830778_2016_博思堂_2016年年度报告_2017-03-29.pdf

1 博思堂 NEEQ:830778 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司（Shenzhen Birthidea Culture and Media Co.,Ltd）年度报告 2016 2 公 司年 度 大 事 记 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。深圳博思堂与哈尔滨华融农博房地产开发有限公司合作项目“世界之城”，创博思堂服务月费之最。3 目录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、博思堂、深圳博思堂 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司 挂牌 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 主办券商 平安证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董秘等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 博思堂投资、投资公司 深圳市博思堂投资管理有限公司 西安博思堂广告 西安博思堂广告有限公司 西安博思堂营销 西安博思堂房地产营销有限公司 北京博思堂 北京博思堂龙吟文化传媒有限公司 沈阳博思堂 沈阳市博思堂文化传播有限公司 武汉博思堂 武汉市博思堂文化传媒有限公司 成都博思堂 成都市博思堂广告有限公司 长沙博思堂 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司 海口博思堂 海口博思堂龙吟文化传媒有限公司 上海博思堂 上海博思堂投资管理有限公司 合肥博思堂 合肥市博思堂广告有限公司 青岛博思堂 青岛市博思堂文化传媒有限公司 济南博思堂 济南博思堂文化传媒有限公司 银川博思堂 银川博思堂地产顾问有限公司 天津博思堂 天津市博思堂房地产顾问有限公司 郑州博思堂 郑州市博思堂文化传媒有限公司 三亚博思堂 三亚博思堂地产顾问有限公司 南昌博思堂 南昌市博思堂地产顾问有限公司 株洲博思堂 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司株洲分公司 兰州博思堂 西安博思堂广告有限公司兰州分公司 西藏博思堂投资 西藏博思堂投资管理有限公司 博公关 深圳市博思堂公关策划有限公司 博思堂数字媒体 深圳市博思堂数字媒体有限公司 报告期、本报告期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）3、豁免披露事项及理由（如有）【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司主要为客户提供广告策划及营销代理服务，目前的客户主要集中于房地产行业。房地产行业与国家宏观经济发展之间存在较强的相关性，受宏观经济发展周期的影响较大。产业政策风险 广告行业受文化产业政策的推动也得到较快发展，如果国家对文化产业政策进行相关调整，或者某些领域、部门政策执行方面存在偏差，导致广告行业所处的政策环境发生较大不利变化，将可能影响公司的经营业绩与发展。市场竞争风险 广告行业门槛低，市场现存广告企业众多，竞争规则不规范。以及国外广告公司的进入对公司正常经营产生影响。6 下游房地产行业景气度变化导致的业绩波动风险 房地产广告策划作为公司主营业务，行业政策变化必然对公司经营业绩造成重要影响。公司规模较小导致的业绩波动风险 报告期内，公司营业收入为 9591.83 万元，净利润为193.64 万元，公司经营规模及利润受市场影响下降明显。未来外部市场环境及内部管理等因素的变化可能造成公司业绩较大波动。人才流失风险 公司能在激烈的市场竞争中建立起竞争优势主要依赖专业人才的储备。专业人才流失会对公司经营产生重大影响。应收账款发生坏账的风险 公司应收账款呈现增长态势，且应收账款占比较高。若公司客户出现经营困难，财务状况恶化，或者商业信用发生重大不利变化，公司应收账款产生坏账的可能性增加，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。毛利率波动风险 公司的成本主要为人力成本，若未来公司还进行较大的业务调整，或者突发事件导致公司人员出现重大波动，将导致公司毛利率存在波动风险。实际控制人的控制风险 公司实际控制人可能凭借其控股地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制，从而影响公司及中小股东的利益。因发布虚假广告而遭受处罚的风险 公司可能面临因制作虚假广告而遭受处罚的风险。不可抗力因素导致的风险 诸如地震、台风、战争、疫病等不可抗力事件的发生，可能给公司的生产经营和盈利能力带来不利影响 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市博思堂文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Birthidea Culture and Media Co.,Ltd 证券简称 博思堂 证券代码 830778 法定代表人 郑迎九 注册地址 深圳市福田区田面村田面城市大厦 18D 办公地址 深圳市福田区田面村田面城市大厦 18D 主办券商 平安证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 会计师事务所 众华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁烽、陈芝莲 会计师事务所办公地址 上海市嘉定工业区叶城路 1630 号 5 幢 1088 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈姣 电话 0755-82816918 传真 0755-82816020 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市福田区田面村城市大厦 18D518039 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-06-04 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）商务服务业 主要产品与服务项目 广告策划及营销服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 做市商数量 0 控股股东 深圳市博思堂投资管理有限公司 实际控制人 郑迎九，龚婕 8 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007084600109 是 税务登记证号码 914403007084600109 是 组织机构代码 914403007084600109 是 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,918,308.67 108,150,537.44-11.31%毛利率%54.18%60.50%归属于挂牌公司股东的净利润 1,936,392.22 14,851,932.52-86.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,347,648.60 13,807,491.04-90.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.59%43.86%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.89%40.78%-基本每股收益 0.06 0.74-91.89%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 51,463,943.49 53,514,248.55-3.83%负债总计 19,316,483.62 17,517,379.90 10.27%归属于挂牌公司股东的净资产 32,147,459.87 35,996,868.65-10.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.33-19.55%资产负债率%（母公司）37.95%32.26%-资产负债率%（合并）37.53%32.73%-流动比率 2.39 2.88-利息保障倍数 9.63 154.49-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,621,484.66 9,193,875.84-6.23%应收账款周转率 5.56 6.12-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-3.83%17.94%-营业收入增长率%-11.31%-8.93%-净利润增长率%-86.96%20.99%-四、股本情况 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 27,000,000 11.11%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-五、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-18,878.94 计入当期损益的政府补助 880,574.18 除上述各项之外的其他营业外收支-76,703.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 784,991.49 所得税影响数 196,247.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 588,743.62 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司所处行业按国民行业分类为广告业，按证监会发布的上市公司行业分类为商务服务业。公司拥有中国一级广告资质、专业的业务团队以及多项自主知识产权，是国内知名的广告策划及营销代理服务提供商。公司利用业务人员的专业知识和行业经验，为广告主提供企业战略、品牌规划、市场调研、广告策略、创作文案、平面设计、媒体发布、活动执行、现场包装等全面的广告策划服务，通过该服务帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为。目前主要为房地产开发商提供专业的广告策划及营销的服务。公司通过参与竞稿投标开拓业务，收入来源是广告策划服务费用及营销代理服务费用，是房地产广告细分行业的龙头企业之一。公司经营受房地产市场环境、政策环境及市场竞争情况影响，同时专业人才流失会对公司产生重大影响。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程。过热地区因楼市火爆而房源告罄，各地“地王”频现，带动开发商成本整体增加，继而出现新项目短缺现象。受房地产周期性波动影响，公司上半年业绩下滑并出现亏损。下半年整体经营情况有所好转，弥补亏损后略有盈利。公司 2016 年实现销售收入 9591.83 万元，同比下降 11.3%；实现净利润为 193.64 万元，同比下降86.96%。目前公司老客户较为稳定，但由于部分项目销售完毕，已终止服务不再续约，新增项目市场开拓未能达到预期。公司报告期内实现月均在线项目 149 个，同比下降了 0.67%。公司 1-12 月新客户签约量128 个。2016 年 12 月 31 日，公司资产总额较期初减少 205.03 万元，减少比例为 3.83%。其中货币资金本期余额比上期增加 926,385.68 元，增加比例 3.48%，主要原因为本期增加了短期银行借款所致。应收账款本期余额比上期减少 2,866,417.92 元，减少比例 15.34%，主要原因为营业收入下降进而应收款下降所导致。负债总额较期初数增加了 179.91 万元，增加比例为 10.27%,其中：短期借款增加了 425.00 万元，增加比例为 113.33%,主要是本期新增了银行流动资金贷款所致；应付职工薪酬增加了 218.25 万元，增加比例为 46.00%,主要是本期计提了小组核算金所致；应交税费减少 143.95 万元，减少比例 33.59%，主要原因为营业收入下降进而税费下降所导致。其他应付款减少 310.18 万元，减少比例 81.60%，主要原因为上期定增资金本期转入股本所致。所有者权益较期初数减少了 384.94 万元，减少比例为 10.69%，主要是股利分配和报告期内经营亏损导致。2016 年经营活动产生的现金流量的净流入额本期发生数比上期发生数减少 572,391.18 元，减少比例6.23%，主要原因为本期营业收入比下期下降导致收款比上期下降所致。投资活动产生的现金流量净流出12 额本期发生数比上期发生数减少 568,625.19 元，减少比例 19.13%，主要原因为上期母公司购置人才安居房及部份子公司办公室重新装修所致。筹资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数增加了3,626,796.76 元，主要原因为本期进行了股利分配和偿还银行贷款所导致。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 95,918,308.67 -11.31%-108,150,537.44-8.93%-营业成本 43,949,863.06 2.88%45.82%42,717,624.90-14.01%39.50%毛利率 54.18%-10.45%-60.50%-管理费用 33,931,150.85 -4.80%35.38%35,642,596.97-10.59%32.96%销售费用 10,791,475.92 22.42%11.25%8,814,867.37-28.99%8.15%财务费用 398,446.36 -680.87%0.42%-68,594.79-14.85%-0.06%营业利润 2,956,126.32 -85.01%3.08%19,716,659.28 28.02%18.23%营业外收入 1,066,320.46 -25.83%1.11%1,437,733.93 6.87%1.33%营业外支出 281,328.97 523.16%0.29%45,145.29-28.60%0.04%净利润 1,936,392.22 -86.96%2.02%14,851,932.52 20.99%13.73%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、主营业务收入本期发生数比上期发生数减少 12,232,228.77 元，减少比例为 11.31%，主要是受房地产市场新开工量减少影响。2、主营业务成本本期发生数比上期发生数增加 1,232,238.16 元，增加比例为 2.88%，主要是人工成本及差旅费上升影响。3、管理费用本期发生数比上期发生数减少 1,711,446.12 元,减少比例为 4.80%，主要原因为减少了部份子公司办公场所导致物业费用下降所致。4、销售费用本期发生数比上期发生数增加 1,976,608.55 元，增加比例为 22.42%，主要原因为人工成本、招待费用、差旅费用上升所致。5、财务费用本期发生数比上期发生数增加 467,041.15 元，增加比例 680.87%，主要原因为本期新增短期借款产生利息支出增加导致。6、营业利润本期发生数比上期发生数减少 16,760,532.96 元，减少比例为 85.01%，主要原因为项目量减少，而成本没有相应降低所致。7、净利润本期发生数比上期发生数减少 12,915,540.3 元，减少比例为 86.96%，主要原因为项目量减少，而成本没有相应降低所致。8、营业外支出本期比上期增加 236,183.68 元，增加比例 523.16%，主要是固定资处置损失和工商罚款152,573.09 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 95,783,944.39 43,917,841.71 107,990,057.29 42,685,603.55 其他业务收入 134,364.28 32,021.35 160,480.15 32,021.35 合计合计 95,918,308.67 43,949,863.06 108,150,537.44 42,717,624.90 按产品或区域分类分析：13 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华南区域 19,230,090.75 20.05%21,612,122.00 19.98%湖南区域 8,835,199.25 9.21%10,763,990.67 9.95%华北区域 7,709,077.12 8.04%8,770,986.88 8.11%华东区域 12,195,469.17 12.71%12,073,472.88 11.16%华中区域 16,887,222.87 17.61%22,479,982.48 20.79%西北区域 10,726,244.80 11.18%8,950,086.49 8.28%西南区域 2,576,425.00 2.69%3,292,264.37 3.04%海南区域 4,096,306.10 4.27%5,262,757.35 4.87%东北区域 13,662,273.61 14.24%14,944,874.32 13.82%合计合计 95,918,308.67 100.00%108,150,537.44 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：本公司 2016 年收入构成不存在重大变动。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,621,484.66 9,193,875.84 投资活动产生的现金流量净额-2,403,226.21-2,971,851.40 筹资活动产生的现金流量净额-5,291,872.77 -1,665,076.01 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流入额本期发生数比上期发生数减少 572,391.18 元，减少比例 6.23%，主要原因为本期营业收入比下期下降导致收款比上期下降所致。2、投资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数减少 568,625.19 元，减少比例 19.13%，主要原因为上期母公司购置人才安居房及部份子公司办公室重新装修所致。3、筹资活动产生的现金流量净流出额本期发生数比上期发生数增加了 3,626,796.76 元，主要原因为本期进行了股利分配和偿还银行贷款所导致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 儋州信恒房地产开发有限公司 2,046,150.93 2.13%否 2 西安中冶建研置业有限公司 1,694,339.52 1.76%否 3 重庆华融两江置业有限责任公司 1,556,603.73 1.62%否 4 桂林彰泰实业集团有限公司 1,419,802.13 1.48%是 5 深圳市天视实业有限公司 1,395,943.36 1.45%否 合计合计 8,112,839.67 8.45%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元 公司主营业务为广告策划及营销服务，故不存在采购额较大的供应商等。报告期内，公司主要采购项目为日常办公产品，采购金额占公司主营业务收入较小，且都已建立长期合作关系，不会对公司正常经营产生较大影响。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,832,731.99 4,945,142.01 研发投入占营业收入的比例 4.00%4.57%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 0 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：研发情况：公司主要以最新的广告创意、地产动态、前端创意、新媒体、新技术的应用为目的研发立项，并注重与用户之间的互动体验为前提，开展了基于大数据的地产广告服务平台研发、跨行业广告设计管理平台研发、地产营销广告管理系研发、微资讯信息发布管理系统研发以及地产广告中的虚拟现实技术应用研究等。参与研发人员 20 人，获得软件著作权 14 项。所研发项目均已取得阶断性成果，并已运用到公司服务项目上。公司为客户所提供的互联网传播内容创意研发、微信平台与技术支持已成为公司核心竞争力。部分成果展示：1.微海报 2.小游戏 3.微楼书 15 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 27,511,314.49 3.48%53.46%26,584,928.81 20.69%49.68%3.78%应收账款 15,815,494.42 -15.34%30.73%18,681,912.34 12.31%34.91%-4.18%存货-长期股权投资-固定资产 3,326,771.75 104.29%6.46%1,628,434.34 1.65%3.04%3.42%在建工程-短期借款 8,000,000.00 113.33%15.54%3,750,000.00-7.01%8.53%长期借款 467,296.31 -18.83%0.91%575,669.32-1.08%-0.17%资产总计 51,463,943.49 -3.83%100.00%53,514,248.55 17.94%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期余额比上期增加 926,385.68 元，增加比例 3.48%，主要原因为本期增加了短期银行借款所致。2、应收账款本期余额比上期减少 2,866,417.92 元，减少比例 15.34%，主要原因为营业收入下降进而应收款下降所导致。3、固定资产本期余额比上期增加 1,698,337.41 元，增加比例 104.29%，主要原因为本期增加了人才安居房和公司车辆所致。4、短期借款本期余额比上期增加 4,250,000.00 元，增加比例 113.33%，主要原因是为增加了银行贷款所导致。5、长期借款本期余额比上期减少 108,373.01 元，减少比例 15.34%，主要原因按月偿还了按揭贷款所导致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 资产情况：16 序 公司名称 总资产（万元）净资产（万元）2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 1 南昌市博思堂地产顾问有限公司 41.54 18.26 24.23 6.64 2 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司 648.62 650.62 34.03 52.56 3 北京博思堂龙吟文化传媒有限公司 88.15 200.86-474.63-440.42 4 青岛市博思堂文化传媒有限公司 139.31 112.57 43.28 33.72 5 济南博思堂文化传媒有限公司 25.96 4.86 -5.20 -2.23 6 上海博思堂投资管理有限公司 230.09 202.31 30.00 26.20 7 合肥市博思堂广告有限公司 126.12 120.36 20.95 36.63 8 武汉市博思堂龙吟地产顾问有限公司 282.45 351.84-12.89 31.10 9 郑州市博思堂文化传媒有限公司 391.60 331.67 48.20 45.00 10 西安博思堂广告有限公司 617.18 467.17-112.96 -149.95 11 西安博思堂房地产营销有限公司-6.81-153.98 12 银川博思堂地产顾问有限公司-23.07-32.03 13 成都市博思堂广告有限公司 203.79 272.90-40.18 30.54 14 海口博思堂龙吟文化传媒有限公司 229.73 287.01-132.73 20.00 15 三亚博思堂地产顾问有限公司-24.83-24.73 16 沈阳市博思堂文化传播有限公司 1,114.37 656.36 156.47 30.12 17 深圳市博思堂数字媒体有限公司 34.75 54.77 -89.32 -50.13 18 深圳市博思堂公关策划有限公司 126.63 80.88-51.42 -收益情况 序 公司名称 营业收入（万元）净利润（万元）2016 年 2015 年 2016 年 2015 年 1 南昌市博思堂地产顾问有限公司 159.64 164.12 28.24 -16.37 2 长沙市博思堂龙吟房地产营销策划有限公司 883.52 1,106.59 31.06 196.60 3 北京博思堂龙吟文化传媒有限公司 55.79 313.70-34.21 -261.34 4 青岛市博思堂文化传媒有限公司 407.34 499.32 83.40 117.93 5 济南博思堂文化传媒有限公司 139.61 18.45-2.97 -2.23 6 上海博思堂投资管理有限公司 907.69 883.37 88.05 272.91 7 合肥市博思堂广告有限公司 311.86 351.15-15.68 49.65 8 武汉市博思堂龙吟地产顾问有限公司 1,028.17 1,419.06 63.48 408.26 9 郑州市博思堂文化传媒有限公司 660.55 847.81 86.55 220.51 10 西安博思堂广告有限公司 976.27 845.52 36.99 14.04 11 西安博思堂房地产营销有限公司-1.88 153.98 0.31 12 银川博思堂地产顾问有限公司-62.14 32.03 23.11 13 成都市博思堂广告有限公司 257.64 366.96-70.72 46.56 14 海口博思堂龙吟文化传媒有限公司 409.63 526.28-152.73 77.61 15 三亚博思堂地产顾问有限公司-0.68 -0.23 16 沈阳市博思堂文化传播有限公司 1,366.23 1,494.49 96.35 236.33 17 深圳市博思堂数字媒体有限公司 168.17 74.27-39.19 -44.20 18 深圳市博思堂公关策划有限公司 119.99 157.44-51.42 32.31 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 17 本公司 2016 年度不存在委托理财及衍生品投资的情形。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观环境对公司的影响 2016年中国经济缓中趋稳，稳中向好。供给侧改革取得阶段性成果，经济增长积极性因素增多，但经济发展的结构性矛盾和风险仍然存在。房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程。中央和地方政府相继推出了一系列鼓励房地产消费的政策，房地产市场通过销售增长带动房价上涨，进而推动房地产投资、开工面积、土地购置面积、地方政府卖地收入增加。房地产市场超预期发展对稳定经济增长发挥了积极作用，但信贷资金过多流向居民按揭贷款。公司在行业内经过多年的积淀，知名度较高，故市场环境的不稳定对公司业绩并未产生较大影响，且因“去库存”压力，导致开发商对其下游合作方的依赖性加强。2、行业发展对公司的影响 我国广告行业尚处于发展上升期，近年来随着智能手机和平板电脑的逐渐普及，移动广告支出增长迅猛。国内现存广告企业较多，并呈现外资广告公司较为集中、本土广告公司非常分散的特点。国外广告公司的强势侵入将加剧国内广告市场竞争，加快国内广告行业完善，为公司提供发展空间。公司主营业务为广告策划及营销服务，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为租赁和商务服务业之广告业（L7240）；根据证监会2012年发布的上市公司行业分类标准，公司所属行业为L72商务服务业。根据产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正），公司所属行业为鼓励类。3、周期波动对公司的影响 广告行业伴随经济的周期性波动而波动，受宏观经济不景气影响，近年来业绩持续下滑的广告行业在2013年开始缓慢复苏。虽然整体宏观经济仍具有不确定性，但移动互联网广告和互联网数字营销等子行业目前在中国国内经济中依然保持在绝对增速的较高位置，而从事广告经营业务的单位数量和广告从业人员数量继续维持高速发展的态势，有利于公司发展。4、市场竞争对公司的影响 我国广告行业市场成熟度不高，进入壁垒较低，故广告行业呈现企业数量众多，规模一般较小，垄断寡头企业较少等特点。此外，国外广告公司凭借其在行业中的经验与资本优势，陆续进入我国市场，加深了国内市场竞争程度。公司在行业内经营多年，在行业中具备良好的市场影响力及认可度，在中小企业股份转让系统的挂牌增加公司全国知名度及公信力，使公司在市场竞争中更加具备竞争优势。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、品牌优势 公司成立 19 年，一直致力于房地产行业广告领域，伴随中国房地产行业的发展，公司品牌在业内具有较强的号召力。2、人才优势 人才是广告公司的核心资源。公司的核心团队均从业多年，对公司有较高的忠诚度，具有较高的专业水准，这让公司能够随时把握行业的脉搏。同时，公司一直很重视人才的培养，专门成立了博思堂学院。作为博思堂的培训部门，博思堂学院现管理博思堂十大特训营，设立明确培训的内容和主题，制定标准培训计划，目前公司已经形成了系统的人才培训资料。公司内部培训的强化有助于提高各业务线人员的专业水准，同时有助于应对广告业人员流动性大带来的不利影响。3、策略优势 公司作为一家学习型企业，一直致力于专业体系的研究，并形成了自成一体的理论体系，先后研发出了推广策略宝典、包装策略宝典、攻击策略宝典、创作策略宝典、刀点、九兵法等。基于以上专业体系的规范，公司的专业性得以保证，培养了大批房地产广告专业人才，强化了公司的人才优势。18 4、地域优势 公司现有业务范围覆盖华南、华东、华北、东北、西北、西南、华中等区域，客户有全国性的房地产开发商，也有区域性的房地产开发商，是少数全国性的房地产广告公司之一，这为公司在激烈的竞争中赢得了核心竞争优势。5、管理优势 公司的内部管理规范，业务流程清晰，形成了包括专业系、服务系、运营系、核算系、人事行政系、财务系、品牌系、思想系等一系列标准化运营规范，为业务复制、培养区域领导团队起到指导性作用，是公司全国性业务布局的重要保障。6、新媒体优势 广告因社会变革已经发生了天翻地覆的变化，报纸、户外、杂志等传统媒介下滑严重，H5 广告、多媒体广告、多屏互动等方式越来越多的出现在消费者面前，包括“马东花式广告”也更多地被市场接受。“众媒时代”已经到来。博思堂在 2013 年就开始加大对新媒体的研究和投入，并在 2014 年设立两家新产业公司，博思堂“数字媒体”和“博公关”，2015 年组建“博思堂陆战队”积极纳入新媒体技术人员，为客户提供更优质的推广服务，领先于同行业公司。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为公司持续经营情况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 无。二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、中国房地产宏观环境趋势：2016 年房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程：两会提出因城施策去库存，但随着热点城市房价地价快速上涨，政策分化进一步显现。一方面，热点城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项监管措施频频加码，遏制投资投机性需求，防范市场风险；另一方面，三四线城市仍坚持去库存策略，从供需两端改善市场环境。2、新媒体继续带动市场增长 CTR 媒介智讯数据显示，2016 年中国广告市场整体降幅是 0.6%，较 2015 年 2.9%的降幅，有所收窄。传统五大媒体广告花费下降 6.0%，对市场整体仍有明显的下拉作用。电视广告花费同比下降 3.7%。新媒体增幅稳定，对市场增长的带动作用进一步增强，特别是电梯电视、电梯海报、影院视频、互联网。2016 年电梯电视广告增幅 22.4%，电梯海报广告增幅 24.1%，影院视频广告增幅 44.8%，在移动互联网的推动下，互联网广告增长 18.5%。3.移动化是品牌传播的核心趋势 面对日益碎片化粉尘化的传播环境，所以移动化渐渐成为核心趋势。聚焦内容营销，融入社会热门IP、话题，创造社会热门事件。同时资讯模式在巨变，生活场景很难被改变，要善于抓住主流人群必经的封闭的生活场景加公寓楼、写字楼、影院，帮助品牌高效直达目标消费者。移动互联网时代，人们可以随时随地取得任何信息，但信息过载选择过多，给品牌传播带来巨大挑战，要么植入用户最关注的资讯与娱19 乐中去，要么植入用户最日常的生活空间和场景去，将是广告主最核心的选择。博思堂作为一家专业为房地产行业提供广告策划及营销代理服务的广告公司，宏观经济层面或行业环境层面的影响跟公司业绩密切关联.因此，能否正确预测宏观经济的波动情况，并针对经济发展周期和行业环境各个阶段的特点相应调整公司的经营策略与投资行为，在相当程度上影响公司的业绩。（二（二）公司发展战略公司发展战略 公司主要为广告主提供企业战略、品牌规划、市场调研、广告策略、创作文案、平面设计、媒体发布、活动执行、现场包装等全面的广告策划服务，通过该服务帮助广告主向消费者传递商业信息，以引导受众的消费行为。2016 年公司最大的问题是出现利润大幅度下滑。主要原因是过于乐观估计房地产去库存政策下的市场环境，未能及时对公司成本作出相应调整。2017 年公司将极大程度地推进广告转型和变革，在移动互联网和传统产业深入结合的这个时代背景下，将广告服务升级为“符号化、现象级、场景化、品牌 IP 化”，代替原传统广告所关注的“案名、LOGO、定位、广告语”，以精进、创新的姿态来迎接未来的挑战。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司立足于为房地产开发商提供专业的广告策划及营销的服务。计划未来结合先进的互联网技术，丰富公司产品结构，提升公司竞争力。（1）全民广告。移动互联网时代的碎片化使用户社交场景、消费场景发生巨大变化，每个用户都是信息的中心不断进行裂变传播。在这种变革下发展商销售大多也都采用全民营销，全民广告就是要抓住这种新传播特性，以策略为根基，创意为根本，新科技为突破，形成新的广告传播模式。（2）互动广告。公司在原有 186 项广告服务内容基础上新增了微信运营、互动运营。2016 年深圳公司尝试很成功，不管是在新客户签约、还是公司经营结果方面，都很受益。今年继续往各家分子公司推广。（3）组建运营部。2017 年客户部改为运营部，AE 改为首席运营官。在新的时代下面赋予新的定位，使其更贴近市场、客户和专业变化。目前公司经营计划所