831145_2016_阿路美格_2016年年度报告_2017-04-05.pdf

江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 江苏阿路美格新材料股份有限公司 NEEQ:831145 年度报告 2016 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 2 公司年度大事记 1 1、“阿路美格”、“阿路美格”A A 级防火金属复合板品牌获得“级防火金属复合板品牌获得“20162016 年度金属复合材料年度金属复合材料 行业优秀品牌”。行业优秀品牌”。“CJMCJM”金属复合板连续化生产设备品牌获得“”金属复合板连续化生产设备品牌获得“20162016 年年 度金属复合材料行业优秀品牌”。我公司董事长陈建明先生度金属复合材料行业优秀品牌”。我公司董事长陈建明先生领奖：领奖：2 2、子公司协诚科技“一种子公司协诚科技“一种 A A 级防火铝复合板连续热贴复合装置研发及产业化”荣获级防火铝复合板连续热贴复合装置研发及产业化”荣获 20162016 年度淮安市科技进步三等奖；年度淮安市科技进步三等奖；3 3、子公司协诚科技子公司协诚科技 20162016 年经江苏省人力资源和社会保障厅批准设立江苏省博士后创新实践基地，提升了公司研发创新能力；年经江苏省人力资源和社会保障厅批准设立江苏省博士后创新实践基地，提升了公司研发创新能力；4 4、公司子公司江苏协诚科技发展有限公司的、公司子公司江苏协诚科技发展有限公司的 A A 级防火铝复合板成功应用项目级防火铝复合板成功应用项目“中国博览会会展综合体产品”获得“中国博览会会展综合体产品”获得“20162016 年年度金属复料行业工程应用优质奖”度金属复料行业工程应用优质奖”。江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示 第二节公司概况 第三节主要会计数据和关键指标 第四节管理层讨论与分析 第五节重要事项 第六节股本、股东情况 第七节融资情况 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节公司治理及内部控制 第十节财务报告 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、阿路美格 指 江苏阿路美格新材料股份有限公司 股东大会 指 江苏阿路美格新材料股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务总监 董事会 指 江苏阿路美格新材料股份有限公司董事会 监事会 指 江苏阿路美格新材料股份有限公司监事会 公司章程 指 江苏阿路美格新材料股份有限公司程 新疆协诚 指 新疆协诚众投股权投资合伙企业（有限合伙)邦诚投资 指 金湖邦诚投资有限公司 广州盛粤 指 广州盛粤优选投资中心（有限合伙）昆山嘉成 指 昆山嘉成优选投资中心（有限合伙）协诚机械 指 张家港市协诚机械设备有限公司 协诚科技 指 江苏协诚科技发展有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、控股股东及实际控制人不当控制的风险 公司控股股东为陈建明，实际控制人为陈建明和沙英，俩人为夫妻关系，合计拥有公司 73.33%的股权。公司的股权集中度高。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。2、核心技术人员流失的风险 公司作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。3、公司 A 级防火芯材核心配方和工艺泄密风险 公司通过不断的科技创新和研发投入，掌握了制备 A 级防火芯材的核心配方和制作工艺，通过该核心配方和制作工艺，才可生产出符合 A 级防火等级要求的复合板。据此，公司还形成了独特的类利乐商业模式，即公司经过筛选推广，在一定的国家或地区将公司生产的 A 级防火金属复合板生产线设备出售给特定的合作伙伴，合作伙伴再向公司购买防火芯材后即可生产 A 级防火复合板，公司主要通过芯材后市场获得营业收入及利润的增长。因此，若未来该核心配方和工艺泄露给设备购买方或其他同行企业，将会对公司的后市场营 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 6 业收入及利润增长产生影响。4.美元汇率波动风险 公司报告期内出口收入占比较大，出口收入占营业收入总额的比例达 46%。由于 2016 年度美元对人民币升值较快，报告期末与报告期初一美元兑人民币相差 0.4435 元，公司以人民币为记账本位币,与客户结算使用美元,美元与人民币的汇率波动造成 2016 年公司汇兑损益为-1106624.43 元。由此可见,随着公司出口业务的不断发展,汇率波动风险将会对公司的利润造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏阿路美格新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Almine New Materials Stock Co.,Ltd 证券简称 阿路美格 证券代码 831145 法定代表人 陈建明 注册地址 江苏省金湖县建设西路 898 号 办公地址 江苏省金湖县建设西路 898 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林俊、毛已巳 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王少海 电话 051786918866 传真 051786856700 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省金湖县建设西路 898 号 211600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏省金湖县建设西路 898 号董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-09-17 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）非金属矿物制品业和专用设备制造业 主要产品与服务项目 新型防火复合材料、A2 级防火铝复合板及其生产设备、铝塑板生产设备及其配套设备 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）37,440,000 做市商数量 0 控股股东 陈建明 实际控制人 陈建明、沙英 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913208006821953422 否 税务登记证号码 913208006821953422 否 组织机构代码 913208006821953422 否 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 117,051,301.30 63,955,621.58 83.02%毛利率%37.23%35.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,977,857.84 5,110,942.18 193.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,326,894.38 2,150,367.44 473.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.41%6.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.68%2.90%-基本每股收益 0.40 0.14 185.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 195,600,085.92 172,094,879.39 13.66%负债总计 76,128,639.14 67,945,312.25 12.04%归属于挂牌公司股东的净资产 104,701,309.18 89,723,451.34 16.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.80 2.40 16.67%资产负债率%（母公司）12.82%16.67%-资产负债率%（合并）38.92%39.48%-流动比率 1.20 1.19-利息保障倍数 13.15 4.23-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 29,360,694.28 4,288,432.31-应收账款周转率 3.83 2.24-存货周转率 3.36 2.15-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.66%15.95%-营业收入增长率%83.02%-36.72%-净利润增长率%192.27%-58.63%-江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 37,440,000 37,440,000 计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-960.00 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,209,352.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-456,783.53 非经常性损益合计 3,751,609.35 所得税影响数-563,704.62 少数股东权益影响额（税后）-536,941.27 非经常性损益净额 2,650,963.46 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 本公司所属细分行业从公司产业链终端产品界定为建筑幕墙材料中新型金属复合材料，产品定义为 A 级防火金属复合板，这种产品属于国内首创，所以在细分行业中处于一枝独秀地位。公司不仅是 A 级防火金属复合板的生产商，也是生产 A 级防火金属复合板全自动连续化专用生产线的设备生产商，同时也是生产 A 级防火金属复合板所需原料（新型防火复合芯材）的生产商，从而形成一种类利乐商业模式。公司拥有授权专利 74 件（其中发明专利 13 件，实用新型专利 61 件），拥有一支长期稳定、高素质的研发团队，为建筑设计院、工程业主、工程施工方等提供具有使建筑安全性高、外观美观度高、低成本高质量的 A 级防火金属复合板；公司在依靠自身销售渠道销售推广 A 级防火金属复合板的同时，国内按 500 公里为一个销售半径布局一家 A 级防火金属复合板生产商、国外按一个国家布局一家 A 级防火金属复合板生产商为原则，公司向其提供 A 级防火金属复合板全自动连续化专用生产线，接下来公司向购买 A 级防火金属复合板全自动连续化专用生产线的厂家提供生产 A 级防火金属复合板的生产技术（无偿提供），同时向其提供新型防火复合芯材用以生产 A 级防火金属复合板。公司通过营销团队直销和代理商分销的方式销售 A 级防火金属复合板；通过加盟协议销售 A 级防火金属复合板全自动连续化专用生产线；根据与设备加盟生产商签订的框架合同向其提供新型防火芯材，公司的主要收入来源绝大部分是这三类产品的销售收入。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：公司在报告期内的主营业务收入为 117,051,301.30 元，比上年度增长 83.02%；归属于母公司的净利润为 14,977,857.84元，比上年度增长 193.05%。截至 2016 年末，公司总资产为 195,600,085.92 元，净资产为 119,471,446.78 元。报告期内，公司各项经营计划基本完成。报告期由于公司类利乐商业模式的持续改进，公司设备和芯卷产品营业收入分别比上年同期增长 96.02%和 81.87%。由于芯卷销量的持续增长，证明随着 A 级防火金属复合板连续化专业设备的推广布局并形成设备销售，同时带来设备客户为生产 A级防火金属复合板而购买公司芯卷，使芯卷销售持续稳定增长，公司商业模式效能显著，从而带来报告期利润总额稳定增长。江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 12 1、主营业务分析、主营业务分析 （1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 117,051,301.30 83.02%63,955,621.58-36.72%营业成本 73,468,534.93 77.59%62.77%41,370,905.11-37.27%64.69%毛利率 37.23%35.31%管理费用 13,202,812.83 27.68%11.28%10,340,936.45 3.13%16.17%销售费用 9,947,613.60 51.77%8.50%6,554,372.85-30.85%10.25%财务费用 363,869.78 -60.26%0.31%915,516.08-58.78%1.43%营业利润 14,310,892.14 637.41%12.23%1,940,695.10-84.96%3.03%营业外收入 4,211,681.54 -3.78%3.60%4,377,142.86 33.99%6.84%营业外支出 460,072.19 413.52%0.39%89,591.59-57.09%0.14%净利润 15,321,879.64 192.27%13.09%5,242,376.06-58.63%8.20%项目重大变动原因：项目重大变动原因：报告期内营业收入、营业成本、营业利润以及净利润分别较上年同期增长了 83.02%、77.59%、637.41%和 192.27%：本期实现营业收入 11705 万元、营业成本 7347 万元、营业利润 1431、净利润 1532 万元，分别较上年同期增长了 5310 万元、3210万元、1237 万元和 1008 万元，主要原因一是公司报告期内公司持续改进和加强类利乐商业模式，公司在报告期初已成功布局三条 A 级防火金属复合板连续化专业生产线的基础上，报告期内又在国内和国外成功各布局一条 A 级防火金属复合板连续化专业生产线，报告期内设备和芯卷销量同时增长，增长金额分别为 1719 万元和 1141 万元，合计增幅达到去年同期营业收入的 45%；复合板方面由于注重向建筑设计院推广，复合板增长额达到了 2624 万元，占去年同期营业收入的 41%。由于收入的成长，公司边际贡献能力增强，固定成本随之摊簿，综合毛利率水平上升了 1.92%,导致报告期营业利润、净利润稳步增长。报告期内销售费用比上年同期增长了 51.77%，本期销售费用 995 万元，比去年同期上升了 340 万元，增长比例与报告期业务增长量有关，其中产品运费较去年同期增长了 116 万元；由于公司加强了促销政策，营销人员工资结构中的业务提成部分也随之增长，营销人员工资支出比去年同期增长了 86 万元，另佣金性支出也较去年同期增长了 77 万元；除此之外为扩大公司产品知名度，报告期内业务宣传费投入较去年同期增长了 12 万。报告期内财务费用比上年同期下降了 60.26%，是由于报告期内出口收入占比较大，出口收入占营业收入总额的比例达 46%。由于 2016 年度美元对人民币升值较快，报告期末与报告期初一美元兑人民币相差 0.4435 元，公司以人民币为记账本位币,与客户结算使用美元,美元与人民币的汇率波动造成 2016 年公司汇兑损益为-1106624.43 元，故导致报告期财务务费用出现大幅下降现象。营业外支出比上年同期上升 413.52%，主要原因是报告期内公司子公司协诚科技发生了一起安全事故，发生了工伤补偿支出 25 万元，并被处行政处罚 20 万元。该安全事故没有造成公司重大经济损失，已经淮安市金湖县安全生产监督管理局认定为一般事故，对公司持续经营没有影响。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 116,971,842.83 73,410,604.27 63,898,307.89 41,363,438.10 其他业务收入 79,458.47 57,930.66 57,313.69 7,467.01 合计合计 117,051,301.30 73,468,534.93 63,955,621.58 41,370,905.11 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 13 复合板 53,976,756.29 46.15%27,731,191.38 43.40%设备及配件 35,092,444.90 30.00%17,902,055.27 28.02%芯卷 25,325,421.04 21.65%13,924,898.31 21.79%高分子膜 2,044,096.98 1.75%4,321,985.34 6.76%其他 533,123.62 0.46%18,177.59 0.03%合计 116,971,842.83 100.00%63,898,307.89 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司报告期内收入构成无重大变化。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 29,360,694.28 4,288,432.31 投资活动产生的现金流量净额 -20,159,629.01 -21,332,186.49 筹资活动产生的现金流量净额 -1,451,038.12 19,167,744.37 现金流量分析：现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额比去年同期增加了 2507 万元，增幅达 584.65%，主要原因是由于类利乐商业模式效能发挥作用，产品销量同比增长较快，公司客户诚实信用地履行了合同付款条款，导致销售商品、提供劳务收到的现金比去年同期增加了 4524 万元，另外收到其他与经营活动有关的现金比去年同期增加了 835 万元；流出方面，购买商品、接受劳务支付的现金同比增长了 2924 万元。报告期内筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少了 2062 万元，减少幅度为 107.57%，主要原因是去年同期定向发行股票收到投资款 1970 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 Danube Building Materials FZCO-多那本 21,748,024.02 18.58%否 2 阿联酋-欧康(板材)Mulk Holdings FZC 19,649,536.03 16.78%否 3 贵州中铝彩铝科技有限公司 7,931,623.93 6.78%否 4 阿联酋-EUROCON BUILDING INDUSTRIES FZE-欧康 6,172,744.15 5.27%否 5 浙江阿路佑邦新材料科技有限公司 5,811,965.80 4.97%否 合计 61,313,893.93 52.38%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 供应商 1 9,959,571.88 11.20%否 2 供应商 2 5,035,172.31 5.66%否 3 供应商 3 4,590,598.29 5.16%否 4 供应商 4 4,283,369.85 4.82%否 5 供应商 5 2,182,564.10 2.45%否 合计 26,051,276.43 29.29%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,822,306.74 4,992,479.85 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 14 研发投入占营业收入的比例 5.83%7.81%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 74 公司拥有的发明专利数量 13 研发情况：研发情况：报告期内，公司研发支出为 6,822,306.74 元，占营业收入的 5.83%。公司目前拥有技术人员 19 名。正在研发的项目主要有一种自动修边装置系统的研发、一种剥离装置系统的研发、A2 级防火纳米自洁幕墙复合板的研发、一种无纺布收卷装置系统的研发、用于箱式货车的钢塑复合板的研发、一种回收粉料过筛装置、一种风刀冷却贴膜装置、一种拌料吸尘装置等 8 个项目，本年开发支出新增 8 项，研发确认转无形资产的有 6 项，研发确认费用的有 7 项。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 31,155,072.68 31.84%15.93%23,631,385.55 28.59%13.73%2.20%应收账款 31,603,487.72 7.00%16.16%29,536,787.51 7.45%17.16%-1.00%存货 22,378,972.47 4.77%11.44%21,359,914.63 24.27%12.41%-0.97%长期股权投资 固定资产 72,066,749.47 8.32%36.84%66,534,155.35 35.07%38.65%-1.81%在建工程 3,423,224.24 728.82%1.75%413,024.40-93.40%0.24%1.51%短期借款 23,000,000.00 0.00%11.76%23,000,000.00-8.36%13.36%-1.60%长期借款 -资产总计 195,600,085.92 13.66%-172,094,879.39 15.95%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：报告期内货币资金比去年同期增加了 752 万元，增幅达 31.84%，主要是因为经营活动产生的现金净流入 2936 万元，但是投资活动、筹资活动产生的现金净流出分别为-2016 万元、-145 万元，现金流入整体大于现金流出,导致货币资金整体存量增加。报告期内在建工程比去年同期增长了 301 万元，增长幅度 728.82%，主要是因为报告期内新增一个在建工程项目 C 板复合线，期末在建 C 板复合线账面价值为 338 万，上年期末在建工程项目均已结转。3、投资状况分析、投资状况分析（1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有：1、江苏协诚科技发展有限公司注册资本为 320 万美元，公司对协诚科技控股75%，主要业务为 A 级防火金属复合板以及 A 级防火复合板连续化专业生产线的生产与销售。报告期内的营业收入78,661,233.02 元，净利润为 3,905,266.95 元，占合并净利润的 25.49%；2、张家港市协诚机械设备有限公司注册资本为280 万人民币，公司对协诚机械控股 100%，主要业务为铝塑板设备及金属表面处理设备的生产与销售。报告期内的营业收入16,126,228.53 元，净利润-823,859.02 元。报告期内没有取得和处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 国家住房和城乡建设部于 2014 年 8 月 27 日发布的 GB50016-2014 建筑设计防火规范，第 6.7.12 明确规定：50 米以上 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 15 建筑外墙的装饰层应采用燃烧性能为 A 级的材料，该规范从 2015 年 5 月 1 日起执行。公司以 A2 级为代表的新型防火复合装饰材料，具有不燃、环保、节能等性能。A2 级防火复合板可满足建筑对高防火等级材料的要求，也与国家节能环保、绿色建筑发展战略相符合。随着国内外消防法规的日益严格，建筑材料防火等级要求的日益提高，传统的铝塑复合板行业必将被新型的达到防火等级要求的不燃复合板材所替代。据资料介绍，我国建筑业目前每年竣工面积约 14 亿平方米，其中建筑幕墙业(外墙)每年为2000 万3000 万平方米，加上旧楼翻新改造工程，总量约为 4000 多万平方米。内墙装饰潜力更为巨大，由于装饰使用周期短，很难预期其具体数字。但我国建筑装饰业总产值为 7200 亿人民币，每年增加率达 20%。此数据可以说明市场对不燃级复合板有着具大的潜力。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 报告期内，公司继续发挥 A 级防火金属复合板渠道销售优势，以优厚的待遇和灵活的销售政策吸引行业内的销售精英加入公司营销队伍，报告期内公司子公司协诚科技先后组建了上海销售分公司和沈阳销售办事处等营销机构；在品牌建设方面，公司“阿路美格”A 级防火复合板品牌、“CJM”金属复合板连续化专业生产设备品牌双双获得中国金属复合材料行业年度优秀品牌；子公司协诚科技的 A 级防火铝复合板成功应用项目“中国博览会会展综合体产品”获得“2016 年度金属复合材料行业工程应用优质奖”。公司 A 级防火金属复合板经过公司不断持续改进，产品日臻成熟，技术先进性明显，在国内细分行业中一枝独秀。目前 A 级防火铝复合板在技术突破上存在较高门槛，因此市场竞争还不是很激烈，但 A 级防火铝复合板主要由国外品牌占据市场主要份额。在海外市场，国外知名厂商采用 OEM 方式委托本公司进行产品生产，凭借公司较高的产品性能、快速的交货能力、合适的产品价格使国外经销商对公司的依赖性越来越大，可以获得长期稳定的订单。在国内市场，通过公司销售网络的逐步建立，以其优越的产品性能和深加工服务，可以与国外品牌形成竞争，尤其是在中高端市场的份额逐步扩大。公司的竞争劣势在于公司的自主品牌“阿路美格”正处于推广期，与德国 Alucobond（阿鲁克邦）和日本 Mitsubishi（三菱）还有一定的差距；还有就是传统铝单板目前仍然占市场主导地位。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 随着国家对于绿色建材节能、防火等要求的日益重视以及我公司加大对 A 级防火铝复合板的研发更新，加之公司商业模式的创新，将为公司业务拓展带来更为广阔的空间。公司的产品将会出现供不应求的局面，有利于公司核心业务的持续经营。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司采取了稳健的会计政策，比如应收账款计提比例为：账龄超过一年以上两年以内的计提 30%，两年以上三年以内的计提 50%，超过三年的全额计提，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司具有非常好的前景和持续经营能力。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 公司在报告期里，始终不忘扶危济困的社会责任，一直积极响应公司所在当地政府的号召，参与到帮扶、资助当地贫困人群的活动中。今后会更多投入到社会公益型活动中，使公司成为一个社会责任感强，可持续发展性高的企业。二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 目前公司所处金属复合幕墙材料的发展趋势为上升阶段，特别是具有防火、保温、装饰、环保等功能性产品将取代过去功能单一且达不到环保和防火要求的产品，例如铝塑板、没有防火功能的保温材料等，随着公司研发深度与市场推广力度的加大，公司在中国 A 级防火金属复合板市场上将一枝独秀。随着国内外消防法规的日益严格，建筑材料防火等级要求的日益提高，开发高性能防火复合板逐渐成为行业发展的共识。当前应用于建筑装饰的主要有铝塑板、铝蜂窝板、铝单板和石材等几种材料，目前铝塑复合板由于不防火，在幕墙领域已很少使用。哈萨克斯坦从 2009 年开始禁止铝塑板的使用，韩国、俄罗斯等国也相继出台了对铝塑板防火等级的要求。近几年，国内 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 16 因建筑材料防火等级未达标，而引发的火灾，共计 15236 起，伤亡 3000 余人，损失达 40 亿元，国家公安部和住房和城乡建设部也印发了民用建筑外保温系统及外墙装饰防火暂行规定，提高了建筑材料的防火等级。近几年，国内也陆续出台了各类法律法规及政策，鼓励与支持节能防火建筑材料的推广与发展，特别是 2014 年 8 月 27 日，住建部发布建筑设计防火规范国家标准 GB50016-2014，其中 6.7.12 规定，建筑外墙的装饰层应采用燃烧性能为 A 级的材料。该规范从 2015 年 5 月 1 号开始执行。据此，伴随国内外加强了建筑材料防火等级的要求，A 级防火铝复合板的需求将会达上亿平方米，预期目标市场需求增长率会达到 20%以上，表明 A 级防火铝复合板具有良好的市场前景。公司通过不断深化类利乐商业模式，公司将在 2017 年营业收入实现突破性增长，盈利水平也将迈上新台阶。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司将坚持自主创新，充分利用技术优势，在技术和产品功能上不断持续改进 A 级防火复合板、A 级防火芯材以及 A 级金属复合板连续化专业生产设备，把握 A 级防火金属复合幕墙材料的市场发展趋势，通过技术创新、商业模式创新、整合资源、借助资本扩张的力量完善战略布局。2017 年公司拟新增建筑节能系统业务，拓宽产业渠道，抓住政策机遇，发起新型建筑材料的一场大变革，在创造企业利润的同时，为社会为人类造福。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 公司 2017 年度的经营计划，围绕日臻成熟的公司原类利乐商业模式，在国内层层布局一线城市，以建筑设计院为主要推广对象，以板材引导设备，以设备引导芯材，以芯材为持续的利润增长点来实现公司战略目标；国外方面，公司抓住有些国家要求建筑装饰材料必须达到 A2 级的强制规定，且目前国际上除我们公司外仅有德国和日本能生产该等级的金属复合板的有利先机，快速布局公司 A 级金属复合板连续化专业生产线，以带动公司 A 级防火芯材的销售持续增长。另一方面，公司计划在 A 级金属复合板技术基础上，全新开发一套建筑节能系统产品，该产品将克服传统建筑保温层易燃、易脱落、成本高等缺点，集装饰、防火、保温、简易、环保等为一体，商业模式仍然采用类利乐模式，主要投资资金主要以股权融资为主，该产品将是公司一个新的利润增长点。以上经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 在实施以上经营计划的过程中，公司面临着以下不确定性因素 1、A 级防火金属复合板销售量的大小存在与德国 Alucobond（阿鲁克邦）、日本 Mitsubishi（三菱）两个品牌市场竞争结果的不确定性；2、建筑节能系统产品的技术稳定性需要在产品运用过程中得到认证，由于公司对建筑节能系统产品采取的是类利乐商业模式，产品的推广速度受成受各地经销商业务能力的影响。三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、公司 A 级防火芯材核心配方和工艺泄密风险 公司通过不断的科技创新和研发投入，掌握了制备 A 级防火芯材的核心配方和制作工艺，通过该核心配方和制作工艺，才可生产出符合 A 级防火等级要求的复合板。据此，公司还形成了独特的类利乐商业模式，即公司经过筛选推广，在一定的国家或地区将公司生产的 A 级防火金属复合板生产线设备出售给特定的合作伙伴，合作伙伴再向公司购买防火芯材后即可生产 A 级防火复合板，公司主要通过芯材后市场获得营业收入及利润的增长。因此，若未来该核心配方和工艺泄露给设备购买方或其他同行企业，将会对公司的后市场营业收入及利润增长产生影响。采取措施：针对这一风险，一方面，公司将密切关注前沿的项目和技术，加大研发的投入和力度，持续不断改进芯材制造，不断推进切合市场需求的新产品开发，形成多元化的产品结构和完善的产品链体系，以此不断提高竞争壁垒。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 江苏阿路美格新材料股份有限公司 2016 年度报告 17 1、实际控制人控制不当的风险：公司控股股东为陈建明，实际控制人为陈建明和沙英，俩人为夫妻关系，合计拥有公司 73.33%的股权。公司的股权集中度高。公司实际控制人可利用其控制地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构，制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法 等规章制度，但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动，对公司和中小股东的利益产生不利影响。采取的措施：公司不断完善法人治理结构，建立健全“三会一层”法人治理结构，严格按照公司法、公司章程和三会议事规则议决公司重大事项，保证决策程序的正当性。公司健全权益保护制度。公司章程规定了关联股东和董事表决权回避制度等，给少数权益股东提供权利保障；同时，公司建立了投资者关系管理制度、信息披露管理制度等投资者保护制度，公司发生的重大事项能够及时公开并接受社会监督。2、核心技术人员流失风险 公司作为高新技术企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。采取措施：公司发展前景越来越好，公司将更加注重薪酬和福利待遇的适当性，不断改善工作环境，将公司的未来与员工个人发展前途紧密关联，将尊重知识尊重人才风气契入公司