830974_2016_凯大催化_2016年年度报告_2017-03-27.pdf

1 凯大催化 NEEQ:830974 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 HANGZHOU KAIDA METAL CATALYST AND COMPOUNDS CO.,LTD 年度报告年度报告 20162 公 司 年 度 大 事 记 经过两年多的技术开发，从小试、扩试到批量生产，公司与无锡威孚环保催化剂有限公司的合作更加稳固，于 2016 年 1 月签订”硝酸铑”、”硝酸钯”年度采购协议。该协议为年度框架协议。公司与西南化工研究设计院有限公司于 2016 年 2 月签订钯/三氧化二铝催化剂加工合同，西南化工研究设计院有限公司是中国化工集团下属企业、是国家级高新技术企业，长期从事天然气、煤化工等的研发技术。详见公司公告编号：2016-001关于签订重大合同的提示性公告 公司通过招投标，中标大庆石化分公司丁辛醇装置使用的铑催化剂招标采购项目，于2016年4月公司与中国石油天然气股份有限公司大庆石化分公司签订了采购合同，公司正式成为中国石油（601857）供应商。详见公司公告编号：2016-012关于签订重大合同的提示性公告 公司于 2016 年 6 月 4 日召开 2015 年年度股东大会，会议审议通过了关于2015 年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案，该议案已于 2016年7月14日实施。详见公司公告编号：2016-0172015 年权益分派实施公告 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 3 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.6 第三节 主要会计数据和关键指标.8 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本、股东情况.17 第七节 融资情况.20 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.21 第九节 公司治理及内部控制.24 第十节 财务报告.27 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯大催化、股份公司 指 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 子公司、江西凯大 指 江西凯大新材料科技有限公司 高级管理人员 指 公司董事、监事、财务总监、董事会秘书 主办券商 指 方正证券股份有限公司 天健会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京金诚同达（上海）律师事务所 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 公司章程 指 杭州凯大催化金属材料股份有限公司章程 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 威孚环保 指 无锡威孚环保催化剂有限公司 元、万元 指 人民币元、（万元）铑派克 指 三苯基膦乙酰丙酮羰基铑 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格波动的风险 公司的原材料主要为铑、钯、铂等贵金属，贵金属价格受全球和下游行业经济周期的影响波动幅度较大。公司虽然采用了“以销定产、按订单采购”的生产经营模式，锁定了原材料采购价格和产品销售价格，有效降低存货跌价风险。但在生产过程中，公司仍需要储备部分贵金属原材料用于生产周转。报告期内，公司产品主要原料贵金属钯的价格持续上涨，从年初的每公斤 12 万元左右，到年底的每公斤 18 万元左右【参见上海有色网（http:/）】，将会导致经营业绩的不确定性增加。市场风险 公司产品主要应用于石油化工、医药农药、汽车、煤化工等行业，除医药外，其他行业会受到宏观经济的影响，如果未来宏观经济出现剧烈波动，导致下游行业对公司产品需求减少，将对公司的经营业绩产生影响。主要客户相对集中的风险 公司的主营产品，客户相对集中，对前五名客户销售收入合计 16,438 万元，占公司当期销售收入总额的比例为 94.86%，公司存在主要客户相对集中的风险。对供应商存在依赖的风险 公司产品的主要原料为铑、钯、铂等贵金属，由于其价值很高，所以公司前五大供应商均为贵金属原料供应商，报告期内的采购金额合计占比为 92.71%，公司对前五大供应商存在着依赖的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 英文名称及缩写 HANGZHOU KAIDA METAL CATALYST AND COMPOUNDS CO.,LTD 证券简称 凯大催化 证券代码 830974 法定代表人 姚洪 注册地址 杭州市康桥路 7 号 101 室 办公地址 杭州市康桥路 7 号 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 200 号华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 章磊、吕庆庆 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 林桂燕 电话 0571-86999694 传真 0571-86790551 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市康桥路 7 号、310015 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-13 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C26、化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 三苯基膦乙酰丙酮羰基铑、辛酸铑、碘化铑、硝酸铑、硝酸钯、硝酸铂及循环再生服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）96,900,000 做市商数量 2 控股股东 姚洪、林桂燕 实际控制人 姚洪、林桂燕 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 7 企业法人营业执照注册号 91330100768244088Q 否 税务登记证号码 91330100768244088Q 否 组织机构代码 91330100768244088Q 否 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 173,285,484.64 63,143,278.15 174.43%毛利率%8.02%13.43%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,492,432.82 4,935,980.23-8.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,010,956.64 3,490,260.25 14.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.10%7.55%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.66%5.34%-基本每股收益 0.05 0.11-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 113,975,320.16 110,057,017.23 3.56%负债总计 5,178,159.65 652,289.54 693.84%归属于挂牌公司股东的净资产 108,797,160.51 109,404,727.69-5.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 2.15-47.91%资产负债率%（母公司）7.71%0.54%-资产负债率%（合并）4.54%0.59%-流动比率 17.78 144.00-利息保障倍数 46.66 157.50-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,782,208.55-37,204,116.36-应收账款周转率 7.82 6.27-存货周转率 4.45 2.10-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.56%76.07%-营业收入增长率%174.43%2.86%-净利润增长率%-8.99%5.58%-五、股本情况 单位：股 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 9 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 96,900,000 51,000,000 90.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-17,282.19 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 44,200.30 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）546,300.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,594.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 566,623.58 所得税影响数 85,147.40 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 481,476.18 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司为贵金属催化剂的制造和加工企业，是专业的贵金属催化剂生产厂商。主要为石油化工、医药农药、汽车环保等客户提供贵金属催化剂的开发、生产、定制和循环加工服务。公司根据市场需求，利用自有发明专利、专有技术及配方，研发和生产贵金属催化剂，核心产品有铑派克（三苯基膦乙酰丙酮羰基铑）、辛酸铑、碘化铑、硝酸铑（铂、钯）溶液、钯/氧化铝催化剂等，其中铑派克主要提供给石化行业的丁辛醇生产企业，辛酸铑提供给医药行业的培南类抗生素原料药生产企业，碘化铑提供给化工的醋酸、醋酐生产企业，硝酸铂（铑、钯）溶液提供给环保行业的汽车尾气净化器生产企业，公司新开发的产品钯/氧化铝提供给煤化工行业的相关生产企业。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内业务、产品的实现情况：报告期内，公司全年实现营业收入 17,328.55 万元，同比增加 174.43%；营业成本 15,939.24 万元，同比增加 191.60%；利润总额 497.99 万元，同比减少 10.40%；净利润 449.24 万 元，同比减少 8.99%，每股收益 0.05 元；扣除非经常性损益后，净利润 401.10 万元，同比增加 14.92%。报告期内年度经营计划实现情况：1、公司主要产品铑派克的市场拓展力度和公司影响力进一步提升，通过招投标新增客户“中国石油天然气股份有限公司大庆石化分公司”，成功进入大型国企，市场占有率逐年提高；2、公司研发的新产品“汽车尾气净化器用铑、钯催化剂”质量稳定、性能良好，通过了客户严格的供应商体系考核，销售额大幅增长 15.42 倍，该产品已进入高速增长阶段；3、公司不断加大新产品研发投入力度，公司与国内化工研究设计院积极合作，开发新产品“钯/氧化铝”催化剂，报告期内已投放市场，实现销售收入 3,042.95 万元，成为公司新的利润增长点。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 173,285,484.64 174.43%-63,143,278.15 2.86%-营业成本 159,392,390.80 191.60%91.98%54,661,230.90 10.04%86.57%杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 11 毛利率 8.02%-13.43%-管理费用 8,423,877.95 65.40%4.86%5,092,992.07-13.82%8.07%销售费用 103,048.81-10.23%0.06%114,796.66 49.38%0.18%财务费用-560,015.61-27.16%-0.32%-768,832.32-751.95%-1.22%营业利润 4,505,482.37 14.94%2.60%3,919,944.73-25.66%6.21%营业外收入 591,131.52-65.84%0.34%1,730,326.69 2,748.86%2.74%营业外支出 116,716.09 26.39%0.07%92,345.49 45.20%0.15%净利润 4,492,432.82-8.99%2.59%4,935,980.23 5.58%7.82%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入增加 174.43%，其主要原因为：（1）环保行业的汽车尾气净化器用催化剂在报告期内销售额大幅增长，与上年比较增加销售收入 8,531.22 万元，增幅 285.75%，主要系公司产品质量稳定、性能良好，成为客户合格的供应商，供应量和客户均增加所致；（2）新研发的产品钯氧化铝催化剂扩大试验成功后，投入生产，与上年比较销售收入增加 3,042.95 万元。2、营业成本增加 191.60%，其主要原因为：（1）由于营业收入较上年增加 174.43%，导致营业成本同比增加；（2）环保行业的汽车尾气净化器用催化剂主要原料贵金属钯报告期内价格持续上涨，加之该产品毛利相对较少，导致成本增幅大于收入增幅。3、报告期毛利率较上年下降幅度为 40.28%，其主要原因为：环保行业的汽车尾气净化器用催化剂报告期内销售额占营业收入总额的 66.46%，此类催化剂毛利率较低，且报告期内贵金属原料钯的价格持续上涨，而附加值保持相对不变，故导致毛利率下降。4、管理费用增加 65.40%，其主要原因为：（1）公司的研发费用比上年增加了 292.08 万元，主要系公司为拓展市场，开发新的研发课题，同时招聘研发人员 4 名所致；（2）除了研发费用增加外，期间费用变动较小的原因主要系公司生产能力及销售渠道在上期未饱和，虽然报告期营业收入大幅增加，公司充分使用了已有的生产能力及销售渠道，所产生的期间费用没有同比增加所致。5、营业外收入减少 65.84%，其主要原因为：（1）上年公司因新三板挂牌、做市转让得到政府补贴171.55 万元，报告期内获得政府该项补贴金额为 22.75 万元，减少 148.8 万元，下降幅度为 86.74%；（2）上年公司参加第四届全国创新创业大赛-获新材料组全国优秀奖，报告期获得财政部奖励 30 万元，增加幅度为 17.34%。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 170,522,612.84 156,736,262.45 58,651,684.29 50,188,894.11 其他业务收入 2,762,871.80 2,656,128.35 4,491,593.86 4,472,336.79 合计合计 173,285,484.64 159,392,390.80 63,143,278.15 54,661,230.90 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%铑派克 22,496,410.25 12.98%19,885,383.19 31.49%辛酸铑 145,084.62 0.08%2,319,980.52 3.67%硝酸钯 91,755,419.48 52.95%5,587,076.04 8.85%硝酸铑 23,411,236.51 13.51%24,219,687.42 38.36%钯氧化铝 30,429,529.95 17.56%-其他（包括受托加工）2,284,932.03 1.32%6,639,557.12 10.52%杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 12 材料销售 2,762,871.80 1.60%4,491,593.86 7.11%合计 173,285,484.64 100.00%63,143,278.15 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、铑派克：报告期内营业收入与上年同期比收入增加 261.10 万元，原因是报告期内新增客户所致；2、汽车尾气催化剂硝酸铑：报告期内销售稳定，与上年同期比收入持平；3、汽车尾气催化剂硝酸钯：报告期内产品销售收入大幅增长，与上年同期比较增加收入 15.42 倍，其原因为：（1）经过前期的研发投入，公司产品质量和技术指标均达到客户要求，成为客户合格的供应商，产品份额大幅增加所致。（2）报告期内公司增加了新的客户；4、钯氧化铝：报告期内销售收入占比 17.56%，该产品是新研发成功的，在扩大试验成功后，报告期内投入生产，获得效益，成为公司新的销售收入增长点。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,782,208.55-37,204,116.36 投资活动产生的现金流量净额-7,312,416.55-12,326,247.06 筹资活动产生的现金流量净额-107,612.50 42,378,777.61 现金流量分析：现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 87.15%，主要原因是：公司经营业务扩大，销售环节资金周转加快，资金回款及时；2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加的主要原因为：报告期内子公司建设项目投资增加700 万元，其他设备投资支出 31.24 万元，而上年投入金额为 1,238.14 万元，产生 506.90 万元差额；3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少的主要原因为：（1）上年公司定向增发融资获得现金净流入 4,537 万元，报告期无该项收入；（2）经股东大会审议通过报告期内发放现金红利 510 万元；（3）因公司业务快速发展，报告期内向银行借款 500 万元，用以补充流动资金。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户（1）93,510,515.15 53.96%否 2 客户（2）30,436,047.05 17.56%否 3 客户（3）20,879,487.16 12.05%否 4 客户（4）14,512,820.51 8.38%否 5 客户（5）5,043,076.92 2.91%否 合计合计 164,381,946.80 94.86%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商（1）76,956,410.26 44.96%否 2 供应商（2）34,002,564.09 19.87%否 3 供应商（3）22,679,487.17 13.25%否 4 供应商（4）16,583,418.71 9.69%否 5 供应商（5）8,451,709.56 4.94%否 合计合计 158,673,589.79 92.71%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 13 研发支出：研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,468,556.56 2,547,750.96 研发投入占营业收入的比例 3.16%4.03%专利情况：专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 1 公司拥有的发明专利数量 1 研发情况：研发情况：报告期，公司研发费用总投入为 546.86 万元，比上年增加 292.08 万元，增加幅度为 114.64%。公司直接从事研发人员 13 人，开立研发项目 5 个，完成项目 3 个，其中钯氧化铝催化剂扩大试验成功，投入生产，报告期创收 3,042.95 万元；公司新招聘博士生一名、本科生二名，提高了研发人员的总体业务水准。通过项目研发，不断有新产品投入市场，极大的提升了公司的竞争能力。2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 5,369,338.71-69.44%4.71%17,571,576.31-28.93%15.97%-11.26%应收账款 32,372,145.34 171.44%28.40%11,926,170.77 45.41%10.84%17.56%存货 40,968,510.46 33.90%35.95%30,596,352.37 43.10%27.80%8.15%长期股权投资-固定资产 14,012,130.24 391.00%12.29%2,854,086.93 18.18%2.59%9.70%在建工程 1,851,238.86-73.26%1.62%6,923,915.17 100.00%6.29%-4.67%短期借款 5,000,000.00 100.00%4.39%-100.00%长期借款-资产总计 113,975,320.16 3.56%-110,057,017.23 76.07%-72.51%资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较上年期末减少 69.44%，其主要原因为：（1）报告期，因公司产品销售量大幅增加、新产品推向市场，为产品生产周转需要，公司增加存货采购；（2）子公司报告期内项目增加固定资产投资 608.54 万元；2、报告期末应收账款较上年期末增加 171.44%，其主要原因为：随着公司产品销售量大幅增长，2016年末销售的产品尚未到合同付款日，导致应收账款相对增加；3、报告期末存货较上年末增加 33.90%，其主要原因为：公司产品销售量增加，品种增多，存货的品种也相应增加；4、报告期末固定资产较上年末增加 391.00%，其主要原因为：公司全资子公司已完成厂房建设、正在申领房产证件，生产线设备安装也基本完成，均已形成固定资产；5、报告期在建工程较上年末减少 73.26%，其主要原因为：子公司的在建工程完工已转入固定资产；6、报告期短期借款增加 100%，其主要原因为：公司产品销售量大幅增加，为补充流动资金的不足，向银行借款 500 万作为流动资金。3、投资状况分析、投资状况分析 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 14 （1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，子公司项目基本建设、设备安装基本完成。目前正在江西省环保厅申领“危险废物经营许可证”，预计 2017 年 6 月前后可以投产。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司部分闲置资金存放银行 7 天短期理财，获利 66 万元。该理财是保本短期，可随时支取，不影响生产经营需要。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 从外部环境来看，贵金属催化剂主要由国外生产，其生产企业发展历史悠久，技术实力雄厚，产品具有很强的竞争力，几乎垄断了全球贵金属催化剂市场。世界知名的三大催化剂公司优美克、巴斯夫、庄信万丰都已在中国建厂，在国内催化剂使用领域占据较高的市场份额。国内贵金属催化剂生产企业起步较晚，上世纪 90 年代才有部分企业实现规模化生产。目前我国贵金属催化剂生产方面，常规产品比较多，有创新的自主知识产权的产品相对较少，产品、产能主要集中在低端产品，同质化较严重。钯铂类贵金属非均相催化剂市场竞争激烈，而具有铑系列均相催化剂、汽车尾气净化的三元催化剂、煤制气化工类催化剂等中高端产品生产能力的企业非常有限，该类产品市场基本被进口产品占据。国内贵金属企业面临着来自跨国公司较大的竞争压力，技术能力和软硬件水平与跨国公司相比存在一定差距。但随着国家相关产业政策的大力支持、国内企业持续的研发投入，国内贵金属催化剂产品在性能上不断与国际同行缩小差距。未来随着技术的不断成熟、品牌的推广加强和政府的大力扶持，具备成本优势、深耕国内市场的国内优秀企业将有望实现对国际同行的产品替代，市场份额将持续上升。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 公司经过前期多年的研发积累，重点产品的关键技术得到了突破，高竞争力的新产品逐步面向市场，目前正处于快速成长阶段。公司在技术研发、产品性能、服务响应、产业链资源、企业文化和管理等方面具有较大的优势。1、技术研发优势 公司的核心产品铑派克、硝酸铑、硝酸钯、钯氧化铝催化剂均属于国家高新技术产品，报告期内，公司新增研发项目“钯氧化铝催化剂扩大试验”、“分子识别技术一步提存报废汽车尾气催化剂中铂”、“分子识别技术一步提存报废汽车尾气催化剂中钯”均取得了突破。2、产品性能优势 贵金属催化剂对下游产品的成品率影响很大，因此客户对贵金属催化剂的稳定性要求比较高。产品稳定性是衡量贵金属催化剂公司核心竞争力的指标之一。公司核心产品铑派克、硝酸铑铂钯等，产品的质量标准是参照国际大企业的同类产品的质量标准而制定的，生产工艺成熟，产品性能稳定，铑派克自销售以来，合格率 100%，为汽车尾气净化器厂家提供的贵金属催化剂产品合格率 95%以上。3、服务响应优势 与国外同行相比，公司对国内市场更加了解，在地域、产业链、服务上具备竞争优势。公司的生产工艺流程成熟，操作工人经验丰富，生产过程全程监控，产品的生产能力弹性较大，产能扩张较易，可根据业务需求及时提供服务，响应及时，可以做到今日订货，明日送达。4、产品品牌优势 公司自设立以来，倡导“以人为本，技术为先”的理念，董事长姚洪及其领导的团队在贵金属催化剂方面拥有三十多年的专业技术积累，具备扎实的理论知识和丰富的生产实践经验。公司的催化剂产品历年不断研发、创新。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 公司管理层稳定，高级管理人员同时为核心技术人员，并持有公司股份；公司客户资源相对稳定，铑派克产品进入上市公司的供应商系统；汽车尾气净化器催化剂签订框架合同；公司加大研发力度，积极与国内高校及研究院所合作，开发新产品，公司开发的“钯/氧化铝”催化剂已经完成扩试投入生产，报告期内新产品实现销售 3,042.95 万元；报告期内，公司营业收入大幅上涨，公司不仅在原有产品上不断增加新客户，而且每年都有新产品开发、生产，持续经营能力良好。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 报告期内公司在经营发展企业的同时，积极承担和履行社会责任，主要体现在以下方面：结合公司经营需要，为社会提供更多的就业岗位，招收杭钢下岗工人 6 人。诚信经营，自觉履行纳税义务。公司杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 15 将一如既往地将社会责任溶于企业的愿景和使命。（七）（七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 公司主要的产品是贵金属催化剂，根据所对应行业有几类产品。第一类，石油化工行业的铑派克催化剂，属于国家高新技术产品（6040046），目前已经成为国内多家化工上市企业的供应商，成功替代进口产品，报告期内，通过招投标，成为中国石油大庆石化公司供应商，目前是国内唯一一家能规模化生产此种催化剂的公司。第二类，汽车尾气催化剂贵金属盐，报告期内，公司该类产品虽然销售有很大增长，但占有率还很低。随着社会的不断发展，人们对生活环境要求的提高，对汽车尾气排放指标要求越来越高，该类产品还有很大的上升空间。第三类，煤化工行业系列催化剂，“煤炭清洁高效利用”已列入“十三五”规划纲要，是国家 100 项重大工程项目之一，煤制烯烃类企业所用催化剂，将成为公司发展的目标。（二）（二）公司发展战略公司发展战略 公司针对贵金属资源匮乏，子公司“江西凯大新材料科技有限公司”是贵金属循环再生基地，为公司解决贵金属原料来源，可极大地降低贵金属原料成本，使公司更具竞争力。报告期内，公司已完成基建和设备安装，正在申领“危险废物经营许可证”。我国煤资源及其丰富，国内大研究院所对煤替代油生产化工产品的深入研究，相应的催化剂也会有新的需求，公司已经组织人员进行开发系列催化剂，作为公司新的增长点。（三）（三）经营计划或目标经营计划或目标 公司是高新技术企业，坚持以市场为导向，以创新为目标。公司的发展核心在于技术创新，公司的产品方向就是替代进口。1、公司主要产品铑派克使用几年后，需要循环再生，公司依托自有专利技术，增加技术研发，为客户提供铑派克循环再生服务；2、公司新产品汽车尾气催化剂，在“硝酸铑、硝酸钯”产品稳定增加销售的情况下，继续研发新的铂催化剂，在产品质量上达到国外同类产品标准。随着国家环保政策的进一步落实，汽车行业对汽车尾气净化器的需求将大幅增加，对贵金属催化剂的需求也相应大幅增加。3、公司新研发并已投入生产的“钯/氧化铝催化剂”生产线，是煤化工新领域的催化剂，公司将继续研发新的煤化工系列催化剂。公司 2017 年经营计划和主要目标并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识。（四）（四）不确定性因素不确定性因素 公司遵循关联性原则和重要性原则对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素，提醒投资者注意：1、公司的催化剂产品，除了医药行业外，化工及汽车行业会受到宏观经济波动的影响。2、公司是高新技术企业，享受所得税优惠。公司需持续投入研发设备及引进高科技人才，以保障企业的研发水平。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动的风险 公司的原材料主要为铑、钯、铂等贵金属，贵金属价格受全球和下游行业经济周期的影响波动幅度较大。公司虽然采用了“以销定产、按订单采购”的生产经营模式，锁定了原材料采购价格和产品销售价格，有效降低存货跌价风险。但在生产过程中，公司仍需要储备部分贵金属原材料用于生产周转。报告期内，公司产品的种类和数量都有大幅的增加，用于周转的贵金属原材料也有相应增杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 16 加，该部分存货的价值受贵金属价格波动影响较大，会对公司的生产经营造成直接影响，营业收入与毛利率等指标与原材料价格呈现出一定的联动性，报告期内，公司产品主要原料贵金属钯的价格持续上涨，从年初的每公斤 12 万元左右，到年底的每公斤 18 万元左右，将会导致经营业绩的不确定性增加。【参见上海有色网（http:/）】公司为规避上述风险目前采取的措施：签订框架协议，然后再按即时贵金属价格分批签订销售订单；以销定产，尽量减少原材料库存。2、市场风险 公司产品主要应用于石油化工、医药农药、汽车、煤化工等行业，除医药外，其他行业会受到宏观经济的影响，如果未来宏观经济出现剧烈波动，导致下游行业对公司产品需求减少，将对公司的经营业绩产生影响。公司采取的措施是加强研发投入，每年保证开发二个以上的科研项目，报告期内，公司与国内研究设计院所合作开发的新产品“钯/氧化铝催化剂”，扩试生产成功。3、主要客户相对集中的风险 报告期内，公司的主营产品，客户相对集中，对前五名客户销售收入合计 16,438.19 万元，占公司当期销售收入总额的比例为 94.86%，特别是第一大客户销售收入 9,351.05 万元，占公司当期销售收入总额的比例为 53.96%，原因是：客户是汽车尾气净化器生产行业龙头。公司存在主要客户相对集中的风险。公司采取积极开拓市场，增加各类产品的销售量，提升公司的影响力。报告期内铑派克产品新增中国石油大庆大庆石化公司客户；汽车尾气催化剂产品新增客户销售收入占比增加为第三大客户；新产品钯氧化铝客户销售收入占比为第二大客户。公司将继续努力开拓煤化工领域的系列新产品市场。4、对供应商存在依赖的风险 报告期内，公司前五大供应商的采购金额合计占比为 92.71%，公司原材料采购主要为铑、钯、铂等贵金属，为获取稳定的贵金属货源，并取得相对优惠的交易信用期，公司与部分供应商建立了稳定的合作关系。由于占比太大，公司对前五大供应商存在着依赖的风险。公司所购原材料主要是贵金属铑、钯、铂，在产品成本中占比很高，随着公司在全国股转系统挂牌，公司实力的增强，子公司的生产运营，以贵金属原料的循环利用来控制对供应商的依赖风险。（二）（二）报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、董事会对审计报告的说明（一）（一）非标准审计意见说明：非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用（二）（二）关键事项审计说明：关键事项审计说明：-杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节-二-（一）是否存在偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情（一）（一）报告期内公司发生的日常性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力-2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4财务资助（挂牌公司接受的）-5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-6其他 5,000,000.00 0.00 总计总计 5,000,000.00 0.00 杭州凯大催化金属材料股份有限公司 2016 年度报告 18 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况（一）（一）普通股股本结构普通股股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 31,465,050 61.70%27,779,295 59,244,345 61.14%其中：控股股东、实际控制人 4,318,950 8.47%3,857,055 8,176,005 8.44%董事、监事、高管 6,483,650 12.71%5,792,135 12,275,785 12.67%核心员工 100,000 0