831244_2016_星展测控_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 1 公司年度大事记 SATPRO International 参展参展 SMM2016 德国子公司星展国际携 Ku 波段船载动中通 K100 和 Ka 波段船载动中通 B80 参加了于 2016 年 9 月份举办的汉堡海事展 SMM2016，此次参展的 K100 和 B80 船载动中通专注于海事宽带卫星通信领域，产品性能指标优越、集成化程度高、安装维修便利，颇受现场观众的青睐。机载机载 PA450 相相控阵天线控阵天线亮相亮相 2016 卫星卫星应用大会应用大会 公司首次携机载天线 PA450 参加 2016 卫星应用大会。PA450 是一款由星展测控研发的一维相扫相控阵天线，专注于民用航空和通用航空宽带卫星通信应用，该天线口径等效 0.45 米，可搭载 340WBUC，具有体积小、重量轻、轮廓低的优势，市场前景广阔，受到与会专家和客户的青睐。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 2 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 星展测控、公司、股份公司 指 西安星展测控科技股份有限公司 有限公司 指 西安星展测控科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为 主办券商、民生证券 指 民生证券 大信、会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）信达、律师事务所 指 广东信达律师事务所 星展投资 指 西安星展投资有限公司 星展国际 指 星展国际有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 卫星通信 指 地球上（包括地面和低层大气中）的无线电通信站间利用卫星作为中继而进行的通信。卫星通信系统由卫星和地球站两部分组成。卫星通信的特点是：通信范围大，只要在卫星发射的电波所覆盖的范围内，从任何两点之间都可进行通信；不易受陆地灾害的影响（可靠性高）；只要设置地球站电路即可开通（开通电路迅速）；同时可在多处接收，能经济地实现广播、多址通信（多址特点）；电路设置非常灵活，可随时分散过于集中的话务量；同一信道可用于不同方向或不同区间（多址联接）。移动卫星通信 指 利用地球静止轨道卫星或中、低轨道卫星作为中继站，实现区域乃至全球范围的移动通信。一般包括三部分：通信卫星，由一颗或多颗卫星组成；地面站，包括系统控制中心和若干个信关站（即把公共电话交换网和移动用户连接起来的中转站）；移动用户通信终端，包括车载、船载、机载终端和手持机。卫星移动通信系统拥有全球覆盖和网络安全的优势，能为终端用户直接提供国际漫游和低资费通信，是目前唯一面向全球用户、独立完整的点对点通信系统。惯性测量及控制技术 指 利用陀螺仪、加速度计等惯性敏感元件和微处理器，实时测量运载体相对于地面运动的速度、加速度，以确定运载体的位置和地球重力场参数的测量技术，以及基于运载体姿态参数的动中通控制的组合技术的总称。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 4 VSAT 指 Very Small Aperture Terminal，一种天线口径很小的卫星通信地球站，又称微型地球站或小型地球站。其特点是天线直径很小（一般为 0.3-2.4 米），设备结构紧凑、固体化、智能化、价格便宜、安装方便、对使用环境要求不高，且不受地面网络的限制，组网灵活。动中通、动中通系统 指“移动中的卫星地面站通信系统”的简称。通过动中通系统，车辆、船舶、飞行器等移动的载体在运动过程中可实时跟踪卫星等平台，不间断地传递语音、数据、图像等多媒体信息，可满足各种军民用应急通信和移动条件下的多媒体通信的需要。动中看、动中看系统 指 用于接收卫星电视的移动单收天线。仅实现卫星信号接收，不向卫星发射信号。惯性导航及伺服控制系统、控制系统 指 基于惯性测量及控制技术的控制单元，为动中通系统的核心部件。GNSS 系统 指 全球导航卫星系统（Global Navigation Satellite System）。泛指所有的卫星导航系统，包括全球的、区域的和增强的，如美国的 GPS、俄罗斯的 Glonass、欧洲的 Galileo、中国的北斗卫星导航系统，以及相关的增强系统，如美国的 WAAS（广域增强系统）、欧洲的 EGNOS（欧洲静地导航重叠系统）和日本的 MSAS（多功能运输卫星增强系统）等，还涵盖在建和以后要建设的其他卫星导航系统。国际 GNSS 系统是个多系统、多层面、多模式的复杂组合系统。GNSS/INS 融合姿态方位测量技术 指 GNSS 测量技术与惯性导航测量技术的融合技术。用于载体姿态的测量。C 频段 指 频率为 4.0-8.0GHz 的频带，作为通信卫星传输信号的频段。在卫星电视广播和各类小型卫星地面站应用中，该频段首先被采用且一直被广泛使用。Ku 频段 指 频率为 12.0-18.0GHz 的频带，不易受微波辐射干扰，大大地降低了对接收环境的要求，Ku 波段卫星单转发器功率一般比较大，多采用赋形波束覆盖，卫星 EIRP 较大，加上 Ku 波段接收天线效率高于 C 波段接收天线，因此接收 Ku 波段卫星信号的天线口径远小于 C 波段，有效地降低接收成本，方便个体接收，并且频率受国际有关法律保护。Ka 频段 指 频率为 26.5-40.0GHz 的频带，最重要的一个特点就是频带较宽，Ka 波段卫星通信系统可为高速卫星通信、千兆比特级宽带数字传输、高清晰度电视（HDTV）、卫星新闻采集（SNG）、VSAT 业务、直接到户（DTH）业务及个人卫星通信等新业务提供一种崭新的手段。Ka 波段的缺点是雨衰较大，对器件和工艺的要求较高。Ka 频段卫星通信在未来民用领域具有较大的市场空间。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 5 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 股权结构分散导致公司治理缺乏效率或控制权变更的风险 公司股权结构较为分散，截至本报告出具日，第一大股东韩磊先生持股数量为 1028.09 万股，占公司总股份数的 18.04%。韩磊、张小青、韩崇昭、刘彦鸣四人为公司实际控制人，且已经签订了一致行动协议，前述四名股东合计持有公司37.30%的股份。虽然通过 一致行动协议 稳定了公司控制权，但由于公司股权结构相对分散，有可能导致公司治理缺乏效率，同时，较为分散的股权结构也可能导致公司未来因恶意收购而造成控制权发生变化，将会对公司业务开展或经营管理产生风险。业务集中于公务市场导致的经营风险 公司主营业务为惯性测量及控制技术相关产品的研发、生产及销售，目前主要产品为 VSAT 移动卫星通信天线“动中通”系统、“动中看”系统以及“惯性导航及伺服控制”系统。公司重要细分产品“船载动中通”销售在全球航运业萧条影响下，民用航运市场虽取得一定拓展，但相对于公务市场占比仍然较低，公务市场对公司经营业绩的影响依然较为明显。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 6 核心技术失密风险 公司在惯性测量及控制技术应用方面拥有多项自主开发的核心技术。该等核心技术使得公司在市场竞争中具有明显的技术优势，同时也是公司赖以生存和发展的基础。若公司核心技术人员离开公司或公司技术人员私自泄露公司技术机密，将对公司的生产经营和新产品研发带来较大的负面影响。管理风险 公司管理层基本为创业团队成员，具有良好的协同效应，且公司已经建立了较为完善的人才选聘及引进机制以应对未来快速发展。但由于近年来移动卫星通信行业的快速增长对公司在技术开发、生产经营管理、市场开拓等方面提出了越来越高的要求，如果公司管理水平不能适应公司迅速扩张的经营状况，组织模式和管理制度不能随着公司规模的扩大而及时调整完善，则将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。资金不足的风险 近年来业务呈现快速增长态势，目前公司已呈现出营运资金不足的压力。2014 年、2015 年、2016 年公司经营活动产生的现金流量净额分别为-475.04 万元、-2,729.09 万元、-1,380.51万元，经营活动现金流量持续呈净流出状态，由于产品生产的周期性，公司在经营年度内资金余额波动较大，如果公司在未来的发展过程中不能及时筹集到生产经营所需的资金，将会制约公司产能及研发领域的扩张，进而影响公司合同承接能力，对公司业绩快速增长带来负面影响，在某个时间段内呈现出资金不足的风险。市场竞争加剧的风险 近年来公司主要拓展的 VSAT 卫星通信设备市场领域发展迅速，市场前景看好，不断吸引一些具有较大规模的通信设备制造企业进入该细分领域，市场竞争日益激烈。市场竞争的加剧对公司产品质量、价格、研发、售后服务及市场营销能力将提出更高的要求。公司具有技术研发能力突出的核心竞争优势，但如果公司不能继续维持和不断强化自身的竞争优势，可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额，从而导致公司市场占有率下降。另一方面，日益激烈的市场竞争也可能导致行业整体利润水平及公司利润水平下降，对公司经营业绩产生影响。应收账款金额增长较快的风险 2014年、2015年、2016年公司年末应收账款净额分别为933.75万元、3,901.43 万元、6,425.89 万元，占总资产的比例分别为22.17%、34.24%与 34.02%，应收账款金额较大。随着公司经营规模的扩大和客户数量的上升，若客户的经营情况、资信状况发生重大变化，可能导致公司应收账款出现无法回收的风险，将会对公司的现金流、资金周转和生产经营活动产生不利影响。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 7 存货余额较大及存在减值的风险 公司存货余额较大，2014 年、2015 年、2016 年公司存货的账面净值分别为 2,409.19 万元、3,713.22 万元、4,497.15 万元。随着惯性导航及控制系统技术的发展和技术进步，近年来，移动卫星通信产业呈现出产品更新速度不断加快，产品种类不断丰富，细分市场领域对产品的需求变化愈加迅速，市场竞争日趋激烈等特点，使得市场价值更易产生波动。因此，如果未来出现由于公司未及时把握下游行业变化或其他难以预计的原因导致存货无法顺利实现销售，且其价格出现迅速下跌的情况，则该部分存货需要计提跌价准备，将对公司经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 8 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安星展测控科技股份有限公司 英文名称及缩写 Xian Satpro Measurement and Control Technology Co.,Ltd.证券简称 星展测控 证券代码 831244 法定代表人 韩磊 注册地址 西安市高新区天谷八路 211 号环普科技产业园 D2 幢 101 号 办公地址 西安市高新区天谷八路 211 号环普科技产业园 D2 幢 B101、101、201、301-1 主办券商 民生证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓小强、郝东升 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨博 电话 029-88868880 传真 029-89348169 电子邮箱 satproBD 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 西安市高新区天谷八路 211 号环普科技产业园 D2 幢 710077 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-10-30 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 VSAT 移动卫星通信天线“动中通”系统、多适应性移动卫星电视天线“动中看”系统、惯性导航及伺服控制系统 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）57,000,000 做市商数量-控股股东 韩磊、张小青、韩崇昭、刘彦鸣 西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 9 实际控制人 韩磊、张小青、韩崇昭、刘彦鸣 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91610131797476734J 是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 注：公司于 2016 年 1 月 6 日办理了三证合一，原营业执照（注册号：610100100009269）、原税务登记证（610198797476734）、原组织机构代码证（79747673-4）进行了“三证合一”，合并后统一社会信用代码为91610131797476734J。西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 10 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 81,984,116.56 73,313,598.73 11.83%毛利率%50.94%59.47%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,961,281.71 14,134,538.37-1.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,274,491.83 13,378,503.51-8.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.64%38.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）16.39%35.98%-基本每股收益 0.27 0.28-3.57%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 188,869,406.06 113,935,247.23 65.77%负债总计 52,249,429.15 45,726,462.97 14.27%归属于挂牌公司股东的净资产 136,619,976.91 68,208,784.26 100.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.40 2.66-9.77%资产负债率%（母公司）27.40%39.77%-资产负债率%（合并）27.66%40.13%-流动比率 4.20 2.92-利息保障倍数 9.99 15.38-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-13,805,105.67 -27,290,906.68-应收账款周转率 1.59 3.03-存货周转率 0.98 0.97-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%65.77%170.48%-营业收入增长率%11.83%36.34%-净利润增长率%-1.23%409.06%-五、股本情况 西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 57,000,000 25,600,000 122.66%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-注：2016 年 11 月 30 日，公司 2016 年第六次临时股东大会审议通过了股票发行方案，定向发行普通股 580 万股，截至 2016 年 12 月 15 日，募集资金 5,550.60 万元已到位，该次出资已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具了大信验字【2016】第 28-00018 号验资报告，截至报告期末，公司尚未完成新增股份登记。本报告中，财务部分以实质重于形式的原则按照报告期末实收资本计算，其他部分以报告期末的中国结算登记信息为准，公司已于 2017 年 2 月 16日完成新增股份登记，特提醒投资者注意。六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,937,466.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 26,403.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,963,870.44 所得税影响数-277,080.56 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,686,789.88 西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 12 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司目前主要立足于 VSAT 卫星通信设备领域，核心技术为“高精度 GNSS/INS 融合姿态方位测量技术”，主营业务为惯性测量及控制技术相关产品的研发、生产及销售，该项技术在行业内具有明显的精确度及可靠性优势。公司的“动中通”系统、“动中看”系统产品基于核心技术进行了多谱系的开发，基本可以满足标准化的市场需求，同时公司拥有一定规模的研发团队，可针对不同客户、不同需求进行定制化的产品开发，这样既可以保证大批量产品的供应，同时又能实现对客户的快速响应。公司是典型的研发生产型企业，产品附加值较高。在经营模式上，公司始终将持续技术创新作为提升产品附加值的核心，专注于核心技术的开发和前沿研究，通过保持技术领先优势占据市场。鉴于卫星通信设备客户注重产品的质量、性能及售后服务等，公司在市场竞争中坚持以产品品质和技术立足，重视客户认可度和公司影响力的提升，因此产品具有品质溢价。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1公司总体经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 81,984,116.56 元，较上年同期增长 11.83%；营业成本40,222,282.14 元，较上年同期增长 35.36%；净利润 13,961,281.71 元，较上年同期下降 1.23%；经营活动产生的现金流量净额-13,805,105.67 元，与上年同期相比表现为净流出减少，净流出额较上年同期减少 49.41%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 188,869,406.06 元，净资产 136,619,976.91 元，资产负债率（合并）27.66%。与上年同期相比，报告期内公司营业收西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 13 入、资产状况等稳步增长。2业务拓展情况 公司始终坚持以惯性导航及伺服控制系统为核心，深挖具备产业化前景的行业应用方向，大力拓展新业务，“动中通”产品、“惯性导航及伺服控制系统”相关产品作为公司业务的核心增长点，为公司业务持续发展提供了强有力的支撑。报告期内，公司加大商用低成本动中通和航空机载动中通产品的研发力度，不断优化供应链管控方式，提高盈利能力。同时，公司通过优化内部管理机制大幅调动员工积极性，提高工作效率，为公司产品赢得竞争优势。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 81,984,116.56 11.83%-73,313,598.73 36.34%-营业成本 40,222,282.14 35.36%49.06%29,716,041.53 11.58%40.53%毛利率 50.94%-59.47%-管理费用 15,476,077.42-11.46%18.88%17,479,268.73 -3.62%23.84%销售费用 6,697,722.03 9.50%8.17%6,116,411.78 41.30%8.34%财务费用 1,993,413.51 61.73%2.43%1,232,558.83 8.74%1.68%营业利润 14,477,450.56-9.35%17.66%15,970,192.57 495.95%21.78%营业外收入 1,963,870.44 99.99%2.40%982,007.15 33.35%1.34%营业外支出 57,042.78-44.59%0.07%102,940.95 1,612.37%0.14%净利润 13,961,281.71-1.23%17.03%14,134,538.37 409.06%19.28%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业成本：本期较上期增长 35.36%，主要原因：随着国家海洋战略调整及“一带一路”战略的兴起，市场对“动中通”系列产品尤其是船载动中通产品需求快速增长，“动中通”系列产品销售额大幅提高，较上期增长 55.44%，单位成本较高的“动中通”系列产品销售额大幅增长导致营业成本大幅提高；为满足公司业务快速发展的需求，2015 年 12 月迁入新的办公地址，扩大生产规模，使得营业成本相应增长；同时本期营业收入较上年增长 11.83%，营业成本随之相应增加。毛利率：本期较上期降低 8.53%，主要由于毛利率较高的“控制系统”销售占比降低和营业成本增加所致。“控制系统”系列产品本期营业收入占比 10.00%，上期营业收入占比34.74%；营业成本本期较上期增长 35.36%。财务费用：本期较上期增长 61.73%，主要系公司为满足阶段性经营需求，扩大债权融资，使得本期利息支出有所增长。营业外收入：本期较上期增长 99.99%，主要由于公司取得多项政府补贴所致，具体为：西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 14 2014 年西安高新区鼓励企业上市发展专项资金 70.00 万元；2014-2015 年西安高新区科技企业债务融资贴息 26.10 万元；2014 年西安高新区高新技术企业认定奖励 3.00 万元；2014 年西安高新区知识产权授权奖励 2.30 万元；2015 年研发型企业和区域总部房租补贴 30.00 万元；2016 年中小企业专项资金 21.00 万元；2015 年区内企业采购与协作配套奖励 0.98 万元；2015年西安市科技金融贷款贴息10.20万元；2014-2015年企业核心管理和研发人才奖励14.00万元；2015 年中小企业国际市场开拓奖励 4.50 万元；2014 年陕西省科技统筹创新工程计划项目 11.67 万元。另有物流赔偿、供应商质量扣款等 2.64 万元。营业外支出：本期较上期减少 44.59%，主要由于此类支出并非公司的经常性项目，较小的发生额造成较大的变动率。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 77,475,599.17 37,096,412.78 69,554,224.86 26,553,945.09 其他业务收入 4,508,517.39 3,125,869.36 3,759,373.87 3,162,096.44 合计合计 81,984,116.56 40,222,282.14 73,313,598.73 29,716,041.53 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%动中看 314,273.50 0.38%912,835.09 1.25%动中通 66,713,521.38 81.37%42,920,021.86 58.54%控制系统 8,200,008.54 10.00%25,467,094.41 34.74%其他 2,247,795.75 2.74%254,273.50 0.34%功放、智能终端等 4,508,517.39 5.50%3,759,373.87 5.13%合计合计 81,984,116.56 100.00%73,313,598.73 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1“动中通”系列产品“动中通”系列产品本期营业收入占比 81.37%，上期营业收入占比 58.54%，较上期大幅提高。随着国家海洋战略调整及“一带一路”战略的兴起，市场对“动中通”系列产品尤其是船载动中通产品需求快速增长，公司集中市场资源和技术力量，聚焦“动中通”系列产品，不断推出满足市场需求的新产品，该类产品收入大幅增长，从而在报告期内有效的提高了该类产品的销售业绩所致。2“控制系统”系列产品“控制系统”系列产品本期营业收入占比 10.00%，上期营业收入占比 34.74%，较上期大幅降低。主要系“控制系统”系列产品中，客户定制化产品占比大，此类定制化产品受客户西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 15 订单需求变化影响较大，从而导致报告期内“控制系统”类产品的销售业绩大幅降低。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-13,805,105.67-27,290,906.68 投资活动产生的现金流量净额 -4,329,399.55 -3,730,126.86 筹资活动产生的现金流量净额 53,513,877.44 54,511,832.56 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量：与 2015 年相比，公司 2016 年经营活动产生的现金流量净额虽然仍为负数，但净流出金额已经大幅减少。报告期内，经营活动现金流入较上期增长43.33%，经营活动现金流出较上期增长仅为 6.90%，主要系公司加强了应收账款的管理力度，销售商品、提供劳务收到的现金较上期增长明显。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 深圳海卫通网络科技有限公司 17,164,629.04 20.92%是 2 鑫诺卫星通信有限公司 10,989,059.84 13.39%否 3 北京集聪科技发展有限公司 5,512,820.52 6.72%否 4 广州海格通信集团股份有限公司 5,400,598.27 6.58%否 5 航天恒星空间技术应用有限公司 4,556,068.37 5.55%否 合计合计 43,623,176.04 53.16%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都南骄科技有限公司 3,695,042.67 9.33%否 2 济南欧德复合材料有限公司 3,173,167.98 8.01%否 3 西安岳顶网络信息技术有限公司 2,422,293.38 6.12%否 4 西安中科华芯测控有限公司 2,220,512.85 5.61%否 5 欧立恩拓电机商贸(上海)有限公司 2,218,373.64 5.60%否 合计合计 13,729,390.52 34.67%-西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 16 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,684,496.62 5,533,507.76 研发投入占营业收入的比例 3.27%7.55%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 10 公司拥有的发明专利数量-研发情况：研发情况：报告期内，公司研发支出总额为 268.45 万元，研发支出的构成主要为研发人员工资及福利、研发项目所需的材料费用等。2016 年度公司的产品研发主要集中于航空机载相控阵动中通、航空机载 Ka/Ku 双频动中通、Ku 频段低成本民用船载动中通、Ka 频段低成本民用船载动中通等。航空机载动中通的研制为公司的可持续发展提供了新的业务增长点。公司将持续对研发进行投入，积累专业技术力量，稳定提升公司盈利水平。在知识产权方面，公司不断加强知识产权保护意识，对于研发成果及时申报，截至本报告出具日，公司已拥有有效专利 24 项；已申请受理共 13 项，其中实用新型专利 5 项、外观专利 2 项，其中发明专利 6 项处于等待实审、进入实审等正常进度状态。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 62,710,044.82 132.48%33.20%26,974,137.60 667.30%23.67%9.53%应收账款 64,258,879.13 64.71%34.02%39,014,257.02 317.82%34.24%-0.22%存货 44,971,475.85 21.11%23.81%37,132,195.88 54.13%32.59%-8.78%长期股权投资-固定资产 3,709,530.75 12.37%1.96%3,301,157.00 23.57%2.90%-0.93%在建工程-短期借款 21,000,000.00 2.44%11.12%20,500,000.00 127.78%17.99%-6.87%长期借款 9,134,709.43-4.84%9,134,709.43 8.02%-3.18%资产总计 188,869,406.06 65.77%113,935,247.23 170.48%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年同期增长 132.48%，主要为报告期内公司进行股票定向发行，股票发行认购款 5,550.60 万元截至 2016 年 12 月 15 日存入公司募集资金专项账户，公司于 2017 年西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 17 1 月 19 日取得股转系统下发的关于公司股票发行股份登记的函，截至 2016 年 12 月 31 日，公司未使用该笔募集资金。应收账款：较上年同期增长 64.71%，主要为报告期内第四季度销售商品验收占比较大，且根据销售合同中相关条款的规定，部分货款已于期后收回。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1全资子公司“星展国际有限责任公司”：于 2014 年 2 月在德国成立，注册资本 25.00万欧元，公司已完成出资。2参股公司“西安探索鹰航空科技有限公司”：于 2014 年 9 月成立，注册资本 500.00万元，公司参股 10%，公司已完成出资。3控股子公司“上海亨展电子科技有限公司”：于 2015 年 1 月 21 日成立，注册资本500.00 万元，公司持有其 60%的股权，公司未实际出资；经公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过关于注销控股子公司的议案，决定注销该控股子公司，该公司已于 2015 年 12月 21 日办理完注销手续。4控股子公司“北京星展科技有限公司”：于 2015 年 7 月 27 日第一届董事会 2015 年第六次临时会议审议通过设立，因其尚未办理相关工商登记手续，且发起人均未对其实际出资，经公司第一届董事会 2016 年第一次会议审议通过取消设立该子公司。5控股子公司“陕西高速星展科技有限公司”：于 2016 年 9 月 6 日第一届董事会 2016年第六次会议审议通过设立，公司持有其 51%的股权，2016 年 12 月 6 日完成工商注册登记手续，法人股东星展测控及陕西高速公路工程试验检测有限公司于 2017 年 2 月 17 日完成出资，合计出资额 455.00 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 移动卫星通信系统是国家重要的战略性基础设施，对经济建设、社会发展和国家安全至关重要。中投顾问在2016-2020 年中国高端装备制造产业深度分析及发展规划咨询建议报告中表示，2014 年中国在轨卫星数目为 139 颗，超过俄罗斯的 134 颗迈上全球在轨卫星第二大户，但少于美国的 400 多颗。根据中国的航天发展目标，到 2020 年将会有超过 200 颗在轨航天器，而俄罗斯计划到 2025 年将在轨卫星群提高到 181 颗。未来的十年将是卫星制造和发射的黄金十年，势必拉动整个卫星产业的快速发展。同时，地面设备制造业作为整个卫星产业链的第二大产值所在，呈现了稳中有升的良好态势。我国卫星通信产业正处于成长期，无论技术水平还是产业规模与国外发达国家相比都存在较大差距。就卫星通信产业链而言，处于下游的运营服务经济规模相对较大，而地面设备西安星展测控科技股份有限公司 2016 年年度报告 18 制造企业的经济规模相对较小，具备一定经济规模的企业并不多见。此外，我国卫星电视直播应用与产业化市场仍有待开拓，宽带多媒体卫星尚待发展，移动卫星通信应用需求迫切。根据美国卫星产业协会（SIA）2016 年 6 月公布的第 19 版 2016 年卫星产业状况报告，对截至 2015 年年底的全球卫星产业数据进行了统计分析，涵盖了卫星服务业、卫星制造业、发射服务业和地面设备制造业四个领域。2015 年全球航天产业的总收入为 3,353 亿美元，卫星产业的总收入约为 2,083 亿美元，占全球航天产业收入的 62%。2015 年全球卫星产业收入中：卫星服务业收入 1,274 亿美元，实现了 4%的增长率；卫星制造业收入 159 亿美元，年增长率为 4%；发射服务业收入 54 亿美元，总产值略高于近六年的平均值；地面设备制造业收入 589 亿美元，其中，卫星导航设备收入为 310 亿美元，卫星电视等设备收入为 183亿美元，网络设备收入为 96 亿美元。在卫星通信迅速发展的形势下，移动卫星通信正在往多功能融合、宽窄带协同、多频段共存和天地一体化的方向发展。移动卫星通信在我国尚有巨大的潜在市场，借鉴国外发展经验和教训，努力发展我国自主知识产权的移动卫星通信系统，包括同步轨道卫星移动通信系统和低轨卫星移动通信系统，是我国卫星通信事业未来发展的重要方向。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 1竞争优势竞争优势（1）技术优势 公司拥有独立自主知识产权的“高精度 GNSS/INS 融合姿态方位测量技术”，具有突出技术优势。此项技术在简