830928_2016_康定电子_2016年年度报告_2017-04-20.pdf

第1 页，共 122 页 康定电子 NEEQ:830928 珠海市康定电子股份有限公司 Zhuhai Kangding Electronic Co.,Ltd 年度报告 2016第2 页，共 122 页 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 5 月 9 日公司股东大会审议通过了关于资本公积转增股本并据此修订公司章程的议案，公司以原有总股本 2,750 万股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后总股本增至4,125万股。6 月完成相关转增事项。2、5 月 11 日 CCTV10 我爱发明 栏目组对公司子公司珠海市大航智能装备有限公司在线称重分选设备进行第二次跟踪报道。3、6 月公司获得珠海市创新小巨人荣誉称号。4、7 月公司通过网上竞价获得珠海市高新区金鼎片区工业土地使用权。5、12 月公司子公司珠海市大航智能装备有限公司通过国家高新技术企业资质认定。珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第3 页，共 122 页 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.23 第六节 股本变动及股东情况.26 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.40 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第4 页，共 122 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、康定电子 指 珠海市康定电子股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 平安证券股份有限公司 律师事务所 指 广东信达律师事务所 会计师事务所、大华 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 中山子公司、中山康定 指 中山康定电子器件有限公司 许昌子公司、许昌康定 指 许昌康定电子器件有限公司 余姚子公司、余姚康安定 指 余姚康安定电子有限公司 珠海大航、珠海大航子公司 指 珠海市大航智能装备有限公司 电子变压器 指 输入为高电压，输出为低电压，功率范围一般为几瓦到几十千瓦之间，具有性能稳定、体积小、效率高等优点的变压器 报告期、本报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 理财产品 指 流动性非常高的现金管理类产品 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第5 页，共 122 页 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项重要风险事项简要简要描述描述 1、客户相对集中的风险 公司主要从事电子变压器及自动化装备的研发、生产与销售，目前主要的下游客户为国内电能表生产企业。公司客户相对集中，主要因为下游电能表行业集中度较高。作为国内电能表电子变压器主要供应商之一，公司目前的客户基本覆盖了电能表行业的龙头企业，导致其客户的集中度较高。若公司的主要客户大幅降低对公司产品的采购数量，将给公司经营业绩造成一定影响。2、应收账款发生坏账的风险 由于受客户收款周期长和公司业务不断扩大的影响，公司应收账款较大，且应收账款占资产比重较高，系资产的主要组成部分。若公司客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，可能对公司经营业绩产生重大不利影响。3、实际控制人不当控制的风险 公司一致行动人沈士瑛和邓志谊为公司的共同实际控制人。邓志谊担任公司董事长及总经理，沈士瑛担任公司董事、副总经理及财务总监，对公司经营决策具有重大影响。若实际控制人珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第6 页，共 122 页 利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险 4、税收优惠被取消的风险 康定电子母公司自 2012 年起享受高新技术企业的所得税税收优惠政策，于报告期内执行 15%的企业所得税优惠税率。如果在2018 年的高新技术企业新认定或在后续年度检查中，不能持续满足高新技术企业认定的条件，公司将无法持续享受高新技术企业所得税税收优惠，恢复 25%的企业所得税税率，从而对公司未来的经营业绩造成影响。5、人力成本不断上升的风险 电子变压器行业的生产需要大量的劳动力，随着我国人力成本的不断上升，行业利润空间会逐渐缩小。在这一过程中，一些规模大且及时进行自动化升级改造的企业将获得竞争优势，而一些规模小、自动化程度较低的企业将面临被市场淘汰。6、质量保证风险 公司的核心客户均为电力仪器仪表行业的大型企业。该等客户对于产品质量、专业能力、技术服务等方面都有较高的要求，需要通过严格的送样、试用、测试、评估后才能确定为供应商。另外在销售合同中，客户通常会严格约定交货期、产品合格率等指标，并制定相应的质量罚款标准。随着公司规模的进一步扩张，如果公司生产管理水平未能及时跟上，可能会出现产品未达到相应的质量标准而招致质量罚款，甚至带来客户流失。7、投资风险 2016年7月公司获得了珠海市高新区20亩工业用地并实际用于建设康定科技产业园项目，公司与政府签订了投资计划和效益考核指标，如后期公司投资总额或投产效益达不到协议要求，公司將视情況被政府处以一定的罚款；其次，项目筹建部分所需资金将会通过银行贷款来实现，如银行贷款不能发放或延迟发放将会影响公司项目建设进度，项目将不能按规定时间完成，对公司未来经营布局将带来一定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第7 页，共 122 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 珠海市康定电子股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Kangding Electronic Co.,Ltd 证券简称 康定电子 证券代码 830928 法定代表人 邓志谊 注册地址 珠海市唐家湾镇哈工大路 1 号-1-A301K 办公地址 珠海市吉大工业区景园路 7 号 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 洪梅生、胡瑰 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 12 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张震海 电话 0756-3345256 传真 0756-3345025 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 珠海市吉大工业区景园路 7 号 5 楼 519000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-05 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）电气机械及器材制造业”中的电力电子元器件制造业（国民经济行珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第8 页，共 122 页 业分类标准（GB/T4754-2011）C3824，电气机械和器材制造业（上市公司行业分类指引（2012 年修订）C38）主要产品与服务项目 电子变压器及自动化设备的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）41,250,000 做市商数量 2 控股股东 沈士瑛 实际控制人 沈士瑛、邓志谊夫妇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440400762902131D 否 税务登记证号码 91440400762902131D 否 组织机构代码 91440400762902131D 否 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第9 页，共 122 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 120,563,226.90 117,203,556.35 2.87%毛利率 30.59%29.84%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,129,695.21 16,029,166.36-24.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,087,966.67 14,619,139.08-24.15%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.87%23.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.67%21.35%-基本每股收益 0.29 0.60-51.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 124,034,872.31 107,950,793.59 14.90%负债总计 30,702,610.22 27,613,932.10 11.19%归属于挂牌公司股东的净资产 93,332,262.09 80,548,155.06 15.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.26 2.93-22.87%资产负债率（母公司）23.75%24.34%-资产负债率（合并）24.75%25.58%-流动比率 325.68%336.02%-利息保障倍数 131.67 47.99-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 11,890,717.64 2,615,443.90 354.63%应收账款周转率 1.93 1.91 1.05%存货周转率 9.08 9.78-7.16%珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第10 页，共 122 页 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.90%3.33%-营业收入增长率 2.87%9.95%-净利润增长率-22.41%56.60%-五、五、股本股本情况情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 41,250,000 27,500,000 50.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,220,920.24 所得税影响数-179,191.70 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 1,041,728.54 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第11 页，共 122 页 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析（一）（一）商业模式商业模式 本公司是电能表电子变压器细分市场的龙头企业，拥有多项自主知识产权及国内行业一流的设计、研发及销售团队。公司致力于为国家电网行业客户提供高品质、安全可靠的专业电子元器件。公司建立了市场化导向的一体化运营的模式，涵盖了产品设计、研发、生产、销售的全面业务链条，根据客户要求，进行特定的技术研发、工艺设计、样品测试，为客户提供专属解决方案，并通过参加客户招标的方式接受客户订单，通过直接面向下游应用企业进行产品销售，凭借优异的品质和服务来满足客户需求，并与核心客户建立战略合作伙伴关系及签订长期合同来保证公司业务发展的持续增长。公司凭借自身技术实力及行业经验，为客户提供质量稳定、品质优良的产品及快捷优质的服务来获取收入并获得盈利。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：公司拥有自主技术和自主知识产权，生产技术和销售规模在行业内处于领先地位。公司主要向电能、电表厂等行业提供低频、高频电子变压器、共模电感、高频线圈等产品。对于大型客户，公司通过销售团队直销的模式完成销售，公司主要收入来源于主营业务收入即电子变压器产品的直接销售收入，同时公司的自动化设备的销售也对公司销售规模的增长起了一定的作用。报告期内实现营业收入120,563,226.90 元，营业收入增长率为 2.87%。公司营业收入与去年基本持平，并略有增长，主要是公司电子变压器产品等市场增长平稳；其次智能自动化装备销售扩大不明显。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第12 页，共 122 页 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 120,563,226.90 2.87%-117,203,556.35 9.95%-营业成本 83,687,684.43 1.77%69.41%82,230,315.57 5.36%70.16%毛利率 30.59%-29.84%-管理费用 18,186,747.00 1.31%15.08%17,952,255.58 36.52%15.32%销售费用 4,006,286.67 22.09%3.32%3,281,354.58 23.96%2.80%财务费用 84,917.03-82.26%0.07%478,640.83-11.58%0.41%营业利润 12,864,479.25-18.46%10.67%15,776,955.72 68.06%13.46%营业外收入 1,707,120.79-5.91%1.42%1,814,360.93-18.62%1.55%营业外支出 330,522.97 559.18%0.27%50,141.16-81.71%0.04%净利润 12,046,920.60-22.41%9.99%15,525,897.47 56.60%13.25%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 2016 年实现 120,563,226.90 元，年增长率 2.87%，公司主要产品变压器、互感器系列产品最终客户为国家电网和南方电网，因上述客户市场需求影响公司收入增长情况，2016 年国家电网和南方电网公开招标与 2015 年增长不明显，所以公司 2016 年主营增长不明显；其次公司智能装备-在线称重设备报告期内还处于市场推广试用阶段，其增长不明显；2、毛利率 2016 年较 2015 年增长 0.75%，主要系公司产品中技术附加值较高的智能装备销售占比不断扩大，同时公司加大自动化设备改造，降低人工成本，严格控制采购成本，使得毛利率有所增长；3、销售费用 2016 年增长 22.09%，主要系公司珠海大航子公司销售方式与母公司销售方式存在一定差异，大航子公司为更快推广公司产品，新设销售部门，并对原来由公司技术等负责的安装调试费用，外包给其他人员服务，使得报告期相对 2015 年销售费用增长较大；4、财务费用 2016 年减少 82.26%，系公司 2016 年销售回款较以前年度增加，加之公司与银行新签订协议，公司银行贷款在贷款期内可以给据公司实际使用情况随借随还，减少了银行贷款使用周期使得财务费用减少较大；5、营业利润 2016 年减少 18.46%，首先因公司 2015 年坏账计提比例发生变化，其次因公司对部分优质客户延迟收款周期期末公司应收账款增加，使得计提坏账准备增加，2015 年公司实际坏账准备冲回 357.27 万元，2016 年公司实际计提坏账准备 82.69 万元，2016 年与 2015 年因坏账准备计提变化和应收账款增加影响公司营业利润 439.96 万元；6、营业外收入 2016 年减少 5.91%，因公司 2015 年新三板上市政府补贴确认，2016 年相关补贴收入减少；珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第13 页，共 122 页 7、营业外支出 2016 年增加 559.18%，因公司 2016 年技术改造加大，对不能满足生产需要的相关设备提前报废清理加多，其次因本期公司赔付员工工伤费用和交通事故赔偿，使得本期营业外支出相对 2015 年增长明显；8、净利润 2016 年减少 22.41%，主要系公司营业利润减少。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 120,343,603.07 83,687,684.43 117,203,556.35 82,230,315.57 其他业务收入 219,623.83-合计合计 120,563,226.90 83,687,684.43 117,203,556.35 82,230,315.57 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%变压器、互感器系列 111,875,279.61 92.96%109,897,523.50 93.77%重量分选机 8,468,323.46 7.04%7,306,032.85 6.23%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内变压器、互感器系列销售占变化不大，重量分选机销售占比略有增加，因为重量分选机在报告期内还处于试用推广阶段，报告期内销售增长 15.91%。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,890,717.64 2,615,443.90 投资活动产生的现金流量净额-6,007,937.26-5,396,407.33 筹资活动产生的现金流量净额 4,176,011.43-974,713.19 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2016 年增长 354.63%，主要系公司同主要材料供应商签订付款协议，支付方式由原来单一现金结算方式变更为现金、银行承兑汇票等多种结算方式，充分利用客户支付未到期的相关票据支付货款，减少直接支付现金；2、投资活动产生的现金流量净额 2016 年减少 11.33%，主要系公司加大自动化改造对固定资产投资加大，其次公司报告期内新购康定科技产业园项目用地，支付金额较大；3、筹资活动产生的现金流量净额较 2015 年增加 528.43%，主要系公司 2016 年短期贷款相对 2015珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第14 页，共 122 页 年增加 352 万元，其次公司收回以前用于开出银行承兑汇票的保证金 103.5 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波奥克斯供应链管理有限公司 24,569,305.43 20.42%否 2 河南许继仪表有限公司 11,940,720.25 9.92%否 3 浙江正泰仪器仪表有限责任公司 11,906,316.85 9.89%否 4 宁夏隆基宁光仪表有限公司 8,210,304.72 6.82%否 5 珠海市预见科技有限公司 6,918,097.57 5.75%否 合计合计 63,426,603.79 52.80%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度年度采购占比采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东莞市展业电子有限公司 7,954,265.64 11.60%否 2 珠海市一致电工有限公司 7,486,929.00 10.92%否 3 江阴市恒通电器有限公司 7,390,049.56 10.78%否 4 宁波华高漆包线有限公司 5,319,148.69 7.76%否 5 余姚市宏康电子有限公司 4,621,028.67 6.74%否 合计合计 32,771,421.56 47.79%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,890,410.75 7,639,002.10 研发投入占营业收入的比例 5.72%6.52%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 56 公司拥有的发明专利数量 4 研发情况：研发情况：报告期内公司研发分电能表主要电子配件研发和智能自动化装备研发。在电能表主要电子配件方面，研发方向主要分为优化产品设计，提高产品性能和提高产品生产效率等方面进行投入。智能自动化装备方面，公司研发方向主要分实现公司高端制造和智能装备如何向市场广泛应用方面进行投入。报告期内公司完成多项研发项目，部分研发项目已经实现成果转化，并且公司与吉林大学珠海学院、肇庆学珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第15 页，共 122 页 院等高校在智能装备研发、嵌入式软件应用、在线监测等技术领域建立了产学研合作。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 13,319,388.07 212.32%10.74%4,264,594.17-45.71%3.95%6.79%应收账款 64,524,788.62 6.32%52.02%60,688,684.96-1.89%56.22%-4.20%存货 16,182,935.68 55.84%13.05%10,384,154.28-23.59%9.62%3.43%长期股权投资-固定资产 13,251,844.54 19.14%10.68%11,123,165.79 2.48%10.30%0.38%在建工程 246,027.31-0.20%-100.00%-0.20%短期借款 4,150,000.00 361.11%3.35%900,000.00-90.86%0.83%2.52%长期借款-资产总计 124,034,872.31 14.90%-107,950,793.59 3.33%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2016 年增加 212.32%，因为公司 2016 年年底客户回款增加，其次公司赎回了用于购买银行流动性非常高的现金管理类理财产品，再次公司为保证 2017 年初经营资金正常使用，向银行增加短期贷款 325 万，使得年末公司实际货币资金增加；2、应收账款 2016 年增加 6.32%，因为公司延长对优质客户信用期限，使得应收账款增加；3、存货 2016 年增加 55.84%，主要增加为库存商品和发出商品，系因公司调节产能，提前储备2017 年初客户所需产品使得存货增加；4、固定资产 2016 年增加 19.14%，主要是公司产线升级改造，新购机器设备增加，其次公司因经营需要新购管理用小汽车 2 辆；5、在建工程 2016 年增加，系公司 16 年投资建设康定科技产业项目前期投入；6、短期借款 2016 年增加 361.11%，因公司 2016 年底为保障 2017 年经营资金正常使用，新增部分短期贷款。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 单位:元 被投资单位 期初余额 本期变动 金额 期末余额 持股比例 表决权比例 中山康定电子器件有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 100%100%许昌康定电子器件有限公司 200,000.00 200,000.00 100%100%余姚康安定电子有限公司 100,000.00 100,000.00 100%100%珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第16 页，共 122 页 珠海市大航智能装备有限公司 5,000,000.00 300,000.00 5,300,000.00 100%100%合计 6,300,000.00 300,000.00 6,600,000.00 除大航子公司具有独立对外生产、销售能力外，公司其他子公司都为母公司的加工工厂，不独立对外生产、销售产品；报告期内大航子公司实现销售收入 933.31 万元，占公司总收入的 7.76%，净利润 5.24 万元，占公司净利润的 0.43%，因大航子公司还处于市场推广开发阶段，预计未来经营情况将进一步改善。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 公司经过股东大会授权董事会审批，利用公司闲置资金购买银行短期固定收益理财产品，目前公司利用闲置资金主要购买的是中国工商银行：无固定期限超短期人民币理财产品，产品代码：0701CDQB，中国工商银行“日升月恒”收益递增型法人人民币理财产品 产品代码：1001RSYH。截止 2016 年 12 月31 日公司购买的理财产品已全部赎回。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 公司主营产品属于磁性元件系列，磁性元件被广泛应用于彩电行业、计算机电源、UPS、工业、仪表电源、白色家电、汽车电子、通信设备电源等领域，市场规模巨大。公司所处细分行业为电能表电子变压器行业，产品主要面向国内外智能电能表领域，其市场规模与电网公司的建设投入存在较大的正向关系，尤其与电能表市场规模息息相关。（1）国内市场规模：电力用户是我国电工仪器仪表最大的用户群体，需求量占整个市场需求量的90%，对该类产品的销售起着决定性作用。随着国家电网公司智能电网和用电信息采集系统建设不断推进，国家电网公司对智能电能表的市场需求量也将快速增长，同时，南方电网公司对智能电能表的采购量也在逐步扩大，智能电能表将逐步成为行业未来发展的主流。“十三五”期间，智能电网实现全面建设阶段，智能电表作为智能电网的信息采集终端已充分享受到智能化投资的盛宴。到 2020 年，两大电网公司预计招标量将达到 7.9 亿只，电能仪表行业也会迎来一次较大的发展。同时，根据行业特性，智能电能表行业将会是一个具备良好的持续发展潜力的行业。根据我国计量法，电能表需要每 5 年一次校验的规定，在校对完成并通过质量技术监督局的审核合格后才可以继续使用，由于校对人力、时间成本较高，且拆卸送检在实践中不具备可操作性，因此，目前电力部门的基本做法是更换新的电能表，也因此，整个行业将一直延续较大的规模，并长期具有持续发展的动力。（2）国际市场规模：随着国内电能表技术水平不断提高，我国电能表在国际市场的竞争优势日益显现，在国际市场的份额将越来越大，尽管全球经济形势受欧债危机的影响仍然疲弱，电能表出口市场增长放缓，但世界各国均在进行电能表的更新换代，特别是近年来国际市场掀起的智能电网热潮将会带来更为广阔的智能电表市场需求，有利于我国智能电表生产企业的出口。因此，随着我国电能表生产企业自主创新能力和技术水平的不断提升，综合竞争优势不断增强，出口市场将具备较大的潜力，海外市场的市场规模也将不断扩大。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第17 页，共 122 页 （1）技术及资格认证优势：公司于 2012 年首次获得“国家高新技术企业”认定，并于 2015 年通过复审认定。从 2012 年起，公司先后获得“广东省民营科技企业”、“珠海市民营科技企业”“珠海市创新小巨人”、“珠海市三高一特企业”、“珠海市创新产业示范基地”及“2017 年两化融合管理体系贯标试点企业”等资质认定，并成立了“珠海市重点企业技术中心”及“广东省低频电子变压器智能装备工程技术研究中心”。目前，公司已取得各类知识产权多项，包括发明专利 4 项，实用新型专利 33 项，软件著作版权 19项，另有发明专利 1 项、实用新型专利 2 项、软件著作版权 3 项正在授权审批中。2016 年，公司自主研发的“基于 PLC 控制 GROOVY 数据采集分析系统的低频变压器自动综合测试机节能型电子变压器”获得了国家发明专利。公司同时十分重视与高校开展产学研合作，自 2012 年起，公司先后与吉林大学珠海学院及肇庆学院合作创立了两个“产学研实习基地”。公司的所有产品均为公司自主研发，具有独立的知识产权。公司的核心技术骨干对公司下游客户的需求及应用有着较深入的研究，在提供优质产品给予客户的同时，还能对客户的产品设计提供技术支持，引导客户进行产品开发，并协助客户选择相应的变压器与其产品进行匹配，在同业竞争中具有明显的技术优势。（2）客户优势：由于公司产品主要应用于国家电网系统的智能表系列，公司的主要客户均为国内大型电工仪器仪表生产商，其中包括许继电气（000400.SZ）、科陆电子（002121.SZ）、三星电气（601567.SH）、正泰电器（601877,SH）、浩宁达（002356.SZ）、长城开发（000021.SZ）等上市公司以及黑龙江龙电电气有限公司、深圳市泰瑞捷电子有限公司等业内知名企业，该等客户均为电力仪器仪表行业的大型企业，对于产品质量、专业能力、技术服务等方面都有较高的要求，需要通过严格的送样、试用、测试、评估后才能确定为供应商。经过长期的沉淀，公司与上述客户均有良好的长期合作伙伴关系，优良的客户基础保证了公司业务的持续性和稳定性。公司子公司珠海大航智能装备有限公司历经二年多的努力，其新开发的智能配重机系列、在线称重及分选系列智能设备在国内食品及药品行业已渐露头角，获得正大集团，青岛啤酒，美的等国内外高端客户的高度认可。（3）品牌优势：由于电能表属于精密仪表，对于稳定性和一致性的要求极高。经过多年的努力，公司在产品的结构设计、工艺要求、产线控制与质量管理等方面不断的探索进取，精益求精，公司自成立当年便通过了 ISO9000 及 ISO14000 的管理体系认证，并长期严格的贯彻实施，因此，多年来，公司的产品质量具有较高的稳定性和一致性，在业内形成了良好的口碑和品牌优势，深得广大业内客户的认可。（4）产业链优势：经过多年的发展，公司已成长为集产品研发、生产、销售与服务于一体，并延伸到产业链相关的材料科学研究、智能自动化装备及后台数据管理开发的以技术服务为主要特色的国家高新技术企业。基于降低不断上升的人力成本压力的考虑，公司从五年前就开始布局生产制造自动化的升级改造，专门组织成立了自动化设备部门，结合本行业的特殊工艺要求进行自动化设备开发，力求在未来二到三年内完成生产线的全自动化改造，实现生产线的全自动化升级。公司为配合自动化设备业务的全面规划而设立的子公司“珠海大航智能装备有限公司”，主营变压器相关的制造自动化设备及上下游产业链相关的智能自动化装备，从横向上要求其围绕公司主营产品的产线设备做到全方位覆盖的同时，能延伸到上下游相关设备的开发和技术服务，从纵向上要求其在服务公司产线自动化改造的同时，珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第18 页，共 122 页 逐步走向市场，并成长为公司新的支柱业务，为公司创造新的主要的利润增长点。（5）业务布局优势：电能表行业主要集中在华北区域、华中区域、华东区域及华南区域，为了对固有客户进行稳定的供货并提供优质的售后服务，同时能够深度发掘存量客户资源，发现客户的需求价值，公司先后在河南许昌、浙江余姚设置了子公司，从而形成了华北及华中以河南许昌为中心、华东以浙江余姚为中心、华南以中山及珠海为中心的业务布局，基本满足了国内所有大型电工仪器仪表企业的需求。同时，围绕公司的自动化装备业务，公司布局以大航子公司的智能在线称重分选系列设备及母公司研发的视觉检测系统、X 光检测系统及数据通讯的大数据平台等一系列高端设备及技术为核心，以国家电网、食品、药品等行业为目标市场，大力开拓自动化装备市场，尽快优化公司产品结构，在突出公司主营产品的同时，实现公司产品的多样化，减少公司产品单一所带来的市场风险。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此公司拥有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司遵循以人为本的核心价值观，积极承担社会责任，大力弘扬扶危济困的传统美德，积极投身扶贫开发和公益慈善活动。积极履行社会责任，承担企业公民角色，一起推动扶贫攻坚等社会责任公益事业的发展。多次组织公司管理人员和员工积极参加各项公益活动，在重大事故方面公司积极组织员工和个人捐款捐物。二、二、未来展望未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 近年来，随着国家电网公司智能电网和用电信息采集系统建设的不断推进，国家电网公司对智能电能表的市场需求量也在快速增长，同时，南方电网公司对智能电能表的采购量也在逐步扩大，智能电能表将逐步成为行业未来发展的主流。“十三五”期间，也就是到 2020 年，两大电网公司预计招标量将达到 7.9 亿只。目前，世界各国均在进行电能表的更新换代，特别是近年来国际市场掀起的智能电网热潮将会带来更为广阔的智能电表市场需求，随着国内电能表技术水平不断提高，我国电能表在国际市场的竞争优势日益显现，有利于我国智能电表生产企业的出口。因此，随着我国电能表生产企业自主创新能力和技术水平的不断提升，综合竞争优势不断增强，出口市场将具备较大的潜力，海外市场的市场规模也将不断扩大。在自动化设备方面，除了上述国家电网的良好发展势头之外，公司定位的食品和药品行业，随着社会的进步和人民生活水平的不断提高，国家对食品药品的质量要求和控制水平也在不断的提高，这对提高食品药品企业生产效益和质量控制水平都有着决定性意义的在线称重分选设备和视觉检测设备都有着很重大的市场意义，目前而言，现有的这个市场还少人涉及，但未来的这个市场将会是一个千亿级的市场，对公司珠海市康定电子股份有限公司 2016 年度报告 第19 页，共 122 页 也将是一个千载难逢的机会。因此，在良好的行业发展趋势下，未来五年将是公司快速发展机遇期。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司未来的发展战略是：产品市场与资本市场一起抓；研发制造与技术服务齐步走；绩效提升与开源节流同考核；观念创新与企业文化共发展。具体体现如下：1、经营模式转变：从简单制造型模式向制造服务型模式的转变。公司目前还是以从加工制造开始到销售获利为止的简单制造型经营模式为主，但随着市场的发展和公司实力的不断壮大，公司未来将以资本市场为依托，以电源行业为核心，努力开拓覆盖国家电网、医疗、食品等行业的智能自动化设备市场，在实行规模化高端制造的同时，通过研发新型材料、新工艺和创新自动化装备等手段在满足自己的工艺、制造需要并提高生产效率、减少人工成本的同时，提供新材料、新工艺、技术、装备、管理等一系列服务于同行，提升行业的产品技术和综合