830912_2016_科汇电自_2016年年度报告_2018-03-13.pdf

1 山东科汇电力自动化股份有限公司（Shandong Kehui Power Automation Co.,Ltd.）科汇电自 NEEQ:830912 年度报告 2016 公 司 全 称 （中 英 文）2 公 司年 度 大 事 记 报告期内，公司承担的 2013 年山东省自主创新专项“智能配电网测量、控制与保护新技术及其产业化”顺利通过了由山东省科技厅组织的技术专家和财务专家进行的验收。报告期内，由工信部委托上海电气科学研究院组织编写的全国第一个关于开关磁阻电机的行业标准正式实施。我公司作为该标准的第一企业起草人全程参与了编写工作，该标准规定了开关磁阻电机 H63-355 机座的技术条件、试验方法等。该标准的实施将规范国内开关磁阻电机行业的生产，推动开关磁阻电机行业的发展和进步。报告期内，公司在中石油长庆油田游梁抽油机节能改造项目中，成功中标 110 台开关磁阻电机控制系统，这是我公司到目前为止在油田项目中，单次中标金额最大的一个合同。经测试，我公司产品在该项目中节电率达 20%，本次中标使我们在油田领域的销售取得了突破性进展，对该领域内的产品推广具有良好的促进作用。报告期内，公司应邀参加了由全国电力系统管理及其信息交换标准化技术委员会在昆明召开的第七届配电自动化技术应用论坛。本次会议继续以“运用配电新技术，建设智能配电网”为主题，深入探讨智能配电网建设和技术发展及应用。在论坛同期举办产品展示环节，公司全面展示了配电网自动化领域相关产品及其技术，现场演示了基于暂态原理的小电流接地故障选线与定位解决方案，引起了广大与会者的关注。报告期内，公司“高效节能开关磁阻电机驱动系统技术”被评为淄博市“十二五”重大节能成果。“十二五”期间，公司“高效节能开关磁阻电机驱动系统技术”大批量应用在锻压机械、纺织机械、油田机械等多个行业，使得以其为基础的新型设备取得了良好的节能效果，同时产生了非常好的市场效益和社会效益。山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 3 目录 第一节声明与提示 5 第二节公司概况 7 第三节会计数据和财务指标摘要 9 第四节管理层讨论与分析 12 第五节重要事项 22 第六节股本变动及股东情况 26 第七节融资及分配情况 29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 31 第九节公司治理及内部控制 34 第十节财务报告 39 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/股份公司/科汇电自 指 山东科汇电力自动化股份有限公司 科汇投资/山东科汇 指 山东科汇投资股份有限公司，原名“山东科汇电气股份有限公司”，系公司控股股东 科汇有限 指 股份公司前身山东科汇电力自动化有限公司 淄博科汇 指 淄博科汇电气传动技术有限责任公司，公司全资子公司 济南科汇 指 济南科汇自动化系统工程有限公司，公司全资子公司 武汉科汇 指 武汉科汇方得电子有限公司，公司全资子公司 青岛科汇 指 青岛科汇电气有限公司，公司全资子公司 元星电子 指 山东元星电子有限公司，公司参股公司 股东大会 指 山东科汇电力自动化股份有限公司股东大会 董事会 指 山东科汇电力自动化股份有限公司董事会 监事会 指 山东科汇电力自动化股份有限公司监事会 主办券商 指 中国银河证券股份有限公司 会计师、立信会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师、海润律师事务所 指 北京市海润律师事务所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东科汇电力自动化股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告中财务会计资料真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款风险 公司应收账款规模相对较高。公司主要客户为国家电网公司、南方电网公司及铁路系统等，受行业特点影响，公司部分货款回收期相对较长。随着市场竞争的加剧、经营规模的扩大和新业务的不断延伸，如果无法及时回收货款，公司将面临流动资金紧张的风险，从而对公司主营业务造成不利影响。2、季节性风险 本公司主要客户来自于国内电力系统，由于我国电力行业的设备采购、货款结算遵守严格的预算管理制度，因此在完整的会计年度内，公司收入和利润均呈现出一定的季节性特征，利润主要实现于第四季度。公司的经营业绩呈现较明显的季节性波动特点，存在季节性风险。3、技术革新的风险 公司在相关领域的技术研发能力是公司在市场中确立竞争地位、树立竞争优势的核心之一。如果公司不能保持持续创新能力，不能及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，公司已有的竞争优势将被削弱，从而对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响，公司存在竞争能力及行业地位下降的风险。4、市场竞争的风险 随着我国智能电网投资建设力度的加大，以及开关磁阻电机调速系统的行业推广和相关产品技术革新，不排除未来有同行业山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 6 相近领域企业或其他企业参与到与公司核心产品的市场竞争中；同时随着行业内各企业资金投入的加大、技术进步的加快以及服务手段的加强，市场竞争将更为激烈，公司与电力自动化行业内部分上市公司相比，在资本实力、融资能力、行业知名度等方面存在不足，公司的市场竞争地位将面临挑战。如果公司不能继续保持在行业内的技术、品牌等方面的优势，盈利能力将在竞争加剧的形势下存在降低的风险 5、主营业务依赖于电力行业投资的风险 电力电缆线路故障监测定位设备、配网自动化设备等主要产品均为电力系统自动化系统的不同环节提供硬件支持，公司主营业务依赖于国内智能电网的建设投入规模。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 7 第二节第二节公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 山东科汇电力自动化股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kehui Power Automation Co.,Ltd.证券简称 科汇电自 证券代码 830912 法定代表人 徐丙垠 注册地址 淄博市张店区房镇三赢路 16 号 办公地址 淄博市张店区房镇三赢路 16 号 主办券商 中国银河证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郑晓东、董军红 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱亦军 电话 0533-3818962 传真 0533-3818800 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 淄博市张店区房镇三赢路 16 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-04 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）配电开关控制设备制造 主要产品与服务项目 电力线路故障监测与定位设备、配网自动化设备以及开关磁阻电机调速系统的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）73,000,000 做市商数量 6 控股股东 山东科汇投资股份有限公司 实际控制人 徐丙垠 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91370300613290477B 是 税务登记证号码 91370300613290477B 是 组织机构代码 91370300613290477B 是 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 9 第第三三节节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 214,889,815.80 185,546,112.31 15.81%毛利率%55.81%57.04%-归属于挂牌公司股东的净利润 32,269,261.51 15,093,193.61 113.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,429,024.01 11,136,841.15 164.25%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.91%12.76%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.42%9.42%-基本每股收益 0.44 0.21 109.52%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 326,167,870.81 282,502,364.70 15.46%负债总计 122,975,254.94 103,426,454.06 18.90%归属于挂牌公司股东的净资产 203,192,615.87 179,075,910.64 13.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.78 2.45 13.47%资产负债率%（母公司）36.24%35.31%-资产负债率%（合并）37.70%36.61%-流动比率 215.74%228.60%-利息保障倍数 19.15 7.71-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 7,475,961.86 28,688,185.36-应收账款周转率 1.64 1.60 -存货周转率 3.66 2.99 -四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.46%24.06%-营业收入增长率%15.81%-5.48%-净利润增长率%113.80%-38.43%-山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 10 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 73,000,000 73,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,075.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,180,484.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 425,436.96 债务重组损益-603,929.65 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 455,128.74 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-94,850.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,358,194.26 所得税影响数-517,956.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,840,237.50 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 125,875,881.45 125,605,881.45 104,960,369.79 101,783,069.79 预付账款 2,123,599.36 2,308,670.00 4,453,257.43 4,730,514.60 其他应收款 5,846,432.54 5,846,668.34 4,542,776.83 4,585,726.83 存货 25,237,146.74 26,122,905.73 25,292,126.00 24,542,681.00 投资性房地产 3,737,051.42 3,569,936.03-长期股权投资 17,277,020.26 19,357,295.06 11,893,614.17 13,936,566.41 固定资产 22,158,059.25 22,058,213.09 21,899,377.65 21,854,927.33 递延所得税资产 2,697,669.39 2,769,044.76 2,274,780.40 2,354,738.20 应付账款 35,542,685.01 35,647,590.74 30,638,850.31 29,143,657.00 预收账款 10,309,015.32 10,009,015.32-应交税费 8,610,329.64 11,632,495.14 5,530,667.69 6,160,139.06-其他应付款 5,391,648.31 6,507,829.52 5,313,266.87 9,113,578.24-盈余公积 9,941,251.09 10,111,654.45 6,908,652.78 6,708,483.10-山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 11 未分配利润 64,547,058.59 63,119,156.84 47,275,564.54 43,013,066.68-归属于母公司所有者权益合计 204,450,114.26 203,192,615.87 183,538,578.18 179,075,910.64-营业收入 211,819,730.30 214,889,815.80 188,616,197.81 185,546,112.31 营业成本 97,736,651.08 94,954,740.60 84,212,360.17 79,711,003.46-销售费用 42,280,324.64 44,613,856.50 31,736,374.08 41,576,740.32-管理费用 42,547,793.63 41,121,619.12 50,646,807.37 48,591,052.07-资产减值损失 3,116,194.18 4,068,456.26 3,378,010.08 2,920,360.08 投资收益 2,939,934.83 2,977,257.39 2,632,210.36 2,081,357.91 营业利润 23,820,268.63 27,849,967.74 15,770,270.79 9,323,728.61-所得税费用 5,729,471.40 6,554,001.36 5,453,221.16 5,644,783.52-归属于母公司所有者的净利润 29,064,092.36 32,269,261.51 21,731,298.15 15,093,193.61-基本每股收益 0.40 0.44 0.33 0.21-稀释每股收益 0.40 0.44 0.33 0.21-山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 12 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司主要从事电力线路故障监测与定位设备、配网自动化设备以及开关磁阻电机调速系统的研发、生产与销售。电力线路故障监测与定位设备、配网自动化设备属于电力自动化范畴，主要客户涉及电力和铁路行业，客户主要通过招投标方式进行采购，公司中标后，按照客户要求进行设计、生产和销售，核心技术均具有自主知识产权；开关磁阻电机调速系统主要应用于石油石化、锻压机械和纺织机械等行业，公司为其提供符合需求的产品，核心技术均具有自主知识产权。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司实现营业收入 21,488.98 万元，较上年同期增加 15.81%；实现净利润 3,226.93 万元，较上年同期增长 113.80%。其中，电力故障监测业务稳定增长，该业务毛利率高，公司整体毛利率与去年同期相比基本稳定；配网自动化业务面对激烈的市场竞争，保持了市场份额的稳定；小电流故障接地逐步受到电网系统用户的重视，总体上公司的相关产品市场前景看好。开关磁阻电机调速系统业务受经济环境的影响，锻压机械等装备制造业需求减弱，致使该部分业务有所下滑，但仍保持行业第一，公司同时积极开拓纺织机械、石油机械、电动大巴以及小功率高速家电电机等产品，技术储备雄厚。1、营业收入较上年增长 15.81%，公司的配网自动化业务增幅较大，电缆故障监测业务也有小幅增长，开关磁阻电机业务受经济环境影响，增幅较小与去年基本持平。2、净利润有较大幅度的增加，主要原因是销售额提升，管理费用同比降低；退税及投资收益也较去年有所增加。3、公司管理费用降低，主要是去年有 1090 万的股份支付予以追溯调整，本期未发生。4、公司加强产品的开发力度，小电流故障接地等业务有较大提升。5、公司经营活动现金流量净额较去年同期下降，货款回笼金额总体高于去年，但采购支出、员工薪酬、销售费用等增长较多。综上，公司经营情况稳健，不存在影响公司持续盈利能力的重大不利因素。山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 13 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 214,889,815.80 15.81%185,546,112.31-5.48%-营业成本 94,954,740.60 19.12%44.19%79,711,003.46-13.56%42.96%毛利率 55.81%-57.04%管理费用 41,121,619.12-15.37%19.14%48,591,052.07 31.66%26.19%销售费用 44,613,856.50 7.30%20.76%41,576,740.32-2.72%22.41%财务费用 1,601,049.47-49.23%0.75%3,153,795.90-19.92%1.70%营业利润 27,849,967.74 198.70%12.96%9,323,728.61-50.43%5.03%营业外收入 11,692,524.78 1.73%5.44%11,493,865.15 7.37%6.19%营业外支出 719,229.65 803.37%0.33%79,616.63-88.98%0.04%净利润 32,269,261.51 113.80%15.02%15,093,193.61-38.34%8.13%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2016 年度管理费用 4,112.16 万元，同比减少 746.94 万元，降幅 15.37%，主要是 2015 年追溯调整增加股份支付费用 1,090 万元，而 2016 年度无该项费用；2、2016 年度销售费用 4,461.14 万元，同比增加 303.71 万元，增幅 7.3%，主要是因为：差旅费增加143.89 万元，同比增长 19.04%，主要由于本期加大了售后维护工作力度，人员出差天数增加、公司差旅补助调整所致；招待费增加 66.94 万元，同比增长 12.05%，主要是由于本期加大销售推广力度所致；办公费增加 51.63 万，同比增加 21.79%，主要是因为本期业务量增加。3、2016 年财务费用 160.10 万元，同比减少 155.28 万元，降幅 49.23%，主要是利率下降，公司本期加强了短期借款管理，合理调配银行借款，平均贷款余额降低，致使利息支出下降 95.32 万元。4、2016 年营业利润增加 1852.62 万元，同比增长 198.70%，主要是因为本期营业收入增长，相应的毛利绝对额增加；管理费用及财务费用降低。5、利润增加主要是营业收入提升，管理费用及财务费用降低。6、营业外支出增加主要是本年度发生债务重组损失 60.4 万元。7、净利润同比增长 113.80%，主要是因为营业收入增长，管理费用及财务费用降低所导致的营业利润的增长。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 201,718,163.57 91,017,597.27 176,509,279.81 75,890,663.63 其他业务收入 13,171,652.23 3,937,143.33 9,036,832.50 3,820,339.83 合计合计 214,889,815.80 94,954,740.60 185,546,112.31 79,711,003.46 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电缆故障监测 92,148,572.89 42.88%87,307,363.56 47.05%开关磁阻电机 38,282,816.86 17.82%37,674,286.63 20.30%山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 14 配网自动化 71,286,773.82 33.17%51,527,629.62 27.77%其他业务收入 13,171,652.23 6.13%9,036,832.50 4.87%合计 214,889,815.80 100.00%185,546,112.31 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：电缆故障监测业务、开关磁阻电机业务与去年基本持平；小电流故障接地产品本年度销售增长较快，使配电自动化业务占比扩大。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,475,961.86 28,688,185.36 投资活动产生的现金流量净额-11,947,026.72-3,008,136.34 筹资活动产生的现金流量净额-4,898,569.42 25,942,810.19 现金流量分析现金流量分析：公司全年货款回笼的金额高于去年，由于采购支出比去年增加 1717.44 万元、职工薪酬比去年增加741.91 万元，使本年度的经营现金流低于去年。本年度，购买青岛科汇的土地使用权等项目比去年多支出 634.40 万元，并对参股子公司元星电子增加投资 289.86 万元，使投资活动的现金支出较去年增加较多。2015 年度，有定向募集资金事项，本年度无此事项，使筹资活动的现金流低于去年。（4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东日发纺织机械有限公司 10,330,056.52 4.81%否 2 青岛宏达锻压机械有限公司 6,211,281.99 2.89%否 3 国网江苏省电力公司 5,276,642.74 2.46%否 4 南京南瑞继保工程技术有限公司 5,273,803.35 2.45%否 5 国网河南省电力公司 4,604,100.00 2.14%否 合计合计 31,695,884.60 14.75%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉科琪电子有限公司 2,271,606.69 2.64%否 2 沧州精诚伟业电器设备有限公司 2,160,750.92 2.51%否 3 武汉新瑞科电气技术有限公司 2,062,624.34 2.39%否 4 淄博市金达冲剪有限公司 1,646,429.86 1.91%否 5 沧州松林电子设备有限公司 1,470,814.10 1.71%否 合计合计 9,612,225.91 11.16%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 17,461,407.12 16,014,149.66 研发投入占营业收入的比例 8.13%8.63%专利情况专利情况：山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 15 项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 38 公司拥有的发明专利数量 29 研发情况：研发情况：公司注重研发投入，吸引培育了一批高素质的研发人才，形成了以徐丙垠教授为首的国内一流的研发团队，持续保持对研发的投入，获得了多项国际一流、国内领先的新技术，使公司的核心竞争力不断提升。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 79,847,445.55 4.80%24.48%76,192,869.16 189.41%26.97%-2.49%应收账款 125,605,881.45 23.41%38.51%101,783,069.79 1.19%36.03%2.48%存货 26,122,905.73 6.44%8.01%24,542,681.00 -14.72%8.69%-0.68%长期股权投资 19,357,295.06 38.90%5.93%13,936,566.41 48.04%4.93%1.00%固定资产 22,058,213.09 0.93%6.76%21,854,927.33 7.60%7.74%-0.97%在建工程 3,399,856.13 1.04%0.00%1.04%短期借款 46,500,000.00 14.81%14.26%40,500,000.00-21.36%14.34%-0.08%长期借款-0.00%-资产总计 326,167,870.81 15.46%100.00%282,502,364.70 24.06%100%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要是全年货款回笼的金额高于去年。2、2016 年末应收账款净额为 12,560.59 万元，较 2015 年末增加 2,382.28 万元，主要是：本期配电自动化业务收入增长 1975.91 万，回款周期长，收入占比增加；回款周期短的电缆故障监测、开关磁阻电机业务收入占比下降；收入增长且主要发生在最后几个月，带来应收账款余额相应增加。3、2016 年末长期股权投资为 1,935.73 万元，较 2015 年末增加 542.07 万元，增幅 38.90%，主要是对山东元星电子有限公司追加投资 289.86 万元及增加确认权益法下投资收益 252.21 万元所致。4、短期借款增加 600 万元，主要是公司在工商银行张店支行银行贷款增加，为公司业务增长和产品研发储备充足的流动资金。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 序号 公司名称 公司类型 持股比例（%）表决权比例（%）1 淄博科汇电气传动技术有限公司 全资子公司 100 100 2 济南科汇自动化系统工程有限公司 全资子公司 100 100 3 武汉科汇方得电子有限公司 全资子公司 100 100 4 青岛科汇电气有限公司 全资子公司 100 100 5 山东元星电子有限公司 联营企业 28.986 28.986 报告期内来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响均未达到 山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 16 10%。报告期内无取得和处置子公司的情况。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 公司自 2016 年 1 月起至 2016 年 5 月，分别购买中国银行“日积月累-日计划”、“中银保本”短期理财产品，及济宁银行“儒商财富 A 款”短期理财产品。中国银行“日积月累-日计划”短期理财产品，无固定存续期限，年化收益率 2.6%；中国银行“中银保本”短期理财产品，期限 56 天，年化收益率 2.4%；济宁银行“儒商财富 A 款”短期理财产品，期限 57 天，年化收益率 3.35%。1 至 5 月每月末余额分别为 4600 万元、4800 万元、2300 万元、0 万元、0 万元，2016 年共获得收益 455,128.74 元。以上事项经第一届董事会第二十次会议及 2016 年第二次临时股东大会审议通过（详见公司在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（http:/ 或 www.neeq.cc）上发布的山东科汇电力自动化股份有限公司第一届董事会第二十次会议决议公告（公告编号：2016-035）及 2016 年第二次临时股东大会决议公告（公告编号：2016-040）。（三）（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、配网投资欠债严重，电网发展终进入配网阶段，二次设备为配网建设的重点对象。与欧美发达国家相比，中国对于电网和电源的投资比例严重失衡，电网投入，尤其是配电网投入严重不足。长期滞后的配电网建设导致我国停电事故发生率高，配电网损耗占比高；农村中压电网结构薄弱；山区、偏远地区农村中低压线路供电半径较长，“低电压”问题突出。这就导致了与发达国家相比，我国配电网供电质量需要更大的提升。2015 年能源局发布配电网建设改造行动计划中提出：2015-2020 年，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，其中 2015 年投资不低于 3000 亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。此次计划的发布，标志着配电网正式进入建设、改造阶段。结合后续出台的关于进一步深化电力体制改革的若干意见(中共中央文件20159 号)，在“输配不分离”已明确的情况下，国网公司将从实际需求出发，持续加大配网建设投入。相比一次设备，配电网自动化建设严重滞后，2013 年我国配电自动化率不足 10%。这个数据远低于发达国家 50%以上的配电自动化平均水平。由于之前建设严重滞后，因此“十三五”阶段，配电网自动化建设将会成为配电网建设的重中之重，配电自动化建设（包括主站、通讯和终端等二次设备）将会经历一个跨越式发展，未来会保持一个远超行业的复合增长趋势；由于二次设备领域进入门槛相对更高，因此未来二次设备龙头企业将会拥有需求增长巨大的市场以及更加优越的行业竞争格局。随着“十三五”配网建设的全面落地，业绩弹性将充分体现。目前配电自动化建设投资占配电网投资比例约为 15%，“十三五”期间，平均占比有望超过 30%，预计市场空间超过 5000 亿。中国在电力系统内部投资结构上，自“十二五”开始到未来 10 年甚至更长时间，投资重点已逐步转向电网智能化及配电网建设，更加偏向于配、用电侧。中国国家能源局发布的配电网建设改造行动计划（20152020 年），以“加快推进配电网建设改造，打造现代配电网”为目标，明确提出配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元，配电网自动化覆盖率由目前的不足 30%提高到 90%，配电网及其自动化建设迎来了大踏步发展的格局。二、供电线路缆化率大幅提高，电缆故障总数攀升，故障检测技术与设备日益受到电力系统重视。2014 年我国户均停电时间 5.22 小时，约合 313 分钟。对比美国、德国、日本、韩国等国家的户均停电时间数据，我国户均停电时长是美国的 3 倍，对比日本等国差距更是显著。为此，我国也开始做出相应的改进工作。2015 年 9 月出台的关于加快配电网建设改造的指导意见规定至 2020 年，中心城市（区）用户年均停电时间不超过 1 小时，城镇地区用户年均停电时间不超过 10 小时，乡村地区用户年均停电时间不超过 24 小时。电缆故障监测技术将为电力系统在输电、配电及用电环节的用电可靠性山东科汇电力自动化股份有限公司 2016 年度报告 17 提供必需的技术及设备保障。随着经济发展，在城乡电网建设中，电缆以载流量大、可靠性高、利于美化环境等优点现已成为输送电力主选线路。据各电网公司统计，自 2002 年始，电缆线路敷设长度以 810%环比增长。目前，中东部中等以上城市的电缆化率已达 95%以上。随着电缆线路的延伸增长，尤其是运行 10 年以上电缆线路的增加，电缆故障总量也在大幅攀升，逐步成为严重影响供电可靠性的不利因素。为完成电监会 2015 年9 月出台的关于加快配电网建设改造的指导意见规定（即要求至 2020 年，中心城市（区）用户年均停电时间不超过 1 小时，城镇地区用户年均停电时间不超过 10 小时，乡村地区用户年均停电时间不超过 24 小时），降低电缆故障的查找与抢修时间，减少电缆故障发生数量，电缆故障检测与在线监测技术及设备日益受到电网系统重视。三、我国工业发展从高耗能向低耗能转型，高效节能电机市场前景广阔。长久以来，我国工业的快速发展总是伴随着高排放量与高耗能，这给我国的工业发展带来了很大的阻力。近些年随着节能环保政策的不断出台以及节能环保技术的不断提高，工业节能成为了我国工业今后发展的长久方向。2012 年 2 年工信部发布工业节能“十二五”规划，要求到 2015 年，规模以上工业增加值能耗比 2010 年下降 21%左右，“十二五”期间预计实现节能量 6.7 亿吨标准煤。中国制造 2025于 2015 年 5 月由国务院颁布，明确了五大工程，其中就包括绿色制造工程，并提出了相应目标：2020 年、2025 年规模以上单位工业增加值能耗分别比 2015 年下降 18%和 34%。近十年，电机行业从小到大，整体上呈现增长的趋势。产业国际转移趋势，全球经济恢复及中国经济增长，结构升级、低效产品更新换代等将促进我国电机需求增长。国务院“十二五”节能环保产业发展规划指出大力推广能效等级为一级和二级的中小型三相异步电机等技术和设备，提高电机系统整体运行效率。中华人民共和国工业和信息化部、国家质量监督检验检疫总局发布的电机能效提升计划（2013-2015 年）推动高效电机开发和推广应用，促进电机产业升级，全面提高电机能效水平。落后低效电机的大批量淘汰将有效刺激电机需求的增长。同时，电机能效标准的提高将推动电机行业的整合，致力于高效电机研发与生产的企业将具有更强的竞争优势。开关磁阻电机是一种高效节能电机。高效电机是指比通用标准型电动机具有高效率的电机。提高电机效率、降低电机能源消耗，研发推广应用高效、超高效电动机，具有其十分重要的国家能源战略意义和现实的社会效益。加快推广应用高效电机，对于完成“十三五”节能减排任务，促进产业结构调整升级意义重大。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、产品技术优势 公司对于自身优势领域的研发及应用起步较早，自 1993 年成立以来，