好目前的经济状况，他们期盼并预计着商业环境会在未来六个月内得到改善，而非恶化。与此同时，根据美国劳工统计局统计，30 年期抵押贷款利率维持在 4%的水平线以下，而失业率将继续其下行趋势，在 2015 年 8 月和 9 月双双创出 5.1的佳绩。但是由于 2016 年是美国大选年，不确定因素使进口商和消费者都趋于谨慎，同时美国家庭的户外面积减少也降低了消费者对户外产品的消费。因此 2016 年美国户外家具市场收入比 2015 年有所降低。改革开放以来，中国经济已取得巨大的发展。消费力已处于世界前列。近些年来，国外的休闲理念和户外生活方式逐步被国人接纳。人们越来越崇尚自由、休闲的生活方式，“休闲”已成为家居市场的新标签。从家居风格的变化不难看出，户外家具等休闲类产品将成为市场的新宠。人们开始懂得打造一个舒适的户外生活空间，因此市场上正兴起一种“户外家具”。“户外家具”作为一个家具领域，亦逐渐走进了国人的生活。但是户外家具市场在中国还处在培育期，家庭户外面积和天气条件也限制了户外家具快速发展，因此目前国内户外家具市场整体规模还较小。根据最新高盛报告，高盛对于美国 2017 年经济增长颇为乐观，预计增速 2.2%，预测通胀水平在 17年达到美联储 2%目标。工资增长将进一步坚挺，而能源价格大幅下降提高了家庭实际收入，从而提振消费。而随着国内环保整治力度加大，蓝天白云的日子增多，居民将有更多时间在户外活动，也将带动国内户外市场的发展。所以我们认为户外家具市场虽然 2016 年没有很乐观，但整体看好。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司主要为欧美高端户外休闲家具专卖店提供多品种、小批量个性化产品的设计、生产服务，拥有较强的设计开发和生产能力，通过生产经营各流程的长期磨合，具备快速响应客户需求、及时供货的能力。公司个性化产品具有鲜明的手工艺特色，在产品成本控制方面也卓有成效，使公司产品具有较强的市场竞争力。同时，公司主要面向质量要求较高的北美市场进行销售，避开了门槛不高、竞争相对激烈的欧洲市场。行业内大型企业基本都是从事大批量产品的生产、销售，主要客户是欧美大型超市，面向普通消费者，与公司产品定位有着明显的不同，并不形成直接的竞争。中小型厂家中也有与公司类似的企业，但其设计、生产能力相对不足，主要是针对中低端市场。综上，公司在北美高端户外休闲家具专卖店这一细分市场有较强的竞争力，拥有稳定的市场份额，且建立了与之相适应的生产经营组织模式。同时，公司依靠在高端市场积累的经验和品牌影响力，积极发展自有品牌户外休闲家具，在中端市场也已站稳脚跟，特别是在 2015 年获得资本市场的青睐，成功的进行了两轮融资。使得公司有条件与户外品牌 BEKA 及其销售团队合作，利用其经过 30 多年在北美户外家具市场的耕耘所取得的遍及几乎所有的高档户外精品店的销售渠道和良好的市场口碑和品牌影响力，为公司进一步扩展市场份额做好了充足的准备。另外，公司于 2016 年为继续加大在美国营销力度，运用在美国的营销中心和研发中心，营销中心负责产品营销、仓储、货运管理和售后服务等；研发中心负责搜集市场流行资讯和开发计划且与国内开发团队无缝对接，快速开发出符合市场需求的产品，为公司业务快速成长提供保障。苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 16 页，共 97 页 （五）（五）持续经营持续经营评价评价 本年度公司经营情况较为稳定，本期营业收入较上期有所降低主要系公司为了配合境外销售团队加大自有品牌产品的销售比例，对部分和未来自有品牌推广会形成冲突的经销商和代工客户取消了合作关系，并且降低了对代工客户的开发支持力度。由于自有品牌的推广见效需要一定时间，因此这些都影响了当前的一些销售；由于 2016 年是美国大选年，种种不确定因素使进口商和消费者都采取谨慎态度，影响了户外家具市场消费，使 2016 年美国户外市场收入比 2015 年减少。公司正积极的在开拓市场,继续增加研发实力，更好的为老客户翻单做准备和吸引新客户。公司资产、人员、财务、机构等都独立，有良好的公司独立自主经营的能力；公司各项内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员稳定。公司具有持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司一直有在主动积极地承担社会责任，解决了公司所在地一定程度的劳动就业问题，也会在我们企业所在地进行慈善捐赠。2016 年度公司的捐赠支出是 20,000.00 元。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、客户集中的风险 报告期内，公司前 5 大客户的销售收入占总销售收入的比重为 84.21%。虽然公司与这些客户形成了长期良好的合作关系，但若这些客户因自身原因或外部原因，减少或者取消与公司的合作，将对公司的生产经营造成较大的影响。应对措施：公司与主要客户签订了销售框架协议，且具有多年合作关系，同时还积极开拓新的客户，以降低客户变化带来的风险。同时公司持续进行研发投入，根据市场需求及时更新产品，以满足客户定制化需求，保持在市场上的竞争地位；在维护老客户关系的同时，将通过技术创新、市场扩展等方式积极开拓新的客户，以降低客户变化带来的风险。同时，随着公司自有品牌推广力度的加大，公司自有品牌销售客户比例的增大，将逐步降低过份依赖 ODM/OEM 大客户的风险。2、原材料价格上涨的风险 公司产品主要为铝制家具，铝材料在产品成本中所占的比重达到 45%左右。报告期内相关材料价格略有上升。如果公司生产所需的原材料出现快速、大幅波动，将对公司的经营业绩造成不利的影响。应对措施：公司主要采取以销定产的经营模式，以主要原材料价格为基础，按照相应的价格确定销售订单的报价，以达到回避原材料价格波动的风险。（公司已预测到原材料价格上涨，前期已准备库存，一定程度上规避了上述风险）3、全球经济波动风险 公司主要从事户外休闲家具的生产和销售。户外休闲家具的消费地区主要集中在北美、欧洲等经济发达地区。2013 年以来，公司主要销售市场美国经济持续复苏成为带动全球经济增长的主要力量。但未来全球经济的发展趋势仍有较大的不确定性，给公司的盈利带来一定的不确定性。应对措施：在保持北美业务发展的良好势头下积极拓展国内的销售市场，同时加大自有品牌营销力度，增强对市场掌控力。4、汇率风险 报告期内，公司营业收入中外销收入的占比超过 90%，外销的结算货币全部为美元，汇率波动将对公司的盈利造成一定影响。应对措施：公司自签订外销销售订单至收汇之日期间相对较短，汇率波动风险相对可控。未来，随着业务规模的扩大，公司考虑通过办理远期结汇来锁定汇率变动可能对公司带来的不利影响。5、出口退税风险 公司属于增值税一般纳税人，出口产品实行免抵退的退税政策。报告期内，公司的产品适用的增值税退税率为 15%。由于公司的外销收入比例较大，且出口退税率较高，如果国家下调相关产品的出口退税率，苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 17 页，共 97 页 将会增加公司的产品成本，影响公司的盈利水平。应对措施：公司计划通过产品市场拓展能力、设计研发能力、产品质量控制水平、公司管理能力等核心竞争力的提高来降低出口退税率的下降可能给公司带来的不利影响。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 三、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见的审计报告 董事会就非标准审计意见的说明：-（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 18 页，共 97 页 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 五、二（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五、二（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五、二（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 吴江市大地工艺金属制品有限公司 吴江市大地工艺金属制品有限公司将公司自有厂房（吴房权证松陵字第01010536 号）、土地（吴国用 2002 字 01007001）提供给本公司做抵押物向宁波银行借款 5,000,000.00 是 总计总计 -5,000,000.00-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：为了更有利于公司的发展，公司接受关联方吴江市大地工艺金属制品有限公司财物抵押和担保，使自有流动资金得到补充，对公司的可持续发展能力无不利影响。（二）（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 1、承诺人：公司创始人股东。承诺事项：关联交易承诺。履行情况：未违反，正在履行。2、承诺人：公司全体高级管理人员。承诺事项：高级管理人员兼职情况承诺。履行情况：未违反，正在履行。3、承诺人：公司创始人股东、董事、监事、高级管理人员。承诺事项：避免同业竞争的承诺。履行情况：未违反，正在履行。4、承诺人：董事、监事、高级管理人员。承诺事项：关于诚信状况的声明与承诺。履行情况：未违反，正在履行。苏州纳地金属制品股份有限公司 2016 年度报告 第 19 页，共 97 页 5、承诺人：董事、监事、高级管理人员。承诺事项：无对外投资冲突的承诺。履行情况：未违反，正在履行。（三）（三）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产资产 权利受限权利受限类型类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例 发生原因发生原因 土地使用权 抵押 3,260,972.97 4.01%根据公司与江苏吴江农村商业银行股份有限公司平望支行于 2014 年 9 月 18 日签订的 最高额流动资金借款合同，土地使用权已用作公司短期借款2,300.00万抵押物。房屋及建筑物 抵押 18,147,155.51 22.31%根据公司与江苏吴江农村商业银行股份有限公司平望支行于 2014 年 9 月 18 日签订的 最高额流动资金借款合同，房屋及建筑物已用作公司短期借款 2,300.00万抵