830922_2016_裕荣光电_2016年年度报告_2017-04-25.pdf

第1页，共113页公告编号：公告编号：2017-017上海裕荣光电科技股份有限公司上海裕荣光电科技股份有限公司Shanghai Yurong Optical Technology Co.,Ltd2016年度报告证券简称：裕荣光电证券代码：830922第2页，共113页公 司 年 度 大 事 记公司于 2016 年 3 月 1 日召开2016 年第一次临时股东大会审议通过了 2015 年度权益分派方案，分红前本公司总股本为 20,880,000 股，分红后总股本增至28,188,000 股。公司已于2016 年 4 月完成工商变更。2016 年 1 月，公司的 ERP 管理系正式上线，实现了物质流、资金流、信息流的全面整合。ERP 的实施上线将采购、生产、销售、财务等业务流程有效整合，公司内部实现了资源共享，为企业决策层提供系统化的管理平台，进一步的提升了公司的管理水平与决策效率。2016 年 6 月 24 日，全国中小企业股份转让系统正式披露创新层挂牌公司名单。上海裕荣光电科技股份有限公司达到创新层第二套标准要求，成功进入创新层。2016 年 7 月，公司隆重举行了“裕满华夏，龙耀全球”的五周年庆典。参会出席的各界嘉宾和裕荣光电全体员工欢聚一堂，共同分享裕荣光电成立五周年的精彩与喜悦。2016 年 10 月，公司参股公司北京裕荣研发的光纤传感长距离管线监测系统，以其突出的优异性能，中标中石油“关于管道高后果区安全预警技术研究科研项目”，这标志着公司光纤传感业务跨上了新的台阶。2016 年 11 月公司子公司上海观诺光电集成技术有限公司被认定为上海市高新技术企业，并在报告期内取得软件著作权 6 项，实用新型专利 1 项，为公司今后加大技术创新力度，研发高科技含量的新产品提供了根本保证。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第3页，共113页目 录第一节声明与提示第二节公司概况第三节主要会计数据和关键指标第四节管理层讨论与分析第五节重要事项第六节股本、股东情况第七节融资情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节公司治理及内部控制第十节财务报告上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第4页，共113页释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、股份公司、裕荣光电、裕荣公司指上海裕荣光电科技股份有限公司子公司、上海观诺指上海观诺光电集成技术有限公司参股公司、北京裕荣、裕荣众联、指北京裕荣众联科技有限公司高级管理人员指总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书管理层指公司董事、监事、高级管理人员三会指股东大会、董事会、监事会中国证监会指中国证券监督管理委员会股转系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司主办券商指中山证券报告期指2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日万元、元指人民币万元、人民币元本报告书中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第5页，共113页第一节声明与提示【声明声明】本公司董事会及其董事、监事会及其监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、市场竞争风险光纤光缆行业经过近年来的快速发展，市场份额逐步向少数规模大、技术、资金实力较强的企业集中，产业链齐全的大型企业生存能力明显强于小型光缆生产企业。未来，光纤传感系统、光集成配套产品等细分领域也可能吸引更多竞争对手参与市场竞争。如果公司不能在产品工艺、技术、质量等方面持续进步，公司可能在市场竞争中处于不利态势。2、应收账款回收的风险报告期内，公司应收账款净额数额较大。截至 2016 年 12月 31 日，公司应收账款净额为 3,212.88 万元，占公司资产总额的比例为 34.34%。如果应收账款发生大额坏账或者不能及时收回，将对公司的盈利和现金流产生不利影响。3、流动资金短缺的风险报告期内，公司销售收入大幅增长，2016 年公司收入总额为 18,408.27 万元，同比增长了 63.34%。由于公司部分产品采上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第6页，共113页用赊销方式销售，产品投放市场会使部分资金滞留；人员薪资、管理费用等逐年递增。如果流动资金得不到及时补充，将影响到公司年度业务目标的实现。本期重大风险是否发生重大变化：否上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第7页，共113页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称上海裕荣光电科技股份有限公司英文名称及缩写Shanghai Yurong Optical Technology Co.,Ltd证券简称裕荣光电证券代码830922法定代表人周翌东注册地址上海市嘉定区华亭镇华博路 666 号 4 幢 1 层 A 区办公地址上海市嘉定区华亭高石公路 1875 号主办券商中山证券有限责任公司主办券商办公地址深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层会计师事务所北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名吴军兰、沈鱼会计师事务所办公地址北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1107 室二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人周亭电话021-60766721传真021-60766723电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码上海市嘉定区华亭镇高石公路 1875 号，201816公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-08-08分层情况创新层行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第8页，共113页主要产品与服务项目主要提供光传感系统、云计算数据中心、光通信及其他特殊领域应用的光纤光缆产品；光集成配套产品以及光电系统集成解决方案。普通股股票转让方式做市转让普通股总股本（股）28,188,000做市商数量2控股股东周翌东、杨磊实际控制人周翌东、杨磊四、注册情况项目项目号码号码报告期内是否变更报告期内是否变更企业法人营业执照注册号913100005791322553是税务登记证号码913100005791322553是组织机构代码913100005791322553是注：按照“三证合一”相关规定，公司于 2016 年 4 月 29 日变更三证合一营业执照，并取得统一社会信用代码为913100005791322553的营业执照。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第9页，共113页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例（%）营业收入184,082,737.02112,697,177.6663.34毛利率%17.6018.94-归属于挂牌公司股东的净利润12,996,096.859,121,208.7542.48归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,862,301.127,675,071.3967.59加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.7338.02-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.3731.99-基本每股收益0.460.46-二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例（%）资产总计93,566,498.5771,392,713.2231.06负债总计47,115,167.4337,382,670.7326.03归属于挂牌公司股东的净资产43,788,923.5131,176,496.6640.45归属于挂牌公司股东的每股净资产1.551.494.03资产负债率%（母公司）44.9850.17-资产负债率%（合并）50.3552.36-流动比率1.731.617.45利息保障倍数12.1620.19-三、营运情况单位：元上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第10页，共113页本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额-627,624.991,095,476.60-157.29应收账款周转率6.306.04-存货周转率7.617.97-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例（%）总资产增长率%31.06150.61-营业收入增长率%63.34164.85-净利润增长率%39.971,827.32-五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例（%）普通股总股本28,188,00020,880,00035.00计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-期权数量563,760417,60035.00六、非经常性损益单位：元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）146,900.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益15,602.74非经常性损益合计非经常性损益合计162,502.74所得税影响数24,375.41少数股东权益影响额（税后）4,331.60上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第11页，共113页非经常性损益净额非经常性损益净额133,795.73七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况无。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第12页，共113页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式裕荣光电致力于互联网中光纤连接技术以及物联网中的光纤传感技术和产品的研发、生产、销售及工程服务。公司采购光纤及其他原材料，根据客户订单要求，采用特殊工艺加工成光纤带、空管、特种光缆、光器件等产品通过直销或代理销售方式销售给终端客户或经销商以获取收益。此外，公司的光纤传感系统集成业务则是通过自产及外购相关产品，经过方案设计、系统搭建、建模编程几个阶段使系统达到客户需求，从而获得产品销售收入、工程费和技术服务费。这是公司目前主要的商业模式。公司目前的市场销售体系，包括面向国内市场及海外市场的销售团队，以及以市场信息搜集、产品宣传和网络推广为主要工作的市场部。国内销售以直销为主，代理销售为辅，主要客户为国内光器件及模块的组装厂家，网络公司及系统集成商，这些客户主要集中在深圳及江浙沪地区，其余部分分布在华中及华南和华北地区。重点区域由公司销售人员直接联络，非重点区域通过代理商覆盖。海外销售目前主要通过直销和代理商两种方式，今后将采取海外参展以及在海外设立办事处的形式进行市场推广。报告期内公司的商业模式较上年度无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。年度内变化统计：事项事项是或否是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾总体回顾：总体回顾：1）财务状况2016年，公司实现营业收入18,408.27万元，同比上升了63.34%，净利润为 1,282.50万元，同比上升上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第13页，共113页了39.97%。截至2016年12月31日，公司总资产为9,356.65万元，同比上升了31.06%，净资产为4,378.89万元，同比上升了40.45%。公司期末货币资金余额1,289.20万元，占总资产的比例为13.78%，同比大幅上升了28.20%。应收账款3,212.88万，占总资产的比例为34.34%，同比略有下降。这些都说明公司在业绩大幅增长的同时，财务状况较去年同期有进一步改善。2）业务经营情况公司2016年年初预定的经营计划受报告期整体环境影响，国内光纤厂家推动预制棒反倾销导致光纤供应紧张，没有足够的原材料光纤，使得公司年初预定的经营计划受到一定影响，但各项业务收入还是较去年有大幅度提升。数据中心光缆及特殊环境用特种光缆报告期实现收入3,146.80万元，同比增长94.44%；光集成配套产品报告期实现收入4,996.79，同比增长63.83%；光纤传感安防领域光缆报告期实现收入1,538.32万元，同比增长122.93%；综合实现营业收入同比增长63.34%，净利润同比增长39.97%，达到了公司2016年初预定的财务目标。2016年光通信行业延续了从2014年第4季度开始的景气周期，光通信产品供需两旺，景气持续时间超过以往。首先政府推动电信基础设施投资大幅增长；其次三大运营商快速部署 4G 建设加大光纤产品需求；另一个因素是国内光纤厂家推动预制棒反倾销导致光纤供应紧张，由于光纤预制棒的供应无法满足市场对光纤的需求导致光纤产品价格持续上涨。从2014年三季度到2016年底，单模652D 光纤价格涨幅已超过60%。一方面光纤产品需求的增长为公司发展提供了难得的发展机遇，但另一方面主要原材料价格的大幅上涨也造成了一定的经营困难并导致公司产品毛利率降低。报告期内，面对复杂的市场环境，公司管理层以公司发展战略和规划为指导，主要采取了以下措施，来扩大产品的销售，减少光纤原料价格上涨对公司造成的不利影响。一是抓住光纤产品需求旺盛的历史性机遇，积极拓展国内市场和海外市场，不断发掘优质客户。公司和烽火、中天、永鼎、联创等一二线光通信行业大厂建立了密切的协作关系。这些大厂不仅面临着原材料短缺的情况，而且存在产能不足的情况，公司抓住机遇，大幅提高产品质量，在产品品质上，达到了这些大厂的要求；进而为这些厂家提供了大量的特种光缆产品和光集成配套产品，不但使公司收入大幅增加而且有效弥补了这些客户的供需缺口。同时公司积极挖掘在数据中心，及智慧城市领域的优质客户资源。成为五家智能楼宇一线品牌定点生产厂家，公司以优异的产品质量获得了他们的认可。公司还积极开展新产品研发，提高公司的整体利润水平。报告期内公司开发了，楼宇智能布线的新型主干光缆，数据中心的大芯数光缆，适用于多芯光纤连接器的带状光缆以及电力光缆。公司在电力、新能源、广电几个领域积极布局，在产品和客户上都有了一定的突破。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第14页，共113页公司在报告期内采取的另一项措施就是通过精细化管理提高生产效率和产品品质，进行内部挖掘从而全面降低公司的制造成本。2016年1月，公司 ERP 系统正式上线，实现了供产销一体化管理。经过一年的运行，该系统已实现了对公司业务流程的精确管控。这标志着公司向智能制造的目标又前进了一步。为提高公司员工的整体素质。公司在2016年从大专院校招聘了十几名学生。并对他们进行了系统的培训。现在这些学生已经被安排在公司生产、销售、品质、技术等不同岗位，并发挥了积极的作用。公司还定期组织一线员工产品培训、质量培训以及生产技能培训，使公司产品品质和生产效率得到了大幅提升。公司控股子公司上海观诺，经过一年的运营，在光器件领域崭露头角。主营业务收入达到1,879.96万元，并拥有了一定的客户基础。该公司成功研发了用于100激光模块的光集成配套产品，在2016年被认定为上海市高新技术企业，并拥有十三项软件著作权以及一项实用新型专利。光器件业务的开展无疑为公司的发展打开了新的天地，成为公司新的业务增长点。公司参股公司北京裕荣，报告期内在市场开拓方面取得巨大进展。2016年10月在激烈的竞争中，其光纤传感长距离管线监测系统以优异性能胜出，中标中石油“关于管道高后果区安全预警技术研究科研项目”，这标志着公司光纤传感业务跨上了新的台阶。光通信行业虽然有波峰波谷，但没有明显的周期性，在过去五年中，除了在2012年下半年到2013年底出现短暂的低谷外其余时间市场需求都比较旺盛。一年之中，光纤光缆产品需求旺季是从3月到10月，而光器件产品旺季是从10月份到次年6月。由于公司产品是面对两个市场的，所以季节性因素对公司业务影响不明显。报告期内，公司产品与服务没有重大变化，只是在数据中心光缆、电力光缆以及光集成配套产品的设备上有一定投入，投资金额在200万以内。公司核心团队及关键技术无重大变化，主要原材料供应商无重大变化，销售渠道无重大变化。公司优质客户持续增加，全年销售额超过1000万元的客户达到4家，超过100万元以上的客户35家。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）金额金额变动比例变动比例（%）占营业收占营业收入的比重入的比重（%）上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第15页，共113页营业收入184,082,737.0263.34100.00112,697,177.66164.85100.00营业成本151,676,077.2666.0382.4091,355,922.40164.2581.06毛利率（%）17.60-18.94-管理费用12,517,452.1846.566.808,540,895.4948.847.58销售费用4,208,975.4497.202.292,134,410.1052.621.89财务费用1,213,630.93129.480.66528,866.38110.110.47营业利润13,544,735.7645.177.369,330,115.201,997.658.28营业外收入146,900.00-91.340.081,695,560.002,087.821.50营业外支出-净利润12,824,958.6539.976.979,162,454.581,827.328.13项目重大变动原因：项目重大变动原因：1)2016 年营业收入为 184,082,737.02，较上年增长 63.34%，主要系报告期内市场需求旺盛，公司市场开拓取得重大进展、优质客户销售额大幅增加，产品品种增加，公司产品被广泛认可，以及市场份额扩大带来业务收入的大幅增长，造成公司报告期主营业务收入较上年同期大幅提高。另外报告期子公司上海观诺业绩快速增长，实现营收 1,879.96 万元，带动合并营业收入增长。2)2016 年营业成本为 151,676,077.26，较上年增长 66.03%，主要系营业收入增长，相应营业成本亦随之增长。营业成本较营收收入增长高 2.69 个百分点，系报告期主要原材料光纤涨幅较高所致。3）2016 年销售费用为 4,208,975.44 元，较上年增长 97.20%，主要系报告期内公司规模扩大，销售力度加大，应用于室外的产品类别增加，其体积大，重量重引起运输成本较大增长，较去年增加 179.99万元；销售额增长亦引起相应支付的销售人员薪资增加，较去年增加 37.17 万元。4）2016 年管理费用为 12,517,452.18 元，较上年增长 46.56%，主要系报告期内公司业务规模扩大，销售产值提升，为了保证公司产品始终处于国内外技术领先水平，公司加大研发投入，研发技术投入较去年增加 271.74 万元；同时为规范公司管理支付的各类费用亦较去年增加 48.69 万元。5）2016 年财务费用为 1,213,630.93 元，较上年增长 129.48%，主要系报告期内增加了银行贷款产生的利息支出所致，报告期支付的利息较去年增加 65.28 万元。6）2016 年营业利润为 13,544,735.76 元，较上年增长 45.17%，营业利润增长较营收收入略低系报告期营业成本增长、研发投入增加、运输成本增长及财务费用增加，综合导致营业利润增长略低于收入增长比例。7)2016 年营业外收入为 146,900.00 元，较上年减少 91.34%，主要系 2015 年公司收到政府对于在上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第16页，共113页全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌补贴 150 万元，造成 2015 年营业外收入较高。报告期公司收到科技型中小企业技术创新资金的补贴及地方性财政补贴所致。8）2016 年净利润为 12,824,958.65 元，较上年增长 39.97%，主要系报告期营业收入增加带来净利润的增加，但管理费用、销售费用、财务费用较去年均有所增加，且营业外收入较去年减少，综合导致净利润增幅低于营业收入增长比例。（2）收入构成）收入构成单位：元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期收入金额上期收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入183,527,667.34151,137,355.55112,378,017.6591,052,720.39其他业务收入555,069.68538,721.71319,160.01303,202.01合计合计184,082,737.02151,676,077.26112,697,177.6691,355,922.40按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例（%）上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例（%）传感光缆15,064,470.838.186,735,540.085.98数据中心高速率光缆17,646,935.379.599,048,868.688.03宽带网络用光缆11,383,960.356.186,238,046.965.54特殊环境用特种光缆13,821,058.047.517,135,205.266.33贸易46,135,887.1125.0635,950,064.9631.90光集成配套产品49,967,943.0527.1530,500,181.7327.064G 用主干光缆29,188,730.4115.8616,605,062.9714.73周界安防系统用光缆318,682.180.17165,047.010.15其他业务收入555,069.680.30319,160.010.28合计合计184,082,737.02100.00112,697,177.66100.00收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1）报告期内公司产品收入构成无大的表动，贸易收入占比较去年略有下降，为公司产品结构优化、进一步提升企业市场竞争力的表现。2)其他业务收入为公司一闲置车间租赁所得。上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第17页，共113页（3）现金流量状况）现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-627,624.991,095,476.60投资活动产生的现金流量净额-1,774,252.76-5,510,804.49筹资活动产生的现金流量净额5,237,697.3013,256,145.32现金流量分析：现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额减少 157.29%，主要系 2016 年购买商品、接受劳务支付的现金以及支付的各项税费较 2015 年均有大幅上升，致使经营活动产生的现金流量净额较上期减少。2）投资活动产生的现金流量净额较上期减少 67.80%，主要系 2015 年公司扩大生产规模，购买大批固定资产，2016 年度固定资产投资较 2015 年度减少；3）筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 60.49%，主要系 2015 年吸收投资收到的现金 600 万元，2016 年未有吸收投资收到的现金；本期借款总额增加，导致偿付利息支付的现金较上期增加。（4）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比（%）是否存在关联关系是否存在关联关系1烽火通信科技股份有限公司18,123,343.319.85否2江苏中天科技股份有限公司12,220,731.796.64否3宁波德凯拉电子科技有限公司11,298,319.776.14否4南京华信藤仓光通信有限公司10,857,928.275.90否5浙江万马天屹通信线缆有限公司8,982,416.014.88否合计合计61,482,739.1533.41-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比（%）是否存在关联关系是否存在关联关系1中电华东进出口公司61,519,783.4641.80否2嘉盈国际贸易（上海）有限公司16,700,838.3511.35否上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第18页，共113页3烽火藤仓光纤科技有限公司9,154,346.296.22否4济南历下光博电脑耗材经营部6,936,203.884.71否5长飞光纤光缆股份有限公司5,767,711.323.92否合计合计100,078,883.3068.00-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额8,417,921.615,700,553.84研发投入占营业收入的比例4.575.06专利情况：专利情况：项目项目数量数量公司拥有的专利数量16公司拥有的发明专利数量1研发情况：研发情况：公司是一家以科研技术为导向的科技型生产企业，为了保证公司产品始终处于国内外技术领先水平，我们与国内外多家公司及科研院所进行技术合作，确保公司在市场竞争中占据先机。报告期，公司研发人员基本稳定，较去年同期相比，增加了二人，现有技术部人员 12 人，占公司总人数的 8.16%，2016 年研发支出金额为 841.79 万元，较去年增加 271.74 万元，研发投入占营业收入的比例为 4.57%。主要系一方面研发人员的工资待遇增加，另一方面由于研发方向增多，购置了一些研发设备。公司将以“不断创新、持续改进、扩大份额、提升服务”为经营管理目标。引进先进生产设备，通过技术创新活动的开展，公司从组织体制，发展方向，技术合作，资助研发等各方面保证公司未来科技创新的持续有效，取得预期创新成果，完成企业发展所需的技术储备，研发和制造高品质的产品，使产品品质达到国内一流水平。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占总资占总资产比重产比重的增减的增减金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的比产的比金额金额变动变动比例比例占总资占总资产的比产的比上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第19页，共113页（%）重（重（%）重（重（%）货币资金12,891,998.8828.2013.7810,056,179.33411.6714.09-0.31应收账款32,128,789.6222.2234.3426,288,614.22137.9436.82-2.48存货22,991,469.9236.2524.5716,874,779.71179.5323.640.93长期股权投资889,725.06235.560.95265,149.92207.350.370.58固定资产10,237,009.400.2310.9410,213,968.03197.1614.31-3.37在建工程-短期借款21,000,000.0050.0022.4414,000,000.00211.1119.612.83长期借款-资产总计93,566,498.5731.06100.0071,392,713.22150.61100.00-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1）2016 年 12 月 31 日存货期末数为 22,991,469.92 元，较上年末增长 36.25%，主要系报告期内市场需求旺盛、订单增长，为降低交货周期，公司常规原材料及产品提高库存备货量，导致期末存货较上年末增长 36.25%。2）2016 年 12 月 31 日长期股权投资期末数为 889,725.06 元，较上年末增长 235.56%，主要系报告期内增加北京裕荣 68.00 万元投资款所致，本次对外投资系经 2016 年 9 月召开的第二届董事会第三次会议、2016 年 10 月 12 日召开的 2016 年第五次临时股东大会审议通过，详见第二届董事会第三次决议公告（2016-047 号）、关于对参股公司增资暨关联交易的公告（2016-048 号）公告、2016年第五次临时股东大会决议公告（2016-050）公告。3）2016 年 12 月 31 日短期借款期末数为 21,000,000.00 元，较上年末增长 50.00%，主要系报告期内公司增加 700.00 万银行借款所致。4）报告期内企业资产总额为 93,566,498.57 元，其中流动资产总额为 81,730,192.51 元，占总资产比例的 87.35%，企业的资产负债率为 50.35%，流动比率为 1.73，说明公司财务状况良好。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况截至报告期内，公司有 1 个控投子公司，1 个参股公司。控投子公司：上海观诺光电集成技术有限公司参股公司：北京裕荣众联科技有限公司A.上海观诺光电集成技术有限公司上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第20页，共113页(a)公司情况：2015 年 3 月份成立，为裕荣光电控股子公司，为公司产业链进一步延伸而创立。(b)至 2016 年本公司与上海观诺合并财务报表。(c)上述子公司系公司与上海逸晟光电科技有限公司共同出资设立的控股子公司，注册地为上海市嘉定区菊园新区永靖路 1188 号 2 幢 1168 室，注册资本为人民币 600 万元，其中公司以自有资金出资人民币 306 万元，占注册资本的 51.00%。上海观诺光电集成技术有限公司经营范围：从事光电技术、集成电路技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，网络工程，电子产品、通讯器材、通信设备及相关产品、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备、光电设备、电线电缆的销售，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。2016 年度，上海观诺实现营业收入 1,879.96 万元，净利润为-34.93 万元。B.北京裕荣众联科技有限公司(a)公司情况：2014 年 5 月份成立，为裕荣光电参股公司，该公司的设立使公司业务模式从单一的产品销售扩展到系统集成和工程领域。(b)至 2016 年未纳入本公司合并报表范围。(c)上述参股公司系公司与周翌东、李小彤等 7 位自然人股东共同出资的的参股公司，注册地为北京市海淀区八里庄路 62 号院 1 号楼 3 层 337 室，注册资本为人民币 300 万元，其中公司以自有资金出资人民币 102 万元，占注册资本的 34.00%。北京裕荣众联科技有限公司经营范围：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机系统服务；销售文化用品、电子产品、家用电器、通信设备、安全防范技术产品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况公司为了提高资金使用效率，报告期内购买了 1 次短期理财产品，总金额 500 万元。农业银行“金钥匙安心利得34 天”期 500 万元的短期理财产品，利息收入 15,602.74 元。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析2016 年，光通信行业延续 2015 年的良好发展势头，继续高歌猛进。“光纤到户”、“宽带中国”、4G（第 4 代移动通信系统）乃至 5G（第 5 代移动通信系统）都构成光通信行业发展的强大驱动力。就海外市场而言，电信企业在宽带网络上的资本支出也在持续增长。2014 年，国家为了提振经济，提出“一带一路”的概念，利好通信、铁路、公路、港口等大型基础上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第21页，共113页建设。李克强总理在 2015 年 3 月 5 日所做的政府工作报告中，提出了“全面推进“三网”融合，加快建设光纤网络，大幅提升宽带网络速率”的目标。这充分说明在未来五到十年内，光通信行业的发展有着良好的宏观环境和巨大的发展机遇。近年来，全球光通信市场产值一直保持增长趋势。据 ICCSZ 统计的数据显示，据 ICCSZ 统计的数据显示，2015 年全球光网络设备市场已达到近 125 亿美元的规模，全球光器件市场规模增长至 78 亿美元，而全球光缆市场增长到 100 亿美元。根据国际权威市场研究机构 CRU 的报告，2016 年全球光纤生产达到创纪录的 4.57 亿芯公里，相比于 2015 年的 4.13 亿芯公里增长了 11%，而光缆敷设量从 2015 年的 3.82 亿芯公里增长到了 2016 年的 4.22 亿芯公里，增幅 10.47%。2016 年中国的光缆消费量占全球的57%，其光缆敷设量同比增长 2500 万芯公里，占全球增长量的 63%。中国早已成为世界上最大的光通信市场。随着全球电信资本投资的稳定增长，全球光器件市场持续稳定增长，预计到 2018 年全球光器件市场规模将达 100 亿美元。中国、印度等新兴市场国家的 FTTH 建设现已成为市场的主要增长点，因此，我国光器件市场正成为全球最活跃的光器件市场，目前占据全球光器件市场 20%以上的份额，据 ICCSZ估测，预计到 2017 年，中国 FTTH 用户加上 FTTB 用户增至 2 亿。与此同时，光纤网络建设的重点由主干网、城域网过渡到以接入网及光纤到户为主。小型化及接入的密集化成为对光缆及光器件的重要需求。诸如 Google 及 Facebook 等跨国公司和大企业纷纷建设自己的光纤网络及数据中心，而国内电信及互联网巨头华为、百度、阿里、腾讯等也纷纷开始构建自己的数据中心。网络建设由集中走向分散，数据中心高密度接入及高传输速率（40G100G）已成为行业发展的趋势。有源光缆（AOC）以及高密度连接器（MPO）大行其道。预计到 2018 年，国内 PLC 光分路器市场规模将增至 34 亿元，而全球市场在各国 FTTH 建设推动下，PLC 光分路器市场规模也将增长至 72 亿元。既然 PLC 光分路器市场发展如此之迅速，那么作为PLC 主要部件的器件用光纤带也势必有很大的市场需求。器件用光纤带市场竞争格局已定，但由于总体市场规模有限，将来也不会有太多的厂家进入这一市场。经过三十多年的技术沉淀及市场发展，我国光纤传感细分市场产业化格局基本形成。从最初单一的技术产品推广逐步向成熟的整体解决方案迈进，在产品种类、工艺质量及工程实施服务等方面得以逐步完善，行业应用规范及标准正逐步形成，市场接受度稳步提升。一批具有先进技术和市场专注的中小型高新技术企业群体正在形成，将推动我国光纤传感细分市场的蓬勃发展。针对油库、监狱、学校、边防、上海裕荣光电科技股份有限公司2016 年度报告第22页，共113页银行、弹药库、输油管线等安防系统，通过引用分布式光纤和防区型周界振动防入侵系统产品达到更为安全的防范。近 5 年内设备需求约在 100 亿以上。可以预见的是，在未来三到五年光纤传感周界安防市场将有较大的企业涌现出来，市场的集中度会逐步提高。但光通信行业的发展不会是一帆风顺的，通常市场在高度景气后会出现一定的回落和调整。主要原因是经过几年的高速发展会积累相当的过剩产能，这将导致行业的竞争更加激烈，预测在未来几年，整个行业会出现较大幅度的调整，众多企业会面临重新洗牌的格局。但这也不是绝对的坏事，市场本身就是遵循优