831093_2016_鑫航科技_2016年年度报告_2017-04-23.pdf

河北鑫航铁塔科技股份有限公司 Hebei Xinhang Iron Tower Science and Technology Co.Ltd.年度报告 2016 鑫航科技 NEEQ:831093 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 02 月，公司与中铁六局集团电务工程有限公司签署热镀锌钢柱采购合同，公司在铁塔电器化市场正式接单。2016 年 03 月，公司“柔性制造智能化无人工厂项目”取得河北省固定资产投资项目备案证，该项目重点解决铁塔制造智能化的关键难题和技术瓶颈。2016 年 05 月 27 日，由衡水市桃城区区长郝卫东带队的“银企对接团”到访鑫航科技，各家银行的负责人表示最大程度的支持市政府、区政府重点帮扶的企业，解决企业个性化的融资需求。2016 年 06 月，市场期待已久的新三板分层制度近日正式落地，鑫航科技持续快速增长成为河北省 22 家首次进入创新层的企业之一。2016 年 06 月，公司通讯铁塔产品在河北省质量技术监督局组织的省级监督抽查中全部合格。2016 年 11 月，公司取得由河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，公司取得高新技术企业证书并可享受国家关于高新技术企业的企业所得税优惠税率事项，对公司经营发展将产生积极的影响。2016 年 12 月，公司完成子公司河北鑫烨钢结构有限公司全部股权的出让工作，本次转让完成后，公司不再持有河北鑫烨钢结构有限公司股权。公告编号：2017-023 1 目 录 第一节 声明与提示3 第二节 公司概况5 第三节 会计数据和财务指标摘要7 第四节 管理层讨论与分析9 第五节 重要事项20 第六节 股本变动及股东情况22 第七节 融资及分配情况24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况26 第九节 公司治理及内部控制30 第十节 财务报告35 公告编号：2017-023 2 释义 释义项目 释义 公司、鑫航股份、股份公司 指 河北鑫航铁塔科技股份有限公司 鑫烨、鑫烨钢结构 指 河北鑫烨钢结构有限公司,为公司的子公司 公司章程 指 公司最近一次股东大会审议通过的河北鑫航铁塔科技股份有限公司章程及章程修正案 主办券商 指 华林证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东会 指 河北鑫航铁塔科技股份有限公司股东会河北鑫航铁塔科技有限公司股东会 股东大会 指 河北鑫航铁塔科技股份有限公司股东大会 董事会 指 河北鑫航铁塔科技股份有限公司董事会 监事会 指 河北鑫航铁塔科技股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、本年 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期末、期末 指 2016 年 12 月 31 日 上期末 指 2015 年 12 月 31 日 期初 指 2016 年 1 月 1 日 输电线路铁塔 指 支持高压或超高压架空送电线路的导线和避雷线的构筑物 通信塔 指 由塔体、平台、避雷针、爬梯、天线支撑等钢构件组成,并经热镀锌防腐处理,主要用于微波、超短波、无线网络信号的传输与发射等的铁塔 铁路接触网支柱 指 用作铁路接触网支持装置的支柱 电视塔 指 用于广播电视发射传播的建筑 避雷塔 指 一种常见的铁塔型的避雷电的保护装置,用于各种建筑的防雷工程 仿生塔 指 仿生树、仿生通讯塔,属于通信发射塔技术领域。是让通信铁塔与周围的自然环境相协调,有效地解决了风景区等地建站难的问题 桅杆 指 船上悬挂帆和旗帜、装设天线、支撑观测台的高的柱杆的统称 基站 指 公用移动通信基站是无线电台站的一种形式,是在一定的无线电覆盖区中,通过移动通信交换中心,与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台 4G 指 第四代移动电话行动通信标准,即第四代移动通信技术,该技术包括 TD-LTE 和 FDD-LTE 两种制式 公告编号：2017-023 3 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-023 4 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 实际控制人董伟目前持有公司 56.54%的股份。董伟现任公司法定代表人、董事长,在公司决策、监督、日常经营管理上均能施加重大影响。有限公司时期,发生过董伟占用公司资金的情况。虽然股份公司设立后,公司治理日趋完善,但董伟若利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等尤其在大额资金拆借方面进行不当控制,仍可能给公司经营带来重大风险。报告期末应收账款较高的风险 报告期内营业收入为 66,807,674.17 元,公司 2016 年 12 月 31日应收账款净额为 38,920,231.43 元,占营业收入的比例为58.26%。公司应收账款金额较大,主要因公司 2016 年主要业务为通讯铁塔业务,账期较长。尽管公司的应收账款周转正常,但由于公司报告期末应收账款余额较大,如存在应收账款无法按期收回的情况,将对公司业绩和生产经营产生不利影响。公司治理风险 2014 年 3 月,公司由有限公司整体变更为股份公司。公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易控制与决策制度、对外担保决策制度、信息披露管理制度及对外投资管理制度等制度。但公司及管理层的规范运作意识有待提高,因此公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-023 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河北鑫航铁塔科技股份有限公司 英文名称及缩写 HebeiXinhang IronTower Science and Technology Co.Ltd.证券简称 鑫航科技 证券代码 831093 法定代表人 董 伟 注册地址 衡水市桃城区赵圈循环经济园 办公地址 衡水市桃城区赵圈循环经济园 主办券商 华林证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼 会计师事务所 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李晖、郑小强 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘立宁 电话 0318-2178880 传真 0318-2138881 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 衡水市桃城区赵圈循环经济园 053000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 河北鑫航铁塔科技股份有限公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 8 月 29 日 分层情况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 研发、设计、生产、销售各种通信铁塔、输电线路铁塔、钢结构厂房、金属结构制品,产品主要应用于电力行业、通信行业和建筑行业。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 68,080,000 做市商数量 3 控股股东 董伟 公告编号：2017-023 6 实际控制人 董伟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 911311005713471041 是 税务登记证号码 911311005713471041 是 组织机构代码 911311005713471041 是 公告编号：2017-023 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 66,807,674.17 85,875,226.62-22.20%毛利率 14.68%16.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,907,150.21 7,432,611.16-47.43%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,802,293.24 6,913,157.77-45.00%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.62%11.00%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.49%10.76%-基本每股收益 0.06 0.13-53.85%二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 143,441,886.51 126,916,268.99 13.02%负债总计 57,215,942.25 43,869,461.38 30.42%归属于挂牌公司股东的净资产 86,225,944.26 83,046,807.61 3.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.22 4.10%资产负债率（母公司）39.89%57.36%-资产负债率（合并）39.89%34.57%-流动比率 1.58 1.57-利息保障倍数 2.78 5.90-三、营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额-75,789,459.87-10,504,073.88-应收账款周转率 2.00 2.66-存货周转率 3.26 5.44-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 13.02%18.11%-营业收入增长率-22.20%67.50%-净利润增长率-47.43%187.24%-公告编号：2017-023 8 五、股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 68,080,000 68,080,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目 金额 政府补助 150,000.00 其他营业外收入和支出-10,190.71 非经常性损益合计 150,000.00 所得税影响数 34,952.32 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 104,856.97 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-023 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式 金属结构制造是指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动。这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立。铁塔制造业作为金属结构制品行业的一个分支，是指以铁、钢等金属为主要材料，制造用于传输电力、通信、建筑装饰、市政照明等多领域产品的生产活动，主要包括以下几类产品：通信铁塔、输电线路铁塔、电视塔、装饰塔、风电塔、避雷塔、仿生塔、铁路接触网支柱、桥架、桅杆、灯杆等。鑫航科技立足于金属结构制品业，自成立以来一直致力于各类通信铁塔、输电线路铁塔、钢结构构件、轻钢车间等产品的研发、生产、销售与施工。尤其是在铁塔细分领域，公司通过先进的设备、充足的产能、齐备的资质、优秀的客户资源和资本市场的资金支持等条件形成了较强的竞争优势，通过持续对产品质量的严格把控塑造了良好的口碑，通过规范财务制度和内控制度降低了经营风险，在长期生产过程中拥有了较多的技术储备和经验积累，形成了自身的核心技术。公司主要面向三大通信运营商、国家电网、铁路总公司、海外客户、工业企业等客户提供通信铁塔、输电线路铁塔、接触网支柱、轻钢车间等钢结构制品，同时为行业内产能不足、设备不齐全的铁塔制造企业代加工铁塔及钢结构产品。目前，公司产品在下游市场中形成了良好的品牌效应，与不同行业的客户建立了长期稳定的合作关系。公司通过参加客户的公开招标、客户邀标、中介机构推荐等方式取得订单，然后组织生产出相应的产品，通过提供给下游客户获取收入、利润及现金流。报告期内，公司主营业务内容未发生变化，依然是沿用以往的生产、销售模式，商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：1.2016 年 1-12 月份公司总体经营情况：2016 年度公司实现营业收入 66,807,674.17 元，净利润为 3,907,150.21 元。截至 2016 年 12 月31 日，公司总资产为 143,441,886.51 元，净资产为 86,225,944.26 元。公告编号：2017-023 10 2.公司业务、产品变化情况及对公司经营的影响：2016 年公司通讯铁塔产品收入 65,810,736.83 元，同比增长-18.93%，占主营业务收入的 99.29%。2016 年公司铁路接触网支柱产品收入 468,030.00 元，同比增长 100%，占主营业务收入的 0.71%。3.报告期内，公司收入结构，分析如下：（1）铁塔业务：2016 年公司继续成为中国铁塔股份有限公司指定供应商之一，授权省份包括：山东、山西、河北、广东、湖北、湖南、青海、云南、内蒙古、安徽十个省份，公司以中国铁塔股份有限公司通讯市场为主，继续减少代工业务。（2）铁路接触网支柱产品业务：2016 年公司在铁路接触网支柱市场正式接单，目前产品以热镀锌钢柱为主。（3）民用钢结构产品业务：2016 年公司未在民用钢结构产品市场开展业务。4.公司研发情况：（1）公司已有 8 项实用新型专利获得批准，1 项商标专利正在审批过程中。（2）公司与山东大学机器人研究院达成战略合作伙伴关系，定向研发用于铁塔行业的智能焊接机器人与智能工装夹具设备。1、主营业务分析（1）利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 66,807,674.17-22.20%-85,875,226.62 67.50%-营业成本 57,001,735.71-20.06%85.32%71,307,213.65 64.08%83.04%毛利率 14.68%-16.96%-管理费用 1,792,526.91-17.85%2.68%2,181,959.20 10.83%2.54%销售费用 852,945.87-21.52%1.28%1,086,770.85 1,162.80%1.27%财务费用 2,737,220.56 34.37%4.10%2,037,123.55-8.54%2.37%营业利润 4,737,205.08-48.44%7.09%9,187,155.61 166.13%10.70%营业外收入 150,330.00-78.29%0.23%692,604.52-0.81%营业外支出 10,520.71 100.00%0.02%-净利润 3,907,150.21-47.43%5.85%7,432,611.16 187.24%8.66%项目重大变动原因：2016 年度公司财务费用 2,737,220.56 元，增长 34.37%，主要是因为 2016 年初，公司中标的中国铁塔股份有限公司订单激增，仅 3-4 月份就取得了 3,800 万的订单。中国铁塔股份有限公司采取的是供应商全额垫资的模式，为了保证订单的按期履约，公司新增贷款 1,510 万元，造成财务费用增加。2016 年度公司营业利润 4,737,205.08 元，减少 48.44%，主要是因为：1.受 2016 年四季度京津冀地区大气污染防治工作的影响，镀锌工序和焊接工序不能开展工作，下半年接收的订单不能正常执行，取消了部分订单，营业收入减少 22.20%；2.原材料成本受停产、限产影响，2016 年四季度大宗商品价格上涨带动原材料价格暴涨，公司生产成本增加。公告编号：2017-023 11 2016 年度公司营业外收入 150,330.00 元，减少 78.29%，主要是因为 2015 年公司取得了政府新三板挂牌奖励资金 50 万元，2016 年未取得此类奖励资金。2016 年度公司营业外支出 10,520.71 元，增长 100%，主要是因为 2016 年 7 月份公司缴税账户三方协议出现差错，未能在规定日期内缴税，产生滞纳金。2016 年度公司净利润 3,907,150.21 元，减少-47.43%，主要是因为受 2016 年四季度大气污染防治工作停产、限产的影响，公司营业收入减少 22.20%，同期原材料价格暴涨造成。（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 66,278,766.83 56,633,519.34 85,113,602.69 70,905,719.86 其他业务收入 528,907.34 368,216.37 761,623.93 401,493.79 合计 66,807,674.17 57,001,735.71 85,875,226.62 71,307,213.65 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 铁塔收入 66,278,766.83 100.00%81,176,169.46 94.53%钢结构收入 -3,737,433.23 4.35%安装收入 -200,000.00 0.23%合计 66,278,766.83 100.00%85,113,602.69 99.11%收入构成变动的原因：钢结构收入、安装收入大幅减少的原因：鉴于 2016 年民用钢结构市场的大环境，公司有针对性的减少在民用钢结构产品领域的订单。.（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-75,789,459.87-10,504,073.88 投资活动产生的现金流量净额 34,801,807.55-712,720.85 筹资活动产生的现金流量净额 47,599,875.44 9,477,678.77 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额：较上年减少 65,285,385.99 元、减少比例为 621.52%，。主要原因是：1.2015 年公司的贷款是由全资子公司鑫烨钢结构取得，2016 年公司获得银行授信以后，子公司归还了全部贷款。2.2016 年公司以 35,500,000.00 元出售子公司鑫烨钢结构全部股权，所取得资金用来在归还公司的借款。投资活动产生的现金流量净额：较上年增长 35,514,528.40 元，增长比例为 4982.95%，主要原因是 2016 年公司以 35,500,000.00 元出售子公司鑫烨钢结构全部股权。筹资活动产生的现金流量净额：较上年增长 38,122,196.67 元，增长比例为 402.23%，主要原因是2016 年母公司获得银行授信，取得贷款并相应支付贷款利息。公司 2016 年度经营活动现金流量净额-75,789,459.87 元，2016 年度实现净利润 3,907,150.21元，两者之间存在差异，主要是因为：1.公司在年初归还清原有贷款。2.公司出售了子公司鑫烨钢结构 公告编号：2017-023 12 全部股权，所取得资金用来归还公司的借款。3.本期应收账款增加 11,023,460.31 元，是受中国铁塔股份有限公司付款进度滞后影响所致。（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 河北中讯钢结构公司 21,246,099.77 31.80%否 2 中国铁塔股份有限公司昭通市分公司 7,839,332.94 11.37%否 3 衡水广厦铁塔公司 5,985,156.40 8.96%否 4 中国铁塔股份有限公司西双版纳市分公司 5,981,513.42 8.95%否 5 中国铁塔股份有限公司德州分公司 5,324,458.99 7.97%否 合计 46,376,561.52 69.42%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 邯郸市广成特种钢冷弯有限公司 6,940,228.42 12.87%否 2 唐山市丰润区利民扁钢厂 5,428,417.40 10.07%否 3 河北玄龙钢铁轧制有限公司 5,000,648.40 9.27%否 4 唐山市丰润区众泰高频焊管厂 2,998,038.60 5.56%否 5 邯郸市福至物资有限公司 2,605,788.80 4.83%否 合计 22,973,121.62 42.61%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出与专利 研发支出：单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%专利情况：项目 数量 公司拥有的专利数量 8 公司拥有的发明专利数量 0 研发情况：无 2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 占总资 公告编号：2017-023 13 项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 产比重的增减 货币资金 6,788,629.69-25.21%4.73%9,076,406.57 399.93%7.15%-2.42%应收账款 38,920,231.43 39.52%27.13%27,896,771.12-23.82%21.98%5.15%存货 14,255,425.27-31.28%9.94%20,745,558.90 279.20%16.35%-6.41%长期股权投资-固定资产 17,150,649.76-9.29%11.96%18,906,640.96-3.21%14.90%-2.94%在建工程 7,900,701.08-24.66%5.51%10,486,704.59 133.78%8.26%-2.75%短期借款 36,000,000.00 72.25%25.10%20,900,000.00-30.10%16.47%8.63%长期借款-资产总计 143,441,886.51 13.02%-126,916,268.99 18.11%-资产负债项目重大变动原因：短期借款增加 72.25%，主要是因为 2016 年初，公司中标的中国铁塔股份有限公司订单激增，仅3-4 月份就取得了 3,800 万的订单。中国铁塔股份有限公司采取的是供应商全额垫资的模式，为了保证订单的按期履约，公司新增贷款 1,510 万元。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 控股子公司：无 原公司 100%控股子公司河北鑫烨钢结构有限公司，已于 2016 年 12 月份，完成股权转让手续。参股公司：河北鑫航美生新能源发电有限公司 注册资本：1000 万元，本公司认缴 200 万元（至2016 年 12 月 31 日，尚未实际缴纳），占注册资本的 20.00%。经营范围：太阳能发电、投资与资产管理。该公司目前仍处于项目手续办理阶段。（2）委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析 铁塔行业是金属结构制造业下的一个细分市场，与其上下游关联紧密，没有下游行业对铁塔产品的需求，不可能刺激铁塔行业的快速发展。由于铁塔行业的主要下游需求行业是电力行业和通信行业，所以在分析铁塔行业市场容量时主要从其下游行业的需求来分析。1.国内电力铁塔市场需求 我国电力供应长期趋于紧张，电网建设的滞后性是一个重要原因，大规模电厂建设必然要求输变电工程高速发展。此外，随着电网电压等级的提高，输变电设备对发电设备的配套定额也呈增加之势。因此，输变电设备将随着发电设备的增长而增长，铁塔作为输变电设备的核心部件面临着较大的发展空间。国家对电网投资的力度不断扩大，电网改造及新建将直接带动对钢材和铁塔的需求。根据全国电力行业“十一五”规划及 2020 年远景目标，到 2020 年，我国将建成“四横六纵多受端”的特高压输电网络，中国对特高压电网的投入也将达到 4,060 亿元，其中交流输电线路为 2,560 亿元，直流输电线 公告编号：2017-023 14 路为 1,500 亿元。在国家持续加大电网投资的政策背景下，输变电设备的升级换代、大容量输电线路建设及改造、城网改造和农网完善等都将给铁塔制造行业带来巨大的增长空间。2.国内通信铁塔市场需求 中国已经成为全球移动电话用户最多的国家，同时也是 GSM 和 CDMA 网络容量全球最大的国家。通信行业的发展带动了相关固定资产投资与通讯设备需求的增长，有力地带动了上下游产业的发展。我国电信产业正式进入了 4G 时代，三大运营商在 4G 网络上的投入大幅度增长，在此驱动下，行业总体资本开支增速有望超出市场预期。4G 对于通信塔的需求要明显高于 3G。铁塔产品作为基站建设的必要部件，将随着 4G 网络的全面建设面临较大的增长空间。3.行业竞争风险 铁塔行业最初是伴随我国通信、电力行业发展起来的一个细分行业，随着铁塔产品的广泛运用，现在广泛应用在通信、电力、铁路、气象、市政、军事等其他领域。铁塔行业极具广阔的发展前景促使该行业现有企业不断扩大产能以及新的企业不断涌入，但行业准入门槛较低，投资规模不高且无高精尖技术的采用等因素使得行业内企业发展良莠不齐，同质化较为严重，以次充好的情况时有发生；铁塔行业回款周期较长也对企业的资金链构成了威胁，形成了大单接不了，小单不愿接的怪像；上述情况恶化了市场环境，破坏了竞争规则，给行业内企业带来了负面影响。4.多数企业的生产技术及加工设备落后，精细化管理水平不高，制造工艺亟需提高 尽管我国目前工业装备制造业已取得了一定进步，铁塔产品的加工制造实现了数控自动化。但是还有很多铁塔企业不进行设备升级换代，盲目的用增加人工的方式替代机械设备的生产，致使产能低下，产品质量无法保证；管理条例形同虚设，没有完善的财务制度和内控制度，致使运营成本居高不下，利润率大幅下跌；此外，我们和发达国家相比，在加工精度、热浸锌以及焊接工艺方面，仍有一定差距。（四）竞争优势分析 竞争优势：1.产品及服务优势：公司一直奉行“质量第一，顾客至上”的经营原则，通过引进先进设备、配合实行首件检验试组装理化检验外观检验质检员检验的流程管控手段，达到了“坏件不出厂，出厂即精品”的标准，出厂产品合格率达 100%，多次受到甲方客户的表彰，形成了良好的市场口碑。公司具备研发、设计、生产、安装、维护的全流程服务能力，在国内 11 个省份设有项目处，负责中国铁塔股份有限公司订单的到货安装、售后服务、验收结款等工作；公司下辖海外事业部，海外事业部在中东地区、中亚地区、东南亚地区设有办事处，用于承揽一带一路途径国家的相关订单。公司现已发展成为铁塔产品的优秀供应商，并且向“后铁塔时代”延伸提前进入代理维护市场，相较于同行业企业具有更加持续的、广泛的经营领域。2.行业资质优势：2014 年 6 月，公司一次性通过广播通信铁塔及桅杆产品检测中心审查专家组与河北省产品质量监督检查院的验收，取得了由国家质量监督检验检疫总局颁发的“100 米及以下广播通信铁塔及桅杆产品”的全国工业产品生产许可证。标志着通信铁塔作为鑫航科技的第一大主营业务正式面向市场运营。2014 年 12 月，公司一次性通过电力工业铁塔质量检验测试中心审查专家组与河北省产品质量监督检查院的验收，取得了由国家质量监督检验检疫总局颁发的“500 千伏输电线路铁塔”的全国工业产品生 公告编号：2017-023 15 产许可证，同时获得了110 千伏多棱形钢管杆产品检验合格证书，2015 年 11 月取得由电力工业铁塔质量检验测试中心颁发变电构架产品检验合格证书、钢管塔产品检验合格证书，从而成为河北省第一家同时具备国家电网四大铁塔种类产品生产资质的企业，奠定了较强的壁垒优势，同时标志着鑫航科技强势进入输变电铁塔市场，是继“广播通信铁塔及桅杆产品”后的鑫航科技的第二块主营业务，有助于公司大幅提升市场竞争力与占有率。2015 年 11 月，公司一次性通过国家铁路产品质量监督检验中心的审核验收，取得了G450/15 电气化铁路接触网格构式支柱、GH300A/7.5 电气化铁路接触网 H 型支柱、15m 电气化铁路接触网钢管硬横梁、19.9m 电气化铁路接触网格构式硬横梁四大类产品的生产资质；标志着鑫航科技由此正式进入铁路接触网支柱市场，同时成为继“广播通信铁塔及桅杆产品”、“输变电线路铁塔及构架”后的鑫航科技的第三块主营业务，为在即将到来的高铁建设高潮中实现业务突破，业绩增长奠定了良好的基础。鑫航科技凭借在通信铁塔、输变电铁塔、铁路接触网支柱三大市场上所取得的生产资质与经营许可，成为中国目前唯一横跨通信、电力、铁路三大市场的铁塔企业，为公司未来发展提供了巨大的市场机会和行业壁垒。3.技术优势：公司生产车间全部实现了数控化、标准化配置，采购了国内领先的全套大型数控设备，配合密集覆盖的吊装设备，生产环节达到 80%的自动化覆盖，大幅提高了生产效率，节省了 40%的人工成本；同时，配置了完整的理化试验室及严格的进出厂理化、探伤、质量检验制度，达到了“坏件不出厂，出厂即精品”的标准；公司在整个业务流程中接入了系统化软件，从原材料的采购、入库、生产到成品出库、结算、出货的完整流程都由金蝶 K/3 系统全程监控，企业自行体检一目了然。4.人力资源优势：公司拥有高级工程师一名、工程师二名；一级注册建造师一名、注册建造师六名；注册会计师一名、会计师一名；专业八级英文翻译一名、专业八级阿拉伯语翻译一名；高级技工六名；具有行业内高级管理岗位经验的高管十一名，一线工人中 80%具有超过三年的从业经历，能够熟练操作各项设备。公司依靠优厚的薪酬福利吸引人才：公司全员参保率 100%，由公司负担缴纳五险一金；生产人员及营销人员薪酬高于同行业水平 15%，董监高团队及核心员工薪酬高于同行业 10%且通过股权激励全部持有公司股票。公司分别与山东大学机器人研究院、山东省邮电设计院达成科研合作伙伴关系；与衡水学院、衡水职业技术学院、衡水残疾人联合会签约成为实习就业基地；为鑫航科技在科技研发、选聘人才方面提供了充足的保障。5.行业经验与品牌优势 公司子公司鑫烨钢结构前身创立于 1986 年，是通信铁塔行业早期的发起者之一，全程参与了铁塔行业的整个发展过程。公司自 2011 年改扩建以来，在原有的市场资源优势与品牌优势之上，更具备了先进的生产设备、充足的产能、齐备的资质、优秀的管理团队和客户资源等优势。20 年来公司秉承兢兢业业、精益求精的原则一度成为行业内领先企业，虽然在改扩建阶段经历了转型期的阵痛，但也因此聚集了更加饱满与持久的力量。鑫航科技成立以来受到了衡水市政府的大力扶持，被认定为市政府十大重点帮扶项目，市委书记专项帮扶唯一企业；被科技局、工信局认定为科技创新型企业；2014 年 7 月成为衡水市第一家新三板上市企业，同时成为铁塔设备类第一家新三板上市公司。公告编号：2017-023 16 公司始终坚持“质量第一、顾客至上”的经营理念，通过过得硬的产品质量与良好的售后服务能力赢得了客户的一致好评，品牌优势迅速凸显出来。6.销售和服务网络优势 公司目前已初步形成以通信铁塔、输变电铁塔、铁路接触网支柱为三大主营业务，海外市场、代维服务、光伏支架生产安装为辅助业务的矩阵式经营结构，在国内 11 个省份设有项目处，负责中国铁塔股份有限公司订单的到货安装、售后服务、验收结款等工作；公司下辖海外事业部，海外事业部在中东地区、中亚地区、东南亚地区设有办事处，用于承揽一带一路途径国家的相关订单。公司的竞争劣势：1.与国内大型铁塔制造企业尤其是 A 股上市的铁塔企业相比，公司在生产规模、市场知名度、市场占有率等方面处于劣势。2.现阶段客户过于集中在通信领域，对单一客户的依赖度过大。3.现在很多市场准入的条件之一是在这一领域里的业绩，作为一个新建企业，鑫航科技处于劣势。4.体量大的铁塔上市企业有充足的砝码做兼并重组，鑫航科技由于刚刚起步，自身体量较小，很难开展并购业务。（五）持续经营评价 目前公司在通信铁塔的市场份额较大，通信铁塔的生产企业大概 350 家，大部分集中在衡水市景县，产能最大的企业为 3 万吨，年销售额为 2 亿元；主要产品为通信铁塔、钢结构件，主要风险在于对单一客户过于依赖，由于账期较长导致的流动资金紧缺甚至资金链断裂，设备老旧、工艺落后，产业升级扩大再发展的欲望不高；相比较下鑫航科技优势明显，年产能 8 万吨，先进的设备，80%的数控化生产，已度过产生升级改造的阵痛期；团队完整、产品质量优良，通过科学方法降低成本后，价格、品牌优势明显。输变电铁塔领域强手如林，风范股份、齐星铁塔、长安铁塔、南京大集得益于原属国家电网三产企业，形成了寡头垄断，占据 50%的市场份额，年产能均在 10 万吨级以上，设备先进、技术力量雄厚、资金充足；主要风险在于对单一客户过度依赖，订单饱和无暇发展新的市场；相比较下鑫航科技产能处于劣势，市场机会在于争夺剩余的 50%的市场份额，加之国家电网账期较短，资金周转率较通信市场有大幅提升，进入输变电铁塔领域将大幅提供公司的营业收入和利润水平。铁路接触网支柱领域的供应商多为原铁道部下属三产企业，2014 年之前有较强的行业壁垒，2014 年后铁道部改制成为铁路总公司后放开限制，允许民营企业参与竞争；原铁道部三产企业普遍存在产能低下、人员短缺、资金不足的问题，这些企业更倾向去借助原有关系获得订单，再转包给民营企业获取中间差价的运作模式，目前能够直接参与铁路接触网支柱领域竞争的民营企业不超过 10 家，在铁路发展大高潮的现时期，市场蛋糕巨大，公司将利用客户资源及齐全的资质优势切入市场,完善公司对三大块主营业务的布局，为公司的后续发展开辟新的增长点。综合来看，鑫航科技具有先进的设备、充足的产能、齐备的资质、优秀的客户资源和资本市场的资金支持等条件，使得企业在市场竞争中形成了较强的竞争优势，通过持续对产品质量的严格把控塑造了良好的口碑，通过规范财务制度和内控制度降低了经营风险，在长期生产过程中拥有了较多的技术储备和经验积累，形成了自身的核心技术。公司是具备了良好的持续经营能力的，未来发展空间较大。二、未来展望（自愿披露）公告编号：2017-023 17 （一）行业发展趋势 1.根据全国电力行业“十一五”规划及 2020 年远景目标，到 2020 年，我国将建成“四横六纵多受端”的特高压输电网络，中国对特高压电网的投入也将达到 4,060 亿元，其中交流输电线路为 2,560 亿元，直流输电线路为 1,500 亿元。在国家持续加大电网投资的政策背景下，输变电设备的升级换代、大容量输电线路建设及改造、城网改造和农网完善等都将给铁塔制造行业带来巨大的增长空间。2.我国电信产业正式进入了 4G 时代。三大运营商在 4G 网络上的投入大幅度增长，在此驱动下，行业总体资本开支增速有望超出市场预期。铁塔产品作为基站建设的必要部件，将随着 4G 网络的全面建设面临较大的增长空间。3.在“一带一路”、“中国制造 2025”、“国际产能合作”、“优秀企业走出去”、“对外援建”、“京津冀一体化”、“加大铁、公、基建设”等众多国家战略的背景影响下，积极提前布局海外铁塔市场、铁路公路市场等，让“过剩的产能”在国际市场充分消化，目前公司已申请成为了华为、中兴的正式供应商，海外市场再添有力抓手。4.随着经济的持续增长，海外电力与通信市场需求日益增加，推动了各国电力与通信网络改造与建设。铁塔是电网改造与移动通信设备的重要组成部分，电力与通信设备投资的快速增长激发了铁塔产品的旺盛需求，与国外企业