831513_2016_爱廸新能_2016年年度报告_2017-04-18.pdf

爱廸新能 NEEQ:831513 保定爱廸新能源股份有限公司 年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 7 日公司发布关于股票转让方式变更为做市转让方式的提示性公告，公司股票转让方式于 2016 年 1 月 11 日起由协议转让变更为做市转让方式。2、2016 年 2 月 1 日，公司召开第一届董事会第十次会议，会议审议通过了关于股票发行方案的议案。2016 年2月25日，公司发布了2016-011号 股票发行认购公告，发行股票 40 万股，在全国中小企业股份转让系统挂牌转让。3、2016 年 9 月 15 日召开 2016 年第四次临时股东大会，会议审议通过了 关于 2016 年半年度利润分配的预案，以公司现有总股本 27,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 4.000000 股。2016 年 10 月 13 日，上述权益分派完毕，转增后公司的股本增加至 38,360,000 股。4、2016 年 12 月 14 日，公司召开 2016年第六次临时股东大会，审议通过了关于公司迁址的议案，因公司经营需要，公司注册地址由保定市新市区小汲店工业区迁至保定市唐县中山大街开元大厦七楼。5、2016 年 12 月 16 日，公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了关于股票发行方案的议案，本次定向发行股票价格区间为每股人民币 7 元至 8 元。决定以非公开定向发行的方式拟发行股票不超过1,300,000 股（含 1,300,000 股）人民币普通股，预计募集资金不超过人民币 10,400,000元（10,400,000 元）。6、2016 年 11 月 17 日，中国证券监督管理委员会河北监管局 关于对闫连红采取出具警示函行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201610 号）、关于对保定爱廸新能源股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201611 号文件）。其中提到公司持有前景水泥 5%股权，公司董事会及股东会未审议通过，也未就此事予以披露的违规问题。针对上述违规问题，公司进行了严肃认真的整改，并与冀东水泥、迪策创业、达科投资协商，于 2016 年 9 月 23 日与唐山冀东水泥股份有限公司签订了关于终止 2016 年 6 月 29 日签署的 股权转让协议之协议。后续对于代持前景投资5%的股权，爱廸新能将严格执行 公司章程、董事会议事规则、股东大会议事规则，按照决策程序依法依规进行处置，并及时披露相关情况。公告编号：2017-003 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.36 公告编号：2017-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、爱廸新能 指 保定爱廸新能源股份有限公司 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 管理层 指 董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 会计事务所 指 瑞华会计事务所(特殊普通合伙)主办券商 指 金元证券股份有限公司 英利 指 英利能源(中国)有限公司,总部位于保定 海南英利 指 海南英利新能源有限公司 天津英利 指 天津英利新能源有限公司 衡水英利 指 衡水英利新能源有限公司 晶澳 指 晶澳太阳能有限公司 南玻 指 南玻光伏科技有限公司 公告编号：2017-003 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人闫连红、主管会计工作负责人及会计机构负责人张严保证本年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-003 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、产业政策风险 公司所属为太阳能行业,是国家战略重点扶持的产业。近几年来,国家一系列促进光伏行业健康发展的政策密集出台,包括 国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见、分布式发电管理暂行办法、关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知光伏制造行业规范条件等政策相继出台实施,产业环境进一步好转。此外,金融机构如银监会、国家发展银行等部门也在积极与行业主管部门合作,根据国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见,也出台相关的金融扶持政策,各商业银行也开展对集中式大型地面电站及分布式电站的贷款业务。中美、中欧的光伏贸易争端也渐趋冷静,合作多于竞争,后续国际环境逐步向好。假设未来国家对太阳能行业的扶持力度有所倾斜,如减少对光伏发电的补贴等,可能会对光伏行业及公司发展带来不利影响。2、宏观经济波动风险 公司所处行业是太阳能产业上游,自身业务发掘与市场开拓受太阳能行业的整体景气情况影响较大,太阳能行业与宏观经济走势密切相关,因此导致公司面临一定的宏观经济波动风险。2012 年以来,我国太阳能行业主要面临以下不确定因素引致的市场风险:“欧债”危机升级及美国经济复苏放缓对外部宏观市场需求造成的持续冲击;国内经济新常态化导致内需下降所引发的行业需求萎缩;如果未来全球经济增长持续疲软,公司业务发展可能会受到影响。3、行业竞争加剧风险 由于太阳能行业是技术密集型行业,其技术水平、生产成本是决定企业生存的核心因素。虽然 2015 年以来行业逐步回暖,市场需求不断加大,但整体的产能过剩,导致供需等各方面失衡,竞争程度进一步加剧。如果公司在未来产品研发上不能有大的突破与进步,有可能面临市场份额下降,甚至被市场淘汰的风险。4、对单一客户依赖风险 公司是英利能源(中国)有限公司及其附属企业所需焊带、硅片的供应商。2016 年,公司对英利及其下属企业销售金额为 199,439,012.84 元,占公司当期营业收入的83.73%。由于公司对外积极开拓新的市场和开发新的业务,对单一客户依赖的状况会逐步改善。5、资金借贷违规风险 报告期内,公司存在向关联方拆借资金的行为,上述行为不符合贷款通则的有关规定。虽然公司股改后制定了相应借款及关联交易内部控制制度,公司也按相应内控制度严格执行,但报告期内其资金拆借行为仍存在因违规导致公司面临损失的风险。6、应收账款形成坏账风险 公司 2015、2016 年期末应收账款分别为 26,573,941.26元、23,332,866.74 元,应收账款期末余额较大，未来可能产生因客户信用或回款不及时导致应收账款形成坏账的风险，对公司经营产生一定影响。公告编号：2017-003 5 7、实际控制人控不当风险 截至报告期末，公司实际控制人闫连红共持有公司股份2,872.8 万股，占公司总股本 74.89%，对公司具有绝对控制权，未来实际控制人可能因自身持股比例较高影响董事会及股东会决策，对公司经营发展造成一定影响。8、受到监管部门处罚风险 公司于 2016 年 11 月 17 日收到中国证券监督管理委员会河北监管局发来的关于对闫连红采取出具警示函行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201610 号）、关于对保定爱廸新能源股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201611 号）。其中，关于对保定爱廸新能源股份有限公司采取责令改正行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201611 号）提到：“爱廸新能自 2015 年 6 月 1 日起持有前景水泥 5%股权，但未发现爱廸新能董事会及股东大会审议取得上述股权事项的记录，爱廸新能也未就此予以披露。上述行为违反了非上市公众公司监督管理办法第三条、第九条、第十二条规定。根据非上市公众公司监督管理办法第五十六条的规定，河北证监局对公司采取责令改正的行政监管措施，并计入诚信档案。”；关于对闫连红采取出具警示函行政监管措施的决定（中国证券监督管理委员会河北监管局行政监管措施决定书201610 号）提到：“闫连红作为爱廸新能实际控制人、控股股东、董事长，对上述违规行为负有主要责任，并违反了非上市公众公司监督管理办法第二十条规定，根据非上市公众公司监督管理办法第六十二条规定，我局决定对你采取出具警示函的行政监管措施，并计入诚信档案。”2016 年 11 月 26 日，公司及实际控制人分别向中国证券监督管理委员会河北监管局出具了关于收到河北证监局行政监管措施决定书的整改报告。虽然公司向中国证券监督管理委员会河北监管局出具了相应报告，但截至年报披露之日，上述代持事项仍未解决，公司目前正积极与原股权持有人沟通协商解决此代持事项中，公司不排除因事情解决不当或不及时未来继续受到相关行政监管部门的处罚。本期重大风险是否发生重大变化：是 新增以下风险：7、实际控制人控不当风险 8、受到监管部门处罚风险 公告编号：2017-003 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 保定爱廸新能源股份有限公司保定爱廸新能源股份有限公司 英文名称及缩写 BaoDing Edel New Energy Corp.,Ltd.证券简称 爱廸新能 证券代码 831513 法定代表人 闫连红 注册地址 保定市唐县中山大街开元大厦七楼 办公地址 保定高新区御风路 388 号 主办券商 金元证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 印碧辉、陈志国 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 余鹏飞 电话(0312)7510122 传真(0312)7510121 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 保定髙新区御风路 388 号 公司指定信息披露平台的网址 或 www.neep.cc 公司年度报告备置地 保定高新区御风路 388 号爱迪产业园保定爱廸新能源股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 17 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 光伏硅片、焊带的生产、销售和服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 38,360,000 做市商数量 4 控股股东 闫连红 实际控制人 闫连红 四、注册情况 公告编号：2017-003 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91130600560460742M 否 税务登记证号码 91130600560460742M 否 组织机构代码 91130600560460742M 否 公告编号：2017-003 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 238,194,817.73 100,435,133.16 137.16%毛利率 14.26%23.03%-38.08%归属于挂牌公司股东的净利润 16,213,530.48 9,436,364.81 71.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,286,570.05 9,553,108.70 70.48%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.54%28.93%19.39%加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.38%28.93%18.84%基本每股收益 0.59 0.35 68.57%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 154,745,169.43 66,005,871.42 134.44%负债总计 98,005,495.91 28,674,002.39 241.79%归属于挂牌公司股东的净资产 56,739,673.52 37,331,869.03 51.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.38 7.25%资产负债率（母公司）63.33%43.42%45.85%资产负债率（合并）63.33%43.42%45.85%流动比率 1.32 1.96-32.65%利息保障倍数 10.19 12.22-16.61%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-20,723,712.15 14,139,231.16-246.57%应收账款周转率 9.55 2.53 277.47%存货周转率 4.86 11.11-56.26%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 134.44%8.00%126.44%营业收入增长率 137.16%24.93%112.23%净利润增长率 71.82%19.72%52.10%五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-003 9 普通股总股本 38,360,000 27,000,000 42.07%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-495,386.09 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -97,386.09 所得税影响数-24,346.52 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -73,039.57 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。公告编号：2017-003 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 光伏发电是近十年迅速崛起的新兴产业，至今已经形成了从多晶硅、硅片、电池片到电池组件一套完整的产业链条。公司的客户主要是电池组件生产厂家，大多集中在江浙、河北、山东、广东等光伏产业聚集区，行业集中度较高。针对行业分布和客户的特点，公司制订的营销模式是大客户顾问式销售策略。公司成立营销中心，设立市场部和销售部，市场部负责市场调研、品牌推广、策划等，销售部负责客户开发、客户管理及售后服务。针对国内市场，公司分别在江浙、海南设立了办事处，建立了大客户管理服务体系，筛选目标客户，根据客户需求量身定制产品，为客户提供精准化服务。根据市场的发展和变化，公司业务也进行了调整，一是与英利公司合作研发单晶生产技术，制造高效率电池，一方面满足英利自身需求，另一方面外销其他部分组件厂家；二是向产业下游光伏延伸，公司结合扶贫工作，与保定市 6 个贫困县政府签订了战略合作协议，建设、持有村级光伏扶贫电站，电站收益一方面扶贫，一方面作为公司业务收入。公司核心技术均来源于自主研发，通过不断引进优秀技术人才及行业精英，以前瞻的研发投入构筑持续的技术优势，拉大与竞争者的差距，同时，积极拓展发展空间，保证竞争优势，保证利润增长。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、行业情况回顾：2016 年，我国光伏产业蓬勃发展，产业规模稳步增长，企业产能利用率得到有效提高，盈利能力显著提升。1-12 月，我国多晶硅产量约为 19.4 万吨，同比增长 17.6%硅片产量超过 63GW，同比增长 31%以上电池片产量超过 49GW，同比增长超过 19.5%组件产量超过 53GW，增长 15.7%以上。2016 年，中国光伏新增装机容量达到 34.54GW，连续 4 年位居全球第一，其中地面电站 30.3GW，分布式电站 4.24GW。2、总体经营情况：2016 年，公司增加了单晶硅片的生产和销售，业绩比往年有大幅度提升，实现销售收入238,194,817.73 元，同比增长 137.16%，实现净利润 16,213,530.48 元，同比增长 71.82%。3、本年度业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 2016 年度，公司增加了单晶硅片的生产和销售，产业由原来单一的太阳能光伏焊带的生产和销售向下游电池组件逐渐延伸，公司继续加强与英利能源（中国）有限公司的合作，承包其生产加工车间，加大相关产品的生产和销售。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 公告编号：2017-003 11 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 238,194,817.73 137.16%-100,435,133.16 24.93%-营业成本 204,219,503.60 164.18%85.74%77,303,401.05 28.69%76.97%毛利率 14.26%-38.08%23.03%-管理费用 7,524,309.33 75.51%3.16%4,287,001.08-29.22%4.27%销售费用 972,144.25-70.38%0.41%3,282,156.27 32.36%3.27%财务费用 2,300,851.85 86.87%0.97%1,231,249.01 0.11%1.23%营业利润 21,998,690.05 72.19%9.24%12,775,723.90 26.38%12.72%营业外收入 400,000.00 974.95%0.17%37,211.14-95.42%0.04%营业外支出 729,329.11 266.80%0.31%198,832.96-66.16%0.20%净利润 16,213,530.48 71.82%6.81%9,436,364.81 19.72%9.40%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入相较去年增长 137.16%，主要原因是公司在保持原有产品销售的同时向下游拓展，增加了新产品硅片的销售；营业成本相较去年增长 164.18%，主要原因是增加新产品，收入增长的同时成本呈现增长；毛利率相较去年下降 38.08%，主要原因是去年下半年受政策影响光伏组件产品销售价格下降导致毛利率下降所致。管理费用相较去年增长 75.51%，主要原因是公司加强技术研发，研发费用增加了 2,931,444.11 元；销售费用相较去年减少 70.38%，主要原因是 2016 年无广告费用支出所致；财务费用相较去年增长 86.87%，主要原因是贷款增加所致。营业利润相较去年增长 72.19%，主要原因是收入大幅增长的同时，毛利润大幅增加，而相应期间费用增长的金额较少，导致营业利润大幅上升；营业外收入相较去年增长 974.95%，主要原因是公司获得新三板补贴 40 万元所致；营业外支出相较去年增长 266.80%，主要原因是公司处置固定资产产生非流动资产处置损益所致；净利润相较去年增加 71.82%，主要原因是由公司拓展产品，收入及毛利润大幅增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 233,830,021.26 201,058,709.01 98,785,761.87 77,303,401.05 其他业务收入 4,364,796.47 3,160,794.59 1,649,371.29 合计合计 238,194,817.73238,194,817.73 204,219,503.60204,219,503.60 100,435,133.16100,435,133.16 77,303,401.0577,303,401.05 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 互联条 32,972,562.18 13.84%55,723,020.86 55.48%汇流带 9,413,435.60 3.95%11,104,021.41 11.06%太阳能电池组件 16,898,333.00 7.09%31,484,345.75 31.35%电池片 17,210,543.98 7.23%474,373.85 0.47%硅片 135,284,418.18 56.80%边皮料 22,050,728.32 9.26%合计 233,830,021.26233,830,021.26 98.17%98.17%98,785,761.8798,785,761.87 98.36%98.36%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公告编号：2017-003 12 报告期内，互联条及汇流带相较去年有所减少，主要原因是产品单价下降，公司逐渐减少此类产生的生产和销售。公司在保持原有业务的的前提下，向产品下游延伸，增加了硅片、电池片的生产与销售，由此导致营业收入大幅增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-20,723,712.15 14,139,231.16 投资活动产生的现金流量净额-18,228,584.89-2,075,863.26 筹资活动产生的现金流量净额 28,398,007.69 -1,628,582.37 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额相较去年大幅下降的主要原因有以下几点：1、公司从股东处拆入的资金今年放入筹资活动产生的现金流量里，而去年在经营活动现金流量里体现。2、公司购买材料导致存货大幅增加，相较去年增加 69,554,263.21 元，相较去年增长 1,011.15%。上述两点导致公司经营活动产生的现金流量金额大幅减少；投资活动产生的现金流量净额相较去年减少的原因主要是公司为向下游产品拓展需要更新一批机器设备，而预付 13,579,158.00 元未验收使用的机器设备款导致投资活动产生的现金流量净额大幅下降所致。筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要有以下两点：1、公司本期收入大幅增加需要大量购置原材料，向银行贷款 2400 万，相较去年增加 1050 万元所致。2、公司从股东处拆入的资金今年放入筹资活动产生的现金流量里，而去年在经营活动现金流量里体现。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 英利能源(中国)有限公司 199,439,012.84 83.73%否 2 河南华沐通途新能源科技有限公司 8,417,234.66 3.53%否 3 李过杰 4,319,753.85 1.81%否 4 河南威斯特贸易有限公司 3,583,444.44 1.50%否 5 江苏天翌光伏新材料有限公司 3,317,469.92 1.39%否 合计合计 219,076,915.71219,076,915.71 91.97%91.97%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 英利能源(中国)有限公司 89,700,787.83 52.24%否 2 西安隆基硅材料股份有限公司 21,796,572.41 7.34%否 3 江苏华尔石英材料股份有限公司 14,159,863.25 4.77%否 4 南通路博石英材料股份有限公司 12,446,153.85 4.19%否 5 天津大无缝铜材有限公司 12,390,887.75 4.17%否 合计合计 215,843,953.48215,843,953.48 72.73%72.73%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 公告编号：2017-003 13 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,301,512.60 370,068.49 研发投入占营业收入的比例 1.39%0.37%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公司本期研发费用大幅增加的主要原因是公司生产的光伏产品向下游拓展，由原来单一的焊带生产与销售逐渐转型为硅片及太阳能组件生产与销售，硅片的生产过程中需要进行一定的产品研发，因此导致公司本期研发费用增加。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,823,567.19-83.46%1.18%11,022,356.54 1,775.92%16.70%-15.52%应收账款 22,423,222.88-13.07%14.49%25,793,588.15-51.04%39.08%-24.59%存货 76,432,988.21 1,011.15%49.39%6,878,725.00-2.21%10.41%38.98%长期股权投资-固定资产 9,865,721.87 2.38%6.38%9,636,114.25 12.08%14.60%-8.22%在建工程 1,097,198.81-0.71%-0.71%短期借款 24,000,000.00 77.78%15.51%13,500,000.00-3.57%20.45%-4.94%长期借款-资产总计 154,745,169.43 134.44%-66,005,871.42-8.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金相比上年同期减少 83.46%，主要原因是公司因业务拓展需要购买大量原材料，导致公司货币资金出现大幅下降；存货相比上年同期增加 1,011.15%，主要原因是公司增加新产品，同时公司拟建设大量分布式电站，前期需要生产大量半成品及采购部分原材料所致，因此期末库存商品较多所致；短期借款相比上年同期增加 77.78%，主要原因是公司拓展业务，增加新产品投资，银行贷款增加所致；公司资产总额较去年上升 134.44%，主要原因是公司业务拓展，需要增加大量的基础投入所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司下设一家全资子公司，具体情况如下：保定光能电力开发有限公司 公司注册地址为保定市竞秀区富昌小汲店村，注册资本为人民币 2,000 万元，截至报告期末，上述认缴出资并未缴纳，该子公司也并未有实质性业务发生。2016 年 6 月 24 日，公司召开第一届董事会第十三次会议，审议通过了关于注销子公司的议案，公司从优化产业布局，降低运行成本，提高管理效率考虑，决定注销保定光能电力开发有限公司。公告编号：2017-003 14 （2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2016 年，我国光伏产业蓬勃发展，产业规模稳步增长，企业产能利用率得到有效提高，盈利能力显著提升。1-12 月，我国多晶硅产量约为 19.4 万吨，同比增长 17.6%硅片产量超过 63GW，同比增长 31%以上电池片产量超过 49GW，同比增长超过 19.5%组件产量超过 53GW，增长 15.7%以上。2016 年，中国光伏新增装机容量达到 34.54GW，连续 4 年位居全球第一，其中地面电站 30.3GW，分布式电站 4.24GW，体现了从西北部向中东部等地区发展的市场格局大转换和从地面电站向分布式发展的市场结构大转换。同时，产业技术水平持续进步，中国企业多次打破世界纪录，先进科研成果的产业化进程也在明显加快。另外，在“一带一路”战略引导及国际贸易保护形势的影响下，我国光伏企业海外布局加速推进，“走出去”的步伐不断加快，产能扩张依然强劲，生产布局渐趋合理。展望 2017 年，全球市场仍将保持增长势头，印度、美国、日本、欧洲等市场仍会保持在一定规模，南美、中东等新兴市场正在快速成长中国市场将保持较好的发展趋势，根据中国光伏产业发展路线图的预测，新增装机容量约为 20-30GW。2017 年，领跑者项目将会继续催化 PERC、黑硅等领先技术的进步，推动 N 型双面、异质结、半片等超高效电池技术发展和自清洁等新材料的规模化应用智能制造将加速生产自动化、数字化、网络化发展，有效降低生产成本，进一步巩固我国制造业优势。另外，新兴市场如印度、东南亚、非洲等正大力推动光伏发展，随着配套政策及融资手段的完善，将成为新的爆发增长点。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、公司的竞争优势（1）自主研发核心技术所形成的比较优势 公司立足核心技术的自主研发，特别是加大对行业内中高端产品的技术攻坚与市场探索，形成了构建公司核心竞争力的技术优势。与国外先进大型同类企业相比，公司的传统产品价格更低。根据客户需求，生产不同规格产品，并对产品性能进行微调，更贴近客户的实际生产经营需求。中高端产品生产线的开发也在加强技术攻关的基础上主要围绕发挥本土化性价比优势来进行。与国内同行业竞争对手相比，公司的技术储备与产品市场积累具有一定领先性，公司在中高端产品市场领域已率先实现部分产品成功投放,并积累了一定的产品声誉与客户资源，为公司后续的业务经营中高端化战略奠定了基础。（2）生产质量与成本管控优势 公司目前主要采取自主生产的方式实现产品生产，通过与产品设计的高规格要求和严格对接，生产质检部门在指导加工生产的过程中在原材料采购、运输、加工、仓储等环节严格把关，确保产品合格率达到 95%以上。此外，公司通过与部分客户合作代采购的方式，实现部分产品原材料采购成本的有效降低，进一步提升产品性价比优势。（3）市场渠道优势 公司核心管理团队具有 15 年以上从业经验，在公司运营过程中积累了大量优质客户。随着近年来公司技术研发与产品设计不断取得突破，特别是贴近重要市场的本土化服务团队的逐步建立，公司通过高性价比的产品与服务进一步获得了较高的市场认可与客户粘连度积累，为公司后续中高端产品与服务的推送与长期合作创造了有利条件。公司目前已经与英利、南玻等国内龙头光伏组件企业建立了良好的合作关系。2、公司的竞争劣势（1）公司规模较小，资金实力有限 公司现阶段规模较小且资金储备有限，如不能在短期内实现公司规模与资金实力的快速成长，有可能在面对快速发展的市场环境与日益激烈的竞争格局过程中，难以支撑持续的研发投入与必要的产能扩张，导致公司核心竞争力受损。（2）自主产能掌控不足 目前公司业务重心聚焦技术研发与新产品开发，焊锡主要通过外购，焊锡质量不能完全控制,这在一定程度上制约了公司发展，具体表现为：焊锡的焊接性能会直接影响焊带的质量，可能会影响公司销售规模的扩张,甚至可能导致公司丧失关键市场；技术研发、产品设计与生产环节的衔接受到一定限制，研发设计试行与生产质量控制的难度更大。公告编号：2017-003 15 （五（五）持续经营持续经营评价评价 公司 2016 年全年营业收入 238,194,817.73 元，相较 2015 年营业收入增加 137.16%，净利润16,213,530.48 元，相较 2015 年净利润增长 71.82%，公司收入及净利润增长的主要原因为下游光伏行业出现回暖，公司增加新产品所致。因此，随着国家后续对光伏行业的一系列政策的出台，公司未来收入及净利润水平将保持快速增长。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司坚守诚信经营、照章纳税、安全服务，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司将社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，用实际行动回报社会。2016 年，公司与保定市曲阳、唐县、阜平、涞水、易县、顺平 6个贫困县签订了战略合作协议，利用 23 年的时间，建设村级光伏扶贫电站 400500 个，规模 150 兆瓦左右，每 5KW 从电费收益中拿出 3000 元扶持建档立卡的贫困户，持续 20 年。这样，公司累计出资 18 个亿，扶持贫困户 30000 个，为当地科学扶贫、精准扶贫贡献巨大。（七七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司处于太阳能行业中以硅材料的应用开发形成的光电转换产业链条，包括高纯多晶硅原材料、太阳能电池、太阳能电池组件的生产和相关设备的制造等。由于太阳能具有清洁、安全和可靠的特点，各国都把太阳能的开发利用作为能源革命的主要内容和长期规划，太阳能产业正成为继 IT、微电子产业之后又一爆发式发展的行业。近年来，中国政府持续出台支持光伏产业发展的政策，尤其是在受到美国和欧盟的双反挤压之际，相应的扩大了国内的装机市场，保护国内产业的可持续发展。2015 以年，随着国内光伏市场的进一步启动以及出口市场的企稳，我国光伏产业整体将持续好转。2016 年中国光伏新增装机 34.54GW，连续四年居全球第一，太阳能发电新增装机创历史新高，累计装机容量已经跃居世界首位。在欧美经济逐步企稳以及新兴市场需求的支撑下，2017 年我国光伏产业出口市场也有望延续回升趋势。（二（二）公司发展战略公司发展战略 谋求业务产业化布局 公司产品所服务的下游企业属于光伏组件制造行业。近年来，该行业国外市场竞争加剧，国内市场需求刚刚起步，面临着并网发电市场化转型的诸多压力。这种转型给电池片制造生产带来了两方面的压力，一方面，需要电池片产品继续降低价格；另一方面，又要求提高电池片的转换效率，大幅度降低发电成本。在这种背景下，公司充分发挥规模优势，进一步降低产品成本，缓解组件企业的成本压力；同时，加速产品的技术创新、升级换代，提高对光伏组件行业用户的技术支持范围和服务质量，增强用户对公司产品的依赖性，逐步巩固并提高公司在行业中的竞争优势。实现产品专业化生产 现阶段公司所生产的太阳能专用互联条和汇流带等产品与国外同类产品相比已建立了性价比与售后服务的相对优势，与国内同类产品相比，由于国内专业经营同类业务的厂商较少，公司产品技术与研发实力在行业中均处于领先地位。未来公司将持续加大对产品研发的投入，拓展营销渠道，布局整体战略，在压延与拉丝技术领域构筑较高的行业壁垒，保持自身的全方位优势，确保能够在同类产品中脱颖而出，获得持续盈利。与此同时，公司还将推进免助焊焊带、电镀焊带、铝浆、银浆等高端产品的技术研发与产品设计，力求在不断提高自身产品技术的同时打破国外产品垄断的格局。建立完善的人才培养机制 为满足技术研发、产品设计以及市场推广的需要，公司把扩大引进人才规模、优化人才层次结构、建立高效运转的规划范化团队作为